大族激光科技產業(yè)集團股份有限公司
興業(yè)證券股份有限公司
關于
大族激光科技產業(yè)集團股份有限公司
公開發(fā)行可轉換公司債券申請文件
之
反饋意見的回復
保薦機構
（福州市湖東路 268 號）
二〇一七年九月
大族激光公開發(fā)行可轉換公司債券申請文件 反饋意見回復
中國證券監(jiān)督管理委員會：
根據(jù)貴會《中國證監(jiān)會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》（171519
號）及其附件《大族激光科技產業(yè)集團股份有限公司公開發(fā)行可轉債申請文件反
饋意見》（以下簡稱“反饋意見”）的要求，興業(yè)證券股份有限公司（以下簡稱
“興業(yè)證券”或“保薦機構”）作為大族激光科技產業(yè)集團股份有限公司（以下
簡稱“大族激光”或“發(fā)行人”或“公司”）本次公開發(fā)行的保薦機構，會同發(fā)
行人及其他中介機構本著勤勉盡責、誠實守信的原則，就反饋意見所提問題逐項
進行認真討論、核查與落實，并逐項進行了回復說明。具體回復內容附后。
除非文義另有所指，本回復中所使用的詞語含義與《大族激光科技產業(yè)集團
股份有限公司公開發(fā)行 A 股可轉換公司債券募集說明書》一致。
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目錄
一、重點問題 ................................................................................. 4
問題 1...................................................................................................................... 4
問題 2.................................................................................................................... 30
問題 3.................................................................................................................... 34
問題 4.................................................................................................................... 35
問題 5.................................................................................................................... 36
問題 6.................................................................................................................... 37
二、一般問題 ............................................................................... 38
問題 1.................................................................................................................... 38
問題 2.................................................................................................................... 42
問題 3.................................................................................................................... 47
問題 4.................................................................................................................... 48
問題 5.................................................................................................................... 49
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一、重點問題
問題 1、請申請人明確本次募投項目的建設主體，請?zhí)峁┍敬文技Y金的投
入明細，對于非資本性支出請測算說明合理性。
請申請人說明本次募投產品的預計產銷情況、產能消化的保障措施及預測
效益的謹慎性。
請保薦機構核查。
回復：
一、本次募投項目的建設主體
本次募投項目高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備產業(yè)化項目、脆
性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目的建設主體為大族激光科技產業(yè)集團股份有
限公司，也即發(fā)行人本身負責建設實施。
二、本次募集資金的投入明細
本次發(fā)行可轉債募集資金總額不超過 23.00 億元，募集資金扣除發(fā)行費用后，
將全部投資于“高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備產業(yè)化項目”及“脆
性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目”，具體情況如下：
投資總額 擬使用募集資金金額 建設期
序號 項目名稱
（億元） （億元） （月）
高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝
1 17.21 15.02
備產業(yè)化項目
2 脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目 9.49 7.98
合計 26.70 23.00 -
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備產業(yè)化項目投資情況
本項目預計總投資為 172,122.95 萬元，其中建設投資合計 142,497.95 萬元，
鋪底流動資金 29,625.00 萬元；擬使用募集資金 150,246.91 萬元，使用募集資金
投資額占該項目預計總投資的比例為 87.29%，具體情況如下：
序號 費用名稱 投資金額（萬元） 費用比例 募集資金投資金額 募集資金投資比例
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（萬元）
1 建設投資 142,497.95 82.79% 142,497.95 94.84%
1.1 工程費用 134,080.33 77.90% 134,080.33 89.24%
1.1.1 建筑工程費 81,185.62 47.17% 81,185.62 54.03%
1.1.2 設備購置費 52,371.00 30.43% 52,371.00 34.86%
1.1.3 安裝工程費 523.71 0.30% 523.71 0.35%
1.2 工程建設其他費用 1,632.00 0.95% 1,632.00 1.09%
1.2.1 生產準備及開辦費 1,152.00 0.67% 1,152.00 0.77%
1.2.2 辦公及生活家具購
480.00 0.28% 480.00 0.32%
置費
1.3 基本預備費 6,785.62 3.94% 6,785.62 4.52%
2 鋪底流動資金 29,625.00 17.21% 7,748.96 5.16%
總計 172,122.95 100.00% 150,246.91 100.00%
1、建筑工程費
本項目建筑工程費為 81,185.62 萬元，占項目投資總額 47.17%，擬使用募集
資金金額 81,185.62 萬元，使用募集資金投資額占該項投資的比例為 100%，具體
情況如下所示：
名稱 金額（萬元）
前期工程費用 5,888.44
設計費 1,769.48
工程監(jiān)理費 1,129.46
其他 2,989.50
建安工程費用 75,297.18
地上建筑 63,003.06
建筑工程 28,213.67
室內裝飾 13,174.69
外立面裝飾 6,587.34
給排水工程 2,066.90
消防工程 1,045.52
強電工程 5,000.93
弱電工程 1,662.74
電梯工程 1,135.32
通風空調工程 4,102.44
燃氣工程 13.51
地下建筑 11,878.65
土方工程 339.71
樁基工程 738.49
基坑支護 646.18
建筑結構工程 8,615.74
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裝飾工程 1,538.52
室外工程 415.48
室外道路及綠化 224.03
室外管網(wǎng) 122.20
室外照明 36.66
其它配套 32.59
總計 81,185.62
2、設備購置費
本項目主要設備的購置費用為 52,371.00 萬元，占項目投資總額 30.43%，擬
使用募集資金金額 52,371.00 萬元，使用募集資金投資額占該項投資的比例為
100%，具體購置費用情況如下所示：
總價
序號 設備名稱 規(guī)格/型號 制造商/產地 數(shù)量
（萬元）
5KW 二氧化碳激光
1 G3015HD 大族激光 5 1,650.00
切割機
3.3KW 二氧化碳激光
2 G3015HD 大族激光 5 800.00
切割機
6KW 光纖高架龍門
3 W4020D 大族激光 5 2,500.00
激光焊接機
2.5KW 光纖激光切割
4 G4020F 大族激光 10 2,200.00
機
2.5KW 光纖激光切割
5 G3015F 大族激光 10 2,000.00
機
J25-120A，120
6 壓力機 濟南二機床集團有限公司 5 200.00
噸
W67K-200/6000
7 折彎機 濟南二機床集團有限公司 5 195.00
，6m×2m
8 埋弧焊機 MZ-500 上海華申電焊接機廠 10 20.00
ZJ 系列，
9 退火窯 浙江寧波市退火爐廠 2 60.00
4m×6m×1m
ZJ 系列，
10 退火窯 浙江寧波市退火爐廠 2 40.00
2m×4m×1m
數(shù)控五面體鏜銑加工
11 MRV40,8M - 4 3,920.00
中心
數(shù)控龍門五面體加工
12 MRV40,10M - 2 2,760.00
中心
13 落地鏜銑床 T6920D-14000 - 1 570.00
14 龍門刨床 B2020B×6000， 武漢重型機床廠 2 600.00
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6m×3m
XK2420，
15 龍門銑床 濟南二機床集團有限公司 4 1,200.00
4m×2m
XK2120，
16 龍門銑床 濟南二機床集團有限公司 1 550.00
6m×2m
17 端面銑床 HF-DXB 浙江省余姚市恒豐機械廠 10 400.00
18 鏜床 T618 沈陽中捷機床廠 2 100.00
T6216D，
19 落地鏜 武漢重型機床廠 1 280.00
4m×2m
MK5220*6000，
20 龍門磨床 上海重型機床廠 1 650.00
6m×2m
21 加工中心 - 日本馬扎克 30 3,600.00
22 龍門移動液壓機 Y45-500 - 2 260.00
23 鏜銑床 T6920 - 1 580.00
24 數(shù)控立式車床 VL-125C - 2 180.00
25 三坐標測量機 - - 4 640.00
26 大型臥式加工中心 HS-7R (HMC)日本 4 7,200.00
27 數(shù)控車床 CKA6136A - 20 200.00
慢走絲電火花線切割 -
28 DK7625P 5 200.00
機
29 花鍵銑床 - - 2 96.00
30 磨齒機床 - - 2 144.00
31 涂裝室及配套 8m×5m×3m - 2 100.00
Renishawlaser10
32 激光干涉儀 雷尼紹 20 600.00
Capture
33 30 噸行吊 定制 鄭州江河重工有限公司 10 450.00
34 20 噸行吊 定制 鄭州江河重工有限公司 20 700.00
35 10 噸行吊 定制 鄭州江河重工有限公司 10 40.00
Laserhybrid/LaserHotwire/Laser
36 復合焊接頭 定制 4 288.00
Coldwire
37 掃描焊接頭 定制 德國 HY 5 400.00
38 三維激光加工頭 定制 德國 LT 5 400.00
39 10kW 光纖激光器 YLS-10000-S2 IPG 2 932.00
芯徑 200μm,長
40 操作光纖 IPG 10 37.00
度 20m(IPG)
41 2.5kW 光纖激光器 YLS-4000-S2T IPG 5 1,600.00
42 4kW 光纖激光器 YLS-4000-S2T IPG 5 1,950.00
43 6KW 光纖激光器 YLS-6000-S2T IPG 5 3,500.00
芯徑 150μm,長
44 操作光纖 IPG 20 94.00
度 20m(IPG)
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45 焊接頭 YW50 大族激光 2 70.00
芯徑 300μm,長
46 操作光纖 IPG 20 64.00
度 20m(IPG)
47 汽車拼焊夾具 QCPH-1800 湖南大學 2 64.00
6KG/30KG/60K
48 機器人 史陶比爾 20 600.00
G
10KG/60KG/13
49 機器人 ABB 10 400.00
0KG
10KG/60KG/13
50 機器人 kuka 10 400.00
0KG
51 高精度折射率測量儀 - - 4 884.00
52 全自動測焦儀 - - 2 120.00
專用工裝加工、裝配
53 - - 60 120.00
使用
54 其它工裝 - - 1 88.00
55 激光打標 - - 12 96.00
56 起吊運輸設備 - - 34 476.00
57 部件生產線 - - 10 960.00
控制系統(tǒng)測試老化生
58 - - 3 360.00
產線
59 自動化立體倉庫 - - 1 460.00
60 冷水機 - - 20 200.00
61 影像測量儀 - - 5 380.00
62 KGM 測試儀器 - - 2 170.00
63 LMS 振動測試儀器 - - 5 350.00
64 LCR 數(shù)字電橋 - - 20 36.00
65 6 位半數(shù)字萬用表 - - 20 20.00
66 信號發(fā)生器 - - 20 100.00
67 電源 - - 20 60.00
68 示波器 - - 20 120.00
69 其他 - - - 887.00
合計 52,371.00
3、安裝工程費
安裝工程費是指項目選用設備激光器、激光切割機、激光焊接機以及加工中
心的工程安裝費，按照設備購置費 52,371.00 萬元的 1%計算得出，合計為 523.71
萬元，占本募投項目投資總額 0.30%，募集資金投資金額 523.71 萬元，使用募集
資金投資額占該項投資的比例為 100%。
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4、生產準備及開辦費
本項目勞動定員為 3,200 人，根據(jù)培訓人數(shù)（按設計定員的 60％）按 6 個月
培訓期，人均月培訓費用為 1,000 元測算，生產準備及開辦費合計為 1,152 萬元，
占本募投項目投資總額 0.67%，募集資金投資金額 1,152 萬元，使用募集資金投
資額占該項投資的比例為 100%。
5、辦公及生活家具購置費
本項目勞動定員為 3,200 人，其中管理人員 160 人，技術人員 1,200 人，生
產人員 1,840 人，按照人均 1,500 元計算，本項目辦公及生活家具購置費合計為
480 萬元，占該項目投資總額 0.28%，募集資金投資金額 480 萬元，使用募集資
金投資額占該項投資的比例為 100%。
6、基本預備費
基本預備費是針對在項目實施過程中可能發(fā)生難以預料的支出，需要事先預
留的費用?；绢A備費按工程費用（即建筑工程費、設備購置費和安裝工程費之
和）與工程建設其他費用兩者之和乘以基本預備費的費率計算。本項目基本預備
費按照工程費用及工程建設其他費用合計數(shù)的 5%測算，總計為 6,785.62 萬元，
占該項目投資總額 3.94%，募集資金投資金額 6,785.62 萬元，使用募集資金投資
額占該項投資的比例為 100%。
7、鋪底流動資金
本項目設置鋪底流動資金 29,625.00 萬元，占該項目投資總額 17.21%，鋪底
流動資金不超過項目測算流動資金需求總額 141,750.00 萬元的 30%，募集資金投
資金額 7,748.96 萬元，不足部分將由公司自有資金或其他融資方式解決。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目
本項目預計總投資為 94,861.84 萬元，其中建設投資合計 79,753.09 萬元，鋪
底流動資金 15,108.75 萬元；擬使用募集資金 79,753.09 萬元，使用募集資金投資
額占該項目預計總投資的比例為 84.07%，具體情況如下：
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投資金額（萬 占投資總額 募集資金投資金 募集資金投
序號 內容
元） 的比例 額（萬元） 資比例
1 建設投資 79,753.09 84.07% 79,753.09 100.00%
1.1 工程費用 75,661.56 79.76% 75,661.56 94.87%
1.1.1 建筑工程費 28,414.97 29.95% 28,414.97 35.63%
1.1.2 設備購置費 46,778.80 49.31% 46,778.80 58.65%
1.1.3 安裝工程費 467.79 0.49% 467.79 0.59%
1.2 工程建設其他費用 293.76 0.31% 293.76 0.37%
1.2.1 生產準備及開辦費 207.36 0.22% 207.36 0.26%
1.2.2 辦公及生活家具購置費 86.40 0.09% 86.40 0.11%
1.3 基本預備費 3,797.77 4.00% 3,797.77 4.76%
2 鋪底流動資金 15,108.75 15.93% 0.00 0.00%
總計 94,861.84 100.00% 79,753.09 100.00%
1、建筑工程費
本項目建筑工程費預計為 28,414.97 萬元，占項目總投資 29.95%，募集資金
投入額為 28,414.97 萬元，使用募集資金投資額占該項投資的比例為 100%，具體
情況如下所示：
名稱 金額（萬元）
前期工程費用 2,060.95
設計費 619.32
工程監(jiān)理費 395.31
其他 1,046.32
建安工程費用 26,354.02
地上建筑 22,051.07
建筑工程 9,874.79
室內裝飾 4,611.14
外立面裝飾 2,305.57
給排水工程 723.41
消防工程 365.93
強電工程 1,750.33
弱電工程 581.96
電梯工程 397.36
通風空調工程 1,435.85
燃氣工程 4.73
地下建筑 4,157.53
土方工程 118.90
樁基工程 258.47
基坑支護 226.16
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建筑結構工程 3,015.51
裝飾工程 538.48
室外工程 145.42
室外道路及綠化 78.41
室外管網(wǎng) 42.77
室外照明 12.83
其它配套 11.41
總計 28,414.97
2、設備購置費
本項目主要設備的購置費用為 46,778.80 萬元，占項目投資總額 49.31%，擬
使用募集資金金額 46,778.80 萬元，使用募集資金投資額占該項投資的比例為
100%，具體購置費用情況如下所示：
①玻璃等脆性材料及面板顯視裝備選型（不含研磨機）
根據(jù)本項目制定的生產建設方案和生產大綱要求，需購置、投入 91 個系
列，436 臺套研發(fā)、生產及測試設備，共計 36,647.30 萬元。
單價 設備
序號 設備名稱 規(guī)格/型號 總價(萬元)
（萬元） 數(shù)量
1 激光切割機 CLX3015，3m×1.5m 162.50 6 975.00
2 壓力機 J25-120A，120 噸 52.00 4 208.00
3 折彎機 W67K-200/6000，6m×2m 50.70 6 304.20
4 埋弧焊機 MZ-500 2.60 12 31.20
5 退火窯 ZJ 系列，4m×6m×1m 39.00 9 351.00
6 龍門刨床 B2020B×6000，6m×3m 390.00 6 2,340.00
7 龍門銑床 XK2120，6m×2m 715.00 9 6,435.00
8 端面銑床 HF-DXB 52.00 6 312.00
9 鏜床 T618 65.00 6 390.00
10 落地鏜 T6216D，4m×2m 364.00 6 2,184.00
11 五軸加工中心 XKV2420 754.00 6 4,524.00
12 龍門磨床 MK5220*6000，6m×2m 845.00 6 5,070.00
13 三座標測量儀 6803 97.50 6 585.00
14 激光干涉儀 Renishawlaser10Capture 39.00 10 390.00
15 30 噸行吊 定制 58.50 3 175.50
16 20 噸行吊 定制 45.50 3 136.50
17 10 噸行吊 定制 13.00 10 130.00
18 2T 電動葫蘆 定制 7.20 40 288.00
19 5T 叉車 定制 12.00 9 108.00
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單價 設備
序號 設備名稱 規(guī)格/型號 總價(萬元)
（萬元） 數(shù)量
20 10T 叉車 定制 18.00 9 162.00
21 示波器 TDS 1.30 8 10.40
22 金相顯微鏡 BX51M 52.00 2 104.00
23 激光功率計 OPHIR 1.95 30 58.50
24 顯微鏡 VH-Z20R 32.50 2 65.00
25 三次元測量儀 OPTEK 325.00 2 650.00
26 噪音測試分析儀 LMS 27.30 2 54.60
27 圖像處理設備及軟件 MetorIIeVision 13.00 2 26.00
28 WIN 操作系統(tǒng) Microsoft 2.60 9 23.40
29 模態(tài)測試設備 LMS 32.50 3 97.50
30 CAD 軟件 Soliworks 29.90 6 179.40
31 CAE 軟件 MSC 39.00 2 78.00
32 裂片機 OPTO 78.00 3 234.00
33 貼膜機 S020WM-CUV 1.30 2 2.60
34 振動儀 VM-82 2.60 2 5.20
35 高精密十字平臺 - 26.00 3 78.00
36 高精密中空電動轉臺 Z1415Newport 13.00 3 39.00
高精密 XY 工作平臺
37 LMS1 104.00 3 312.00
（大幅面）
NI 溫度濕度及應變測 PXI-1033NATIONALINSTRU
38 5.20 2 10.40
試儀 MENTS
39 六通道測溫儀 YPT-6 1.30 2 2.60
40 光學模組 - 65.00 6 390.00
41 加速度傳感器 8763A500KESTLER 2.60 2 5.20
42 工業(yè)電荷放大器 5027A12KISTLER 2.60 2 5.20
43 工業(yè)電荷放大器 5073A411KISTLER 2.60 2 5.20
44 壓電力傳感器 LC2502KISTLER 1.30 2 2.60
45 壓電式加速度傳感器 CA-YD-1181 1.30 2 2.60
8690C50T02(包含電纜線
46 三向模態(tài)加速計 1.30 6 7.80
1756B3 一根)瑞士奇石樂
47 激光干涉儀 XL-80 65.00 6 390.00
48 激光干涉儀溫度傳感器 A-8003-4216 1.30 2 2.60
49 二維光柵測試儀 VM182-720MM 6.50 2 13.00
50 圓盤光柵測試儀 KGM182 13.00 2 26.00
51 電子水平儀 SDS110.001mm/1m 2.60 3 7.80
52 長度計 MT2587±0.2um 海德漢 5.20 3 15.60
53 數(shù)字測高儀 817CLM0-600mm 7.80 2 15.60
54 孔位量測儀 PM-DHC 9.10 2 18.20
55 三次元測量儀 AOI 牧德 91.00 2 182.00
56 函數(shù)信號發(fā)生器 SFG-2010 臺灣固偉 3.90 4 15.60
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單價 設備
序號 設備名稱 規(guī)格/型號 總價(萬元)
（萬元） 數(shù)量
57 邏輯分析儀 LA1032 3.90 2 7.80
58 耐壓絕緣電阻測試儀 長盛 CS267-D 7.80 2 15.60
59 頻譜分析儀 N9320A 安捷倫 9.10 2 18.20
60 諧波測試分析儀 3194（內置 3 套 9600 配件） 2.60 2 5.20
61 示波器 TDS2012 1.30 16 20.80
62 示波器 RIGOLDS05062C 9.10 4 36.40
63 顯微鏡（X3000） KEYNCEVHX-600K 39.00 4 156.00
64 壓力腳壓力測定器 PV-CHECKER 日本 5.20 4 20.80
65 主軸偏擺儀 OPTECH-RI-IV 5.20 2 10.40
66 光柵尺檢測儀 S4100-R 1.30 2 2.60
圖像采集卡+圖像處理
67 - 1.30 4 5.20
軟件
68 陣線相機+數(shù)據(jù)線 P2-22-04530 3.90 2 7.80
69 高亮度條型光源 CCS-LND-300A-DF 1.30 3 3.90
70 工作站 HPXW8600 11.70 2 23.40
71 軟件 ADAMS 39.00 2 78.00
72 軟件 Solidworks 29.90 2 59.80
73 光束質量分析儀 SPIRICON 美國 32.50 2 65.00
74 激光塵埃粒子計數(shù)器 METOIVE227A 2.60 3 7.80
75 皮秒激光器 tumphf 260.00 2 520.00
76 皮秒激光器 EGEWAVE 260.00 2 520.00
77 皮秒激光器 COHENT 260.00 2 520.00
78 皮秒激光器 PI 104.00 2 208.00
79 飛秒激光器 lc 390.00 2 780.00
80 高功率準皮秒激光器 NP 390.00 2 780.00
81 皮秒激光器 GS 65.00 2 130.00
82 準皮秒激光器 IPG 39.00 2 78.00
83 設備實驗機臺 大族激光 130.00 16 2,080.00
84 功率計 國內 3.90 16 62.40
85 顯微鏡 - 22.10 2 44.20
86 切割頭 LASAG 91.00 2 182.00
87 旋轉切割頭 - 104.00 2 208.00
88 光斑分析儀 - 260.00 2 520.00
89 平臺檢測儀器 - 195.00 2 390.00
90 高精度平臺 - 130.00 5 650.00
91 激光干涉儀 Renishawlaser10Capture 65.00 3 195.00
合計 436 36,647.30
②研磨機及拋光機設備選型
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根據(jù)研磨拋光機生產建設方案和生產大綱要求，需購置、投入生產、測試
設備共計 181 臺/套，共計 10,131.50 萬元。
序號 專用設備名稱 單價（萬元） 數(shù)量 合計（萬元）
1 C16 車床 25.00 6 150.00
2 C20 車床 30.00 6 180.00
3 C30 車床 35.00 6 210.00
4 車削中心 60.00 6 360.00
5 立臥加工中心 80.00 3 240.00
6 落地床（可車直徑 2.5m） 120.00 4 480.00
7 立式車床（可車直徑 1.2m） 100.00 3 300.00
8 立式升降臺銑床 30.00 5 150.00
9 萬能工具銑床 30.00 3 90.00
10 臥式升降臺銑床 40.00 3 120.00
11 數(shù)控立式加工中心 100.00 3 300.00
12 外圓磨床 40.00 3 120.00
13 內圓磨床 40.00 3 120.00
14 平面磨床 80.00 3 240.00
15 多用磨床 50.00 1 50.00
16 工具磨床 30.00 2 60.00
17 五軸加工中心 500.00 1 500.00
18 臥式鏜床 200.00 5 1,000.00
19 龍門鏜銑床 150.00 3 450.00
20 插齒機（可插直徑 2m） 200.00 4 800.00
21 滾齒機 120.00 6 720.00
22 磨齒機 150.00 3 450.00
23 線切割機 80.00 2 160.00
24 單軸電火花機 60.00 2 120.00
25 插床 50.00 2 100.00
26 定盤開槽機 60.00 3 180.00
27 大型修盤機 60.00 3 180.00
各類下料設備（鋸床。剪床?；鹧媲懈?br/> 28 15.00 12 180.00
機等）
各類焊接設備（氬弧焊機，等離子切割
29 10.00 9 90.00
機等）
30 轉塔沖床 20.00 2 40.00
31 各類鉆床 10.00 9 90.00
32 各類熱處理爐 40.00 4 160.00
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33 振動時效設備 10.00 4 40.00
34 三坐標測量儀 300.00 2 600.00
35 萬噸壓力機 100.00 1 100.00
36 軸承綜合檢測儀 200.00 1 200.00
37 齒輪綜合檢測儀 120.00 2 240.00
38 X 射線鑄件檢測儀 200.00 1 200.00
39 各類硬度檢測儀 10.00 6 60.00
40 00 級鑄鐵研磨平臺（1500） 10.00 3 30.00
41 000 級大理石檢測平臺 15.00 3 45.00
42 20T 行車 20.00 1 20.00
43 10T 行車 10.50 3 31.50
44 5T 行車 8.00 5 40.00
45 2T 電動葫蘆 6.00 15 90.00
46 5T 叉車 10.00 3 30.00
47 10T 叉車 15.00 1 15.00
合計 181 10,131.50
3、安裝工程費
安裝工程費是指該項目激光切割機、加工中心等設備的工程安裝費，按照設
備購置費 46,778.80 萬元的 1%計算得出，合計為 467.79 萬元，占該項目投資總
額 0.49%，募集資金投資金額 467.79 萬元，使用募集資金投資額占該項投資的比
例為 100%。
4、生產準備及開辦費
本項目勞動定員為 576 人，根據(jù)培訓人數(shù)（按設計定員的 60％）按 6 個月
培訓期，人均月培訓費用為 1,000 元測算，生產準備及開辦費合計為 207.36 萬元，
占該項目投資總額 0.22%，募集資金投資金額 207.36 萬元，使用募集資金投資額
占該項投資的比例為 100%。
5、辦公及生活家具購置費
本項目勞動定員為 576 人，按照人均 1,500 元計算，本項目辦公及生活家具
購置費合計為 86.40 萬元，占該項目投資總額 0.09%，募集資金投資金額 86.40
萬元，使用募集資金投資額占該項費用的比例為 100%。
6、基本預備費
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本項目基本預備費按照工程費用及工程建設其他費用合計數(shù)的 5%測算，總
計為 3,797.77 萬元，占該項目投資總額 4.00%，募集資金投資金額 3,797.77 萬元，
使用募集資金投資額占該項費用的比例為 100%。
7、鋪底流動資金
本項目設置鋪底流動資金 15,108.75 萬元，占該項目投資總額 15.93%，不超
過本項目測算流動資金需求總額 72,307.80 萬元的 30%，該項目的鋪底流動資金
不使用募集資金，全部以公司自有資金或者其他方式融資解決。
三、非資本性支出測算說明與合理性
資本性支出是指受益期超過一年或一個營業(yè)周期的支出，即發(fā)生該項支出不
僅是為了取得本期收益，而且也是為了取得以后各期收益；非資本性支出指受益
期不超過一年或一個營業(yè)周期的支出，即發(fā)生該項支出是僅僅為了取得本期收
益。根據(jù)上述項目投資明細分析，本項目建筑工程費、設備購置費、安裝工程費、
生產準備及開辦費、辦公及生活家具購置費為資本性支出，基本預備費和鋪底流
動資金為非資本性支出。
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備產業(yè)化項目
1、計算方法
在生產期前三年營業(yè)收入的基礎上，按照銷售百分比法測算未來收入增長所
導致的相關經營性流動資產及經營性流動負債的變化，進而測算公司未來期間該
項目對流動資金的需求量，即因營業(yè)收入增長所導致的營運資金缺口。
2、假設前提及參數(shù)確定依據(jù)
（1）營業(yè)收入及增長率預計該項目的銷售價格根據(jù)市場和企業(yè)實際銷售情
況確定，100%達產后年營業(yè)收入估算為 300,000.00 萬元，具體情況如下：
序號 產品名稱 單位 單價（萬元） 臺/套數(shù) 銷售規(guī)模（萬元）
1 高功率激光切割自動化成套裝備 套/年 500.00 300 150,000.00
2 高功率激光焊接自動化成套裝備 套/年 500.00 100 50,000.00
3 機器人自動化系統(tǒng)集成成套裝備 套/年 5,000.00 20 100,000.00
總計 - - 420 300,000.00
公司預計該項目生產期第一年達產 50%，第二年達產 70%，第三年達產
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100%。因此，該項目生產期第一年預計實現(xiàn)營業(yè)收入 150,000.00 萬元，第二年
預計實現(xiàn)營業(yè)收入 210,000.00 萬元，第三年預計實現(xiàn)營業(yè)收入 300,000.00 萬元。
營業(yè)成本亦按生產負荷分項估算外購原材料、外購燃料及動力、工資及福利
等，該項目生產期第一年預計營業(yè)成本 101,420.10 萬元。
（2）經營性流動資產和經營性流動負債的測算取值依據(jù)
選取應收款項、預付款項和存貨作為經營性流動資產測算指標，選取應付款
項、預收款項作為經營性流動負債測算指標。
假設該項目的經營模式及各項資產負債周轉情況長期穩(wěn)定、未來不發(fā)生較大
變化，該項目生產期前三年各項經營性流動資產、經營性流動負債與銷售收入應
保持較穩(wěn)定的比例關系。
該項目生產期第一年年末的經營性流動資產、經營性流動負債=生產期第一
年預測營業(yè)收入（營業(yè)成本）/2014-2016 年度相關資產、負債的實際年平均周轉
次數(shù)；
該項目生產期第二年末、第三年末的經營性流動資產、經營性流動負債=各
年預測營業(yè)收入×生產期第一年末各項經營性流動資產、經營性流動負債占生產
期第一年預測營業(yè)收入的比重。
（3）流動資金占用的測算依據(jù)
該項目生產期前三年各年流動資金占用額=各年末經營性流動資產-各年末
經營性流動負債。
（4）新增流動資金需求的測算依據(jù)
該項目生產期前三年各年新增流動資金需求（即流動資金缺口）=各年底流
動資金占用額-上年底流動資金占用額。
（5）補充流動資金的確定依據(jù)
該項目補充流動資金規(guī)模即以生產期前三年新增流動資金需求（即流動資金
缺口）之和為依據(jù)確定。
（三）補充流動資金測算
根據(jù)上述假設前提及測算依據(jù)，基于銷售百分比法，該項目生產期前三年流
動資金需求測算如下：
單位：萬元
項目 三年平均 第一年 比例 第二年 第三年
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周轉次數(shù)
一、營業(yè)收入 150,000.00 210,000.00 300,000.00
二、營業(yè)成本 101,420.10
三、經營性流動資產
應收款項 2.84 52,816.90 35.21% 73,941.00 105,630.00
預付款項 94.35 1,589.83 1.06% 2,226.00 3,180.00
存貨 3.46 43,352.60 28.90% 60,690.00 86,700.00
小計 - 97,759.33 65.17% 136,857.00 195,510.00
四、經營性流動負債
應付款項 6.97 21,520.80 14.35% 30,135.00 43,050.00
預收款項 28.02 5,353.32 3.57% 7,497.00 10,710.00
小計 - 26,874.12 17.92% 37,632.00 53,760.00
五、流動資金占用額 - 70,885.21 99,225.00 141,750.00
六、當年新增流動資金需求 - 70,885.21 28,339.79 42,525.00
根據(jù)上述測算，該項目生產期前三年的新增流動資金需求合計為 141,750.00
萬元。該項目預計總投資中預備費用與鋪底流動資金合計 36,410.62 萬元，占生
產期前三年的新增流動資金需求的比例為 25.69%，未超過生產期前三年新增流
動資金總需求量。本項目流動資金需求是根據(jù)銷售百分比法進行測算，相關指標
為公司報告期內的平均值，項目流動資金需求測算合理，鋪底流動資金未超過項
目流動資金總需求的 30%，鋪底流動資金設置合理。該項目預備費用 6,785.62
萬元由募集資金投入，鋪底流動資金 29,625.00 萬元，其中 7,748.96 萬元擬使用
本次募集資金投入，剩余部分由公司自籌解決。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目
1、計算方法
在生產期前三年營業(yè)收入的基礎上，按照銷售百分比法測算未來收入增長所
導致的相關經營性流動資產及經營性流動負債的變化，進而測算公司未來期間該
項目對流動資金的需求量，即因營業(yè)收入增長所導致的營運資金缺口。
2、假設前提及參數(shù)確定依據(jù)
（1）營業(yè)收入及增長率預計該項目的銷售價格根據(jù)市場和企業(yè)實際銷售情
況確定，100%達產后年營業(yè)收入估算為 153,000.00 萬元，具體情況如下：
序號 產品名稱 單位 單價（萬元） 臺/套數(shù) 銷售規(guī)模（萬元）
1 玻璃切割打孔設備 臺/年 650.00 50 32,500.00
2 脆性材料開槽設備 臺/年 500.00 50 25,000.00
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3 脆性材料切割打孔設備 臺/年 250.00 100 25,000.00
4 LED 藍寶石劃片設備 臺/年 150.00 80 12,000.00
5 脆性材料裂片設備 臺/年 50.00 150 7,500.00
6 透明脆性材料厚度檢測設備 臺/年 50.00 150 7,500.00
7 脆性材料拋光設備 臺/年 30.00 100 3,000.00
8 脆性材料研磨設備 臺/年 60.00 150 9,000.00
9 藍寶石及玻璃表面檢測設備 臺/年 70.00 150 10,500.00
10 硅劃片設備 臺/年 700.00 30 21,000.00
合計 - - 1,010 153,000.00
公司預計該項目生產期第一年達產 50%，第二年達產 70%，第三年達產
100%。因此，該項目生產期第一年預計實現(xiàn)營業(yè)收入 76,500.00 萬元，第二年預
計實現(xiàn)營業(yè)收入 107,100.00 萬元，第三年預計實現(xiàn)營業(yè)收入 153,000.00 萬元。
營業(yè)成本亦按生產負荷分項估算外購原材料、外購燃料及動力、工資及福利
等，該項目生產期第一年預計營業(yè)成本 51,680.98 萬元。
（2）經營性流動資產和經營性流動負債的測算取值依據(jù)
選取應收款項、預付款項和存貨作為經營性流動資產測算指標，選取應付款
項、預收款項作為經營性流動負債測算指標。
假設該項目的經營模式及各項資產負債周轉情況長期穩(wěn)定、未來不發(fā)生較大
變化，該項目生產期前三年各項經營性流動資產、經營性流動負債與銷售收入應
保持較穩(wěn)定的比例關系。
該項目生產期第一年年末的經營性流動資產、經營性流動負債=生產期第一
年預測營業(yè)收入（營業(yè)成本）/2014-2016 年度相關資產、負債的實際年平均周轉
次數(shù)；
該項目生產期第二年末、第三年末的經營性流動資產、經營性流動負債=各
年預測營業(yè)收入×生產期第一年末各項經營性流動資產、經營性流動負債占生產
期第一年預測營業(yè)收入的比重。
（3）流動資金占用的測算依據(jù)
該項目生產期前三年各年流動資金占用額=各年末經營性流動資產-各年末
經營性流動負債。
（4）新增流動資金需求的測算依據(jù)
該項目生產期前三年各年新增流動資金需求（即流動資金缺口）=各年底流
動資金占用額-上年底流動資金占用額。
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（5）補充流動資金的確定依據(jù)
該項目補充流動資金規(guī)模即以生產期前三年新增流動資金需求（即流動資金
缺口）之和為依據(jù)確定。
（三）補充流動資金測算
根據(jù)上述假設前提及測算依據(jù)，基于銷售百分比法，該項目生產期前三年流
動資金需求測算如下：
單位：萬元
三年平均
項目 第一年 比例 第二年 第三年
周轉次數(shù)
一、營業(yè)收入 76,500.00 107,100.00 153,000.00
二、營業(yè)成本 51,680.98
三、經營性流動資產
應收款項 2.84 26,936.62 35.21% 37,709.91 53,871.30
預付款項 94.35 810.81 1.06% 1,135.26 1,621.80
存貨 3.46 22,109.83 28.90% 30,951.90 44,217.00
小計 - 49,857.26 65.17% 69,797.07 99,710.10
四、經營性流動負債
應付款項 6.97 10,975.61 14.35% 15,368.85 21,955.50
預收款項 28.02 2,730.19 3.57% 3,823.47 5,462.10
小計 - 13,705.80 17.92% 19,192.32 27,417.60
五、流動資金占用額 - 36,151.46 50,604.75 72,307.80
六、當年新增流動資金
- 36,151.46 14,453.29 21,703.05
需求
根據(jù)上述測算，該項目生產期前三年的新增流動資金需求合計為 72,307.80
萬元。該項目預計總投資中預備費用與鋪底流動資金合計 18,906.52 萬元，占生
產期前三年的新增流動資金需求的比例為 26.15%，未超過生產期前三年新增流
動資金總需求量。本項目流動資金需求是根據(jù)銷售百分比法進行測算，相關指標
為公司報告期內的平均值，項目流動資金需求測算合理，鋪底流動資金未超過項
目流動資金總需求的 30%，鋪底流動資金設置合理。該項目預備費用 3,797.77
萬元由募集資金投入，鋪底流動資金全部由公司自籌解決。
總體而言，本次募投兩個項目非資本性支出合計為 55,317.14 萬元，占項目
投資總額 20.72%，擬使用募集資金金額為 18,332.35 萬元，占本次募集資金總額
7.97%。
四、本次募投產品的預計產銷情況
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（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備產業(yè)化項目
根據(jù)市場需求，結合公司實際情況和未來產品發(fā)展戰(zhàn)略，本項目預測的每年
的生產規(guī)模以及銷售規(guī)模為：
序號 產品名稱 單位 單價（萬元） 臺/套數(shù) 銷售規(guī)模（萬元）
1 高功率激光切割自動化成套裝備 套/年 500.00 300 150,000.00
2 高功率激光焊接自動化成套裝備 套/年 500.00 100 50,000.00
3 機器人自動化系統(tǒng)集成成套裝備 套/年 5,000.00 20 100,000.00
總計 - - 420 300,000.00
（二）脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目
根據(jù)市場需求分析，結合公司實際能力和未來產品發(fā)展戰(zhàn)略，本項目的預測
生產規(guī)模以及銷售規(guī)模為：
序號 產品名稱 單位 單價（萬元） 臺/套數(shù) 銷售規(guī)模（萬元）
1 玻璃切割打孔設備 臺/年 650.00 50 32,500.00
2 脆性材料開槽設備 臺/年 500.00 50 25,000.00
3 脆性材料切割打孔設備 臺/年 250.00 100 25,000.00
4 LED 藍寶石劃片設備 臺/年 150.00 80 12,000.00
5 脆性材料裂片設備 臺/年 50.00 150 7,500.00
6 透明脆性材料厚度檢測設備 臺/年 50.00 150 7,500.00
7 脆性材料拋光設備 臺/年 30.00 100 3,000.00
8 脆性材料研磨設備 臺/年 60.00 150 9,000.00
9 藍寶石及玻璃表面檢測設備 臺/年 70.00 150 10,500.00
10 硅劃片設備 臺/年 700.00 30 21,000.00
合計 - - 1,010 153,000.00
五、本次募投產品的產能消化保障措施
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備產業(yè)化項目
1、積極維護現(xiàn)有客戶，與客戶共同成長
公司經過十幾年的發(fā)展沉淀，積累了廣泛的工業(yè)客戶資源，為未來業(yè)務增長
打下了堅實的基礎。
《中國制造 2025》的推出為高端裝備制造行業(yè)如汽車制造、鐵路及軌道交通、
航空航天等帶來了良好的市場機會，汽車制造、鐵路及軌道交通、航空航天等行
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業(yè)良好的市場前景為本募投項目產能消化奠定了基礎。隨著上述行業(yè)的不斷發(fā)
展，將新增大量高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備的市場需求。
公司已成功開拓了比亞迪、宇通客車、中國中車、昌河飛機、徐工機械、日
立電梯等知名品牌商成為客戶，并建立了長期合作關系，為客戶提供整套激光加
工解決方案。上述客戶均為國內外具備一定規(guī)模和實力的知名企業(yè)，一方面，隨
著傳統(tǒng)制造業(yè)加速轉型和戰(zhàn)略性產業(yè)的發(fā)展，上述客戶的產線自動化改造升級將
為本項目帶來較大規(guī)模的市場需求；另一方面，上述客戶業(yè)務的發(fā)展及產能增長
也將有助于公司新增產能的順利消化。
公司將繼續(xù)堅持以客戶為核心的理念，順應行業(yè)發(fā)展趨勢，積極維護客戶關
系，推動客戶資源與公司生產、研發(fā)、服務質量之間形成相互促進的良性循環(huán)，
與客戶共同成長。
2、鞏固并拓寬銷售渠道，積極開拓新客戶
公司作為全球領先的激光加工設備提供商，在多年的經營中積累了良好的市
場聲譽。公司專注于激光加工設備市場并將品牌建設作為經營管理的重中之重，
通過不斷改進產品、提升品質以及提供便利、快捷的售后服務，公司不斷在市場
上開拓和提升自身品牌的知名度，贏得了廣大制造業(yè)客戶的廣泛認可，品牌優(yōu)勢
突出。
高功率光纖激光器的自產將有效降低高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自
動化裝備的成本并提升產品性能，大幅提高其市場競爭力。同時，高功率激光切
割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備的制造成本的降低，有助于引導更多中小客戶運
用大功率激光及自動化配套裝備，開拓潛在的客戶。
公司目前已經形成了較為完善的營銷網(wǎng)絡體系，同時積極應對互聯(lián)網(wǎng)時代制
造業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)，打造“大族商城”電商平臺，積極探索電商、網(wǎng)絡等新
型營銷模式。未來公司將在鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢區(qū)域市場的基礎上，充分發(fā)揮公司品牌
和產品優(yōu)勢，通過完善專業(yè)化營銷團隊、積極參加展會推廣以及繼續(xù)加大網(wǎng)絡廣
告投放、完善網(wǎng)上商城等方式積極開拓新的應用領域及客戶，引導更多制造企業(yè)
應用激光加工替代傳統(tǒng)加工方式。同時，公司也將視募集資金投資項目的實施情
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況，擴大銷售團隊規(guī)模，加強銷售人員培訓，全面提升銷售人員的綜合素質，促
進產品的銷售。目前公司正在積極開發(fā)航空航天、汽車制造、廚具電器、機械設
備、醫(yī)療器械等重點行業(yè)潛在客戶。
3、積極開拓海外市場，推動公司走向全球
公司自成立以來，一直專注于激光加工設備的研發(fā)、生產及銷售，在國內以
及全球范圍內樹立了良好的品牌效應。目前，公司大功率激光加工設備已成功銷
售到歐洲、中東、南美、東南亞等地區(qū)，并在國外設立多個辦事處，銷售體系與
服務體系進一步完善。
未來，公司將積極開拓海外市場，通過新增辦事處、尋求優(yōu)質代理商及積極
參加行業(yè)展會等多種舉措重點開發(fā)周邊地區(qū)如東南亞、韓國等新興市場的客戶，
進一步鞏固和提高公司產品的市場占有率。
4、加強售后服務建設，提升售后服務質量
公司目前擁有較為完善的售后服務體系，能夠提供較高的產品服務水平，保
證了公司與客戶建立緊密的合作關系，確立了公司主要產品的市場優(yōu)勢地位。在
大功率激光加工設備方面，公司現(xiàn)擁有深圳福永大族激光全球生產運營中心、北
京亦莊大族企業(yè)灣、蘇州大族工業(yè)園三大集中運營中心及其所轄 100 多個售后服
務駐點。
公司將視募集資金投資項目的實施情況，進一步加強對現(xiàn)有售后服務網(wǎng)絡的
管理，完善售后服務駐點建設和專業(yè)性人才招募。同時，加強對售后服務人員的
業(yè)務培訓、技術指導，提升售后服務隊伍的素質，提高客戶體驗，積極維護現(xiàn)有
客戶關系。
近年來大功率激光自動化設備業(yè)務快速增長，公司現(xiàn)有產能已經不能滿足客
戶需求狀況，綜合考慮項目市場前景、公司品牌優(yōu)勢及客戶資源、擬采取的具體
營銷措施，本項目新增產能的消化能夠得到切實保障。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目
1、良好的市場前景是公司募投項目產能消化的基礎
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本項目主要用于手機、平板電腦等顯示器的防護玻璃、LED 襯底等，手
機、平板電腦、LED 襯底的需求量在一定程度上決定了防護玻璃和藍寶石等脆
性材料的市場容量，從而在一定程度上決定了脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)的
市場需求量。隨著手機、平板電腦等消費電子行業(yè)和 LED 行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，脆
性材料及面板顯視裝備產業(yè)的市場需求也將隨之增長。近年來消費電子行業(yè)和
LED 行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，良好的市場前景為本項目產能消化奠定了堅實的
基礎。本項目的市場前景具體分析詳見《募集說明書》之“第八章 本次募集資
金運用”之“三、本次募集資金投資項目的基本情況”之“（二）脆性材料及面
板顯視裝備產業(yè)化項目”之“4、項目市場前景”。
2、通過穩(wěn)定既有客戶資源、擴大銷售隊伍、完善營銷體系、積極開拓新客
戶等具體營銷措施，切實保障新增產能的消化
公司制定了以下具體營銷措施來保障本項目新增產能的消化：
①穩(wěn)定既有客戶資源，與現(xiàn)有大客戶建立長期合作關系
依靠應用經驗、產品技術和質量等方面的優(yōu)勢，公司在業(yè)內形成了良好的
市場聲譽，與消費電子及 LED 等行業(yè)眾多客戶建立起了良好的關系。目前，公
司已成功開拓了三安光電、德豪潤達、同方股份、晶元光電、泰谷光電等知名
品牌商成為客戶，并建立了長期合作關系。公司將進一步維護、加深與現(xiàn)有客
戶的關系，加大對現(xiàn)有客戶的產品宣傳力度，擴大在現(xiàn)有客戶中產品的應用范
圍，并抓住現(xiàn)有客戶規(guī)模擴張和技術升級帶來的機遇，擴大對其產品銷售量。
②擴大銷售隊伍，提高銷售人員素質，完善激勵考核機制
一方面，穩(wěn)定既有市場營銷隊伍，加強對銷售人員的業(yè)務培訓、技術指
導，使其對脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)的性能、特點充分了解并掌握現(xiàn)代營
銷理論和有效的營銷技巧，提升現(xiàn)有銷售隊伍的銷售能力和綜合素質。另一方
面，加大力度引進優(yōu)秀的市場營銷人才，擴大營銷隊伍。公司成立開發(fā)行業(yè)客
戶的銷售團隊，并對營銷人員制定多層次的激勵機制，強化對脆性材料及面板
顯視裝備產業(yè)市場開拓及營銷過程的考核，加大考核力度，充分發(fā)揮考核的激
勵作用，提高營銷人員的工作熱情。目前，公司已派專人負責對公司技術、售
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后服務等人員進行專門的培訓，并著手銷售人員的擴充計劃。
③完善營銷服務體系
公司將進一步加強對現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡的管理，依托現(xiàn)有銷售渠道，制定適應
市場趨勢的銷售政策，有效推進產品終端市場的發(fā)展擴張。公司計劃未來兩年
內，新設售后服務點，完善售后服務體系。同時，借助電子商務等新的市場推
廣手段，擴大銷售輻射范圍，加大直銷力度。隨著募集資金到位，渠道建設將
得到大力支持。
④積極開拓新客戶，利用產品性能、價格、質量、服務優(yōu)勢迅速占領市場
公司主營業(yè)務為激光加工等設備的研發(fā)、生產、銷售，屆時內部將提供充
分的激光器供應，同時自產激光器還具備成本優(yōu)勢。激光器充分供應將有效降
低脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)的成本和提升產品的性能，大幅提高其市場競
爭力。同時，脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)制造成本的降低，有助于引導更多
中小客戶運用脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)，開拓潛在的客戶。
公司目前主要由 IT 大客戶部負責脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)條線的客戶
開拓與維護。公司將利用自身的品牌優(yōu)勢、產品優(yōu)勢和工藝技術優(yōu)勢，擬投入
更多人力及資金積極開拓新客戶，積極參與行業(yè)展會推廣。公司將擴大參與國
內外知名激光行業(yè)及下游行業(yè)的展覽會范圍，增強與客戶的互動了解，提高客
戶對公司產品優(yōu)勢及服務能力的認識。
海外市場開拓方面，公司重點通過參加國際展會，結合邀請訪問等途徑，
維護并開拓市場。目前東南亞市場開拓已經取得進展，多家東南亞企業(yè)正在試
用樣機并與公司洽談進一步合作事宜。
綜合考慮項目市場前景和公司擬采取的具體營銷措施，本項目新增產能的
消化能夠得到切實保障。
六、本次募投產品預測效益的謹慎性
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備產業(yè)化項目
報告期內，大功率激光及自動化配套設備的產能、產量及銷量如下：
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項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
產能（套） 500 1,000 400
產量（套） 648 1,363 695
銷量（套） 610 1,312 667
產能利用率 129.60% 136.30% 173.75% 113.00%
產銷率 94.14% 96.26% 95.97% 101.99%
近年來公司大功率激光設備業(yè)務呈現(xiàn)快速增長趨勢，生產線基本處于滿負荷
運行狀態(tài)，目前產能已不能滿足公司發(fā)展需要和下游客戶的需求，報告期內產能
利用率超過 100%，產銷率保持在 90%以上。隨著激光加工設備行業(yè)市場需求持
續(xù)增長，該項目產品的產能不足的情況短期內可能更加嚴重。
本項目產品達產期初步確定為 5 年。項目基礎建設周期為 2 年，第 3 年達產
50%，第 4 年達產 70%，第 5 年達產 100%。預計項目達產后營業(yè)收入 30 億元，
項目的效益測算如下：
項目 金額（萬元）
營業(yè)收入 300,000.00
扣除：營業(yè)成本 189,788.10
期間費用 54,000.00
銷售稅金及附加 2,998.80
利潤總額 53,213.10
扣除：企業(yè)所得稅（稅率 15%） 7,981.97
凈利潤 45,231.13
毛利率 36.74%
報告期內，公司大功率激光設備業(yè)務的毛利率如下：
年度 大功率激光設備毛利率
2017 年 1-6 月 26.41%
2016 年度 29.40%
2015 年度 28.54%
2014 年度 31.41%
平均值 28.94%
本項目預測毛利率 36.74%，比報告期內大功率產品平均毛利率 28.94%高出
約 7.80%。該項目屬于公司大功率激光產品轉型升級項目，項目產品線主要是集
成激光加工設備、機器人、識別系統(tǒng)、現(xiàn)場物流系統(tǒng)等成套大型生產裝備，為大
型客戶提供工業(yè) 4.0 智能化生產解決方案，主要針對汽車及大型裝備行業(yè)客戶生
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產線中切割及焊接需求。
2016 年部分大功率激光設備定制化產品訂單毛利率具體情況如下：
單位：元
產品名稱 規(guī)格型號 收入 成本 毛利率
激光切割機 G30**** 1,482,905.98 785,243.52 47.05%
光纖激光切割機 G30**** 2,046,030.77 1,086,473.10 46.90%
激光拼焊系統(tǒng) HWF**** 1,495,726.50 794,459.59 46.88%
激光切割機 G30**** 1,581,196.58 862,821.42 45.43%
光纖激光切割機 G40**** 2,179,487.18 1,256,650.20 42.34%
激光切割機 G30**** 1,444,444.44 835,959.41 42.13%
光纖激光切割機 G40**** 2,034,188.03 1,187,549.70 41.62%
光纖激光切割機 G40**** 1,565,781.20 919,300.32 41.29%
光纖激光切割機 G60**** 2,034,188.03 1,207,521.20 40.64%
光纖激光切割機 G60**** 2,393,162.39 1,440,724.00 39.80%
光纖激光切割機 G60**** 2,049,572.65 1,240,296.10 39.49%
光纖激光切割機 G60**** 2,504,273.50 1,517,173.40 39.42%
光纖激光切割機 G40**** 1,948,717.95 1,183,661.50 39.26%
光纖激光切割機 G30**** 1,709,401.71 1,042,644.20 39.01%
機器人三維六軸激光切
RC4**** 1,521,367.52 932,881.21 38.68%
割機
光纖激光切割機 G60**** 1,957,264.96 1,208,897.20 38.24%
光纖激光切割機 G60**** 1,965,811.97 1,222,575.20 37.81%
激光切割機 G30**** 1,452,991.45 903,660.55 37.81%
機器人三維六軸激光切
RC4**** 2,222,222.22 1,383,957.30 37.72%
割機
激光切割機 G30**** 1,452,991.45 905,907.24 37.65%
三維激光切割機 RC2**** 1,923,076.92 1,201,587.40 37.52%
光纖激光切割機 G40**** 2,085,470.09 1,310,018.50 37.18%
光纖激光切割機 G40**** 2,085,470.09 1,310,689.10 37.15%
光纖激光切割機 G30**** 1,923,076.92 1,209,384.20 37.11%
光纖激光切割機 G60**** 1,837,606.84 1,159,216.00 36.92%
光纖激光切割機 G30**** 1,500,854.70 960,669.99 35.99%
光纖激光切割機 G40**** 1,965,811.97 1,258,814.40 35.96%
光纖激光切割機 G60**** 1,965,811.97 1,262,214.70 35.79%
平均 1,868,889.50 1,128,248.24 39.63%
備注:出于商業(yè)保密考慮，規(guī)格型號只披露前三位
2017 年上半年部分大功率激光設備定制化產品訂單毛利率具體情況如下：
單位：元
大族激光公開發(fā)行可轉換公司債券申請文件 反饋意見回復
產品名稱 規(guī)格型號 收入 成本 毛利率
三維激光切割機 RC2**** 2,606,837.61 1,382,628.27 46.96%
光纖激光切割機 G40**** 2,358,974.36 1,253,014.87 46.88%
激光切割機 G30**** 2,067,180.00 1,112,171.30 46.20%
HWF60.1724 激 光 焊 接 HWF**** 2,264,957.26 1,252,315.04 44.71%
工作站
光纖激光切割機 G30**** 2,213,675.21 1,246,443.35 43.69%
光纖激光切割機 G30**** 2,213,675.21 1,248,193.59 43.61%
光纖激光切割機 G40**** 2,094,017.09 1,281,342.08 38.81%
P10018D 激光切管機 P10**** 4,421,862.00 2,719,606.20 38.50%
光纖激光切割機 G60**** 2,205,128.21 1,376,971.38 37.56%
光纖激光切割機 G30**** 2,051,282.05 1,281,796.27 37.51%
光纖激光切割機 G30**** 2,008,547.01 1,262,854.61 37.13%
激光切管機 P60**** 2,820,718.00 1,776,478.32 37.02%
光纖激光切割機 G60**** 2,042,735.04 1,287,896.47 36.95%
光纖激光切割機 G40**** 2,564,102.56 1,627,814.95 36.52%
光纖激光切割機 G60**** 2,205,128.21 1,404,904.25 36.29%
光纖激光切割機 G40**** 2,102,564.10 1,360,759.37 35.28%
光纖激光切割機 G60**** 2,222,222.22 1,441,700.01 35.12%
光纖激光切割機 G40**** 2,547,008.55 1,654,148.91 35.06%
光纖激光切割機 G40**** 2,470,085.47 1,615,594.00 34.59%
光纖激光切割機 G30**** 2,461,538.46 1,616,779.83 34.32%
激光切管機 P60**** 2,136,752.14 1,404,600.13 34.26%
光纖激光切割機 G40**** 2,094,017.09 1,381,339.04 34.03%
平均 2,371,500.36 1,454,061.47 38.68%
備注:出于商業(yè)保密考慮，規(guī)格型號只披露前三位
上述訂單數(shù)據(jù)顯示，2016 年、2017 年上半年部分定制化大功率產品平均毛
利率分別為 39.63%、38.68%，高于募投項目產品預測毛利率，因此，本項目毛
利率預測具有合理性。
根據(jù)公司報告期內的產銷情況，本募投產品的預計產銷情況符合行業(yè)市場發(fā)
展狀況以及公司的實際情況，預測效益的測算具備合理性、謹慎性。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目
脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目屬于公司小功率激光及自動化配套設
備業(yè)務，報告期內，小功率激光設備的產能、產量及銷量如下：
項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
大族激光公開發(fā)行可轉換公司債券申請文件 反饋意見回復
產能（套） 10,000 20,000 20,000 20,000
產量（套） 12,823 18,690 17,773 16,132
銷量（套） 11,781 18,246 16,991 15,967
產能利用率 128.23% 93.45% 88.87% 80.66%
產銷率 91.87% 97.62% 95.60% 98.98%
報告期內公司小功率激光設備業(yè)務呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢，其產銷率保持在 90%
以上，最近一期產能利用率超過 100%，生產線基本處于滿負荷運行狀態(tài)，目前
產能已不能滿足公司發(fā)展需要和下游客戶的需求，隨著激光加工設備行業(yè)市場需
求持續(xù)增長，該項目產品的產能不足的情況短期內可能更加嚴重。
本項目產品達產期初步確定為 5 年。項目基礎建設周期為 2 年，第 3 年達產
50%，第 4 年達產 70%，第 5 年達產 100%。預計項目達產后營業(yè)收入 153,000.00
萬元，項目的效益測算如下：
項目 金額（萬元）
營業(yè)收入 153,000.00
扣除：營業(yè)成本 96,913.78
期間費用 27,540.00
銷售稅金及附加 1,373.95
利潤總額 27,172.27
扣除：企業(yè)所得稅（稅率 15%） 4,075.84
凈利潤 23,096.43
毛利率 36.66%
報告期內，公司小功率激光設備業(yè)務的毛利率如下：
年度 小功率激光設備毛利率
2017 年 1-6 月 47.48%
2016 年度 42.74%
2015 年度 40.20%
2014 年度 44.07%
平均值 43.62%
本項目產品的預測毛利率為 36.66%，低于報告期內公司小功率激光設備業(yè)
務的平均毛利率 43.62%，考慮到未來小功率激光設備業(yè)務的市場競爭情況，該
項目產品的預測效益具備合理性、謹慎性。
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七、保薦機構核查意見
保薦機構核查了本次募投項目相關的董事會和股東會決議；核查了項目可行
性研究報告及募集資金投入明細和效益測算過程，預備費用以及鋪底流動資金測
算過程及相關參數(shù)的確定依據(jù)；對發(fā)行人相關負責人進行了訪談。
經核查，本次募投項目均由發(fā)行人本身負責實施，保薦機構認為本次募投
項目募集資金投入及其測算依據(jù)合理；項目非資本性支出為必備的基本預備費
和鋪底流動資金，測算方法及測算依據(jù)合理；本次募投產品預計產銷情況符合
公司實際經營情況和行業(yè)市場預期，產能消化的保障措施有效，預測效益謹慎
合理。
問題 2、請申請人補充說明公司主要產品的技術水平、創(chuàng)新能力、核心競爭
力及與國內外主要競爭者的技術差別。
請補充介紹公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略、技術發(fā)展方向及產品拓展內容。
請保薦機構核查。
回復：
一、公司主要產品的技術水平
公司主要產品為應用于各行業(yè)、覆蓋小功率到大功率的各種激光加工設備，
產品技術包括激光器的研發(fā)及制造技術和激光加工成套設備技術（包括部件研
發(fā)、控制技術和整機集成技術等）。公司主要產品技術水平狀況如下：
（一）激光器研發(fā)及制造技術
序號 技術名稱 應用領域 公司技術水平
主要應用鈑金切割與焊接領域，市場
高功率CO2激光器制造 具備2kw-5kw激光器制造能力，
1 保有量占比達70%左右，但新增市場
技術 接近世界水平
有被光纖激光器替代趨勢
主要應用鈑金切割與焊接領域，市場 2012年開始投入研發(fā)，已具備生
高功率光纖激光器制造
2 保有量占比較小，但已成為新增市場 產3kw以下技術水平，與世界領
技術
主流激光器 先水平有差距
3 低功率CO2激光器制造 主要應用于一般激光加工 掌握核心技術，部分實現(xiàn)進口提
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技術 到，世界同等技術水平
低功率脈沖光纖激光器
4 主要應用于打標及精密加工 小批量出貨，世界同等水平
制造技術
國內領先，世界同等水平，產銷
5 紫外激光器制造技術 主要應用于精密加工
量連續(xù)6年世界第一
低于10w批量生產，50w以上處
超快（皮秒、飛秒）激光 主要應用于脆性材料、面板等超精密
6 于研發(fā)試用階段；國內領先，與
器制造技術 加工
世界水平差距較小
（二）激光加工成套設備技術（包括部件研發(fā)、控制技術和整機集成技術
等）
序號 技術名稱 應用領域 公司技術水平
高功率鈑金切割與焊接成
1 主要應用于汽車及大型裝備制造行業(yè) 國內領先，接近國際水平
套設備
2 小功率精密焊接設備 主要應用于消費電子行業(yè) 世界領先水平
3 紫光微加工設備 主要應用于消費電子行業(yè) 世界領先水平
4 脆性材料及面板加工設備 主要應用于消費電子行業(yè) 國內領先，接近國際水平
激光技術與自動化技術結 為各領域激光加工設備提供自動化智 最早提出系統(tǒng)化解決方
5
合 能化解決方案 案，世界領先水平
二、公司與國內外競爭對手之間的技術差別
公司國內外競爭對手的基本情況詳見募集說明書相關章節(jié)，有關競爭對手的
技術特點及差別說明如下：
序號 競爭對手 技術特點及差別
在高功率CO2激光器和高功率皮秒激光器制造領域全球領先，其高功
1 德國通快公司（Trumpf） 率鈑金加工設備在歐美處于壟斷地位，市場占有率在80%左右。公司
激光器供應商
美國相干公司（Coherent 在準分子激光器制造領域處于全球壟斷地位，公司激光器供應商
2
Inc.）
羅芬西納公司（Rofin-Sinar 制造各領域激光加工設備，技術上與公司差別不大，主要市場在北美
3
Technologies Inc.） 及歐洲
普瑞瑪工業(yè)公司（Prima 主要制造高功率激光加工設備，技術上與公司差別不大，主要市場在
4
Industrie） 歐洲
IPG公司（IPG Photonics 全球具有壟斷地位的光纖激光器制造商，業(yè)務不涉及激光加工設備。
5
Co.） 公司的供應商
6 華工科技 激光加工設備主要集中在汽車領域
7 金運激光 主要產品在激光3D打印領域，規(guī)模較小
三、公司的創(chuàng)新能力和核心競爭力
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公司自成立以來，一直注重創(chuàng)新能力的培養(yǎng)和持續(xù)增強，正是這種創(chuàng)新能力
使得公司從小到大、從弱到強，成為國內激光加工設備領域領軍企業(yè)。
公司的創(chuàng)新能力具體體現(xiàn)在以下幾個方面：一是管理體制創(chuàng)新，體制創(chuàng)新是
一切創(chuàng)新的基礎，沒有一個吸引人才、激勵人才、鼓勵創(chuàng)新的管理體制，創(chuàng)新就
成為一句空話。公司根據(jù)行業(yè)特點，以激光行業(yè)應用為基礎，成立事業(yè)部制，將
應用技術研發(fā)、生產和銷售下沉到事業(yè)部，使的企業(yè)的研發(fā)、生產和銷售活動更
貼近市場、貼近客戶，同時鼓勵人才成立新的事業(yè)部，拓展激光技術在新興行業(yè)
的應用。公司在不斷實踐中建立了一套科學的鼓勵創(chuàng)新的事業(yè)部管理指標體系，
保證了公司的創(chuàng)新活力。在激光器等基礎技術研發(fā)上，公司設有激光技術研究院，
確保公司在基礎技術研發(fā)上的投入。二是技術研發(fā)創(chuàng)新，公司的激光技術應用研
發(fā)活動與生產、銷售融為一體，更加貼近市場和客戶需求，做到了精準研發(fā)和快
速響應，研發(fā)成果可以快速形成銷售，技術研發(fā)和銷售互相促進，在取得良好效
益的同時提升了技術實力。這種技術研發(fā)創(chuàng)新機制保證了公司在激光加工成套設
備技術（包括部件研發(fā)、控制技術和整機集成技術等）達到或接近世界領先水平，
獲得了國內國際知名客戶的認可。
公司的核心競爭力是在參與市場競爭過程中、不斷發(fā)展過程中形成和積累的
競爭優(yōu)勢。公司從激光打標設備起步，經過十幾年的發(fā)展，已成為產品涵蓋電子
信息、汽車、船舶重工、新能源等多個行業(yè)幾百個品種的國內激光加工設備領軍
企業(yè)，銷售收入從最初的幾千萬元到幾十億元，可以說公司的核心競爭力不斷增
強，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）技術優(yōu)勢
公司目前擁有一支涵蓋激光光源、自動化系統(tǒng)集成、直線電機、視覺識別、
計算機軟件和機械控制等技術三千多人研發(fā)隊伍，在激光加工成套設備技術（包
括部件研發(fā)、控制技術和整機集成技術等）達到或接近世界領先水平，確保公司
產品在技術上立于不敗之地。
（二）客戶資源優(yōu)勢
公司經過多年發(fā)展沉淀了三萬個規(guī)模以上的工業(yè)客戶，公司產品已獲得國內
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外知名客戶的認可，市場份額不斷擴大，具有強大的客戶資源優(yōu)勢。
（三）品牌優(yōu)勢
公司已成為世界知名的激光加工設備制造企業(yè)，在行業(yè)內擁有良好的市場形
象，具有品牌優(yōu)勢，使公司產品能多層次、多角度、多領域地參與市場競爭，確
保在激烈的競爭中處于優(yōu)勢地位。
（四）銷售及服務網(wǎng)絡優(yōu)勢
目前公司在國內外設有一百多個辦事處、聯(lián)絡點以及代理商，形成了較為完
整的銷售和售后服務網(wǎng)絡，保證了公司與客戶建立緊密合作關系及提供快速高效
的產品售后服務，提升了產品競爭力。
四、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略、技術發(fā)展方向及產品拓展
公司已確立了“產品極致化，行業(yè)細分化”的未來發(fā)展戰(zhàn)略。公司堅持為各
個行業(yè)特別是新興行業(yè)提供一流質量的專業(yè)化激光加工設備產品，在為客戶提供
專業(yè)解決方案的同時實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。
在技術發(fā)展方向上，公司將向三個維度進行拓展，一是在上游激光器研發(fā)上，
在保持紫外激光器等方面領先地位的同時，加大對光纖激光器的研發(fā)力度，爭取
在大功率光纖器研發(fā)上有所突破；二是在激光應用技術方面，在超快、超精密加
工技術和高功率鈑金切割焊接技術上繼續(xù)研發(fā)，追趕世界先進水平；三是在激光
加工技術與自動化、智能化技術結合上，繼續(xù)加大投入，保持行業(yè)領先地位。
公司緊密圍繞下游行業(yè)需求結合本身的技術優(yōu)勢進行新產品拓展。公司已基
本完成激光標記、激光焊接、激光切割等工業(yè)激光加工領域及相關上下游產業(yè)如
PCB 設備、CNC 數(shù)控機床、LED 設備及產品等產品線的戰(zhàn)略布局，未來公司將
繼續(xù)發(fā)揮在光機電氣領域積累的人才和核心技術優(yōu)勢，緊跟下游行業(yè)市場變化趨
勢，加大未來幾年會迅速發(fā)展的半導體及 OLED 面板精細加工領域和新能源電
池領域的資源投入和產品拓展力度。小功率激光設備向自動化工作站方向延伸，
探索手臂型機器人項目。大功率激光設備重點關注自動化、智能化系統(tǒng)集成解決
方案，尤其重視汽車、船舶重工行業(yè)激光設備需求。公司將在上述領域，將自主
創(chuàng)新和資本運營相結合，不斷強化和確立公司在重點行業(yè)市場的主導地位。
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五、保薦機構核查意見
保薦機構訪談了公司主要高管及技術負責人，查閱了公司相關資料，并通
過公開信息查閱了激光行業(yè)技術發(fā)展狀況和主要競爭對手的技術狀況，保薦機
構認為公司在高端激光器研發(fā)制造領域與國際先進水平存在一定差距，但這種
差距在不斷縮??；在激光加工成套設備技術領域已達到或接近世界先進水平。
公司在激光加工設備行業(yè)具備較強的核心競爭力，公司未來發(fā)展戰(zhàn)略和技術方
向符合行業(yè)的發(fā)展方向，具有可行性。
問題 3、請保薦機構補充核查截止最近一期末，申請人持有的可供出售金融
資產的內容及金額，請說明持有上述可供出售金融資產的目的及處置計劃。請
說明是否存在 PE 股權投資，是否存在期限較長、金額較大的財務性投資。
回復：
一、公司持有可供出售金融資產情況、持有目的及處置計劃
截止最近一期末（2017 年 6 月 30 日），發(fā)行人持有的可供出售金融資產賬
目價值 33,456.75 萬元，具體明細情況如下：
單位：萬元
序號 單位名稱 金額 資金來源 持有目的 處置計劃
主營高端 CNC 數(shù)控系統(tǒng)的研
Power Automation
1 192.64 自有資金 發(fā)，生產和銷售，為大族激光數(shù) 長期持有
Aktiengsellschaft
控系統(tǒng)生產和研發(fā)布局
Prima 是國際領先的大功率激光
切割、焊接及鉆孔設備生產供應
商，產品廣泛應用于航空、汽車
2 Prima Industrie S.P.A 26,788.95 自有資金 長期持有
領域，對 Prima 的戰(zhàn)略投資，有
助于公司國際化，與國際先進激
光公司建立戰(zhàn)略合作關系
主營 LED 條屏，LED 數(shù)碼顯示
深圳市大族元亨光電股
3 3,767.47 自有資金 屏，LED 室內/戶外顯示屏，為 長期持有
份有限公司
大族激光 LED 設備產業(yè)鏈布局
從事以動力、儲能鋰離子電池及
上海航天電源技術有限
4 1,620.00 自有資金 其管理系統(tǒng)技術為主的新能源 長期持有
責任公司
產品開發(fā)、生產和銷售，系大族
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激光在新能源領域的戰(zhàn)略布局
主營觸摸屏設備研發(fā)及生產、銷
富創(chuàng)得科技股份有限公
5 211.58 自有資金 售，系大族激光在顯示與半導體 長期持有
司
裝備領域的布局
主營體育運動項目經營，與大族
6 GolfClubEngelberg-Titlis 52.10 自有資金 長期持有
激光主營業(yè)務不相關
北京天致勝光電技術有 主營光電技術開發(fā)，系大族激光
7 24.00 自有資金 長期持有
限公司 在激光再制造領域的布局
研發(fā)及生產智能臨床藥物配置
深圳市桑谷醫(yī)療機器人
8 800.00 自有資金 機器人，系大族激光在藥品包裝 長期持有
有限公司
自動化、包裝機器人領域的布局
合計 33,456.75 - - -
二、是否存在 PE 股權投資
公司的可供出售金融資產均為上市公司出于產業(yè)布局進行的產業(yè)投資。發(fā)行
人通過對外投資、收購等方式取得上述各項可供出售金融資產，主要是基于公司
長遠考慮，圍繞大功率激光設備、小功率激光設備、PCB 設備、LED 設備等公
司主要產品領域進行上下游產業(yè)鏈的延伸與布局，該類投資不涉及 PE 股權投資。
三、是否存在期限較長、金額較大的財務性投資
截止 2017 年 6 月 30 日，上述可供出售金融資產賬目價值 33,456.75 萬元，
占最近一期末公司總資產的 2.51%，占比較低。除上述可供出售金融資產外，公
司不存在其他期限較長、金額較大的財務性投資。
四、保薦機構核查意見
經核查，保薦機構認為：公司持有的可供出售金融資產主要是基于公司長
遠考慮，圍繞大功率激光設備、小功率激光設備、PCB 設備、LED 設備等公司
主要產品領域進行上下游產業(yè)鏈的延伸與布局。為了更好的發(fā)揮產業(yè)鏈的協(xié)同
效應，上市公司意圖長期持有投資的股權資產。除上述可供出售金融資產外，
公司亦不存在 PE 股權投資、不存在其他期限較長、金額較大的財務性投資。
問題 4、請申請人于募集說明書重大事項提示中充分提示以下風險：未來在
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觸發(fā)轉股價格修正條款時，轉股價格是否向下修正以及修正幅度存在的不確定
性風險。
回復：
公司已在募集說明書“重大事項提示”和“第三章 風險因素”部分中對本
次發(fā)行的可轉換公司債券的修正條款可能存在的不確定風險補充披露如下：
“4、轉股價格是否向下修正以及修正幅度存在不確定性風險
（1）轉股價格向下修正條款不實施的風險
本次發(fā)行設置了公司轉股價格向下修正條款，在本次發(fā)行的可轉債存續(xù)期
間，當公司股票在任意連續(xù)三十個交易日中至少有二十個交易日的收盤價低于當
期轉股價格的 80%時，公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案并提交公司股
東大會審議表決。
在滿足可轉債轉股價格向下修正條件的情況下，本公司董事會仍可能基于公
司的實際情況、股價走勢、市場因素等多重考慮，不提出轉股價格向下調整方案；
或公司董事會所提出的轉股價格向下調整方案未獲得股東大會審議通過。因此，
存續(xù)期內可轉債持有人可能面臨轉股價格向下修正不實施的風險。
（2）轉股價格向下修正幅度不確定的風險
在本公司可轉債存續(xù)期間，即使公司根據(jù)向下修正條款對轉股價格進行修
正，轉股價格的修正幅度也將由于“修正后的轉股價格應不低于該次股東大會
召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前一交易日公司股票交易均價較高
者”的規(guī)定而受到限制，存在不確定性的風險。且如果在修正后公司股票價格
依然持續(xù)下跌，未來股價持續(xù)低于向下修正后的轉股價格，則將導致可轉債的
轉股價值發(fā)生重大不利變化，進而可能導致出現(xiàn)可轉債在轉股期內回售或不能
轉股的風險。”
問題 5、請保薦機構補充核查截止最近一期末申請人累計債券余額的情況
（全口徑），并請說明本次發(fā)行完成后累計債券余額是否可能超過最近一期末凈
資產的 40%。
回復：
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一、最近一期末累計債券余額情況
截止最近一期末（2017 年 6 月 30 日），公司無發(fā)行在外的公司債券，亦無
已發(fā)行尚未到期短期融資券、中期票據(jù)等債券類融資工具。
二、本次發(fā)行完成后，累計債券余額占比情況
截至最近一期末，發(fā)行人凈資產為 635,545.24 萬元，歸屬于母公司股東凈資
產為 610,148.72 萬元，無債券余額。本次發(fā)行后，發(fā)行人累計債券余額為 230,000
萬元，債券余額占發(fā)行人凈資產的比例為 36.19%，占歸屬于母公司股東凈資產
的比例為 37.70%，不超過最近一期末凈資產 40%。
三、保薦機構核查意見
經核查，保薦機構認為：截至最近一期末公司累計債券余額為零，本次發(fā)
行完成后累計債券余額未超過最近一期末凈資產的 40%，符合相關法律法規(guī)的
規(guī)定。
問題 6、請申請人說明募投項目及其產品是否需相應的資質、許可、認證等，
如需，請說明辦理情況。請保薦機構和律師核查。
回復：
一、公司本次募投項目及其產品需要的資質、許可及認證情況
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機器人自動化裝備產業(yè)化項目
本項目主要為下游行業(yè)如汽車、船舶、重工等行業(yè)制造自動化激光加工設備，
項目的建設和產品無資質及許可要求，在下游客戶方面，公司已進入部分目標客
戶的供應商體系。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項目
本項目主要為消費電子行業(yè)中的脆性材料和顯視面板精密加工提供激光加
工設備，項目的建設和產品無資質及許可要求，在下游客戶方面，公司已與目標
客戶深入接觸，待項目建成量產后，取得客戶認證。
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二、保薦機構及律師核查意見
保薦機構及發(fā)行人律師查閱了《中華人民共和國工業(yè)品生產許可證管理條
例》等法律法規(guī)和本次募投項目可行性研究報告，通過查閱產品資料和部分銷
售合同了解了募投項目同類產品及客戶情況，認為本次募投項目的建設和產品
無需取得任何前置資質及許可，后續(xù)取得客戶供應商認證不存在障礙。
二、一般問題
問題 1、請申請人按照《關于首發(fā)及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有
關事項的指導意見》（證監(jiān)會公告[2015]31 號）的規(guī)定履行審議程序和信息披露
義務。即期回報被攤薄的，填補回報措施與承諾的內容應明確且具有可操作性。
請保薦機構對申請人落實上述規(guī)定的情況發(fā)表核查意見。
回復：
根據(jù)《關于首發(fā)及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》
（證監(jiān)會公告[2015]31 號）的要求，公司就本次公開發(fā)行可轉換公司債券事宜對
即期回報攤薄的影響進行了認真分析，并就本次公開發(fā)行可轉債攤薄即期回報對
公司主要財務指標的影響進行分析并提出了具體的填補回報措施，相關主體對發(fā)
行人填補回報措施能夠得到切實履行作出了承諾。
一、審議程序和信息披露
2017 年 6 月 12 日，公司召開了第六屆董事會第七次會議，第六屆監(jiān)事會第
三次會議審議通過了《關于公開發(fā)行可轉換公司債券攤薄即期回報及填補措施的
議案》，并進行了公告披露。
2017 年 6 月 28 日，公司召開 2017 年第二次臨時股東大會，審議通過《關
于公開發(fā)行可轉換公司債券攤薄即期回報及填補措施的議案》，并進行了公告披
露。
綜上，公司已經按照《關于首發(fā)及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關
事項的指導意見》（證監(jiān)會公告[2015]31 號）的相關規(guī)定履行了審議程序和信息
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披露義務。
二、填補回報措施與承諾
1、公司擬采取的填補即期回報的具體措施
為貫徹落實《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保
護工作的意見》，保護普通股股東的利益，填補可轉債發(fā)行可能導致的即期回報
減少，公司承諾將采取多項措施保證募集資金有效使用，有效防范即期回報被攤
薄的風險，并提高未來的回報能力。具體措施如下：
（1）加強對募集資金監(jiān)管，保證募集資金合理合法使用
為規(guī)范募集資金的管理，提高其使用效率，保護投資者的合法利益，公司已
經根據(jù)據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《深圳證券交易
所股票上市規(guī)則》、《上市公司監(jiān)督指引第 2 號—上市公司募集資金管理和使用的
監(jiān)管要求》、《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》、《中小企業(yè)板
信息披露業(yè)務備忘錄第 29 號：募集資金使用》等法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文
件以及《大族激光科技產業(yè)集團股份有限公司章程》的規(guī)定和要求，結合公司的
實際情況，制定了《募集資金管理和使用辦法》，明確規(guī)定公司對募集資金采用
專戶專儲、專款專用的制度，以便于募集資金的管理和使用以及對其使用情況加
以監(jiān)督。根據(jù)公司《募集資金管理和使用辦法》，公司在募集資金到賬后一個月
內將與保薦機構、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)
議，將募集資金存放于董事會指定的專項賬戶中。公司將定期檢查募集資金使用
情況，保證募集資金得到合理合法使用。
（2）提升公司經營效率，降低運營成本
公司將進一步加強質量控制，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務流程和內部控制制度，對各個業(yè)
務環(huán)節(jié)進行標準化管理和控制。在日常經營管理中，加強對采購、生產、銷售、
研發(fā)等各個環(huán)節(jié)的管理，進一步推進成本控制工作，提升公司資產運營效率，降
低公司營運成本，從而提升公司盈利能力。
（3）加大市場開拓力度，提升盈利能力
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公司將利用在行業(yè)內的競爭優(yōu)勢，進行區(qū)域銷售的細化和用戶的行業(yè)細分，
深入挖掘客戶需求，提高客戶滿意度，加強與重要客戶的深度合作，形成長期戰(zhàn)
略合作伙伴關系；公司將堅持以市場為中心，依據(jù)市場規(guī)律和規(guī)則，組織生產和
營銷；公司將進一步提高營銷隊伍整體素質，健全銷售人員銷售基數(shù)考核和價格
基數(shù)考核制度，不斷調整和完善獎懲制度和激勵機制；完善應收賬款的監(jiān)控和催
繳考核，提高資金利用率，進一步降低壞賬風險。公司將通過加大市場開拓力度，
不斷完善營銷網(wǎng)絡體系及激勵機制，提升對本次募集資金投資項目新增產能的消
化能力，提高市場占有率，進一步增強公司盈利能力。
（4）加快募集資金投資項目建設，提升公司核心競爭力
公司將嚴格按照董事會及股東大會審議通過的募集資金用途，本次可轉債發(fā)
行募集資金不超過 23 億元，在扣除發(fā)行費用后將全部用于“高功率激光切割焊接
系統(tǒng)及機器人自動化裝備產業(yè)化項目”及“脆性材料及面板顯視裝備產業(yè)化項
目”。募集資金運用將提升公司生產能力、改善公司產品結構、提升公司技術水
平，從而進一步提升公司的持續(xù)盈利能力。本次發(fā)行募集資金到位后，公司將抓
緊進行本次募投項目的實施工作，積極調配資源，統(tǒng)籌合理安排項目的投資建設
進度，力爭縮短項目建設期，實現(xiàn)本次募投項目的早日投產并實現(xiàn)預期效益，避
免即期回報被攤薄，或使公司被攤薄的即期回報盡快得到填補。
（5）嚴格執(zhí)行現(xiàn)金分紅，保障投資者利益
為完善和健全公司科學、持續(xù)、穩(wěn)定、透明的分紅政策和監(jiān)督機制，積極有
效地回報投資者，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《關于進一步落實上市公司現(xiàn)金
分紅有關事項的通知》、《上市公司監(jiān)管指引第 3 號——上市公司現(xiàn)金分紅》等規(guī)
定，公司制定和完善了《公司章程》中有關利潤分配的相關條款，明確了公司利
潤分配尤其是現(xiàn)金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等，完
善了公司利潤分配的決策程序和機制以及利潤分配政策的調整原則，強化了中小
投資者權益保障機制。本次可轉債發(fā)行后，公司將依據(jù)相關法律規(guī)定，嚴格執(zhí)行
落實現(xiàn)金分紅的相關制度和股東分紅回報規(guī)劃，保障投資者的利益。
公司制定填補回報措施不等于對公司未來利潤做出保證，投資者不應據(jù)此進
行投資決策，投資者據(jù)此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。
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2、保證公司填補即期回報措施切實履行的承諾
（1）公司董事、高級管理人員關于保證公司填補即期回報措施切實履行的
承諾
公司董事、高級管理人員承諾忠實、勤勉地履行職責，維護公司及社會公眾
投資者的合法權益，并根據(jù)中國證監(jiān)會相關規(guī)定對公司填補即期回報措施能夠得
到切實履行作出如下承諾：
“1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或個人輸送利益，也不采
用其他方式損害公司利益。
2、本人承諾對本人的職務消費行為進行約束。
3、本人承諾不動用公司資產從事與履行職責無關的投資、消費活動。
4、本人承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的
執(zhí)行情況相掛鉤。
5、本人承諾如公司未來擬實施股權激勵，擬公布的公司股權激勵的行權條
件與公司填補回報措施的執(zhí)行情況相掛鉤。
6、本承諾出具日后至公司本次公開發(fā)行可轉換公司債券實施完畢前，若中
國證監(jiān)會作出關于填補回報措施及其承諾的其他新監(jiān)管規(guī)定的，且上述承諾不能
滿足中國證監(jiān)會該等規(guī)定時，本人承諾屆時將按照中國證監(jiān)會的最新規(guī)定出具補
充承諾。
7、本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任
何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失
的，本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任?！?br/> （2）公司控股股東、實際控制人關于保證公司填補即期回報措施切實履行
的承諾
公司控股股東、實際控制人為維護公司及社會公眾投資者的合法權益，并根
據(jù)中國證監(jiān)會相關規(guī)定對公司填補即期回報措施能夠得到切實履行作出如下承
諾：
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“作為公司的控股股東、實際控制人，不越權干預公司經營管理活動，不侵
占公司利益。作為填補回報措施相關責任主體之一，本人若違反上述承諾或拒不
履行上述承諾給公司造成損失的，依法承擔補償責任，并同意按照中國證監(jiān)會和
深圳證券交易所等證券監(jiān)管機構制定或發(fā)布的有關規(guī)定、規(guī)則，對本人作出相關
處罰或采取相關管理措施?！?br/> 三、保薦機構核查意見
保薦機構查閱了公司《關于公開發(fā)行可轉換公司債券攤薄即期回報及填補措
施的公告》與公司第六屆第七次董事會決議、第六屆第三次監(jiān)事會決議、2017
年第一次臨時股東大會決議等公開文件，以及《董事、高級管理人員關于保證公
司填補即期回報措施切實履行的承諾函》、《控股股東、實際控制人攤薄即期回報
填補措施承諾函》。
經核查，保薦機構認為：發(fā)行人已嚴格按照《關于首發(fā)及再融資、重大資
產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監(jiān)會公告[2015]31 號）的規(guī)定履
行了相應的審議程序和信息披露義務。發(fā)行人對本次公開發(fā)行攤薄即期回報的
指標影響分析具有合理性，并已就攤薄即期回報的情況作出特別風險提示，發(fā)
行人制定的填補即期回報措施內容明確且具有可操作性，并且相關主體為保證
公司填補回報措施能夠得到切實履行也作出了相應承諾，符合《關于首發(fā)及再
融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》的相關規(guī)定。
問題 2、請申請人公開披露最近五年被證券監(jiān)管部門和交易所采取處罰或監(jiān)
管措施的情況，以及相應整改措施；同時請保薦機構就相應事項及整改措施進
行核查，并就整改效果發(fā)表核查意見。
回復：
發(fā)行人已公開披露了《大族激光科技產業(yè)集團股份有限公司關于最近五年被
證券監(jiān)管部門和交易所采取處罰或監(jiān)管措施的公告》（公告編號：2017044），具
體內容如下：
“一、最近五年被證券監(jiān)管部門和交易所采取處罰措施的情況
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本公司最近五年不存在被證券監(jiān)管部門和交易所采取處罰措施的情況。
二、最近五年被證券監(jiān)管部門和交易所采取監(jiān)管措施的情況以及相應整改措
施
（一）關于本公司原控股子公司遼寧大族冠華印刷科技股份有限公司（以下
簡稱“大族冠華”）被遼寧證監(jiān)局出具行政監(jiān)管措施的具體情況
本公司原控股子公司大族冠華主要從事激光印刷設備的研發(fā)、生產與銷售。
大族冠華于 2014 年 6 月 30 日在新三板掛牌。
2017 年 1 月 5 日，遼寧證監(jiān)局對大族冠華出具（2017）1 號行政監(jiān)管措施決
定書《關于對遼寧大族冠華印刷科技股份有限公司采取責令改正措施的決定》，
根據(jù)上述決定書，大族冠華 2014 年 7-12 月，大族冠華對外提供買方信用擔保 34
筆，涉及金額 7,583 萬元；2015 年度對外提供買方信用擔保 54 筆，涉及金額 12,178
萬元；2016 年 1 月 1 日至 4 月 26 日對外提供買方信用擔保 11 筆，涉及金額 2,084
萬元。上述擔保未履行董事會及股東大會程序且未逐筆披露。以上行為違反了《非
上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第二十條之規(guī)定。
遼寧證監(jiān)局依據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第五十六條之規(guī)定，要求
大族冠華進行整改，并在 2017 年 1 月 31 日前向遼寧證監(jiān)局報送整改報告，并由
遼寧證監(jiān)局組織驗收。
（二）大族冠華的整改措施以及整改情況
大族冠華于 2017 年 1 月 17 日向遼寧證監(jiān)局報送了《關于中國證券監(jiān)督管理
委員會遼寧監(jiān)管局“行政監(jiān)管措施決定書”的整改報告》，提出整改措施如下：
“1、嚴格按照決定書的監(jiān)管要求，組織公司股東、董事、監(jiān)事及高級管理
人員及其他相關人員加強《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《中小企業(yè)股份轉讓
系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則（試行）》、《公司法》、《公司章程》、《對外擔保管理
制度》等相關法律法規(guī)和制度的學習，提高規(guī)范運作意識，強化信息披露管理，
避免再次發(fā)生對外擔保未按規(guī)定履行審議程序并及時披露的行為。整改責任人：
朱文賢，整改完成時間：2017 年 4 月 14 日。
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2、為適應公司業(yè)務發(fā)展需要、提高決策效率，公司研究決定修改《公司章
程》中涉及對外擔保決策程序的相關內容。公司第四屆董事會第六次會議于 2016
年 12 月 28 日審議通過《關于公司章程修改的議案》，公司 2017 年第一次臨時股
東大會于 2017 年 1 月 14 日審議通過該議案。公司于 2016 年 12 月 30 日在全國
中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)發(fā)布了《公司章程修改公告》。公告編號：2016-056。整
改責任人：朱文賢，整改時間：2017 年 1 月 17 日。
3、為適應公司業(yè)務發(fā)展需要、提高決策效率，公司研究決定修改《對外擔
保管理制度》中涉及對外擔保決策程序的相關內容。公司第四屆董事會第六次會
議于 2016 年 12 月 28 日審議通過《關于公司對外擔保管理制度修改的議案》，公
司 2017 年第一次臨時股東大會于 2017 年 1 月 14 日審議通過該議案。公司于 2016
年 12 月 30 日在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)發(fā)布了《對外擔保管理制度修改公
告》。公告編號：2016-057。整改責任人：朱文賢，整改時間：2017 年 1 月 17
日。
4、為適應公司業(yè)務發(fā)展需要、提高決策效率，提請公司股東大會授權董事
會審議 2017 年度內的全部對外擔保事項（部分特殊情況除外）。授權期限自股東
大會審議通過之日起至 2017 年 12 月 31 日止。公司第四屆董事會第六次會議于
2016 年 12 月 28 日審議通過《關于公司授權董事會審議對外擔保事項的議案》，
公司 2017 年第一次臨時股東大會于 2017 年 1 月 14 日審議通過該議案。公司于
2016 年 12 月 30 日、2017 年 1 月 17 日公告了上述會議審議情況。公告編號：
2016-055、2017-003。整改責任人：朱文賢，整改時間：2017 年 1 月 17 日。
5、公司將對外擔保未按規(guī)定履行審議程序和未及時披露的事項進行全面核
查，同時對相關對外擔保事項進行補充審議及信息披露工作。整改責任人：朱文
賢。”
2017 年 3 月 7 日，大族冠華發(fā)布公告，大族冠華董事會第七次會議審議通
過《關于申請公司股票在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)終止掛牌的議案》，該議案
已經股東大會表決通過，并已向全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)提出終止掛牌申請。
2017 年 6 月 23 日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)已核準大族冠華終止掛牌。
經本公司與遼寧證監(jiān)局聯(lián)系，由于大族冠華已終止掛牌，遼寧證監(jiān)局不再對
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上述整改事項進行驗收。
2017 年 6 月 30 日，本公司第六屆董事會第八次會議審議通過《關于公司轉
讓控股子公司大族冠華股權的議案》。上述股權轉讓過戶事宜已辦理完畢?！?br/> 二、保薦機構核查意見
（一）保薦機構核查情況
1、有關大族冠華對外提供買方信用擔保背景
大族激光控股子公司大族冠華印刷科技股份有限公司主要從事激光印刷設
備的研發(fā)、生產與銷售。
為了促進公司的設備銷售，大族冠華為客戶提供買方信用擔保。具體做法是：
大族冠華作為設備銷售方，向銀行申請買方信貸額度，專項用于銀行向購買本公
司產品的買方（買方資產負債率不得超過 70%）提供信貸貸款，銀行根據(jù)買方與
大族冠華簽訂設備購銷合同向買方發(fā)放信貸貸款并一次性將信貸貸款劃入大族
冠華在銀行開立的結算賬戶。當買方信貸額度項下單筆貸款出現(xiàn)欠供時，銀行有
權直接從大族冠華結算賬戶扣劃到期供款，單筆借款連續(xù)出現(xiàn)三次欠供情況時，
大族冠華按以買方未支付剩余貸款金額為基礎計算出回購該產品的價格。
2、大族激光就大族冠華對外買方信用擔保履行的程序和信息披露情況
（1）2009 年 8 月 3 日，大族激光第三屆董事會第二十四次會議通過決議，
同意大族冠華開展買方信貸業(yè)務，授權其在人民幣 1 億元額度以內提供買方信貸
擔保，擔保對象資產負債率不得超過 70%；
（2）2012 年 4 月 19 日，大族激光第四屆董事會第十九次會議通過決議，
同意增加大族冠華買方信貸擔保額度 6,000 萬元，擔保對象資產負債率不得超過
70%；
（3）2014 年 5 月 26 日，大族激光第五屆董事會第六次會議通過決議，同
意增加大族冠華買方信貸擔保額度 9,000 萬元，擔保對象資產負債率不得超過
70%。
上述董事會決議均于當時進行了信息披露。
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3、大族冠華 2014 年以來對外提供買方信用擔保情況
大族冠華為自身業(yè)務發(fā)展需要，對購買其印刷設備的客戶提供買方信貸擔
保，單筆擔保額度從幾萬元到 300 多萬元不等，擔保期限不超過 4 年。2014 年
以來大族冠華對外買方信用擔保具體情況如下：
項目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年
發(fā)生額（萬元） 5594.00 6,335.50 12,178 13,227
擔保筆數(shù) 26 32 54
年末累計余額（萬元） 16,787 17,268 22,127 21,776
大族冠華在 2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-6 月對外擔保余
額均未超過大族激光董事會對其授權的額度。因此，大族冠華上述買方信貸對外
擔保行為沒有違反大族激光有關對外擔保的內控規(guī)定。
4、2016 年 4 月 26 日后大族冠華對外買方信用擔保履行的程序和信息披露
情況
（1）2016 年 4 月 27 日，大族冠華第三屆董事會第十六次會議審議通過《關
于對 2015 年度對外擔保事項予以確認的議案》、《關于 2016 年對外擔保計劃的議
案》并提交股東大會審議通過。2016 年 4 月 29 日對外公告。
（2）2016 年 8 月 17 日，大族冠華召開第四屆第二次董事會通過議案，確
認 2016 年上半年對外擔保事項，并提交股東大會審議通過。2016 年 8 月 19 日
對外公告。
（3）2016 年 12 月 28 日，大族冠華召開第四屆董事會第六次會議審議通過
《關于修改公司章程的議案》、《關于公司對外擔保制度修改的議案》，上述議案
明確經股東大會授權范圍內的對外擔保，不再需要提交股東大會審議；同時通過
《關于授權董事會審議對外擔保事項的議案》并提交股東大會審議通過，該議案
授權董事會審議公司 2017 年度內的全部對外擔保，特殊情況除外。上述事項經
2017 年第一次臨時股東大會審議通過并對外公告。
（二）保薦機構核查結論
針對上述監(jiān)管函的要求，大族冠華制定了相應的整改措施和整改計劃，逐
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項落實各條整改措施。整改后，大族冠華對外買方信用擔保的決策程序和信息
披露符合股轉公司的監(jiān)管要求。由于大族冠華已終止掛牌，遼寧證監(jiān)局不再對
上述整改事項進行驗收。發(fā)行人相關整改措施和整改效果達到了預定的目的。
問題 3、《律師工作報告》中稱“重大訴訟、仲裁及行政處罰案件系指對發(fā)
行人財務狀況、經營業(yè)績、商譽和業(yè)務活動等可能產生重大影響的以及單筆爭
議標的達 500 萬元人民幣以上的訴訟、仲裁和行政處罰案件?！睂τ谛姓幜P，
采用這樣的披露標準并不妥當。請律師補充說明公司報告期內行政處罰。
回復：
根據(jù)發(fā)行人提供的資料，報告期內發(fā)行人及下屬重要子公司受到的行政處罰
情況如下：
根據(jù)深圳市寶安區(qū)安全生產監(jiān)督管理局（以下簡稱“寶安區(qū)安監(jiān)局”）于 2015
年 7 月 14 日下發(fā)《當場處罰決定書》（深寶安監(jiān)管罰當[2015]石-LX06 號），深圳
市明信測試設備有限公司（以下簡稱“深圳明信”）在 2015 年 7 月 14 日現(xiàn)場檢查
中存在未按規(guī)定上報事故隱患排查治理統(tǒng)計分析表的行為，寶安區(qū)安監(jiān)局依據(jù)
《深圳市工業(yè)和商貿企業(yè)安全生產主體責任規(guī)定》第三十五條第（一）款、第五
十四條第（三）項之規(guī)定，對深圳明信處予罰款 900 元。
根據(jù)發(fā)行人的書面說明，深圳明信未按規(guī)定上報事故隱患排查治理統(tǒng)計分析
表系相關工作人員工作疏忽所致，深圳明信已加強相關工作人員的管理。深圳明
信在接到寶安區(qū)安監(jiān)局《當場處罰決定書》后，已足額繳納罰款，并就上述違規(guī)
行為落實具體整改措施，整改后，違規(guī)行為及結果均已消除。
根據(jù)寶安區(qū)安監(jiān)局于 2017 年 7 月出具的《關于大族激光科技產業(yè)集團股份
有限公司 14 家子公司安全生產違法違規(guī)情況的說明》，深圳明信無重大安全生產
違法違規(guī)情況的記錄。
綜上，本所律師認為該等處罰金額較小，情節(jié)輕微，深圳明信受到的前述處
罰非重大行政處罰。
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根據(jù)發(fā)行人的確認、相關政府部門出具的守法情況說明及本所律師在全國企
業(yè) 信 用 信 息 公 示 系 統(tǒng) （ http://www.gsxt.gov.cn/index.html ）、 信 用 中 國
（http://www.creditchina.gov.cn/）、深圳市國家稅務局（http://www.szgs.gov.cn/）、
深圳市地方稅務局（http://www.szds.gov.cn/）、深圳市市場和質量監(jiān)督管理委員
會（http://app03.szmqs.gov.cn/DoublePublic.WebUI/List.aspx）、深圳人居環(huán)境網(wǎng)
（http://203.175.156.195:8080/wryjg/pages/ebcm/business/web/list.jsp?type=7）、深
圳市住房和建設局（http://www.szjs.gov.cn/xxgk/ztzl/sgs/）、深圳市安全生產監(jiān)督
管 理 局 （ http://www.szsafety.gov.cn/ ）、 深 圳 市 規(guī) 劃 和 國 土 資 源 委 員 會
（ http://www.szpl.gov.cn:8080/was5/web/search?channelid=244933 ）、 深 圳 海 關
（http://shenzhen.customs.gov.cn/publish/portal109/）、深圳市人力資源和社會保障
局（https://sz12333.gov.cn/wsbsdt/sgsColumn.do?method=toXzcfList）、國家外匯管
理 局 （ http://www.safe.gov.cn/wps/portal/sy/xxgk_whzfxx_whwfxxcx ） 和 百 度
（http://www.baidu.com）等網(wǎng)站的查詢，除前述行政處罰外，報告期內發(fā)行人及
下屬重要子公司不存在其他違法違規(guī)行為受到行政處罰的情形。
問題 4、《募集說明書（申報稿）》《盡職調查報告》中安全生產部分欠缺結
論，請補充。
回復：
公司已在《募集說明書（申報稿）》“第四章 發(fā)行人基本情況”之“十一、
發(fā)行人的安全生產情況”中補充如下：
“公司制定了一系列消防、安全生產等方面的管理措施，在加強全員消防、
安全生產教育的基礎上，嚴格執(zhí)行管理制度，要求每步操作均按照每道工序的安
全操作規(guī)程規(guī)范生產，定期進行消防疏散演習、滅火搶險演習等，確保公司不存
在消防、安全生產等隱患。
經保薦機構核查以及安全生產監(jiān)督管理部門出具的證明文件，公司在報告
期內未發(fā)生重大安全生產事故，不存在重大安全生產違法違規(guī)行為?！?br/> 公司已在《盡職調查報告》“第三節(jié) 業(yè)務與技術調查”之“七、安全及環(huán)保
情況”之“（一）安全生產情況”中補充如下：
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“公司制定了一系列消防、安全生產等方面的管理措施，在加強全員消防、
安全生產教育的基礎上，嚴格執(zhí)行管理制度，要求每步操作均按照每道工序的安
全操作規(guī)程規(guī)范生產，定期進行消防疏散演習、滅火搶險演習等，確保公司不存
在消防、安全生產等隱患。
經保薦機構核查以及安全生產監(jiān)督管理部門出具的證明文件，公司在報告
期內未發(fā)生重大安全生產事故，不存在重大安全生產違法違規(guī)行為?！?br/> 問題 5、控股股東和實際控制人持有的公司大部分股權被質押。請保薦機構
和律師結合上述情況核查控股股東發(fā)生變更的可能性。
回復：
一、控股股東“大族控股”股權質押情況
截至本回復出具之日，大族控股持有公司 174,243,405 股，占比 16.33%，其
中 16,252,468 股用于為大族控股 2015 年非公開發(fā)行可交換公司債券提供擔保，
剩余 157,990,937 股大族激光股份中的 152,090,000 股已進行了質押，質押比例為
96.27%。
二、公司實際控制人“高云峰”股權質押情況
截至本回復出具之日，高云峰持有公司 96,319,535 股，占比 9.03%，其中
74,330,000 股已經質押，質押比例為 77.17%。
三、控股股東發(fā)生變更的可能性
截至本回復出具之日，大族控股及高云峰合計持有公司 270,562,940 股，占
比 25.36%，合計質押股份 226,420,000 股，質押比例為 83.68%，融資總額為 32.40
億元，用于大族控股的生產經營。根據(jù)大族控股 2017 年中期報告顯示，截至 2017
年 6 月 30 日，大族控股總資產 419.34 億元，凈資產 136.69 億元，資產負債率為
67.40%，2017 年 1-6 月營業(yè)收入 60.58 億元，利潤總額 7.92 億元。大族控股經
營良好，具有充足的償債能力，平倉風險較小。
截至本回復出具之日，大族控股及實際控制人高云峰合計持有發(fā)行人
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25.36%的股份，除此之外，無任何單一機構和個人持有發(fā)行人的股權超過 5%，
因此，現(xiàn)階段控股股東和實際控制人發(fā)生變更的風險非常小。本次募集說明書中
也提示了實際控制人持股比例相對較低的風險。
四、核查結論
經核查，發(fā)行人律師認為大族控股及高云峰質押其持有的發(fā)行人股份用于
大族控股的生產經營，大族控股經營良好，償債能力較強，平倉風險較小。截
至目前實際控制人控制的股份為 25.36%，且無其他單一機構和個人持有發(fā)行人
5%以上的股份，控股股東、實際控制人控制權發(fā)生變更的風險非常小。
經核查，保薦機構認為大族控股及高云峰質押其持有的發(fā)行人股份用于大
族控股的生產經營，大族控股經營良好，償債能力較強，平倉風險較小。截至
目前實際控制人控制的股份為 25.36%，且無其他單一機構和個人持有發(fā)行人
5%以上的股份，控股股東、實際控制人控制權發(fā)生變更的風險非常小。
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保薦代表人：
琚澤運 陳君華
興業(yè)證券股份有限公司
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