大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司
興業(yè)證券股份有限公司
關(guān)于
大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司
公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件
之
反饋意見的回復(fù)
保薦機(jī)構(gòu)
（福州市湖東路 268 號(hào)）
二〇一七年九月
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)：
根據(jù)貴會(huì)《中國證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見通知書》（171519
號(hào)）及其附件《大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)文件反
饋意見》（以下簡稱“反饋意見”）的要求，興業(yè)證券股份有限公司（以下簡稱
“興業(yè)證券”或“保薦機(jī)構(gòu)”）作為大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下
簡稱“大族激光”或“發(fā)行人”或“公司”）本次公開發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)，會(huì)同發(fā)
行人及其他中介機(jī)構(gòu)本著勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信的原則，就反饋意見所提問題逐項(xiàng)
進(jìn)行認(rèn)真討論、核查與落實(shí)，并逐項(xiàng)進(jìn)行了回復(fù)說明。具體回復(fù)內(nèi)容附后。
除非文義另有所指，本回復(fù)中所使用的詞語含義與《大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)
股份有限公司公開發(fā)行 A 股可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書》一致。
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目錄
一、重點(diǎn)問題 ................................................................................. 4
問題 1...................................................................................................................... 4
問題 2.................................................................................................................... 30
問題 3.................................................................................................................... 34
問題 4.................................................................................................................... 35
問題 5.................................................................................................................... 36
問題 6.................................................................................................................... 37
二、一般問題 ............................................................................... 38
問題 1.................................................................................................................... 38
問題 2.................................................................................................................... 42
問題 3.................................................................................................................... 47
問題 4.................................................................................................................... 48
問題 5.................................................................................................................... 49
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一、重點(diǎn)問題
問題 1、請(qǐng)申請(qǐng)人明確本次募投項(xiàng)目的建設(shè)主體，請(qǐng)?zhí)峁┍敬文技Y金的投
入明細(xì)，對(duì)于非資本性支出請(qǐng)測算說明合理性。
請(qǐng)申請(qǐng)人說明本次募投產(chǎn)品的預(yù)計(jì)產(chǎn)銷情況、產(chǎn)能消化的保障措施及預(yù)測
效益的謹(jǐn)慎性。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查。
回復(fù)：
一、本次募投項(xiàng)目的建設(shè)主體
本次募投項(xiàng)目高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、脆
性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的建設(shè)主體為大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有
限公司，也即發(fā)行人本身負(fù)責(zé)建設(shè)實(shí)施。
二、本次募集資金的投入明細(xì)
本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過 23.00 億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，
將全部投資于“高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”及“脆
性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”，具體情況如下：
投資總額 擬使用募集資金金額 建設(shè)期
序號(hào) 項(xiàng)目名稱
（億元） （億元） （月）
高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝
1 17.21 15.02
備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
2 脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目 9.49 7.98
合計(jì) 26.70 23.00 -
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目投資情況
本項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資為 172,122.95 萬元，其中建設(shè)投資合計(jì) 142,497.95 萬元，
鋪底流動(dòng)資金 29,625.00 萬元；擬使用募集資金 150,246.91 萬元，使用募集資金
投資額占該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資的比例為 87.29%，具體情況如下：
序號(hào) 費(fèi)用名稱 投資金額（萬元） 費(fèi)用比例 募集資金投資金額 募集資金投資比例
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（萬元）
1 建設(shè)投資 142,497.95 82.79% 142,497.95 94.84%
1.1 工程費(fèi)用 134,080.33 77.90% 134,080.33 89.24%
1.1.1 建筑工程費(fèi) 81,185.62 47.17% 81,185.62 54.03%
1.1.2 設(shè)備購置費(fèi) 52,371.00 30.43% 52,371.00 34.86%
1.1.3 安裝工程費(fèi) 523.71 0.30% 523.71 0.35%
1.2 工程建設(shè)其他費(fèi)用 1,632.00 0.95% 1,632.00 1.09%
1.2.1 生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi) 1,152.00 0.67% 1,152.00 0.77%
1.2.2 辦公及生活家具購
480.00 0.28% 480.00 0.32%
置費(fèi)
1.3 基本預(yù)備費(fèi) 6,785.62 3.94% 6,785.62 4.52%
2 鋪底流動(dòng)資金 29,625.00 17.21% 7,748.96 5.16%
總計(jì) 172,122.95 100.00% 150,246.91 100.00%
1、建筑工程費(fèi)
本項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為 81,185.62 萬元，占項(xiàng)目投資總額 47.17%，擬使用募集
資金金額 81,185.62 萬元，使用募集資金投資額占該項(xiàng)投資的比例為 100%，具體
情況如下所示：
名稱 金額（萬元）
前期工程費(fèi)用 5,888.44
設(shè)計(jì)費(fèi) 1,769.48
工程監(jiān)理費(fèi) 1,129.46
其他 2,989.50
建安工程費(fèi)用 75,297.18
地上建筑 63,003.06
建筑工程 28,213.67
室內(nèi)裝飾 13,174.69
外立面裝飾 6,587.34
給排水工程 2,066.90
消防工程 1,045.52
強(qiáng)電工程 5,000.93
弱電工程 1,662.74
電梯工程 1,135.32
通風(fēng)空調(diào)工程 4,102.44
燃?xì)夤こ? 13.51
地下建筑 11,878.65
土方工程 339.71
樁基工程 738.49
基坑支護(hù) 646.18
建筑結(jié)構(gòu)工程 8,615.74
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裝飾工程 1,538.52
室外工程 415.48
室外道路及綠化 224.03
室外管網(wǎng) 122.20
室外照明 36.66
其它配套 32.59
總計(jì) 81,185.62
2、設(shè)備購置費(fèi)
本項(xiàng)目主要設(shè)備的購置費(fèi)用為 52,371.00 萬元，占項(xiàng)目投資總額 30.43%，擬
使用募集資金金額 52,371.00 萬元，使用募集資金投資額占該項(xiàng)投資的比例為
100%，具體購置費(fèi)用情況如下所示：
總價(jià)
序號(hào) 設(shè)備名稱 規(guī)格/型號(hào) 制造商/產(chǎn)地 數(shù)量
（萬元）
5KW 二氧化碳激光
1 G3015HD 大族激光 5 1,650.00
切割機(jī)
3.3KW 二氧化碳激光
2 G3015HD 大族激光 5 800.00
切割機(jī)
6KW 光纖高架龍門
3 W4020D 大族激光 5 2,500.00
激光焊接機(jī)
2.5KW 光纖激光切割
4 G4020F 大族激光 10 2,200.00
機(jī)
2.5KW 光纖激光切割
5 G3015F 大族激光 10 2,000.00
機(jī)
J25-120A，120
6 壓力機(jī) 濟(jì)南二機(jī)床集團(tuán)有限公司 5 200.00
噸
W67K-200/6000
7 折彎機(jī) 濟(jì)南二機(jī)床集團(tuán)有限公司 5 195.00
，6m×2m
8 埋弧焊機(jī) MZ-500 上海華申電焊接機(jī)廠 10 20.00
ZJ 系列，
9 退火窯 浙江寧波市退火爐廠 2 60.00
4m×6m×1m
ZJ 系列，
10 退火窯 浙江寧波市退火爐廠 2 40.00
2m×4m×1m
數(shù)控五面體鏜銑加工
11 MRV40,8M - 4 3,920.00
中心
數(shù)控龍門五面體加工
12 MRV40,10M - 2 2,760.00
中心
13 落地鏜銑床 T6920D-14000 - 1 570.00
14 龍門刨床 B2020B×6000， 武漢重型機(jī)床廠 2 600.00
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6m×3m
XK2420，
15 龍門銑床 濟(jì)南二機(jī)床集團(tuán)有限公司 4 1,200.00
4m×2m
XK2120，
16 龍門銑床 濟(jì)南二機(jī)床集團(tuán)有限公司 1 550.00
6m×2m
17 端面銑床 HF-DXB 浙江省余姚市恒豐機(jī)械廠 10 400.00
18 鏜床 T618 沈陽中捷機(jī)床廠 2 100.00
T6216D，
19 落地鏜 武漢重型機(jī)床廠 1 280.00
4m×2m
MK5220*6000，
20 龍門磨床 上海重型機(jī)床廠 1 650.00
6m×2m
21 加工中心 - 日本馬扎克 30 3,600.00
22 龍門移動(dòng)液壓機(jī) Y45-500 - 2 260.00
23 鏜銑床 T6920 - 1 580.00
24 數(shù)控立式車床 VL-125C - 2 180.00
25 三坐標(biāo)測量機(jī) - - 4 640.00
26 大型臥式加工中心 HS-7R (HMC)日本 4 7,200.00
27 數(shù)控車床 CKA6136A - 20 200.00
慢走絲電火花線切割 -
28 DK7625P 5 200.00
機(jī)
29 花鍵銑床 - - 2 96.00
30 磨齒機(jī)床 - - 2 144.00
31 涂裝室及配套 8m×5m×3m - 2 100.00
Renishawlaser10
32 激光干涉儀 雷尼紹 20 600.00
Capture
33 30 噸行吊 定制 鄭州江河重工有限公司 10 450.00
34 20 噸行吊 定制 鄭州江河重工有限公司 20 700.00
35 10 噸行吊 定制 鄭州江河重工有限公司 10 40.00
Laserhybrid/LaserHotwire/Laser
36 復(fù)合焊接頭 定制 4 288.00
Coldwire
37 掃描焊接頭 定制 德國 HY 5 400.00
38 三維激光加工頭 定制 德國 LT 5 400.00
39 10kW 光纖激光器 YLS-10000-S2 IPG 2 932.00
芯徑 200μm,長
40 操作光纖 IPG 10 37.00
度 20m(IPG)
41 2.5kW 光纖激光器 YLS-4000-S2T IPG 5 1,600.00
42 4kW 光纖激光器 YLS-4000-S2T IPG 5 1,950.00
43 6KW 光纖激光器 YLS-6000-S2T IPG 5 3,500.00
芯徑 150μm,長
44 操作光纖 IPG 20 94.00
度 20m(IPG)
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45 焊接頭 YW50 大族激光 2 70.00
芯徑 300μm,長
46 操作光纖 IPG 20 64.00
度 20m(IPG)
47 汽車拼焊夾具 QCPH-1800 湖南大學(xué) 2 64.00
6KG/30KG/60K
48 機(jī)器人 史陶比爾 20 600.00
G
10KG/60KG/13
49 機(jī)器人 ABB 10 400.00
0KG
10KG/60KG/13
50 機(jī)器人 kuka 10 400.00
0KG
51 高精度折射率測量儀 - - 4 884.00
52 全自動(dòng)測焦儀 - - 2 120.00
專用工裝加工、裝配
53 - - 60 120.00
使用
54 其它工裝 - - 1 88.00
55 激光打標(biāo) - - 12 96.00
56 起吊運(yùn)輸設(shè)備 - - 34 476.00
57 部件生產(chǎn)線 - - 10 960.00
控制系統(tǒng)測試?yán)匣?br/> 58 - - 3 360.00
產(chǎn)線
59 自動(dòng)化立體倉庫 - - 1 460.00
60 冷水機(jī) - - 20 200.00
61 影像測量儀 - - 5 380.00
62 KGM 測試儀器 - - 2 170.00
63 LMS 振動(dòng)測試儀器 - - 5 350.00
64 LCR 數(shù)字電橋 - - 20 36.00
65 6 位半數(shù)字萬用表 - - 20 20.00
66 信號(hào)發(fā)生器 - - 20 100.00
67 電源 - - 20 60.00
68 示波器 - - 20 120.00
69 其他 - - - 887.00
合計(jì) 52,371.00
3、安裝工程費(fèi)
安裝工程費(fèi)是指項(xiàng)目選用設(shè)備激光器、激光切割機(jī)、激光焊接機(jī)以及加工中
心的工程安裝費(fèi)，按照設(shè)備購置費(fèi) 52,371.00 萬元的 1%計(jì)算得出，合計(jì)為 523.71
萬元，占本募投項(xiàng)目投資總額 0.30%，募集資金投資金額 523.71 萬元，使用募集
資金投資額占該項(xiàng)投資的比例為 100%。
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4、生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)
本項(xiàng)目勞動(dòng)定員為 3,200 人，根據(jù)培訓(xùn)人數(shù)（按設(shè)計(jì)定員的 60％）按 6 個(gè)月
培訓(xùn)期，人均月培訓(xùn)費(fèi)用為 1,000 元測算，生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)合計(jì)為 1,152 萬元，
占本募投項(xiàng)目投資總額 0.67%，募集資金投資金額 1,152 萬元，使用募集資金投
資額占該項(xiàng)投資的比例為 100%。
5、辦公及生活家具購置費(fèi)
本項(xiàng)目勞動(dòng)定員為 3,200 人，其中管理人員 160 人，技術(shù)人員 1,200 人，生
產(chǎn)人員 1,840 人，按照人均 1,500 元計(jì)算，本項(xiàng)目辦公及生活家具購置費(fèi)合計(jì)為
480 萬元，占該項(xiàng)目投資總額 0.28%，募集資金投資金額 480 萬元，使用募集資
金投資額占該項(xiàng)投資的比例為 100%。
6、基本預(yù)備費(fèi)
基本預(yù)備費(fèi)是針對(duì)在項(xiàng)目實(shí)施過程中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)
留的費(fèi)用?；绢A(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用（即建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)之
和）與工程建設(shè)其他費(fèi)用兩者之和乘以基本預(yù)備費(fèi)的費(fèi)率計(jì)算。本項(xiàng)目基本預(yù)備
費(fèi)按照工程費(fèi)用及工程建設(shè)其他費(fèi)用合計(jì)數(shù)的 5%測算，總計(jì)為 6,785.62 萬元，
占該項(xiàng)目投資總額 3.94%，募集資金投資金額 6,785.62 萬元，使用募集資金投資
額占該項(xiàng)投資的比例為 100%。
7、鋪底流動(dòng)資金
本項(xiàng)目設(shè)置鋪底流動(dòng)資金 29,625.00 萬元，占該項(xiàng)目投資總額 17.21%，鋪底
流動(dòng)資金不超過項(xiàng)目測算流動(dòng)資金需求總額 141,750.00 萬元的 30%，募集資金投
資金額 7,748.96 萬元，不足部分將由公司自有資金或其他融資方式解決。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
本項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資為 94,861.84 萬元，其中建設(shè)投資合計(jì) 79,753.09 萬元，鋪
底流動(dòng)資金 15,108.75 萬元；擬使用募集資金 79,753.09 萬元，使用募集資金投資
額占該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資的比例為 84.07%，具體情況如下：
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投資金額（萬 占投資總額 募集資金投資金 募集資金投
序號(hào) 內(nèi)容
元） 的比例 額（萬元） 資比例
1 建設(shè)投資 79,753.09 84.07% 79,753.09 100.00%
1.1 工程費(fèi)用 75,661.56 79.76% 75,661.56 94.87%
1.1.1 建筑工程費(fèi) 28,414.97 29.95% 28,414.97 35.63%
1.1.2 設(shè)備購置費(fèi) 46,778.80 49.31% 46,778.80 58.65%
1.1.3 安裝工程費(fèi) 467.79 0.49% 467.79 0.59%
1.2 工程建設(shè)其他費(fèi)用 293.76 0.31% 293.76 0.37%
1.2.1 生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi) 207.36 0.22% 207.36 0.26%
1.2.2 辦公及生活家具購置費(fèi) 86.40 0.09% 86.40 0.11%
1.3 基本預(yù)備費(fèi) 3,797.77 4.00% 3,797.77 4.76%
2 鋪底流動(dòng)資金 15,108.75 15.93% 0.00 0.00%
總計(jì) 94,861.84 100.00% 79,753.09 100.00%
1、建筑工程費(fèi)
本項(xiàng)目建筑工程費(fèi)預(yù)計(jì)為 28,414.97 萬元，占項(xiàng)目總投資 29.95%，募集資金
投入額為 28,414.97 萬元，使用募集資金投資額占該項(xiàng)投資的比例為 100%，具體
情況如下所示：
名稱 金額（萬元）
前期工程費(fèi)用 2,060.95
設(shè)計(jì)費(fèi) 619.32
工程監(jiān)理費(fèi) 395.31
其他 1,046.32
建安工程費(fèi)用 26,354.02
地上建筑 22,051.07
建筑工程 9,874.79
室內(nèi)裝飾 4,611.14
外立面裝飾 2,305.57
給排水工程 723.41
消防工程 365.93
強(qiáng)電工程 1,750.33
弱電工程 581.96
電梯工程 397.36
通風(fēng)空調(diào)工程 1,435.85
燃?xì)夤こ? 4.73
地下建筑 4,157.53
土方工程 118.90
樁基工程 258.47
基坑支護(hù) 226.16
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建筑結(jié)構(gòu)工程 3,015.51
裝飾工程 538.48
室外工程 145.42
室外道路及綠化 78.41
室外管網(wǎng) 42.77
室外照明 12.83
其它配套 11.41
總計(jì) 28,414.97
2、設(shè)備購置費(fèi)
本項(xiàng)目主要設(shè)備的購置費(fèi)用為 46,778.80 萬元，占項(xiàng)目投資總額 49.31%，擬
使用募集資金金額 46,778.80 萬元，使用募集資金投資額占該項(xiàng)投資的比例為
100%，具體購置費(fèi)用情況如下所示：
①玻璃等脆性材料及面板顯視裝備選型（不含研磨機(jī)）
根據(jù)本項(xiàng)目制定的生產(chǎn)建設(shè)方案和生產(chǎn)大綱要求，需購置、投入 91 個(gè)系
列，436 臺(tái)套研發(fā)、生產(chǎn)及測試設(shè)備，共計(jì) 36,647.30 萬元。
單價(jià) 設(shè)備
序號(hào) 設(shè)備名稱 規(guī)格/型號(hào) 總價(jià)(萬元)
（萬元） 數(shù)量
1 激光切割機(jī) CLX3015，3m×1.5m 162.50 6 975.00
2 壓力機(jī) J25-120A，120 噸 52.00 4 208.00
3 折彎機(jī) W67K-200/6000，6m×2m 50.70 6 304.20
4 埋弧焊機(jī) MZ-500 2.60 12 31.20
5 退火窯 ZJ 系列，4m×6m×1m 39.00 9 351.00
6 龍門刨床 B2020B×6000，6m×3m 390.00 6 2,340.00
7 龍門銑床 XK2120，6m×2m 715.00 9 6,435.00
8 端面銑床 HF-DXB 52.00 6 312.00
9 鏜床 T618 65.00 6 390.00
10 落地鏜 T6216D，4m×2m 364.00 6 2,184.00
11 五軸加工中心 XKV2420 754.00 6 4,524.00
12 龍門磨床 MK5220*6000，6m×2m 845.00 6 5,070.00
13 三座標(biāo)測量儀 6803 97.50 6 585.00
14 激光干涉儀 Renishawlaser10Capture 39.00 10 390.00
15 30 噸行吊 定制 58.50 3 175.50
16 20 噸行吊 定制 45.50 3 136.50
17 10 噸行吊 定制 13.00 10 130.00
18 2T 電動(dòng)葫蘆 定制 7.20 40 288.00
19 5T 叉車 定制 12.00 9 108.00
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單價(jià) 設(shè)備
序號(hào) 設(shè)備名稱 規(guī)格/型號(hào) 總價(jià)(萬元)
（萬元） 數(shù)量
20 10T 叉車 定制 18.00 9 162.00
21 示波器 TDS 1.30 8 10.40
22 金相顯微鏡 BX51M 52.00 2 104.00
23 激光功率計(jì) OPHIR 1.95 30 58.50
24 顯微鏡 VH-Z20R 32.50 2 65.00
25 三次元測量儀 OPTEK 325.00 2 650.00
26 噪音測試分析儀 LMS 27.30 2 54.60
27 圖像處理設(shè)備及軟件 MetorIIeVision 13.00 2 26.00
28 WIN 操作系統(tǒng) Microsoft 2.60 9 23.40
29 模態(tài)測試設(shè)備 LMS 32.50 3 97.50
30 CAD 軟件 Soliworks 29.90 6 179.40
31 CAE 軟件 MSC 39.00 2 78.00
32 裂片機(jī) OPTO 78.00 3 234.00
33 貼膜機(jī) S020WM-CUV 1.30 2 2.60
34 振動(dòng)儀 VM-82 2.60 2 5.20
35 高精密十字平臺(tái) - 26.00 3 78.00
36 高精密中空電動(dòng)轉(zhuǎn)臺(tái) Z1415Newport 13.00 3 39.00
高精密 XY 工作平臺(tái)
37 LMS1 104.00 3 312.00
（大幅面）
NI 溫度濕度及應(yīng)變測 PXI-1033NATIONALINSTRU
38 5.20 2 10.40
試儀 MENTS
39 六通道測溫儀 YPT-6 1.30 2 2.60
40 光學(xué)模組 - 65.00 6 390.00
41 加速度傳感器 8763A500KESTLER 2.60 2 5.20
42 工業(yè)電荷放大器 5027A12KISTLER 2.60 2 5.20
43 工業(yè)電荷放大器 5073A411KISTLER 2.60 2 5.20
44 壓電力傳感器 LC2502KISTLER 1.30 2 2.60
45 壓電式加速度傳感器 CA-YD-1181 1.30 2 2.60
8690C50T02(包含電纜線
46 三向模態(tài)加速計(jì) 1.30 6 7.80
1756B3 一根)瑞士奇石樂
47 激光干涉儀 XL-80 65.00 6 390.00
48 激光干涉儀溫度傳感器 A-8003-4216 1.30 2 2.60
49 二維光柵測試儀 VM182-720MM 6.50 2 13.00
50 圓盤光柵測試儀 KGM182 13.00 2 26.00
51 電子水平儀 SDS110.001mm/1m 2.60 3 7.80
52 長度計(jì) MT2587±0.2um 海德漢 5.20 3 15.60
53 數(shù)字測高儀 817CLM0-600mm 7.80 2 15.60
54 孔位量測儀 PM-DHC 9.10 2 18.20
55 三次元測量儀 AOI 牧德 91.00 2 182.00
56 函數(shù)信號(hào)發(fā)生器 SFG-2010 臺(tái)灣固偉 3.90 4 15.60
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單價(jià) 設(shè)備
序號(hào) 設(shè)備名稱 規(guī)格/型號(hào) 總價(jià)(萬元)
（萬元） 數(shù)量
57 邏輯分析儀 LA1032 3.90 2 7.80
58 耐壓絕緣電阻測試儀 長盛 CS267-D 7.80 2 15.60
59 頻譜分析儀 N9320A 安捷倫 9.10 2 18.20
60 諧波測試分析儀 3194（內(nèi)置 3 套 9600 配件） 2.60 2 5.20
61 示波器 TDS2012 1.30 16 20.80
62 示波器 RIGOLDS05062C 9.10 4 36.40
63 顯微鏡（X3000） KEYNCEVHX-600K 39.00 4 156.00
64 壓力腳壓力測定器 PV-CHECKER 日本 5.20 4 20.80
65 主軸偏擺儀 OPTECH-RI-IV 5.20 2 10.40
66 光柵尺檢測儀 S4100-R 1.30 2 2.60
圖像采集卡+圖像處理
67 - 1.30 4 5.20
軟件
68 陣線相機(jī)+數(shù)據(jù)線 P2-22-04530 3.90 2 7.80
69 高亮度條型光源 CCS-LND-300A-DF 1.30 3 3.90
70 工作站 HPXW8600 11.70 2 23.40
71 軟件 ADAMS 39.00 2 78.00
72 軟件 Solidworks 29.90 2 59.80
73 光束質(zhì)量分析儀 SPIRICON 美國 32.50 2 65.00
74 激光塵埃粒子計(jì)數(shù)器 METOIVE227A 2.60 3 7.80
75 皮秒激光器 tumphf 260.00 2 520.00
76 皮秒激光器 EGEWAVE 260.00 2 520.00
77 皮秒激光器 COHENT 260.00 2 520.00
78 皮秒激光器 PI 104.00 2 208.00
79 飛秒激光器 lc 390.00 2 780.00
80 高功率準(zhǔn)皮秒激光器 NP 390.00 2 780.00
81 皮秒激光器 GS 65.00 2 130.00
82 準(zhǔn)皮秒激光器 IPG 39.00 2 78.00
83 設(shè)備實(shí)驗(yàn)機(jī)臺(tái) 大族激光 130.00 16 2,080.00
84 功率計(jì) 國內(nèi) 3.90 16 62.40
85 顯微鏡 - 22.10 2 44.20
86 切割頭 LASAG 91.00 2 182.00
87 旋轉(zhuǎn)切割頭 - 104.00 2 208.00
88 光斑分析儀 - 260.00 2 520.00
89 平臺(tái)檢測儀器 - 195.00 2 390.00
90 高精度平臺(tái) - 130.00 5 650.00
91 激光干涉儀 Renishawlaser10Capture 65.00 3 195.00
合計(jì) 436 36,647.30
②研磨機(jī)及拋光機(jī)設(shè)備選型
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根據(jù)研磨拋光機(jī)生產(chǎn)建設(shè)方案和生產(chǎn)大綱要求，需購置、投入生產(chǎn)、測試
設(shè)備共計(jì) 181 臺(tái)/套，共計(jì) 10,131.50 萬元。
序號(hào) 專用設(shè)備名稱 單價(jià)（萬元） 數(shù)量 合計(jì)（萬元）
1 C16 車床 25.00 6 150.00
2 C20 車床 30.00 6 180.00
3 C30 車床 35.00 6 210.00
4 車削中心 60.00 6 360.00
5 立臥加工中心 80.00 3 240.00
6 落地床（可車直徑 2.5m） 120.00 4 480.00
7 立式車床（可車直徑 1.2m） 100.00 3 300.00
8 立式升降臺(tái)銑床 30.00 5 150.00
9 萬能工具銑床 30.00 3 90.00
10 臥式升降臺(tái)銑床 40.00 3 120.00
11 數(shù)控立式加工中心 100.00 3 300.00
12 外圓磨床 40.00 3 120.00
13 內(nèi)圓磨床 40.00 3 120.00
14 平面磨床 80.00 3 240.00
15 多用磨床 50.00 1 50.00
16 工具磨床 30.00 2 60.00
17 五軸加工中心 500.00 1 500.00
18 臥式鏜床 200.00 5 1,000.00
19 龍門鏜銑床 150.00 3 450.00
20 插齒機(jī)（可插直徑 2m） 200.00 4 800.00
21 滾齒機(jī) 120.00 6 720.00
22 磨齒機(jī) 150.00 3 450.00
23 線切割機(jī) 80.00 2 160.00
24 單軸電火花機(jī) 60.00 2 120.00
25 插床 50.00 2 100.00
26 定盤開槽機(jī) 60.00 3 180.00
27 大型修盤機(jī) 60.00 3 180.00
各類下料設(shè)備（鋸床。剪床?；鹧媲懈?br/> 28 15.00 12 180.00
機(jī)等）
各類焊接設(shè)備（氬弧焊機(jī)，等離子切割
29 10.00 9 90.00
機(jī)等）
30 轉(zhuǎn)塔沖床 20.00 2 40.00
31 各類鉆床 10.00 9 90.00
32 各類熱處理爐 40.00 4 160.00
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33 振動(dòng)時(shí)效設(shè)備 10.00 4 40.00
34 三坐標(biāo)測量儀 300.00 2 600.00
35 萬噸壓力機(jī) 100.00 1 100.00
36 軸承綜合檢測儀 200.00 1 200.00
37 齒輪綜合檢測儀 120.00 2 240.00
38 X 射線鑄件檢測儀 200.00 1 200.00
39 各類硬度檢測儀 10.00 6 60.00
40 00 級(jí)鑄鐵研磨平臺(tái)（1500） 10.00 3 30.00
41 000 級(jí)大理石檢測平臺(tái) 15.00 3 45.00
42 20T 行車 20.00 1 20.00
43 10T 行車 10.50 3 31.50
44 5T 行車 8.00 5 40.00
45 2T 電動(dòng)葫蘆 6.00 15 90.00
46 5T 叉車 10.00 3 30.00
47 10T 叉車 15.00 1 15.00
合計(jì) 181 10,131.50
3、安裝工程費(fèi)
安裝工程費(fèi)是指該項(xiàng)目激光切割機(jī)、加工中心等設(shè)備的工程安裝費(fèi)，按照設(shè)
備購置費(fèi) 46,778.80 萬元的 1%計(jì)算得出，合計(jì)為 467.79 萬元，占該項(xiàng)目投資總
額 0.49%，募集資金投資金額 467.79 萬元，使用募集資金投資額占該項(xiàng)投資的比
例為 100%。
4、生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)
本項(xiàng)目勞動(dòng)定員為 576 人，根據(jù)培訓(xùn)人數(shù)（按設(shè)計(jì)定員的 60％）按 6 個(gè)月
培訓(xùn)期，人均月培訓(xùn)費(fèi)用為 1,000 元測算，生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)合計(jì)為 207.36 萬元，
占該項(xiàng)目投資總額 0.22%，募集資金投資金額 207.36 萬元，使用募集資金投資額
占該項(xiàng)投資的比例為 100%。
5、辦公及生活家具購置費(fèi)
本項(xiàng)目勞動(dòng)定員為 576 人，按照人均 1,500 元計(jì)算，本項(xiàng)目辦公及生活家具
購置費(fèi)合計(jì)為 86.40 萬元，占該項(xiàng)目投資總額 0.09%，募集資金投資金額 86.40
萬元，使用募集資金投資額占該項(xiàng)費(fèi)用的比例為 100%。
6、基本預(yù)備費(fèi)
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本項(xiàng)目基本預(yù)備費(fèi)按照工程費(fèi)用及工程建設(shè)其他費(fèi)用合計(jì)數(shù)的 5%測算，總
計(jì)為 3,797.77 萬元，占該項(xiàng)目投資總額 4.00%，募集資金投資金額 3,797.77 萬元，
使用募集資金投資額占該項(xiàng)費(fèi)用的比例為 100%。
7、鋪底流動(dòng)資金
本項(xiàng)目設(shè)置鋪底流動(dòng)資金 15,108.75 萬元，占該項(xiàng)目投資總額 15.93%，不超
過本項(xiàng)目測算流動(dòng)資金需求總額 72,307.80 萬元的 30%，該項(xiàng)目的鋪底流動(dòng)資金
不使用募集資金，全部以公司自有資金或者其他方式融資解決。
三、非資本性支出測算說明與合理性
資本性支出是指受益期超過一年或一個(gè)營業(yè)周期的支出，即發(fā)生該項(xiàng)支出不
僅是為了取得本期收益，而且也是為了取得以后各期收益；非資本性支出指受益
期不超過一年或一個(gè)營業(yè)周期的支出，即發(fā)生該項(xiàng)支出是僅僅為了取得本期收
益。根據(jù)上述項(xiàng)目投資明細(xì)分析，本項(xiàng)目建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、
生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)、辦公及生活家具購置費(fèi)為資本性支出，基本預(yù)備費(fèi)和鋪底流
動(dòng)資金為非資本性支出。
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
1、計(jì)算方法
在生產(chǎn)期前三年?duì)I業(yè)收入的基礎(chǔ)上，按照銷售百分比法測算未來收入增長所
導(dǎo)致的相關(guān)經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)及經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債的變化，進(jìn)而測算公司未來期間該
項(xiàng)目對(duì)流動(dòng)資金的需求量，即因營業(yè)收入增長所導(dǎo)致的營運(yùn)資金缺口。
2、假設(shè)前提及參數(shù)確定依據(jù)
（1）營業(yè)收入及增長率預(yù)計(jì)該項(xiàng)目的銷售價(jià)格根據(jù)市場和企業(yè)實(shí)際銷售情
況確定，100%達(dá)產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入估算為 300,000.00 萬元，具體情況如下：
序號(hào) 產(chǎn)品名稱 單位 單價(jià)（萬元） 臺(tái)/套數(shù) 銷售規(guī)模（萬元）
1 高功率激光切割自動(dòng)化成套裝備 套/年 500.00 300 150,000.00
2 高功率激光焊接自動(dòng)化成套裝備 套/年 500.00 100 50,000.00
3 機(jī)器人自動(dòng)化系統(tǒng)集成成套裝備 套/年 5,000.00 20 100,000.00
總計(jì) - - 420 300,000.00
公司預(yù)計(jì)該項(xiàng)目生產(chǎn)期第一年達(dá)產(chǎn) 50%，第二年達(dá)產(chǎn) 70%，第三年達(dá)產(chǎn)
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
100%。因此，該項(xiàng)目生產(chǎn)期第一年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 150,000.00 萬元，第二年
預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 210,000.00 萬元，第三年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 300,000.00 萬元。
營業(yè)成本亦按生產(chǎn)負(fù)荷分項(xiàng)估算外購原材料、外購燃料及動(dòng)力、工資及福利
等，該項(xiàng)目生產(chǎn)期第一年預(yù)計(jì)營業(yè)成本 101,420.10 萬元。
（2）經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債的測算取值依據(jù)
選取應(yīng)收款項(xiàng)、預(yù)付款項(xiàng)和存貨作為經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)測算指標(biāo)，選取應(yīng)付款
項(xiàng)、預(yù)收款項(xiàng)作為經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債測算指標(biāo)。
假設(shè)該項(xiàng)目的經(jīng)營模式及各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債周轉(zhuǎn)情況長期穩(wěn)定、未來不發(fā)生較大
變化，該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年各項(xiàng)經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債與銷售收入應(yīng)
保持較穩(wěn)定的比例關(guān)系。
該項(xiàng)目生產(chǎn)期第一年年末的經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債=生產(chǎn)期第一
年預(yù)測營業(yè)收入（營業(yè)成本）/2014-2016 年度相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際年平均周轉(zhuǎn)
次數(shù)；
該項(xiàng)目生產(chǎn)期第二年末、第三年末的經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債=各
年預(yù)測營業(yè)收入×生產(chǎn)期第一年末各項(xiàng)經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債占生產(chǎn)
期第一年預(yù)測營業(yè)收入的比重。
（3）流動(dòng)資金占用的測算依據(jù)
該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年各年流動(dòng)資金占用額=各年末經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)-各年末
經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債。
（4）新增流動(dòng)資金需求的測算依據(jù)
該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年各年新增流動(dòng)資金需求（即流動(dòng)資金缺口）=各年底流
動(dòng)資金占用額-上年底流動(dòng)資金占用額。
（5）補(bǔ)充流動(dòng)資金的確定依據(jù)
該項(xiàng)目補(bǔ)充流動(dòng)資金規(guī)模即以生產(chǎn)期前三年新增流動(dòng)資金需求（即流動(dòng)資金
缺口）之和為依據(jù)確定。
（三）補(bǔ)充流動(dòng)資金測算
根據(jù)上述假設(shè)前提及測算依據(jù)，基于銷售百分比法，該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年流
動(dòng)資金需求測算如下：
單位：萬元
項(xiàng)目 三年平均 第一年 比例 第二年 第三年
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
周轉(zhuǎn)次數(shù)
一、營業(yè)收入 150,000.00 210,000.00 300,000.00
二、營業(yè)成本 101,420.10
三、經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)
應(yīng)收款項(xiàng) 2.84 52,816.90 35.21% 73,941.00 105,630.00
預(yù)付款項(xiàng) 94.35 1,589.83 1.06% 2,226.00 3,180.00
存貨 3.46 43,352.60 28.90% 60,690.00 86,700.00
小計(jì) - 97,759.33 65.17% 136,857.00 195,510.00
四、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債
應(yīng)付款項(xiàng) 6.97 21,520.80 14.35% 30,135.00 43,050.00
預(yù)收款項(xiàng) 28.02 5,353.32 3.57% 7,497.00 10,710.00
小計(jì) - 26,874.12 17.92% 37,632.00 53,760.00
五、流動(dòng)資金占用額 - 70,885.21 99,225.00 141,750.00
六、當(dāng)年新增流動(dòng)資金需求 - 70,885.21 28,339.79 42,525.00
根據(jù)上述測算，該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年的新增流動(dòng)資金需求合計(jì)為 141,750.00
萬元。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資中預(yù)備費(fèi)用與鋪底流動(dòng)資金合計(jì) 36,410.62 萬元，占生
產(chǎn)期前三年的新增流動(dòng)資金需求的比例為 25.69%，未超過生產(chǎn)期前三年新增流
動(dòng)資金總需求量。本項(xiàng)目流動(dòng)資金需求是根據(jù)銷售百分比法進(jìn)行測算，相關(guān)指標(biāo)
為公司報(bào)告期內(nèi)的平均值，項(xiàng)目流動(dòng)資金需求測算合理，鋪底流動(dòng)資金未超過項(xiàng)
目流動(dòng)資金總需求的 30%，鋪底流動(dòng)資金設(shè)置合理。該項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)用 6,785.62
萬元由募集資金投入，鋪底流動(dòng)資金 29,625.00 萬元，其中 7,748.96 萬元擬使用
本次募集資金投入，剩余部分由公司自籌解決。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
1、計(jì)算方法
在生產(chǎn)期前三年?duì)I業(yè)收入的基礎(chǔ)上，按照銷售百分比法測算未來收入增長所
導(dǎo)致的相關(guān)經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)及經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債的變化，進(jìn)而測算公司未來期間該
項(xiàng)目對(duì)流動(dòng)資金的需求量，即因營業(yè)收入增長所導(dǎo)致的營運(yùn)資金缺口。
2、假設(shè)前提及參數(shù)確定依據(jù)
（1）營業(yè)收入及增長率預(yù)計(jì)該項(xiàng)目的銷售價(jià)格根據(jù)市場和企業(yè)實(shí)際銷售情
況確定，100%達(dá)產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入估算為 153,000.00 萬元，具體情況如下：
序號(hào) 產(chǎn)品名稱 單位 單價(jià)（萬元） 臺(tái)/套數(shù) 銷售規(guī)模（萬元）
1 玻璃切割打孔設(shè)備 臺(tái)/年 650.00 50 32,500.00
2 脆性材料開槽設(shè)備 臺(tái)/年 500.00 50 25,000.00
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
3 脆性材料切割打孔設(shè)備 臺(tái)/年 250.00 100 25,000.00
4 LED 藍(lán)寶石劃片設(shè)備 臺(tái)/年 150.00 80 12,000.00
5 脆性材料裂片設(shè)備 臺(tái)/年 50.00 150 7,500.00
6 透明脆性材料厚度檢測設(shè)備 臺(tái)/年 50.00 150 7,500.00
7 脆性材料拋光設(shè)備 臺(tái)/年 30.00 100 3,000.00
8 脆性材料研磨設(shè)備 臺(tái)/年 60.00 150 9,000.00
9 藍(lán)寶石及玻璃表面檢測設(shè)備 臺(tái)/年 70.00 150 10,500.00
10 硅劃片設(shè)備 臺(tái)/年 700.00 30 21,000.00
合計(jì) - - 1,010 153,000.00
公司預(yù)計(jì)該項(xiàng)目生產(chǎn)期第一年達(dá)產(chǎn) 50%，第二年達(dá)產(chǎn) 70%，第三年達(dá)產(chǎn)
100%。因此，該項(xiàng)目生產(chǎn)期第一年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 76,500.00 萬元，第二年預(yù)
計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 107,100.00 萬元，第三年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 153,000.00 萬元。
營業(yè)成本亦按生產(chǎn)負(fù)荷分項(xiàng)估算外購原材料、外購燃料及動(dòng)力、工資及福利
等，該項(xiàng)目生產(chǎn)期第一年預(yù)計(jì)營業(yè)成本 51,680.98 萬元。
（2）經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債的測算取值依據(jù)
選取應(yīng)收款項(xiàng)、預(yù)付款項(xiàng)和存貨作為經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)測算指標(biāo)，選取應(yīng)付款
項(xiàng)、預(yù)收款項(xiàng)作為經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債測算指標(biāo)。
假設(shè)該項(xiàng)目的經(jīng)營模式及各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債周轉(zhuǎn)情況長期穩(wěn)定、未來不發(fā)生較大
變化，該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年各項(xiàng)經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債與銷售收入應(yīng)
保持較穩(wěn)定的比例關(guān)系。
該項(xiàng)目生產(chǎn)期第一年年末的經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債=生產(chǎn)期第一
年預(yù)測營業(yè)收入（營業(yè)成本）/2014-2016 年度相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際年平均周轉(zhuǎn)
次數(shù)；
該項(xiàng)目生產(chǎn)期第二年末、第三年末的經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債=各
年預(yù)測營業(yè)收入×生產(chǎn)期第一年末各項(xiàng)經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債占生產(chǎn)
期第一年預(yù)測營業(yè)收入的比重。
（3）流動(dòng)資金占用的測算依據(jù)
該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年各年流動(dòng)資金占用額=各年末經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)-各年末
經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債。
（4）新增流動(dòng)資金需求的測算依據(jù)
該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年各年新增流動(dòng)資金需求（即流動(dòng)資金缺口）=各年底流
動(dòng)資金占用額-上年底流動(dòng)資金占用額。
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（5）補(bǔ)充流動(dòng)資金的確定依據(jù)
該項(xiàng)目補(bǔ)充流動(dòng)資金規(guī)模即以生產(chǎn)期前三年新增流動(dòng)資金需求（即流動(dòng)資金
缺口）之和為依據(jù)確定。
（三）補(bǔ)充流動(dòng)資金測算
根據(jù)上述假設(shè)前提及測算依據(jù)，基于銷售百分比法，該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年流
動(dòng)資金需求測算如下：
單位：萬元
三年平均
項(xiàng)目 第一年 比例 第二年 第三年
周轉(zhuǎn)次數(shù)
一、營業(yè)收入 76,500.00 107,100.00 153,000.00
二、營業(yè)成本 51,680.98
三、經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)
應(yīng)收款項(xiàng) 2.84 26,936.62 35.21% 37,709.91 53,871.30
預(yù)付款項(xiàng) 94.35 810.81 1.06% 1,135.26 1,621.80
存貨 3.46 22,109.83 28.90% 30,951.90 44,217.00
小計(jì) - 49,857.26 65.17% 69,797.07 99,710.10
四、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債
應(yīng)付款項(xiàng) 6.97 10,975.61 14.35% 15,368.85 21,955.50
預(yù)收款項(xiàng) 28.02 2,730.19 3.57% 3,823.47 5,462.10
小計(jì) - 13,705.80 17.92% 19,192.32 27,417.60
五、流動(dòng)資金占用額 - 36,151.46 50,604.75 72,307.80
六、當(dāng)年新增流動(dòng)資金
- 36,151.46 14,453.29 21,703.05
需求
根據(jù)上述測算，該項(xiàng)目生產(chǎn)期前三年的新增流動(dòng)資金需求合計(jì)為 72,307.80
萬元。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資中預(yù)備費(fèi)用與鋪底流動(dòng)資金合計(jì) 18,906.52 萬元，占生
產(chǎn)期前三年的新增流動(dòng)資金需求的比例為 26.15%，未超過生產(chǎn)期前三年新增流
動(dòng)資金總需求量。本項(xiàng)目流動(dòng)資金需求是根據(jù)銷售百分比法進(jìn)行測算，相關(guān)指標(biāo)
為公司報(bào)告期內(nèi)的平均值，項(xiàng)目流動(dòng)資金需求測算合理，鋪底流動(dòng)資金未超過項(xiàng)
目流動(dòng)資金總需求的 30%，鋪底流動(dòng)資金設(shè)置合理。該項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)用 3,797.77
萬元由募集資金投入，鋪底流動(dòng)資金全部由公司自籌解決。
總體而言，本次募投兩個(gè)項(xiàng)目非資本性支出合計(jì)為 55,317.14 萬元，占項(xiàng)目
投資總額 20.72%，擬使用募集資金金額為 18,332.35 萬元，占本次募集資金總額
7.97%。
四、本次募投產(chǎn)品的預(yù)計(jì)產(chǎn)銷情況
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（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
根據(jù)市場需求，結(jié)合公司實(shí)際情況和未來產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，本項(xiàng)目預(yù)測的每年
的生產(chǎn)規(guī)模以及銷售規(guī)模為：
序號(hào) 產(chǎn)品名稱 單位 單價(jià)（萬元） 臺(tái)/套數(shù) 銷售規(guī)模（萬元）
1 高功率激光切割自動(dòng)化成套裝備 套/年 500.00 300 150,000.00
2 高功率激光焊接自動(dòng)化成套裝備 套/年 500.00 100 50,000.00
3 機(jī)器人自動(dòng)化系統(tǒng)集成成套裝備 套/年 5,000.00 20 100,000.00
總計(jì) - - 420 300,000.00
（二）脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
根據(jù)市場需求分析，結(jié)合公司實(shí)際能力和未來產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，本項(xiàng)目的預(yù)測
生產(chǎn)規(guī)模以及銷售規(guī)模為：
序號(hào) 產(chǎn)品名稱 單位 單價(jià)（萬元） 臺(tái)/套數(shù) 銷售規(guī)模（萬元）
1 玻璃切割打孔設(shè)備 臺(tái)/年 650.00 50 32,500.00
2 脆性材料開槽設(shè)備 臺(tái)/年 500.00 50 25,000.00
3 脆性材料切割打孔設(shè)備 臺(tái)/年 250.00 100 25,000.00
4 LED 藍(lán)寶石劃片設(shè)備 臺(tái)/年 150.00 80 12,000.00
5 脆性材料裂片設(shè)備 臺(tái)/年 50.00 150 7,500.00
6 透明脆性材料厚度檢測設(shè)備 臺(tái)/年 50.00 150 7,500.00
7 脆性材料拋光設(shè)備 臺(tái)/年 30.00 100 3,000.00
8 脆性材料研磨設(shè)備 臺(tái)/年 60.00 150 9,000.00
9 藍(lán)寶石及玻璃表面檢測設(shè)備 臺(tái)/年 70.00 150 10,500.00
10 硅劃片設(shè)備 臺(tái)/年 700.00 30 21,000.00
合計(jì) - - 1,010 153,000.00
五、本次募投產(chǎn)品的產(chǎn)能消化保障措施
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
1、積極維護(hù)現(xiàn)有客戶，與客戶共同成長
公司經(jīng)過十幾年的發(fā)展沉淀，積累了廣泛的工業(yè)客戶資源，為未來業(yè)務(wù)增長
打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
《中國制造 2025》的推出為高端裝備制造行業(yè)如汽車制造、鐵路及軌道交通、
航空航天等帶來了良好的市場機(jī)會(huì)，汽車制造、鐵路及軌道交通、航空航天等行
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業(yè)良好的市場前景為本募投項(xiàng)目產(chǎn)能消化奠定了基礎(chǔ)。隨著上述行業(yè)的不斷發(fā)
展，將新增大量高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備的市場需求。
公司已成功開拓了比亞迪、宇通客車、中國中車、昌河飛機(jī)、徐工機(jī)械、日
立電梯等知名品牌商成為客戶，并建立了長期合作關(guān)系，為客戶提供整套激光加
工解決方案。上述客戶均為國內(nèi)外具備一定規(guī)模和實(shí)力的知名企業(yè)，一方面，隨
著傳統(tǒng)制造業(yè)加速轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，上述客戶的產(chǎn)線自動(dòng)化改造升級(jí)將
為本項(xiàng)目帶來較大規(guī)模的市場需求；另一方面，上述客戶業(yè)務(wù)的發(fā)展及產(chǎn)能增長
也將有助于公司新增產(chǎn)能的順利消化。
公司將繼續(xù)堅(jiān)持以客戶為核心的理念，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，積極維護(hù)客戶關(guān)
系，推動(dòng)客戶資源與公司生產(chǎn)、研發(fā)、服務(wù)質(zhì)量之間形成相互促進(jìn)的良性循環(huán)，
與客戶共同成長。
2、鞏固并拓寬銷售渠道，積極開拓新客戶
公司作為全球領(lǐng)先的激光加工設(shè)備提供商，在多年的經(jīng)營中積累了良好的市
場聲譽(yù)。公司專注于激光加工設(shè)備市場并將品牌建設(shè)作為經(jīng)營管理的重中之重，
通過不斷改進(jìn)產(chǎn)品、提升品質(zhì)以及提供便利、快捷的售后服務(wù)，公司不斷在市場
上開拓和提升自身品牌的知名度，贏得了廣大制造業(yè)客戶的廣泛認(rèn)可，品牌優(yōu)勢(shì)
突出。
高功率光纖激光器的自產(chǎn)將有效降低高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自
動(dòng)化裝備的成本并提升產(chǎn)品性能，大幅提高其市場競爭力。同時(shí)，高功率激光切
割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備的制造成本的降低，有助于引導(dǎo)更多中小客戶運(yùn)
用大功率激光及自動(dòng)化配套裝備，開拓潛在的客戶。
公司目前已經(jīng)形成了較為完善的營銷網(wǎng)絡(luò)體系，同時(shí)積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代制
造業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，打造“大族商城”電商平臺(tái)，積極探索電商、網(wǎng)絡(luò)等新
型營銷模式。未來公司將在鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)區(qū)域市場的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮公司品牌
和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，通過完善專業(yè)化營銷團(tuán)隊(duì)、積極參加展會(huì)推廣以及繼續(xù)加大網(wǎng)絡(luò)廣
告投放、完善網(wǎng)上商城等方式積極開拓新的應(yīng)用領(lǐng)域及客戶，引導(dǎo)更多制造企業(yè)
應(yīng)用激光加工替代傳統(tǒng)加工方式。同時(shí)，公司也將視募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施情
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
況，擴(kuò)大銷售團(tuán)隊(duì)規(guī)模，加強(qiáng)銷售人員培訓(xùn)，全面提升銷售人員的綜合素質(zhì)，促
進(jìn)產(chǎn)品的銷售。目前公司正在積極開發(fā)航空航天、汽車制造、廚具電器、機(jī)械設(shè)
備、醫(yī)療器械等重點(diǎn)行業(yè)潛在客戶。
3、積極開拓海外市場，推動(dòng)公司走向全球
公司自成立以來，一直專注于激光加工設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，在國內(nèi)以
及全球范圍內(nèi)樹立了良好的品牌效應(yīng)。目前，公司大功率激光加工設(shè)備已成功銷
售到歐洲、中東、南美、東南亞等地區(qū)，并在國外設(shè)立多個(gè)辦事處，銷售體系與
服務(wù)體系進(jìn)一步完善。
未來，公司將積極開拓海外市場，通過新增辦事處、尋求優(yōu)質(zhì)代理商及積極
參加行業(yè)展會(huì)等多種舉措重點(diǎn)開發(fā)周邊地區(qū)如東南亞、韓國等新興市場的客戶，
進(jìn)一步鞏固和提高公司產(chǎn)品的市場占有率。
4、加強(qiáng)售后服務(wù)建設(shè)，提升售后服務(wù)質(zhì)量
公司目前擁有較為完善的售后服務(wù)體系，能夠提供較高的產(chǎn)品服務(wù)水平，保
證了公司與客戶建立緊密的合作關(guān)系，確立了公司主要產(chǎn)品的市場優(yōu)勢(shì)地位。在
大功率激光加工設(shè)備方面，公司現(xiàn)擁有深圳福永大族激光全球生產(chǎn)運(yùn)營中心、北
京亦莊大族企業(yè)灣、蘇州大族工業(yè)園三大集中運(yùn)營中心及其所轄 100 多個(gè)售后服
務(wù)駐點(diǎn)。
公司將視募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施情況，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的
管理，完善售后服務(wù)駐點(diǎn)建設(shè)和專業(yè)性人才招募。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)售后服務(wù)人員的
業(yè)務(wù)培訓(xùn)、技術(shù)指導(dǎo)，提升售后服務(wù)隊(duì)伍的素質(zhì)，提高客戶體驗(yàn)，積極維護(hù)現(xiàn)有
客戶關(guān)系。
近年來大功率激光自動(dòng)化設(shè)備業(yè)務(wù)快速增長，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已經(jīng)不能滿足客
戶需求狀況，綜合考慮項(xiàng)目市場前景、公司品牌優(yōu)勢(shì)及客戶資源、擬采取的具體
營銷措施，本項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化能夠得到切實(shí)保障。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
1、良好的市場前景是公司募投項(xiàng)目產(chǎn)能消化的基礎(chǔ)
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本項(xiàng)目主要用于手機(jī)、平板電腦等顯示器的防護(hù)玻璃、LED 襯底等，手
機(jī)、平板電腦、LED 襯底的需求量在一定程度上決定了防護(hù)玻璃和藍(lán)寶石等脆
性材料的市場容量，從而在一定程度上決定了脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)的
市場需求量。隨著手機(jī)、平板電腦等消費(fèi)電子行業(yè)和 LED 行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，脆
性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)的市場需求也將隨之增長。近年來消費(fèi)電子行業(yè)和
LED 行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，良好的市場前景為本項(xiàng)目產(chǎn)能消化奠定了堅(jiān)實(shí)的
基礎(chǔ)。本項(xiàng)目的市場前景具體分析詳見《募集說明書》之“第八章 本次募集資
金運(yùn)用”之“三、本次募集資金投資項(xiàng)目的基本情況”之“（二）脆性材料及面
板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”之“4、項(xiàng)目市場前景”。
2、通過穩(wěn)定既有客戶資源、擴(kuò)大銷售隊(duì)伍、完善營銷體系、積極開拓新客
戶等具體營銷措施，切實(shí)保障新增產(chǎn)能的消化
公司制定了以下具體營銷措施來保障本項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化：
①穩(wěn)定既有客戶資源，與現(xiàn)有大客戶建立長期合作關(guān)系
依靠應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量等方面的優(yōu)勢(shì)，公司在業(yè)內(nèi)形成了良好的
市場聲譽(yù)，與消費(fèi)電子及 LED 等行業(yè)眾多客戶建立起了良好的關(guān)系。目前，公
司已成功開拓了三安光電、德豪潤達(dá)、同方股份、晶元光電、泰谷光電等知名
品牌商成為客戶，并建立了長期合作關(guān)系。公司將進(jìn)一步維護(hù)、加深與現(xiàn)有客
戶的關(guān)系，加大對(duì)現(xiàn)有客戶的產(chǎn)品宣傳力度，擴(kuò)大在現(xiàn)有客戶中產(chǎn)品的應(yīng)用范
圍，并抓住現(xiàn)有客戶規(guī)模擴(kuò)張和技術(shù)升級(jí)帶來的機(jī)遇，擴(kuò)大對(duì)其產(chǎn)品銷售量。
②擴(kuò)大銷售隊(duì)伍，提高銷售人員素質(zhì)，完善激勵(lì)考核機(jī)制
一方面，穩(wěn)定既有市場營銷隊(duì)伍，加強(qiáng)對(duì)銷售人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)、技術(shù)指
導(dǎo)，使其對(duì)脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)的性能、特點(diǎn)充分了解并掌握現(xiàn)代營
銷理論和有效的營銷技巧，提升現(xiàn)有銷售隊(duì)伍的銷售能力和綜合素質(zhì)。另一方
面，加大力度引進(jìn)優(yōu)秀的市場營銷人才，擴(kuò)大營銷隊(duì)伍。公司成立開發(fā)行業(yè)客
戶的銷售團(tuán)隊(duì)，并對(duì)營銷人員制定多層次的激勵(lì)機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)脆性材料及面板
顯視裝備產(chǎn)業(yè)市場開拓及營銷過程的考核，加大考核力度，充分發(fā)揮考核的激
勵(lì)作用，提高營銷人員的工作熱情。目前，公司已派專人負(fù)責(zé)對(duì)公司技術(shù)、售
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后服務(wù)等人員進(jìn)行專門的培訓(xùn)，并著手銷售人員的擴(kuò)充計(jì)劃。
③完善營銷服務(wù)體系
公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡(luò)的管理，依托現(xiàn)有銷售渠道，制定適應(yīng)
市場趨勢(shì)的銷售政策，有效推進(jìn)產(chǎn)品終端市場的發(fā)展擴(kuò)張。公司計(jì)劃未來兩年
內(nèi)，新設(shè)售后服務(wù)點(diǎn)，完善售后服務(wù)體系。同時(shí)，借助電子商務(wù)等新的市場推
廣手段，擴(kuò)大銷售輻射范圍，加大直銷力度。隨著募集資金到位，渠道建設(shè)將
得到大力支持。
④積極開拓新客戶，利用產(chǎn)品性能、價(jià)格、質(zhì)量、服務(wù)優(yōu)勢(shì)迅速占領(lǐng)市場
公司主營業(yè)務(wù)為激光加工等設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，屆時(shí)內(nèi)部將提供充
分的激光器供應(yīng)，同時(shí)自產(chǎn)激光器還具備成本優(yōu)勢(shì)。激光器充分供應(yīng)將有效降
低脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)的成本和提升產(chǎn)品的性能，大幅提高其市場競
爭力。同時(shí)，脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)制造成本的降低，有助于引導(dǎo)更多
中小客戶運(yùn)用脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)，開拓潛在的客戶。
公司目前主要由 IT 大客戶部負(fù)責(zé)脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)條線的客戶
開拓與維護(hù)。公司將利用自身的品牌優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)，擬投入
更多人力及資金積極開拓新客戶，積極參與行業(yè)展會(huì)推廣。公司將擴(kuò)大參與國
內(nèi)外知名激光行業(yè)及下游行業(yè)的展覽會(huì)范圍，增強(qiáng)與客戶的互動(dòng)了解，提高客
戶對(duì)公司產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)及服務(wù)能力的認(rèn)識(shí)。
海外市場開拓方面，公司重點(diǎn)通過參加國際展會(huì)，結(jié)合邀請(qǐng)?jiān)L問等途徑，
維護(hù)并開拓市場。目前東南亞市場開拓已經(jīng)取得進(jìn)展，多家東南亞企業(yè)正在試
用樣機(jī)并與公司洽談進(jìn)一步合作事宜。
綜合考慮項(xiàng)目市場前景和公司擬采取的具體營銷措施，本項(xiàng)目新增產(chǎn)能的
消化能夠得到切實(shí)保障。
六、本次募投產(chǎn)品預(yù)測效益的謹(jǐn)慎性
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
報(bào)告期內(nèi)，大功率激光及自動(dòng)化配套設(shè)備的產(chǎn)能、產(chǎn)量及銷量如下：
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項(xiàng)目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
產(chǎn)能（套） 500 1,000 400
產(chǎn)量（套） 648 1,363 695
銷量（套） 610 1,312 667
產(chǎn)能利用率 129.60% 136.30% 173.75% 113.00%
產(chǎn)銷率 94.14% 96.26% 95.97% 101.99%
近年來公司大功率激光設(shè)備業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速增長趨勢(shì)，生產(chǎn)線基本處于滿負(fù)荷
運(yùn)行狀態(tài)，目前產(chǎn)能已不能滿足公司發(fā)展需要和下游客戶的需求，報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)能
利用率超過 100%，產(chǎn)銷率保持在 90%以上。隨著激光加工設(shè)備行業(yè)市場需求持
續(xù)增長，該項(xiàng)目產(chǎn)品的產(chǎn)能不足的情況短期內(nèi)可能更加嚴(yán)重。
本項(xiàng)目產(chǎn)品達(dá)產(chǎn)期初步確定為 5 年。項(xiàng)目基礎(chǔ)建設(shè)周期為 2 年，第 3 年達(dá)產(chǎn)
50%，第 4 年達(dá)產(chǎn) 70%，第 5 年達(dá)產(chǎn) 100%。預(yù)計(jì)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后營業(yè)收入 30 億元，
項(xiàng)目的效益測算如下：
項(xiàng)目 金額（萬元）
營業(yè)收入 300,000.00
扣除：營業(yè)成本 189,788.10
期間費(fèi)用 54,000.00
銷售稅金及附加 2,998.80
利潤總額 53,213.10
扣除：企業(yè)所得稅（稅率 15%） 7,981.97
凈利潤 45,231.13
毛利率 36.74%
報(bào)告期內(nèi)，公司大功率激光設(shè)備業(yè)務(wù)的毛利率如下：
年度 大功率激光設(shè)備毛利率
2017 年 1-6 月 26.41%
2016 年度 29.40%
2015 年度 28.54%
2014 年度 31.41%
平均值 28.94%
本項(xiàng)目預(yù)測毛利率 36.74%，比報(bào)告期內(nèi)大功率產(chǎn)品平均毛利率 28.94%高出
約 7.80%。該項(xiàng)目屬于公司大功率激光產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目，項(xiàng)目產(chǎn)品線主要是集
成激光加工設(shè)備、機(jī)器人、識(shí)別系統(tǒng)、現(xiàn)場物流系統(tǒng)等成套大型生產(chǎn)裝備，為大
型客戶提供工業(yè) 4.0 智能化生產(chǎn)解決方案，主要針對(duì)汽車及大型裝備行業(yè)客戶生
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產(chǎn)線中切割及焊接需求。
2016 年部分大功率激光設(shè)備定制化產(chǎn)品訂單毛利率具體情況如下：
單位：元
產(chǎn)品名稱 規(guī)格型號(hào) 收入 成本 毛利率
激光切割機(jī) G30**** 1,482,905.98 785,243.52 47.05%
光纖激光切割機(jī) G30**** 2,046,030.77 1,086,473.10 46.90%
激光拼焊系統(tǒng) HWF**** 1,495,726.50 794,459.59 46.88%
激光切割機(jī) G30**** 1,581,196.58 862,821.42 45.43%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,179,487.18 1,256,650.20 42.34%
激光切割機(jī) G30**** 1,444,444.44 835,959.41 42.13%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,034,188.03 1,187,549.70 41.62%
光纖激光切割機(jī) G40**** 1,565,781.20 919,300.32 41.29%
光纖激光切割機(jī) G60**** 2,034,188.03 1,207,521.20 40.64%
光纖激光切割機(jī) G60**** 2,393,162.39 1,440,724.00 39.80%
光纖激光切割機(jī) G60**** 2,049,572.65 1,240,296.10 39.49%
光纖激光切割機(jī) G60**** 2,504,273.50 1,517,173.40 39.42%
光纖激光切割機(jī) G40**** 1,948,717.95 1,183,661.50 39.26%
光纖激光切割機(jī) G30**** 1,709,401.71 1,042,644.20 39.01%
機(jī)器人三維六軸激光切
RC4**** 1,521,367.52 932,881.21 38.68%
割機(jī)
光纖激光切割機(jī) G60**** 1,957,264.96 1,208,897.20 38.24%
光纖激光切割機(jī) G60**** 1,965,811.97 1,222,575.20 37.81%
激光切割機(jī) G30**** 1,452,991.45 903,660.55 37.81%
機(jī)器人三維六軸激光切
RC4**** 2,222,222.22 1,383,957.30 37.72%
割機(jī)
激光切割機(jī) G30**** 1,452,991.45 905,907.24 37.65%
三維激光切割機(jī) RC2**** 1,923,076.92 1,201,587.40 37.52%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,085,470.09 1,310,018.50 37.18%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,085,470.09 1,310,689.10 37.15%
光纖激光切割機(jī) G30**** 1,923,076.92 1,209,384.20 37.11%
光纖激光切割機(jī) G60**** 1,837,606.84 1,159,216.00 36.92%
光纖激光切割機(jī) G30**** 1,500,854.70 960,669.99 35.99%
光纖激光切割機(jī) G40**** 1,965,811.97 1,258,814.40 35.96%
光纖激光切割機(jī) G60**** 1,965,811.97 1,262,214.70 35.79%
平均 1,868,889.50 1,128,248.24 39.63%
備注:出于商業(yè)保密考慮，規(guī)格型號(hào)只披露前三位
2017 年上半年部分大功率激光設(shè)備定制化產(chǎn)品訂單毛利率具體情況如下：
單位：元
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
產(chǎn)品名稱 規(guī)格型號(hào) 收入 成本 毛利率
三維激光切割機(jī) RC2**** 2,606,837.61 1,382,628.27 46.96%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,358,974.36 1,253,014.87 46.88%
激光切割機(jī) G30**** 2,067,180.00 1,112,171.30 46.20%
HWF60.1724 激 光 焊 接 HWF**** 2,264,957.26 1,252,315.04 44.71%
工作站
光纖激光切割機(jī) G30**** 2,213,675.21 1,246,443.35 43.69%
光纖激光切割機(jī) G30**** 2,213,675.21 1,248,193.59 43.61%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,094,017.09 1,281,342.08 38.81%
P10018D 激光切管機(jī) P10**** 4,421,862.00 2,719,606.20 38.50%
光纖激光切割機(jī) G60**** 2,205,128.21 1,376,971.38 37.56%
光纖激光切割機(jī) G30**** 2,051,282.05 1,281,796.27 37.51%
光纖激光切割機(jī) G30**** 2,008,547.01 1,262,854.61 37.13%
激光切管機(jī) P60**** 2,820,718.00 1,776,478.32 37.02%
光纖激光切割機(jī) G60**** 2,042,735.04 1,287,896.47 36.95%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,564,102.56 1,627,814.95 36.52%
光纖激光切割機(jī) G60**** 2,205,128.21 1,404,904.25 36.29%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,102,564.10 1,360,759.37 35.28%
光纖激光切割機(jī) G60**** 2,222,222.22 1,441,700.01 35.12%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,547,008.55 1,654,148.91 35.06%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,470,085.47 1,615,594.00 34.59%
光纖激光切割機(jī) G30**** 2,461,538.46 1,616,779.83 34.32%
激光切管機(jī) P60**** 2,136,752.14 1,404,600.13 34.26%
光纖激光切割機(jī) G40**** 2,094,017.09 1,381,339.04 34.03%
平均 2,371,500.36 1,454,061.47 38.68%
備注:出于商業(yè)保密考慮，規(guī)格型號(hào)只披露前三位
上述訂單數(shù)據(jù)顯示，2016 年、2017 年上半年部分定制化大功率產(chǎn)品平均毛
利率分別為 39.63%、38.68%，高于募投項(xiàng)目產(chǎn)品預(yù)測毛利率，因此，本項(xiàng)目毛
利率預(yù)測具有合理性。
根據(jù)公司報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)銷情況，本募投產(chǎn)品的預(yù)計(jì)產(chǎn)銷情況符合行業(yè)市場發(fā)
展?fàn)顩r以及公司的實(shí)際情況，預(yù)測效益的測算具備合理性、謹(jǐn)慎性。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目屬于公司小功率激光及自動(dòng)化配套設(shè)
備業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)，小功率激光設(shè)備的產(chǎn)能、產(chǎn)量及銷量如下：
項(xiàng)目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
產(chǎn)能（套） 10,000 20,000 20,000 20,000
產(chǎn)量（套） 12,823 18,690 17,773 16,132
銷量（套） 11,781 18,246 16,991 15,967
產(chǎn)能利用率 128.23% 93.45% 88.87% 80.66%
產(chǎn)銷率 91.87% 97.62% 95.60% 98.98%
報(bào)告期內(nèi)公司小功率激光設(shè)備業(yè)務(wù)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢(shì)，其產(chǎn)銷率保持在 90%
以上，最近一期產(chǎn)能利用率超過 100%，生產(chǎn)線基本處于滿負(fù)荷運(yùn)行狀態(tài)，目前
產(chǎn)能已不能滿足公司發(fā)展需要和下游客戶的需求，隨著激光加工設(shè)備行業(yè)市場需
求持續(xù)增長，該項(xiàng)目產(chǎn)品的產(chǎn)能不足的情況短期內(nèi)可能更加嚴(yán)重。
本項(xiàng)目產(chǎn)品達(dá)產(chǎn)期初步確定為 5 年。項(xiàng)目基礎(chǔ)建設(shè)周期為 2 年，第 3 年達(dá)產(chǎn)
50%，第 4 年達(dá)產(chǎn) 70%，第 5 年達(dá)產(chǎn) 100%。預(yù)計(jì)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后營業(yè)收入 153,000.00
萬元，項(xiàng)目的效益測算如下：
項(xiàng)目 金額（萬元）
營業(yè)收入 153,000.00
扣除：營業(yè)成本 96,913.78
期間費(fèi)用 27,540.00
銷售稅金及附加 1,373.95
利潤總額 27,172.27
扣除：企業(yè)所得稅（稅率 15%） 4,075.84
凈利潤 23,096.43
毛利率 36.66%
報(bào)告期內(nèi)，公司小功率激光設(shè)備業(yè)務(wù)的毛利率如下：
年度 小功率激光設(shè)備毛利率
2017 年 1-6 月 47.48%
2016 年度 42.74%
2015 年度 40.20%
2014 年度 44.07%
平均值 43.62%
本項(xiàng)目產(chǎn)品的預(yù)測毛利率為 36.66%，低于報(bào)告期內(nèi)公司小功率激光設(shè)備業(yè)
務(wù)的平均毛利率 43.62%，考慮到未來小功率激光設(shè)備業(yè)務(wù)的市場競爭情況，該
項(xiàng)目產(chǎn)品的預(yù)測效益具備合理性、謹(jǐn)慎性。
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七、保薦機(jī)構(gòu)核查意見
保薦機(jī)構(gòu)核查了本次募投項(xiàng)目相關(guān)的董事會(huì)和股東會(huì)決議；核查了項(xiàng)目可行
性研究報(bào)告及募集資金投入明細(xì)和效益測算過程，預(yù)備費(fèi)用以及鋪底流動(dòng)資金測
算過程及相關(guān)參數(shù)的確定依據(jù)；對(duì)發(fā)行人相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了訪談。
經(jīng)核查，本次募投項(xiàng)目均由發(fā)行人本身負(fù)責(zé)實(shí)施，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為本次募投
項(xiàng)目募集資金投入及其測算依據(jù)合理；項(xiàng)目非資本性支出為必備的基本預(yù)備費(fèi)
和鋪底流動(dòng)資金，測算方法及測算依據(jù)合理；本次募投產(chǎn)品預(yù)計(jì)產(chǎn)銷情況符合
公司實(shí)際經(jīng)營情況和行業(yè)市場預(yù)期，產(chǎn)能消化的保障措施有效，預(yù)測效益謹(jǐn)慎
合理。
問題 2、請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明公司主要產(chǎn)品的技術(shù)水平、創(chuàng)新能力、核心競爭
力及與國內(nèi)外主要競爭者的技術(shù)差別。
請(qǐng)補(bǔ)充介紹公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)發(fā)展方向及產(chǎn)品拓展內(nèi)容。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查。
回復(fù)：
一、公司主要產(chǎn)品的技術(shù)水平
公司主要產(chǎn)品為應(yīng)用于各行業(yè)、覆蓋小功率到大功率的各種激光加工設(shè)備，
產(chǎn)品技術(shù)包括激光器的研發(fā)及制造技術(shù)和激光加工成套設(shè)備技術(shù)（包括部件研
發(fā)、控制技術(shù)和整機(jī)集成技術(shù)等）。公司主要產(chǎn)品技術(shù)水平狀況如下：
（一）激光器研發(fā)及制造技術(shù)
序號(hào) 技術(shù)名稱 應(yīng)用領(lǐng)域 公司技術(shù)水平
主要應(yīng)用鈑金切割與焊接領(lǐng)域，市場
高功率CO2激光器制造 具備2kw-5kw激光器制造能力，
1 保有量占比達(dá)70%左右，但新增市場
技術(shù) 接近世界水平
有被光纖激光器替代趨勢(shì)
主要應(yīng)用鈑金切割與焊接領(lǐng)域，市場 2012年開始投入研發(fā)，已具備生
高功率光纖激光器制造
2 保有量占比較小，但已成為新增市場 產(chǎn)3kw以下技術(shù)水平，與世界領(lǐng)
技術(shù)
主流激光器 先水平有差距
3 低功率CO2激光器制造 主要應(yīng)用于一般激光加工 掌握核心技術(shù)，部分實(shí)現(xiàn)進(jìn)口提
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技術(shù) 到，世界同等技術(shù)水平
低功率脈沖光纖激光器
4 主要應(yīng)用于打標(biāo)及精密加工 小批量出貨，世界同等水平
制造技術(shù)
國內(nèi)領(lǐng)先，世界同等水平，產(chǎn)銷
5 紫外激光器制造技術(shù) 主要應(yīng)用于精密加工
量連續(xù)6年世界第一
低于10w批量生產(chǎn)，50w以上處
超快（皮秒、飛秒）激光 主要應(yīng)用于脆性材料、面板等超精密
6 于研發(fā)試用階段；國內(nèi)領(lǐng)先，與
器制造技術(shù) 加工
世界水平差距較小
（二）激光加工成套設(shè)備技術(shù)（包括部件研發(fā)、控制技術(shù)和整機(jī)集成技術(shù)
等）
序號(hào) 技術(shù)名稱 應(yīng)用領(lǐng)域 公司技術(shù)水平
高功率鈑金切割與焊接成
1 主要應(yīng)用于汽車及大型裝備制造行業(yè) 國內(nèi)領(lǐng)先，接近國際水平
套設(shè)備
2 小功率精密焊接設(shè)備 主要應(yīng)用于消費(fèi)電子行業(yè) 世界領(lǐng)先水平
3 紫光微加工設(shè)備 主要應(yīng)用于消費(fèi)電子行業(yè) 世界領(lǐng)先水平
4 脆性材料及面板加工設(shè)備 主要應(yīng)用于消費(fèi)電子行業(yè) 國內(nèi)領(lǐng)先，接近國際水平
激光技術(shù)與自動(dòng)化技術(shù)結(jié) 為各領(lǐng)域激光加工設(shè)備提供自動(dòng)化智 最早提出系統(tǒng)化解決方
5
合 能化解決方案 案，世界領(lǐng)先水平
二、公司與國內(nèi)外競爭對(duì)手之間的技術(shù)差別
公司國內(nèi)外競爭對(duì)手的基本情況詳見募集說明書相關(guān)章節(jié)，有關(guān)競爭對(duì)手的
技術(shù)特點(diǎn)及差別說明如下：
序號(hào) 競爭對(duì)手 技術(shù)特點(diǎn)及差別
在高功率CO2激光器和高功率皮秒激光器制造領(lǐng)域全球領(lǐng)先，其高功
1 德國通快公司（Trumpf） 率鈑金加工設(shè)備在歐美處于壟斷地位，市場占有率在80%左右。公司
激光器供應(yīng)商
美國相干公司（Coherent 在準(zhǔn)分子激光器制造領(lǐng)域處于全球壟斷地位，公司激光器供應(yīng)商
2
Inc.）
羅芬西納公司（Rofin-Sinar 制造各領(lǐng)域激光加工設(shè)備，技術(shù)上與公司差別不大，主要市場在北美
3
Technologies Inc.） 及歐洲
普瑞瑪工業(yè)公司（Prima 主要制造高功率激光加工設(shè)備，技術(shù)上與公司差別不大，主要市場在
4
Industrie） 歐洲
IPG公司（IPG Photonics 全球具有壟斷地位的光纖激光器制造商，業(yè)務(wù)不涉及激光加工設(shè)備。
5
Co.） 公司的供應(yīng)商
6 華工科技 激光加工設(shè)備主要集中在汽車領(lǐng)域
7 金運(yùn)激光 主要產(chǎn)品在激光3D打印領(lǐng)域，規(guī)模較小
三、公司的創(chuàng)新能力和核心競爭力
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公司自成立以來，一直注重創(chuàng)新能力的培養(yǎng)和持續(xù)增強(qiáng)，正是這種創(chuàng)新能力
使得公司從小到大、從弱到強(qiáng)，成為國內(nèi)激光加工設(shè)備領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)。
公司的創(chuàng)新能力具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是管理體制創(chuàng)新，體制創(chuàng)新是
一切創(chuàng)新的基礎(chǔ)，沒有一個(gè)吸引人才、激勵(lì)人才、鼓勵(lì)創(chuàng)新的管理體制，創(chuàng)新就
成為一句空話。公司根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，以激光行業(yè)應(yīng)用為基礎(chǔ)，成立事業(yè)部制，將
應(yīng)用技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售下沉到事業(yè)部，使的企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售活動(dòng)更
貼近市場、貼近客戶，同時(shí)鼓勵(lì)人才成立新的事業(yè)部，拓展激光技術(shù)在新興行業(yè)
的應(yīng)用。公司在不斷實(shí)踐中建立了一套科學(xué)的鼓勵(lì)創(chuàng)新的事業(yè)部管理指標(biāo)體系，
保證了公司的創(chuàng)新活力。在激光器等基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)上，公司設(shè)有激光技術(shù)研究院，
確保公司在基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)上的投入。二是技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，公司的激光技術(shù)應(yīng)用研
發(fā)活動(dòng)與生產(chǎn)、銷售融為一體，更加貼近市場和客戶需求，做到了精準(zhǔn)研發(fā)和快
速響應(yīng)，研發(fā)成果可以快速形成銷售，技術(shù)研發(fā)和銷售互相促進(jìn)，在取得良好效
益的同時(shí)提升了技術(shù)實(shí)力。這種技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新機(jī)制保證了公司在激光加工成套設(shè)
備技術(shù)（包括部件研發(fā)、控制技術(shù)和整機(jī)集成技術(shù)等）達(dá)到或接近世界領(lǐng)先水平，
獲得了國內(nèi)國際知名客戶的認(rèn)可。
公司的核心競爭力是在參與市場競爭過程中、不斷發(fā)展過程中形成和積累的
競爭優(yōu)勢(shì)。公司從激光打標(biāo)設(shè)備起步，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，已成為產(chǎn)品涵蓋電子
信息、汽車、船舶重工、新能源等多個(gè)行業(yè)幾百個(gè)品種的國內(nèi)激光加工設(shè)備領(lǐng)軍
企業(yè)，銷售收入從最初的幾千萬元到幾十億元，可以說公司的核心競爭力不斷增
強(qiáng)，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）技術(shù)優(yōu)勢(shì)
公司目前擁有一支涵蓋激光光源、自動(dòng)化系統(tǒng)集成、直線電機(jī)、視覺識(shí)別、
計(jì)算機(jī)軟件和機(jī)械控制等技術(shù)三千多人研發(fā)隊(duì)伍，在激光加工成套設(shè)備技術(shù)（包
括部件研發(fā)、控制技術(shù)和整機(jī)集成技術(shù)等）達(dá)到或接近世界領(lǐng)先水平，確保公司
產(chǎn)品在技術(shù)上立于不敗之地。
（二）客戶資源優(yōu)勢(shì)
公司經(jīng)過多年發(fā)展沉淀了三萬個(gè)規(guī)模以上的工業(yè)客戶，公司產(chǎn)品已獲得國內(nèi)
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外知名客戶的認(rèn)可，市場份額不斷擴(kuò)大，具有強(qiáng)大的客戶資源優(yōu)勢(shì)。
（三）品牌優(yōu)勢(shì)
公司已成為世界知名的激光加工設(shè)備制造企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)擁有良好的市場形
象，具有品牌優(yōu)勢(shì)，使公司產(chǎn)品能多層次、多角度、多領(lǐng)域地參與市場競爭，確
保在激烈的競爭中處于優(yōu)勢(shì)地位。
（四）銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)
目前公司在國內(nèi)外設(shè)有一百多個(gè)辦事處、聯(lián)絡(luò)點(diǎn)以及代理商，形成了較為完
整的銷售和售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，保證了公司與客戶建立緊密合作關(guān)系及提供快速高效
的產(chǎn)品售后服務(wù)，提升了產(chǎn)品競爭力。
四、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)發(fā)展方向及產(chǎn)品拓展
公司已確立了“產(chǎn)品極致化，行業(yè)細(xì)分化”的未來發(fā)展戰(zhàn)略。公司堅(jiān)持為各
個(gè)行業(yè)特別是新興行業(yè)提供一流質(zhì)量的專業(yè)化激光加工設(shè)備產(chǎn)品，在為客戶提供
專業(yè)解決方案的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。
在技術(shù)發(fā)展方向上，公司將向三個(gè)維度進(jìn)行拓展，一是在上游激光器研發(fā)上，
在保持紫外激光器等方面領(lǐng)先地位的同時(shí)，加大對(duì)光纖激光器的研發(fā)力度，爭取
在大功率光纖器研發(fā)上有所突破；二是在激光應(yīng)用技術(shù)方面，在超快、超精密加
工技術(shù)和高功率鈑金切割焊接技術(shù)上繼續(xù)研發(fā)，追趕世界先進(jìn)水平；三是在激光
加工技術(shù)與自動(dòng)化、智能化技術(shù)結(jié)合上，繼續(xù)加大投入，保持行業(yè)領(lǐng)先地位。
公司緊密圍繞下游行業(yè)需求結(jié)合本身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行新產(chǎn)品拓展。公司已基
本完成激光標(biāo)記、激光焊接、激光切割等工業(yè)激光加工領(lǐng)域及相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)如
PCB 設(shè)備、CNC 數(shù)控機(jī)床、LED 設(shè)備及產(chǎn)品等產(chǎn)品線的戰(zhàn)略布局，未來公司將
繼續(xù)發(fā)揮在光機(jī)電氣領(lǐng)域積累的人才和核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，緊跟下游行業(yè)市場變化趨
勢(shì)，加大未來幾年會(huì)迅速發(fā)展的半導(dǎo)體及 OLED 面板精細(xì)加工領(lǐng)域和新能源電
池領(lǐng)域的資源投入和產(chǎn)品拓展力度。小功率激光設(shè)備向自動(dòng)化工作站方向延伸，
探索手臂型機(jī)器人項(xiàng)目。大功率激光設(shè)備重點(diǎn)關(guān)注自動(dòng)化、智能化系統(tǒng)集成解決
方案，尤其重視汽車、船舶重工行業(yè)激光設(shè)備需求。公司將在上述領(lǐng)域，將自主
創(chuàng)新和資本運(yùn)營相結(jié)合，不斷強(qiáng)化和確立公司在重點(diǎn)行業(yè)市場的主導(dǎo)地位。
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五、保薦機(jī)構(gòu)核查意見
保薦機(jī)構(gòu)訪談了公司主要高管及技術(shù)負(fù)責(zé)人，查閱了公司相關(guān)資料，并通
過公開信息查閱了激光行業(yè)技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r和主要競爭對(duì)手的技術(shù)狀況，保薦機(jī)
構(gòu)認(rèn)為公司在高端激光器研發(fā)制造領(lǐng)域與國際先進(jìn)水平存在一定差距，但這種
差距在不斷縮??；在激光加工成套設(shè)備技術(shù)領(lǐng)域已達(dá)到或接近世界先進(jìn)水平。
公司在激光加工設(shè)備行業(yè)具備較強(qiáng)的核心競爭力，公司未來發(fā)展戰(zhàn)略和技術(shù)方
向符合行業(yè)的發(fā)展方向，具有可行性。
問題 3、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查截止最近一期末，申請(qǐng)人持有的可供出售金融
資產(chǎn)的內(nèi)容及金額，請(qǐng)說明持有上述可供出售金融資產(chǎn)的目的及處置計(jì)劃。請(qǐng)
說明是否存在 PE 股權(quán)投資，是否存在期限較長、金額較大的財(cái)務(wù)性投資。
回復(fù)：
一、公司持有可供出售金融資產(chǎn)情況、持有目的及處置計(jì)劃
截止最近一期末（2017 年 6 月 30 日），發(fā)行人持有的可供出售金融資產(chǎn)賬
目價(jià)值 33,456.75 萬元，具體明細(xì)情況如下：
單位：萬元
序號(hào) 單位名稱 金額 資金來源 持有目的 處置計(jì)劃
主營高端 CNC 數(shù)控系統(tǒng)的研
Power Automation
1 192.64 自有資金 發(fā)，生產(chǎn)和銷售，為大族激光數(shù) 長期持有
Aktiengsellschaft
控系統(tǒng)生產(chǎn)和研發(fā)布局
Prima 是國際領(lǐng)先的大功率激光
切割、焊接及鉆孔設(shè)備生產(chǎn)供應(yīng)
商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于航空、汽車
2 Prima Industrie S.P.A 26,788.95 自有資金 長期持有
領(lǐng)域，對(duì) Prima 的戰(zhàn)略投資，有
助于公司國際化，與國際先進(jìn)激
光公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系
主營 LED 條屏，LED 數(shù)碼顯示
深圳市大族元亨光電股
3 3,767.47 自有資金 屏，LED 室內(nèi)/戶外顯示屏，為 長期持有
份有限公司
大族激光 LED 設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈布局
從事以動(dòng)力、儲(chǔ)能鋰離子電池及
上海航天電源技術(shù)有限
4 1,620.00 自有資金 其管理系統(tǒng)技術(shù)為主的新能源 長期持有
責(zé)任公司
產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，系大族
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
激光在新能源領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局
主營觸摸屏設(shè)備研發(fā)及生產(chǎn)、銷
富創(chuàng)得科技股份有限公
5 211.58 自有資金 售，系大族激光在顯示與半導(dǎo)體 長期持有
司
裝備領(lǐng)域的布局
主營體育運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目經(jīng)營，與大族
6 GolfClubEngelberg-Titlis 52.10 自有資金 長期持有
激光主營業(yè)務(wù)不相關(guān)
北京天致勝光電技術(shù)有 主營光電技術(shù)開發(fā)，系大族激光
7 24.00 自有資金 長期持有
限公司 在激光再制造領(lǐng)域的布局
研發(fā)及生產(chǎn)智能臨床藥物配置
深圳市桑谷醫(yī)療機(jī)器人
8 800.00 自有資金 機(jī)器人，系大族激光在藥品包裝 長期持有
有限公司
自動(dòng)化、包裝機(jī)器人領(lǐng)域的布局
合計(jì) 33,456.75 - - -
二、是否存在 PE 股權(quán)投資
公司的可供出售金融資產(chǎn)均為上市公司出于產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行的產(chǎn)業(yè)投資。發(fā)行
人通過對(duì)外投資、收購等方式取得上述各項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)，主要是基于公司
長遠(yuǎn)考慮，圍繞大功率激光設(shè)備、小功率激光設(shè)備、PCB 設(shè)備、LED 設(shè)備等公
司主要產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)行上下游產(chǎn)業(yè)鏈的延伸與布局，該類投資不涉及 PE 股權(quán)投資。
三、是否存在期限較長、金額較大的財(cái)務(wù)性投資
截止 2017 年 6 月 30 日，上述可供出售金融資產(chǎn)賬目價(jià)值 33,456.75 萬元，
占最近一期末公司總資產(chǎn)的 2.51%，占比較低。除上述可供出售金融資產(chǎn)外，公
司不存在其他期限較長、金額較大的財(cái)務(wù)性投資。
四、保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：公司持有的可供出售金融資產(chǎn)主要是基于公司長
遠(yuǎn)考慮，圍繞大功率激光設(shè)備、小功率激光設(shè)備、PCB 設(shè)備、LED 設(shè)備等公司
主要產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)行上下游產(chǎn)業(yè)鏈的延伸與布局。為了更好的發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同
效應(yīng)，上市公司意圖長期持有投資的股權(quán)資產(chǎn)。除上述可供出售金融資產(chǎn)外，
公司亦不存在 PE 股權(quán)投資、不存在其他期限較長、金額較大的財(cái)務(wù)性投資。
問題 4、請(qǐng)申請(qǐng)人于募集說明書重大事項(xiàng)提示中充分提示以下風(fēng)險(xiǎn)：未來在
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
觸發(fā)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款時(shí)，轉(zhuǎn)股價(jià)格是否向下修正以及修正幅度存在的不確定
性風(fēng)險(xiǎn)。
回復(fù)：
公司已在募集說明書“重大事項(xiàng)提示”和“第三章 風(fēng)險(xiǎn)因素”部分中對(duì)本
次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的修正條款可能存在的不確定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充披露如下：
“4、轉(zhuǎn)股價(jià)格是否向下修正以及修正幅度存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)
（1）轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款不實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行設(shè)置了公司轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款，在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債存續(xù)期
間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有二十個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)
期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 80%時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案并提交公司股
東大會(huì)審議表決。
在滿足可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條件的情況下，本公司董事會(huì)仍可能基于公
司的實(shí)際情況、股價(jià)走勢(shì)、市場因素等多重考慮，不提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下調(diào)整方案；
或公司董事會(huì)所提出的轉(zhuǎn)股價(jià)格向下調(diào)整方案未獲得股東大會(huì)審議通過。因此，
存續(xù)期內(nèi)可轉(zhuǎn)債持有人可能面臨轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正不實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正幅度不確定的風(fēng)險(xiǎn)
在本公司可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，即使公司根據(jù)向下修正條款對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行修
正，轉(zhuǎn)股價(jià)格的修正幅度也將由于“修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于該次股東大會(huì)
召開日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一交易日公司股票交易均價(jià)較高
者”的規(guī)定而受到限制，存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。且如果在修正后公司股票價(jià)格
依然持續(xù)下跌，未來股價(jià)持續(xù)低于向下修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格，則將導(dǎo)致可轉(zhuǎn)債的
轉(zhuǎn)股價(jià)值發(fā)生重大不利變化，進(jìn)而可能導(dǎo)致出現(xiàn)可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)股期內(nèi)回售或不能
轉(zhuǎn)股的風(fēng)險(xiǎn)?！?br/> 問題 5、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查截止最近一期末申請(qǐng)人累計(jì)債券余額的情況
（全口徑），并請(qǐng)說明本次發(fā)行完成后累計(jì)債券余額是否可能超過最近一期末凈
資產(chǎn)的 40%。
回復(fù)：
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一、最近一期末累計(jì)債券余額情況
截止最近一期末（2017 年 6 月 30 日），公司無發(fā)行在外的公司債券，亦無
已發(fā)行尚未到期短期融資券、中期票據(jù)等債券類融資工具。
二、本次發(fā)行完成后，累計(jì)債券余額占比情況
截至最近一期末，發(fā)行人凈資產(chǎn)為 635,545.24 萬元，歸屬于母公司股東凈資
產(chǎn)為 610,148.72 萬元，無債券余額。本次發(fā)行后，發(fā)行人累計(jì)債券余額為 230,000
萬元，債券余額占發(fā)行人凈資產(chǎn)的比例為 36.19%，占?xì)w屬于母公司股東凈資產(chǎn)
的比例為 37.70%，不超過最近一期末凈資產(chǎn) 40%。
三、保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：截至最近一期末公司累計(jì)債券余額為零，本次發(fā)
行完成后累計(jì)債券余額未超過最近一期末凈資產(chǎn)的 40%，符合相關(guān)法律法規(guī)的
規(guī)定。
問題 6、請(qǐng)申請(qǐng)人說明募投項(xiàng)目及其產(chǎn)品是否需相應(yīng)的資質(zhì)、許可、認(rèn)證等，
如需，請(qǐng)說明辦理情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查。
回復(fù)：
一、公司本次募投項(xiàng)目及其產(chǎn)品需要的資質(zhì)、許可及認(rèn)證情況
（一）高功率激光切割焊接系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
本項(xiàng)目主要為下游行業(yè)如汽車、船舶、重工等行業(yè)制造自動(dòng)化激光加工設(shè)備，
項(xiàng)目的建設(shè)和產(chǎn)品無資質(zhì)及許可要求，在下游客戶方面，公司已進(jìn)入部分目標(biāo)客
戶的供應(yīng)商體系。
（二）脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目
本項(xiàng)目主要為消費(fèi)電子行業(yè)中的脆性材料和顯視面板精密加工提供激光加
工設(shè)備，項(xiàng)目的建設(shè)和產(chǎn)品無資質(zhì)及許可要求，在下游客戶方面，公司已與目標(biāo)
客戶深入接觸，待項(xiàng)目建成量產(chǎn)后，取得客戶認(rèn)證。
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二、保薦機(jī)構(gòu)及律師核查意見
保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師查閱了《中華人民共和國工業(yè)品生產(chǎn)許可證管理?xiàng)l
例》等法律法規(guī)和本次募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，通過查閱產(chǎn)品資料和部分銷
售合同了解了募投項(xiàng)目同類產(chǎn)品及客戶情況，認(rèn)為本次募投項(xiàng)目的建設(shè)和產(chǎn)品
無需取得任何前置資質(zhì)及許可，后續(xù)取得客戶供應(yīng)商認(rèn)證不存在障礙。
二、一般問題
問題 1、請(qǐng)申請(qǐng)人按照《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有
關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2015]31 號(hào)）的規(guī)定履行審議程序和信息披露
義務(wù)。即期回報(bào)被攤薄的，填補(bǔ)回報(bào)措施與承諾的內(nèi)容應(yīng)明確且具有可操作性。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)人落實(shí)上述規(guī)定的情況發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
根據(jù)《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》
（證監(jiān)會(huì)公告[2015]31 號(hào)）的要求，公司就本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券事宜對(duì)
即期回報(bào)攤薄的影響進(jìn)行了認(rèn)真分析，并就本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債攤薄即期回報(bào)對(duì)
公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響進(jìn)行分析并提出了具體的填補(bǔ)回報(bào)措施，相關(guān)主體對(duì)發(fā)
行人填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行作出了承諾。
一、審議程序和信息披露
2017 年 6 月 12 日，公司召開了第六屆董事會(huì)第七次會(huì)議，第六屆監(jiān)事會(huì)第
三次會(huì)議審議通過了《關(guān)于公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)及填補(bǔ)措施的
議案》，并進(jìn)行了公告披露。
2017 年 6 月 28 日，公司召開 2017 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過《關(guān)
于公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)及填補(bǔ)措施的議案》，并進(jìn)行了公告披
露。
綜上，公司已經(jīng)按照《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)
事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2015]31 號(hào)）的相關(guān)規(guī)定履行了審議程序和信息
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披露義務(wù)。
二、填補(bǔ)回報(bào)措施與承諾
1、公司擬采取的填補(bǔ)即期回報(bào)的具體措施
為貫徹落實(shí)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保
護(hù)工作的意見》，保護(hù)普通股股東的利益，填補(bǔ)可轉(zhuǎn)債發(fā)行可能導(dǎo)致的即期回報(bào)
減少，公司承諾將采取多項(xiàng)措施保證募集資金有效使用，有效防范即期回報(bào)被攤
薄的風(fēng)險(xiǎn)，并提高未來的回報(bào)能力。具體措施如下：
（1）加強(qiáng)對(duì)募集資金監(jiān)管，保證募集資金合理合法使用
為規(guī)范募集資金的管理，提高其使用效率，保護(hù)投資者的合法利益，公司已
經(jīng)根據(jù)據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《深圳證券交易
所股票上市規(guī)則》、《上市公司監(jiān)督指引第 2 號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的
監(jiān)管要求》、《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》、《中小企業(yè)板
信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第 29 號(hào)：募集資金使用》等法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文
件以及《大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司章程》的規(guī)定和要求，結(jié)合公司的
實(shí)際情況，制定了《募集資金管理和使用辦法》，明確規(guī)定公司對(duì)募集資金采用
專戶專儲(chǔ)、?？顚Ｓ玫闹贫?，以便于募集資金的管理和使用以及對(duì)其使用情況加
以監(jiān)督。根據(jù)公司《募集資金管理和使用辦法》，公司在募集資金到賬后一個(gè)月
內(nèi)將與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲(chǔ)三方監(jiān)管協(xié)
議，將募集資金存放于董事會(huì)指定的專項(xiàng)賬戶中。公司將定期檢查募集資金使用
情況，保證募集資金得到合理合法使用。
（2）提升公司經(jīng)營效率，降低運(yùn)營成本
公司將進(jìn)一步加強(qiáng)質(zhì)量控制，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制制度，對(duì)各個(gè)業(yè)
務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理和控制。在日常經(jīng)營管理中，加強(qiáng)對(duì)采購、生產(chǎn)、銷售、
研發(fā)等各個(gè)環(huán)節(jié)的管理，進(jìn)一步推進(jìn)成本控制工作，提升公司資產(chǎn)運(yùn)營效率，降
低公司營運(yùn)成本，從而提升公司盈利能力。
（3）加大市場開拓力度，提升盈利能力
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公司將利用在行業(yè)內(nèi)的競爭優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行區(qū)域銷售的細(xì)化和用戶的行業(yè)細(xì)分，
深入挖掘客戶需求，提高客戶滿意度，加強(qiáng)與重要客戶的深度合作，形成長期戰(zhàn)
略合作伙伴關(guān)系；公司將堅(jiān)持以市場為中心，依據(jù)市場規(guī)律和規(guī)則，組織生產(chǎn)和
營銷；公司將進(jìn)一步提高營銷隊(duì)伍整體素質(zhì)，健全銷售人員銷售基數(shù)考核和價(jià)格
基數(shù)考核制度，不斷調(diào)整和完善獎(jiǎng)懲制度和激勵(lì)機(jī)制；完善應(yīng)收賬款的監(jiān)控和催
繳考核，提高資金利用率，進(jìn)一步降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。公司將通過加大市場開拓力度，
不斷完善營銷網(wǎng)絡(luò)體系及激勵(lì)機(jī)制，提升對(duì)本次募集資金投資項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消
化能力，提高市場占有率，進(jìn)一步增強(qiáng)公司盈利能力。
（4）加快募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)，提升公司核心競爭力
公司將嚴(yán)格按照董事會(huì)及股東大會(huì)審議通過的募集資金用途，本次可轉(zhuǎn)債發(fā)
行募集資金不超過 23 億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于“高功率激光切割焊接
系統(tǒng)及機(jī)器人自動(dòng)化裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”及“脆性材料及面板顯視裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)
目”。募集資金運(yùn)用將提升公司生產(chǎn)能力、改善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升公司技術(shù)水
平，從而進(jìn)一步提升公司的持續(xù)盈利能力。本次發(fā)行募集資金到位后，公司將抓
緊進(jìn)行本次募投項(xiàng)目的實(shí)施工作，積極調(diào)配資源，統(tǒng)籌合理安排項(xiàng)目的投資建設(shè)
進(jìn)度，力爭縮短項(xiàng)目建設(shè)期，實(shí)現(xiàn)本次募投項(xiàng)目的早日投產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益，避
免即期回報(bào)被攤薄，或使公司被攤薄的即期回報(bào)盡快得到填補(bǔ)。
（5）嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金分紅，保障投資者利益
為完善和健全公司科學(xué)、持續(xù)、穩(wěn)定、透明的分紅政策和監(jiān)督機(jī)制，積極有
效地回報(bào)投資者，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金
分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《上市公司監(jiān)管指引第 3 號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》等規(guī)
定，公司制定和完善了《公司章程》中有關(guān)利潤分配的相關(guān)條款，明確了公司利
潤分配尤其是現(xiàn)金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等，完
善了公司利潤分配的決策程序和機(jī)制以及利潤分配政策的調(diào)整原則，強(qiáng)化了中小
投資者權(quán)益保障機(jī)制。本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，公司將依據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，嚴(yán)格執(zhí)行
落實(shí)現(xiàn)金分紅的相關(guān)制度和股東分紅回報(bào)規(guī)劃，保障投資者的利益。
公司制定填補(bǔ)回報(bào)措施不等于對(duì)公司未來利潤做出保證，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)
行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。
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2、保證公司填補(bǔ)即期回報(bào)措施切實(shí)履行的承諾
（1）公司董事、高級(jí)管理人員關(guān)于保證公司填補(bǔ)即期回報(bào)措施切實(shí)履行的
承諾
公司董事、高級(jí)管理人員承諾忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，維護(hù)公司及社會(huì)公眾
投資者的合法權(quán)益，并根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定對(duì)公司填補(bǔ)即期回報(bào)措施能夠得
到切實(shí)履行作出如下承諾：
“1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或個(gè)人輸送利益，也不采
用其他方式損害公司利益。
2、本人承諾對(duì)本人的職務(wù)消費(fèi)行為進(jìn)行約束。
3、本人承諾不動(dòng)用公司資產(chǎn)從事與履行職責(zé)無關(guān)的投資、消費(fèi)活動(dòng)。
4、本人承諾由董事會(huì)或薪酬委員會(huì)制定的薪酬制度與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的
執(zhí)行情況相掛鉤。
5、本人承諾如公司未來擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，擬公布的公司股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條
件與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤。
6、本承諾出具日后至公司本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施完畢前，若中
國證監(jiān)會(huì)作出關(guān)于填補(bǔ)回報(bào)措施及其承諾的其他新監(jiān)管規(guī)定的，且上述承諾不能
滿足中國證監(jiān)會(huì)該等規(guī)定時(shí)，本人承諾屆時(shí)將按照中國證監(jiān)會(huì)的最新規(guī)定出具補(bǔ)
充承諾。
7、本人承諾切實(shí)履行公司制定的有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施以及本人對(duì)此作出的任
何有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施的承諾，若本人違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失
的，本人愿意依法承擔(dān)對(duì)公司或者投資者的補(bǔ)償責(zé)任。”
（2）公司控股股東、實(shí)際控制人關(guān)于保證公司填補(bǔ)即期回報(bào)措施切實(shí)履行
的承諾
公司控股股東、實(shí)際控制人為維護(hù)公司及社會(huì)公眾投資者的合法權(quán)益，并根
據(jù)中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定對(duì)公司填補(bǔ)即期回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行作出如下承
諾：
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“作為公司的控股股東、實(shí)際控制人，不越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營管理活動(dòng)，不侵
占公司利益。作為填補(bǔ)回報(bào)措施相關(guān)責(zé)任主體之一，本人若違反上述承諾或拒不
履行上述承諾給公司造成損失的，依法承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任，并同意按照中國證監(jiān)會(huì)和
深圳證券交易所等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定或發(fā)布的有關(guān)規(guī)定、規(guī)則，對(duì)本人作出相關(guān)
處罰或采取相關(guān)管理措施?！?br/> 三、保薦機(jī)構(gòu)核查意見
保薦機(jī)構(gòu)查閱了公司《關(guān)于公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)及填補(bǔ)措
施的公告》與公司第六屆第七次董事會(huì)決議、第六屆第三次監(jiān)事會(huì)決議、2017
年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議等公開文件，以及《董事、高級(jí)管理人員關(guān)于保證公
司填補(bǔ)即期回報(bào)措施切實(shí)履行的承諾函》、《控股股東、實(shí)際控制人攤薄即期回報(bào)
填補(bǔ)措施承諾函》。
經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人已嚴(yán)格按照《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資
產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2015]31 號(hào)）的規(guī)定履
行了相應(yīng)的審議程序和信息披露義務(wù)。發(fā)行人對(duì)本次公開發(fā)行攤薄即期回報(bào)的
指標(biāo)影響分析具有合理性，并已就攤薄即期回報(bào)的情況作出特別風(fēng)險(xiǎn)提示，發(fā)
行人制定的填補(bǔ)即期回報(bào)措施內(nèi)容明確且具有可操作性，并且相關(guān)主體為保證
公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行也作出了相應(yīng)承諾，符合《關(guān)于首發(fā)及再
融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》的相關(guān)規(guī)定。
問題 2、請(qǐng)申請(qǐng)人公開披露最近五年被證券監(jiān)管部門和交易所采取處罰或監(jiān)
管措施的情況，以及相應(yīng)整改措施；同時(shí)請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)就相應(yīng)事項(xiàng)及整改措施進(jìn)
行核查，并就整改效果發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
發(fā)行人已公開披露了《大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司關(guān)于最近五年被
證券監(jiān)管部門和交易所采取處罰或監(jiān)管措施的公告》（公告編號(hào)：2017044），具
體內(nèi)容如下：
“一、最近五年被證券監(jiān)管部門和交易所采取處罰措施的情況
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
本公司最近五年不存在被證券監(jiān)管部門和交易所采取處罰措施的情況。
二、最近五年被證券監(jiān)管部門和交易所采取監(jiān)管措施的情況以及相應(yīng)整改措
施
（一）關(guān)于本公司原控股子公司遼寧大族冠華印刷科技股份有限公司（以下
簡稱“大族冠華”）被遼寧證監(jiān)局出具行政監(jiān)管措施的具體情況
本公司原控股子公司大族冠華主要從事激光印刷設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。
大族冠華于 2014 年 6 月 30 日在新三板掛牌。
2017 年 1 月 5 日，遼寧證監(jiān)局對(duì)大族冠華出具（2017）1 號(hào)行政監(jiān)管措施決
定書《關(guān)于對(duì)遼寧大族冠華印刷科技股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》，
根據(jù)上述決定書，大族冠華 2014 年 7-12 月，大族冠華對(duì)外提供買方信用擔(dān)保 34
筆，涉及金額 7,583 萬元；2015 年度對(duì)外提供買方信用擔(dān)保 54 筆，涉及金額 12,178
萬元；2016 年 1 月 1 日至 4 月 26 日對(duì)外提供買方信用擔(dān)保 11 筆，涉及金額 2,084
萬元。上述擔(dān)保未履行董事會(huì)及股東大會(huì)程序且未逐筆披露。以上行為違反了《非
上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第二十條之規(guī)定。
遼寧證監(jiān)局依據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第五十六條之規(guī)定，要求
大族冠華進(jìn)行整改，并在 2017 年 1 月 31 日前向遼寧證監(jiān)局報(bào)送整改報(bào)告，并由
遼寧證監(jiān)局組織驗(yàn)收。
（二）大族冠華的整改措施以及整改情況
大族冠華于 2017 年 1 月 17 日向遼寧證監(jiān)局報(bào)送了《關(guān)于中國證券監(jiān)督管理
委員會(huì)遼寧監(jiān)管局“行政監(jiān)管措施決定書”的整改報(bào)告》，提出整改措施如下：
“1、嚴(yán)格按照決定書的監(jiān)管要求，組織公司股東、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理
人員及其他相關(guān)人員加強(qiáng)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓
系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）》、《公司法》、《公司章程》、《對(duì)外擔(dān)保管理
制度》等相關(guān)法律法規(guī)和制度的學(xué)習(xí)，提高規(guī)范運(yùn)作意識(shí)，強(qiáng)化信息披露管理，
避免再次發(fā)生對(duì)外擔(dān)保未按規(guī)定履行審議程序并及時(shí)披露的行為。整改責(zé)任人：
朱文賢，整改完成時(shí)間：2017 年 4 月 14 日。
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
2、為適應(yīng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要、提高決策效率，公司研究決定修改《公司章
程》中涉及對(duì)外擔(dān)保決策程序的相關(guān)內(nèi)容。公司第四屆董事會(huì)第六次會(huì)議于 2016
年 12 月 28 日審議通過《關(guān)于公司章程修改的議案》，公司 2017 年第一次臨時(shí)股
東大會(huì)于 2017 年 1 月 14 日審議通過該議案。公司于 2016 年 12 月 30 日在全國
中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布了《公司章程修改公告》。公告編號(hào)：2016-056。整
改責(zé)任人：朱文賢，整改時(shí)間：2017 年 1 月 17 日。
3、為適應(yīng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要、提高決策效率，公司研究決定修改《對(duì)外擔(dān)
保管理制度》中涉及對(duì)外擔(dān)保決策程序的相關(guān)內(nèi)容。公司第四屆董事會(huì)第六次會(huì)
議于 2016 年 12 月 28 日審議通過《關(guān)于公司對(duì)外擔(dān)保管理制度修改的議案》，公
司 2017 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)于 2017 年 1 月 14 日審議通過該議案。公司于 2016
年 12 月 30 日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布了《對(duì)外擔(dān)保管理制度修改公
告》。公告編號(hào)：2016-057。整改責(zé)任人：朱文賢，整改時(shí)間：2017 年 1 月 17
日。
4、為適應(yīng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要、提高決策效率，提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事
會(huì)審議 2017 年度內(nèi)的全部對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)（部分特殊情況除外）。授權(quán)期限自股東
大會(huì)審議通過之日起至 2017 年 12 月 31 日止。公司第四屆董事會(huì)第六次會(huì)議于
2016 年 12 月 28 日審議通過《關(guān)于公司授權(quán)董事會(huì)審議對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)的議案》，
公司 2017 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)于 2017 年 1 月 14 日審議通過該議案。公司于
2016 年 12 月 30 日、2017 年 1 月 17 日公告了上述會(huì)議審議情況。公告編號(hào)：
2016-055、2017-003。整改責(zé)任人：朱文賢，整改時(shí)間：2017 年 1 月 17 日。
5、公司將對(duì)外擔(dān)保未按規(guī)定履行審議程序和未及時(shí)披露的事項(xiàng)進(jìn)行全面核
查，同時(shí)對(duì)相關(guān)對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充審議及信息披露工作。整改責(zé)任人：朱文
賢?！?br/> 2017 年 3 月 7 日，大族冠華發(fā)布公告，大族冠華董事會(huì)第七次會(huì)議審議通
過《關(guān)于申請(qǐng)公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌的議案》，該議案
已經(jīng)股東大會(huì)表決通過，并已向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提出終止掛牌申請(qǐng)。
2017 年 6 月 23 日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)已核準(zhǔn)大族冠華終止掛牌。
經(jīng)本公司與遼寧證監(jiān)局聯(lián)系，由于大族冠華已終止掛牌，遼寧證監(jiān)局不再對(duì)
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
上述整改事項(xiàng)進(jìn)行驗(yàn)收。
2017 年 6 月 30 日，本公司第六屆董事會(huì)第八次會(huì)議審議通過《關(guān)于公司轉(zhuǎn)
讓控股子公司大族冠華股權(quán)的議案》。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓過戶事宜已辦理完畢。”
二、保薦機(jī)構(gòu)核查意見
（一）保薦機(jī)構(gòu)核查情況
1、有關(guān)大族冠華對(duì)外提供買方信用擔(dān)保背景
大族激光控股子公司大族冠華印刷科技股份有限公司主要從事激光印刷設(shè)
備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。
為了促進(jìn)公司的設(shè)備銷售，大族冠華為客戶提供買方信用擔(dān)保。具體做法是：
大族冠華作為設(shè)備銷售方，向銀行申請(qǐng)買方信貸額度，專項(xiàng)用于銀行向購買本公
司產(chǎn)品的買方（買方資產(chǎn)負(fù)債率不得超過 70%）提供信貸貸款，銀行根據(jù)買方與
大族冠華簽訂設(shè)備購銷合同向買方發(fā)放信貸貸款并一次性將信貸貸款劃入大族
冠華在銀行開立的結(jié)算賬戶。當(dāng)買方信貸額度項(xiàng)下單筆貸款出現(xiàn)欠供時(shí)，銀行有
權(quán)直接從大族冠華結(jié)算賬戶扣劃到期供款，單筆借款連續(xù)出現(xiàn)三次欠供情況時(shí)，
大族冠華按以買方未支付剩余貸款金額為基礎(chǔ)計(jì)算出回購該產(chǎn)品的價(jià)格。
2、大族激光就大族冠華對(duì)外買方信用擔(dān)保履行的程序和信息披露情況
（1）2009 年 8 月 3 日，大族激光第三屆董事會(huì)第二十四次會(huì)議通過決議，
同意大族冠華開展買方信貸業(yè)務(wù)，授權(quán)其在人民幣 1 億元額度以內(nèi)提供買方信貸
擔(dān)保，擔(dān)保對(duì)象資產(chǎn)負(fù)債率不得超過 70%；
（2）2012 年 4 月 19 日，大族激光第四屆董事會(huì)第十九次會(huì)議通過決議，
同意增加大族冠華買方信貸擔(dān)保額度 6,000 萬元，擔(dān)保對(duì)象資產(chǎn)負(fù)債率不得超過
70%；
（3）2014 年 5 月 26 日，大族激光第五屆董事會(huì)第六次會(huì)議通過決議，同
意增加大族冠華買方信貸擔(dān)保額度 9,000 萬元，擔(dān)保對(duì)象資產(chǎn)負(fù)債率不得超過
70%。
上述董事會(huì)決議均于當(dāng)時(shí)進(jìn)行了信息披露。
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3、大族冠華 2014 年以來對(duì)外提供買方信用擔(dān)保情況
大族冠華為自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要，對(duì)購買其印刷設(shè)備的客戶提供買方信貸擔(dān)
保，單筆擔(dān)保額度從幾萬元到 300 多萬元不等，擔(dān)保期限不超過 4 年。2014 年
以來大族冠華對(duì)外買方信用擔(dān)保具體情況如下：
項(xiàng)目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年
發(fā)生額（萬元） 5594.00 6,335.50 12,178 13,227
擔(dān)保筆數(shù) 26 32 54
年末累計(jì)余額（萬元） 16,787 17,268 22,127 21,776
大族冠華在 2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-6 月對(duì)外擔(dān)保余
額均未超過大族激光董事會(huì)對(duì)其授權(quán)的額度。因此，大族冠華上述買方信貸對(duì)外
擔(dān)保行為沒有違反大族激光有關(guān)對(duì)外擔(dān)保的內(nèi)控規(guī)定。
4、2016 年 4 月 26 日后大族冠華對(duì)外買方信用擔(dān)保履行的程序和信息披露
情況
（1）2016 年 4 月 27 日，大族冠華第三屆董事會(huì)第十六次會(huì)議審議通過《關(guān)
于對(duì) 2015 年度對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)予以確認(rèn)的議案》、《關(guān)于 2016 年對(duì)外擔(dān)保計(jì)劃的議
案》并提交股東大會(huì)審議通過。2016 年 4 月 29 日對(duì)外公告。
（2）2016 年 8 月 17 日，大族冠華召開第四屆第二次董事會(huì)通過議案，確
認(rèn) 2016 年上半年對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)，并提交股東大會(huì)審議通過。2016 年 8 月 19 日
對(duì)外公告。
（3）2016 年 12 月 28 日，大族冠華召開第四屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議通過
《關(guān)于修改公司章程的議案》、《關(guān)于公司對(duì)外擔(dān)保制度修改的議案》，上述議案
明確經(jīng)股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)的對(duì)外擔(dān)保，不再需要提交股東大會(huì)審議；同時(shí)通過
《關(guān)于授權(quán)董事會(huì)審議對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)的議案》并提交股東大會(huì)審議通過，該議案
授權(quán)董事會(huì)審議公司 2017 年度內(nèi)的全部對(duì)外擔(dān)保，特殊情況除外。上述事項(xiàng)經(jīng)
2017 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過并對(duì)外公告。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查結(jié)論
針對(duì)上述監(jiān)管函的要求，大族冠華制定了相應(yīng)的整改措施和整改計(jì)劃，逐
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
項(xiàng)落實(shí)各條整改措施。整改后，大族冠華對(duì)外買方信用擔(dān)保的決策程序和信息
披露符合股轉(zhuǎn)公司的監(jiān)管要求。由于大族冠華已終止掛牌，遼寧證監(jiān)局不再對(duì)
上述整改事項(xiàng)進(jìn)行驗(yàn)收。發(fā)行人相關(guān)整改措施和整改效果達(dá)到了預(yù)定的目的。
問題 3、《律師工作報(bào)告》中稱“重大訴訟、仲裁及行政處罰案件系指對(duì)發(fā)
行人財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、商譽(yù)和業(yè)務(wù)活動(dòng)等可能產(chǎn)生重大影響的以及單筆爭
議標(biāo)的達(dá) 500 萬元人民幣以上的訴訟、仲裁和行政處罰案件?！睂?duì)于行政處罰，
采用這樣的披露標(biāo)準(zhǔn)并不妥當(dāng)。請(qǐng)律師補(bǔ)充說明公司報(bào)告期內(nèi)行政處罰。
回復(fù)：
根據(jù)發(fā)行人提供的資料，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及下屬重要子公司受到的行政處罰
情況如下：
根據(jù)深圳市寶安區(qū)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局（以下簡稱“寶安區(qū)安監(jiān)局”）于 2015
年 7 月 14 日下發(fā)《當(dāng)場處罰決定書》（深寶安監(jiān)管罰當(dāng)[2015]石-LX06 號(hào)），深圳
市明信測試設(shè)備有限公司（以下簡稱“深圳明信”）在 2015 年 7 月 14 日現(xiàn)場檢查
中存在未按規(guī)定上報(bào)事故隱患排查治理統(tǒng)計(jì)分析表的行為，寶安區(qū)安監(jiān)局依據(jù)
《深圳市工業(yè)和商貿(mào)企業(yè)安全生產(chǎn)主體責(zé)任規(guī)定》第三十五條第（一）款、第五
十四條第（三）項(xiàng)之規(guī)定，對(duì)深圳明信處予罰款 900 元。
根據(jù)發(fā)行人的書面說明，深圳明信未按規(guī)定上報(bào)事故隱患排查治理統(tǒng)計(jì)分析
表系相關(guān)工作人員工作疏忽所致，深圳明信已加強(qiáng)相關(guān)工作人員的管理。深圳明
信在接到寶安區(qū)安監(jiān)局《當(dāng)場處罰決定書》后，已足額繳納罰款，并就上述違規(guī)
行為落實(shí)具體整改措施，整改后，違規(guī)行為及結(jié)果均已消除。
根據(jù)寶安區(qū)安監(jiān)局于 2017 年 7 月出具的《關(guān)于大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份
有限公司 14 家子公司安全生產(chǎn)違法違規(guī)情況的說明》，深圳明信無重大安全生產(chǎn)
違法違規(guī)情況的記錄。
綜上，本所律師認(rèn)為該等處罰金額較小，情節(jié)輕微，深圳明信受到的前述處
罰非重大行政處罰。
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根據(jù)發(fā)行人的確認(rèn)、相關(guān)政府部門出具的守法情況說明及本所律師在全國企
業(yè) 信 用 信 息 公 示 系 統(tǒng) （ http://www.gsxt.gov.cn/index.html ）、 信 用 中 國
（http://www.creditchina.gov.cn/）、深圳市國家稅務(wù)局（http://www.szgs.gov.cn/）、
深圳市地方稅務(wù)局（http://www.szds.gov.cn/）、深圳市市場和質(zhì)量監(jiān)督管理委員
會(huì)（http://app03.szmqs.gov.cn/DoublePublic.WebUI/List.aspx）、深圳人居環(huán)境網(wǎng)
（http://203.175.156.195:8080/wryjg/pages/ebcm/business/web/list.jsp?type=7）、深
圳市住房和建設(shè)局（http://www.szjs.gov.cn/xxgk/ztzl/sgs/）、深圳市安全生產(chǎn)監(jiān)督
管 理 局 （ http://www.szsafety.gov.cn/ ）、 深 圳 市 規(guī) 劃 和 國 土 資 源 委 員 會(huì)
（ http://www.szpl.gov.cn:8080/was5/web/search?channelid=244933 ）、 深 圳 海 關(guān)
（http://shenzhen.customs.gov.cn/publish/portal109/）、深圳市人力資源和社會(huì)保障
局（https://sz12333.gov.cn/wsbsdt/sgsColumn.do?method=toXzcfList）、國家外匯管
理 局 （ http://www.safe.gov.cn/wps/portal/sy/xxgk_whzfxx_whwfxxcx ） 和 百 度
（http://www.baidu.com）等網(wǎng)站的查詢，除前述行政處罰外，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及
下屬重要子公司不存在其他違法違規(guī)行為受到行政處罰的情形。
問題 4、《募集說明書（申報(bào)稿）》《盡職調(diào)查報(bào)告》中安全生產(chǎn)部分欠缺結(jié)
論，請(qǐng)補(bǔ)充。
回復(fù)：
公司已在《募集說明書（申報(bào)稿）》“第四章 發(fā)行人基本情況”之“十一、
發(fā)行人的安全生產(chǎn)情況”中補(bǔ)充如下：
“公司制定了一系列消防、安全生產(chǎn)等方面的管理措施，在加強(qiáng)全員消防、
安全生產(chǎn)教育的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格執(zhí)行管理制度，要求每步操作均按照每道工序的安
全操作規(guī)程規(guī)范生產(chǎn)，定期進(jìn)行消防疏散演習(xí)、滅火搶險(xiǎn)演習(xí)等，確保公司不存
在消防、安全生產(chǎn)等隱患。
經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)核查以及安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門出具的證明文件，公司在報(bào)告
期內(nèi)未發(fā)生重大安全生產(chǎn)事故，不存在重大安全生產(chǎn)違法違規(guī)行為?！?br/> 公司已在《盡職調(diào)查報(bào)告》“第三節(jié) 業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查”之“七、安全及環(huán)保
情況”之“（一）安全生產(chǎn)情況”中補(bǔ)充如下：
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
“公司制定了一系列消防、安全生產(chǎn)等方面的管理措施，在加強(qiáng)全員消防、
安全生產(chǎn)教育的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格執(zhí)行管理制度，要求每步操作均按照每道工序的安
全操作規(guī)程規(guī)范生產(chǎn)，定期進(jìn)行消防疏散演習(xí)、滅火搶險(xiǎn)演習(xí)等，確保公司不存
在消防、安全生產(chǎn)等隱患。
經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)核查以及安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門出具的證明文件，公司在報(bào)告
期內(nèi)未發(fā)生重大安全生產(chǎn)事故，不存在重大安全生產(chǎn)違法違規(guī)行為?！?br/> 問題 5、控股股東和實(shí)際控制人持有的公司大部分股權(quán)被質(zhì)押。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)
和律師結(jié)合上述情況核查控股股東發(fā)生變更的可能性。
回復(fù)：
一、控股股東“大族控股”股權(quán)質(zhì)押情況
截至本回復(fù)出具之日，大族控股持有公司 174,243,405 股，占比 16.33%，其
中 16,252,468 股用于為大族控股 2015 年非公開發(fā)行可交換公司債券提供擔(dān)保，
剩余 157,990,937 股大族激光股份中的 152,090,000 股已進(jìn)行了質(zhì)押，質(zhì)押比例為
96.27%。
二、公司實(shí)際控制人“高云峰”股權(quán)質(zhì)押情況
截至本回復(fù)出具之日，高云峰持有公司 96,319,535 股，占比 9.03%，其中
74,330,000 股已經(jīng)質(zhì)押，質(zhì)押比例為 77.17%。
三、控股股東發(fā)生變更的可能性
截至本回復(fù)出具之日，大族控股及高云峰合計(jì)持有公司 270,562,940 股，占
比 25.36%，合計(jì)質(zhì)押股份 226,420,000 股，質(zhì)押比例為 83.68%，融資總額為 32.40
億元，用于大族控股的生產(chǎn)經(jīng)營。根據(jù)大族控股 2017 年中期報(bào)告顯示，截至 2017
年 6 月 30 日，大族控股總資產(chǎn) 419.34 億元，凈資產(chǎn) 136.69 億元，資產(chǎn)負(fù)債率為
67.40%，2017 年 1-6 月營業(yè)收入 60.58 億元，利潤總額 7.92 億元。大族控股經(jīng)
營良好，具有充足的償債能力，平倉風(fēng)險(xiǎn)較小。
截至本回復(fù)出具之日，大族控股及實(shí)際控制人高云峰合計(jì)持有發(fā)行人
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
25.36%的股份，除此之外，無任何單一機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有發(fā)行人的股權(quán)超過 5%，
因此，現(xiàn)階段控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更的風(fēng)險(xiǎn)非常小。本次募集說明書中
也提示了實(shí)際控制人持股比例相對(duì)較低的風(fēng)險(xiǎn)。
四、核查結(jié)論
經(jīng)核查，發(fā)行人律師認(rèn)為大族控股及高云峰質(zhì)押其持有的發(fā)行人股份用于
大族控股的生產(chǎn)經(jīng)營，大族控股經(jīng)營良好，償債能力較強(qiáng)，平倉風(fēng)險(xiǎn)較小。截
至目前實(shí)際控制人控制的股份為 25.36%，且無其他單一機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有發(fā)行人
5%以上的股份，控股股東、實(shí)際控制人控制權(quán)發(fā)生變更的風(fēng)險(xiǎn)非常小。
經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為大族控股及高云峰質(zhì)押其持有的發(fā)行人股份用于大
族控股的生產(chǎn)經(jīng)營，大族控股經(jīng)營良好，償債能力較強(qiáng)，平倉風(fēng)險(xiǎn)較小。截至
目前實(shí)際控制人控制的股份為 25.36%，且無其他單一機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有發(fā)行人
5%以上的股份，控股股東、實(shí)際控制人控制權(quán)發(fā)生變更的風(fēng)險(xiǎn)非常小。
大族激光公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件 反饋意見回復(fù)
（本頁無正文，為《關(guān)于大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公
司債券申請(qǐng)文件之反饋意見的回復(fù)》之簽章頁）
大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司
年 月 日
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（本頁無正文，為《關(guān)于大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公
司債券申請(qǐng)文件之反饋意見的回復(fù)》之簽字蓋章頁）
保薦代表人：
琚澤運(yùn) 陳君華
興業(yè)證券股份有限公司
年 月 日