國泰君安證券股份有限公司
關于
浙江正泰電器股份有限公司
發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金
暨關聯(lián)交易
之
獨立財務顧問報告
獨立財務顧問
簽署日期：二〇一六年十二月
國泰君安證券關于正泰電器發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易之獨立財務顧問報告（修訂稿）
聲明與承諾
國泰君安證券股份有限公司接受上市公司的委托，擔任本次重大資產(chǎn)重組的
獨立財務顧問，并出具本獨立財務顧問報告。本獨立財務顧問報告是依據(jù)《中華
人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦
法》、《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法》、《公開發(fā)行證券的公司信息披
露內(nèi)容與格式準則第 26 號——上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》、《關于規(guī)范上
市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相
關法律法規(guī)的規(guī)定，按照證券行業(yè)公認的業(yè)務標準、道德規(guī)范和誠實信用、勤勉
盡責精神，經(jīng)審慎盡職調(diào)查后出具的，旨在對本次交易作出獨立、客觀和公正的
評價，以供上市公司全體股東及有關方面參考。
本獨立財務顧問特作如下聲明：
1、本次交易涉及的各方當事人向本獨立財務顧問提供了出具本報告所必需
的資料，并且保證所提供的資料真實、準確、完整，不存在任何虛假記載、誤導
性陳述或重大遺漏，并對資料的真實性、準確性和完整性負責。
2、本獨立財務顧問已對本報告所依據(jù)的事實進行了盡職調(diào)查，對本報告內(nèi)
容的真實性、準確性和完整性負有誠實信用、勤勉盡責義務。
3、本獨立財務顧問提醒投資者注意，本報告不構成對正泰電器的任何投資
建議，投資者根據(jù)本報告所作出的任何投資決策而產(chǎn)生的相應風險，本獨立財務
顧問不承擔任何責任。
4、本獨立財務顧問特別提請廣大投資者認真閱讀正泰電器董事會發(fā)布的《浙
江正泰電器股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書》，
獨立董事出具的《獨立董事意見》，相關中介機構出具的審計報告、法律意見書、
資產(chǎn)評估報告書等文件之全文。
5、本獨立財務顧問未委托和授權其他任何機構或個人提供未在本獨立財務
報告中列載的信息和對本報告做任何解釋或說明。
本獨立財務顧問特作如下承諾：
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1、本獨立財務顧問已按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定履行了盡職
調(diào)查義務，有充分理由確信所發(fā)表的專業(yè)意見與上市公司和交易對方披露的文件
內(nèi)容不存在實質(zhì)性差異。
2、本獨立財務顧問已對上市公司和交易對方披露的文件進行充分核查，確
信披露文件的內(nèi)容與格式符合要求。
3、本獨立財務顧問有充分理由確信上市公司委托本獨立財務顧問出具意見
的本次交易方案符合法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會及證券交易所的相關規(guī)定，所披露
的信息真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
4、本獨立財務顧問有關本次重大資產(chǎn)重組事項的專業(yè)意見已提交本獨立財
務顧問內(nèi)部核查機構審查，內(nèi)部核查機構同意出具此專業(yè)意見。
5、在與上市公司接觸后至擔任獨立財務顧問期間，本獨立財務顧問已采取
嚴格的保密措施，嚴格執(zhí)行風險控制和內(nèi)部隔離制度，不存在內(nèi)幕交易、操縱市
場和證券欺詐問題。
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重大事項提示
一、本次交易的主要內(nèi)容
（一）本次交易的主要內(nèi)容
根據(jù)公司第六屆董事會第十六次會議決議、公司第六屆董事會第十七次會
議決議、公司 2016 年第一次臨時股東大會決議、公司第七屆董事會第二次會議
決、公司第七屆董事會第三次會議決議以及公司第七屆董事會第六次會議決議，
本次重組交易方案分為發(fā)行股份購買資產(chǎn)和發(fā)行股份募集配套資金兩部分。具
體包括：
1、上市公司發(fā)行股份收購正泰新能源開發(fā) 99.44%的直接和間接權益
本次重組收購前，正泰新能源開發(fā)股權結(jié)構如下：
上市公司通過發(fā)行股份方式：
（1）向正泰集團、正泰新能源投資、上海聯(lián)和、Treasure Bay、通祥投資、
浙景投資、君彤鴻璟等 7 家企業(yè)及南存輝、仇展煒、周承軍、金建波、李崇衛(wèi)、
謝寶強、黃啟銀、沈道軍、羅易、胡遠東、朱曉霞、袁艷輝、李棟熒等 13 位自
然人購買其持有的正泰新能源開發(fā) 85.40%的股權。
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（2）向南存輝等 47 位自然人購買其持有的樂清祥如 100%股權，向徐志武
等 45 位自然人購買其持有的樂清展圖 100%股權，向吳炳池等 45 位自然人購買
其持有的樂清逢源 100%股權，向王永才等 16 位自然人購買其持有的杭州泰庫
100%股權；樂清祥如、樂清展圖、樂清逢源、杭州泰庫合計持有正泰新能源開
發(fā) 14.04%股權。
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后，上市公司將直接及間接擁有正泰新能源開
發(fā) 99.44%權益。
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)實施完成后，正泰新能源開發(fā)股權結(jié)構將如下圖所
示：
100% 100% 100% 100%
Zhixun Shen Xindi Wu
HONG, Frederick Wing Wah 4
0.56%
5.72% 2.53% 2.97% 2.83% 85.40%
100%
2、上市公司擬發(fā)行股份募集配套資金不超過 436,000.00 萬元，不高于本次擬
購買資產(chǎn)交易價格的 100%，擬投入國內(nèi)外光伏電站項目、國內(nèi)居民分布式光
伏電站項目及智能制造應用項目。
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)不以募集配套資金的成功實施為前提，最終募集配套
資金發(fā)行成功與否不影響本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)行為的實施。
（二）本次交易方案調(diào)整情況
2016 年 11 月 20 日，正泰電器召開第七屆董事會第六次會議，審議通過《關
于調(diào)整本次重大資產(chǎn)重組交易對方的議案》，對本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配
套資金暨關聯(lián)交易方案進行調(diào)整。本次交易的發(fā)行股份購買資產(chǎn)方案調(diào)整為：上
市公司以發(fā)行股份的方式購買正泰集團、正泰新能源投資、上海聯(lián)和、Treasure
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Bay、通祥投資、浙景投資、君彤鴻璟等 7 家企業(yè)交易對方及南存輝等 161 位自
然人交易對方合計持有的正泰新能源開發(fā) 85.40%的股權、樂清祥如 100%的股
權、樂清展圖 100%的股權、樂清逢源 100%的股權和杭州泰庫 100%的股權。
本次交易方案調(diào)整后，發(fā)行股份購買資產(chǎn)之交易對方由正泰集團等 7 家企業(yè)
及南存輝等 165 位自然人調(diào)整為正泰集團等 7 家企業(yè)及南存輝等 161 位自然人，
原交易對方錢秀蘭、Zhixun Shen、Xindi Wu、HONG, Frederick Wing Wah 不
再作為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易對方。
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的范圍由正泰新能源開發(fā) 85.96%股權、樂清祥如
100%股權、樂清展圖 100%股權、樂清逢源 100%股權、杭州泰庫 100%股權調(diào)
整為正泰新能源開發(fā) 85.40%股權、樂清祥如 100%股權、樂清展圖 100%股權、
樂清逢源 100%股權、杭州泰庫 100%股權。
鑒于發(fā)行股份購買資產(chǎn)的范圍的調(diào)整，正泰電器向發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易對
方擬合計發(fā)行的股份數(shù)量由 565,637,294 股調(diào)整為 562,481,330 股股份，除
Zhixun Shen、Xindi Wu、錢秀蘭、Hong, Frederick Wing Wah 以外的原交易對
方認購股份數(shù)量不變。最終發(fā)行數(shù)量將以中國證監(jiān)會核準的發(fā)行數(shù)量為準。
除本次重組中以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式收購正泰新能源開發(fā) 85.40%的股
權以外，上市公司在依法履行相關程序后，將另行以現(xiàn)金方式收購 Zhixun Shen、
Xindi Wu、錢秀蘭、Hong, Frederick Wing Wah 持有的正泰新能源開發(fā) 0.56%
股權。因此，本次重組中上市公司以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式收購正泰新能源開
發(fā) 99.44%的權益以及另行以現(xiàn)金收購正泰新能源開發(fā) 0.56%股權實施完成后，
上市公司仍將擁有正泰新能源開發(fā) 100%權益，不會對上市公司原有經(jīng)營安排造
成重大影響。
二、本次交易構成重大資產(chǎn)重組、關聯(lián)交易，不構成借殼上市
（一）本次交易構成重大資產(chǎn)重組
本次交易標的資產(chǎn)的評估值合計為 937,094.04 萬元，本公司 2015 年 12 月
31 日經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)為 711,105.22 萬元，本次標的資產(chǎn)的評估值合計
占本公司 2015 年 12 月 31 日經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)比例超過 50%，且超過
5,000 萬元，按照《重組辦法》的規(guī)定，本次交易構成重大資產(chǎn)重組，且涉及發(fā)
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行股份購買資產(chǎn)，因此本次交易需提交中國證監(jiān)會并購重組委員會審核。
（二）本次交易構成關聯(lián)交易
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易對方包括本公司控股股東正泰集團及正泰集
團下屬正泰新能源投資、本公司實際控制人南存輝在內(nèi)的多位關聯(lián)方，因此，
本次交易構成關聯(lián)交易。在本公司董事會審議相關議案時，關聯(lián)董事回避表決；
在本公司股東大會審議相關議案時，關聯(lián)股東回避表決。
（三）本次交易不構成借殼上市
本次交易前，正泰集團直接持有本公司 64.73%股份，為本公司的控股股東，
南存輝通過正泰集團間接持有本公司 64.73%股份，并直接持有本公司 5.65%股
份，合并持有本公司 70.38%股份，為本公司實際控制人。按本次交易收購資產(chǎn)
交易對價 937,094.04 萬元測算，不考慮配套募集資金，則本次交易完成后，正
泰集團將直接持有本公司 53.26%股份，并通過控股子公司正泰新能源投資間接
持有本公司 9.58%股份，合計將持有本公司 62.84%股份，仍為本公司的控股股
東；南存輝通過正泰集團間接持有本公司 62.84%股份，并將直接持有本公司 5.06%
股份，一致行動人南爾、南笑鷗、南金俠將分別直接持有本公司 0.02%、0.02%
和 0.02%股份，因此本次交易完成后南存輝將控制本公司 67.90%股份,南存輝
及其一致行動人合計將控制本公司 67.97%股份，南存輝仍為本公司實際控制人。
因此，本次交易不會導致公司控制權的變化，本次交易不構成借殼上市。
三、發(fā)行股份購買資產(chǎn)情況
2015年11月8日，本公司與正泰集團、正泰新能源投資、上海聯(lián)和、Treasure
Bay、通祥投資、浙景投資、君彤鴻璟等7家企業(yè)及南存輝等167位自然人簽署了
附條件生效的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》。2016年1月13日，施成輅與南存輝簽
訂協(xié)議，將其所持有的樂清逢源10,616,080元出資額轉(zhuǎn)讓予南存輝，2016年3月
2日，該次股權轉(zhuǎn)讓完成工商變更登記。2016年3月9日，本公司與正泰集團、正
泰新能源投資、上海聯(lián)和、Treasure Bay、通祥投資、浙景投資、君彤鴻璟等7
家企業(yè)及南存輝等166位自然人簽署了附條件生效的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議之
補充協(xié)議》。2016年5月31日，梁望與朱信敏簽訂協(xié)議，將其所持有的樂清逢源
57,089元出資額轉(zhuǎn)讓予朱信敏，2016年6月16日，該次股權轉(zhuǎn)讓完成工商變更
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登記。2016年8月12日，本公司與正泰集團、正泰新能源投資、上海聯(lián)和、
Treasure Bay、通祥投資、浙景投資、君彤鴻璟等7家企業(yè)及南存輝等165位自
然人及原交易對方梁望簽署了附條件生效的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議之補充協(xié)議
（二）》。2016年11月20日，本公司與正泰集團、正泰新能源投資、上海聯(lián)和、
Treasure Bay、通祥投資、浙景投資、君彤鴻璟等7家企業(yè)及南存輝等161位自
然人及原交易對方錢秀蘭、Zhixun Shen、Xindi Wu及HONG,Frederick Wing
Wah簽署《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議之補充協(xié)議（三）》。本次交易的具體方案及交
易合同主要內(nèi)容如下：
（一）交易對方
本次交易中發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易對方包括：
（1）正泰新能源開發(fā)股東正泰集團、正泰新能源投資、上海聯(lián)和、
Treasure Bay、通祥投資、浙景投資、君彤鴻璟等 7 家企業(yè)及南存輝等 13 位自
然人；
（2）樂清祥如全部股東南存輝等 47 位自然人；
（3）樂清展圖全部股東徐志武等 45 位自然人；
（4）樂清逢源全部股東吳炳池等 45 位自然人；
（5）杭州泰庫全部股東王永才等 16 位自然人。
上述交易對方合計包括正泰集團、正泰新能源投資、上海聯(lián)和、Treasure
Bay、通祥投資、浙景投資、君彤鴻璟等 7 家企業(yè)及南存輝等 161 位自然人；其
中，南存輝同時直接持有交易標的新能源開發(fā)股權、樂清祥如股權及樂清逢源
股權；仇展煒同時直接持有交易標的新能源開發(fā)股權及樂清展圖股權；王永才
同時直接持有交易標的樂清祥如股權及杭州泰庫股權；朱信敏同時直接持有交
易標的樂清祥如股權及樂清逢源股權。
上述交易對方直接和間接合計持有正泰新能源開發(fā) 99.44%權益。
（二）定價基準日及發(fā)行價格
1、定價基準日及發(fā)行價格
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本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股票發(fā)行原定價基準日為本公司第六屆董事會第
十六次會議決議公告日。
本次發(fā)行股份原采用原定價基準日前 120 個交易日公司股票交易均價作為
市場參考價，發(fā)行價格不低于市場參考價的 90%，即 24.57 元/股（已剔除 2014
年度利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本與 2015 年中期利潤分配影響）。定價基準
日前 120 個交易日股票交易均價的計算公式為：董事會決議公告日前 120 個交
易日公司股票交易均價＝董事會決議公告日前 120 個交易日公司股票交易總額/
決議公告日前 120 個交易日公司股票交易總量。經(jīng)公司與交易對方協(xié)商確定本
次發(fā)行價格為 24.57 元/股。
公司本次交易首次停牌日（2015 年 5 月 18 日）后我國 A 股市場發(fā)生較大
波動。截至 2016 年 6 月 27 日，前 20 個交易日上證綜指收盤點數(shù)相比上市公司
本次交易首次停牌日前一交易日（2015 年 5 月 15 日）的收盤點數(shù)（即 4,308.69
點）跌幅均超過 10%，中證全指電氣設備指數(shù)（H30189）相比上市公司本次交
易首次停牌日前一交易日（2015 年 5 月 15 日）的收盤點數(shù)（即 9,071.58 點）
跌幅均超過 10%，已觸發(fā)本次交易發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行價格的調(diào)整機
制。
2016 年 6 月 27 日，公司召開第七屆董事會第二次會議，按已設定的調(diào)整
方案對本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)發(fā)行股份價格進行了調(diào)整。調(diào)價基準日為公司第
七屆董事會第二次會議決議公告日，調(diào)整后的發(fā)行價格為調(diào)價基準日前 20 個交
易日的上市公司股票交易均價的 90%，即 16.96 元/股（調(diào)價基準日前 20 個交
易日時公司 2015 年度利潤分配已完成，因此無需再專門剔除 2015 年度利潤分
配影響）。
2016 年 9 月 14 日，公司實施 2016 年半年度利潤分配方案，向全體股東每
股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.3 元（含稅），相應調(diào)整本次發(fā)行股份價格至 16.66 元/股。
在定價基準日至發(fā)行日期間，上市公司如發(fā)生分紅、配股、資本公積轉(zhuǎn)增
股本等除權、除息事項的，發(fā)行價格將進行調(diào)整，計算結(jié)果向上進位并精確至
分。發(fā)行股份數(shù)量也隨之進行調(diào)整。發(fā)行價格的調(diào)整公式如下：
派送股票股利或資本公積轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/(1+n)；
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配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；
派送現(xiàn)金股利：P1=P0-D；
上述三項同時進行：P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
其中：P0 為調(diào)整前有效的發(fā)行價格，n 為該次送股率或轉(zhuǎn)增股本率，k 為配
股率，A 為配股價，D 為該次每股派送現(xiàn)金股利，P1 為調(diào)整后有效的發(fā)行價
格。
2、發(fā)行股份購買資產(chǎn)股票發(fā)行價格的合理性
（1）首次定價選擇基準日前 120 個交易日股票均價的合理性
按照中國證監(jiān)會對重大資產(chǎn)重組中發(fā)行均價計算的有關規(guī)定，上市公司本
次交易董事會決議公告日前 20 個交易日、60 個交易日和 120 個交易日公司股
票交易均價及其 90%測算結(jié)果如下：
公司股票價格（元/股） 前20個交易日 前60個交易日 前120個交易日
市場參考價（交易均價） 30.199 29.394 27.294
市場參考價（交易均價）的90% 27.179 26.454 24.564
注：上市公司停牌期間發(fā)生除權除息事項，以上為調(diào)整后的價格。
選擇定價基準日前 120 個交易日股票均價的合理性：
1）本次發(fā)行股份定價方法符合相關規(guī)定?！吨亟M辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)
行股份的價格不得低于市場參考價的 90%。市場參考價為本次發(fā)行股份購買資
產(chǎn)的董事會決議公告日前 20 個交易日、60 個交易日或者 120 個交易日的公司
股票交易均價之一。上市公司本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)以定價基準日前 120 個交
易日公司股票交易均價作為市場參考價，符合《重組辦法》的基本規(guī)定。
2）鑒于 A 股市場自 2014 年下半年以來整體波動較大，選取較長的時間窗
口計算交易均價受股價短期波動影響更小，能夠更加合理、公允地反映上市公
司股票的市場價值，更有利于保障本次交易定價的公允性和可靠性。
3）選擇以定價基準日前 120 個交易日公司股票交易均價為市場參考價，是
上市公司與交易各方基于上市公司及標的資產(chǎn)的內(nèi)在價值、未來預期等因素綜
合考量進行平等協(xié)商的結(jié)果，有利于雙方合作共贏和本次資產(chǎn)重組的成功實
施。
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（2）本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)股票發(fā)行價格調(diào)整方案的合理性
1）二級市場價格波動較大，股票發(fā)行價格調(diào)整方案體現(xiàn)了交易的公平性，
有利于本次交易順利完成
公司本次交易首次停牌日（2015 年 5 月 18 日）后二級市場波動較大，上
證綜指由本次交易首次停牌日前一交易日（2015 年 5 月 15 日）的收盤點數(shù)
4,308.69 點一度上漲至 6 月 12 日的 5,178.19 點，漲幅達 20.18%，此后開始震
蕩下行，8 月 26 日一度下跌至全年最低點 2,850.17 點，較最高點跌幅達到
44.96%，2016 年 1 月 27 日，進一步下跌至 2,638.30 點。
鑒于二級市場價格波動加大，為避免公司股票價格受資本市場整體影響出
現(xiàn)大幅波動而導致交易雙方對本次交易的預期產(chǎn)生較大變化，基于交易的公平
原則，經(jīng)上市公司與全體交易對方協(xié)商確定了股票發(fā)行價格調(diào)整方案，該方案
以上證綜指及中證全指電氣設備指數(shù)為調(diào)價參考依據(jù)，賦予了公司在二級市場
出現(xiàn)系統(tǒng)性波動的情況下調(diào)整發(fā)行價格的機會，保證了本次交易的公平性。通
過設置價格調(diào)整方案，有利于保證公司股票價格受資本市場整體影響出現(xiàn)大幅
波動的情況下交易雙方的交易意愿，有利于本次交易順利完成。
2）本次價格調(diào)整方案已經(jīng)股東大會非關聯(lián)股東審議通過
本次價格調(diào)整方案已經(jīng)公司 2016 年第一次臨時股東大會審議通過，該次股
東大會包括控制股東、實際控制人在內(nèi)的本次交易對方已回避表決，表明該方
案得到了包括中小投資者在內(nèi)的廣大投資者的認可。
3）采用大盤指數(shù)及行業(yè)指數(shù)作為調(diào)價觸發(fā)機制符合相關法規(guī)規(guī)定，為通行
做法、符合市場慣例
《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第 26 號——上市公司重大
資產(chǎn)重組（2014 年修訂）》第五十四條規(guī)定：“發(fā)行價格調(diào)整方案應當建立在大
盤和同行業(yè)因素調(diào)整基礎上，觸發(fā)發(fā)行價格調(diào)整的情形應當明確、具體、可操
作，并充分說明理由?！?本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)發(fā)行價格的調(diào)整機制觸發(fā)條件
為上證綜指或中證全指電氣設備指數(shù)較首次停牌日前一交易日達到一定跌幅，
其中，上證綜指主要考慮了大盤因素，中證全指電氣設備指數(shù)主要考慮了同行
業(yè)因素，因此觸發(fā)機制設置符合相關法規(guī)規(guī)定。
國泰君安證券關于正泰電器發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易之獨立財務顧問報告（修訂稿）
自 2015 年以來，A 股上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)所設置的發(fā)行股份價格調(diào)
整機制中，有相當多是以大盤指數(shù)及行業(yè)指數(shù)為調(diào)價觸發(fā)條件，該種做法為通
行做法，符合市場慣例。
（三）發(fā)行數(shù)量
根據(jù)本次交易標的交易對價 937,094.04 萬元及調(diào)整后的發(fā)行股份價格
16.66 元/股測算，本次向全體交易對方發(fā)行的股份數(shù)量為 562,481,330 股，具
體情況如下：
交易對方 預計發(fā)行股份數(shù)量（股）
序號 購買正泰新能源開發(fā) 85.40%股權
1 正泰新能源投資 180,311,496
2 正泰集團 148,123,564
3 通祥投資 60,174,644
4 浙景投資 30,087,322
5 Treasure Bay 22,925,796
6 君彤鴻璟 18,052,393
7 上海聯(lián)和 8,398,739
8 仇展煒 5,233,738
9 南存輝 2,147,045
10 周承軍 1,627,553
11 金建波 1,225,105
12 李崇衛(wèi) 1,225,105
13 謝寶強 777,775
14 黃啟銀 777,775
15 沈道軍 601,587
16 羅易 510,887
17 胡遠東 397,768
18 朱曉霞 233,555
19 袁艷輝 142,941
20 李棟熒 105,929
小計 483,080,717
序號 購買樂清祥如 100%股權
1 南存輝 17,436,960
2 朱信敏 4,804,305
3 林黎明 2,346,045
4 王永才 2,303,095
5 程南征 1,593,979
國泰君安證券關于正泰電器發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易之獨立財務顧問報告（修訂稿）
6 倪彩榮 703,663
7 倪慶環(huán) 282,948
8 楊玉霜 242,239
9 鄭有義 196,380
10 王仁遠 125,897
11 壽國春 125,094
12 高仁春 122,444
13 葉松仟 121,271
14 黃星金 121,271
15 施成法 117,019
16 李紅 105,309
17 黃云斌 105,309
18 李忠強 104,722
19 陳柯亦 96,895
20 包蓓惠 69,005
21 吳榮參 68,571
22 王良平 67,277
23 金仁進 67,277
24 葉向榮 66,999
25 金川鈞 66,999
26 翁志明 60,653
27 過潤之 60,653
28 朱信善 59,944
29 楊宣才 52,670
30 秦偉鋒 52,670
31 李金輝 52,670
32 鄭樂英 41,111
33 陳永平 38,740
34 鄭文松 37,445
35 鄭建鳴 37,445
36 葉文林 37,445
37 陳星孟 37,445
38 周華 36,398
39 張?zhí)K葉 36,398
40 陳百樂 36,398
41 林發(fā)云 34,639
42 胡志像 34,639
43 蔡碎妹 26,935
44 鄭云峰 24,254
國泰君安證券關于正泰電器發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易之獨立財務顧問報告（修訂稿）
45 徐漢秋 24,254
46 黃林玉 24,254
47 董勇 24,254
小計 32,332,287
序號 購買樂清展圖 100%股權
1 徐志武 4,821,256
2 陳國良 1,650,588
3 仇展煒 1,409,274
4 黃李忠 938,225
5 金炘 938,225
6 陳建克 845,810
7 朱信陽 663,905
8 高亦強 556,380
9 朱寶新 469,758
10 張微微 469,758
11 胡新宇 322,676
12 張璐 282,056
13 黃永欽 245,783
14 陳建強 242,208
15 胡萬伍 242,208
16 吳建平 232,209
17 吳建敏 232,208
18 吳萬雄 136,191
19 鄭愛珍 127,899
20 王建清 125,093
21 吳建芳 119,621
22 吳建玲 119,621
23 李南 117,019
24 胡琦瑩 117,019
25 林建新 117,019
26 周敬東 117,019
27 陳珠獻 100,470
28 錢旭光 93,659
29 倪仕燦 92,795
30 周炳輝 91,161
31 陳慶更 91,161
32 葉崇銀 81,949
33 朱益忠 81,949
34 黃永余 81,949
國泰君安證券關于正泰電器發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易之獨立財務顧問報告（修訂稿）
35 林智生 66,321
36 陳國際 63,424
37 陳慶來 63,424
38 徐也潔 57,938
39 金萍 30,296
40 宋國峙 30,296
41 趙蘭芬 24,254
42 朱筱秋 24,254
43 高小珍 17,873
44 吳曉東