北京市金杜律師事務(wù)所
關(guān)于浙江正泰電器股份有限公司
發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的
補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（四）
致：浙江正泰電器股份有限公司
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《上市公司重大
資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《重組管理辦法》”）等法律、行政法規(guī)、部門(mén)
規(guī)章及其他規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定，北京市金杜律師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）
受浙江正泰電器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正泰電器”或“上市公司”）委托，作為
特聘專項(xiàng)法律顧問(wèn)，就正泰電器發(fā)行股份購(gòu)買浙江正泰新能源開(kāi)發(fā)有限公司（以
下簡(jiǎn)稱“新能源開(kāi)發(fā)”）85.40%股權(quán)及樂(lè)清祥如投資有限公司、樂(lè)清展圖投資有限
公司、樂(lè)清逢源投資有限公司及杭州泰庫(kù)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“四個(gè)平臺(tái)目
標(biāo)公司”）各 100%股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“本次購(gòu)買資產(chǎn)”）并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易
（以下合稱“本次交易”）所涉有關(guān)事項(xiàng)提供法律服務(wù)。為本次交易，本所已于
2016 年 3 月 9 日出具《北京市金杜律師事務(wù)所關(guān)于浙江正泰電器股份有限公司發(fā)
行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的法律意見(jiàn)書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱“《法律意
見(jiàn)書(shū)》”），于 2016 年 4 月 8 日出具《北京市金杜律師事務(wù)所關(guān)于浙江正泰電器
股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)
（一）》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（一）》”）、于 2016 年 8 月 12 日出具《北
京市金杜律師事務(wù)所關(guān)于浙江正泰電器股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集
配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（二）》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)
（二）》”）、于 2016 年 9 月 12 日出具《北京市金杜律師事務(wù)所關(guān)于浙江正泰電
器股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的補(bǔ)充法律意見(jiàn)
書(shū)（三）》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（三）》”）。本所現(xiàn)就本次交易所涉及的
方案調(diào)整相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行進(jìn)一步核查，并出具本補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)。
本補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)是對(duì)本所已出具的《法律意見(jiàn)書(shū)》、《補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)
（一）》、《補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（二）》及《補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（三）》相關(guān)內(nèi)容的補(bǔ)充，
并構(gòu)成《法律意見(jiàn)書(shū)》不可分割的一部分。
本所在《法律意見(jiàn)書(shū)》、《補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（一）》、《補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（二）》
及《補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（三）》中發(fā)表法律意見(jiàn)的前提、假設(shè)和有關(guān)用語(yǔ)釋義同樣
適用于本補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)。
本補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)僅供正泰電器為本次交易之目的而使用，不得用作任何其
他目的。
本所同意將本補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)作為本次交易所必備的法律文件，隨其他申報(bào)
材料一起提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核，并依法對(duì)本所出具的法律意見(jiàn)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)
任。
現(xiàn)本所及經(jīng)辦律師根據(jù)中國(guó)現(xiàn)行的法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及其他規(guī)范性
文件之規(guī)定，按照中國(guó)律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神出具
補(bǔ)充法律意見(jiàn)如下：
一、 本次交易方案的調(diào)整
（一） 本次交易方案調(diào)整情況
2016 年 11 月 20 日，正泰電器召開(kāi)第七屆董事會(huì)第六次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)
于調(diào)整本次重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方的議案》、《關(guān)于浙江正泰電器股份有限公司與
特定對(duì)象簽署附條件生效的的議案》、
《關(guān)于浙江正泰電器股份有限公司與正泰集團(tuán)股份有限公司等特定對(duì)象簽署附
條件生效的的議案》等議案。
根據(jù)上述董事會(huì)會(huì)議決議以及《浙江正泰電器股份有限公司發(fā)行股份及支付
現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（修訂稿）》等文件資料，正泰
電器本次交易方案的主要調(diào)整事項(xiàng)如下：
（一） 本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)的調(diào)整
本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的范圍原為正泰集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正泰集
團(tuán)”）等 7 家機(jī)構(gòu)交易對(duì)方及南存輝等 165 位自然人交易對(duì)方合計(jì)持有的新能源
開(kāi)發(fā) 85.96%的股權(quán)以及四個(gè)平臺(tái)目標(biāo)公司各 100%的股權(quán)，現(xiàn)調(diào)整為正泰集團(tuán)等
上述 7 家機(jī)構(gòu)交易對(duì)方及南存輝等 161 位自然人交易對(duì)方合計(jì)持有的新能源開(kāi)發(fā)
85.40%的股權(quán)以及四家平臺(tái)目標(biāo)公司各 100%的股權(quán)，原交易對(duì)方 Zhixun Shen、
Xindi Wu、錢秀蘭、Hong, Frederick Wing Wah4 名境外自然人合計(jì)持有的新能源
開(kāi)發(fā) 0.56%的股權(quán)不再作為本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)。
（二） 本次交易的交易對(duì)方的調(diào)整
本次交易的交易對(duì)方由正泰集團(tuán)等 7 家企業(yè)及南存輝等 165 位自然人調(diào)整為
正泰集團(tuán)等 7 家企業(yè)及南存輝等 161 位自然人，原交易對(duì)方 Zhixun Shen、Xindi
Wu、錢秀蘭、Hong, Frederick Wing Wah4 名境外自然人不再作為本次交易之交
易對(duì)方。
（三） 本次購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)下的股份發(fā)行對(duì)象的調(diào)整
鑒于交易對(duì)方的調(diào)整，本次購(gòu)買資產(chǎn)之股份發(fā)行對(duì)象調(diào)整為正泰集團(tuán)等 7 家
企業(yè)及南存輝等 161 位自然人，Zhixun Shen、Xindi Wu、錢秀蘭、Hong, Frederick
Wing Wah4 名境外自然人不再作為本次購(gòu)買資產(chǎn)之股份發(fā)行對(duì)象。
（四） 本次購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)下的股份發(fā)行數(shù)量的調(diào)整
鑒于本次購(gòu)買資產(chǎn)之股份發(fā)行對(duì)象的調(diào)整，正泰電器向相關(guān)交易對(duì)方擬合計(jì)
發(fā)行的股份數(shù)量由 565,637,294 股調(diào)整為 562,481,330 股股份，除 Zhixun Shen、
Xindi Wu、錢秀蘭、Hong, Frederick Wing Wah 以外的原交易對(duì)方認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量
不變。最終發(fā)行數(shù)量將以中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行數(shù)量為準(zhǔn)。
（五） 本次交易的利潤(rùn)補(bǔ)償安排的調(diào)整
鑒于原交易對(duì)方 Zhixun Shen、Xindi Wu、錢秀蘭、Hong, Frederick Wing Wah4
名境外自然人不再作為本次交易之交易對(duì)方，其不再承擔(dān)本次交易之利潤(rùn)補(bǔ)償義
務(wù)，利潤(rùn)補(bǔ)償義務(wù)由除杭州通祥股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、杭州浙景投資
管理合伙企業(yè)（有限合伙）、上海君彤鴻璟投資合伙企業(yè)（有限合伙）以外正泰
集團(tuán)等 4 家企業(yè)及南存輝等 161 位自然人（以下簡(jiǎn)稱“補(bǔ)償義務(wù)人”）承擔(dān)。
補(bǔ)償義務(wù)人承諾，若本次交易于 2016 年實(shí)施完成，利潤(rùn)承諾期為 2016 年、
2017 年、2018 年，新能源開(kāi)發(fā)在 2016 年、2017 年、2018 年各年扣除非經(jīng)常性
損益后的凈利潤(rùn)分別不得低于 70,101.00 萬(wàn)元、80,482.00 萬(wàn)元和 90,006.00 萬(wàn)元。
新能源開(kāi)發(fā)實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)在補(bǔ)償期間內(nèi)未達(dá)到預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)的，補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)進(jìn)
行股份補(bǔ)償。
本次交易經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)并實(shí)施完畢后，若新能源開(kāi)發(fā)在盈利承諾期
內(nèi)每年累計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)未達(dá)到累計(jì)承諾扣非凈利潤(rùn)的，上市公司將以 1 元總
價(jià)向補(bǔ)償義務(wù)人定向回購(gòu)其當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量，并依法予以注銷。補(bǔ)償義務(wù)
人每年應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量計(jì)算方式為：（截至當(dāng)期期末累計(jì)承諾扣非凈利潤(rùn)－截
至當(dāng)期期末累計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)數(shù)）÷補(bǔ)償期限內(nèi)各年的承諾扣非凈利潤(rùn)總和×
本次方案調(diào)整后的新交易對(duì)方合計(jì)認(rèn)購(gòu)股份總數(shù)－累積已補(bǔ)償股份數(shù)量。
如補(bǔ)償義務(wù)人擁有的股份不足補(bǔ)償?shù)?，?yīng)自籌現(xiàn)金補(bǔ)償。補(bǔ)償義務(wù)人每年應(yīng)
補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金為：（截至當(dāng)期期末累計(jì)承諾扣非凈利潤(rùn)數(shù)－截至當(dāng)期期末累計(jì)實(shí)現(xiàn)
扣非凈利潤(rùn)數(shù)）÷補(bǔ)償期限內(nèi)各年的承諾扣非凈利潤(rùn)數(shù)總和×本次方案調(diào)整后的
標(biāo)的資產(chǎn)總對(duì)價(jià)－（已補(bǔ)償現(xiàn)金金額+已補(bǔ)償股份數(shù)量×本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)
的發(fā)行價(jià)格）。
補(bǔ)償義務(wù)人累積補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量及現(xiàn)金總計(jì)以交易對(duì)方通過(guò)本次交易取得
的交易對(duì)價(jià)為限。
在補(bǔ)償期限屆滿時(shí)，上市公司聘請(qǐng)合格審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)期末標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)
試，并出具《減值測(cè)試報(bào)告》。如期末減值額/本次方案調(diào)整后的標(biāo)的資產(chǎn)交易對(duì)
價(jià) > （補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)×本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格+補(bǔ)償期
限內(nèi)已補(bǔ)償現(xiàn)金金額）/本次方案調(diào)整后的標(biāo)的資產(chǎn)總對(duì)價(jià)，則補(bǔ)償義務(wù)人將另
行補(bǔ)償股份。另需補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量為：期末減值額/每股發(fā)行價(jià)格－（補(bǔ)償期限
內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)+補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償現(xiàn)金金額/本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行
價(jià)格）。
股份補(bǔ)償方式不足以補(bǔ)償?shù)模a(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)以現(xiàn)金補(bǔ)償方式補(bǔ)足。另需補(bǔ)償
的現(xiàn)金為：期末減值額-補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量×本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的
發(fā)行價(jià)格-補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金金額-已補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量×本次發(fā)行股份購(gòu)買
資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格。
除上述相應(yīng)調(diào)整外，本次交易方案內(nèi)容未發(fā)生其他變化。
（二） 本次交易方案調(diào)整對(duì)本次交易的影響
1、 相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定
根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于 2015 年 9 月 18 日發(fā)布的《上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見(jiàn)問(wèn)
題與解答修訂匯編》，擬減少交易對(duì)象的，如交易各方同意將該交易對(duì)象及其持
有的標(biāo)的資產(chǎn)份額剔除出重組方案，且剔除相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)后按照下述第 2 條的規(guī)
定不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整的，可以視為不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整。擬對(duì)標(biāo)的資
產(chǎn)進(jìn)行變更，如同時(shí)滿足以下條件，可以視為不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整。1）擬
增加或減少的交易標(biāo)的的交易作價(jià)、資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額及營(yíng)業(yè)收入占原標(biāo)的資
產(chǎn)相應(yīng)指標(biāo)總量的比例均不超過(guò) 20%；2）變更標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)交易標(biāo)的的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)
不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響，包括不影響標(biāo)的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)完整性等。
2、 本次交易方案調(diào)整不構(gòu)成本次重組方案的重大調(diào)整
本次交易方案調(diào)整涉及減少 4 位交易對(duì)方及減少該 4 位交易對(duì)方所持有的正
泰新能源開(kāi)發(fā) 0.56%的股權(quán)，減少的標(biāo)的資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的交易作價(jià)、資產(chǎn)總額、資
產(chǎn)凈額及營(yíng)業(yè)收入占相應(yīng)指標(biāo)總量的比例為 0.56%，均未超過(guò) 20%，且減少標(biāo)的
資產(chǎn)比例較小，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。
鑒于上述，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，本次交易方案調(diào)整不構(gòu)成重組方案的重大調(diào)
整。此外，上述的本次重組方案調(diào)整事宜已經(jīng)正泰電器董事會(huì)審議通過(guò)，并經(jīng)新
能源開(kāi)發(fā)最高權(quán)力機(jī)關(guān)董事會(huì)批準(zhǔn)及同意，履行了必要及適當(dāng)?shù)某绦颉?br/> 二、 本次交易方案調(diào)整的相關(guān)協(xié)議
就本次交易方案的上述調(diào)整事宜，正泰電器與相關(guān)交易對(duì)方于 2016 年 11 月
20 日分別簽署《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議（三）》、《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議
（三）》。經(jīng)核查，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，上述補(bǔ)充協(xié)議內(nèi)容及形式不違反《公司法》、
《證券法》、《重組管理辦法》等法律法規(guī)及規(guī)范性文件的強(qiáng)制性規(guī)定，該等協(xié)議
將自其規(guī)定的生效條件全部得到滿足之日起生效。
本補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)正本一式六份。
（以下無(wú)正文，為簽章頁(yè)）