中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司
關(guān)于
江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司
發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易
資產(chǎn)過(guò)戶情況
之
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見
二〇一七年六月
聲明和承諾
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《上市公司重大
資產(chǎn)重組管理辦法》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 26 號(hào)
——上市公司重大資產(chǎn)重組》和《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)
定》等法律法規(guī)的規(guī)定，中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱 “獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)”）
接受江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)電科技”、“公司”、或“上市公
司”）委托，擔(dān)任江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金
暨關(guān)聯(lián)交易（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”、“本次重組”）的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。獨(dú)立財(cái)務(wù)
顧問(wèn)按照證券業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的態(tài)度，
經(jīng)過(guò)審慎的調(diào)查，就本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的實(shí)施情況出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意
見（以下簡(jiǎn)稱“本核查意見”）。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具本核查意見系基于如下聲明與
承諾：
1、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)本次重組實(shí)施情況所出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見的依據(jù)
是本次交易涉及的各方當(dāng)事人所提供的資料，上述資料提供方已向獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)
保證，其所提供的所有文件和材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在重大遺漏、
虛假記載或誤導(dǎo)性陳述，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性負(fù)責(zé)。
2、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)已對(duì)出具本核查意見所依據(jù)的事實(shí)進(jìn)行了盡職調(diào)查，對(duì)本
核查意見內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)有誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)義務(wù)。
3、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)未委托或授權(quán)其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供未在本核查意見中
列載的信息和對(duì)本核查意見做任何解釋或說(shuō)明。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)提請(qǐng)廣大投資者認(rèn)
真閱讀上市公司就本次交易公告的重組報(bào)告書、審計(jì)報(bào)告、法律意見書、資產(chǎn)評(píng)
估報(bào)告等文件及相關(guān)公告，并查閱有關(guān)備查文件。
4、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見不構(gòu)成對(duì)長(zhǎng)電科技的任何投資建議，投資者根據(jù)本獨(dú)
立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見所作出的任何投資決策而產(chǎn)生的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不承
擔(dān)任何責(zé)任。
釋義
除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)具有如下含義：
長(zhǎng)電科技擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買產(chǎn)業(yè)基金持有的長(zhǎng)電
本次交易、本次重大資產(chǎn)
指 新科 29.41%股權(quán)、長(zhǎng)電新朋 22.73%股權(quán)以及芯電半導(dǎo)
重組、本次重組
體持有的長(zhǎng)電新科 19.61%股權(quán)，并募集配套資金
長(zhǎng)電科技擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買產(chǎn)業(yè)基金持有的長(zhǎng)電
發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn) 指 新科 29.41%股權(quán)、長(zhǎng)電新朋 22.73%股權(quán)以及芯電半導(dǎo)
體持有的長(zhǎng)電新科 19.61%股權(quán)
長(zhǎng)電科技擬向芯電半導(dǎo)體非公開發(fā)行股份募集配套資
募集配套資金、配套融資 指
金
長(zhǎng)電科技、上市公司、公
指 江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司
司
新潮集團(tuán) 指 江蘇新潮科技集團(tuán)有限公司
國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司和/或芯電
交易對(duì)方、投資方 指
半導(dǎo)體（上海）有限公司
認(rèn)購(gòu)方、芯電半導(dǎo)體 指 芯電半導(dǎo)體（上海）有限公司
產(chǎn)業(yè)基金 指 國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司
華芯投資 指 華芯投資管理有限責(zé)任公司，產(chǎn)業(yè)基金之管理人
Semiconductor Manufacturing International Corporation
中芯國(guó)際 指 （中芯國(guó)際集成電路制造有限公司），芯電半導(dǎo)體最終
控股股東
產(chǎn)業(yè)基金持有的長(zhǎng)電新科 29.41%股權(quán)、長(zhǎng)電新朋
交易標(biāo)的、標(biāo)的資產(chǎn)、標(biāo)
指 22.73%股權(quán)以及芯電半導(dǎo)體持有的長(zhǎng)電新科 19.61%
的股權(quán)
股權(quán)
蘇州長(zhǎng)電新科投資有限公司和/或蘇州長(zhǎng)電新朋投資
標(biāo)的公司、HoldCo 指
有限公司
長(zhǎng)電新科、HoldCo A 指 蘇州長(zhǎng)電新科投資有限公司
長(zhǎng)電新朋、HoldCo B 指 蘇州長(zhǎng)電新朋投資有限公司
JCET-SC 指 JCET-SC（SINGAPORE）PTE. LTD.
星科金朋、STATS STATS ChipPAC Pte. Ltd.，標(biāo)的公司下屬經(jīng)營(yíng)主體，注
指
ChipPAC、SCL 冊(cè)地：新加坡
《江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司向芯電半導(dǎo)體（上海）
《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié) 有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》和/或《江蘇長(zhǎng)電科
指
議》 技股份有限公司向國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有
限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》
《江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司與芯電半導(dǎo)體（上海）
《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》 指
有限公司之股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》
中國(guó)證監(jiān)會(huì) 指 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
上交所 指 上海證券交易所
登記機(jī)構(gòu) 指 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、中銀國(guó)際
指 中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司
證券
安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），上市公司
審計(jì)機(jī)構(gòu)、安永華明 指
和標(biāo)的公司之審計(jì)機(jī)構(gòu)
評(píng)估機(jī)構(gòu)、中聯(lián)評(píng)估 指 中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)有限公司，標(biāo)的公司資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)
律師、世紀(jì)同仁 指 江蘇世紀(jì)同仁律師事務(wù)所
《公司法》 指 《中華人民共和國(guó)公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國(guó)證券法》
《公司章程》 指 江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司《公司章程》
《重組辦法》 指 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》
《發(fā)行管理辦法》 指 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》
《實(shí)施細(xì)則》 指 《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》
《若干規(guī)定》 指 《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定》
《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 26
《26 號(hào)文》 指
號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組（2014 年修訂）》
《上市規(guī)則》 指 《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2014 年修訂）》
韓元 指 韓元、千元、萬(wàn)元、億元
美元 指 美金元、千元、萬(wàn)元、億元
新幣 指 新加坡幣元、千元、萬(wàn)元、億元
元、千元、萬(wàn)元、億元 指 人民幣元、千元、萬(wàn)元、億元
說(shuō)明：本核查意見中可能存在個(gè)別數(shù)據(jù)加總后與相關(guān)數(shù)據(jù)匯總數(shù)存在尾差情況，系數(shù)據(jù)
計(jì)算時(shí)四舍五入造成。
一、本次交易方案概述
本次交易，上市公司擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買產(chǎn)業(yè)基金持有的長(zhǎng)電新科
29.41%股權(quán)、長(zhǎng)電新朋 22.73%股權(quán)以及芯電半導(dǎo)體持有的長(zhǎng)電新科 19.61%股權(quán)。
同時(shí)，上市公司擬向芯電半導(dǎo)體非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資
金總額不超過(guò)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的 100%。
本次交易完成后，上市公司將持有長(zhǎng)電新科 100%的股權(quán)及長(zhǎng)電新朋 100%
的股權(quán)，從而間接持有星科金朋 100%股權(quán)。
（一）發(fā)行股票的種類和面值
本次發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市的人民幣普通股（A 股），每股面值為人民
幣 1 元。
（二）發(fā)行對(duì)象和認(rèn)購(gòu)方式
1、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的交易對(duì)方和認(rèn)購(gòu)方式
本次擬發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行對(duì)象為產(chǎn)業(yè)基金和芯電半導(dǎo)體。
產(chǎn)業(yè)基金以其持有的長(zhǎng)電新科 29.41%股權(quán)和長(zhǎng)電新朋 22.73%股權(quán)、芯電半
導(dǎo)體以其持有的長(zhǎng)電新科 19.61%股權(quán)認(rèn)購(gòu)上市公司本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)所發(fā)
行的股份。
2、非公開發(fā)行股票配套融資的發(fā)行對(duì)象和認(rèn)購(gòu)方式
本次非公開發(fā)行股票配套融資的發(fā)行對(duì)象為芯電半導(dǎo)體，其以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上市
公司新增股份。
（三）發(fā)行價(jià)格及定價(jià)依據(jù)
1、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格及定價(jià)依據(jù)
本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日為上市公司審議本次發(fā)行股份購(gòu)買資
產(chǎn)的董事會(huì)（即第六屆第二次董事會(huì)）決議公告日。本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)
行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前 60 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 90%，即 15.36 元/股。
定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，如上市公司實(shí)施現(xiàn)金分紅、送股、資本公積金轉(zhuǎn)
增股本等除息、除權(quán)事項(xiàng)，則本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格和發(fā)行數(shù)量
亦將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所的相關(guān)規(guī)則做相應(yīng)調(diào)整。
根據(jù)經(jīng)公司 2015 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)的 2015 年度利潤(rùn)分配方案，公司
以 2015 年度末總股本 103,591.4811 萬(wàn)股為基數(shù)，每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.10 元
（含稅），2016 年 6 月 16 日已發(fā)放完成；按照上述現(xiàn)金紅利進(jìn)行除息計(jì)算后，
本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格調(diào)整為 15.35 元/股（15.35 元/股 =原發(fā)行價(jià)格 15.36 元/股- 每
股派息 0.01 元）。根據(jù)經(jīng)公司 2016 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)的 2016 年度利潤(rùn)分
配方案，公司以 2016 年 12 月 31 日總股本 1,035,914,811 股為基數(shù)，向全體股東
每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.15 元（含稅），2017 年 5 月 26 日已發(fā)放完成；按照上
述現(xiàn)金紅利進(jìn)行除息計(jì)算后，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格=調(diào)整前的發(fā)行
價(jià)格-每股派送現(xiàn)金股利=15.34 元/股。
2、非公開發(fā)行股票配套融資的發(fā)行價(jià)格及定價(jià)依據(jù)
本次募集配套資金發(fā)行股份價(jià)格為公司第六屆第二次董事會(huì)決議公告日前
20 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 90%，即 17.62 元/股。
定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，如上市公司實(shí)施現(xiàn)金分紅、送股、資本公積金轉(zhuǎn)
增股本等除息、除權(quán)事項(xiàng)，則本次募集配套資金的股份發(fā)行價(jià)格和發(fā)行數(shù)量亦將
按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所的相關(guān)規(guī)則做相應(yīng)調(diào)整。
根據(jù)經(jīng)公司 2015 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)的 2015 年度利潤(rùn)分配方案，公司
以 2015 年度末總股本 103,591.4811 萬(wàn)股為基數(shù)，每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.10 元
（含稅），2016 年 6 月 16 日已發(fā)放完成；按照上述現(xiàn)金紅利進(jìn)行除息計(jì)算后，
本次配套募集資金的發(fā)行價(jià)格調(diào)整為 17.61 元/股（17.61 元/股 =原發(fā)行價(jià)格 17.62
元/股- 每股派息 0.01 元）。根據(jù)經(jīng)公司 2016 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)的 2016
年度利潤(rùn)分配方案，公司以 2016 年 12 月 31 日總股本 1,035,914,811 股為基數(shù)，
向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.15 元（含稅），2017 年 5 月 26 日已發(fā)放完
成；按照上述現(xiàn)金紅利進(jìn)行除息計(jì)算后，本次發(fā)行股份募集配套資金的發(fā)行價(jià)格
=調(diào)整前的發(fā)行價(jià)格-每股派送現(xiàn)金股利=17.60 元/股。
（四）發(fā)行股份的數(shù)量
1、發(fā)行股份的數(shù)量
根據(jù) 2015 年度利潤(rùn)分配方案、2016 年度利潤(rùn)分配方案實(shí)施結(jié)果進(jìn)行調(diào)整后，
公司擬向產(chǎn)業(yè)基金發(fā)行的股票數(shù)量為不超過(guò) 129,791,394 股，擬向芯電半導(dǎo)體發(fā)
行的股票數(shù)量為不超過(guò) 43,285,527 股。
定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，如上市公司實(shí)施現(xiàn)金分紅、送股、資本公積金轉(zhuǎn)
增股本等除息、除權(quán)事項(xiàng)，則本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行數(shù)量亦將按照中
國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所的相關(guān)規(guī)則作相應(yīng)調(diào)整。
2、非公開發(fā)行股票配套融資的總金額及發(fā)行數(shù)量
本次募集配套資金總額不超過(guò) 265,500 萬(wàn)元，不超過(guò)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的
100%，認(rèn)購(gòu)對(duì)象芯電半導(dǎo)體將以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)。根據(jù) 2015 年度利潤(rùn)分配方
案、2016 年度利潤(rùn)分配方案實(shí)施結(jié)果進(jìn)行調(diào)整后，公司將向芯電半導(dǎo)體非公開
發(fā)行的股份數(shù)量為不超過(guò) 150,852,271 股。
定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，如上市公司實(shí)施現(xiàn)金分紅、送股、資本公積金轉(zhuǎn)
增股本等除息、除權(quán)事項(xiàng)，則本次募集配套資金的股份發(fā)行價(jià)格和發(fā)行數(shù)量亦將
按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所的相關(guān)規(guī)則做相應(yīng)調(diào)整。
（五）非公開發(fā)行股票配套融資的募集資金用途
本次募集配套資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于 eWLB 先進(jìn)封裝
產(chǎn)能擴(kuò)張及配套測(cè)試服務(wù)項(xiàng)目、償還銀行貸款和補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金，其中償
還銀行貸款及補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金的比例不超過(guò)募集配套資金總額的 50%。實(shí)
際募集配套資金不足部分，由公司自籌資金解決。如本次募集配套資金到位時(shí)間
與上述項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度不一致，公司或標(biāo)的公司將根據(jù)實(shí)際需要以自有資金或銀
行借款等方式先行投入，募集配套資金到位后予以置換。
（六）標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)
根據(jù)公司與交易對(duì)方產(chǎn)業(yè)基金、芯電半導(dǎo)體簽署的《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)
議》，標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格以中聯(lián)評(píng)估出具的基準(zhǔn)日 2015 年 12 月 31 日的資產(chǎn)評(píng)
估報(bào)告中所載標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值為基礎(chǔ)，由交易雙方協(xié)商確定。
根據(jù)中聯(lián)評(píng)估《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（中聯(lián)評(píng)報(bào)字[2016]第 536 號(hào)）、《資產(chǎn)評(píng)估
報(bào)告》（中聯(lián)評(píng)報(bào)字[2016]第 537 號(hào)）的評(píng)估結(jié)果，以 2015 年 12 月 31 日為基準(zhǔn)
日，標(biāo)的資產(chǎn)長(zhǎng)電新科 29.41%股權(quán)、長(zhǎng)電新朋 22.73%股權(quán)及長(zhǎng)電新科 19.61%股
權(quán)對(duì)應(yīng)價(jià)值為分別為 99,990.81 萬(wàn)元、100,143.30 萬(wàn)元及 66,671.87 萬(wàn)元。經(jīng)交易
雙方協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)長(zhǎng)電新科 29.41%股權(quán)、長(zhǎng)電新朋 22.73%股權(quán)的交易價(jià)格確
定為 199,100 萬(wàn)元，長(zhǎng)電新科 19.61%股權(quán)交易價(jià)格確定為 66,400 萬(wàn)元。
（七）過(guò)渡期損益安排
1、與產(chǎn)業(yè)基金關(guān)于過(guò)渡期間的收益和虧損的安排
根據(jù)《江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司向國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公
司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，自交易基準(zhǔn)日至交割日期間，標(biāo)的公司
的盈利歸長(zhǎng)電科技所有；標(biāo)的公司的虧損由產(chǎn)業(yè)基金按下文所述比例承擔(dān)，并向
長(zhǎng)電科技以現(xiàn)金形式補(bǔ)足，長(zhǎng)電新朋虧損額以經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表凈虧損額為
準(zhǔn)，長(zhǎng)電新科虧損額以經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表歸屬于母公司股東凈虧損額為準(zhǔn)。
標(biāo)的資產(chǎn)交割后，由長(zhǎng)電科技聘請(qǐng)屆時(shí)為其提供年審服務(wù)的具有證券從業(yè)資
格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別對(duì)長(zhǎng)電新科、長(zhǎng)電新朋進(jìn)行審計(jì)，確定交易基準(zhǔn)日至交割
日期間標(biāo)的公司發(fā)生的損益。若交割日為當(dāng)月 15 日（含 15 日）之前，則期間損
益審計(jì)基準(zhǔn)日為上月月末；若交割日為當(dāng)月 15 日之后，則期間損益審計(jì)基準(zhǔn)日
為當(dāng)月月末。該項(xiàng)審計(jì)工作應(yīng)在標(biāo)的資產(chǎn)交割后的十五個(gè)工作日內(nèi)開始。
根據(jù)交割審計(jì)報(bào)告認(rèn)定標(biāo)的公司發(fā)生虧損的，產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)當(dāng)自交割審計(jì)報(bào)告
出具之日起三十日內(nèi)向長(zhǎng)電科技以現(xiàn)金形式補(bǔ)足長(zhǎng)電新朋虧損額的 1.52%，向長(zhǎng)
電科技以現(xiàn)金形式補(bǔ)足長(zhǎng)電新科虧損額的 29.41%。同時(shí)，雙方確認(rèn)，產(chǎn)業(yè)基金
按上述方式確定的過(guò)渡期損益補(bǔ)償金額最高不超過(guò)人民幣 27,693 萬(wàn)元。
長(zhǎng)電科技確認(rèn)，若收到上述補(bǔ)償，將在法律允許的范圍內(nèi)及公司最大利益考
量，優(yōu)先投入到長(zhǎng)電新科和長(zhǎng)電新朋中。
2、與芯電半導(dǎo)體關(guān)于過(guò)渡期間的收益和虧損的安排
根據(jù)《江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司向芯電半導(dǎo)體（上海）有限公司發(fā)行股份
購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》自交易基準(zhǔn)日至交割日期間，標(biāo)的公司盈利歸上市公
司所有；標(biāo)的公司的虧損由芯電半導(dǎo)體向上市公司以現(xiàn)金形式補(bǔ)足 19.61%，標(biāo)
的公司虧損額以標(biāo)的公司經(jīng)審計(jì)合并報(bào)表的歸屬于母公司凈虧損額為準(zhǔn)。
雙方同意，標(biāo)的資產(chǎn)交割后，由長(zhǎng)電科技聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)
分別對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行審計(jì)，確定交易基準(zhǔn)日至交割日期間標(biāo)的公司發(fā)生的損益。
若交割日為當(dāng)月 15 日（含 15 日）之前，則期間損益審計(jì)基準(zhǔn)日為上月月末；若
交割日為當(dāng)月 15 日之后，則期間損益審計(jì)基準(zhǔn)日為當(dāng)月月末。該項(xiàng)審計(jì)工作應(yīng)
在標(biāo)的資產(chǎn)交割后的十五個(gè)工作日內(nèi)開始。
根據(jù)交割審計(jì)報(bào)告認(rèn)定標(biāo)的公司發(fā)生虧損的，芯電半導(dǎo)體應(yīng)當(dāng)自交割審計(jì)報(bào)
告出具之日起自交割審計(jì)報(bào)告出具之日起三十日內(nèi)向長(zhǎng)電科技以現(xiàn)金形式補(bǔ)足
標(biāo)的公司虧損額的 19.61%。
（八）關(guān)于業(yè)績(jī)的補(bǔ)償安排
1、根據(jù)《江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司向芯電半導(dǎo)體（上海）有限公司發(fā)行
股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》第 2 條“利潤(rùn)補(bǔ)償”約定：
芯電半導(dǎo)體向長(zhǎng)電科技承諾：按照長(zhǎng)電新科 2017 年、2018 年、2019 年
（2017-2019 年度稱為“利潤(rùn)補(bǔ)償期間”）實(shí)現(xiàn)的經(jīng)長(zhǎng)電科技指定具有證券從業(yè)資
格會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的合并凈利潤(rùn)分別不低于 7,000 萬(wàn)元、38,000 萬(wàn)元和 56,000
萬(wàn)元（以下稱為“承諾凈利潤(rùn)”），利潤(rùn)補(bǔ)償期間長(zhǎng)電新科實(shí)現(xiàn)合并凈利潤(rùn)之和不
低于 101,000 萬(wàn)元（以下稱為“承諾凈利潤(rùn)之和”）的口徑，按下文計(jì)算方式提
供利潤(rùn)補(bǔ)償。
長(zhǎng)電科技應(yīng)當(dāng)分別在 2017 年、2018 年、2019 年每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后指定有
證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)長(zhǎng)電新科進(jìn)行審計(jì)。
如長(zhǎng)電新科 2017 年、2018 年、2019 年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)之和未達(dá)到承
諾凈利潤(rùn)之和，則芯電半導(dǎo)體應(yīng)以現(xiàn)金方式對(duì)長(zhǎng)電科技進(jìn)行補(bǔ)償（扣除芯電半導(dǎo)
體對(duì) 2017 年過(guò)渡期損益補(bǔ)償金額）。
芯電半導(dǎo)體應(yīng)補(bǔ)償金額＝（承諾凈利潤(rùn)之和﹣長(zhǎng)電新科利潤(rùn)補(bǔ)償期間實(shí)現(xiàn)合
并凈利潤(rùn)之和）×77.27%×19.61% - 芯電半導(dǎo)體對(duì) 2017 年過(guò)渡期損益補(bǔ)償金額
（如有）。雙方確認(rèn), 盡管有本公式約定，芯電半導(dǎo)體在本補(bǔ)充協(xié)議項(xiàng)下利潤(rùn)補(bǔ)
償金額最高不超過(guò)人民幣 153,041,735 元-芯電半導(dǎo)體對(duì)長(zhǎng)電新科 2017 年過(guò)渡期
損益補(bǔ)償總金額（如有）。（其中 153,041,735 元=1,010,000,000×77.27%×19.61%）。
2019 年度結(jié)束后長(zhǎng)電科技指定有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)長(zhǎng)電新
科進(jìn)行審計(jì)基礎(chǔ)上出具長(zhǎng)電新科在利潤(rùn)補(bǔ)償期間的實(shí)現(xiàn)合并凈利潤(rùn)之和與承諾
凈利潤(rùn)之和間差異的專項(xiàng)審核意見。按照本協(xié)議確定芯電半導(dǎo)體應(yīng)當(dāng)履行利潤(rùn)補(bǔ)
償義務(wù)的，芯電半導(dǎo)體應(yīng)在上述專項(xiàng)審核意見出具之日起三十日內(nèi)向長(zhǎng)電科技履
行現(xiàn)金補(bǔ)償義務(wù)。
長(zhǎng)電科技向芯電半導(dǎo)體承諾，利潤(rùn)補(bǔ)償期間內(nèi)，長(zhǎng)電新科除因持有長(zhǎng)電新朋
股權(quán)所產(chǎn)生的損益外，無(wú)其他損益因素。
2、根據(jù)《江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司向國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有
限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》第 2 條“補(bǔ)償”約定：
為了本協(xié)議第 2 條之目的，長(zhǎng)電新朋 2017 年、2018 年、2019 年（2017-2019
年度稱為“補(bǔ)償期間”）實(shí)現(xiàn)的經(jīng)長(zhǎng)電科技指定屆時(shí)為其提供年審服務(wù)的具有證
券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)分別不低于 7,000 萬(wàn)元、
38,000 萬(wàn)元和 56,000 萬(wàn)元（以下稱為“預(yù)定凈利潤(rùn)”，不考慮對(duì)以前年度未彌補(bǔ)
虧損的彌補(bǔ)），補(bǔ)償期間長(zhǎng)電新朋實(shí)現(xiàn)合并財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)之和不低于 101,000
萬(wàn)元（以下稱為“預(yù)定凈利潤(rùn)之和”，不考慮對(duì)以前年度未彌補(bǔ)虧損的彌補(bǔ)，并
且如果補(bǔ)償期間任何年度發(fā)生虧損，則該年度凈利潤(rùn)計(jì)為零）。產(chǎn)業(yè)基金僅為了
雙方戰(zhàn)略合作、支持長(zhǎng)電科技盡快完成對(duì)長(zhǎng)電新科和長(zhǎng)電新朋的整合而對(duì)長(zhǎng)電科
技予以支持，不代表產(chǎn)業(yè)基金對(duì)該數(shù)據(jù)的認(rèn)可或承諾。
長(zhǎng)電科技應(yīng)當(dāng)分別在 2017 年、2018 年、2019 年每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后指定屆
時(shí)為其提供年審服務(wù)的具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)長(zhǎng)電新科、長(zhǎng)電新朋
分別進(jìn)行審計(jì)。
如長(zhǎng)電新朋補(bǔ)償期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)的實(shí)際合并財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)之和未達(dá)到預(yù)定
凈利潤(rùn)之和，則產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)以現(xiàn)金方式對(duì)長(zhǎng)電科技進(jìn)行補(bǔ)償（扣除產(chǎn)業(yè)基金對(duì)
2017 年過(guò)渡期損益補(bǔ)償金額，并且如果補(bǔ)償期間任何年度發(fā)生虧損，則該年度
凈利潤(rùn)計(jì)為零）。產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)補(bǔ)償金額＝（預(yù)定凈利潤(rùn)之和﹣長(zhǎng)電新朋利潤(rùn)補(bǔ)償
期間實(shí)現(xiàn)合并財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)之和）×77.27%×29.41% +（預(yù)定凈利潤(rùn)之和﹣長(zhǎng)電
新朋利潤(rùn)補(bǔ)償期間實(shí)際合并財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)之和）×22.73% - 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)長(zhǎng)電新
科和長(zhǎng)電新朋過(guò)渡期中 2017 年發(fā)生的損益補(bǔ)償總金額。雙方確認(rèn)，盡管有本公
式約定，在任何情況下，產(chǎn)業(yè)基金在本補(bǔ)充協(xié)議第 2 條項(xiàng)下應(yīng)補(bǔ)償金額最高不超
過(guò)人民幣 10,000 萬(wàn)元（不包括產(chǎn)業(yè)基金對(duì) 2016 年過(guò)渡期損益補(bǔ)償金額）。
2019 年度結(jié)束后長(zhǎng)電科技指定屆時(shí)為其提供年審服務(wù)的具有證券從業(yè)資格
的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)基礎(chǔ)上對(duì)長(zhǎng)電新朋在補(bǔ)償期間實(shí)現(xiàn)的合并凈利潤(rùn)之和與
預(yù)定凈利潤(rùn)之和間的差異出具專項(xiàng)審核意見。按照本協(xié)議確定產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)當(dāng)履行
補(bǔ)償義務(wù)的，產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)在上述專項(xiàng)審核意見出具之日起三十日內(nèi)向長(zhǎng)電科技履
行現(xiàn)金補(bǔ)償義務(wù)。
長(zhǎng)電科技向產(chǎn)業(yè)基金承諾，補(bǔ)償期間內(nèi)，長(zhǎng)電新科除因持有長(zhǎng)電新朋股權(quán)所
產(chǎn)生的損益外，無(wú)其他損益因素。長(zhǎng)電科技承諾，不應(yīng)采取任何措施致使本應(yīng)由
長(zhǎng)電新朋享有的收入和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至長(zhǎng)電新科、長(zhǎng)電科技或長(zhǎng)電科技其他關(guān)聯(lián)方或
以任何形式控制的其他個(gè)人或?qū)嶓w，也不應(yīng)采取任何措施致使長(zhǎng)電新朋承擔(dān)本不
應(yīng)承擔(dān)的任何成本和費(fèi)用。
產(chǎn)業(yè)基金支付本條項(xiàng)下的補(bǔ)償以芯電半導(dǎo)體就補(bǔ)償期間的預(yù)定凈利潤(rùn)依照
《江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司向芯電半導(dǎo)體（上海）有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)
協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》向長(zhǎng)電科技承擔(dān)補(bǔ)償義務(wù)為前提。若因任何原因?qū)е滦倦姲雽?dǎo)
體無(wú)須承擔(dān)相關(guān)補(bǔ)償義務(wù)，產(chǎn)業(yè)基金亦同時(shí)豁免根據(jù)上述約定承擔(dān)補(bǔ)償?shù)呢?zé)任。
（十）本次發(fā)行股票的鎖定期
2017 年 3 月 9 日，產(chǎn)業(yè)基金出具《承諾函》，承諾：
“本公司在本次交易中以標(biāo)的資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的長(zhǎng)電科技股份，自該等股份
上市之日起 36 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，包括但不限于通過(guò)證券市場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓或通過(guò)協(xié)
議方式轉(zhuǎn)讓，也不由長(zhǎng)電科技回購(gòu)。本次交易完成后 6 個(gè)月內(nèi)，如長(zhǎng)電科技股票
連續(xù) 20 個(gè)交易日收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)格，或者交易完成后 6 個(gè)月期末收盤價(jià)低于
發(fā)行價(jià)格的，本公司在本次交易中以標(biāo)的資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)取得的長(zhǎng)電科技股份的鎖定期
自動(dòng)延長(zhǎng) 6 個(gè)月。
如本公司前述關(guān)于本次交易取得的長(zhǎng)電科技股份的限售期承諾與中國(guó)證監(jiān)
會(huì)的最新監(jiān)管意見不相符的，本公司將根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管意見進(jìn)行相應(yīng)調(diào)
整。本公司在本次交易中取得的股份上市后還應(yīng)當(dāng)遵守證券監(jiān)管部門其他關(guān)于股
份限售的要求?！?br/> 2017 年 3 月 2 日，芯電半導(dǎo)體出具《承諾函》，承諾：
“本公司在本次交易中以標(biāo)的資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的長(zhǎng)電科技股份，自該等股份
上市之日起 36 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，包括但不限于通過(guò)證券市場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓或通過(guò)協(xié)
議方式轉(zhuǎn)讓，也不由長(zhǎng)電科技回購(gòu)。
本公司在本次非公開發(fā)行募集配套資金中認(rèn)購(gòu)的股份，自該股份上市之日起
36 個(gè)月內(nèi)將不以任何方式轉(zhuǎn)讓，包括但不限于通過(guò)證券市場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓或通過(guò)協(xié)
議方式轉(zhuǎn)讓，也不由長(zhǎng)電科技回購(gòu)。
本次交易完成后 6 個(gè)月內(nèi)，如長(zhǎng)電科技股票連續(xù) 20 個(gè)交易日收盤價(jià)低于發(fā)
行價(jià)格，或者交易完成后 6 個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)格的，本公司本次交易取
得的長(zhǎng)電科技股票的鎖定期自動(dòng)延長(zhǎng) 6 個(gè)月。
如前述關(guān)于本次交易取得的長(zhǎng)電科技股份的鎖定期的承諾與中國(guó)證監(jiān)會(huì)的
最新監(jiān)管意見不相符的，本公司將根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管意見進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。本
次交易發(fā)行的股份上市后還應(yīng)當(dāng)遵守證券監(jiān)管部門其他關(guān)于股份鎖定的要求?！?br/> （十一）決議有效期
經(jīng)長(zhǎng)電科技于 2016 年 5 月 20 日召開的 2015 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)，本
次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的決議有效期為自公司股東大會(huì)審議通過(guò)
之日起十二個(gè)月。
經(jīng)長(zhǎng)電科技于 2017 年 5 月 10 日召開的 2016 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)，延
長(zhǎng)本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易相關(guān)事項(xiàng)決議有效期至
2018 年 5 月 19 日。
二、本次交易的批準(zhǔn)和授權(quán)
本次交易方案已經(jīng)上市公司第六屆第二次董事會(huì)、上市公司 2015 年年度股
東大會(huì)、中芯國(guó)際董事會(huì)、芯電半導(dǎo)體股東決定、長(zhǎng)電新科董事會(huì)及股東會(huì)、
長(zhǎng)電新朋董事會(huì)及股東會(huì)審議通過(guò)。
2017 年 5 月 10 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于核準(zhǔn)江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司
向國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司等發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資
金的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2017]663 號(hào)）文件核準(zhǔn)了本次交易。
經(jīng)核查，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：本次交易的實(shí)施過(guò)程履行了法定的決策、審
批、核準(zhǔn)程序，符合《公司法》、《證券法》、《重組管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)
的要求。
三、本次交易的實(shí)施情況
（一）標(biāo)的資產(chǎn)的過(guò)戶情況
本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為產(chǎn)業(yè)基金持有的長(zhǎng)電新科 29.41%股權(quán)、長(zhǎng)電新朋
22.73%股權(quán)以及芯電半導(dǎo)體持有的長(zhǎng)電新科 19.61%股權(quán)。
長(zhǎng)電新科、長(zhǎng)電新朋依法就本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)之標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶事宜履行
工商變更登記手續(xù)。根據(jù)江蘇省蘇州工業(yè)園區(qū)工商行政管理局核發(fā)的長(zhǎng)電新科、
長(zhǎng)電新朋《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，并經(jīng)本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)登陸全國(guó)企業(yè)信用信息公
示系統(tǒng)進(jìn)行查詢，本次交易中標(biāo)的資產(chǎn)的股權(quán)過(guò)戶事宜已經(jīng)辦理完畢工商變更登
記。至此，長(zhǎng)電科技與交易對(duì)方完成了標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶事宜。
經(jīng)核查，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：本次交易標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)已經(jīng)辦理完畢，
長(zhǎng)電科技已合法取得標(biāo)的資產(chǎn)的所有權(quán)，相關(guān)手續(xù)合法合規(guī)。
（二）后續(xù)事項(xiàng)
本次交易標(biāo)的資產(chǎn)完成過(guò)戶手續(xù)后，長(zhǎng)電科技尚需根據(jù)有關(guān)規(guī)定就本次發(fā)行
新股辦理登記、上市手續(xù)。
長(zhǎng)電科技應(yīng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的期限內(nèi)向芯電半導(dǎo)體非公開發(fā)行股份募集
本次重組的配套資金。
經(jīng)核查，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：長(zhǎng)電科技本次交易已取得實(shí)施所必要的授權(quán)
和批準(zhǔn)，待實(shí)施的后續(xù)事項(xiàng)符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，不存在實(shí)質(zhì)性法律障
礙。
四、本次交易的信息披露
根據(jù)長(zhǎng)電科技的公告文件并經(jīng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查，截至本核查意見出具之
日，長(zhǎng)電科技已就本次交易履行相關(guān)信息披露義務(wù)，符合相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范
性文件的要求。
五、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)結(jié)論意見
綜上所述，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：長(zhǎng)電科技本次交易已獲得的批準(zhǔn)和核準(zhǔn)程序
符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，并按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定履行了相關(guān)
信息披露義務(wù)。目前，本次交易之標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)已依法辦理完畢，過(guò)戶手續(xù)
合法有效，相關(guān)權(quán)益已歸屬長(zhǎng)電科技，未盡事項(xiàng)繼續(xù)辦理相關(guān)手續(xù)不存在實(shí)質(zhì)性
法律障礙。
（以下無(wú)正文）
（本頁(yè)無(wú)正文，為《中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司關(guān)于江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司
發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金資產(chǎn)過(guò)戶情況之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見》之簽
章頁(yè)）
項(xiàng)目主辦人：
俞 露 蔣志剛
項(xiàng)目協(xié)辦人：
陳 灝
中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司
2017 年 6 月 2 日