同方股份6月16日晚間出爐一份大規(guī)模補(bǔ)血方案：擬以7.28元/股，向四名特定對(duì)象發(fā)行7.555億股，總募集55億元，其中30億用于銀行貸款，剩余部分將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

具體來(lái)看，本次定增同方股份控股股東清華控股有限公司、紫光集團(tuán)有限公司、工銀瑞信基金和博時(shí)基金，分別認(rèn)購(gòu)2.75億股、6868.1萬(wàn)股、2.06億股、2.06億股，認(rèn)購(gòu)金額分別為不超過(guò)20億、5億、15億、15億。

本次發(fā)行前，公司總股本為2197882238股。其中，公司控股股東清華控股持有公司股票474759378股，占總股本比例的21.60%。發(fā)行完成后共持有公司749484652股，占發(fā)行完成后公司總股本的25.38%，將繼續(xù)保持控股股東地位。另外，清華控股的控股子公司紫光集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)2.33%股份。發(fā)行完成后，二者合計(jì)持有公司股份的比例為27.71%。

此外，發(fā)行前工銀瑞信管理的工銀瑞信核心價(jià)值股票型證券投資基金持有同方股份53207554股，持股比例為2.42%，發(fā)行后工銀瑞信對(duì)公司的持股比例為6.98%。

同方股份表示，截至2014年3月31日，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為68.28%，公司短期借款和長(zhǎng)期借款規(guī)模合計(jì)1,326,218萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率和借款規(guī)模均保持在較高水平，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均低于1，償債壓力較大。2011年、2012年及2013年公司利息支出分別為5.37億元，8.52億元及9.15億元，高企的財(cái)務(wù)成本也較大的影響了公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，同時(shí)，相對(duì)短缺的營(yíng)運(yùn)資金也一定程度上制約了公司的業(yè)績(jī)提升能力。

而本次非公開(kāi)發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率由68.28%下降至57.92%，流動(dòng)比例由0.93提升至1.19，速動(dòng)比率由0.60提升至0.81，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)明顯改善，增加了公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展。

另外，近年來(lái)公司實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)開(kāi)拓和新的產(chǎn)業(yè)布局、并在產(chǎn)業(yè)并購(gòu)及長(zhǎng)期資產(chǎn)構(gòu)建方面需要不斷進(jìn)行投資，資金需求較大。因此，同方股份認(rèn)為，通過(guò)此次定增，可以降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)全面提升競(jìng)爭(zhēng)力，有利于公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)。