本報(bào)記者 賀 駿 

1月9日晚間，同方股份發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買壹人壹本100%的股權(quán)，并募集配套資金。

公開資料顯示，壹人壹本公司旗下的E人E本是全球首款正式銷售的手寫電腦，于2010年1月推出。其以“原筆跡數(shù)字書寫技術(shù)”為核心，發(fā)明并定義了手寫電腦品類；其提出的超級便攜、10小時(shí)續(xù)航、1秒開關(guān)機(jī)、全網(wǎng)絡(luò)、全功能、內(nèi)置書城和應(yīng)用商城等理念，成為平板電腦的事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。E人E本上市以來，銷量位列中國本土品牌第一名，并受到了風(fēng)險(xiǎn)投資的熱捧，先后獲得聯(lián)想投資、清華啟迪創(chuàng)投的多輪投資。

易觀國際此前發(fā)布的2012年中國平板電腦第三季度市場報(bào)告顯示，E人E本占據(jù)商務(wù)市場41%以上份額。2012年12月，壹人壹本獲得第十一屆中國企業(yè)成長百強(qiáng)榜冠軍。

同方股份的實(shí)際控制人是清華大學(xué)，擁有中國頂級的研發(fā)能力。對于此次被同方股份并購，壹人壹本首席運(yùn)營官方禮勇表示：“同方股份將會充分利用清華自身的資本實(shí)力、研發(fā)和技術(shù)實(shí)力，擴(kuò)大原筆跡技術(shù)的競爭優(yōu)勢，提高E人E本的競爭優(yōu)勢?！?/P>

多家創(chuàng)投將成同方股東

根據(jù)收購計(jì)劃，同方股份將向杜國楹、啟迪明德、融銀資本、富安達(dá)投資、華創(chuàng)策聯(lián)、啟迪匯德等14名交易對方定向發(fā)行股份，收購其合計(jì)持有的壹人壹本75.27%股權(quán)。

公開信息顯示，杜國楹是壹人壹本創(chuàng)始人兼董事長，持有壹人壹本46.22%股權(quán)，在創(chuàng)辦壹人壹本前，曾創(chuàng)辦“背背佳”和“好記星”兩款產(chǎn)品并以此蜚聲營銷界。

此外，同方股份還將以現(xiàn)金方式分別收購健坤投資持有的壹人壹本22.33%股權(quán)和馮繼超持有的壹人壹本2.38%股權(quán)，資金來源為向不超過十名特定投資者非公開發(fā)行股份，募集金額不超過交易總額的25%。

本次收購中，壹人壹本的預(yù)估值約為13.68億元。截至2012年12月31日，壹人壹本資產(chǎn)賬面凈額為24207.21萬元，預(yù)估增值率為465.12%。經(jīng)雙方協(xié)商，最終交易價(jià)格在13.68億的評估值基礎(chǔ)上，按照一定比例的溢價(jià)作價(jià)，但預(yù)計(jì)不超過評估值的10%。

有分析人士對《證券日報(bào)》指出，“如果以13.68億為基準(zhǔn)按上限10%上浮計(jì)算，同方股份對壹人壹本的最終估值不會超過15.048億元。而通過此次收購，融銀資本、富安達(dá)投資、華創(chuàng)策聯(lián)等創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也相當(dāng)于假道進(jìn)入了同方股份?！?/P>

收購后總股本增加2億股

根據(jù)收購計(jì)劃，同方股份將向杜國楹等14名交易對方發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格為7.02元/股，發(fā)行股份數(shù)量=壹人壹本75.27%股權(quán)的交易價(jià)格 發(fā)行價(jià)格；同方股份將向不超過10名特定投資者募集資金的發(fā)行價(jià)格不低于6.32元/股，最終發(fā)行數(shù)量=本次募集配套資金總額 通過市場詢價(jià)確定的發(fā)行價(jià)格。

上述分析人士指出：“假設(shè)以13.68億估值、7.02元/股、6.32元/股不變計(jì)算，同方股份將向杜國楹等14名交易對方發(fā)行約1.47億股。向10名特定投資者發(fā)行約5400萬股。收購?fù)瓿珊螅焦煞菘偣杀炯s增加2億股，而杜國楹有望成為同方股份最大個(gè)人股東?！?/P>