票面利率6.05%

正泰電器（601877）15億元公司債20日進行網(wǎng)上申購，期限為1個交易日。本期債券為5年期固定利率債券，附第5年末發(fā)行人上調票面面利率選擇權及投資者回售選擇權，票面利率為6.05%。

本次發(fā)行網(wǎng)上、網(wǎng)下預設的發(fā)行數(shù)量占本期公司債發(fā)行總量的比例分別為5%和95%，發(fā)行采用單向回撥機制。投資者可通過上海證券交易所交易系統(tǒng)參加網(wǎng)上認購，網(wǎng)上認購按“時間優(yōu)先”的原則實時成交，網(wǎng)上申購代碼為“751990”，簡稱“11正泰債”，參與本次網(wǎng)上發(fā)行的每個證券賬戶最小認購單位為10張（1000元），超過10張的必須是10張的整數(shù)倍，網(wǎng)上認購次數(shù)不受限制。

正泰電器表示，本次募集資金擬用于補充公司流動資金，進而進一步加大生產(chǎn)投入，保持營業(yè)規(guī)模持續(xù)快速增長；增加研發(fā)投入，以提升公司產(chǎn)品的技術水平和環(huán)保水平；開拓國際市場及營銷網(wǎng)絡；促進行業(yè)整合，延伸、拓寬和提升產(chǎn)業(yè)鏈，將價值鏈由提供單體產(chǎn)品向提供系統(tǒng)解決方案擴展，適時緩解營運資金的壓力。

據(jù)悉，本期債券募集資金按照計劃執(zhí)行之后，其流動比率及速動比率將分別由2011年3月31日的3.30及2.88增加至4.23及3.82，流動比率和速動比率均有了較為明顯的提高，短期償債能力增強。此外，資產(chǎn)負債率水平將由2011年3月31日的26.94%增加至41.38%，長期負債占總負債的比例由2011年3月31日的2.17%增加至48.89%，資產(chǎn)負債率的適當提高有利于整體電器合理利用財務杠桿，提高股東權益報酬率；而長期債權融資比例的適當提高，將使整體電器債務結構得到優(yōu)化。

業(yè)內人士認為，正泰電器作為低壓電器的領先企業(yè)，一直保持著穩(wěn)健的步伐向前邁進。公司一直保持著與時俱進的理念，在市場開拓和產(chǎn)品創(chuàng)新上不斷突破。未來，隨著智能電網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)改造等不斷深入開展，公司的盈利能力和核心競爭力將逐步顯現(xiàn)。