長江商報消息 多只次新股趁牛市再融資“補血”

□本報記者鄭瑋

牛市下再融資成潮，不少剛剛完成IPO的次新股也按捺不住了。

6月2日，藍思科技發(fā)布定增公告，公司擬向5名特定對象非公開發(fā)行不超過1億股股票，募集資金總額不超過60.26億元。其中，34.02億元用于藍寶石生產(chǎn)及智能終端應(yīng)用項目，16.24億元用于3D曲面玻璃生產(chǎn)項目，10億元用于補充流動資金。

值得注意的是，此次定增距藍思科技上市僅相隔3個月，當(dāng)時憑借“蘋果概念”、創(chuàng)業(yè)板“營收、凈利、資產(chǎn)、高管薪酬第一”等種種閃亮標(biāo)簽，該公司IPO發(fā)行規(guī)模為6736萬股，募資15.49億元，僅約本次再融資規(guī)模的四分之一。

昨日，藍思科技證券部一位周姓工作人員向長江商報記者表示，3D曲面玻璃生產(chǎn)項目是上市之后的新項目，未能在IPO中及時體現(xiàn)，而藍寶石項目已經(jīng)開始投資，此次募集的是后續(xù)補充資金，都是實業(yè)項目。

而有媒體統(tǒng)計，在去年下半年以來上市的次新股中，目前已有7家公司發(fā)布了定向增發(fā)預(yù)案，發(fā)行股份總數(shù)較IPO數(shù)只增加了14.4%，但增發(fā)底價竟較IPO發(fā)行價平均提高了約2.6倍，定增募資總額比IPO募資額增加2倍。

有市場人士認為，隨著A股“牛市模式”的開啟，“牛市看定增”效應(yīng)日益顯現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來實施定向增發(fā)企業(yè)達205例，同比增長45%，即使剛完成新股發(fā)行的次新股也不甘落后。

定增為主業(yè)“補血”

藍思科技公告顯示，藍寶石生產(chǎn)及智能終端應(yīng)用項目擬投入募集資金34.02億元，項目建成達產(chǎn)后，具備年產(chǎn)3億片藍寶石攝像頭保護鏡片、2.4億片指紋識別保護鏡片和3000萬片智能穿戴設(shè)備防護屏的能力。項目建設(shè)期為兩年，完全達產(chǎn)后預(yù)計年銷售收入為67.8億元，年凈利潤為11.16億元。

另一募投項目3D曲面玻璃擬投資16.24億元，建設(shè)期為一年，建成達產(chǎn)后具備年產(chǎn)3D曲面玻璃2700萬片的能力，完全達產(chǎn)后預(yù)計年銷售收入為20.09億元，年凈利潤為6.8億元。

此外，藍思科技擬使用本次募集資金10億元用于補充流動資金。

無獨有偶，5月13日晚，上市不足一年的次新股北特科技也公告稱，擬不低于25.05元/股向特定對象發(fā)行不超過3353萬股，募集資金的總額為不超過8.4億元。

據(jù)了解，北特科技首次發(fā)行實際募集資金總額僅為1.87億元，此次擬定增規(guī)模及金額均高于首次發(fā)行，公司定增后再融資猛“補血”。

其公告稱，擬募集資金中，3.6億元將用于高精度汽車轉(zhuǎn)向器和減震器零部件產(chǎn)業(yè)化項目；10912萬元將用于汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)和減震系統(tǒng)關(guān)鍵零部件優(yōu)化工藝擴能降耗項目；12250萬元將用于汽車用高精度減震器零部件擴產(chǎn)項目；25000萬元將用于償還銀行貸款及補充流動資金。

次新股定增潮

有媒體統(tǒng)計，7家次新股的再融資數(shù)額都超過了IPO的募資規(guī)模。

其中，節(jié)能風(fēng)電去年9月IPO募資3.86億元，今年3月擬定增募資30億元，約8倍；福達股份去年11月上市募資2.52億元，本月擬定增募資12.1億元，接近IPO募資的5倍。合并計算，7家公司的定增募資總額是IPO募資總額的3倍之多。

而截至目前，在今年以來205次已完成實施的定增方案中，131次增發(fā)公告至今漲幅超越同期市場平均水平，占比63.9%。統(tǒng)計顯示，目前，龍生股份 、江蘇三友 、恒順眾昇、華鵬飛等公司提出的163次定增預(yù)案，預(yù)案公告日至今股價實現(xiàn)了翻倍上漲。

一位業(yè)內(nèi)人士認為，自去年下半年IPO重啟以來，受制于發(fā)行市盈率的窗口指導(dǎo)意見，低發(fā)行價、低市盈率成為新股發(fā)行的常態(tài)，為了上市，企業(yè)只能選擇低價發(fā)行，而這些公司在上市后股價暴漲，連拉十幾個漲停板的現(xiàn)象也算正常。

“IPO融資畢竟有限制，但是，能趁牛市再融資就相當(dāng)劃算?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士認為，這樣，既能在股價暴漲后以高價發(fā)行避免過多稀釋控股權(quán)，又能引入外部投資者穩(wěn)定股價預(yù)期，也是次新股們踴躍定增的核心動力。

值得一提的是，上周五，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍在例行新聞通氣會上透露：“上市公司非公開發(fā)行新股行政許可擬取消，但這還要待《證券法》修訂完成并實施后才能成行?！?/p>