停牌近倆月的鴻利光電（300219，前收盤價15.57元）今日發(fā)布重組預案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結合的方式購買深圳市斯邁得光電子有限公司（以下簡稱斯邁得）100%股權，同時募集配套資金。

《每日經濟新聞》記者注意到，雖然此次交易方給出了業(yè)績承諾，但是不得不提的是，斯邁得在2013年營業(yè)收入增長的情況下，凈利潤卻有明顯下滑，同比下滑55.93%。

溢價超3倍收購斯邁得

鴻利光電今日公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結合的方式購買安茂領、李俊東等持有的斯邁得100%股權，同時募集配套資金。公司股票將于6月10日復牌。

方案顯示，此次斯邁得100%的股權交易對價為1.8億元，較評估基準日經審計的凈資產4353.03萬元評估增值1.36億元，增值率為313.26%。

此次交易中，鴻利光電以現(xiàn)金支付7977.80萬元，剩余部分約1億元以發(fā)行股份的方式支付，發(fā)行股份價格為13.92元/股，共計發(fā)行719.20萬股。此外，公司擬向不超過5名特定投資者非公開發(fā)行股份募集不超過5996.33萬元配套資金，用于支付上述現(xiàn)金對價。

資料顯示，斯邁得的主營業(yè)務為LED封裝器件的研發(fā)、生產與銷售，公司是專業(yè)的LED封裝商，主要產品為SMDLED封裝器件，廣泛應用于商業(yè)照明、家居照明、廣告燈箱、裝飾照明等領域。

鴻利光電表示，斯邁得在LED封裝領域，特別是在照明級白光和EMCLED領域，有著經驗積累和技術儲備。雙方在生產技術、產品結構、銷售渠道等方面均具有較強的互補空間。此次交易有助于鴻利光電優(yōu)化產品結構，一步鞏固和加強公司在白光LED行業(yè)的領先地位。

 

對于這樣一樁重磅交易，交易方也給出了業(yè)績承諾：斯邁得2014年~2016年的扣非凈利潤合計不低于9500萬元，其中2014年不低于2800萬元、2015年不低于3200萬元以及2016年不低于3500萬元。

然而《每日經濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，斯邁得在2013年出現(xiàn)過凈利潤同比滑坡的現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，在2012年~2014年一季度，該公司的營業(yè)收入分別為1.04億元、1.60億元以及5564.52萬元，但是凈利潤分別為1910.9萬元、842.07萬元以及430.53萬元。

從上述數(shù)據(jù)，明顯可以看出，斯邁得的營業(yè)收入規(guī)模近兩年穩(wěn)步上升，而凈利潤在2013年則同比大幅下降55.93%。公司對此解釋是主要是由于斯邁得在2013年加大了研發(fā)支出、人工及銷售投入，其研發(fā)支出由2012年的507.90萬元增長至934.65萬元，增長了84.02%，銷售費用也增長了58.02%。