長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司關(guān)于深圳市瑞豐光電子股份有限公司發(fā)行
股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易 2016 年度業(yè)績(jī)承
諾實(shí)現(xiàn)情況的核查意見
長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)江保薦”）作為深圳市瑞豐光電子股
份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞豐光電”、“上市公司”）以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買王偉
權(quán)、彭小玲持有的深圳市玲濤光電科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“玲濤光電”、“標(biāo)的公
司”）85%股權(quán)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的有關(guān)
規(guī)定的相關(guān)要求，對(duì)王偉權(quán)和彭小玲（以下簡(jiǎn)稱“交易對(duì)方”）做出的關(guān)于玲濤光電
2016 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行了核查，并發(fā)表意見如下：
一、本次重組的業(yè)績(jī)承諾情況
（一）業(yè)績(jī)承諾情況
根據(jù)瑞豐光電與王偉權(quán)、彭小玲簽署的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》、
《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，玲濤光電 2015、2016、2017 年經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損
益后的凈利潤(rùn)為業(yè)績(jī)目標(biāo)，其中：2015 年業(yè)績(jī)目標(biāo)為不低于 2,700 萬元、2016 年
業(yè)績(jī)目標(biāo)為不低于 3,000 萬元、2015 年至 2017 年三年合計(jì)不低于 9,000 萬；若在
業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)玲濤光電實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)數(shù)未達(dá)到承諾數(shù)，則由
王偉權(quán)、彭小玲按照簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》規(guī)定的方式對(duì)瑞豐光電進(jìn)行補(bǔ)
償。
同時(shí)，交易對(duì)方王偉權(quán)、彭小玲承諾：
1、應(yīng)收賬款余額的控制
若截止至 2017 年 12 月 31 日玲濤光電經(jīng)審計(jì)的應(yīng)收賬款余額占玲濤光電 2017
年度銷售收入的比例超過玲濤光電 2013 年度、2014 年度應(yīng)收賬款余額占各年度銷
售收入的比例的加權(quán)平均數(shù)，瑞豐光電將對(duì)應(yīng)收賬款的真實(shí)性和應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)
備進(jìn)行核實(shí)。
2、存貨余額的控制
（1）當(dāng)玲濤光電 2017 年度銷售收入不超過 2.2 億元時(shí)，若截止至 2017 年 12
月 31 日玲濤光電經(jīng)審計(jì)的存貨余額占 2017 年度銷售收入的比例超過 23%，或者
截止至 2017 年 12 月 31 日玲濤光電經(jīng)審計(jì)的產(chǎn)成品金額占存貨金額比例超過 60%
-1-
的，則超出部分金額由交易對(duì)方王偉權(quán)、彭小玲以成本價(jià)格收購(gòu)瑞豐光電指定的
玲濤光電的存貨，王偉權(quán)、彭小玲就此責(zé)任相互之間承擔(dān)連帶責(zé)任；
（2）當(dāng)玲濤光電 2017 年度銷售收入超過 2.2 億元時(shí)，若截止至 2017 年 12 月
31 日玲濤光電經(jīng)審計(jì)的存貨余額超過按以下標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的金額（2.2 億元×23%+
（2017 年度經(jīng)審計(jì)的銷售收入-2.2 億元）×15%），或者截止至 2017 年 12 月 31
日玲濤光電經(jīng)審計(jì)的產(chǎn)成品金額占存貨金額比例超過 60%的，則超出部分金額由
交易對(duì)方王偉權(quán)、彭小玲以成本價(jià)格收購(gòu)瑞豐光電指定的玲濤光電存貨，王偉權(quán)、
彭小玲就此責(zé)任相互之間承擔(dān)連帶責(zé)任。
（二）補(bǔ)償金額計(jì)算
實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常
年度 性損益后凈利潤(rùn) 當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~
范圍
補(bǔ)償金額=(2,700 萬元-2015 年扣非后凈利潤(rùn))÷業(yè)績(jī)
2015
小于 2,700 萬元 承諾期間內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)總和 9,000 萬元×標(biāo)的
年
資產(chǎn)交易價(jià)格 20,000 萬元
補(bǔ)償金額=(3,000 萬元-2016 年扣非后凈利潤(rùn))÷業(yè)績(jī)
2016
小于 3,000 萬元 承諾期間內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)總和 9,000 萬元×標(biāo)的
年
資產(chǎn)交易價(jià)格 20,000 萬元
補(bǔ)償金額=(業(yè)績(jī)承諾期間內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)總和
2015 年至 2017 年 9,000 萬元-2015 年至 2017 年累計(jì)扣非后凈利潤(rùn))÷
2017
累計(jì)小于 9,000 萬 業(yè)績(jī)承諾期間內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)總和 9,000 萬元×
年
元 標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格 20,000 萬元-2015 年至 2016 年累
計(jì)已補(bǔ)償金額
在每年計(jì)算的應(yīng)補(bǔ)償金額少于或等于 0 時(shí)，按 0 取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~不沖
回。
（三）減值測(cè)試及補(bǔ)償
2017 年度結(jié)束后，瑞豐光電應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。
如擬購(gòu)買資產(chǎn)期末減值額>（已補(bǔ)償股份總數(shù)×發(fā)行價(jià)格+已補(bǔ)償現(xiàn)金總金額），則
王偉權(quán)、彭小玲應(yīng)向瑞豐光電另行補(bǔ)償，需補(bǔ)償?shù)慕痤~=擬購(gòu)買資產(chǎn)期末減值額-
已補(bǔ)償股份總數(shù)×發(fā)行價(jià)格-已補(bǔ)償現(xiàn)金。
（四）補(bǔ)償方式
王偉權(quán)、彭小玲應(yīng)優(yōu)先以本次交易取得的上市公司股份進(jìn)行補(bǔ)償（補(bǔ)償股份
數(shù)量不得超過上市公司本次向王偉權(quán)、彭小玲發(fā)行的股份數(shù)量），不足的部分以現(xiàn)
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金補(bǔ)償。股份補(bǔ)償計(jì)算公式為：股份補(bǔ)償數(shù)量=當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~÷本次購(gòu)買資產(chǎn)
發(fā)行股份的價(jià)格。
若在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)上市公司實(shí)施資本公積轉(zhuǎn)增股本或分配股票股利的，則補(bǔ)
償股票數(shù)相應(yīng)調(diào)整為：按上述公式計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量×（1+轉(zhuǎn)增或分配股票股
利比例）；若在承諾期內(nèi)上市公司實(shí)施現(xiàn)金分配的，應(yīng)補(bǔ)償股份所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金分配
部分無償返還給上市公司，計(jì)算公式：返還金額=每股已分配現(xiàn)金股利（以稅后金
額為準(zhǔn)）×應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)量。
如股份不足以補(bǔ)償部分，則由王偉權(quán)、彭小玲以連帶責(zé)任以現(xiàn)金方式補(bǔ)償公
司?，F(xiàn)金補(bǔ)償?shù)挠?jì)算公式為：應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金金額=（應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)-已補(bǔ)償?shù)墓煞?br/>數(shù)）×發(fā)行價(jià)格
在任何情況下，因?qū)嶋H凈利潤(rùn)數(shù)不足承諾凈利潤(rùn)數(shù)和因減值測(cè)試而發(fā)生的補(bǔ)
償合計(jì)金額不超過 16,000 萬元（本次交易對(duì)價(jià)金額扣除相關(guān)稅費(fèi)），計(jì)算公式：
補(bǔ)償合計(jì)金額=已補(bǔ)償股份總數(shù)×發(fā)行價(jià)格+已補(bǔ)償現(xiàn)金。
（五）獎(jiǎng)勵(lì)措施
如標(biāo)的公司在 2015 年至 2017 年實(shí)際扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)之和超過
9,000 萬元，則標(biāo)的公司將按照超額利潤(rùn)部分 30%的金額以現(xiàn)金方式發(fā)放給標(biāo)的公
司管理團(tuán)隊(duì)作為獎(jiǎng)勵(lì)。屆時(shí)由玲濤光電確定獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象范圍并根據(jù)獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象貢獻(xiàn)情
況確定獎(jiǎng)勵(lì)分配比例，但獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象不包括交易對(duì)方王偉權(quán)和彭小玲。根據(jù)王偉權(quán)
和彭小玲出具的《承諾函》，本次業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象不包括王偉權(quán)和彭小玲本人。
在標(biāo)的公司 2017 年度《專項(xiàng)審核報(bào)告》及《減值測(cè)試報(bào)告》出具后，若 2015
年度、2016 年度及 2017 年度《專項(xiàng)審核報(bào)告》中實(shí)際扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)
之和超過 9,000 萬元，則由標(biāo)的公司確定獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象范圍并根據(jù)獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象貢獻(xiàn)情況
確定獎(jiǎng)勵(lì)分配比例，相關(guān)安排經(jīng)標(biāo)的公司董事會(huì)審議通過后以現(xiàn)金形式一次性支
付，獎(jiǎng)勵(lì)涉及的相關(guān)稅費(fèi)由標(biāo)的公司代扣代繳。
二、2016 年度業(yè)績(jī)承諾完成情況
玲濤光電 2015 年、2016 年財(cái)務(wù)報(bào)表業(yè)經(jīng)致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，經(jīng)審計(jì)的玲
濤光電 2015 年凈利潤(rùn) 2,933.50 萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為 2,867.46
萬元，2016 年度凈利潤(rùn)為 3,152.42 萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為
3,200.94 萬元，玲濤光電 2015 年至 2016 年累計(jì)凈利潤(rùn)數(shù) 6,085.92 萬元，扣除非
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經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為 6,068.40 萬元。標(biāo)的公司 2016 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)。
根據(jù)致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《深圳市瑞豐光電子股份有
限公司關(guān)于 2016 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的說明審核報(bào)告》（致同專字(2017)第
441ZA2408 號(hào)），致同會(huì)計(jì)師認(rèn)為，玲濤光電管理層編制的《深圳市瑞豐光電子股
份有限公司關(guān)于 2016 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的說明》已按照《上市公司重大資產(chǎn)
重組管理辦法》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第 109 號(hào)）的規(guī)定編制，在所有重大
方面公允反映了玲濤光電公司實(shí)際盈利數(shù)與交易對(duì)手方對(duì)置入資產(chǎn)業(yè)績(jī)承諾的差
異情況。
三、長(zhǎng)江保薦對(duì)玲濤光電 2016 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的核查意見
長(zhǎng)江保薦通過查閱上市公司與交易對(duì)方簽署的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資
產(chǎn)協(xié)議》、《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》等協(xié)議，查閱致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合
伙）出具的《深圳市瑞豐光電子股份有限公司關(guān)于 2016 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的
說明審核報(bào)告》，對(duì) 2016 年重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行了核
查。
經(jīng)核查，長(zhǎng)江保薦認(rèn)為：瑞豐光電發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)涉及的玲濤
光電 100%股權(quán) 2016 年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)
達(dá)到業(yè)績(jī)承諾水平，交易對(duì)方關(guān)于 2016 年度的業(yè)績(jī)承諾已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。
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2017 年 3 月 27 日
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