中信建投證券股份有限公司關于
廈門乾照光電股份有限公司
采用黃金租賃方式開展流動資金融資的核查意見
根據(jù)《中國人民共和國公司法》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》、《深
圳證券交易所股票上市規(guī)則》等有關規(guī)定，中信建投證券股份有限公司（以下簡
稱“中信建投證券”或“保薦機構(gòu)”）作為廈門乾照光電股份有限公司（以下簡稱“乾
照光電”或“公司”）非公開發(fā)行股票持續(xù)督導的保薦機構(gòu)，對乾照光電本次采用
黃金租賃方式開展流動資金融資事項進行了認真、審慎的核查。核查的具體情況
如下：
一、黃金租賃融資業(yè)務介紹
1、黃金租賃融資業(yè)務，是公司與銀行達成一致，在商定的融資成本下，首
先向銀行租入黃金，隨即委托銀行賣出全部租賃的黃金獲得融資資金，并與銀行
簽訂遠期交易合約，約定一定期限后以約定的價格買入與租賃數(shù)量、品種相一致
的黃金，鎖定到期應償還黃金的數(shù)量和金額。租賃到期后，公司歸還同等數(shù)量、
同等品種的黃金給銀行。公司無需承擔黃金價格波動帶來的風險。
2、黃金租賃獲得資金的用途：用于公司日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)補充流動資金。
3、融資額度：任意時點余額不超過等值 2 億元人民幣。
4、融資期限：每筆業(yè)務不超過 12 個月（有效期自公司與銀行簽訂黃金租賃
業(yè)務的起始日為準）。
5、融資成本：綜合成本不超過同期企業(yè)綜合融資成本。
6、合作銀行：光大銀行、招商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行。
二、開展黃金租賃業(yè)務融資的優(yōu)勢
1、拓寬企業(yè)融資渠道。公司通過租入銀行的黃金后再賣出，借助黃金的高
流動性實現(xiàn)快速變現(xiàn)，能以較便捷的方式實現(xiàn)融資，以滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營的資金
需求。
2、降低企業(yè)融資成本。一般黃金租賃費用較企業(yè)同期貸款利率低，且不受
貸款利率調(diào)整的影響。
3、用途限制較少。黃金租賃獲得的資金不受貸款用途等限制，使用靈活。
三、開展黃金租賃融資的前期準備
1、公司已制訂《廈門乾照光電股份有限公司衍生品投資管理制度》，對進
行衍生品業(yè)務的風險控制、審批程序、后續(xù)管理等作出了明確規(guī)定，可以保證公
司及子公司開展黃金遠期購金合約的風險可控。
2、公司成立了由財務總監(jiān)等相關負責人組成的工作小組，負責具體黃金租
賃融資及遠期購金合約的執(zhí)行。
3、公司及子公司參與黃金租賃融資及遠期購金合約的人員都已充分理解其
特點及風險，嚴格執(zhí)行衍生品業(yè)務的操作和風險管理制度。
四、黃金租賃融資的風險控制
公司在與銀行簽訂黃金租賃合約時，委托銀行就租賃黃金的品種、數(shù)量，按
照約定的期限和價格進行相應遠期套期保值操作，無需承擔融資期間黃金價格波
動帶來的風險。
五、開展黃金租賃融資的公允價值分析
公司開展黃金租賃融資以公允價值進行確認、計量，其公允價值變動計入當
期損益。
六、獨立董事意見
公司采用黃金租賃與遠期套保交易相結(jié)合的方式開展流動資金融資業(yè)務，已
鎖定黃金租賃成本，規(guī)避黃金價格波動風險，是公司滿足日常經(jīng)營發(fā)展資金需求
及拓展融資渠道，降低融資成本的舉措。公司內(nèi)部已建立了相應的監(jiān)督管理機制，
相關審批程序符合國家相關法律、法規(guī)及《公司章程》的有關規(guī)定。經(jīng)綜合考慮
公司的資金需求和融資成本，獨立董事一致同意該議案。
七、保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，本保薦機構(gòu)認為：乾照光電本次采用黃金租賃方式開展流動資金融
資有利于降低公司融資成本，拓寬公司融資渠道，具有一定的必要性；公司本次
采用黃金租賃方式開展流動資金融資與日常經(jīng)營需求緊密相關，公司內(nèi)部已建立
了相應的監(jiān)控機制；同時，公司已根據(jù)相關法律法規(guī)的要求制訂了《乾照光電股
份有限公司衍生品投資管理制度》等的風險控制措施。
該事項已經(jīng)公司第三屆董事會第二十四次會議審議通過，獨立董事發(fā)表了明
確的同意意見，履行了必要的審批程序。
本保薦機構(gòu)對公司本次采用黃金租賃方式開展流動資金融資無異議。
（本頁無正文，為《中信建投證券股份有限公司關于廈門乾照光電股份有限公司
采用黃金租賃方式開展流動資金融資的核查意見》）
保薦代表人： ______________ ______________
趙 旭 龍 敏
中信建投證券股份有限公司
2017 年 6 月 29 日