廈門乾照光電股份有限公司
關于藍綠光業(yè)務擴產暨對外投資設立子公司的公告
本公司及董事會全體成員保證公告內容真實、準確、完整，
沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
一、對外投資概述
1、為充分發(fā)揮廈門乾照光電股份有限公司（以下簡稱“公司”）已有的技
術優(yōu)勢、設備優(yōu)勢、工藝優(yōu)勢，提升產品結構，加快實現(xiàn)科技成果的轉化，公司
在原 LED 外延芯片的生產基礎上，繼續(xù)擴大 LED 外延芯片的生產規(guī)模，擬在江
西省南昌市新建區(qū)投資 50 億元（分二期投入），建成可實現(xiàn)月產 120 萬片（折
2 寸片）規(guī)模的藍綠芯片生產基地；預計一期投資 25 億元，建成可實現(xiàn)月產 60
萬片（折 2 寸片）規(guī)模的藍綠芯片生產基地。
2、基于公司藍綠光業(yè)務擴產的實際需求，公司擬在江西省南昌市新建區(qū)以
自有資金 30,000 萬元投資設立全資子公司用于實施推進擴產項目。
3、公司 2017 年 7 月 16 日召開了第三屆董事會第二十五次會議及第三屆監(jiān)
事會第十九次會議，會議審議并通過了《關于公司藍綠光業(yè)務擴產的議案》、《關
于對外投資設立子公司的議案》，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》、
《公司章程》的相關規(guī)定，《關于公司藍綠光業(yè)務擴產的議案》尚需提交股東大
會審議。
4、本次對外投資不涉及關聯(lián)交易，不構成《上市公司重大資產重組管理辦
法》規(guī)定的重大資產重組。
二、藍綠光業(yè)務擴產一期項目建設計劃
1、項目概況
為充分發(fā)揮公司已有的技術優(yōu)勢、設備優(yōu)勢、工藝優(yōu)勢，提升產品結構，加
快實現(xiàn)科技成果的轉化，公司在原 LED 外延芯片的生產基礎上，繼續(xù)擴大 LED
外延芯片的生產規(guī)模，擬在江西省南昌市新建區(qū)投資 50 億元（分二期投入），
建成可實現(xiàn)月產 120 萬片（折 2 寸片）規(guī)模的藍綠芯片生產基地；預計一期投
資 25 億元，建成可實現(xiàn)月產 60 萬片（折 2 寸片）規(guī)模的藍綠芯片生產基地。
2、項目建設的可行性分析
（1）項目實施具有廣闊的市場前景
本項目產品的應用市場主要為照明、顯示屏和背光領域。近十年來，全球 L
ED 市場規(guī)模年復合增長率超過 20%，未來隨著技術的不斷進步以及成本的進一
步降低，必然促進市場的快速增長，特別是照明市場領域的滲透率將快速提升。
根據(jù)國家半導體照明工程研發(fā)及產業(yè)聯(lián)盟的預測，2017 年，全球 LED 芯片需求
折合 2 英吋外延片將達到 2,394 萬片/月，約為 2010 年 11 倍；國內 LED 芯片需
求折合 2 英吋外延片將達到 770 萬片/月，約為 2010 的 15 倍。因此，項目實施
具有非常廣闊的市場前景。業(yè)內專家均認為隨著近兩年 LED 產品的大幅降價，
激發(fā)了更多更廣的應用，半導體照明將進入成長期，必將再現(xiàn)爆發(fā)式的高速增長。
（2）項目實施具有良好的產業(yè)政策和產業(yè)鏈配套環(huán)境
1）產業(yè)政策的大力支持
該項目屬于國家“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃重點鼓勵發(fā)展的產
業(yè)。自 2003 年“國家半導體照明工程”啟動以來，國家加大了在 LED 產業(yè)方面
的政策引導及資金支持，先后制定了多項有利于產業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃并出臺了一
系列鼓勵政策，如 863 計劃將半導體 照明產品列為“重點領域及其優(yōu)先發(fā)展主
題”、科技部推出的在上海、深圳、大連等 21 個國內發(fā)達城市實行的“十城萬盞”
計劃等。特別是隨著“十二五”規(guī)劃深化實施，地方配套的具體產業(yè)鼓勵政策陸續(xù)
出臺，比較典型的是廣東省從 2012 年開始要求所有政府出資建設的項目中，采
用更為環(huán)保和節(jié)能的 LED 半導體照明產品替代傳統(tǒng)的燈具。所有這些產業(yè)政策
將進一步促進 LED 產業(yè)快速健康發(fā)展，形成該項目有利的外圍政策環(huán)境。
2）成熟的產業(yè)鏈配套體系
隨著國內 LED 產業(yè)自下而上產業(yè)鏈的快速發(fā)展和延伸，國際上相關產業(yè)鏈
正快速往中國大陸地區(qū)轉移。中國已經(jīng)快速發(fā)展為全球重要的 LED 外延芯片產
業(yè)基地。目前，國內已形 從襯底材料、外延生長、芯片制造、芯片封裝、終端
顯示裝置、照明燈具到應用的完整產業(yè)鏈，并形成以長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)為
主的 LED 產業(yè)集群。完整的產業(yè)集群為公司項目的實施提供了成熟的配套條件。
3、項目實施具有充足的技術和人才儲備公司已掌握核心工藝技術，擴大產
能具有充足的技術儲備
項目建設所需機器設備、原材料、工藝原理、生產流程等均與公司現(xiàn)有藍、
綠光 LED 芯片生產基本相同，即都是 GaN 基高性能 LED 外延生長和芯片制造。
公司已掌握項目產品所需的核心工藝技術，并已實現(xiàn)大批量生產，成熟可復制的
技術工藝為項目產品開發(fā)奠定了基礎。同時，公司擁有充足的人才儲備，可有效
保障項目的運營。公司擁有一支高學歷、經(jīng)驗豐富的技術研發(fā)團隊，核心成員擁
有多年 LED 行業(yè)的工作經(jīng)驗，均具有國際領先水平的基礎技術研究和產品開發(fā)、
應用能力。公司已建成一套高效的技術主導型管理模式，并建立了嚴格的質量管
控體系，較強的研發(fā)實力和充足的人才儲備為項目產品開發(fā)提供了源動力。項目
管理體系將移植公司的成熟運營經(jīng)驗，項目成員將由公司一線主管生產、質量和
市場等部門的人員組成，為項目運營提供充分的人員和組織保障。
4、項目實施具有廣泛的客戶基礎
項目實施的客戶基礎主要是公司現(xiàn)有的客戶，他們利用原有的顯示屏市場的
品牌和技術優(yōu)勢，正快速進入背光和照明市場，為項目實施提供了新的應用領域
和市場空間，同時為項目產能消化提供了條件。近兩年在公司照明市場的投入和
開放，照明產品產量已占總產量 50%左右。
5、項目收益預測
經(jīng)測算，一期項目經(jīng)過兩年建設從第三年開始投產，年加工 LED 芯片 720
萬片，年銷售額 17.1 億元，利潤總額 2.2 億元；財務凈現(xiàn)值為正，項目投資回收
期 8 年左右，經(jīng)濟效益良好。
三、擬投資設立子公司的基本情況（以工商行政管理部門最終核準為準）
1、公司名稱：江西乾照光電有限公司（暫定名，以下簡稱“江西乾照”）
2、注冊資本：人民幣 30,000 萬元，公司出資比例 100%
3、公司性質：有限責任公司（法人獨資）
4、法定代表人：金張育
5、注冊地址：江西省南昌市新建區(qū)
6、業(yè)務范圍：發(fā)光二極管外延片、芯片的開發(fā)、生產、銷售；光電子器件
及其他電子器件制造；集成電路制造；半導體分立器件制造。（依法須經(jīng)批準的
項目，經(jīng)相關部門批準后方可開展經(jīng)營活動）
7、出資方式及資金來源：公司自有資金，以貨幣資金形式投入。
四、本次投資目的、存在風險和對公司的影響
1、本次對外投資的目的
基于擴大公司發(fā)展空間，適應市場的需要，公司擬推進藍綠光業(yè)務擴產，并
設立該全資子公司，以推動 LED 產業(yè)的發(fā)展為主，讓更多的照明節(jié)能產品被廣
大消費者接受。從而進一步增強公司的競爭力和影響力，促進公司良性運營和可
持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)股東利益最大化。
2、存在的風險及防范措施
（1）產能消化風險
在現(xiàn)有產能基礎上繼續(xù)投資南昌項目，將顯著擴增公司的整體產能，公司面
臨著當前客戶無法完全消化新增產能的風險。但是隨著 LED 芯片下游應用的持
續(xù)增長，對芯片的需求亦是日益增加，公司需要積極開拓新客戶用以防范產品滯
銷的風險。
（2）價格下降造成項目效益下滑的風險
目前 LED 外延芯片行業(yè)雖然產品售價跌幅趨穩(wěn)，但是再次出現(xiàn)市場價格非
理性競爭的可能還是無法完全避免的，因此，本項目還將面臨著產品價格持續(xù)下
降導致的盈利能力下降的風險。公司將依靠其技術優(yōu)勢，積極通過多渠道開拓市
場，最大限度提升銷售水平和降低庫存，促進市場占有率提升，降低市場風險。
（3）經(jīng)營管理風險
公司從初創(chuàng)到 2010 年成功在深交所的創(chuàng)業(yè)板上市，積累了豐富的管理經(jīng)驗
和管理人才，整體實力強，形成了一套行之有效的組織管理模式，能有效應對來
自外界的競爭。但本次擴產力度較大，公司業(yè)務規(guī)模、員工規(guī)模均有較大提高，
仍舊可能面臨經(jīng)營管理出現(xiàn)效率降低的風險。公司將加強團隊建設，積極協(xié)調團
隊內部成員，促進團隊內部對項目的理解、態(tài)度和行動一致，形成巨大合力，減
少組織管理風險。
（4）資金風險
本次項目投資金額較大，對公司的財務形成一定的壓力。雖然公司財務狀況
較為穩(wěn)健，持續(xù)投入能力較強，同時具有較好的防范債務風險能力，仍舊需要防
范現(xiàn)金流緊張導致資金鏈斷裂的風險。公司將積極爭取各級政府支持，同時拓寬
融資渠道，并且持續(xù)加強公司資金管控能力（如應收帳款管理），增強資金風險
抵御能力。
3、對公司的影響
公司藍綠光業(yè)務擴產是基于對國內外行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢以及企業(yè)自身發(fā)
展需求的分析而做出的重大決策，對公司未來發(fā)展具有積極意義和推動作用，與
公司“深耕主業(yè)，加大市場開拓力度，繼續(xù)挖掘潛在客戶，增加市場份額，提升
公司在 LED 行業(yè)內的市場占有率”的戰(zhàn)略規(guī)劃契合，進一步提升公司的核心競爭
力和盈利能力，最終實現(xiàn)公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。公司擬成立全資子公司用于推進
擴產項目，子公司將納入公司合并財務報表范圍，其運營情況將對公司未來財務
狀況帶來一定影響。
特此公告！
廈門乾照光電股份有限公司董事會
2017 年 7 月 16 日