廈門乾照光電股份有限公司
關(guān)于藍綠光業(yè)務(wù)擴產(chǎn)暨對外投資設(shè)立子公司的公告
本公司及董事會全體成員保證公告內(nèi)容真實、準確、完整，
沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
一、對外投資概述
1、為充分發(fā)揮廈門乾照光電股份有限公司（以下簡稱“公司”）已有的技
術(shù)優(yōu)勢、設(shè)備優(yōu)勢、工藝優(yōu)勢，提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快實現(xiàn)科技成果的轉(zhuǎn)化，公司
在原 LED 外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴大 LED 外延芯片的生產(chǎn)規(guī)模，擬在江
西省南昌市新建區(qū)投資 50 億元（分二期投入），建成可實現(xiàn)月產(chǎn) 120 萬片（折
2 寸片）規(guī)模的藍綠芯片生產(chǎn)基地；預計一期投資 25 億元，建成可實現(xiàn)月產(chǎn) 60
萬片（折 2 寸片）規(guī)模的藍綠芯片生產(chǎn)基地。
2、基于公司藍綠光業(yè)務(wù)擴產(chǎn)的實際需求，公司擬在江西省南昌市新建區(qū)以
自有資金 30,000 萬元投資設(shè)立全資子公司用于實施推進擴產(chǎn)項目。
3、公司 2017 年 7 月 16 日召開了第三屆董事會第二十五次會議及第三屆監(jiān)
事會第十九次會議，會議審議并通過了《關(guān)于公司藍綠光業(yè)務(wù)擴產(chǎn)的議案》、《關(guān)
于對外投資設(shè)立子公司的議案》，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》、
《公司章程》的相關(guān)規(guī)定，《關(guān)于公司藍綠光業(yè)務(wù)擴產(chǎn)的議案》尚需提交股東大
會審議。
4、本次對外投資不涉及關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦
法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。
二、藍綠光業(yè)務(wù)擴產(chǎn)一期項目建設(shè)計劃
1、項目概況
為充分發(fā)揮公司已有的技術(shù)優(yōu)勢、設(shè)備優(yōu)勢、工藝優(yōu)勢，提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加
快實現(xiàn)科技成果的轉(zhuǎn)化，公司在原 LED 外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴大 LED
外延芯片的生產(chǎn)規(guī)模，擬在江西省南昌市新建區(qū)投資 50 億元（分二期投入），
建成可實現(xiàn)月產(chǎn) 120 萬片（折 2 寸片）規(guī)模的藍綠芯片生產(chǎn)基地；預計一期投
資 25 億元，建成可實現(xiàn)月產(chǎn) 60 萬片（折 2 寸片）規(guī)模的藍綠芯片生產(chǎn)基地。
2、項目建設(shè)的可行性分析
（1）項目實施具有廣闊的市場前景
本項目產(chǎn)品的應(yīng)用市場主要為照明、顯示屏和背光領(lǐng)域。近十年來，全球 L
ED 市場規(guī)模年復合增長率超過 20%，未來隨著技術(shù)的不斷進步以及成本的進一
步降低，必然促進市場的快速增長，特別是照明市場領(lǐng)域的滲透率將快速提升。
根據(jù)國家半導體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的預測，2017 年，全球 LED 芯片需求
折合 2 英吋外延片將達到 2,394 萬片/月，約為 2010 年 11 倍；國內(nèi) LED 芯片需
求折合 2 英吋外延片將達到 770 萬片/月，約為 2010 的 15 倍。因此，項目實施
具有非常廣闊的市場前景。業(yè)內(nèi)專家均認為隨著近兩年 LED 產(chǎn)品的大幅降價，
激發(fā)了更多更廣的應(yīng)用，半導體照明將進入成長期，必將再現(xiàn)爆發(fā)式的高速增長。
（2）項目實施具有良好的產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)鏈配套環(huán)境
1）產(chǎn)業(yè)政策的大力支持
該項目屬于國家“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)
業(yè)。自 2003 年“國家半導體照明工程”啟動以來，國家加大了在 LED 產(chǎn)業(yè)方面
的政策引導及資金支持，先后制定了多項有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃并出臺了一
系列鼓勵政策，如 863 計劃將半導體 照明產(chǎn)品列為“重點領(lǐng)域及其優(yōu)先發(fā)展主
題”、科技部推出的在上海、深圳、大連等 21 個國內(nèi)發(fā)達城市實行的“十城萬盞”
計劃等。特別是隨著“十二五”規(guī)劃深化實施，地方配套的具體產(chǎn)業(yè)鼓勵政策陸續(xù)
出臺，比較典型的是廣東省從 2012 年開始要求所有政府出資建設(shè)的項目中，采
用更為環(huán)保和節(jié)能的 LED 半導體照明產(chǎn)品替代傳統(tǒng)的燈具。所有這些產(chǎn)業(yè)政策
將進一步促進 LED 產(chǎn)業(yè)快速健康發(fā)展，形成該項目有利的外圍政策環(huán)境。
2）成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套體系
隨著國內(nèi) LED 產(chǎn)業(yè)自下而上產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展和延伸，國際上相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈
正快速往中國大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移。中國已經(jīng)快速發(fā)展為全球重要的 LED 外延芯片產(chǎn)
業(yè)基地。目前，國內(nèi)已形 從襯底材料、外延生長、芯片制造、芯片封裝、終端
顯示裝置、照明燈具到應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈，并形成以長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)為
主的 LED 產(chǎn)業(yè)集群。完整的產(chǎn)業(yè)集群為公司項目的實施提供了成熟的配套條件。
3、項目實施具有充足的技術(shù)和人才儲備公司已掌握核心工藝技術(shù)，擴大產(chǎn)
能具有充足的技術(shù)儲備
項目建設(shè)所需機器設(shè)備、原材料、工藝原理、生產(chǎn)流程等均與公司現(xiàn)有藍、
綠光 LED 芯片生產(chǎn)基本相同，即都是 GaN 基高性能 LED 外延生長和芯片制造。
公司已掌握項目產(chǎn)品所需的核心工藝技術(shù)，并已實現(xiàn)大批量生產(chǎn)，成熟可復制的
技術(shù)工藝為項目產(chǎn)品開發(fā)奠定了基礎(chǔ)。同時，公司擁有充足的人才儲備，可有效
保障項目的運營。公司擁有一支高學歷、經(jīng)驗豐富的技術(shù)研發(fā)團隊，核心成員擁
有多年 LED 行業(yè)的工作經(jīng)驗，均具有國際領(lǐng)先水平的基礎(chǔ)技術(shù)研究和產(chǎn)品開發(fā)、
應(yīng)用能力。公司已建成一套高效的技術(shù)主導型管理模式，并建立了嚴格的質(zhì)量管
控體系，較強的研發(fā)實力和充足的人才儲備為項目產(chǎn)品開發(fā)提供了源動力。項目
管理體系將移植公司的成熟運營經(jīng)驗，項目成員將由公司一線主管生產(chǎn)、質(zhì)量和
市場等部門的人員組成，為項目運營提供充分的人員和組織保障。
4、項目實施具有廣泛的客戶基礎(chǔ)
項目實施的客戶基礎(chǔ)主要是公司現(xiàn)有的客戶，他們利用原有的顯示屏市場的
品牌和技術(shù)優(yōu)勢，正快速進入背光和照明市場，為項目實施提供了新的應(yīng)用領(lǐng)域
和市場空間，同時為項目產(chǎn)能消化提供了條件。近兩年在公司照明市場的投入和
開放，照明產(chǎn)品產(chǎn)量已占總產(chǎn)量 50%左右。
5、項目收益預測
經(jīng)測算，一期項目經(jīng)過兩年建設(shè)從第三年開始投產(chǎn)，年加工 LED 芯片 720
萬片，年銷售額 17.1 億元，利潤總額 2.2 億元；財務(wù)凈現(xiàn)值為正，項目投資回收
期 8 年左右，經(jīng)濟效益良好。
三、擬投資設(shè)立子公司的基本情況（以工商行政管理部門最終核準為準）
1、公司名稱：江西乾照光電有限公司（暫定名，以下簡稱“江西乾照”）
2、注冊資本：人民幣 30,000 萬元，公司出資比例 100%
3、公司性質(zhì)：有限責任公司（法人獨資）
4、法定代表人：金張育
5、注冊地址：江西省南昌市新建區(qū)
6、業(yè)務(wù)范圍：發(fā)光二極管外延片、芯片的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售；光電子器件
及其他電子器件制造；集成電路制造；半導體分立器件制造。（依法須經(jīng)批準的
項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動）
7、出資方式及資金來源：公司自有資金，以貨幣資金形式投入。
四、本次投資目的、存在風險和對公司的影響
1、本次對外投資的目的
基于擴大公司發(fā)展空間，適應(yīng)市場的需要，公司擬推進藍綠光業(yè)務(wù)擴產(chǎn)，并
設(shè)立該全資子公司，以推動 LED 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為主，讓更多的照明節(jié)能產(chǎn)品被廣
大消費者接受。從而進一步增強公司的競爭力和影響力，促進公司良性運營和可
持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)股東利益最大化。
2、存在的風險及防范措施
（1）產(chǎn)能消化風險
在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上繼續(xù)投資南昌項目，將顯著擴增公司的整體產(chǎn)能，公司面
臨著當前客戶無法完全消化新增產(chǎn)能的風險。但是隨著 LED 芯片下游應(yīng)用的持
續(xù)增長，對芯片的需求亦是日益增加，公司需要積極開拓新客戶用以防范產(chǎn)品滯
銷的風險。
（2）價格下降造成項目效益下滑的風險
目前 LED 外延芯片行業(yè)雖然產(chǎn)品售價跌幅趨穩(wěn)，但是再次出現(xiàn)市場價格非
理性競爭的可能還是無法完全避免的，因此，本項目還將面臨著產(chǎn)品價格持續(xù)下
降導致的盈利能力下降的風險。公司將依靠其技術(shù)優(yōu)勢，積極通過多渠道開拓市
場，最大限度提升銷售水平和降低庫存，促進市場占有率提升，降低市場風險。
（3）經(jīng)營管理風險
公司從初創(chuàng)到 2010 年成功在深交所的創(chuàng)業(yè)板上市，積累了豐富的管理經(jīng)驗
和管理人才，整體實力強，形成了一套行之有效的組織管理模式，能有效應(yīng)對來
自外界的競爭。但本次擴產(chǎn)力度較大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模、員工規(guī)模均有較大提高，
仍舊可能面臨經(jīng)營管理出現(xiàn)效率降低的風險。公司將加強團隊建設(shè)，積極協(xié)調(diào)團
隊內(nèi)部成員，促進團隊內(nèi)部對項目的理解、態(tài)度和行動一致，形成巨大合力，減
少組織管理風險。
（4）資金風險
本次項目投資金額較大，對公司的財務(wù)形成一定的壓力。雖然公司財務(wù)狀況
較為穩(wěn)健，持續(xù)投入能力較強，同時具有較好的防范債務(wù)風險能力，仍舊需要防
范現(xiàn)金流緊張導致資金鏈斷裂的風險。公司將積極爭取各級政府支持，同時拓寬
融資渠道，并且持續(xù)加強公司資金管控能力（如應(yīng)收帳款管理），增強資金風險
抵御能力。
3、對公司的影響
公司藍綠光業(yè)務(wù)擴產(chǎn)是基于對國內(nèi)外行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢以及企業(yè)自身發(fā)
展需求的分析而做出的重大決策，對公司未來發(fā)展具有積極意義和推動作用，與
公司“深耕主業(yè)，加大市場開拓力度，繼續(xù)挖掘潛在客戶，增加市場份額，提升
公司在 LED 行業(yè)內(nèi)的市場占有率”的戰(zhàn)略規(guī)劃契合，進一步提升公司的核心競爭
力和盈利能力，最終實現(xiàn)公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。公司擬成立全資子公司用于推進
擴產(chǎn)項目，子公司將納入公司合并財務(wù)報表范圍，其運營情況將對公司未來財務(wù)
狀況帶來一定影響。
特此公告！
廈門乾照光電股份有限公司董事會
2017 年 7 月 16 日