木林森股份有限公司
關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金
暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書修訂說明的公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒有虛
假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
木林森股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）于 2017 年 12 月 4 日收到中國(guó)證
券監(jiān)督管理委員會(huì)下發(fā)的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋通知書》
（172107 號(hào)），根據(jù)《反饋意見》的有關(guān)意見和要求，公司補(bǔ)充、修訂了《木林
森股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告
書（草案）》（以下簡(jiǎn)稱“重組報(bào)告書”）等相關(guān)文件。
現(xiàn)將報(bào)告書中補(bǔ)充、修訂的主要內(nèi)容說明如下（本說明中的簡(jiǎn)稱與報(bào)告書中
的簡(jiǎn)稱具有相同的含義）：
1、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“本次重組的背景、交易目的及必要
性，OSRAM 是否將照明業(yè)務(wù)全部整合進(jìn) LEDVANCE，OSRAM 剩余照明業(yè)務(wù)
涉及的主要產(chǎn)品及客戶情況，與 LEDVANCE 的業(yè)務(wù)關(guān)系，OSRAM 與 LEDVANCE、
上市公司之間就重組后 LEDVANCE 的產(chǎn)品范圍、銷售區(qū)域等作出限制性約定，
LEDVANCE 發(fā)展 LED 照明業(yè)務(wù)、開拓 OTC 燈具、智能家居電子市場(chǎng)的可行性”。
相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第一節(jié) 交易概述”、“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本
情況/三、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況/（三）目標(biāo)公司與歐司朗公司過渡期內(nèi)業(yè)
務(wù)安排概述”。
2、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“上市公司從和諧明芯退伙，并完成
后續(xù)股份登記的詳細(xì)流程，現(xiàn)金對(duì)價(jià)及退伙對(duì)價(jià)的具體支付方式，所需自有或自
籌資金金額，上述交割安排是否構(gòu)成本次重組方案重大調(diào)整，上市公司退伙后其
他合伙人持有和諧明芯權(quán)益的情況，交易后其他合伙人持有合伙企業(yè)份額的鎖定
安排?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第一節(jié) 交易概述/三、本次交易方
案”。
3、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“上市公司及和諧明芯各合伙人在收
購(gòu) LEDVANCE 過程中發(fā)揮的作用，本次重組采用先現(xiàn)金支付、上市公司退伙后
和諧明芯再與上市公司換股的交割安排的合理性，上市公司及其控股股東、實(shí)際
控制人與本次重組交易對(duì)方及其穿透后的出資人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、一致行
動(dòng)關(guān)系或其他未披露的利益關(guān)系，上市公司與交易對(duì)方及其出資人之間是否就本
次重組達(dá)成股份回購(gòu)、投資收益保底等相關(guān)協(xié)議，是否存在其他未披露的利益安
排，是否有利于保護(hù)中小股東合法權(quán)益。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第
三節(jié) 交易對(duì)方基本情況/三、其他事項(xiàng)說明”。
4、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“LEDVANCE 精簡(jiǎn)產(chǎn)能、關(guān)閉廠房的
具體安排，關(guān)廠及遣散雇員是否為上市公司收購(gòu) LEDVANCE 方案的組成部分，
明芯光電、上市公司是否已就相關(guān)計(jì)劃與 LEDVANCE 及其下屬公司工會(huì)組織進(jìn)
行必要的協(xié)商或履行必要程序，全面評(píng)估關(guān)廠及雇員遣散計(jì)劃可能帶來的勞務(wù)糾
紛、法律及政治風(fēng)險(xiǎn)，前述事項(xiàng)對(duì) LEDVANCE 經(jīng)營(yíng)持續(xù)性的影響?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)
已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本情況/三、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)
展情況”。
5、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“明芯光電收購(gòu) LEDVANCE 的重要
事件節(jié)點(diǎn)及其時(shí)間表。LEDVANCE 股權(quán)交割的進(jìn)展情況，交割作價(jià)是否已全部
支付，涉及的對(duì)外投資、外匯管理等審批程序是否已全部履行?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)
充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本情況/二、目標(biāo)公司基本情況/（二）
歷史沿革”。
6、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“合伙人取得相應(yīng)權(quán)益的時(shí)間、出資
方式等信息。上述穿透披露情況在重組報(bào)告書披露后是否曾發(fā)生變動(dòng)。如發(fā)生變
動(dòng)的，是否構(gòu)成重大調(diào)整。上述有限合伙企業(yè)是否專為本次交易設(shè)立，是否以持
有標(biāo)的資產(chǎn)為目的，是否存在其他投資,以及合伙協(xié)議及資管計(jì)劃約定的存續(xù)期
限。如專為本次交易設(shè)立，交易完成后最終出資人持有合伙企業(yè)份額的鎖定安排。
本次重組交易對(duì)方中涉及的合伙企業(yè)的委托人或合伙人之間是否存在分級(jí)收益
等結(jié)構(gòu)化安排。如無，請(qǐng)補(bǔ)充無結(jié)構(gòu)化安排的承諾。和諧明芯合伙協(xié)議主要內(nèi)容，
包括但不限于收益分配、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、入伙及退伙、執(zhí)行合伙事務(wù)等相關(guān)安排?！?br/>相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第三節(jié)/交易對(duì)方基本情況/三、其他事項(xiàng)說
明/（七）交易對(duì)方穿透核查”、“第三節(jié)/交易對(duì)方基本情況/三、其他事項(xiàng)說明”、
“第三節(jié)/交易對(duì)方基本情況/三、其他事項(xiàng)說明/（八）和諧明芯的利潤(rùn)分配、虧
損負(fù)擔(dān)及合伙事務(wù)執(zhí)行（含表決權(quán)行使）的有關(guān)協(xié)議安排”。
7、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“LEDVANCE 業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、技術(shù)和客
戶的形成和發(fā)展過程。LEDVANCE 各子公司及業(yè)務(wù)板塊分工情況。前述資產(chǎn)注
入后 LEDVANCE 的業(yè)務(wù)、人員整合情況?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書
“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本情況/三、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況/（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)
概況”。
8、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“LEDVANCE 向 OSRAM 及 CREE
等取得專利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等授權(quán)的情況，包括但不限于授權(quán)期限、授權(quán)范圍、是否
為排他性授權(quán)、授權(quán)費(fèi)用等。同時(shí)，測(cè)算 LEDVANCE 使用前述授權(quán)的產(chǎn)品及業(yè)
務(wù)在報(bào)告期及預(yù)測(cè)期的銷售收入及利潤(rùn)占比。除以上授權(quán)及協(xié)議外 OSRAM 在過
渡期向 LEDVANCE 提供支持的具體安排，相關(guān)安排的可實(shí)現(xiàn)性，對(duì) LEDVANCE
主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。LEDVANCE 研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)及銷售是否存在對(duì)
OSRAM 的重大依賴，并補(bǔ)充披露本次交易后 LEDVANCE 提高研發(fā)、采購(gòu)、生
產(chǎn)及銷售獨(dú)立性的具體措施。若 LEDVANCE 無法獲得 OSRAM 的協(xié)助對(duì)其生產(chǎn)
經(jīng)營(yíng)的影響，本次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條
第一款第（一）項(xiàng)的規(guī)定?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易
標(biāo)的基本情況/一、標(biāo)的公司基本情況/（六）關(guān)于許可他人使用交易標(biāo)的所有資
產(chǎn)，或者作為被許可方使用他人資產(chǎn)的情況的說明”。
9、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“上述產(chǎn)品質(zhì)量問題的處理情況，產(chǎn)
品事故發(fā)生后 LEDVANCE（OSRAM）加強(qiáng)質(zhì)量控制的具體措施?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已
補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本情況/三、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)
展情況/（十一）質(zhì)量控制情況”。
10、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“相關(guān)訴訟、糾紛的進(jìn)展或結(jié)果，以
及對(duì)本次交易和標(biāo)的資產(chǎn)持續(xù)運(yùn)營(yíng)的影響。上述訴訟事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理及是否符合
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。是否存在其他訴訟、仲裁或爭(zhēng)議，如存在的，補(bǔ)
充披露相關(guān)影響。LEDVANCE 保護(hù)勞工合法權(quán)益，防范勞工糾紛的具體措施?！?br/>相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本情況/一、標(biāo)的公司
基本情況/（四）主要資產(chǎn)情況、負(fù)債情況及或有負(fù)債情況/4、是否存在訴訟、仲
裁、司法強(qiáng)制執(zhí)行等重大爭(zhēng)議的情況的說明”。
11、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“本次交易在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人
員、機(jī)構(gòu)等方面的整合計(jì)劃、整合風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的管理控制措施。結(jié)合上市公司
實(shí)際控制人、管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)歷和背景進(jìn)一步說明本次重組后對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行整合
及管控相關(guān)措施的可實(shí)現(xiàn)性。對(duì) LEDVANCE 境外資產(chǎn)及業(yè)務(wù)所在國(guó)家和地區(qū)的
行業(yè)政策等的地域性分析，說明前次及本次收購(gòu)對(duì)其在上述國(guó)家及地區(qū)業(yè)務(wù)持續(xù)
性的影響，說明相關(guān)國(guó)家或地區(qū)行業(yè)政策變化對(duì)其主營(yíng)業(yè)務(wù)的影響。上市公司跨
國(guó)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)措施。設(shè)置多層持股平臺(tái)的背景、原因及合理性，對(duì)
標(biāo)的資產(chǎn)公司治理和管控機(jī)制有效性的影響，以及切實(shí)可行的保障措施。上市公
司與 LEDVANCE 之間的協(xié)同性，未來發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的具體措施?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已
補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第九節(jié) 管理層討論與分析/三、本次交易對(duì)上市公司影
響的分析”、“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本情況/三、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況/（九）
境外生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況”、“第一節(jié) 交易概述/三、本次交易方案/（七）設(shè)置多層持
股平臺(tái)”。
12、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“和諧明芯的實(shí)際控制人及其相關(guān)信
息。2）林棟梁、楊飛、?？?、王靜波、皇甫炳君相關(guān)信息，其與 IDG 資本的
關(guān)系，包括但不限于在 IDG 資本擔(dān)任職務(wù)、持有權(quán)益及持有 IDG 旗下基金權(quán)益
的情況等。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露
于重組報(bào)告書“第三節(jié) 交易對(duì)方基本情況/二、交易對(duì)方詳細(xì)情況/（二）義烏和
諧明芯股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）/3、控制關(guān)系情況”、“第三節(jié) 交易對(duì)方
基本情況/二、交易對(duì)方詳細(xì)情況/（二）和諧卓睿（珠海）投資管理有限公司/3、
控制關(guān)系情況”。
13、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“明芯光電控股股東、實(shí)際控制人及
其主要出資人下屬企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及核心技術(shù)、主要客戶等情況，并
結(jié)合前述情況，明芯光電（LEDVANCE）與華燦光電、木林森之間的業(yè)務(wù)關(guān)系，
IDG 是否存在與上市公司從事競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的情形。本次交易完成后，明芯光電控
股股東、實(shí)際控制人及其主要出資人對(duì)下屬各企業(yè)的定位和發(fā)展方向，補(bǔ)充披露
木林森是否存在未來 12 個(gè)月內(nèi)向交易對(duì)方繼續(xù)購(gòu)買相關(guān)資產(chǎn)的計(jì)劃。”相關(guān)事項(xiàng)
已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第三節(jié) 交易對(duì)方基本情況/三、其他事項(xiàng)說明”。
14、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“除已取得的備案外，本次交易募投
項(xiàng)目無需履行其他政府前置審批程序。本次交易募集配套資金符合證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)
定。募集資金的合理性和必要性。募投項(xiàng)目預(yù)期收益和財(cái)務(wù)回報(bào)的測(cè)算依據(jù)及測(cè)
算過程。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師和律師核查并發(fā)表明確意見?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)
充披露于重組報(bào)告書“第五節(jié)發(fā)行股份情況/三、募集配套資金情況”。
15、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“OSRAM 通用照明業(yè)務(wù)剝離的原則，
財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)和假設(shè)的原因及合理性?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告
書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本情況/一、標(biāo)的公司基本情況/（五）主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情
況/5、交易標(biāo)的報(bào)告期內(nèi)會(huì)計(jì)政策及相關(guān)會(huì)計(jì)處理”。
16、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“明芯光電與上市公司會(huì)計(jì)政策和會(huì)
計(jì)估計(jì)差異的內(nèi)容，不對(duì)上述差異進(jìn)行調(diào)整的依據(jù)及合理性，上述差異對(duì)明芯光
電收入、成本和利潤(rùn)的影響。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交
易標(biāo)的基本情況/一、標(biāo)的公司基本情況/（五）主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況/5、交易標(biāo)的
報(bào)告期內(nèi)會(huì)計(jì)政策及相關(guān)會(huì)計(jì)處理”。
17、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“本次交易的合理性及必要性，對(duì)上
市公司及中小股東權(quán)益的影響。填補(bǔ)測(cè)算是否將 LEDVANCE2018 年及以后的重
組費(fèi)用、備考合并后資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值增值后折舊攤銷增加以及其他重要因素
考慮在內(nèi)。上市公司提高未來回報(bào)能力的具體措施。本次未設(shè)置業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾的
原因、合理性及對(duì)中小股東利益保護(hù)的影響。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告
書“重大事項(xiàng)提示/十三、本次重組對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)的安排/（三）并購(gòu)重
組攤薄當(dāng)期每股收益的填補(bǔ)回報(bào)安排”、“第九節(jié) 管理層討論與分析/三、本次
交易對(duì)上市公司影響的分析/（三）本次交易對(duì)上市公司當(dāng)期每股收益等財(cái)務(wù)指
標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)影響的分析/1、本次交易對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)及非財(cái)務(wù)指標(biāo)
的影響分析”、“第一節(jié) 交易概述/三、本次交易方案/（八）未設(shè)置業(yè)績(jī)補(bǔ)償承
諾的原因、合理性及對(duì)中小股東利益保護(hù)的影響”。
18、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“關(guān)于未來期間重組費(fèi)用相關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)
債的計(jì)提方法、依據(jù)，未來重組費(fèi)用的估計(jì)，未來期間重組費(fèi)用的支出計(jì)劃和融
資安排，重組費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理，本次交易完成后上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。
6）補(bǔ)充披露采用 17.33 倍 PE，1.03 倍 PB 與其他同行業(yè)上市公司相比的合理性。”
相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息/二、上市公司最近一
年及一期備考簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表/（一）備考報(bào)表的編制基礎(chǔ)與編制方法”、“第六
節(jié) 交易標(biāo)的的評(píng)估或估值/二、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)股份發(fā)行定價(jià)合理
性分析”。
19、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“LEDVANCE 主要合作廠商的基本
信息，后續(xù)的關(guān)廠時(shí)間及計(jì)劃安排，協(xié)議制造、ODM、貼牌助銷三種模式下
LEDVANCE 職責(zé)的異同，原材料、存貨、產(chǎn)成品的采購(gòu)銷售流程，LEDVANCE
采用總額法/凈額法的依據(jù)?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易
標(biāo)的基本情況/三、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況”中的“（八）報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展
情況/ 2、資源采購(gòu)情況”、“（二）目標(biāo)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型概述”、“（七）主營(yíng)業(yè)務(wù)模式”。
20、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“與或有事項(xiàng)有關(guān)的預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)提
金額、計(jì)提依據(jù)以及是否充分?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交
易標(biāo)的基本情況/（四）主要資產(chǎn)情況、負(fù)債情況及或有負(fù)債情況/2、主要負(fù)債及
或有負(fù)債情況”。
21、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“明芯光電報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額較
大的原因及合理性。明芯光電應(yīng)收賬款的壞賬計(jì)提原則。結(jié)合期后回款、賬齡分
布等情況補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款是否符合內(nèi)部銷售政策、壞賬計(jì)提是否充分。應(yīng)收賬
款主要對(duì)象的金額、占比，是否與銷售客戶存在重大差異。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披
露于重組報(bào)告書“第九節(jié) 管理層討論與分析/二、標(biāo)的公司行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)情況
的討論與分析/（三）標(biāo)的公司財(cái)務(wù)狀況分析”。
22、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“存貨的分類賬面余額，報(bào)告期內(nèi)持
有大額存貨的合理性。固定資產(chǎn)和存貨減值準(zhǔn)備的計(jì)提原則，固定資產(chǎn)賬面價(jià)值
減少與非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益不匹配的原因及合理性?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重
組報(bào)告書“第九節(jié) 管理層討論與分析/二、標(biāo)的公司行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)情況的討論
與分析/（三）標(biāo)的公司財(cái)務(wù)狀況分析”。
23、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“明芯光電合并范圍內(nèi)主要虧損成員
的基本信息，上述國(guó)家/地區(qū)有關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，虧損成員未來是
否有足夠的盈利來保證遞延所得稅資產(chǎn)的實(shí)現(xiàn)”。相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)
告書“第九節(jié) 管理層討論與分析/二、標(biāo)的公司行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)情況的討論與分
析/（三）標(biāo)的公司財(cái)務(wù)狀況分析”。
24、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“貨幣資金、其他流動(dòng)資產(chǎn)、短期借
款的具體構(gòu)成情況?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第九節(jié) 管理層討論與
分析/二、標(biāo)的公司行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析/（三）標(biāo)的公司財(cái)務(wù)狀況
分析”。
25、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“備考詳細(xì)財(cái)務(wù)報(bào)表，資產(chǎn)、負(fù)債公
允價(jià)值變化原因、結(jié)果，公允價(jià)值確定的原則，負(fù)債公允價(jià)值變化對(duì) LEDVANCE
估值的影響?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息/二、
上市公司最近一年及一期備考簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表”。
26、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“直銷、經(jīng)銷模式下的銷售金額、占
比。直銷、經(jīng)銷模式下的前五大客戶銷售金額、占比，對(duì)前五大客戶的核查方式、
范圍、核查結(jié)果。報(bào)告期內(nèi)是否存在期后退貨的情形。公司及董監(jiān)高與前五大客
戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基
本情況/三、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況/（八）報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展情況”。
27、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“各區(qū)域內(nèi)的銷售金額及占比。各區(qū)
域內(nèi)銷售使用的品牌，OSRAM、Sylvania 及各自有品牌銷售金額及占比，后續(xù)
的自有品牌開發(fā)計(jì)劃。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基
本情況/一、標(biāo)的公司基本情況/（六）關(guān)于許可他人使用交易標(biāo)的所有資產(chǎn)，或
者作為被許可方使用他人資產(chǎn)的情況的說明”。
28、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“對(duì) LEDVANCE 收入核查的范圍、
方式、過程及結(jié)果。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本
情況/三、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況/（十五）對(duì) LEDVANCE 收入核查的范圍、
方式、過程及結(jié)果”。
29、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“預(yù)測(cè)期內(nèi)各細(xì)分產(chǎn)品的單價(jià)、銷量
等收入相關(guān)的預(yù)測(cè)依據(jù)，細(xì)分產(chǎn)品的毛利率預(yù)測(cè)依據(jù)，預(yù)測(cè)收入、利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)情
況。量化分析本次交易完成后明芯光電和上市公司間的協(xié)同效應(yīng)?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已
補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書上市公司已于重組報(bào)告書“第六節(jié) 交易標(biāo)的的評(píng)估或估
值/三、董事會(huì)對(duì)本次評(píng)估事項(xiàng)的意見/（二）評(píng)估依據(jù)的合理性分析”中補(bǔ)充披
露上述內(nèi)容。
30、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“本次交易 LEDVANCE 評(píng)估折現(xiàn)率
選取的合理性?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第六節(jié) 交易標(biāo)的的評(píng)估或
估值/二、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)股份發(fā)行定價(jià)合理性分析”。
31、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“重組費(fèi)用、資產(chǎn)負(fù)債公允價(jià)值增值
以及其他重要事項(xiàng)對(duì)未來期間上市公司凈利潤(rùn)的影響?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于
重組報(bào)告書“第六節(jié) 交易標(biāo)的的評(píng)估或估值/三、董事會(huì)對(duì)本次評(píng)估事項(xiàng)的意見
/（二）評(píng)估依據(jù)的合理性分析”。
32、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“上市公司及其控股股東、實(shí)際控制
人在 IPO 時(shí)所作承諾、承諾履行情況及對(duì)本次重組的影響?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披
露于重組報(bào)告書“第十三節(jié) 其他重要事項(xiàng)說明/十一、上市公司及其控股股東、
實(shí)際控制人在 IPO 時(shí)所作承諾、承諾履行情況及對(duì)本次重組的影響”。
33、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“主要國(guó)家地區(qū)匯率風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易壁壘、
進(jìn)出口政策變化等出口風(fēng)險(xiǎn)、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)持續(xù)盈利能力的影響，以
及應(yīng)對(duì)措施?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本情況/
三、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況/（九）境外生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況”。
34、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“上市公司利用標(biāo)的資產(chǎn)銷售渠道是
否存在風(fēng)險(xiǎn)，有無明確的銷售安排。標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)品利用上市公司渠道進(jìn)入中國(guó)市
場(chǎng)后產(chǎn)品是否具備本土化的競(jìng)爭(zhēng)力。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“重大
風(fēng)險(xiǎn)提示”以及“第九章 管理層討論與分析”之“三、本次交易對(duì)上市公司影
響的分析”。
35、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“LEDVANCE 主要貸款協(xié)議或其他
債務(wù)合同是否涉及控制權(quán)變更限制性條款。如涉及，補(bǔ)充披露相關(guān)債權(quán)人是否同
意本次重組。”相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第十三節(jié) 其他重要事項(xiàng)說明
/十二、LEDVANCE 主要貸款協(xié)議或其他債務(wù)合同是否涉及控制權(quán)變更限制性條
款”。
36、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“已過期域名的續(xù)期情況，以及對(duì)
LEDVANCE 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“附表三”。
37、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了歐洲之光的基本情況及股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系。
相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交易標(biāo)的基本情況/二、目標(biāo)公司基
本情況/2、控股股東情況”。
38、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了評(píng)估部分少數(shù)股東權(quán)益比例差異的說
明。相關(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第六節(jié) 交易標(biāo)的的評(píng)估或估值/一、明
芯光電 100%股權(quán)評(píng)估情況/（五）資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估情況/5、LEDVANCE GmbH
評(píng)估/（3）收益法評(píng)估情況”。
39、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“明芯光電是否需要在中國(guó)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)
者集中審查。除已取得的反壟斷審查結(jié)果外，明芯光電在其他國(guó)家或地區(qū)是否需
要進(jìn)行類似審查及審查進(jìn)展情況?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第十一
節(jié) 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易/二、本次交易對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易的影響/（二）本次交
易完成前，明芯光電的關(guān)聯(lián)交易情況/3、關(guān)聯(lián)方應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)”。
40、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“LEDVANCE 與 OSRAM licht Group
應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款變化較大的原因?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第
十一節(jié) 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易/二、本次交易對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易的影響/（二）本
次交易完成前，明芯光電的關(guān)聯(lián)交易情況/3、關(guān)聯(lián)方應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)”。
41、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“交易對(duì)方穿透披露和 LEDVANCE
前五大客戶中部分采用代稱的方式進(jìn)行披露的原因及其他情況?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)
充披露于重組報(bào)告書“第十三節(jié) 其他重要事項(xiàng)說明/十三、交易對(duì)方穿透披露和
LEDVANCE 前五大客戶中部分信息披露脫密處理的原因及相關(guān)程序履行情況”。
42、根據(jù)反饋意見的要求，補(bǔ)充披露了“LEDVANCE LLC 的注冊(cè)地址 135
頁和 143 頁前后披露不一致、明芯光電截至 2017 年 6 月 30 日貨幣資金余額 328
頁和 358 頁披露不一致的原因?！毕嚓P(guān)事項(xiàng)已補(bǔ)充披露于重組報(bào)告書“第四節(jié) 交
易標(biāo)的基本情況/二、目標(biāo)公司基本情況/（四）分子公司情況”。
本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)能否獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)尚存在不確定性，敬請(qǐng)廣大
投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。公司提醒投資者：請(qǐng)?jiān)陂喿x和使用重組報(bào)告書時(shí)，以公司
披露的重組報(bào)告書修訂稿內(nèi)容為準(zhǔn)。
特此說明。
木林森股份有限公司
董事會(huì)
2017 年 12 月 21 日