證券簡稱：德豪潤達 證券代碼：002005
債券簡稱：12 德豪債 債券代碼：112165
廣東德豪潤達電氣股份有限公司
（住所：廣東省珠海市香洲區(qū)唐家灣鎮(zhèn)金鳳路 1 號）
廣東德豪潤達電氣股份有限公司 2012 年公司債券
2018 年度第一次受托管理事務臨時報告
受托管理人
（住所：上海市廣東路 689 號）
二〇一八年二月
重要聲明
本報告依據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行
為準則》、《廣東德豪潤達電氣股份有限公司公開發(fā)行公司債券募集說明書》（以
下簡稱“《募集說明書》”）、《廣東德豪潤達電氣股份有限公司 2012 年公司債券
受托管理協(xié)議》（以下簡稱“《受托管理協(xié)議》”）等相關規(guī)定、公開信息披露文
件以及廣東德豪潤達電氣股份有限公司（以下簡稱“公司”、“德豪潤達”或“發(fā)行
人”）出具的相關說明文件以及提供的相關資料等，由受托管理人海通證券股份
有限公司（以下簡稱“受托管理人”或“海通證券”）編制。
本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關
事宜做出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據(jù)以作為海通證券所作的承諾
或聲明。在任何情況下，投資者依據(jù)本報告所進行的任何作為或不作為，海通證
券不承擔任何責任。
一、本期債券的重大事項
1、發(fā)行人 2017 年度業(yè)績預計虧損
德豪潤達于 2018 年 1 月 31 日披露了《2017 年度業(yè)績預告修正公告》，預計
2017 年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為負，虧損區(qū)間從-10,000 萬元至-15,000
萬元修正為：-80,000 萬元至-90,000 萬元。發(fā)行人 2017 年度業(yè)績在原預計虧損
的基礎上虧損額大幅增長的主要原因如下：
（1）第四季度公司經營不及預期，造成公司經營性虧損較前期預計有所增
加；以及四季度人民幣對美元匯率持續(xù)升值，影響公司出口業(yè)務的毛利率并產生
較大的匯兌損失。
（2）為確保公司的生產技術具備競爭力，公司持續(xù)加大技術更替力度。其
中：LED 芯片事業(yè)部計劃以正裝芯片為主逐步轉向以倒裝芯片為主，預期部分
芯片設備產能閑置，公司于 2017 年度計提了與芯片業(yè)務相關固定資產減值準備
約 16,000 萬元；其他事業(yè)部對部分閑置及使用上不經濟的設備計提固定資產減
值準備約 2,000 萬元。
（3）為應對照明及顯示屏業(yè)務的市場競爭，公司在營銷策略方面做出調整，
積極推出新品，同時為避免擬淘汰庫存沖擊新品市場的入市，公司于第四季度對
部分庫存進行報廢處理，照明和顯示屏業(yè)務處置存貨損失約 19,000 萬元（已經
扣除前期已計提跌價）；此外，芯片和器件業(yè)務部分存貨本期計提跌價準備約
7,000 萬元。
（4）第四季度的應收款項壞賬準備會計估計變更及應收款項回款不及預期，
公司第四季度末的應收款項以賬齡及個別評估計提壞賬準備約 15,000 萬元。
因上述各項資產發(fā)生減值導致發(fā)行人產生的業(yè)績預虧合計約為 59,000.00 萬
元，超過發(fā)行人 2016 年末凈資產 582,311.72 萬元的百分之十。
2、發(fā)行人重大資產重組
德豪潤達因籌劃重大股權收購事項，標的公司屬于 LED 照明產品分銷行業(yè)，
經公司向深圳證券交易所申請，公司股票已于 2018 年 1 月 2 日開市起停牌。公
司分別于 2018 年 1 月 2 日、2018 年 1 月 9 日、2018 年 1 月 16 日在《證券時報》、
《中國證券報》、《上海證券報》和巨潮資訊網(wǎng)（http://www.cninfo.com.cn）上披
露了《籌劃重大事項停牌公告》（公告編號：2017-80）、《籌劃重大事項停牌進展
公告》（公告編號：2018-01）、《重大風險事項停牌暨籌劃重大事項停牌進展公告》
（公告編號：2018-05）。
截止目前，公司已與十家 LED 照明分銷企業(yè)簽訂了股權收購意向協(xié)議，公
司已聘請審計、評估等中介機構對部分分銷企業(yè)開展了盡職調查工作。經進一步
研究和論證，公司認為并購 LED 照明制造業(yè)務更加符合公司未來產業(yè)發(fā)展的總
體布局。因此，公司決定啟動對某 LED 照明制造資產的并購，與此同時，公司
決定終止所籌劃的并購 LED 照明分銷企業(yè)重大股權收購事項。目前，公司已與
該 LED 照明制造資產的交易對手方簽訂了收購意向協(xié)議。經初步論證、評估，
公司本次籌劃的 LED 照明制造資產收購事項將構成重大資產重組，經公司向深
圳證券交易所申請，公司股票將于 2018 年 1 月 26 日開市起繼續(xù)停牌。公司爭取
停牌時間不超過 1 個月，即爭取在 2018 年 2 月 26 日前披露符合《公開發(fā)行證券
的公司信息披露內容與格式準則第 26 號－上市公司重大資產重組申請文件》要
求的重大資產重組預案（或報告書）。如公司未能在上述期限內披露重大資產重
組預案（或報告書），公司將根據(jù)重組推進情況確定是否向深圳證券交易所申請
延期復牌。公司未提出延期復牌申請或延期復牌申請未獲深圳證券交易所同意
的，公司股票將于 2018 年 2 月 26 日開市時起復牌，同時披露本次重大資產重組
的基本情況、是否繼續(xù)推進本次重大資產重組及相關原因。如果公司在停牌期限
內終止籌劃重大資產重組的，公司將及時披露終止籌劃重大資產重組相關公告。
針對上述重大事項，海通證券作為“12 德豪債”債券受托管理人，根據(jù)《公
司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準則》第十一條、第十七條要求出具本受托管理事務
臨時報告。海通證券后續(xù)將密切關注發(fā)行人對本期債券的本息償付情況以及其他
對債券持有人利益有重大影響的事項，并將嚴格按照《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)
行為準則》、《募集說明書》及《受托管理協(xié)議》等規(guī)定和約定履行債券受托管理
人職責。
特此提請投資者關注相關風險，請投資者對相關事宜做出獨立判斷。
二、受托管理人的聯(lián)系方式
有關受托管理人的具體履職情況，請咨詢受托管理人的指定聯(lián)系人。
聯(lián)系人：張海梅、鄭云橋
聯(lián)系地址：北京市朝陽區(qū)安定路 5 號天圓祥泰大廈 15 層
聯(lián)系電話：010-88027168
傳真：010-88027190
郵政編碼：100029