股票代碼：300232 股票簡(jiǎn)稱：洲明科技 上市地點(diǎn)：深圳證券交易所
深圳市洲明科技股份有限公司
Unilumin Group Co.,Ltd
（深圳市寶安區(qū)福永街道橋頭社區(qū)永福路112號(hào)A棟）
公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案
（修訂稿）
二零一八年三月
發(fā)行人聲明
1、本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并確認(rèn)不存在
虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)本預(yù)案內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性
承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。
2、本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券完成后，公司經(jīng)營(yíng)與收益的變化由公司自行
負(fù)責(zé)；因本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券引致的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行負(fù)責(zé)。
3、本預(yù)案是公司董事會(huì)對(duì)本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的說(shuō)明，任何與之相
反的聲明均屬不實(shí)陳述。
4、投資者如有任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢自己的經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專
業(yè)顧問(wèn)。
5、本預(yù)案所述事項(xiàng)并不代表審批機(jī)關(guān)對(duì)于本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券相關(guān)
事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)性判斷、確認(rèn)、批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。本預(yù)案所述本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債
券相關(guān)事項(xiàng)的生效和完成尚待有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。
目錄
發(fā)行人聲明 ....................................................................................................................2
目錄 ................................................................................................................................3
釋義 ................................................................................................................................6
第一節(jié) 本次發(fā)行符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》公開(kāi)發(fā)行證券
條件的說(shuō)明 ....................................................................................................................7
第二節(jié) 本次發(fā)行方案概況 ..........................................................................................8
一、本次發(fā)行證券的種類........................................................................................................... 8
二、發(fā)行規(guī)模 .............................................................................................................................. 8
三、票面金額和發(fā)行價(jià)格........................................................................................................... 8
四、債券期限 .............................................................................................................................. 8
五、債券利率 .............................................................................................................................. 8
六、付息的期限和方式............................................................................................................... 8
七、擔(dān)保事項(xiàng) .............................................................................................................................. 9
八、轉(zhuǎn)股期限 .............................................................................................................................. 9
九、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及其調(diào)整................................................................................................... 9
十、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正............................................................................................................. 11
十一、轉(zhuǎn)股股數(shù)確定方式......................................................................................................... 11
十二、贖回條款 ........................................................................................................................ 12
十三、回售條款 ........................................................................................................................ 13
十四、轉(zhuǎn)股后的股利分配......................................................................................................... 14
十五、發(fā)行方式及發(fā)行對(duì)象..................................................................................................... 14
十六、向公司原股東配售的安排 ............................................................................................. 14
十七、債券持有人及債券持有人會(huì)議 ..................................................................................... 14
十八、本次募集資金用途......................................................................................................... 16
十九、募集資金管理及專項(xiàng)賬戶 ............................................................................................. 16
二十、本次發(fā)行方案的有效期.................................................................................................16
第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析 ...........................................................17
一、最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表.................................................................................................17
（一）合并財(cái)務(wù)報(bào)表......................................................................................................... 17
（二）母公司財(cái)務(wù)報(bào)表..................................................................................................... 21
二、合并報(bào)表合并范圍的變化情況 ......................................................................................... 24
（一）2017 年 1-9 月合并范圍的變化 ............................................................................ 24
（二）2016 年度合并范圍的變化 .................................................................................... 24
（三）2015 年度合并范圍的變化 .................................................................................... 24
（四）2014 年度合并范圍的變化 .................................................................................... 24
三、公司最近三年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ............................................................................. 25
四、公司財(cái)務(wù)狀況分析............................................................................................................. 25
（一）資產(chǎn)分析................................................................................................................. 25
（二）負(fù)債分析................................................................................................................. 26
（三）償債及運(yùn)營(yíng)能力分析 ............................................................................................. 27
五、公司盈利能力分析............................................................................................................. 28
第四節(jié) 本次公開(kāi)發(fā)行的募集資金用途 ...................................................................30
一、本次募集資金的使用計(jì)劃.................................................................................................30
二、本次募集資金投資項(xiàng)目的背景 ......................................................................................... 30
（一）LED 顯示市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展前景看好 ........................................................................ 30
（二）多項(xiàng)政策支持，引導(dǎo) LED 照明產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展 ........................................... 30
（三）行業(yè)政策支持，推進(jìn)合同能源管理在照明服務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用進(jìn)一步擴(kuò)大 ............. 31
（四）持續(xù)強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵點(diǎn) ................................................. 31
三、本次募集資金投資項(xiàng)目的具體情況 ................................................................................. 32
（一）合同能源管理項(xiàng)目.................................................................................................32
（二）LED 顯示屏研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目 ............................................................................ 36
（三）LED 小間距顯示屏產(chǎn)能升級(jí)項(xiàng)目 ........................................................................ 39
（四）股權(quán)收購(gòu)項(xiàng)目......................................................................................................... 43
（五）補(bǔ)充流動(dòng)資金......................................................................................................... 67
第五節(jié) 公司利潤(rùn)分配情況 .......................................................................................71
一、公司現(xiàn)行利潤(rùn)分配政策..................................................................................................... 72
二、最近三年公司利潤(rùn)分配情況 ............................................................................................. 76
第六節(jié) 公司董事會(huì)關(guān)于公司未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)再融資計(jì)劃的聲明 .......................77
釋義
在本預(yù)案中，除非另有說(shuō)明，下列簡(jiǎn)稱具有如下意義：
公司/本公司/上市公司/洲明
指 深圳市洲明科技股份有限公司
科技/發(fā)行人
股東大會(huì) 指 深圳市洲明科技股份有限公司股東大會(huì)
董事會(huì) 指 深圳市洲明科技股份有限公司董事會(huì)
監(jiān)事會(huì) 指 深圳市洲明科技股份有限公司監(jiān)事會(huì)
《公司章程》 指 《深圳市洲明科技股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中華人民共和國(guó)公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國(guó)證券法》
報(bào)告期 指 2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月
報(bào)告期末 指 2017 年 9 月 30 日
2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、
報(bào)告期各期末 指
2016 年 12 月 31 日和 2017 年 9 月 30 日
元、萬(wàn)元 指 人民幣元、人民幣萬(wàn)元
中國(guó)證監(jiān)會(huì) 指 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
深交所 指 深圳證券交易所
中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公
登記結(jié)算公司 指
司
注：本預(yù)案除特別說(shuō)明外，所有數(shù)值保留 2 位小數(shù)，若出現(xiàn)總數(shù)的尾數(shù)與各
分項(xiàng)數(shù)值總和的尾數(shù)不相等的情況，系四舍五入原因造成。
第一節(jié) 本次發(fā)行符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦
法》公開(kāi)發(fā)行證券條件的說(shuō)明
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》以及《創(chuàng)業(yè)板上
市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)董事會(huì)對(duì)深圳市洲明科技
股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“洲明科技”）的實(shí)際情況逐項(xiàng)自查，認(rèn)為
公司各項(xiàng)條件滿足現(xiàn)行法律法規(guī)和規(guī)范性文件中關(guān)于公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券
（以下簡(jiǎn)稱“可轉(zhuǎn)債”）的有關(guān)規(guī)定，具備公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件。
第二節(jié) 本次發(fā)行方案概況
一、本次發(fā)行證券的種類
本次發(fā)行證券的種類為可轉(zhuǎn)換為本公司 A 股股票的可轉(zhuǎn)換公司債券。該可轉(zhuǎn)
換公司債券及未來(lái)轉(zhuǎn)換的 A 股股票將在深圳證券交易所上市。
二、發(fā)行規(guī)模
根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定并結(jié)合公司財(cái)務(wù)狀況和投資計(jì)劃，本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)
換公司債券募集資金總規(guī)模不超過(guò)人民幣 66,803.46 萬(wàn)元（含），具體發(fā)行規(guī)模提
請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在上述額度范圍內(nèi)確定。
三、票面金額和發(fā)行價(jià)格
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為人民幣 100 元，按面值發(fā)行。
四、債券期限
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為自發(fā)行之日起六年。
五、債券利率
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率
水平，提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具
體情況與保薦人（主承銷商）協(xié)商確定。
六、付息的期限和方式
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券采用每年付息一次的付息方式，到期歸還本金和
支付最后一年利息。
1、年利息計(jì)算
年利息指可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按持有的可轉(zhuǎn)換公司債券票面總金額自可轉(zhuǎn)
換公司債券發(fā)行首日起每滿一年可享受的當(dāng)期利息。
年利息的計(jì)算公式為：I=B×
I：指年利息額；
B：指本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在計(jì)息年度（以下簡(jiǎn)稱“當(dāng)年”或“每
年”）付息債權(quán)登記日持有的可轉(zhuǎn)換公司債券票面總金額；
i：可轉(zhuǎn)換公司債券的當(dāng)年票面利率。
2、付息方式
（1）本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券采用每年付息一次的付息方式，計(jì)息起始日
為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行首日。
（2）付息日：每年的付息日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行首日起每滿一
年的當(dāng)日。如該日為法定節(jié)假日或休息日，則順延至下一個(gè)工作日，順延期間不
另付息。每相鄰的兩個(gè)付息日之間為一個(gè)計(jì)息年度。
（3）付息債權(quán)登記日：每年的付息債權(quán)登記日為每年付息日的前一交易日，
公司將在每年付息日之后的五個(gè)交易日內(nèi)支付當(dāng)年利息。在付息債權(quán)登記日前（包
括付息債權(quán)登記日）申請(qǐng)轉(zhuǎn)換成公司股票的可轉(zhuǎn)換公司債券，公司不再向其持有
人支付本計(jì)息年度及以后計(jì)息年度的利息。
（4）可轉(zhuǎn)換公司債券持有人所獲得利息收入的應(yīng)付稅項(xiàng)由持有人承擔(dān)。
七、擔(dān)保事項(xiàng)
本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券不提供擔(dān)保。
八、轉(zhuǎn)股期限
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期限自發(fā)行結(jié)束之日起滿六個(gè)月后的第一個(gè)
交易日起至可轉(zhuǎn)換公司債券到期日止。
九、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及其調(diào)整
1、初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定依據(jù)
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)
交易日公司 A 股股票交易均價(jià)（若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起
股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的
價(jià)格計(jì)算）和前一個(gè)交易日公司 A 股股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由股東大
會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與保薦人（主承銷商）協(xié)商
確定。
前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二
十個(gè)交易日公司股票交易總量；
前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司股票交易總額/該日公司
股票交易總量。
2、轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式
在本次發(fā)行之后，若公司發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股（不包括
因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本）、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況，
則轉(zhuǎn)股價(jià)格相應(yīng)調(diào)整（保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入）。具體的可轉(zhuǎn)股價(jià)
格調(diào)整公式如下：
派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+n）；
增發(fā)新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送現(xiàn)金股利：P1=P0－D；
上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)，n 為派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本率，k 為增發(fā)新股或
配股率，A 為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)，D 為每股派送現(xiàn)金股利，P1 為調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)。
當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，
并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息披露媒體上刊登公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股
價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股期間（如需）；當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的
可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，轉(zhuǎn)換股份登記日之前，則該持有人的
轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按公司調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行。
當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)
量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)
利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充
分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)
格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定
來(lái)制訂。
十、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正
1、修正權(quán)限與修正幅度
在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易
日中至少有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 85%時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán)
提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案并提交公司股東大會(huì)表決。
上述方案須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)方可實(shí)施。股
東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。修正后的
轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于本次股東大會(huì)召開(kāi)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一
個(gè)交易日均價(jià)之間的較高者。
若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日
前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算，在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易
日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。
2、修正程序
如公司決定向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí)，公司將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息
披露報(bào)刊及互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上刊登相關(guān)公告，公告修正幅度、股權(quán)登記日及暫停轉(zhuǎn)股
期間（如需）等有關(guān)信息。從股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日（即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日）
起，開(kāi)始恢復(fù)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)并執(zhí)行修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格。若轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日為轉(zhuǎn)股申請(qǐng)
日或之后，轉(zhuǎn)換股份登記日之前，該類轉(zhuǎn)股申請(qǐng)應(yīng)按修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行。
十一、轉(zhuǎn)股股數(shù)確定方式
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在轉(zhuǎn)股期內(nèi)申請(qǐng)轉(zhuǎn)股時(shí)，轉(zhuǎn)股數(shù)量=可轉(zhuǎn)換
公司債券持有人申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券票面總金額/申請(qǐng)轉(zhuǎn)股當(dāng)日有效的轉(zhuǎn)股
價(jià)格，并以去尾法取一股的整數(shù)倍。
可轉(zhuǎn)換公司債券持有人申請(qǐng)轉(zhuǎn)換成的股份須為整數(shù)股。轉(zhuǎn)股時(shí)不足轉(zhuǎn)換為一
股股票的可轉(zhuǎn)換公司債券余額，公司將按照深圳證券交易所等部門的有關(guān)規(guī)定，
在可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股當(dāng)日后的五個(gè)交易日內(nèi)以現(xiàn)金兌付該可轉(zhuǎn)換公司債
券余額及該余額所對(duì)應(yīng)的當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息，按照四舍五入原則精確到 0.01 元。
十二、贖回條款
1、到期贖回條款
在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后 5 個(gè)交易日內(nèi)，公司將贖回全部未轉(zhuǎn)股
的可轉(zhuǎn)換公司債券，具體贖回價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與
保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。
2、有條件贖回條款
在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期內(nèi)，當(dāng)下述兩種情形的任意一種出現(xiàn)時(shí)，
公司董事會(huì)有權(quán)決定按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股
的可轉(zhuǎn)換公司債券：
（1）在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司 A 股股票連續(xù) 30 個(gè)
交易日中至少有 15 個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 130%（含 130%）；
（2）當(dāng)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)股余額不足 3,000 萬(wàn)元時(shí)。
當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為：IA=B2× ×t/365。
IA：指當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；
B2：指本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人持有的將贖回的可轉(zhuǎn)換公司債券票
面總金額；
i：指可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)年票面利率；
t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)付息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)
（算頭不算尾）。
若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日
按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收
盤價(jià)格計(jì)算。
十三、回售條款
1、有條件回售條款
在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券最后兩個(gè)計(jì)息年度，如果公司股票在任何連續(xù)
30 個(gè)交易日的收盤價(jià)格低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的 70%時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將
其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部或部分按面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格回售給公司。
若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格因發(fā)生送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股（不包括
因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本）、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況
而調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，在調(diào)
整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算。如果出現(xiàn)轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正
的情況，則上述“連續(xù) 30 個(gè)交易日”須從轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整之后的第一個(gè)交易日起重新
計(jì)算。
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券最后兩個(gè)計(jì)息年度，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人可在
每年回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權(quán)一次，若在首次滿足回售
條件而可轉(zhuǎn)換公司債券持有人未在公司屆時(shí)公告的回售申報(bào)期內(nèi)申報(bào)并實(shí)施回售
的，該計(jì)息年度不能再行使回售權(quán)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人不能多次行使部分回
售權(quán)。
2、附加回售條款
若公司本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施情況與公司在募
集說(shuō)明書(shū)中的承諾情況相比出現(xiàn)重大變化，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定被視作改
變募集資金用途或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為改變募集資金用途的，可轉(zhuǎn)換公司債券持
有人享有一次回售的權(quán)利。可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債
券全部或部分按債券面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息價(jià)格回售給公司。持有人在附加回售
條件滿足后，可以在公司公告后的附加回售申報(bào)期內(nèi)進(jìn)行回售，該次附加回售申
報(bào)期內(nèi)不實(shí)施回售的，不能再行使附加回售權(quán)。
十四、轉(zhuǎn)股后的股利分配
因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的公司股票享有與原股票同等的權(quán)
益，在股利分配股權(quán)登記日當(dāng)日登記在冊(cè)的所有普通股股東（含因可轉(zhuǎn)換公司債
券轉(zhuǎn)股形成的股東）均參與當(dāng)期利潤(rùn)分配，享有同等權(quán)益。
十五、發(fā)行方式及發(fā)行對(duì)象
本次可轉(zhuǎn)換公司債券的具體發(fā)行方式由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦人
（主承銷商）協(xié)商確定。
本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳
分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等
（國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外）。
十六、向公司原股東配售的安排
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券向公司原 A 股股東實(shí)行優(yōu)先配售，原股東有權(quán)放
棄配售權(quán)。向原 A 股股東優(yōu)先配售的具體比例提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)發(fā)行
時(shí)具體情況確定，并在本次發(fā)行的發(fā)行公告中予以披露。原 A 股股東優(yōu)先配售之
外和原 A 股股東放棄優(yōu)先配售后的部分的具體發(fā)行方式由公司股東大會(huì)授權(quán)公司
董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。
十七、債券持有人及債券持有人會(huì)議
1、可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的權(quán)利
（1）依照法律、行政法規(guī)等相關(guān)規(guī)定參與或委托代理人參與債券持有人會(huì)議
并行使表決權(quán)；
（2）根據(jù)約定條件將所持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為公司 A 股股票；
（3）根據(jù)約定的條件行使回售權(quán)；
（4）依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或質(zhì)押其所持有的可
轉(zhuǎn)債；
（5）依照法律、公司章程的規(guī)定獲得有關(guān)信息；
（6）按約定的期限和方式要求公司償付可轉(zhuǎn)債本息；
（7）法律、行政法規(guī)及公司章程所賦予的其作為公司債權(quán)人的其他權(quán)利。
2、可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的義務(wù)
（1）遵守公司所發(fā)行可轉(zhuǎn)債條款的相關(guān)規(guī)定；
（2）依其所認(rèn)購(gòu)的可轉(zhuǎn)債數(shù)額繳納認(rèn)購(gòu)資金；
（3）遵守債券持有人會(huì)議形成的有效決議；
（4）除法律、法規(guī)規(guī)定及可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)約定之外，不得要求本
公司提前償付可轉(zhuǎn)換公司債券的本金和利息；
（5）法律、行政法規(guī)及公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)由可轉(zhuǎn)債持有人承擔(dān)的其他義務(wù)。
3、債券持有人會(huì)議的召開(kāi)情形
在可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期間，有下列情形之一的，公司董事會(huì)應(yīng)召集債券持
有人會(huì)議：
（1）公司擬變更募集說(shuō)明書(shū)的約定；
（2）公司未能按期支付本次可轉(zhuǎn)債本息；
（3）公司發(fā)生減資（因股權(quán)激勵(lì)回購(gòu)股份導(dǎo)致的減資除外）、合并、分立、
解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；
（4）保證人（如有）或擔(dān)保物（如有）發(fā)生重大變化；
（5）發(fā)生其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大實(shí)質(zhì)影響的事項(xiàng)；
（6）根據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深交所及債券持有人會(huì)議規(guī)則的規(guī)
定，應(yīng)當(dāng)由債券持有人會(huì)議審議并決定的其他事項(xiàng)。
下列機(jī)構(gòu)或人員可以提議召開(kāi)債券持有人會(huì)議：
（1）公司董事會(huì)提議；
（2）單獨(dú)或合計(jì)持有本次可轉(zhuǎn)債未償還債券面值總額 10%以上的債券持有人
書(shū)面提議；
（3）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)或人員。
十八、本次募集資金用途
本次擬公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò) 66,803.46 萬(wàn)元（含），
扣除發(fā)行費(fèi)用后用于以下項(xiàng)目：
項(xiàng)目投資總額 擬使用募集資金金額
序號(hào) 項(xiàng)目名稱
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
1 合同能源管理項(xiàng)目 1,355.94 1,326.46
2 LED 顯示屏研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目 8,311.00 7,471.00
3 LED 小間距顯示屏產(chǎn)能升級(jí)項(xiàng)目 23,421.00 18,306.00
4 收購(gòu)股權(quán)項(xiàng)目 20,200.00 19,700.00
5 補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目 20,000.00 20,000.00
合計(jì) 73,287.94 66,803.46
在本次募投項(xiàng)目范圍內(nèi)，公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的
募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。若本次發(fā)行實(shí)際募集資金凈額低于擬投
入項(xiàng)目的資金需求額，不足部分由公司自籌解決。募集資金到位之前，公司將根
據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況以自有資金或其它方式籌集的資金先行投入，并在募集資
金到位后予以置換。
十九、募集資金管理及專項(xiàng)賬戶
公司已建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金將
存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶中，具體開(kāi)戶事宜將在發(fā)行前由公司董事會(huì)確
定。
二十、本次發(fā)行方案的有效期
公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的有效期為十二個(gè)月，自發(fā)行方案經(jīng)股東
大會(huì)審議通過(guò)之日起計(jì)算。本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行方案需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核
準(zhǔn)后方可實(shí)施，且最終以中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的方案為準(zhǔn)。
第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析
一、最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表
公司 2014 年、2015 年、2016 年年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊
普通合伙）審計(jì)。公司 2017 年 1-9 月財(cái)務(wù)報(bào)告未經(jīng)審計(jì)。
（一）合并財(cái)務(wù)報(bào)表
1、合并資產(chǎn)負(fù)債表
單位：元
2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
項(xiàng)目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流動(dòng)資產(chǎn)：
貨幣資金 623,524,661.29 777,556,753.58 364,825,178.38 166,208,995.39
應(yīng)收票據(jù) 16,732,187.20 17,652,463.50 4,748,980.00 1,100,000.00
應(yīng)收賬款 481,512,007.01 370,463,667.93 313,698,573.78 238,548,113.98
預(yù)付款項(xiàng) 57,184,376.81 21,776,126.59 9,020,541.53 11,243,145.89
其他應(yīng)收款 72,180,123.82 45,171,311.70 48,844,343.78 25,382,997.17
存貨 878,784,436.23 596,974,675.14 338,245,310.42 393,122,086.05
其他流動(dòng)資產(chǎn) 31,311,675.63 7,929,486.13 7,182,994.61 10,427,926.67
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2,161,229,467.99 1,837,524,484.57 1,086,565,922.50 846,033,265.15
非流動(dòng)資產(chǎn)：
可供出售金融資產(chǎn) 21,040,283.41 10,940,283.41 8,263,883.41 4,980,000.00
長(zhǎng)期應(yīng)收款 48,695,410.08 48,130,426.52 53,964,813.66 29,525,379.49
長(zhǎng)期股權(quán)投資 233,421,890.87 24,570,963.08 14,160,792.09 11,037,185.42
投資性房地產(chǎn) 41,559,267.70 - - -
固定資產(chǎn) 592,397,910.00 363,428,855.36 275,707,016.39 267,067,400.52
在建工程 132,323,573.32 163,019,663.57 119,595,276.65 31,090,591.23
無(wú)形資產(chǎn) 102,167,348.29 76,882,130.00 77,108,452.84 79,521,433.21
商譽(yù) 112,982,497.41 51,547,760.05 47,349,622.22 47,349,622.22
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 6,312,553.23 4,352,889.93 3,470,284.90 3,570,867.98
遞延所得稅資產(chǎn) 25,035,358.80 25,244,121.34 10,191,667.83 6,806,982.94
其他非流動(dòng)資產(chǎn) 2,614.50 30,000.00 7,433,011.62 11,000,000.00
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,315,938,707.61 768,147,093.26 617,244,821.61 491,949,463.01
資產(chǎn)總計(jì) 3,477,168,175.60 2,605,671,577.83 1,703,810,744.11 1,337,982,728.16
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 166,418,647.95 16,162,391.76 65,180,800.71 70,000,000.00
應(yīng)付票據(jù) 512,360,523.19 385,421,189.09 147,698,292.28 98,781,374.89
應(yīng)付賬款 534,651,359.54 355,307,238.34 206,284,175.73 251,277,258.58
預(yù)收款項(xiàng) 210,903,280.86 179,632,288.72 90,268,490.74 126,038,967.12
應(yīng)付職工薪酬 30,542,898.03 32,960,699.43 20,838,584.88 19,177,079.69
應(yīng)交稅費(fèi) 44,632,476.17 20,161,813.53 43,578,292.04 20,455,967.18
應(yīng)付利息 302,168.63 - - -
應(yīng)付股利 - - - 6,000,000.00
其他應(yīng)付款 35,084,912.74 10,334,632.87 3,488,540.77 45,311,626.02
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 28,064,760.36 211,814.64 2,438,720.00 2,067,200.00
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,562,961,027.47 1,000,192,068.38 579,775,897.15 639,109,473.48
非流動(dòng)負(fù)債：
長(zhǎng)期借款 20,958,908.57 53,614,383.74 62,112,369.98 1,525,667.83
遞延收益 27,493,008.07 28,646,359.87 22,721,249.85 18,152,233.50
其他非流動(dòng)負(fù)債 112,259,041.44 - - 2,438,720.00
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 160,710,958.08 82,260,743.61 84,833,619.83 22,116,621.33
負(fù)債合計(jì) 1,723,671,985.55 1,082,452,811.99 664,609,516.98 661,226,094.81
所有者權(quán)益：
股本 630,986,892.00 606,922,916.00 229,834,654.00 203,038,143.00
資本公積 572,902,524.06 433,249,387.02 482,929,731.73 235,471,458.28
減：庫(kù)存股 140,323,801.80 - 2,438,720.00 4,505,920.00
其他綜合收益 -130,681.30 -233,090.93 27,876.64 -20,027.49
盈余公積 48,071,541.38 48,071,541.38 32,701,351.54 22,723,079.43
未分配利潤(rùn) 607,441,669.28 424,111,693.00 286,831,847.38 189,333,133.79
歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì) 1,718,948,143.62 1,512,122,446.47 1,029,886,741.29 646,039,867.01
少數(shù)股東權(quán)益 34,548,046.43 11,096,319.37 9,314,485.84 30,716,766.34
所有者權(quán)益合計(jì) 1,753,496,190.05 1,523,218,765.84 1,039,201,227.13 676,756,633.35
負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 3,477,168,175.60 2,605,671,577.83 1,703,810,744.11 1,337,982,728.16
2、合并利潤(rùn)表
單位：元
項(xiàng)目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、營(yíng)業(yè)總收入 1,963,850,268.30 1,745,943,733.96 1,306,372,364.28 973,402,545.69
其中：營(yíng)業(yè)收入 1,963,850,268.30 1,745,943,733.96 1,306,372,364.28 973,402,545.69
二、營(yíng)業(yè)總成本 1,730,580,950.85 1,564,068,633.64 1,157,441,658.06 890,050,407.10
其中：營(yíng)業(yè)成本 1,343,609,241.48 1,225,872,924.24 898,083,054.46 689,485,085.34
稅金及附加 12,440,539.78 14,478,854.97 6,903,924.35 3,928,855.17
銷售費(fèi)用 196,766,649.33 171,462,851.95 133,075,521.78 95,475,611.80
管理費(fèi)用 135,676,321.26 139,882,896.04 116,181,777.07 87,741,968.56
財(cái)務(wù)費(fèi)用 23,828,812.53 -30,210,490.71 -15,763,222.61 1,365,097.00
資產(chǎn)減值損失 18,259,386.47 42,581,597.15 18,960,603.01 12,053,789.23
投資收益（損失以“－”號(hào)填
-292,238.40 -4,089,828.01 -2,684,635.15 518,854.93
列）
其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企
-292,238.40 -4,052,970.29 -2,876,393.33 518,854.93
業(yè)的投資收益
其他收益 5,184,140.26 - - -
三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列） 238,161,219.31 177,785,272.31 146,246,071.07 83,870,993.52
加：營(yíng)業(yè)外收入 17,446,202.63 14,562,417.48 20,563,821.24 11,789,166.75
其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利
73,001.92 54,996.16 53,912.41 800.86
得
減：營(yíng)業(yè)外支出 1,815,880.83 2,925,764.15 1,452,551.18 1,010,507.07
其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損
- 308,914.76 121,011.98 22,645.85
失
四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)
253,791,541.11 189,421,925.64 165,357,341.13 94,649,653.20
填列）
減：所得稅費(fèi)用 39,239,848.94 22,661,829.03 21,055,194.59 14,389,347.52
五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列） 214,551,692.17 166,760,096.61 144,302,146.54 80,260,305.68
歸屬于母公司所有者的凈利
214,830,525.58 166,453,027.83 113,568,129.99 60,858,915.45
潤(rùn)
少數(shù)股東損益 -278,833.41 307,068.78 30,734,016.55 19,401,390.23
六、其他綜合收益的稅后凈額 102,409.63 -260,967.57 47,904.13 2,209.72
歸屬母公司所有者的其他綜合
102,409.63 -260,967.57 47,904.13 2,209.72
收益的稅后凈額
七、綜合收益總額 214,654,101.80 166,499,129.04 144,350,050.67 80,262,515.40
歸屬于母公司所有者的綜合
214,932,935.21 166,192,060.26 113,616,034.12 60,861,125.17
收益總額
歸屬于少數(shù)股東的綜合收益
-278,833.41 307,068.78 30,734,016.55 19,401,390.23
總額
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.35 0.29 0.56 0.30
（二）稀釋每股收益 0.35 0.29 0.56 0.30
3、合并現(xiàn)金流量表
單位：元
項(xiàng)目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)
1,739,708,376.20 1,793,343,085.10 1,156,798,579.86 962,481,952.70
金
收到的稅費(fèi)返還 95,256,995.10 110,739,749.43 87,993,145.94 50,750,225.96
收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的
124,831,565.03 20,734,065.57 27,558,506.29 9,328,825.86
現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 1,959,796,936.33 1,924,816,900.10 1,272,350,232.09 1,022,561,004.52
購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)
1,310,429,029.15 1,228,281,288.92 841,644,695.94 684,512,668.55
金
支付給職工以及為職工支付
204,291,832.51 208,558,360.11 178,054,973.48 128,259,349.01
的現(xiàn)金
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 81,767,573.00 86,910,304.52 34,623,017.80 25,942,093.57
支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的
377,393,295.96 183,177,933.37 140,539,879.85 95,853,785.62
現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 1,973,881,730.62 1,706,927,886.92 1,194,862,567.07 934,567,896.75
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -14,084,794.29 217,889,013.18 77,487,665.02 87,993,107.77
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其
89,000.00 403,205.37 518,590.96 308,938.49
他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位
- 1.00 221,848.00 -
收到的現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的
3,227.92 4,370,000.00 - 5,904,321.79
現(xiàn)金
投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 92,227.92 4,773,206.37 740,438.96 6,213,260.28
購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其
204,281,905.72 136,275,233.06 98,340,709.94 82,184,199.26
他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金 217,100,000.00 17,176,400.00 6,034,333.41 6,500,000.00
取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位
63,492,735.26 - 40,300,000.00 8,844,630.53
支付的現(xiàn)金凈額
支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的
- - 95,000.00 -
現(xiàn)金
投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 484,874,640.98 153,451,633.06 144,770,043.35 97,528,829.79
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -484,782,413.06 -148,678,426.69 -144,029,604.39 -91,315,569.51
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金 156,456,092.26 367,275,828.79 206,549,986.96 2,400,640.00
其中：子公司吸收少數(shù)股東投
- 9,310,000.00 - -
資收到的現(xiàn)金
取得借款收到的現(xiàn)金 195,940,250.95 38,521,992.73 172,963,015.31 120,000,000.00
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 352,396,343.21 405,797,821.52 379,513,002.27 122,400,640.00
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 78,798,549.77 98,265,293.28 117,195,512.45 69,964,957.71
分配股利、利潤(rùn)或償付利息支
31,730,182.03 18,528,919.51 18,843,647.11 14,385,458.54
付的現(xiàn)金
其中：子公司支付給少數(shù)股東
- - - 4,000,000.00
的股利、利潤(rùn)
支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的
- 14,252,804.58 1,381,303.64 371,520.00
現(xiàn)金
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 110,528,731.80 131,047,017.37 137,420,463.20 84,721,936.25
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 241,867,611.41 274,750,804.15 242,092,539.07 37,678,703.75
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物
-9,681,113.82 21,840,345.51 9,197,176.85 599,766.48
的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -266,680,709.76 365,801,736.15 184,747,776.55 34,956,008.49
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余
697,511,210.44 331,709,474.29 146,961,697.74 112,005,689.25
額
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 430,830,500.68 697,511,210.44 331,709,474.29 146,961,697.74
（二）母公司財(cái)務(wù)報(bào)表
1、母公司資產(chǎn)負(fù)債表
單位：元
2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
項(xiàng)目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流動(dòng)資產(chǎn)：
貨幣資金 298,957,972.78 327,024,321.99 107,214,670.32 100,348,639.15
應(yīng)收票據(jù) 9,739,673.95 15,053,169.50 1,620,000.00 1,000,000.00
應(yīng)收賬款 293,574,880.47 315,399,133.81 288,843,861.50 180,954,389.80
預(yù)付款項(xiàng) 22,747,761.16 7,777,252.20 7,232,608.51 6,645,847.67
應(yīng)收股利 27,478,743.34 26,478,743.34 - 9,000,000.00
其他應(yīng)收款 260,401,016.83 89,665,921.73 262,086,361.06 28,426,111.13
存貨 499,306,918.40 319,398,476.46 219,436,452.70 251,094,051.85
其他流動(dòng)資產(chǎn) 17,684,661.69 272,184.12 1,190,955.60 3,986,865.74
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,429,891,628.62 1,101,069,203.15 887,624,909.69 581,455,905.34
非流動(dòng)資產(chǎn)：
可供出售金融資產(chǎn) 10,763,883.41 8,263,883.41 8,263,883.41 4,980,000.00
長(zhǎng)期應(yīng)收款 18,677,018.45 23,062,473.47 31,234,684.46 29,525,379.49
長(zhǎng)期股權(quán)投資 1,181,046,017.22 886,957,392.87 389,566,936.30 170,330,540.16
固定資產(chǎn) 211,941,434.08 222,807,539.73 226,721,394.10 232,349,342.78
在建工程 25,770,970.54 15,191,413.79 15,747,704.76 12,536,671.00
無(wú)形資產(chǎn) 46,497,224.22 47,554,369.85 48,452,934.77 50,018,680.94
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 2,409,697.15 1,156,010.99 2,054,004.82 2,596,995.92
遞延所得稅資產(chǎn) 16,921,850.23 15,346,515.43 9,646,422.87 6,616,957.00
其他非流動(dòng)資產(chǎn) - 30,000.00 7,433,011.62 11,000,000.00
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,514,028,095.30 1,220,369,599.54 739,120,977.11 519,954,567.29
資產(chǎn)總計(jì) 2,943,919,723.92 2,321,438,802.69 1,626,745,886.80 1,101,410,472.63
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 166,418,647.95 16,162,391.76 65,180,800.71 70,000,000.00
應(yīng)付票據(jù) 345,763,486.74 251,429,853.91 119,197,384.23 76,642,951.36
應(yīng)付賬款 305,814,704.23 230,226,415.73 132,527,129.22 157,899,291.21
預(yù)收款項(xiàng) 146,325,784.87 121,179,880.45 58,774,947.14 48,339,561.82
應(yīng)付職工薪酬 14,136,345.77 18,516,911.99 12,526,973.55 11,786,657.95
應(yīng)交稅費(fèi) 28,788,590.61 9,410,630.36 36,963,048.60 17,835,218.83
其他應(yīng)付款 31,415,978.87 8,924,435.63 11,335,578.42 64,194,371.96
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 28,064,760.36 - 2,438,720.00 2,067,200.00
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,066,728,299.40 655,850,519.83 438,944,581.87 448,765,253.13
非流動(dòng)負(fù)債：
遞延收益 25,732,071.57 26,582,166.47 20,107,358.80 15,389,804.18
其他非流動(dòng)負(fù)債 112,259,041.44 - - 2,438,720.00
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 137,991,113.01 26,582,166.47 20,107,358.80 17,828,524.18
負(fù)債合計(jì) 1,204,719,412.41 682,432,686.30 459,051,940.67 466,593,777.31
所有者權(quán)益：
股本 630,986,892.00 606,922,916.00 229,834,654.00 203,038,143.00
資本公積 746,906,136.98 607,560,030.22 655,673,748.01 245,351,785.05
減：庫(kù)存股 140,323,801.80 - 2,438,720.00 4,505,920.00
盈余公積 48,071,541.38 48,071,541.38 32,701,351.54 22,723,079.43
未分配利潤(rùn) 453,559,542.95 376,451,628.79 251,922,912.58 168,209,607.84
所有者權(quán)益合計(jì) 1,739,200,311.51 1,639,006,116.39 1,167,693,946.13 634,816,695.32
負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 2,943,919,723.92 2,321,438,802.69 1,626,745,886.80 1,101,410,472.63
2、母公司利潤(rùn)表
單位：元
項(xiàng)目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、營(yíng)業(yè)收入 1,100,924,323.73 1,073,633,488.78 823,447,075.62 721,345,161.61
減：營(yíng)業(yè)成本 772,629,125.03 982,974,142.75 598,706,399.31 550,036,725.25
稅金及附加 7,883,783.88 753,774,538.24 4,158,063.04 1,904,870.83
銷售費(fèi)用 98,605,943.40 9,748,021.64 83,370,234.18 70,574,018.34
管理費(fèi)用 83,369,067.64 108,946,469.51 75,359,157.48 63,761,519.33
財(cái)務(wù)費(fèi)用 12,932,822.50 87,952,816.21 -6,078,778.41 2,625,302.23
資產(chǎn)減值損失 12,708,557.15 -11,664,950.88 15,832,698.27 10,931,743.31
加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失
以“－”號(hào)填列）
投資收益（損失以“－”號(hào)
895,347.74 64,577,567.61 38,666,777.21 15,518,854.93
填列）
其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)
- -4,444,021.96 -2,876,393.33 518,854.93
企業(yè)的投資收益
其他收益 1,528,987.90 - - -
二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列） 115,219,359.77 155,236,913.64 90,766,078.96 37,029,837.25
加：營(yíng)業(yè)外收入 13,005,182.86 12,555,636.56 14,430,989.60 9,895,195.78
其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利
- 30,832.58 - 800.86
得
減：營(yíng)業(yè)外支出 1,357,662.98 2,453,170.40 608,454.82 861,243.06
其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損
- 41,476.88 18,663.72 22,645.85
失
三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)
126,866,879.65 165,339,379.80 104,588,613.74 46,063,789.97
填列）
減：所得稅費(fèi)用 18,258,416.19 11,637,481.38 4,805,892.60 3,887,305.39
四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列） 108,608,463.46 153,701,898.42 99,782,721.14 42,176,484.58
五、綜合收益總額 108,608,463.46 153,701,898.42 99,782,721.14 42,176,484.58
3、母公司現(xiàn)金流量表
單位：元
項(xiàng)目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的
943,766,122.18 1,122,381,460.43 706,499,011.79 725,743,596.54
現(xiàn)金
收到的稅費(fèi)返還 42,578,361.05 45,518,994.94 42,319,434.20 28,700,558.92
收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)
112,590,862.58 19,917,726.04 53,415,243.30 34,403,158.16
的現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 1,098,935,345.81 1,187,818,181.41 802,233,689.29 788,847,313.62
購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的
715,410,551.63 688,916,240.16 524,222,370.07 549,306,943.06
現(xiàn)金
支付給職工以及為職工支
101,471,753.75 137,927,955.80 116,587,592.88 96,177,396.79
付的現(xiàn)金
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 41,260,178.48 60,202,817.58 14,372,344.57 9,449,791.47
支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)
365,986,554.53 246,999,441.62 116,721,969.04 60,309,861.87
的現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 1,224,129,038.39 1,134,046,455.16 771,904,276.56 715,243,993.19
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -125,193,692.58 53,771,726.25 30,329,412.73 73,603,320.43
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
取得投資收益收到的現(xiàn)金 1,826,723.66 38,515,005.48 9,000,000.00 6,000,000.00
處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和
71,000.00 188,018.52 319,827.64 308,938.49
其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單
- 1.00 - -
位收到的現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)
- 3,608,632.79 - -
的現(xiàn)金
投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 1,897,723.66 42,311,657.79 9,319,827.64 6,308,938.49
購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和
17,212,823.28 5,762,067.68 24,112,860.47 45,778,595.99
其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金 296,020,000.27 298,146,381.99 251,562,852.35 58,500,000.00
投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 313,232,823.55 303,908,449.67 275,770,712.82 104,278,595.99
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -311,335,099.89 -261,596,791.88 -266,450,885.18 -97,969,657.50
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金 154,463,366.24 331,322,508.33 206,549,986.96 2,400,640.00
取得借款收到的現(xiàn)金 214,143,486.77 21,755,895.57 111,796,339.73 120,000,000.00
收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)
- 130,668,936.80 30,000,000.00 -
的現(xiàn)金
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 368,606,853.01 483,747,340.70 348,346,326.69 122,400,640.00
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 43,887,982.77 73,213,024.52 116,615,539.02 69,916,160.00
分配股利、利潤(rùn)或償付利息
31,730,182.03 17,259,702.81 9,970,730.80 10,370,776.16
支付的現(xiàn)金
支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)
- - 2,738,114.47 371,520.00
的現(xiàn)金
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 75,618,164.80 90,472,727.33 129,324,384.29 80,658,456.16
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 292,988,688.21 393,274,613.37 219,021,942.40 41,742,183.84
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)
-4,879,443.11 9,643,706.96 6,661,840.10 -9,320.77
物的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -148,419,547.37 195,093,254.70 -10,437,689.95 17,366,526.00
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物
278,191,222.88 83,097,968.18 93,535,658.13 76,169,132.13
余額
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 129,771,675.51 278,191,222.88 83,097,968.18 93,535,658.13
二、合并報(bào)表合并范圍的變化情況
（一）2017 年 1-9 月合并范圍的變化
本期合并范圍新增 3 家子公司，通過(guò)新設(shè)或非同一控制下合并取得，并于當(dāng)
期納入合并報(bào)表范圍。具體新納入合并范圍子公司的情況如下：
單位：元
名稱 變更原因 權(quán)益比例
東莞市愛(ài)加照明科技有限公司 非同一控制下企業(yè)合并 60%
杭州希和光電子有限公司 非同一控制下企業(yè)合并 100%
北屯市洲明節(jié)能服務(wù)有限公司 新設(shè)成立 100%
（二）2016 年度合并范圍的變化
本期合并范圍增加 4 家子公司，均通過(guò)新設(shè)方式取得，并于當(dāng)期納入合并報(bào)
表范圍。具體新納入合并范圍子公司的情況如下：
公司名稱 變更原因 權(quán)益比例
深圳市前海洲明投資管理有限公司 新設(shè)成立 100.00%
深圳市前海洲明基金管理有限公司 新設(shè)成立 100.00%
深圳金采科技有限公司 新設(shè)成立 51.00%
UNILUMIN LED EUROPE B.V. 新設(shè)成立 100.00%
（三）2015 年度合并范圍的變化
本期合并范圍減少 2 家子公司，并于當(dāng)期不再納入合并報(bào)表范圍，具體情況
如下：
子公司名稱 股權(quán)處置方式 股權(quán)處置比例
藍(lán)普未來(lái)（北京）科技有限公司 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 100.00%
深圳藍(lán)普顯示工程有限公司 注銷 100.00%
（四）2014 年度合并范圍的變化
本期合并范圍新增 1 家子公司，通過(guò)非同一控制下合并取得，并于當(dāng)期納入
合并報(bào)表范圍。具體新納入合并范圍子公司的情況如下：
被購(gòu)買方名稱 股權(quán)取得方式 股權(quán)取得比例
深圳藍(lán)普科技有限公司 非同一控制下企業(yè)合并 80.00%
三、公司最近三年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
公司按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則
第 9 號(hào)——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露（2010 年修訂）》（中國(guó)證券監(jiān)
督管理委員會(huì)公告[2010]2 號(hào)）、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號(hào)
——非經(jīng)常性損益》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2008]43 號(hào)）要求計(jì)算的凈資
產(chǎn)收益率和每股收益如下：
項(xiàng)目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
基本每股收
扣除非經(jīng) 0.35 0.29 0.56 0.30
益（元/股）
常性損益
稀釋每股收
前 0.35 0.29 0.56 0.30
益（元/股）
扣除非經(jīng)常性損益前加權(quán)
12.34 14.03 16.07 9.88
平均凈資產(chǎn)收益率（%）
基本每股收
0.33 0.27 0.46 0.26
扣除非經(jīng) 益（元/股）
常性損益
稀釋每股收
后 0.33 0.27 0.46 0.26
益（元/股）
扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)
11.61 13.16 13.26 8.43
平均凈資產(chǎn)收益率（%）
四、公司財(cái)務(wù)狀況分析
（一）資產(chǎn)分析
最近三年及一期，公司資產(chǎn)構(gòu)成情況如下表：
2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
項(xiàng)目
金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
（萬(wàn)元） （%） （萬(wàn)元） （%） （萬(wàn)元） （%） （萬(wàn)元） （%）
流動(dòng)資產(chǎn)：
貨幣資金 62,352.47 17.93 77,755.68 29.84 36,482.52 21.41 16,620.90 12.42
應(yīng)收票據(jù) 1,673.22 0.48 1,765.25 0.68 474.90 0.28 110.00 0.08
應(yīng)收賬款 48,151.20 13.85 37,046.37 14.22 31,369.86 18.41 23,854.81 17.83
預(yù)付款項(xiàng) 5,718.44 1.64 2,177.61 0.84 902.05 0.53 1,124.31 0.84
其他應(yīng)收款 7,218.01 2.08 4,517.13 1.73 4,884.43 2.87 2,538.30 1.90
存貨 87,878.44 25.27 59,697.47 22.91 33,824.53 19.85 39,312.21 29.38
其他流動(dòng)資產(chǎn) 3,131.17 0.90 792.95 0.30 718.30 0.42 1,042.79 0.78
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 216,122.95 62.15 183,752.45 70.52 108,656.59 63.77 84,603.33 63.23
非流動(dòng)資產(chǎn)： -
可供出售金融資產(chǎn) 2,104.03 0.61 1,094.03 0.42 826.39 0.49 498.00 0.37
長(zhǎng)期應(yīng)收款 4,869.54 1.40 4,813.04 1.85 5,396.48 3.17 2,952.54 2.21
長(zhǎng)期股權(quán)投資 23,342.19 6.71 2,457.10 0.94 1,416.08 0.83 1,103.72 0.82
投資性房地產(chǎn) 4,155.93 1.20 - - - - - -
固定資產(chǎn) 59,239.79 17.04 36,342.89 13.95 27,570.70 16.18 26,706.74 19.96
在建工程 13,232.36 3.81 16,301.97 6.26 11,959.53 7.02 3,109.06 2.32
無(wú)形資產(chǎn) 10,216.73 2.94 7,688.21 2.95 7,710.85 4.53 7,952.14 5.94
商譽(yù) 11,298.25 3.25 5,154.78 1.98 4,734.96 2.78 4,734.96 3.54
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 631.26 0.18 435.29 0.17 347.03 0.20 357.09 0.27
遞延所得稅資產(chǎn) 2,503.54 0.72 2,524.41 0.97 1,019.17 0.60 680.70 0.51
其他非流動(dòng)資產(chǎn) 0.26 0.00 3.00 0.00 743.30 0.44 1,100.00 0.82
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 131,593.87 37.85 76,814.71 29.48 61,724.48 36.23 49,194.95 36.77
資產(chǎn)總計(jì) 347,716.82 100.00% 260,567.16 100.00 170,381.07 100.00 133,798.27 100.00
報(bào)告期內(nèi)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大以及產(chǎn)業(yè)布局的逐步深入，公司總資產(chǎn)規(guī)模
呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)。2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 9 月末，公司總資產(chǎn)
規(guī)模分別為 133,798.27 萬(wàn)元、170,381.07 萬(wàn)元、260,567.16 萬(wàn)元和 347,716.82 萬(wàn)元。
公司總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)，主要系公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大和收益的穩(wěn)步增長(zhǎng)，公司資
產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快；此外，公司 2015 年發(fā)行股份購(gòu)買雷迪奧 40%股權(quán)并募集配套資
金，公司 2016 年末非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)并補(bǔ)充流動(dòng)資金，2017
年 1-9 月增加銀行借款亦導(dǎo)致公司總資產(chǎn)增加。
在報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)保持相對(duì)穩(wěn)定，報(bào)告期各期末流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)
比例分別為 63.23%、63.77%、70.52%和 62.15%。
（二）負(fù)債分析
最近三年及一期，公司負(fù)債構(gòu)成及變化情況如下表所示：
2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
項(xiàng)目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
（萬(wàn)元） （%） （萬(wàn)元） （%） （萬(wàn)元） （%） （萬(wàn)元） （%）
流動(dòng)負(fù)債：
短期借款 16,641.86 9.65 1,616.24 1.49 6,518.08 9.81 7,000.00 10.59
應(yīng)付票據(jù) 51,236.05 29.72 38,542.12 35.61 14,769.83 22.22 9,878.14 14.94
應(yīng)付賬款 53,465.14 31.02 35,530.72 32.82 20,628.42 31.04 25,127.73 38.00
預(yù)收款項(xiàng) 21,090.33 12.24 17,963.23 16.59 9,026.85 13.58 12,603.90 19.06
應(yīng)付職工薪酬 3,054.29 1.77 3,296.07 3.05 2,083.86 3.14 1,917.71 2.90
應(yīng)交稅費(fèi) 4,463.25 2.59 2,016.18 1.86 4,357.83 6.56 2,045.60 3.09
應(yīng)付利息 30.22 0.02 - - - - - -
應(yīng)付股利 - - - - - - 600.00 0.91
其他應(yīng)付款 3,508.49 2.04 1,033.46 0.95 348.85 0.52 4,531.16 6.85
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)
2,806.48 1.63 21.18 0.02 243.87 0.37 206.72 0.31
負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 156,296.10 90.68 100,019.21 92.40 57,977.59 87.24% 63,910.95 96.66
非流動(dòng)負(fù)債：
長(zhǎng)期借款 2,095.89 1.22 5,361.44 4.95 6,211.24 9.35 152.57 0.23
遞延收益 2,749.30 1.60 2,864.64 2.65 2,272.12 3.42 1,815.22 2.75
其他非流動(dòng)負(fù)債 11,225.90 6.51 - - - - 243.87 0.37
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 16,071.10 9.32 8,226.07 7.60 8,483.36 12.76 2,211.66 3.34
負(fù)債合計(jì) 172,367.20 100.00 108,245.28 100.00 66,460.95 100.00 66,122.61 100.00
報(bào)告期內(nèi)，公司 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 9 月末總負(fù)債規(guī)
模分別為 66,122.61 萬(wàn)元、66,460.95 萬(wàn)元、108,245.28 萬(wàn)元和 172,367.20 萬(wàn)元。2015
年末負(fù)債總額與 2014 年末基本持平；2016 年末負(fù)債總額大幅增加，主要是因?yàn)闃I(yè)
務(wù)發(fā)展需求，應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款金額較 2015 年末增加 23,772.29 萬(wàn)元和 14,902.30
萬(wàn)元。2017 年 9 月末負(fù)債總額增幅較大，主要系因本期公司業(yè)務(wù)發(fā)展，公司經(jīng)營(yíng)
性負(fù)債同比增長(zhǎng)，且公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加銀行借款補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。從負(fù)債
結(jié)構(gòu)來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)公司負(fù)債以流動(dòng)負(fù)債為主，各期末流動(dòng)負(fù)債占比分別為 96.66%、
87.24%、92.40%和 90.68%。
（三）償債及運(yùn)營(yíng)能力分析
最近三年及一期，公司各期末償債及營(yíng)運(yùn)能力分析如下：
1、資產(chǎn)負(fù)債率
2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
項(xiàng)目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 40.92% 29.40% 28.22% 42.36%
資產(chǎn)負(fù)債率（合并） 49.57% 41.54% 39.01% 49.42%
報(bào)告期各期末，公司合并口徑的資產(chǎn)負(fù)債率分別為 49.42%、39.01%、41.54%
和 49.57%，母公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 42.36%、28.22%、29.40%和 40.92%。2015
年末和 2016 年末公司資產(chǎn)負(fù)債率保持穩(wěn)定，較 2014 年末大幅下降，主要系由于
公司于 2015 年發(fā)行股份募集配套資金，募集資金凈額 205,228,518.94 元；并于 2016
年非公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金凈額 322,792,114.73 元，總資產(chǎn)增加所致。
2、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率
2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
項(xiàng)目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流動(dòng)比率（倍） 1.38 1.84 1.87 1.32
速動(dòng)比率（倍） 0.82 1.24 1.29 0.71
報(bào)告期各期末，公司流動(dòng)比率分別為 1.32、1.87、1.84 和 1.38，速動(dòng)比率分別
為 0.71、1.29、1.24 和 0.82，公司整體流動(dòng)性情況較好，償債能力較強(qiáng)。由于公司
于 2015 年發(fā)行股份募集配套資金以及于 2016 年非公開(kāi)發(fā)行股票，分別募集凈額
205,228,518.94 元和 322,792,114.73 元，流動(dòng)資產(chǎn)增加，導(dǎo)致公司 2015 年末以及
2016 年末流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較 2014 年末出現(xiàn)一定幅度提升。
3、主要資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)
項(xiàng)目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 4.61 5.10 4.73 4.56
存貨周轉(zhuǎn)率（次） 1.82 2.62 2.46 1.95
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力處于良好狀態(tài)。2014 年度、2015 年度、
2016 年度以及 2017 年 1-9 月，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為 4.56、4.73、5.10 和 4.61，
整體呈上升趨勢(shì)，主要系公司的銷售模式所決定，公司通過(guò)與經(jīng)銷商之間的合作，
將傳統(tǒng)上壓占資金量較大、時(shí)間較長(zhǎng)的工程安裝及后續(xù)的維修服務(wù)環(huán)節(jié)交由專業(yè)
經(jīng)銷商負(fù)責(zé)，提高了公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資金使用效率。同期公司存貨周轉(zhuǎn)率分
別為 1.95、2.46、2.62 和 1.82，主要系公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，且合理控制存貨規(guī)
模。
五、公司盈利能力分析
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
營(yíng)業(yè)總收入 196,385.03 174,594.37 130,637.24 97,340.25
營(yíng)業(yè)總成本 173,058.10 156,406.86 115,744.17 89,005.04
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 23,816.12 17,778.53 14,624.61 8,387.10
利潤(rùn)總額 25,379.15 18,942.19 16,535.73 9,464.97
凈利潤(rùn) 21,455.17 16,676.01 14,430.21 8,026.03
其中：歸屬于母公司所有者的
21,483.05 16,645.30 11,356.81 6,085.89
凈利潤(rùn)
報(bào)告期內(nèi)，得益于 LED 小間距顯示屏進(jìn)入行業(yè)快速增長(zhǎng)期，以及公司 LED 小
間距產(chǎn)品的市場(chǎng)滲透率和替代率不斷提升，公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速增長(zhǎng)。2015
年度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 130,637.24 萬(wàn)元，較 2014 年度增長(zhǎng) 34.21%；2016 年度公
司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 174,594.37 萬(wàn)元，較 2015 年度增長(zhǎng) 33.65%；2017 年 1-9 月公司實(shí)
現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 196,385.03 萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)公司凈利潤(rùn)分別為 8,026.03 萬(wàn)元、14,430.21 萬(wàn)元、16,676.01 萬(wàn)元以
及 21,455.17 萬(wàn)元。其中，2015 年度凈利潤(rùn)較 2014 年度增長(zhǎng) 79.79%，主要系美元
升值形成 1,688.92 元匯兌收益和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)所致；2016 年度凈利潤(rùn)較 2015
年度增長(zhǎng) 15.56%，2017 年 1-9 月較同期增長(zhǎng) 66.58%，主要系公司主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)所
致。
第四節(jié) 本次公開(kāi)發(fā)行的募集資金用途
一、本次募集資金的使用計(jì)劃
本次發(fā)行的募集資金總額不超過(guò)人民幣 66,803.46 萬(wàn)元（含），扣除發(fā)行費(fèi)用
后，將投資于以下項(xiàng)目：
項(xiàng)目投資總額 擬使用募集資金金額
序號(hào) 項(xiàng)目名稱
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
1 合同能源管理項(xiàng)目 1,355.94 1,326.46
2 LED 顯示屏研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目 8,311.00 7,471.00
3 LED 小間距顯示屏產(chǎn)能升級(jí)項(xiàng)目 23,421.00 18,306.00
4 收購(gòu)股權(quán)項(xiàng)目 20,200.00 19,700.00
5 補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目 20,000.00 20,000.00
合計(jì) 73,287.94 66,803.46
在本次募投項(xiàng)目范圍內(nèi)，公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的
募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。若本次發(fā)行實(shí)際募集資金凈額低于擬投
入項(xiàng)目的資金需求額，不足部分由公司自籌解決。募集資金到位之前，公司將根
據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況以自有資金或其它方式籌集的資金先行投入，并在募集資
金到位后予以置換。
二、本次募集資金投資項(xiàng)目的背景
（一）LED 顯示市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展前景看好
隨著 LED 顯示技術(shù)的提升、成本的下降、及產(chǎn)品的成熟，LED 顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展
較為迅猛。根據(jù) OF Week 半導(dǎo)體照明網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2016 年全球 LED 顯示屏的市
場(chǎng)規(guī)模為 160 億美元，預(yù)計(jì)在 2020 年，全球 LED 顯示屏的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 310
億美元，增長(zhǎng)空間巨大。近年來(lái)，國(guó)內(nèi) LED 顯示市場(chǎng)同樣保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，
整體市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升。2016 年度，我國(guó) LED 顯示應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模約 548 億元，較
2015 年同比增長(zhǎng) 29%。
（二）多項(xiàng)政策支持，引導(dǎo) LED 照明產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市化進(jìn)程不斷加快，2016 年 3 月 5 日的政府工作報(bào)
告提出到 2020 年，常住人口城鎮(zhèn)化率要達(dá)到 60%、戶籍人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到 45%。
城鎮(zhèn)化率的提升直接拉動(dòng)城市照明需求的增加，并帶動(dòng)照明產(chǎn)品的消費(fèi)升級(jí)。另
一方面，國(guó)家對(duì)節(jié)能減排的重視，推動(dòng)了 LED 照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。隨著近年來(lái) LED
技術(shù)的進(jìn)步，LED 照明產(chǎn)品的成本持續(xù)下降，極大地促進(jìn)了 LED 照明產(chǎn)品的推廣
應(yīng)用。
政府將 LED 照明產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，相繼出臺(tái)多項(xiàng)
政策，引導(dǎo) LED 照明產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展。2017 年 7 月 10 日，國(guó)家發(fā)展改革委員
會(huì)等 13 個(gè)部委聯(lián)合印發(fā)《半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》發(fā)改環(huán)資[2017]1363
號(hào)），規(guī)劃提出要以需求為牽引，著力提升 LED 照明產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，推動(dòng)綠色
照明試點(diǎn)示范城市建設(shè)，各地新建城市道路照明優(yōu)先采用 LED 照明產(chǎn)品。2020 年
城市公共照明及交通領(lǐng)域要推廣 1,500 萬(wàn)盞 LED 路燈/隧道燈，城市道路照明應(yīng)用
市場(chǎng)占有率超過(guò) 50%。到 2020 年，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值要達(dá)到 10,000 億元，
LED 功能性照明產(chǎn)值要達(dá)到 5,400 億元，LED 功能性照明年節(jié)電量要達(dá)到 3,400
億度。相關(guān)政策的出臺(tái)和實(shí)施為 LED 照明產(chǎn)業(yè)開(kāi)辟了廣闊的市場(chǎng)空間。
（三）行業(yè)政策支持，推進(jìn)合同能源管理在照明服務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用進(jìn)一步擴(kuò)大
合同能源管理（Energy Management Contracting，簡(jiǎn)稱 EMC）作為節(jié)能服務(wù)的
一種主流模式，受到社會(huì)的廣泛認(rèn)可。“十二五”期間合同能源管理投資從 2010
年的 287.51 億元增長(zhǎng)到 2015 年的 1,039.56 億元，年均增長(zhǎng)率為 29.31%1。未來(lái)受
益于國(guó)家政策的大力支持，合同能源管理模式在節(jié)能領(lǐng)域的應(yīng)用將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。
2016 年 12 月 22 日，國(guó)家發(fā)改委、科技部、工信部、環(huán)保部聯(lián)合印發(fā)《“十三五”
節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，提出要做大做強(qiáng)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新合同能源管理服務(wù)
模式，健全效益分享型機(jī)制，推廣能源費(fèi)用托管、節(jié)能量保證、融資租賃等商業(yè)
模式，滿足用能單位個(gè)性化需要。
（四）持續(xù)強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵點(diǎn)
隨著 LED 顯示行業(yè)不斷發(fā)展和 LED 顯示技術(shù)不斷進(jìn)步，LED 顯示行業(yè)新技
術(shù)、新工藝的創(chuàng)新和應(yīng)用日益深化，對(duì)產(chǎn)品方案的設(shè)計(jì)能力、拼接間距、抗電磁
1
中華人民共和國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)網(wǎng)站
干擾能力、工藝及使用的穩(wěn)定性及視覺(jué)的舒適性等要求不斷提高?？梢?jiàn)，LED 顯
示行業(yè)市場(chǎng)對(duì)技術(shù)升級(jí)的要求越來(lái)越高，進(jìn)而對(duì)公司研發(fā)的整體綜合實(shí)力提出了
更高要求。在這種背景下，持續(xù)提升自身技術(shù)研發(fā)能力成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵點(diǎn)。
三、本次募集資金投資項(xiàng)目的具體情況
（一）合同能源管理項(xiàng)目
1、項(xiàng)目的基本情況
基于公司目前的合同能源管理項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，公司擬投入 1,326.46 萬(wàn)元募集資金
用于補(bǔ)充以下 2 個(gè)合同能源管理項(xiàng)目的資金需要，包括遂川縣城鄉(xiāng)建設(shè)局合同能
源管理項(xiàng)目、欽州市路燈管理處合同能源管理項(xiàng)目。遂川縣城鄉(xiāng)建設(shè)局合同能源
管理項(xiàng)目已于 2017 年 9 月 30 日簽署合同，欽州市路燈管理處合同能源管理項(xiàng)目
于 2017 年 11 月 3 日簽署合同。上述 2 個(gè)合同能源管理項(xiàng)目的實(shí)施主體、預(yù)計(jì)合
同金額及合同年限詳見(jiàn)下表：
預(yù)計(jì)合同金額
項(xiàng)目名稱 實(shí)施主體 預(yù)計(jì)合同期限
（萬(wàn)元）
廣東洲明節(jié)能
遂川縣城鄉(xiāng)建設(shè)局合同能源管理項(xiàng)目 1,009.22 10 年
科技有限公司
廣東洲明節(jié)能
欽州市路燈管理處合同能源管理項(xiàng)目 2,000.00 8 年 10 個(gè)月
科技有限公司
合計(jì) - 3,009.22 -
公司的合同能源管理模式為節(jié)能效益分享型，由公司對(duì)節(jié)能項(xiàng)目進(jìn)行投資建
設(shè)，在節(jié)能效益分享期內(nèi)公司和用能單位按合同約定比例分享節(jié)能效益，分享期
結(jié)束后，節(jié)能設(shè)備所有權(quán)及后期產(chǎn)生的節(jié)能效益全歸用能單位所有。
2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性
（1）大力發(fā)展本項(xiàng)目，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展要求
2015 年公司正式確立了“產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)+金融，打造 SMART 智慧洲明”發(fā)展
戰(zhàn)略。在 LED 照明領(lǐng)域上，公司不斷拓展合同能源管理項(xiàng)目，提升市場(chǎng)份額，推
廣智慧路燈項(xiàng)目。目前 LED 照明企業(yè)眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，準(zhǔn)確把握當(dāng)前
的利好政策和市場(chǎng)機(jī)遇，以合同能源管理模式為契機(jī)，充分整合現(xiàn)有資源優(yōu)勢(shì)，
使燈具的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)一體化，建立更完善的生態(tài)鏈，增強(qiáng)為客戶提
供綜合解決方案的能力，獲取差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，快速擴(kuò)大 LED 照明領(lǐng)域的市場(chǎng)份
額，提高 LED 照明業(yè)務(wù)的盈利水平，是公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的有效途徑。
（2）本項(xiàng)目前期投入大且回報(bào)周期長(zhǎng)
公司實(shí)施的合同能源管理項(xiàng)目屬于節(jié)能效益分享型，用能單位在整個(gè)過(guò)程中
零投資，公司需要提供項(xiàng)目的全過(guò)程服務(wù)，包括能效核算、節(jié)能方案規(guī)劃、項(xiàng)目
融資、設(shè)備購(gòu)買、節(jié)能項(xiàng)目施工、節(jié)能項(xiàng)目運(yùn)行、相關(guān)技術(shù)人員的培訓(xùn)等需要的
所有資金。公司擬使用募集資金的合同能源管理項(xiàng)目合同期分別為 10 年和 8 年 10
個(gè)月，項(xiàng)目收益主要來(lái)自路燈節(jié)能效益分享，項(xiàng)目采用分段施工、分段驗(yàn)收的方
式，驗(yàn)收合格后，按月確定收入，按季度或年度回收效益，該項(xiàng)目具有回款過(guò)程
慢，回報(bào)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力和融資能力要求較高。
（3）為智慧路燈市場(chǎng)開(kāi)拓積累經(jīng)驗(yàn)
智慧路燈能夠充分利用路燈、燈桿等資源，借用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)，為
公眾提供安防監(jiān)控、WIFI 熱點(diǎn)、應(yīng)急充電等服務(wù)，為政府提供天氣數(shù)據(jù)、信息發(fā)
布、視頻播放等服務(wù)，為企業(yè)提供廣告投放、品牌宣傳等服務(wù)，是未來(lái)智慧城市
的重要組成部分。目前公司正在積極完善智慧路燈的研發(fā)和宣傳推廣，將智慧路
燈與合同能源管理項(xiàng)目相結(jié)合，公司結(jié)合智慧路燈的特點(diǎn)，全方位、多方面利用
各類資源拓展盈利渠道，提高產(chǎn)品和服務(wù)的收益附加值。本項(xiàng)目的實(shí)施，將極大
的豐富公司在公共照明行業(yè)建設(shè)及合同能源管理項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)，為智慧
路燈的設(shè)計(jì)和實(shí)施提供參考，顯著增強(qiáng)公司在智慧照明市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)公司
健康持續(xù)發(fā)展。
3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性
（1）產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)異，獲得多項(xiàng)照明節(jié)能服務(wù)領(lǐng)域的資質(zhì)和榮譽(yù)
LED 照明產(chǎn)品的質(zhì)量是照明工程成功實(shí)施的基礎(chǔ)，直接影響亮化和節(jié)能效果。
公司在產(chǎn)品質(zhì)量管理方面嚴(yán)格遵守 ISO9001：2015 質(zhì)量認(rèn)證體系，工藝流程中重
視 IQC、IPQC、FQC、OQC 等環(huán)節(jié)的質(zhì)檢工作與供應(yīng)鏈管理，在日常管理中嚴(yán)格
執(zhí)行 7S 管理標(biāo)準(zhǔn)，保證了公司產(chǎn)品的質(zhì)量。公司的照明產(chǎn)品先后通過(guò)了國(guó)際 ENEC、
TUV-GS、TUV-CE/CB、UL/CUL、NOM 等認(rèn)證以及國(guó)內(nèi) CQC 認(rèn)證，全系列產(chǎn)品
通過(guò) ROHS 認(rèn)證，主流產(chǎn)品均入圍廣東省標(biāo)桿目錄。公司 SHARK 系列路燈于 2016
年 4 月榮獲中國(guó) LED 首創(chuàng)獎(jiǎng)金獎(jiǎng)，2017 年 1 月榮獲由廣東省照明電器協(xié)會(huì)頒發(fā)的
“2016 年度路燈金獎(jiǎng)”，目前公司的 LED 路燈已經(jīng)成功應(yīng)用到 100 多個(gè)國(guó)家和地
區(qū)。此外，公司于 2017 年獲得《建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證證書(shū)（城市及道路照明工程
專業(yè)承包叁級(jí)）》資質(zhì)。
（2）項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)豐富，服務(wù)效果廣受好評(píng)
公司在 LED 照明節(jié)能服務(wù)領(lǐng)域長(zhǎng)年精耕細(xì)作，積累了豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。公司
在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中堅(jiān)持“以客戶為中心”的原則，嚴(yán)格把控產(chǎn)品質(zhì)量，持續(xù)提升
服務(wù)品質(zhì)，受到了顧客的好評(píng)。公司的貴州交投高速公路隧道燈項(xiàng)目榮獲“前海
灣”照明工程獎(jiǎng)，深圳市民中心路燈改造項(xiàng)目被評(píng)為深圳市 LED 道路照明標(biāo)準(zhǔn)示
范項(xiàng)目，并獲得國(guó)家住建部頒發(fā)的“綠色照明優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目”稱號(hào)。公司在項(xiàng)目運(yùn)作
過(guò)程中，積累了豐富的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，提升了項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力，積累了豐富的客
戶資源，在行業(yè)內(nèi)建立了較好的口碑，為項(xiàng)目的實(shí)施提供了保證。
（3）組織管理體系運(yùn)行有序，人才隊(duì)伍建設(shè)卓有成效
公司結(jié)合 LED 照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向以及公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，按照簡(jiǎn)化、高效的
原則建立了一套運(yùn)行有序的組織管控體系，為公司照明業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展提供了有
力的組織保障。同時(shí)，公司多年的 LED 照明行業(yè)積累中，培養(yǎng)了一大批經(jīng)驗(yàn)豐富、
素質(zhì)過(guò)硬的管理人員和專業(yè)人才。公司始終將“員工的成長(zhǎng)是公司的根本”放在
首位，在人才引進(jìn)、培養(yǎng)、激勵(lì)、企業(yè)文化認(rèn)同方面開(kāi)展了很多卓有成效的工作，
為公司的人才隊(duì)伍建設(shè)奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。
（4）研發(fā)技術(shù)優(yōu)勢(shì)顯著，具有專業(yè)的設(shè)計(jì)能力和特殊問(wèn)題解決能力
公司擁有一支高素質(zhì)、專業(yè)化并且較為穩(wěn)定的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，專業(yè)背景包括光信
息科學(xué)與技術(shù)、工程熱物理、模具設(shè)計(jì)與制造、數(shù)控技術(shù)、機(jī)械設(shè)計(jì)制造及自動(dòng)
化、電子信息工程等。并且研發(fā)團(tuán)隊(duì)人員認(rèn)同公司的企業(yè)文化，具有較強(qiáng)的凝聚
力和歸屬感。
公司的研發(fā)團(tuán)隊(duì)參與制定了多項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，其中國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《GB/T
31832-2015 LED 城市道路照明應(yīng)用技術(shù)要求》、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《GB/T 33720-2017 LED
照明產(chǎn)品光通量衰減加速試驗(yàn)方法》、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《CJJ45-2015 城市道路照明設(shè)計(jì)標(biāo)
準(zhǔn)》等均為照明領(lǐng)域的重要標(biāo)準(zhǔn)。目前，公司在 LED 照明方面擁有 LED 路燈、
LED 照度控制系統(tǒng)及方法、帶旋轉(zhuǎn)燈頭的 LED 日光燈、承載散熱板和遠(yuǎn)程熒光粉
結(jié)構(gòu)的 LED 光源及其生產(chǎn)方法等多項(xiàng)國(guó)內(nèi)外專利。公司還承擔(dān)了多項(xiàng)科技項(xiàng)目，
包括國(guó)家科技支撐計(jì)劃項(xiàng)目、國(guó)家 863 計(jì)劃項(xiàng)目等。公司積極與暨南大學(xué)、中國(guó)
科學(xué)院半導(dǎo)體研究所等高校和研究機(jī)構(gòu)合作，共同開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研項(xiàng)目，充分利用合
作機(jī)構(gòu)的人員和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，有效提升公司的技術(shù)研發(fā)實(shí)力。公司優(yōu)秀的研發(fā)團(tuán)隊(duì)
和核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)為項(xiàng)目的實(shí)施提供了強(qiáng)大的技術(shù)后盾。
（5）售后服務(wù)體系優(yōu)秀，并不斷提高完善
公司在長(zhǎng)期的項(xiàng)目運(yùn)作中建立了優(yōu)秀的售后服務(wù)體系，如建立了 24 小時(shí)服務(wù)
熱線，可以及時(shí)為客戶提供技術(shù)支持咨詢。公司還在全國(guó)推行貫穿科研、生產(chǎn)、
售前、售中、售后等五個(gè)重要環(huán)節(jié)的“陽(yáng)光”服務(wù)工程。根據(jù)客戶需要，在合同
能源管理項(xiàng)目服務(wù)期內(nèi)提供及時(shí)、上門、優(yōu)質(zhì)、免費(fèi)的售后服務(wù)，設(shè)備保修期滿
后，保證以最優(yōu)惠的價(jià)格提供設(shè)備備品備件，在長(zhǎng)期的服務(wù)過(guò)程中形成一套完善
的關(guān)鍵設(shè)備備品方案。
另外公司還建立了成熟的培訓(xùn)體系，免費(fèi)為用能單位的工作人員提供設(shè)備操
作維護(hù)、運(yùn)行、管理等培訓(xùn)，定期對(duì)用能單位的管理及技術(shù)人員提供有針對(duì)性的
集中培訓(xùn)。
4、項(xiàng)目投資測(cè)算
本項(xiàng)目總投入為 1,355.94 萬(wàn)元，項(xiàng)目的具體投入詳見(jiàn)下表：
項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目總投資（萬(wàn)元） 募集資金投入（萬(wàn)元）
遂川縣城鄉(xiāng)建設(shè)局合同能源管理項(xiàng)目 584.82 569.40
欽州市路燈管理處合同能源管理項(xiàng)目 771.12 757.06
合計(jì) 1,355.94 1,326.46
5、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益情況
本項(xiàng)目的預(yù)期收益情況詳見(jiàn)下表：
節(jié)能效益分 稅后靜態(tài)投資 稅后內(nèi)部收
項(xiàng)目名稱 分享期/運(yùn)營(yíng)期
享比例 回收期（年） 益率
遂川縣城鄉(xiāng)建設(shè)局合同能源管
72% 10 年 5.0 17.27%
理項(xiàng)目
欽州市路燈管理處合同能源管
89% 8 年 10 個(gè)月 4.1 24.73%
理項(xiàng)目
6、項(xiàng)目審批或備案情況
本項(xiàng)目不涉及審批或備案情況。
（二）LED 顯示屏研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目
1、項(xiàng)目的基本情況
本項(xiàng)目擬通過(guò)改造現(xiàn)有研發(fā)場(chǎng)地、購(gòu)置先進(jìn)的研發(fā)實(shí)驗(yàn)設(shè)備、加大研發(fā)軟件
投入、增加研發(fā)人員數(shù)量等方式，對(duì)公司現(xiàn)有 LED 顯示屏研發(fā)中心進(jìn)行升級(jí)。
本項(xiàng)目的實(shí)施主體為深圳市洲明科技股份有限公司，項(xiàng)目建設(shè)期為十八個(gè)月，
建設(shè)地點(diǎn)為深圳市坪山區(qū)蘭景北路 6 號(hào)洲明科技園，建設(shè)地點(diǎn)已經(jīng)取得編號(hào)為“深
房地字第 6000636075 號(hào)”的房地產(chǎn)證。項(xiàng)目?jī)?nèi)容包括建立研發(fā)專用生產(chǎn)線、研發(fā)
實(shí)驗(yàn)室、三維空間智能交互實(shí)驗(yàn)室和 COB 技術(shù)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，具體情況如下：
（1）建立研發(fā)專用生產(chǎn)線，包括貼片生產(chǎn)線、模組裝配線、箱體裝配線、產(chǎn)
品老化線、研發(fā)專用倉(cāng)庫(kù)等。此生產(chǎn)線專門針對(duì)研發(fā)樣品與小批量試產(chǎn)，用于新
產(chǎn)品試產(chǎn)的工藝成熟度評(píng)估，與研發(fā)實(shí)驗(yàn)室配合，快速縮短新產(chǎn)品從樣品到量產(chǎn)
的轉(zhuǎn)換周期。
（2）建立研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，包括光電實(shí)驗(yàn)室、電磁學(xué)實(shí)驗(yàn)室、力學(xué)實(shí)驗(yàn)室、可靠
性實(shí)驗(yàn)室。實(shí)施項(xiàng)目后不僅可以快速驗(yàn)證新產(chǎn)品方案，同時(shí)服務(wù)于新產(chǎn)品測(cè)試，
加快新產(chǎn)品上市速度。
（3）建立三維空間智能交互實(shí)驗(yàn)室，基于 LED 顯示屏構(gòu)建三維空間智能交
互系統(tǒng)，將公司的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品 LED 顯示屏與計(jì)算機(jī)視覺(jué)技術(shù)相融合，根據(jù) LED 顯示
屏寬展示域的特點(diǎn)發(fā)展新一代智能交互感知設(shè)備，創(chuàng)造新的交互習(xí)慣和感知體驗(yàn)。
（4）建立 COB 技術(shù)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室。COB 技術(shù)被稱作實(shí)現(xiàn) LED 小間距屏“視覺(jué)
舒適性”和“完美體驗(yàn)效果”的最好技術(shù)，通過(guò) COB 小間距顯示模組封裝和系統(tǒng)
集成及運(yùn)行研發(fā)，實(shí)現(xiàn)顯示產(chǎn)品的更新?lián)Q代，使 LED 顯示屏從傳統(tǒng) SMD 轉(zhuǎn)向 COB
顯示屏。具體研究?jī)?nèi)容包括顯示模組像素級(jí)光學(xué)、熱學(xué)設(shè)計(jì)，顯示模組一體化封
裝，COB 小間距顯示模組可靠性工程，小間距顯示驅(qū)動(dòng)設(shè)計(jì)及系統(tǒng)集成，小間距
LED 顯示系統(tǒng)運(yùn)行評(píng)價(jià)等。
2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性
（1）本項(xiàng)目符合行業(yè)發(fā)展對(duì)技術(shù)升級(jí)的要求，有利于鞏固公司的行業(yè)地位
近幾年，LED 顯示行業(yè)市場(chǎng)對(duì)技術(shù)升級(jí)的要求越來(lái)越高，對(duì)公司研發(fā)的整體
綜合實(shí)力提出了更高要求。公司目前的中心實(shí)驗(yàn)室已不能滿足 LED 顯示產(chǎn)品的開(kāi)
發(fā)測(cè)試需求。為保持行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，公司必須順應(yīng)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，保持對(duì)技術(shù)
發(fā)展趨勢(shì)的高度敏感，加大相關(guān)技術(shù)研發(fā)投入。本項(xiàng)目可以及時(shí)評(píng)估產(chǎn)品工藝成
熟度，驗(yàn)證新的想法和方案，縮短新產(chǎn)品從樣品到量產(chǎn)的轉(zhuǎn)換周期及產(chǎn)品認(rèn)證周
期，加速公司產(chǎn)品更新?lián)Q代。此外，本項(xiàng)目還可以極大提升公司在基礎(chǔ)研究方面
的實(shí)力，滿足公司在 LED 顯示屏方面的開(kāi)發(fā)需求，保持公司 LED 顯示屏技術(shù)的優(yōu)
勢(shì)，鞏固公司的行業(yè)地位。
（2）本項(xiàng)目有利于改善公司的研發(fā)環(huán)境，吸引高素質(zhì)人才
公司近幾年 LED 顯示屏業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，需要強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)提供研發(fā)支持，
開(kāi)拓新的方向和領(lǐng)域，公司一方面注重從團(tuán)隊(duì)內(nèi)部發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)人才，一方面注重
外來(lái)人才的引進(jìn)。本項(xiàng)目的實(shí)施將提升公司 LED 顯示屏研發(fā)中心的軟硬件水平，
改善研發(fā)環(huán)境，給科研人員提供更好的科研平臺(tái)，有助于公司吸引和凝聚高素質(zhì)
人才，解決公司 LED 顯示業(yè)務(wù)快速發(fā)展與目前研發(fā)人員不匹配的矛盾，有利于公
司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
（3）本項(xiàng)目是支持公司 LED 顯示屏業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)
公司研發(fā)制造的 LED 顯示屏系列涵蓋戶內(nèi)和戶外，包括：小間距產(chǎn)品、租賃
產(chǎn)品、廣告牌、高速公路牌、異型彩屏、球場(chǎng)屏，廣泛應(yīng)用于商業(yè)廣場(chǎng)、政府機(jī)
構(gòu)、體育場(chǎng)館、交通設(shè)施、金融機(jī)構(gòu)等各種公共場(chǎng)所。公司日益擴(kuò)展的業(yè)務(wù)范圍
和業(yè)務(wù)區(qū)域使公司面臨不同下游行業(yè)領(lǐng)域、不同客戶需求、不同產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、不同
技術(shù)條件的復(fù)雜業(yè)務(wù)局面，需要對(duì) LED 顯示屏研發(fā)中心升級(jí)。本項(xiàng)目?jī)?nèi)容包括建
立研發(fā)專用生產(chǎn)線、研發(fā)實(shí)驗(yàn)室、三維空間智能交互實(shí)驗(yàn)室和 COB 技術(shù)研發(fā)實(shí)驗(yàn)
室等，研發(fā)中心升級(jí)后能夠顯著提升 LED 顯示屏技術(shù)的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)能力和技術(shù)支持
力度，以滿足公司 LED 顯示屏業(yè)務(wù)的發(fā)展需求。
3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性
（1）公司擁有 LED 顯示領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)
公司始終堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，形成了較為深厚的技術(shù)積累和強(qiáng)大的研發(fā)能力，
目前擁有多項(xiàng)國(guó)內(nèi)外專利，同時(shí)公司獲得中知（北京）認(rèn)證公司頒發(fā)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)
管理體系認(rèn)證證書(shū)。在雄厚的科研創(chuàng)新能力和成果的基礎(chǔ)上，公司掌握了若干項(xiàng)
領(lǐng)先行業(yè)的核心技術(shù)，包括小間距顯示拼接技術(shù)、LED 顯示校正技術(shù)、裸眼 3D LED
顯示技術(shù)、高精度驅(qū)動(dòng)控制技術(shù)、實(shí)時(shí)在線光電參數(shù)采集和測(cè)試評(píng)估技術(shù)等。顯
著的技術(shù)優(yōu)勢(shì)有利于新的研發(fā)體系更有效地完成新項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，并迅速轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)
能力與產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，使本項(xiàng)目充分達(dá)到預(yù)定目標(biāo)。
（2）公司擁有豐富的 LED 顯示行業(yè)經(jīng)驗(yàn)
公司自成立以來(lái)一直致力于為國(guó)內(nèi)外的客戶提供高品質(zhì)、高性能的 LED 應(yīng)用
產(chǎn)品及解決方案。公司經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，積累了豐富的 LED 顯示行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，不僅
精通 LED 顯示產(chǎn)品的核心技術(shù)，還熟悉產(chǎn)業(yè)背景，了解客戶需求，從而在開(kāi)發(fā)設(shè)
計(jì)產(chǎn)品時(shí)方向明確，有利于升級(jí)后的研發(fā)中心能更迅速、更準(zhǔn)確地抓住市場(chǎng)熱點(diǎn)，
有效利用人力物力，快速展開(kāi)研發(fā)工作，提高公司新產(chǎn)品、新技術(shù)的投放速度，
保證本項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。
（3）公司擁有完善的研發(fā)管理體系
公司非常重視研發(fā)組織管理工作，建立了完善的組織架構(gòu)，目前顯示研發(fā)中
心有多個(gè)下屬部門，分工明確，在開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品和研發(fā)新技術(shù)過(guò)程中，采取矩陣式
管理體系，相互配合，相互聯(lián)動(dòng)，有效提升新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和新技術(shù)的研發(fā)速度。
另外公司建立并完善了《PCB 設(shè)計(jì)規(guī)范》、《研發(fā)標(biāo)準(zhǔn)圖檔管理》、《研發(fā)文件管理
辦法》、《研發(fā)部門保密制度》、《研發(fā)圖書(shū)管理制度》、《研發(fā)圖紙管理辦法》等多
項(xiàng)研發(fā)相關(guān)制度。公司完善的管理體系為研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的
基礎(chǔ)。
4、項(xiàng)目投資測(cè)算
本項(xiàng)目總投資 8,311.00 萬(wàn)元，其中募集資金投入為 7,471.00 萬(wàn)元，具體投資
情況如下：
投資金額 募集資金投入
序號(hào) 投資項(xiàng)目
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
1 建筑工程改建費(fèi) 501.00 501.00
2 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（包含安裝費(fèi)） 6,970.00 6,970.00
2.1 硬件設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 6,770.00 6,770.00
2.2 軟件設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 200.00 200.00
3 基本預(yù)備費(fèi) 310.00
4 研發(fā)費(fèi)用 530.00 -
合計(jì) 8,311.00 7,471.00
5、項(xiàng)目預(yù)期收益
本項(xiàng)目不直接創(chuàng)造利潤(rùn)，但研發(fā)中心的升級(jí)將有效提升公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和測(cè)
試能力，提高新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)速度，提升公司整體研發(fā)實(shí)力。有助于為 LED 顯示業(yè)
務(wù)發(fā)展進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備，強(qiáng)化在 LED 顯示領(lǐng)域的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升公司的整體
盈利能力。
6、項(xiàng)目審批或備案情況
本項(xiàng)目已取得深圳市坪山區(qū)發(fā)展和改革局出具的深坪山發(fā)改備案[2017]0155
號(hào)《深圳市社會(huì)投資項(xiàng)目備案證》；本項(xiàng)目已取得深圳市坪山區(qū)環(huán)境保護(hù)和水務(wù)局
出具的深坪環(huán)評(píng)[2017]298 號(hào)建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響審查批復(fù)。
（三）LED 小間距顯示屏產(chǎn)能升級(jí)項(xiàng)目
1、項(xiàng)目的基本情況
為了支撐公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，滿足 LED 小間距顯示屏市場(chǎng)發(fā)展需求，公司擬
對(duì)現(xiàn)有 LED 小間距顯示屏產(chǎn)能進(jìn)行升級(jí)擴(kuò)產(chǎn)，提高供貨能力。項(xiàng)目實(shí)施主體為深
圳市洲明科技股份有限公司，項(xiàng)目建設(shè)期為兩年，建設(shè)地點(diǎn)為深圳市坪山區(qū)蘭景
北路 6 號(hào)洲明科技園，建設(shè)地點(diǎn)已經(jīng)取得編號(hào)“深房地字第 6000636075 號(hào)”的房
地產(chǎn)證。
2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性
（1）有助于公司抓住市場(chǎng)機(jī)遇，提升行業(yè)地位
隨著 LED 小間距顯示屏價(jià)格的不斷下降、顯示效果的持續(xù)提升，以及客戶對(duì)
于產(chǎn)品認(rèn)知度的不斷提高，LED 小間距產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，市場(chǎng)規(guī)模不斷
擴(kuò)大。公司自成立以來(lái)，一直致力于為客戶提供高品質(zhì)、高性能的 LED 顯示和照
明產(chǎn)品及行業(yè)應(yīng)用解決方案，目前公司的 LED 小間距顯示屏處于行業(yè)領(lǐng)先水平，
LED 小間距產(chǎn)品銷售業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，處于高速發(fā)展時(shí)期。通過(guò)提升產(chǎn)能，可以有
效利用 LED 小間距行業(yè)處于快速增長(zhǎng)期的市場(chǎng)機(jī)遇，迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增強(qiáng)公
司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步提升公司的行業(yè)地位。
（2）現(xiàn)有產(chǎn)能已基本飽和，不能滿足市場(chǎng)需要
隨著 LED 小間距產(chǎn)品銷售訂單的不斷增加，公司現(xiàn)有產(chǎn)能設(shè)計(jì)已不能滿足市
場(chǎng)的需要，供貨能力落后于市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。本項(xiàng)目實(shí)施后，將大幅提升公司 LED
小間距顯示屏的產(chǎn)能，確保公司及時(shí)安排客戶的訂單生產(chǎn)，縮短產(chǎn)品交貨周期，
提高市場(chǎng)響應(yīng)速度和客戶滿意度，進(jìn)一步提高公司的市場(chǎng)占有率和品牌影響力，
滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。
（3）提升 LED 小間距顯示屏產(chǎn)能符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)
近幾年公司大力發(fā)展 LED 小間距顯示屏業(yè)務(wù)，該類業(yè)務(wù)是公司 LED 顯示業(yè)務(wù)
收入的主要來(lái)源，2017 年 1-9 月，公司 LED 小間距顯示屏實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入
101,555.30 萬(wàn)元，與上年同期相比增長(zhǎng) 79.79%，占公司 LED 顯示營(yíng)業(yè)收入的 55.70%。
小間距產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)能力，對(duì)公司 LED 顯示業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要影響，未來(lái)
隨著點(diǎn)間距的不斷縮小，行業(yè)滲透率的不斷提升，小間距的市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)進(jìn)一步
擴(kuò)大，提升小間距的產(chǎn)能對(duì)于實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)具有重要意義。
3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性
（1）政府支持政策為行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展空間
作為新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，LED 顯示屏行業(yè)的發(fā)展一直深受政府的關(guān)注，也獲得了
多項(xiàng)政策扶持。2014 年 8 月 27 日，國(guó)家發(fā)改委等八部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)智慧
城市健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（發(fā)改高技[2014]1770 號(hào)），提出建立全面設(shè)防、一體運(yùn)
作、精確定位、有效管控的社會(huì)治安防控體系；整合各類視頻圖像信息資源，推
進(jìn)公共安全視頻聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。智慧城市的建設(shè)有力推動(dòng)了 LED 顯示屏在安防監(jiān)控領(lǐng)
域的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。2016 年 11 月 29 日，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新
興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（國(guó)發(fā)[2016]67 號(hào)）提出要做強(qiáng)信息技術(shù)核心產(chǎn)業(yè)，提升核心基
礎(chǔ)硬件供給能力，推動(dòng)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新。同時(shí)，隨著國(guó)家“一帶一路”
經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的持續(xù)深入，對(duì)我國(guó) LED 顯示屏行業(yè)外貿(mào)出口形成有力促進(jìn)作用。這些
有利支持政策為本行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展空間。
（2）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，有能力消化本次募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能
公司自成立以來(lái)一直致力于為國(guó)內(nèi)外的專業(yè)渠道客戶和終端客戶提供高品質(zhì)、
高性能的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品及解決方案。2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月，
公司營(yíng)業(yè)收入分別為 97,340.25 萬(wàn)元、130,637.24 萬(wàn)元、174,594.37 萬(wàn)元和 196,385.03
萬(wàn)元，公司凈利潤(rùn)分別為 8,026.03 萬(wàn)元、14,430.21 萬(wàn)元、16,676.01 萬(wàn)元和 21,455.17
萬(wàn)元，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。另外公司的 LED 小間距產(chǎn)品、技術(shù)、售后服務(wù)等
均處于行業(yè)領(lǐng)先的地位，市場(chǎng)占有率位于行業(yè)前列，持續(xù)增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及領(lǐng)
先的行業(yè)地位都為本次募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
（3）公司現(xiàn)有的原材料供應(yīng)商資源、生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)人才儲(chǔ)備為項(xiàng)目的
順利投產(chǎn)提供有力支持
在原材料供應(yīng)商方面。LED 小間距產(chǎn)品的主要原材料為燈珠，燈珠的供應(yīng)情
況對(duì) LED 小間距產(chǎn)品的生產(chǎn)影響較大，2016 年以來(lái)，國(guó)內(nèi)封裝廠加大了對(duì)燈珠的
生產(chǎn)，且燈珠穩(wěn)定性進(jìn)一步提高，燈珠市場(chǎng)供應(yīng)充足，可以滿足公司 LED 小間距
業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。同時(shí)，公司已經(jīng)與多家原材料供應(yīng)商建立了穩(wěn)定的長(zhǎng)期合作關(guān)
系，供應(yīng)渠道成熟，能夠滿足本項(xiàng)目所需要的原材料供應(yīng)。
在生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)方面。公司經(jīng)過(guò)多年的生產(chǎn)實(shí)踐，積累了豐富的生產(chǎn)和管理
經(jīng)驗(yàn)，并建立了高效的管理體系。目前，公司擁有深圳坪山和惠州大亞灣兩處生
產(chǎn)制造基地，擁有高自動(dòng)化水平的專業(yè)生產(chǎn)線，公司持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈體系，將市
場(chǎng)需求、產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造、售后服務(wù)進(jìn)行有機(jī)銜接，有效縮短產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)
周期。在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理上，公司導(dǎo)入了 SAP 的 ERP 系統(tǒng)，Oracle 的 CRM 系統(tǒng)，
PTC 的 PLM 系統(tǒng)，并建立了電子化的采購(gòu)流程，進(jìn)一步提升了運(yùn)營(yíng)管理的效率。
在技術(shù)人才儲(chǔ)備方面。公司非常重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)工作，并通過(guò)建立科
學(xué)的績(jī)效考核制度提升員工的工作積極性，通過(guò)優(yōu)秀的企業(yè)文化促進(jìn)團(tuán)隊(duì)的凝聚
力和穩(wěn)定性。公司優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)能力以及高效的人才管理體系可以為本項(xiàng)目的
順利實(shí)施提供必要的技術(shù)和人力支持。
（4）強(qiáng)大的營(yíng)銷服務(wù)體系和品牌影響力為消化新產(chǎn)能提供了可靠保障
目前，公司已建立起了覆蓋全球 160 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的約 700 個(gè)分銷渠道，
營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布全球。在國(guó)內(nèi)，公司通過(guò)與渠道商共建運(yùn)營(yíng)中心的模式進(jìn)一步
推進(jìn)公司渠道下沉，提高市場(chǎng)反應(yīng)速度和渠道管理水平；在海外，通過(guò)設(shè)立控股
公司、合資公司以及海外辦事處等多種形式構(gòu)建全球銷售體系和本地化的服務(wù)網(wǎng)
絡(luò)，有效縮短了與用戶的距離，能夠及時(shí)、有效的響應(yīng)客戶的需求。公司通過(guò)提
升技術(shù)實(shí)力，優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量，完善售后服務(wù)體系等方式不斷提升在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的
品牌影響力。公司強(qiáng)大的營(yíng)銷服務(wù)體系和品牌影響力為消化本次募投項(xiàng)目新增產(chǎn)
能提供了必要的銷售渠道支持和有力的品牌保障。
4、項(xiàng)目投資測(cè)算
本項(xiàng)目總投資 23,421.00 萬(wàn)元，其中募集資金投入為 18,306.00 萬(wàn)元，具體投
資情況如下：
投資金額 募集資金投入
序號(hào) 投資項(xiàng)目
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
1 建筑工程改建費(fèi) 590.00 590.00
2 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（包含安裝費(fèi)） 17,716.00 17,716.00
2.1 硬件設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 17,716.00 17,716.00
3 基本預(yù)備費(fèi) 915.00 -
4 其他流動(dòng)資金 4,200.00 -
合計(jì) 23,421.00 18,306.00
5、項(xiàng)目預(yù)期收益
項(xiàng)目建設(shè)期為 2 年，項(xiàng)目投資的稅后內(nèi)部收益率為 25.59%，項(xiàng)目的靜態(tài)投資
回收期為 5.94 年，具有較好的投資效益。
6、項(xiàng)目審批或備案情況
本項(xiàng)目已取得深圳市坪山區(qū)發(fā)展和改革局出具的深坪山發(fā)改備案[2017]0156
號(hào)《深圳市社會(huì)投資項(xiàng)目備案證》；本項(xiàng)目已取得深圳市坪山區(qū)環(huán)境保護(hù)和水務(wù)局
出具的深坪環(huán)評(píng)[2017]297 號(hào)建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響審查批復(fù)。
（四）股權(quán)收購(gòu)項(xiàng)目
1、項(xiàng)目的基本情況
公司擬以人民幣 20,200 萬(wàn)元受讓深圳市鼎碩光電科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鼎
碩光電”）、黃彩媚合計(jì)持有杭州柏年智能光電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“杭州
柏年”）41.84%股權(quán)，其中 19,700.00 萬(wàn)元擬用本次募集資金，占募集資金總金額
的 29.49%。同時(shí)，公司擬以人民幣 5,000 萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)杭州柏年新發(fā)行的 3,049 萬(wàn)股股
份，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資完成后，公司將持有杭州柏年 52%的股權(quán)，杭州柏年將
成為公司的控股子公司。
2、本次交易對(duì)公司的影響
（1）本次收購(gòu)符合公司在景觀照明的戰(zhàn)略布局
杭州柏年近幾年在景觀照明業(yè)務(wù)方面積累了一定品牌影響力和高端案例，其
中，在景觀建筑照明業(yè)務(wù)方面，杭州柏年在全國(guó)超高樓上具有一定的品牌影響力，
具備打造高層建筑景觀照明的豐富經(jīng)驗(yàn)；在景觀文旅照明業(yè)務(wù)方面，杭州柏年打
造了諸多標(biāo)桿案例，特別在文創(chuàng)古建筑、文旅湖泊等細(xì)分領(lǐng)域具備一定的領(lǐng)先優(yōu)
勢(shì)；在景觀體育場(chǎng)館照明業(yè)務(wù)方面，公司成功打造了江陰體育館水上活動(dòng)中心、
杭州奧體中心等優(yōu)秀案例。
本次交易有利于公司進(jìn)一步整合照明行業(yè)的資源，結(jié)合杭州柏年在樓宇建筑
及山體景觀照明等方面的優(yōu)勢(shì)，有利于加快公司在景觀照明高端市場(chǎng)的布局，進(jìn)
一步提升公司在景觀照明市場(chǎng)的品牌和影響力，符合公司在景觀照明的戰(zhàn)略發(fā)展
方向。
（2）杭州柏年顯示屏標(biāo)識(shí)標(biāo)牌業(yè)務(wù)與公司顯示業(yè)務(wù)能夠形成較好的協(xié)同效應(yīng)
杭州柏年多年從事于顯示屏標(biāo)識(shí)標(biāo)牌業(yè)務(wù)，客戶群體覆蓋軌道交通、能源油
站、酒店、餐飲、金融機(jī)構(gòu)等眾多行業(yè)。本次交易完成后，杭州柏年將為公司顯
示業(yè)務(wù)帶來(lái)大量?jī)?yōu)質(zhì)高端客戶，可與公司當(dāng)前的顯示業(yè)務(wù)板塊形成較好的協(xié)同效
應(yīng)，加強(qiáng)公司在標(biāo)識(shí)標(biāo)牌業(yè)務(wù)的布局。
（3）本次收購(gòu)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響
杭州柏年目前的實(shí)際控制人潘昌杭承諾，杭州柏年 2017、2018、2019 年度實(shí)
現(xiàn)經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)分別不低于 2,000 萬(wàn)元、3,000 萬(wàn)元、4,000
萬(wàn)元。如杭州柏年 2017、2018、2019 年度任一年未達(dá)到當(dāng)年承諾業(yè)績(jī)的 90%（含），
潘昌杭須向公司一次性補(bǔ)償杭州柏年整體股權(quán)的 15%。若上述杭州柏年的業(yè)績(jī)承
諾可實(shí)現(xiàn)，則對(duì)公司當(dāng)年和未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)將產(chǎn)生積極的影響。若上
述杭州柏年的業(yè)績(jī)承諾無(wú)法實(shí)現(xiàn)，則公司可一次性獲得由潘昌杭補(bǔ)償?shù)暮贾莅啬?br/>15%股權(quán)。
3、杭州柏年基本情況介紹
（1）基本情況
公司名稱：杭州柏年智能光電子股份有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91330100716106708E
注冊(cè)資本：17,431.00 萬(wàn)人民幣
成立時(shí)間：1999 年 8 月 26 日
法定代表人：潘昌杭
企業(yè)性質(zhì)：股份有限公司（臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、未上市）
公司住所：杭州市余杭區(qū)（錢江經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)）南公河路 1 號(hào)
經(jīng)營(yíng)范圍：智能導(dǎo)視、智能標(biāo)識(shí)、智能照明、智能安防、智能顯示（LED、
LCD、3D 全息顯示屏）、智能監(jiān)控等系統(tǒng)及其配套的標(biāo)識(shí)、燈箱及展具、金屬制
品等模具精加工產(chǎn)品、交直流電源及其控制系統(tǒng)、智能 LED 燈具等產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、
生產(chǎn)、銷售、服務(wù)；計(jì)算機(jī)軟件、硬件及總集成技術(shù)開(kāi)發(fā)、咨詢、服務(wù)及成果轉(zhuǎn)
讓；設(shè)計(jì)、安裝和承接城市及道路照明工程、建筑機(jī)電安裝工程、電子與智能化
工程、照明工程、建筑裝飾裝修工程、鋼結(jié)構(gòu)工程、機(jī)電工程總承包及其配套的
太陽(yáng)能、風(fēng)能組件及發(fā)電系統(tǒng)集成（涉及資質(zhì)證憑證經(jīng)營(yíng)）；自產(chǎn)產(chǎn)品的進(jìn)出口。
（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)
①本次股權(quán)受讓前股權(quán)結(jié)構(gòu)
持股數(shù)量 持股比例
序號(hào) 股東名稱
（萬(wàn)股） （%）
1 潘昌杭 3,965.69 27.57
2 潘昌州 2,966.14 20.62
3 深圳市鼎碩光電科技有限公司 4,504.77 31.32
4 黃彩媚 1,692.00 11.76
5 杭州柏年投資合伙企業(yè)（有限合伙） 999.55 6.95
6 杭州柏年電子科技有限公司 253.85 1.77
合計(jì) 14,382.00 100.00
注 1：杭州柏年的實(shí)際控制人及法定代表人潘昌杭先生與杭州柏年股東之一潘昌州先生為
親兄弟關(guān)系，且兩人為一致行動(dòng)人；鼎碩光電的法定代表人孫笑敏女士系潘昌杭先生胞姐之
女；
注 2：公司擬受讓鼎碩光電持有的杭州柏年 4.41%的股權(quán)曾存在質(zhì)押情況，截至本預(yù)案公
告日，相關(guān)質(zhì)押已解除。除此之外，公司擬受讓黃彩媚及鼎碩光電余下杭州柏年的股權(quán)不存
在抵押、質(zhì)押或者其他第三人權(quán)利，不存在涉及杭州柏年股權(quán)的重大爭(zhēng)議、訴訟或仲裁事項(xiàng)，
不存在查封、凍結(jié)等司法措施。
②本次股權(quán)受讓后的股權(quán)結(jié)構(gòu)
持股數(shù)量 持股比例
序號(hào) 股東名稱
（萬(wàn)股） （%）
1 潘昌杭 6,931.83 48.19
2 深圳市洲明科技股份有限公司 6,017.00 41.84
3 杭州柏年投資合伙企業(yè)（有限合伙） 999.55 6.95
4 深圳市鼎碩光電科技有限公司 179.77 1.25
5 杭州柏年電子科技有限公司 253.85 1.77
合計(jì) 14,382.00 100.00
③本次增資完成后的股權(quán)結(jié)構(gòu)
持股數(shù)量 持股比例
序號(hào) 股東名稱
（萬(wàn)股） （%）
1 深圳市洲明科技股份有限公司 9,066.00 52.00
2 潘昌杭 6,931.83 39.77
3 杭州柏年投資合伙企業(yè)（有限合伙） 999.55 5.74
4 深圳市鼎碩光電科技有限公司 179.77 1.03
5 杭州柏年電子科技有限公司 253.85 1.46
合計(jì) 17,431.00 100.00
（3）主營(yíng)業(yè)務(wù)介紹
杭州柏年主要從事智能標(biāo)識(shí)、LED 應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、服
務(wù)以及景觀照明工程、城市泛光照明工程的設(shè)計(jì)、施工、安裝與維護(hù)。致力于為
客戶提供高效、節(jié)能、可靠、智能的標(biāo)識(shí)導(dǎo)視、照明亮化應(yīng)用產(chǎn)品及其整體解決
方案。
杭州柏年主要產(chǎn)品及服務(wù)主要涵蓋標(biāo)識(shí)導(dǎo)視、光電智能燈具、照明工程三大
業(yè)務(wù)板塊，具體情況如下：
①標(biāo)識(shí)導(dǎo)視業(yè)務(wù)
標(biāo)識(shí)具有識(shí)別、導(dǎo)向、廣告等功能，在經(jīng)濟(jì)生活中起著非常重要的信息傳遞、
形象宣傳等作用。目前杭州柏年標(biāo)識(shí)導(dǎo)視業(yè)務(wù)主要分布在加油站、軌道交通、汽
車 4S 店、大型商業(yè)超市及連鎖品牌店等。
②光電智能燈具業(yè)務(wù)
杭州柏年所生產(chǎn)的照明產(chǎn)品均使用 LED 作為光源。隨著當(dāng)前全球能源短缺
憂慮的不斷升級(jí)，被稱為第四代照明光源的 LED 作為一種新型的綠色光源產(chǎn)品
具有節(jié)能、環(huán)保、壽命長(zhǎng)、體積小等特點(diǎn)，光譜中沒(méi)有紫外線和紅外線，既不生
發(fā)熱量，亦不產(chǎn)生輻射，眩光小，廢棄物可回收，不含汞元素，無(wú)污染，冷光源，
可安全觸摸，可廣泛應(yīng)用于各種指示、顯示、裝飾、背光源、普通照明和城市夜
景等領(lǐng)域。杭州柏年的光電智能燈具包括泛光燈、投光燈、線條燈、明裝地埋燈、
點(diǎn)光源、洗墻燈、園林景觀燈、路燈、隧道燈、高幅燈等多種類型產(chǎn)品。
③照明工程業(yè)務(wù)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展、城市現(xiàn)代化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，對(duì)區(qū)域標(biāo)志性
建筑、購(gòu)物商場(chǎng)、旅游景區(qū)、商業(yè)街道等進(jìn)行燈光亮化已成為美化城市環(huán)境、提
高城市形象、推進(jìn)城市發(fā)展的重要途徑；打造城市夜間光環(huán)境和景觀形象已成為
營(yíng)造良好城市風(fēng)貌、豐富都市人們夜間生活，繁榮經(jīng)濟(jì)與發(fā)展旅游產(chǎn)業(yè)的重要舉
措。杭州柏年主要從事景觀建筑照明、景觀文旅照明、景觀體育場(chǎng)館照明等類型
的照明工程，成功的案例包括上海中心大廈泛光照明工程、杭州 G20 西湖風(fēng)景區(qū)
亮化工程、杭州奧體中心工程、大連國(guó)貿(mào)大廈泛光照明工程、武漢綠地大廈泛光
照明工程等。
（4）控股子公司的基本情況
①杭州慧炬光電子有限公司
杭州慧炬光電子有限公司成立于 2012 年 10 月 16 日，注冊(cè)資本 500 萬(wàn)人民幣，
法定代表人為鄒元林，住所為杭州錢江經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)南公河路 1 號(hào) 8 幢 310 室，為
杭州柏年的全資子公司。
經(jīng)營(yíng)范圍為服務(wù)：電子產(chǎn)品設(shè)計(jì)與研發(fā)，節(jié)能方案設(shè)計(jì)，節(jié)能技術(shù)咨詢、技
術(shù)服務(wù)，節(jié)能工程承包施工和管理，合同能源管理；節(jié)能標(biāo)識(shí)、LED 產(chǎn)品的批發(fā)
（涉及專項(xiàng)規(guī)定管理的商品，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理）；技術(shù)研發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)
咨詢、技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓：智能導(dǎo)視、智能照明、智能安防、智能顯示（LED，LCD，
3D 全息顯示屏）、智能監(jiān)控系統(tǒng)、交直流電源及其控制系統(tǒng)、智能 LED 燈具、計(jì)
算機(jī)軟件、硬件及總集成；物業(yè)管理，房屋租賃；貨物進(jìn)出口（法律、行政法規(guī)
禁止經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目除外，法律、行政法規(guī)限制經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目取得許可證后方可經(jīng)營(yíng)）。
②杭州柏年市政工程有限公司
杭州柏年市政工程有限公司成立于 2011 年 11 月 14 日，注冊(cè)資本 108 萬(wàn)人民
幣，法定代表人為孫笑敏，住所為杭州錢江經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)南公河路 1 號(hào) 4 幢，為杭
州柏年的全資子公司。
經(jīng)營(yíng)范圍為服務(wù)：標(biāo)識(shí)標(biāo)牌、家電設(shè)備設(shè)施的上門安裝及清洗維護(hù)保養(yǎng)；機(jī)
電設(shè)備安裝工程、城市道路照明工程、建筑智能化工程、裝飾裝修工程、燈光安
裝工程施工。
③杭州柏年廣告設(shè)計(jì)有限公司
杭州柏年廣告設(shè)計(jì)有限公司成立于 1997 年 10 月 31 日，注冊(cè)資本 200 萬(wàn)人民
幣，法定代表人為潘昌杭，住所為杭州市江干區(qū)機(jī)場(chǎng)路 363 號(hào)，為杭州柏年的全
資子公司。
經(jīng)營(yíng)范圍為服務(wù)：設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布國(guó)內(nèi)廣告（除網(wǎng)絡(luò)發(fā)布）；室內(nèi)裝
潢服務(wù)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。
（5）杭州柏年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
根據(jù)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的天健審[2017]3-536 號(hào)審計(jì)報(bào)
告，杭州柏年最近一年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況如下：
單位：萬(wàn)元
2017 年 6 月 30 日/ 2016 年 12 月 31 日/
項(xiàng)目
2017 年 1-6 月 2016 年度
總資產(chǎn) 47,753.66 48,660.54
負(fù)債 27,668.48 28,615.73
所有者權(quán)益 20,085.18 20,044.82
歸屬于母公司所有者權(quán)益 20,085.18 20,044.82
營(yíng)業(yè)收入 10,364.37 29,766.61
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 53.05 195.87
凈利潤(rùn) 40.36 324.43
歸屬于公司所有者的凈利潤(rùn) 40.36 324.43
（6）主要資產(chǎn)情況
①不動(dòng)產(chǎn)
截至本預(yù)案公告日，杭州柏年及子公司擁有 8 處不動(dòng)產(chǎn)，主要用于日常經(jīng)營(yíng)、
出租等。8 處不動(dòng)產(chǎn)均有不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書(shū)，不存在產(chǎn)權(quán)瑕疵。具體情況如下：
土地使 房屋建筑
序 所有 權(quán)利 土地使用
權(quán)證證號(hào) 坐落 用權(quán)面 面積 用途
號(hào) 權(quán)人 性質(zhì) 權(quán)期限
積（m2） （m2）
工 業(yè)
浙（2017）余 杭州市余杭
杭州 出讓/ 用地/
1 杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán) 區(qū)南公河路 4,501.6 4,591.42 2058.11.30
柏年 其他 非 住
第 0077883 號(hào) 1號(hào)1幢
宅
工 業(yè)
浙（2017）余 杭州市余杭
杭州 出讓/ 用地/
2 杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán) 區(qū)南公河路 4,496.1 18,113.66 2058.11.30
柏年 其他 非 住
第 0077560 號(hào) 1號(hào)2幢
宅
工 業(yè)
浙（2017）余 杭州市余杭
杭州 出讓/ 用地/
3 杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán) 區(qū)南公河路 4,498.3 18,113.66 2058.11.30
柏年 其他 非 住
第 0077886 號(hào) 1號(hào)3幢
宅
工 業(yè)
浙（2017）余 杭州市余杭
杭州 出讓/ 用地/
4 杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán) 區(qū)南公河路 4,503.9 13,618.26 2058.11.30
柏年 其他 非 住
第 0077886 號(hào) 1號(hào)4幢
宅
杭州 浙（2017）余 杭州市余杭 出讓/ 工 業(yè)
5 4,496.7 13,618.26 2058.11.30
柏年 杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán) 區(qū)南公河路 其他 用地/
第 0077893 號(hào) 1號(hào)5幢 非 住
宅
工 業(yè)
浙（2017）余 杭州市余杭
杭州 出讓/ 用地/
6 杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán) 區(qū)南公河路 4,500.6 13,618.26 2058.11.30
柏年 其他 非 住
第 0077888 號(hào) 1號(hào)6幢
宅
工 業(yè)
浙（2017）余 杭州市余杭
杭州 出讓/ 用地/
7 杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán) 區(qū)南公河路 4,501.8 13,618.26 2058.11.30
柏年 其他 非 住
第 0077890 號(hào) 1號(hào)7幢
宅
工 業(yè)
浙（2017）余 杭州市余杭
杭州 出讓/ 用地/
8 杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán) 區(qū)南公河路 4,237.9 17,369.63 2058.11.30
柏年 其他 非 住
第 0077889 號(hào) 1號(hào)8幢
宅
注：上述房屋建筑物權(quán)利限制情況詳見(jiàn)本章節(jié)“（9）資產(chǎn)抵押、質(zhì)押情況和對(duì)外擔(dān)保情
況”。
②專利權(quán)
截至本預(yù)案公告日，杭州柏年及子公司擁有的主要專利情況如下：
序號(hào) 專利名稱 權(quán)利人 專利證號(hào) 權(quán)利類型 申請(qǐng)日 權(quán)利期限
一種 LED
1 杭州柏年 CN201110333855.2 發(fā)明 2011.10.28 20 年
貼片燈串
內(nèi)發(fā)光鏡面
2 杭州柏年 CN201210195582.4 發(fā)明 2012.6.14 20 年
三維標(biāo)識(shí)
LED 導(dǎo)向
3 杭州柏年 CN201410007460.7 發(fā)明 2014.1.6 20 年
牌控制器
一種防水
4 杭州柏年 CN201020670664.6 實(shí)用新型 2010.12.15 10 年
LED 燈
一種可調(diào)噴
5 杭州柏年 CN201020670645.3 實(shí)用新型 2010.12.15 10 年
霧裝置
一種旋轉(zhuǎn)燈
6 杭州柏年 CN201120390285.6 實(shí)用新型 2011.10.14 10 年
箱
一種三面可
7 杭州柏年 CN201120390287.5 實(shí)用新型 2011.10.14 10 年
旋轉(zhuǎn)燈箱
一種節(jié)能反
8 杭州柏年 CN201120432406.9 實(shí)用新型 2011.11.04 10 年
光板
可調(diào)色溫的
9 杭州柏年 CN201120432400.1 實(shí)用新型 2011.11.04 10 年
LED 燈
一種 LED
10 燈的防水防 杭州柏年 CN201020670656.1 實(shí)用新型 2011.11.09 10 年
短路套管
序號(hào) 專利名稱 權(quán)利人 專利證號(hào) 權(quán)利類型 申請(qǐng)日 權(quán)利期限
一種廣告燈
11 杭州柏年 CN201220285304.3 實(shí)用新型 2012.06.14 10 年
箱鎖具
一種輕薄型
12 杭州柏年 CN201220279623.3 實(shí)用新型 2012.06.14 10 年
高亮燈箱
一種內(nèi)發(fā)光
13 鏡面三維標(biāo) 杭州柏年 CN201220279625.2 實(shí)用新型 2012.06.14 10 年
識(shí)
一種三面發(fā)
14 光彩色黑白 杭州柏年 CN201220414293.4 實(shí)用新型 2012.08.21 10 年
板立體字
一種大型可
15 開(kāi)啟繃布燈 杭州柏年 CN201220420257.9 實(shí)用新型 2012.08.23 10 年
箱
一種懸掛式
16 鋁型材導(dǎo)向 杭州柏年 CN201220747841.5 實(shí)用新型 2012.12.28 10 年
標(biāo)識(shí)
一種發(fā)光立
17 杭州柏年 CN201320046457.7 實(shí)用新型 2013.01.25 10 年
體字
一種不同顏
色面板發(fā)光
18 杭州柏年 CN201320734286.7 實(shí)用新型 2013.11.20 10 年
相同的發(fā)光
標(biāo)識(shí)
一種快速散
19 杭州柏年 CN201320870347.2 實(shí)用新型 2013.12.26 10 年
熱結(jié)構(gòu)模組
一種投光燈
20 杭州柏年 CN201420386932.X 實(shí)用新型 2014.07.14 10 年
的光學(xué)結(jié)構(gòu)
一種具有防
21 水結(jié)構(gòu)的管 杭州柏年 CN201420590907.3 實(shí)用新型 2014.10.13 10 年
狀燈具
一種具有光
22 學(xué)結(jié)構(gòu)的管 杭州柏年 CN201520171062.9 實(shí)用新型 2015.03.25 10 年
狀燈具
一種帶散熱
23 結(jié)構(gòu)的泛光 杭州柏年 CN201520171049.3 實(shí)用新型 2015.03.25 10 年
燈
一種帶防水
24 結(jié)構(gòu)的洗墻 杭州柏年 CN201520171144.3 實(shí)用新型 2015.03.25 10 年
燈
一種智能
25 e+LCD 觸 杭州柏年 CN201520263019.5 實(shí)用新型 2015.04.27 10 年
摸一體機(jī)
26 一種可更換 杭州柏年 CN201520331634.5 實(shí)用新型 2015.05.21 10 年
序號(hào) 專利名稱 權(quán)利人 專利證號(hào) 權(quán)利類型 申請(qǐng)日 權(quán)利期限
畫面的屏風(fēng)
一種用于引
27 導(dǎo)標(biāo)識(shí)的可 杭州柏年 CN201520331657.6 實(shí)用新型 2015.05.21 10 年
旋轉(zhuǎn)箭頭
一種可升降
28 杭州柏年 CN201520331625.6 實(shí)用新型 2015.05.21 10 年
的燈盤
卡槽式可開(kāi)
29 啟的廣告梯 杭州柏年 CN201520331636.4 實(shí)用新型 2015.05.21 10 年
牌
卡槽式可開(kāi)
30 啟的廣告梯 杭州柏年 CN201520331636.4 實(shí)用新型 2015.05.21 10 年
牌
可更換面板
31 的雙面吊掛 杭州柏年 CN201520331635.X 實(shí)用新型 2015.05.21 10 年
式導(dǎo)向燈箱
一種廣告燈
32 箱的簡(jiǎn)易換 杭州柏年 CN201520331626.0 實(shí)用新型 2015.05.21 10 年
畫裝置
杭州柏
年、上海
一種燈具安
33 市安裝工 CN201520573037.3 實(shí)用新型 2015.08.03 10 年
裝結(jié)構(gòu)
程集團(tuán)有
限公司
一種結(jié)構(gòu)優(yōu)
34 杭州柏年 CN201520673561.8 實(shí)用新型 2015.09.02 10 年
化的線條燈
具有聯(lián)網(wǎng)控
制 LED 智
35 杭州柏年 CN201621279062.1 實(shí)用新型 2016.11.27 10 年
能燈箱控制
器
一種背光燈
36 杭州柏年 CN201621279030.1 實(shí)用新型 2016.11.27 10 年
箱
一種基于
CAN 總線
37 杭州柏年 CN201621279040.5 實(shí)用新型 2016.11.27 10 年
控制的導(dǎo)向
顯示屏
一種動(dòng)畫燈
38 杭州柏年 CN201621279051.3 實(shí)用新型 2016.11.27 10 年
箱
麻將系列射
39 杭州柏年 CN201030270292.3 外觀設(shè)計(jì) 2010.08.11 10 年
燈
40 蝙蝠燈 杭州柏年 CN201130072350.6 外觀設(shè)計(jì) 2011.04.11 10 年
41 小精靈射燈 杭州柏年 CN201130072351.0 外觀設(shè)計(jì) 2011.04.11 10 年
序號(hào) 專利名稱 權(quán)利人 專利證號(hào) 權(quán)利類型 申請(qǐng)日 權(quán)利期限
42 環(huán)保路燈 杭州柏年 CN201230273099.4 外觀設(shè)計(jì) 2012.06.26 10 年
電子觸屏展
43 杭州柏年 CN201230273074.4 外觀設(shè)計(jì) 2012.06.26 10 年
示牌
LED 投光
44 杭州柏年 CN201430218687.7 外觀設(shè)計(jì) 2014.07.02 10 年
燈
LED 泛光
45 杭州柏年 CN201530074260.9 外觀設(shè)計(jì) 2015.03.25 10 年
燈
LED 數(shù)碼
46 杭州柏年 CN201530074199.8 外觀設(shè)計(jì) 2015.03.25 10 年
管
LED 投光
47 杭州柏年 CN201530074188.X 外觀設(shè)計(jì) 2015.03.25 10 年
燈
智能 LCD
48 杭州柏年 CN201530117262.1 外觀設(shè)計(jì) 2015.04.27 10 年
觸摸一體機(jī)
LED 薄型
49 杭州柏年 CN201530243929.2 外觀設(shè)計(jì) 2015.07.09 10 年
線條燈
LED 防眩
50 杭州柏年 CN201530335524.1 外觀設(shè)計(jì) 2015.09.02 10 年
光投光燈
LED 薄型
51 杭州柏年 CN201530335516.7 外觀設(shè)計(jì) 2015.09.02 10 年
投光燈
多媒體桌面
52 杭州柏年 CN201630577005.0 外觀設(shè)計(jì) 2016.11.27 10 年
屏
LED 點(diǎn)光
53 杭州柏年 CN201630599207.5 外觀設(shè)計(jì) 2016.12.7 10 年
源
LED 投光
54 杭州柏年 CN201630599495.4 外觀設(shè)計(jì) 2016.12.7 10 年
燈（II）
LED 投光
55 杭州柏年 CN201630599206.0 外觀設(shè)計(jì) 2016.12.7 10 年
燈（I）
LED 洗墻
56 杭州柏年 CN201630599494.X 外觀設(shè)計(jì) 2016.12.7 10 年
燈
LED 線條
57 杭州柏年 CN201730043949.4 外觀設(shè)計(jì) 2017.2.20 10 年
燈
③商標(biāo)
截至本預(yù)案公告日，杭州柏年及子公司擁有的主要商標(biāo)基本情況如下：
序
商標(biāo)名稱 注冊(cè)人 注冊(cè)證號(hào) 有效期限
號(hào)
1 杭州柏年 8663795 2011.9.28-2021.9.27
序
商標(biāo)名稱 注冊(cè)人 注冊(cè)證號(hào) 有效期限
號(hào)
2 杭州柏年 8663782 2011.9.28-2021.9.27
3 杭州柏年 8663759 2011.9.28-2021.9.27
4 杭州柏年 9508770 2012.6.14-2022.6.13
5 杭州柏年 9508252 2012.6.28-2022.6.27
6 杭州柏年 9508269 2012.6.28-2022.6.27
7 杭州柏年 9508808 2012.7.14-2022.7.13
8 杭州柏年 9508515 2012.7.14-2022.7.13
9 杭州柏年 17810976 2017.4.21- 2027.4.20
10 杭州柏年 9508497 2012.7.14-2022.7.13
11 杭州柏年 9508469 2012.7.14-2022.7.13
12 杭州柏年 9514062 2012.7.21-2022.7.20
13 杭州柏年 9508225 2012.8.21-2022.8.20
14 杭州柏年 10085155 2012.12.14-2022.12.13
15 杭州柏年 10085160 2012.12.14-2022.12.13
16 杭州柏年 9508730 2012.12.18-2022.12.17
17 杭州柏年 10085182 2013.1.7-2023.1.6
18 杭州柏年 9508546 2013.3.21-2023.3.20
序
商標(biāo)名稱 注冊(cè)人 注冊(cè)證號(hào) 有效期限
號(hào)
19 杭州柏年 10085187 2014.5.28-2024.5.27
20 杭州柏年 15280185 2015.10.14-2025.10.13
21 杭州柏年 15280184 2015.10.21-2025.10.20
22 杭州柏年 15280183 2015.10.21-2025.10.20
23 杭州柏年 15280188 2015.10.21-2025.10.20
24 杭州柏年 15280186 2015.10.21-2025.10.20
25 杭州柏年 15280187 2015.10.21-2025.10.20
26 杭州柏年 15280181 2015.10.21-2025.10.20
27 杭州柏年 15280182 2015.10.21-2025.10.20
④軟件著作權(quán)
截至本預(yù)案公告日，杭州柏年及子公司擁有的主要軟件著作權(quán)基本情況如下：
首次發(fā)表日
序號(hào) 軟件名稱 證書(shū)編號(hào) 著作權(quán)人 取得方式 權(quán)利范圍
期
1 LED 燈具 軟著登字 杭州慧炬光 2015.9.2 原始取得 全部權(quán)利
首次發(fā)表日
序號(hào) 軟件名稱 證書(shū)編號(hào) 著作權(quán)人 取得方式 權(quán)利范圍
期
集群及顯示 第 1170450 電有限公司
屏聯(lián)網(wǎng)智能 號(hào)
控制系統(tǒng)
LED 燈 具
軟著登字
集群及顯示 杭州慧炬光
2 第 1168557 2015.9.2 原始取得 全部權(quán)利
屏節(jié)目智能 電有限公司
號(hào)
播控系統(tǒng)
柏年云控制 軟著登字
3 APP 軟 件 第 1683553 杭州柏年 2016.8.2 原始取得 全部權(quán)利
V1.0 號(hào)
軟著登字
柏年云平臺(tái)
4 第 1683560 杭州柏年 2016.8.2 原始取得 全部權(quán)利
系統(tǒng) V1.0
號(hào)
⑤域名
截至本預(yù)案公告日，杭州柏年及子公司擁有的主要域名基本情況如下：
序號(hào) 域名 注冊(cè)人 注冊(cè)時(shí)間 到期時(shí)間
1 Panasign.com 杭州柏年 2004.4.6 2020.4.6
杭州柏年光電標(biāo)飾
2 Panatorch.com 2014.3.25 2020.3.25
有限公司2
（7）主要業(yè)務(wù)資質(zhì)情況
截至本預(yù)案公告日，杭州柏年及子公司擁有的資質(zhì)基本情況如下：
2
杭州柏年曾用名
序
資質(zhì)名稱 證書(shū)編號(hào) 資質(zhì)等級(jí)/許可范圍 權(quán)利人 頒發(fā)機(jī)關(guān) 頒發(fā)時(shí)間 有效期
號(hào)
浙江省科學(xué)技術(shù)
高新技術(shù)企業(yè)證 廳、浙江省財(cái)政廳、
1 GR201633001934 - 杭州柏年 2016.11.21 三年
書(shū) 浙江省國(guó)家局、浙
江省地方稅務(wù)局
中華人民共和國(guó)
中華人民共和國(guó)海
2 海關(guān)報(bào)關(guān)單位注 3301939281 進(jìn)出口貨物收發(fā)人 杭州柏年 2010.9.1 長(zhǎng)期
關(guān)總署杭州海關(guān)
冊(cè)登記證書(shū)
電子與智能化工程專業(yè)承包貳級(jí)、建筑裝
建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì) 浙江省住房和城鄉(xiāng)
3 D233025982 修裝飾工程專業(yè)承包貳級(jí)、城市及道路照 杭州柏年 2016.3.22 2021.3.21
證書(shū) 建設(shè)廳
明工程專業(yè)承包貳級(jí)
建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì) 鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包叁級(jí)、建筑機(jī)電安裝 杭州市城鄉(xiāng)建設(shè)委
4 D333053793 杭州柏年 2016.4.14 2021.4.13
證書(shū) 工程專業(yè)承包叁級(jí) 員會(huì)
工程設(shè)計(jì)資質(zhì)證 浙江省住房和城鄉(xiāng)
5 A233015358 建筑裝飾工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)乙級(jí) 杭州柏年 2016.3.15 2019.3.15
書(shū) 建設(shè)廳
（浙）JZ 安許證字 浙江省住房和城鄉(xiāng)
6 安全生產(chǎn)許可證 建筑施工 杭州柏年 2011.7.11 2020.7.10
[2011]012086 建設(shè)廳
杭州柏年標(biāo)
安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化 浙江省安全生產(chǎn)監(jiān)
7 浙 AQBJXⅡ201500120 安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化二級(jí)企業(yè)（機(jī)械） 飾有限公司 2015.12.29 2018.12
證書(shū) 3 督管理局
標(biāo)識(shí)、標(biāo)牌、燈箱（含 LED、日光燈光源
及 LCD 顯示屏）的設(shè)計(jì)制作及安裝；城
8 管理體系認(rèn)證 15/16Q6276R11 杭州柏年 萬(wàn)泰認(rèn)證有限公司 2016.8.2 2019.8.1
市道路照明工程、機(jī)電安裝工程、電子與
智能化工程施工；許可范圍內(nèi)的 LED 燈
3
杭州柏年曾用名
序
資質(zhì)名稱 證書(shū)編號(hào) 資質(zhì)等級(jí)/許可范圍 權(quán)利人 頒發(fā)機(jī)關(guān) 頒發(fā)時(shí)間 有效期
號(hào)
具、投光燈具、全彩 LED 顯示屏的生產(chǎn)，
計(jì)算機(jī)軟件的開(kāi)發(fā)
標(biāo)識(shí)、標(biāo)牌、燈箱（含 LED、日光燈光源
及 LCD 顯示屏）的設(shè)計(jì)制作及安裝；城
環(huán)境管理體系認(rèn) 市道路照明工程、機(jī)電安裝工程、電子與
9 15/17E6862R20 杭州柏年 萬(wàn)泰認(rèn)證有限公司 2017.10.13 2020.10.12
證 智能化工程施工；許可范圍內(nèi)的 LED 燈
具、投光燈具、全彩 LED 顯示屏的生產(chǎn)，
計(jì)算機(jī)軟件的開(kāi)發(fā)所涉及環(huán)境管理
標(biāo)識(shí)、標(biāo)牌、燈箱（含 LED、日光燈光源
及 LCD 顯示屏）的設(shè)計(jì)制作及安裝；城
市道路照明工程、機(jī)電安裝工程、電子與
健康管理體系認(rèn)
10 15/17S6863R20 智能化工程施工；許可范圍內(nèi)的 LED 燈 杭州柏年 萬(wàn)泰認(rèn)證有限公司 2017.10.13 2020.10.12
證
具、投光燈具、全彩 LED 顯示屏的生產(chǎn)，
計(jì)算機(jī)軟件的開(kāi)發(fā)所涉及的職業(yè)健康安
全管理
杭州市污染物排 杭州市余杭區(qū)環(huán)境
11 30110340660-106 - 杭州柏年 2017.3.8 2022.3.7
放許可證 保護(hù)局
城鎮(zhèn)污水排入排 浙余杭（排水）字第 杭州市余杭區(qū)住房
12 - 杭州柏年 2016.4.5 2021.4.4
水管網(wǎng)許可證 2016040510740 號(hào) 和城鄉(xiāng)建設(shè)局
（9）資產(chǎn)抵押、質(zhì)押情況和對(duì)外擔(dān)保情況
2017 年 5 月 25 日，杭州柏年與上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司杭州余杭分行
簽署《最高額抵押合同》（編號(hào)為 ZD9511201700000019），約定以浙（2017）余杭
區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第 0077886 號(hào)、浙（2017）余杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第 0077888 號(hào)房地產(chǎn)作為
抵押物，為杭州柏年 2017 年 5 月 25 日至 2022 年 5 月 24 日期間與上海浦東發(fā)展
銀行股份有限公司杭州余杭分行辦理各類融資業(yè)務(wù)所發(fā)生的債權(quán)提供擔(dān)保，擔(dān)保
主債權(quán)余額最高不超過(guò) 7,500.00 萬(wàn)元。上述房屋抵押登記于 2017 年 5 月 25 日辦
理。
2017 年 6 月 2 日，杭州柏年與上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司杭州余杭支行
簽署《最高額抵押合同》（編號(hào)為 ZD9511201700000022），約定以浙（2017）余杭
區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第 0077883 號(hào)和浙（2017）余杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第 0077560 號(hào)作為抵押物，
為杭州柏年 2017 年 6 月 2 日至 2022 年 6 月 1 日期間與上海浦東發(fā)展銀行股份有
限公司杭州余杭支行辦理各類融資業(yè)務(wù)所發(fā)生的債權(quán)提供擔(dān)保，擔(dān)保主債權(quán)余額
最高不超過(guò) 5,281.00 萬(wàn)元。上述房屋抵押登記于 2017 年 6 月 8 日辦理。
2017 年 6 月 22 日，杭州柏年與杭州銀行股份有限公司江城支行簽署《最高額
抵押合同》（編號(hào)為 010C1102017000661），約定以浙（2017）余杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第
0077885 號(hào)、浙（2017）余杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第 0077889 號(hào)和浙（2017）余杭區(qū)不動(dòng)產(chǎn)
權(quán)第 0077893 號(hào)房地產(chǎn)作為抵押物，為杭州柏年 2017 年 6 月 22 日至 2020 年 6 月
22 日期間與杭州銀行股份有限公司江城支行發(fā)生的債權(quán)提供擔(dān)保，擔(dān)保主債權(quán)余
額最高不超過(guò) 7,663.00 萬(wàn)元。上述房屋抵押登記于 2017 年 6 月 26 日辦理。
（10）主要負(fù)債情況
杭州柏年的負(fù)債主要為銀行借款，截至本預(yù)案公告日，杭州柏年的銀行借款
情況如下：
序號(hào) 貸款人 合同編號(hào) 借款人 金額（萬(wàn)元） 借款期間
杭州銀行股份有限公司 2017.4.28-
1 010C110201700043 杭州柏年 400.00
江城支行 2018.4.26
杭州銀行股份有限公司 2017.7.19-
2 010C110201600071 杭州柏年 800.00
江城支行 2018.7.18
3 杭州銀行股份有限公司 010C110201700032 杭州柏年 880.00 2017.3.21-
序號(hào) 貸款人 合同編號(hào) 借款人 金額（萬(wàn)元） 借款期間
江城支行 2018.3.20
杭州銀行股份有限公司 2017.3.27-
4 010C110201700033 杭州柏年 900.00
江城支行 2018.3.26
杭州銀行股份有限公司 2017.6.22-
5 010C110201700066 杭州柏年 100.00
江城支行 2018.6.21
杭州銀行股份有限公司 2018.2.8-20
6 010C110201800018 杭州柏年 400.00
江城支行 19.2.4
上海浦東發(fā)展銀行股份 2017.5.10-
7 95112017280341 杭州柏年 800.00
有限公司杭州余杭支行 2018.5.9
上海浦東發(fā)展銀行股份 2017.6.12-
8 95112017280406 杭州柏年 600.00
有限公司杭州余杭支行 2018.6.11
上海浦東發(fā)展銀行股份 2017.4.25-
9 95112017280318 杭州柏年 269.00
有限公司杭州余杭支行 2018.4.24
上海浦東發(fā)展銀行股份 2017.4.19-
10 95112017280309 杭州柏年 500.00
有限公司杭州余杭支行 2018.4.18
上海浦東發(fā)展銀行股份 2017.5.18-
11 95112017280363 杭州柏年 400.00
有限公司杭州余杭支行 2018.5.17
寧波銀行股份有限公司 2017.11.8-2
12 07100LK20178169 杭州柏年 1,200.00
杭州分行 018.11.7
華夏銀行股份有限公司 2018.1.8-20
13 HZ0910120170040 杭州柏年 1,000.00
杭州余杭支行 19.1.8
華夏銀行股份有限公司 2018.1.9-20
14 HZ0910120170042 杭州柏年 1,000.00
杭州余杭支行 19.1.9
華夏銀行股份有限公司 2018.1.10-2
15 HZ0910120170072 杭州柏年 1,000.00
杭州余杭支行 019.1.10
上述銀行借款由杭州柏年與各銀行簽署最高額抵押合同，以杭州柏年擁有的
房地產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保，或由洲明科技提供擔(dān)保。
4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的主要內(nèi)容
公司已于 2017 年 10 月 9 日與鼎碩光電、黃彩媚、潘昌杭、杭州柏年共同簽
署了《深圳市洲明科技股份有限公司、深圳市鼎碩光電科技有公司、黃彩媚、潘
昌杭與杭州柏年智能光電子股份有限公司關(guān)于杭州柏年智能光電子股份有限公司
之增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》”）。
公司已于 2017 年 10 月 9 日與潘昌杭、鼎碩光電、杭州柏年投資合伙企業(yè)（有
限合伙）、杭州柏年電子科技有限公司共同簽署了《潘昌杭、深圳市鼎碩光電科技
有限公司、杭州柏年投資合伙企業(yè)（有限合伙）、杭州柏年電子科技有限公司與深
圳市洲明科技股份有限公司的股東協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“《股東協(xié)議》”）。
公司已于 2018 年 1 月 31 日與潘昌杭、深圳市鼎碩光電科技有限公司、杭州
柏年投資合伙企業(yè)（有限合伙）、杭州柏年電子科技有限公司共同簽署了《確認(rèn)函》。
《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《股東協(xié)議》及《確認(rèn)函》的主要內(nèi)容如下：
（1）協(xié)議主體
潘昌杭：杭州柏年現(xiàn)實(shí)際控制人
轉(zhuǎn)讓方 1：深圳市鼎碩光電科技有限公司
轉(zhuǎn)讓方 2：黃彩媚
投資人：深圳市洲明科技股份有限公司
標(biāo)的公司：杭州柏年智能光電子股份有限公司
（2）股份轉(zhuǎn)讓
投資人同意以合計(jì)人民幣 202,000,000 元的總價(jià)款受讓轉(zhuǎn)讓方持有的標(biāo)的公司
合計(jì) 6,017.42 萬(wàn)股股份，占標(biāo)的公司總股份的 41.84%。其中，以人民幣 132,000,000
元向轉(zhuǎn)讓方 1 購(gòu)買 4,325.42 萬(wàn)股，占標(biāo)的公司總股本的 30.08%，以人民幣 70,000,000
元向轉(zhuǎn)讓方 2 購(gòu)買 1,692 萬(wàn)股，占標(biāo)的公司總股本的 11.76%。轉(zhuǎn)讓方同意以上述
價(jià)格向投資人轉(zhuǎn)讓股份。
（3）增資
在上述股份轉(zhuǎn)讓完成的同時(shí)或之后，公司同意以增資方式，以人民幣 1.6410
元/股、合計(jì)人民幣 50,000,000 元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)標(biāo)的公司新發(fā)行的 3,049 萬(wàn)股股份，
其中 30,490,000 元計(jì)入標(biāo)的公司的注冊(cè)資本，其余 19,510,000 元作為資本溢價(jià)計(jì)
入標(biāo)的公司的資本公積金，本次增資均以貨幣形式繳付。標(biāo)的公司和潘昌杭同意
以上述價(jià)格向投資人增發(fā)新增股份。
（4）交易款項(xiàng)支付
①第一次支付交易款項(xiàng)日和成交日：《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》生效日后的十日
內(nèi)，公司應(yīng)以電匯方式向轉(zhuǎn)讓方 1 支付人民幣 5,000,000 元，作為本次交易的預(yù)付
款。如《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》所規(guī)定的各項(xiàng)“先決條件”已經(jīng)滿足但投資人未
能按照協(xié)議的規(guī)定支付剩余交易款項(xiàng)，則轉(zhuǎn)讓方 1 有權(quán)扣留預(yù)付款不予退還；如
本次交易因轉(zhuǎn)讓方或者標(biāo)的公司的原因未能成交，或者《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》
在成交前終止，轉(zhuǎn)讓方 1 應(yīng)在收到投資人通知后十日內(nèi)全額退還預(yù)付款。
②第二次支付交易款項(xiàng)日和成交日：投資人完成本次交易、支付剩余轉(zhuǎn)讓價(jià)
款 197 ,000,000 元和增資款 50,000,000 元的時(shí)間應(yīng)不晚于在“先決條件”得到滿足
或按照成交的“先決條件”被投資人豁免之日后的第十個(gè)工作日發(fā)生，成交發(fā)生
之日為“成交日”。
投資人履行本次交易第二次轉(zhuǎn)讓價(jià)款和增資款的義務(wù)取決于滿足《增資與股
份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》規(guī)定的各項(xiàng)“先決條件”在本次交易的每一成交日之前或者當(dāng)日得
到滿足，但是投資人可自行決定豁免一項(xiàng)或者多項(xiàng)“先決條件”。先決條件如下：
A、潘昌杭、鼎碩光電、黃彩媚、杭州柏年（以下統(tǒng)稱“保證人”）保證在成
交日在重大方面仍然是真實(shí)和正確的，每一保證人履行了簽署日至成交日期間的
承諾；
B、不存在限制、禁止或取消本次交易的法律、政府機(jī)構(gòu)或第三方的行為；
C、《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及與本次交易相關(guān)的其他交易文件已經(jīng)相關(guān)簽約
方適當(dāng)授權(quán)的代表簽署和生效；
D、杭州柏年的股東大會(huì)和董事會(huì)已經(jīng)通過(guò)決議，批準(zhǔn)進(jìn)行本次交易并簽署交
易文件、組成股東協(xié)議約定的董事會(huì)、通過(guò)修訂后的章程；
E、自《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽署以來(lái)未發(fā)生重大不利變化；
F、每一保證人在《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和其他交易協(xié)議下無(wú)任何違約行為，
或者該等違約行為已經(jīng)按令投資人滿意的方式得到及時(shí)糾正；
G、潘昌杭及其關(guān)聯(lián)方持有的杭州柏年股份已經(jīng)解除質(zhì)押；
H、投資人的銀行或其它金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)就本次交易的交易款項(xiàng)放款；
I、轉(zhuǎn)讓方已向投資人交付了簽署日期為成交日并由其簽署的確認(rèn)函，確認(rèn)先
決條件已得到滿足；
J、杭州柏年已就本次交易完成工商變更登記，變更后的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東名稱 出資額（萬(wàn)元） 股權(quán)比例(%)
1 潘昌杭 6,931.83 39.77%
2 深圳市洲明科技股份有限公司 9,066.00 52.00%
3 杭州柏年投資合伙企業(yè)（有限合伙） 999.55 5.74%
4 深圳市鼎碩光電科技有限公司 179.77 1.03%
5 杭州柏年電子科技有限公司 253.85 1.46%
合計(jì) 17,431.00 100.00%
K、公司的高管及核心員工已經(jīng)與杭州柏年簽署令投資人合理滿意的競(jìng)業(yè)禁止
協(xié)議。
（5）業(yè)績(jī)承諾
①業(yè)績(jī)指標(biāo)
潘昌杭向投資人承諾：標(biāo)的公司 2017 財(cái)務(wù)年度、2018 財(cái)務(wù)年度和 2019 財(cái)務(wù)
年度實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的歸屬母公司且扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“歸
母扣非凈利潤(rùn)”）分別不低于 2,000 萬(wàn)元、3,000 萬(wàn)元和 4,000 萬(wàn)元。標(biāo)的公司實(shí)際
實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)以審計(jì)師出具的相關(guān)年度審計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)。
②業(yè)績(jī)補(bǔ)償
如因任何原因，在 2017 財(cái)務(wù)年度、2018 財(cái)務(wù)年度、2019 財(cái)務(wù)年度期間任何
一個(gè)財(cái)務(wù)年度，標(biāo)的公司的歸母扣非凈利潤(rùn)低于上述業(yè)績(jī)指標(biāo)約定的 90 %（含），
潘昌杭應(yīng)在收到投資人書(shū)面要求后，向投資人或投資人指定的主體無(wú)償或以 1 元
人民幣的名義對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓相當(dāng)于標(biāo)的公司整體股本的 15%的股份進(jìn)行一次性補(bǔ)償。
對(duì)于投資人提出的賠償要求，潘昌杭應(yīng)全面配合，包括在投資人要求的合理時(shí)間
內(nèi)簽署有關(guān)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議和相關(guān)文件、提供證件資料等。前述業(yè)績(jī)補(bǔ)償過(guò)程中的
任何稅費(fèi)由潘昌杭承擔(dān)。
③連帶責(zé)任
鼎碩光電、杭州柏年電子科技有限公司同意對(duì)潘昌杭向投資人的承諾承擔(dān)連
帶責(zé)任。
（7）任職限制
根據(jù)《股東協(xié)議》，潘昌杭、鼎碩光電、杭州柏年投資合伙企業(yè)（有限合伙）、
杭州柏年電子科技有限公司向投資人分別并連帶的承諾確保：(i)自成交日至關(guān)聯(lián)
期間結(jié)束后的 2 年內(nèi)，每一原股東不得以直接或間接的方式從事與杭州柏年現(xiàn)有
業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，包括但不限于自營(yíng)或?yàn)樗私?jīng)營(yíng)以及新設(shè)、參股、合
伙、合作、提供咨詢等；(ii)不得以董事、高級(jí)管理人員、雇員、合伙人、股東、
顧問(wèn)或其他身份，直接或間接地在杭州柏年競(jìng)爭(zhēng)者中擁有股權(quán)類權(quán)益或控制權(quán)；(iii)
自成交日起至關(guān)聯(lián)期間結(jié)束后的 2 年內(nèi)，不得直接或間接地雇傭或招攬杭州柏年
及其子公司中的任一家實(shí)體的總監(jiān)及以上級(jí)別雇員。
“關(guān)聯(lián)期間”指下述三個(gè)期間中最長(zhǎng)者：(i)該承諾人在杭州柏年中直接或間
接持有股份期間，(ii)原股東或關(guān)鍵雇員全職受雇于集團(tuán)成員期間，或(iii)原股東擔(dān)
任任何集團(tuán)成員的董事期間。
（7）標(biāo)的公司的內(nèi)部治理
①股東大會(huì)
標(biāo)的公司設(shè)股東大會(huì)，股東大會(huì)由標(biāo)的公司的全體股東組成，是標(biāo)的公司的
最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。標(biāo)的公司的股東大會(huì)的職權(quán)由章程規(guī)定。
②董事會(huì)
標(biāo)的公司董事會(huì)由 5 名董事組成。潘昌杭、鼎碩光電、杭州柏年投資合伙企
業(yè)（有限合伙）、及杭州柏年電子科技有限公司有權(quán)共同提名 2 名董事，投資人有
權(quán)提名 3 名董事，經(jīng)股東大會(huì)會(huì)議選舉任命后生效。各股東有義務(wù)在選舉董事的
股東大會(huì)對(duì)根據(jù)本條提名的董事候選人投贊成票。
③監(jiān)事會(huì)
標(biāo)的公司設(shè)監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)的組成和職權(quán)由章程規(guī)定。
④財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度
本次投資完成后，標(biāo)的公司應(yīng)采用和遵守投資人的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，接受投
資人的統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理，標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)由投資人指定并向投資人直接匯報(bào)。
（8）違約責(zé)任
①如果任何保證人違反《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中的陳述、保證或承諾，導(dǎo)
致投資人遭受損失、損害、責(zé)任、權(quán)利請(qǐng)求、訴訟、仲裁、費(fèi)用和支出（統(tǒng)稱“損
失”，但不包含可得利益的損失、間接損失或懲罰性賠償），則應(yīng)由全體保證人（指
“鼎碩光電”、“黃彩媚”、杭州柏年、及潘昌杭）連帶地向投資人賠償該等損失；
如果因任一保證人在本次交易完成工商變更登記前的任何事實(shí)和行為在成交日后
導(dǎo)致標(biāo)的公司或投資人遭受損失，則應(yīng)由潘昌杭向投資人賠償該等損失，在此情
況下，投資人有權(quán)選擇要求潘昌杭以現(xiàn)金或者潘昌杭所持標(biāo)的公司股份向投資人
賠償。
②如果投資人違反《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的陳述、保證或承諾，導(dǎo)致任一
保證人遭受損失，則應(yīng)由投資人向遭受該等損失的轉(zhuǎn)讓方賠償該等損失。
（9）協(xié)議的生效及終止
①生效日：協(xié)議自各方簽署之日成立，并于投資人董事會(huì)批準(zhǔn)簽署協(xié)議并公
告之日生效。
②終止事件
《增資與股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》在成交日前可被相關(guān)方通過(guò)如下方式終止：
A、如果任一保證人違反本協(xié)議所載的陳述、保證或承諾，而該違反無(wú)法糾正
或者沒(méi)有在投資人向轉(zhuǎn)讓方發(fā)出書(shū)面通知后 30 個(gè)工作日內(nèi)得到糾正（僅披露違約
情況不屬于糾正），投資人應(yīng)以書(shū)面通知標(biāo)的公司的方式有權(quán)整體終止本協(xié)議；
B、如果投資人違反本協(xié)議所載的陳述、保證或承諾，而該違反無(wú)法糾正或者
沒(méi)有在轉(zhuǎn)讓方向投資人發(fā)出書(shū)面通知后 30 個(gè)工作日內(nèi)得到糾正（僅披露違約情況
不屬于糾正），標(biāo)的公司應(yīng)有權(quán)以書(shū)面通知投資人的方式整體終止本協(xié)議；
C、如果發(fā)生不可抗力事件（如戰(zhàn)爭(zhēng)、地震自然災(zāi)害等）導(dǎo)致本次交易無(wú)法執(zhí)
行或者中止，任何一方應(yīng)有權(quán)在不可抗力事件發(fā)生滿 60 個(gè)工作日后以書(shū)面通知其
它各方的方式終止本協(xié)議。
（10）過(guò)渡期損益安排
對(duì)杭州柏年進(jìn)行評(píng)估的基準(zhǔn)日為 2017 年 6 月 30 日，如果杭州柏年自評(píng)估基
準(zhǔn)日至成交日期間（“過(guò)渡期間”）的凈利潤(rùn)為負(fù)值（即杭州柏年虧損），則由原股
東按照其持股比例承擔(dān)；如果杭州柏年在過(guò)渡期間的凈利潤(rùn)為正值（即杭州柏年
盈利），則由原股東和洲明科技按照成交完成后的股權(quán)比例享有。
5、本次收購(gòu)股權(quán)的評(píng)估及作價(jià)情況
根據(jù)具有證券期貨業(yè)務(wù)評(píng)估資格的中瑞國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估（北京）有限公司出具
的中瑞評(píng)報(bào)字【2017】第 000568 號(hào)《深圳市洲明科技股份有限公司擬進(jìn)行股權(quán)收
購(gòu)所涉及的杭州柏年智能光電子股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，
以 2017 年 6 月 30 日為基準(zhǔn)日，杭州柏年的股權(quán)全部權(quán)益價(jià)值采用基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)
果為 44,564.91 萬(wàn)元，采用收益法評(píng)估結(jié)果為 38,327.30 萬(wàn)元，差異額為-6,237.61
萬(wàn)元。經(jīng)分析，以資產(chǎn)基礎(chǔ)法得出的評(píng)估值更能科學(xué)合理地反映企業(yè)股權(quán)全部權(quán)
益的價(jià)值，因此杭州柏年的股東全部權(quán)益價(jià)值為 44,564.91 萬(wàn)元，評(píng)估增值 23,189.54
萬(wàn)元，增值率 108.49 %。經(jīng)各方協(xié)商一致，最終確定公司以人民幣 20,200 萬(wàn)元的
估值受讓黃彩媚及鼎碩光電合計(jì)持有的杭州柏年 41.84%的股權(quán)。資產(chǎn)基礎(chǔ)法下，
杭州柏年具體評(píng)估結(jié)果如下：
單位：萬(wàn)元
賬面價(jià)值 評(píng)估價(jià)值 增減值 增值率％
項(xiàng)目
A B C=B-A D=C/A×100%
流動(dòng)資產(chǎn) 32,909.24 33,521.11 611.87 1.86
非流動(dòng)資產(chǎn) 16,518.94 39,096.61 22,577.67 136.68
其中：可供出售金融資產(chǎn) - - - -
持有至到期投資 - - - -
長(zhǎng)期應(yīng)收款 - - - -
長(zhǎng)期股權(quán)投資 970.94 -259.17 -1,230.11 -126.69
投資性房地產(chǎn) 7,232.12 24,715.77 17,483.65 241.75
固定資產(chǎn) 6,015.92 14,211.23 8,195.31 136.23
在建工程 24.38 6.36 -18.02 -73.91
工程物資 - - - -
固定資產(chǎn)清理 - - - -
生產(chǎn)性生物資產(chǎn) - - - -
油氣資產(chǎn) - - - -
無(wú)形資產(chǎn) 1,896.49 43.32 -1,853.17 -97.72
開(kāi)發(fā)支出 - - -
商譽(yù) - - -
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 - - - -
遞延所得稅資產(chǎn) 379.10 379.10 - -
其他非流動(dòng)資產(chǎn) - - - -
資產(chǎn)總計(jì) 49,428.18 72,617.72 23,189.54 46.92
流動(dòng)負(fù)債 28,052.81 28,052.81 - -
非流動(dòng)負(fù)債 - - -
負(fù)債總計(jì) 28,052.81 28,052.81 - -
凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益） 21,375.37 44,564.91 23,189.54 108.49
6、股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的決策及批準(zhǔn)情況
2017 年 10 月 9 日，公司與鼎碩光電、黃彩媚、潘昌杭、杭州柏年簽署了《深
圳市洲明科技股份有限公司、深圳市鼎碩光電科技有公司、黃彩媚、潘昌杭與杭
州柏年智能光電子股份有限公司關(guān)于杭州柏年智能光電子股份有限公司之增資與
股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；
2017 年 10 月 9 日，公司與潘昌杭、鼎碩光電、杭州柏年投資合伙企業(yè)（有限
合伙）、杭州柏年電子科技有限公司共同簽署了《潘昌杭、深圳市鼎碩光電科技有
限公司、杭州柏年投資合伙企業(yè)（有限合伙）、杭州柏年電子科技有限公司與深圳
市洲明科技股份有限公司的股東協(xié)議》；
2017 年 10 月 9 日，公司第三屆董事會(huì)第三十七次會(huì)議及第三屆監(jiān)事會(huì)第二十
五次會(huì)議分別審議通過(guò)了《關(guān)于以現(xiàn)金收購(gòu)杭州柏年智能光電子股份有限公司部
分股權(quán)并增資的議案》，獨(dú)立董事對(duì)該事項(xiàng)發(fā)表了同意的獨(dú)立意見(jiàn)。
根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》、《公司章程》等相關(guān)規(guī)定，本
次交易屬于董事會(huì)審批權(quán)限范圍內(nèi)，無(wú)須提交股東大會(huì)審議。
7、本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》、《公司章程》等相關(guān)規(guī)定，本
次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重
大資產(chǎn)重組行為。
（五）補(bǔ)充流動(dòng)資金
1、項(xiàng)目的基本情況
為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)流動(dòng)資金的需求，公司擬使用本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行募集資
金 20,000.00 萬(wàn)元補(bǔ)充流動(dòng)資金，占公司本次募集資金總額的 29.94%。
2、補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性
（1）有助于公司優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力
公司所屬行業(yè)為計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品為 LED 顯示
屏、LED 照明產(chǎn)品。從歸屬于母公司所有者權(quán)益、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率來(lái)看，
截至 2017 年 6 月 30 日，公司上述指標(biāo)分別為 163,547.87 萬(wàn)元、47.14%、1.62 倍。
與同行業(yè)其他上市公司相比情況如下所示：
歸屬于母公司所有者 資產(chǎn)負(fù)債率
證券代碼 證券簡(jiǎn)稱 流動(dòng)比率（倍）
權(quán)益（萬(wàn)元） （%）
300296.SZ 利亞德 474,946.82 57.28 1.32
300389.SZ 艾比森 97,240.49 43.23 1.56
300162.SZ 雷曼股份 110,174.53 16.92 3.15
002587.SZ 奧拓電子 106,205.70 25.67 2.79
300269.SZ 聯(lián)建光電 538,374.56 32.52 0.99
算數(shù)平均值 265,388.42 35.12 1.96
300232.SZ 洲明科技 163,547.87 47.14 1.62
注：以上數(shù)據(jù)來(lái)源于 Wind 資訊，系合并報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
與同行業(yè)上市公司相比，公司歸屬于母公司所有者權(quán)益規(guī)模偏小，流動(dòng)比率
較低，資產(chǎn)負(fù)債率較高，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有待調(diào)整。通過(guò)本次募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金后，
雖然公司資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)在短期內(nèi)升高，但公司將獲得長(zhǎng)期發(fā)展資金，且隨著未來(lái)
可轉(zhuǎn)債持有人陸續(xù)轉(zhuǎn)股，公司債務(wù)結(jié)構(gòu)將更加合理，有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、
提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，鞏固行業(yè)的領(lǐng)先地位，符合公司股東的整體利益。
（2）公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張、日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)流動(dòng)資金要求較高
公司自上市以來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大，2014 年至 2016 年?duì)I業(yè)收入分別為
97,340.25 萬(wàn)元、130,637.24 萬(wàn)元和 174,594.37 萬(wàn)元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 32.63%。同
時(shí)，公司應(yīng)收賬款和存貨規(guī)模也不斷增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款和存貨賬面余額由 2014 年末
的 23,854.81 萬(wàn)元和 39,312.21 萬(wàn)元增長(zhǎng)至 2016 年末的 37,046.37 萬(wàn)元和 59,697.47
萬(wàn)元。因此隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，需要更多的流動(dòng)資金用于日常經(jīng)營(yíng)。此外，
報(bào)告期內(nèi)公司的海外收入占營(yíng)業(yè)收入的比重較高，公司從事海外業(yè)務(wù)的成本較高，
需要公司具有較高的資金實(shí)力。
公司 2014 年、2015 年和 2016 年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出分別為 93,456.79 萬(wàn)
元、119,486.26 萬(wàn)元和 170,692.79 萬(wàn)元，表明公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)流動(dòng)資金要
求較高。
（3）有助于進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，豐富業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈
為適應(yīng)國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及市場(chǎng)環(huán)境的變化，公司在擴(kuò)大現(xiàn)有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，
在 LED 顯示產(chǎn)品與 LED 照明燈具業(yè)務(wù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位基礎(chǔ)上，需積極挖掘 LED
行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的市場(chǎng)潛力，拓展業(yè)務(wù)范圍，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，更進(jìn)一步豐富
自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；為進(jìn)一步增強(qiáng)公司全產(chǎn)業(yè)鏈的整合力度，依托先進(jìn)技術(shù)，整合國(guó)
內(nèi)外優(yōu)勢(shì)資源，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，公司需要不斷創(chuàng)新或引進(jìn)國(guó)際成熟技術(shù)和工藝流程，
確保在各主要技術(shù)環(huán)節(jié)能夠達(dá)到先進(jìn)水平。隨著公司未來(lái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展及產(chǎn)
業(yè)鏈的鞏固，公司對(duì)流動(dòng)資金的需求也將大幅提升。
3、補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性和可行性
流動(dòng)資金占用金額主要受經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債的影響，公司利
用銷售百分比法預(yù)測(cè)了 2017 年末、2018 年末和 2019 年末的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)
營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債，并分別計(jì)算了各年末的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金占用金額。公司新增流動(dòng)
資金需求即為 2019 年末和 2016 年末流動(dòng)資金占用金額的差額。
2014-2016 年公司營(yíng)業(yè)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為 32.63%，若剔除并購(gòu)因素，
2014-2016 年公司營(yíng)業(yè)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為 26.02%。為謹(jǐn)慎起見(jiàn)，以及綜合考慮公
司發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、往年的增長(zhǎng)率及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，我們預(yù)測(cè)公
司未來(lái)三年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率保持在 26.02%。
以 2014-2016 年末經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收（應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)）、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)
付（應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)及應(yīng)付票據(jù)）及存貨科目占營(yíng)業(yè)收入比重的算數(shù)平均數(shù)
為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收（應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)）、應(yīng)付（應(yīng)付賬款、
預(yù)收款項(xiàng)及應(yīng)付票據(jù)）及存貨科目在 2017 年末、2018 年末和 2019 年末的金額。
據(jù)此預(yù)測(cè) 2017-2019 年的營(yíng)運(yùn)資金需求如下：
單位：萬(wàn)元
2014 年 12 月 31 日/2014 2015 年 12 月 31 日/ 2016 年 12 月 31 日/
平均
項(xiàng)目 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年 E 2018 年 E 2019 年 E
占比
金額 占比 金額 占比 金額 占比
營(yíng)業(yè)收入 97,340.25 100% 130,637.24 100.00% 174,594.37 100.00% - 220,023.83 277,274.02 349,420.73
應(yīng)收票據(jù) 110.00 0.11% 474.90 0.36% 1,765.25 1.01% 0.49% 1,085.45 1,367.89 1,723.81
應(yīng)收賬款 23,854.81 24.51% 31,369.86 24.01% 37,046.37 21.22% 23.25% 51,148.21 64,456.97 81,228.67
預(yù)付款項(xiàng) 1,124.31 1.16% 902.05 0.69% 2,177.61 1.25% 1.03% 2,273.58 2,865.16 3,610.68
存貨 39,312.21 40.39% 33,824.53 25.89% 59,697.47 34.19% 33.49% 73,685.98 92,859.07 117,021.00
經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 64,401.33 66.16% 66,571.34 50.96% 100,686.69 57.67% - 128,193.21 161,549.09 203,584.16
應(yīng)付票據(jù) 9,878.14 10.15% 14,769.83 11.31% 38542.12 22.08% 14.51% 31,932.79 40,241.70 50,712.59
應(yīng)付賬款 25,127.73 25.81% 20,628.42 15.79% 35530.72 20.35% 20.65% 45,434.92 57,257.09 72,155.38
預(yù)收款項(xiàng) 12,603.90 12.95% 9,026.85 6.91% 17963.23 10.29% 10.05% 22,112.39 27,866.04 35,116.78
經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 47,609.76 48.91% 44,425.10 34.01% 92,036.07 52.71% - 99,480.11 125,364.83 157,984.76
流動(dòng)資金占用金額 16,791.57 17.25% 22,146.24 16.95% 8,650.62 4.95% - 28,713.11 36,184.26 45,599.40
說(shuō)明：
（1）經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)目銷售百分比=各項(xiàng)目金額/當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入；
（2）2017 年、2018 年和 2019 年各項(xiàng)目預(yù)測(cè)數(shù)=各項(xiàng)目近三年平均銷售百分比×當(dāng)年預(yù)測(cè)的銷售收入；
（3）流動(dòng)資金占用金額=經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債。
按上表計(jì)算，預(yù)計(jì) 2017 年-2019 年，公司需累計(jì)新增的營(yíng)運(yùn)資金需求為
36,948.78 萬(wàn)元，公司擬以 20,000.00 萬(wàn)元募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，未超過(guò)預(yù)
測(cè)的公司未來(lái)三年流動(dòng)資金需求。
第五節(jié) 公司利潤(rùn)分配情況
一、公司現(xiàn)行利潤(rùn)分配政策
公司每年將根據(jù)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)情況和項(xiàng)目投資的資金需求計(jì)劃，在充分考慮股東
利益的基礎(chǔ)上，正確處理公司的短期利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系，確定合理的利潤(rùn)分
配方案。公司現(xiàn)行有效的《公司章程》對(duì)公司的利潤(rùn)分配政策如下：
“第一百五十九條公司的利潤(rùn)分配政策為：
（一）利潤(rùn)分配的原則：
公司實(shí)行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策，采取現(xiàn)金或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合方式
分配股利。公司實(shí)施利潤(rùn)分配辦法，應(yīng)當(dāng)遵循以下規(guī)定：
（1）公司的利潤(rùn)分配應(yīng)重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，公司的利潤(rùn)分配不
得超過(guò)累計(jì)可分配利潤(rùn)的范圍，不得損害公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。公司董事會(huì)、監(jiān)事
會(huì)和股東大會(huì)對(duì)利潤(rùn)分配政策的決策和論證過(guò)程中應(yīng)當(dāng)充分考慮獨(dú)立董事和公
眾投資者的意見(jiàn)；
（2）公司董事會(huì)未作出現(xiàn)金利潤(rùn)分配預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露原因，
獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)；
（3）出現(xiàn)股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司分紅時(shí)應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分
配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金；
（4）公司可根據(jù)實(shí)際盈利情況進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅；
（5）最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分
配利潤(rùn)的百分之三十。
（6）公司將根據(jù)自身實(shí)際情況，并結(jié)合股東特別是公眾投資者、獨(dú)立董事
的意見(jiàn)制定或調(diào)整股東回報(bào)計(jì)劃，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。
（二）利潤(rùn)分配的程序
公司管理層、公司董事會(huì)應(yīng)結(jié)合公司盈利情況、資金需求和股東回報(bào)規(guī)劃提
出合理的分紅建議和預(yù)案并經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后提請(qǐng)股東大會(huì)審議，由獨(dú)立董事
及監(jiān)事會(huì)對(duì)提請(qǐng)股東大會(huì)審議的利潤(rùn)分配政策預(yù)案進(jìn)行審核并出具書(shū)面意見(jiàn)。
（三）利潤(rùn)分配的形式
公司采取現(xiàn)金、股票、現(xiàn)金與股票相結(jié)合或者法律、法規(guī)允許的其他方式分
配利潤(rùn)，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤(rùn)分配方式。
（四）現(xiàn)金分紅
1、公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、盈
利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)
定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：
（1）公司發(fā)展階段屬成熟期且無(wú)重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，
現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 80%；
（2）公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，
現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 40%；
（3）公司發(fā)展階段屬成長(zhǎng)期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，
現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 20%；
公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項(xiàng)規(guī)定處理。
2、公司實(shí)施現(xiàn)金分紅應(yīng)同時(shí)滿足以下條件：
（1）公司當(dāng)年合并報(bào)表實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)（即公司彌補(bǔ)虧損、提取公積金
后所余的稅后利潤(rùn)）為正值，且現(xiàn)金流充裕，實(shí)施現(xiàn)金分紅不會(huì)影響公司后續(xù)持
續(xù)經(jīng)營(yíng)；
（2）審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司的當(dāng)年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；
（3）公司無(wú)重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出等事項(xiàng)發(fā)生（募集資金項(xiàng)目、發(fā)
行股份購(gòu)買資產(chǎn)及投資除外）。
重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出是指：公司未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)
資產(chǎn)或購(gòu)買設(shè)備的累計(jì)支出達(dá)到或超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 30%。
公司未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或購(gòu)買設(shè)備累計(jì)支出達(dá)到或超過(guò)
公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的 10%。
（五）現(xiàn)金分配的比例及時(shí)間
在滿足上述現(xiàn)金分紅條件的情況下，公司原則上每年度進(jìn)行一次現(xiàn)金分紅，
公司董事會(huì)可以根據(jù)公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分
紅。
在彌補(bǔ)虧損、足額提取法定公積金、任意公積金以后，并且在滿足公司正常
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求情況下，如無(wú)重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出等事項(xiàng)發(fā)生，以
及公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境或經(jīng)營(yíng)條件未發(fā)生重大變化的情況下，公司每年以現(xiàn)金方式分配
的利潤(rùn)不少于每年實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)的 10%。
（六）股票股利分配的條件
在滿足現(xiàn)金股利分配的條件下，若公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)快速，且董事
會(huì)認(rèn)為公司股本規(guī)模及股權(quán)結(jié)構(gòu)合理的前提下，具有公司成長(zhǎng)性、每股凈資產(chǎn)的
攤薄等真實(shí)合理因素，可以在提出現(xiàn)金分配預(yù)案之外，提出并實(shí)施股票股利分配
預(yù)案。
（七）利潤(rùn)分配的決策程序和機(jī)制
1、公司的具體利潤(rùn)分配預(yù)案由董事會(huì)結(jié)合公司章程的規(guī)定、公司盈利情況、
資金供給和需求情況、股東回報(bào)規(guī)劃提出，提交股東大會(huì)審議。
董事會(huì)審議利潤(rùn)分配預(yù)案時(shí)，須經(jīng)三分之二以上的獨(dú)立董事單獨(dú)表決通過(guò)。
董事會(huì)審議現(xiàn)金分紅具體方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時(shí)機(jī)、條
件和最低比例、調(diào)整的條件及決策程序要求等事宜；獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)利潤(rùn)分配方案
進(jìn)行審核并發(fā)表獨(dú)立明確的意見(jiàn)，董事會(huì)通過(guò)后提交股東大會(huì)審議。
董事會(huì)應(yīng)在利潤(rùn)分配預(yù)案中說(shuō)明留存的未分配利潤(rùn)的使用方案。發(fā)放股票股
利的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)放股票股利的合理性、可行性進(jìn)行說(shuō)明；公司董事會(huì)在年度利
潤(rùn)分配方案中未按照本章程所規(guī)定股利分配政策作出現(xiàn)金分紅預(yù)案的，董事會(huì)應(yīng)
對(duì)未進(jìn)行現(xiàn)金分紅或現(xiàn)金分配低于規(guī)定比例的原因，以及公司留存收益的確切用
途及預(yù)計(jì)投資收益等事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明，由獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)，并提交股東大會(huì)
審議，專項(xiàng)說(shuō)明須在公司董事會(huì)決議公告和定期報(bào)告中披露。
2、獨(dú)立董事可以征集中小股東的意見(jiàn)，提出利潤(rùn)分配預(yù)案，并直接提交董
事會(huì)審議。
公司獨(dú)立董事應(yīng)在董事會(huì)對(duì)對(duì)利潤(rùn)分配預(yù)案進(jìn)行審議前，對(duì)該預(yù)案發(fā)表明確
的獨(dú)立意見(jiàn)。
3、公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)制訂的利潤(rùn)分配方案進(jìn)行審核，并經(jīng)半數(shù)以上
的監(jiān)事表決通過(guò)。
4、公司應(yīng)通過(guò)投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)、公司網(wǎng)站、電話、傳真、電子郵件等
有效方式征求投資者對(duì)利潤(rùn)分配的意見(jiàn)，并由董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)匯總意見(jiàn)并在審議
利潤(rùn)分配預(yù)案的董事會(huì)上說(shuō)明。
5、股東大會(huì)對(duì)現(xiàn)金分紅具體方案進(jìn)行審議時(shí)，應(yīng)通過(guò)多種渠道主動(dòng)與股東
特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流，包括但不限于電話、傳真和郵件溝通或邀請(qǐng)中
小股東參會(huì)等方式，充分聽(tīng)取中小股東的意見(jiàn)和訴求，并及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心
的問(wèn)題。
（八）有關(guān)利潤(rùn)分配的信息披露：
1、公司應(yīng)在定期報(bào)告中披露利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案，監(jiān)事會(huì)
對(duì)此發(fā)表意見(jiàn)的情況，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。
2、公司應(yīng)在定期報(bào)告中披露報(bào)告期實(shí)施的利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本
方案或發(fā)行新股方案的執(zhí)行情況。
3、對(duì)于公司報(bào)告期盈利但未提出現(xiàn)金分紅預(yù)案的，董事會(huì)應(yīng)就不進(jìn)行現(xiàn)金
分紅的具體原因、公司留存收益的確切用途、使用計(jì)劃及預(yù)計(jì)投資收益等相關(guān)事
項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明，并由獨(dú)立董事對(duì)利潤(rùn)分配預(yù)案發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)并公開(kāi)披露；董事
會(huì)審議通過(guò)后提交股東大會(huì)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)及網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式審議批準(zhǔn)，并由董
事會(huì)向股東大會(huì)做出準(zhǔn)確的情況說(shuō)明。
（九）利潤(rùn)分配政策的調(diào)整原則
公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、投資規(guī)劃和長(zhǎng)期發(fā)展的需要，需調(diào)整利潤(rùn)分配政策
的，應(yīng)以股東權(quán)益保護(hù)為出發(fā)點(diǎn)，調(diào)整后的利潤(rùn)分配政策不得違反相關(guān)法律法規(guī)、
規(guī)范性文件及本章程的規(guī)定；有關(guān)調(diào)整利潤(rùn)分配政策的議案，由獨(dú)立董事、監(jiān)事
會(huì)發(fā)表意見(jiàn)，經(jīng)公司董事會(huì)審議后提交公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，并經(jīng)出席股東大會(huì)的
股東所持表決權(quán)的 2/3 以上通過(guò)。公司同時(shí)應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票方式以方便中小股
東參與股東大會(huì)表決?！?br/>二、最近三年公司利潤(rùn)分配情況
（1）2015 年 4 月 21 日，公司召開(kāi) 2014 年年度股東大會(huì)，決議向全體股東
每 10 股派 0.30 元人民幣現(xiàn)金（含稅）。
（2）2016 年 5 月 13 日，公司召開(kāi) 2015 年年度股東大會(huì)，決議向全體股東
每 10 股派 0.60 元人民幣現(xiàn)金（含稅）。同時(shí)，以資本公積金向全體股東每 10 股
轉(zhuǎn) 增 15 股 。 分 紅前 本 公 司總 股 本 為 230,049,873 股 ， 分紅 后 總 股本 增 至
575,124,682 股。
（3）2017 年 5 月 16 日，公司召開(kāi) 2016 年年度股東大會(huì)，決議向全體股東
每 10 股派 0.50 元人民幣現(xiàn)金（含稅）。
公司最近三年現(xiàn)金分紅情況如下：
單位：元
項(xiàng)目 2016 年 2015 年 2014 年
合并報(bào)表歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 166,453,027.83 113,568,129.99 60,858,915.45
現(xiàn)金分紅（含稅） 31,500,549.30 13,802,992.38 6,091,144.29
當(dāng)年現(xiàn)金分紅占?xì)w屬于母公司股東的
18.92% 12.15% 10.01%
凈利潤(rùn)比例
最近三年累計(jì)現(xiàn)金分配合計(jì) 51,394,685.97
最近三年年均可分配利潤(rùn) 113,626,691.09
最近三年累計(jì)現(xiàn)金分配利潤(rùn)占年均可分配利潤(rùn)的比例 45.23%
公司最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配 51,394,685.97 元，占最近三年實(shí)現(xiàn)的年
均可分配利潤(rùn)的 45.23%，符合《公司章程》對(duì)于現(xiàn)金分紅的要求。
第六節(jié) 公司董事會(huì)關(guān)于公司未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)再融資計(jì)劃的
聲明
關(guān)于除本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券外未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)其他再融資計(jì)劃，公
司作出如下聲明：“自本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案被公司股東大會(huì)審議通
過(guò)之日起，公司未來(lái)十二個(gè)月將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況確定是否實(shí)施其他再融資計(jì)
劃。”
深圳市洲明科技股份有限公司董事會(huì)
2018 年 3 月 16 日