華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司關(guān)于
深圳市聯(lián)建光電股份有限公司
現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn) 2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的核查意見(jiàn)
華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“華泰聯(lián)合”）作為深圳市聯(lián)建光電股
份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上市公司”、“聯(lián)建光電”）現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)自然人何
吉倫等 12 名交易對(duì)方合法持有的四川分時(shí)廣告?zhèn)髅接邢挢?zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“分
時(shí)傳媒”）合計(jì) 100%股權(quán)（交易作價(jià)為 86,000 萬(wàn)元）、現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)楊再
飛等 3 名交易對(duì)方合法持有的上海友拓公關(guān)顧問(wèn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“友拓公關(guān)”）
合計(jì) 100%股權(quán)（交易作價(jià)為 46,000 萬(wàn)元）、現(xiàn)金及發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)段武杰等 6
名交易對(duì)方合法持有的深圳市易事達(dá)電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“易事達(dá)”）
合計(jì) 100%股權(quán)（交易作價(jià)為 48,895 萬(wàn)元）的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，根據(jù)《上市公司重
大資產(chǎn)重組管理辦法》、 上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，
及《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第 10 號(hào)：定期報(bào)告披露相關(guān)事項(xiàng)》的要求對(duì)何
吉倫等 12 名交易對(duì)方做出的關(guān)于分時(shí)傳媒 2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況、楊再飛
等 3 名交易對(duì)方做出的關(guān)于友拓公關(guān) 2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況以及段武杰等
6 名交易對(duì)方做出的關(guān)于易事達(dá) 2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行了核查。
華泰聯(lián)合發(fā)表的意見(jiàn)如下：
一、標(biāo)的資產(chǎn)涉及的盈利承諾情況
（一）分時(shí)傳媒的盈利承諾情況
根據(jù)交易對(duì)方與上市公司簽署的《現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》、《補(bǔ)充協(xié)
議》和《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，分時(shí)傳媒原股東承諾分時(shí)傳媒 2013 年度、2014
年度、2015 年度、2016 年度、2017 年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)（以歸屬于母公司
股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為計(jì)算依據(jù)）分別不低于人民幣 8,700 萬(wàn)元、
10,000 萬(wàn)元、11,300 萬(wàn)元、12,200 萬(wàn)元和 12,800 萬(wàn)元。
（二）友拓公關(guān)的盈利承諾情況
根據(jù)交易對(duì)方與上市公司簽署的《現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》、《補(bǔ)充協(xié)
議》和《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，友拓公關(guān)原股東承諾友拓公關(guān) 2014 年度、2015
年度、2016 年度、2017 年度、2018 年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)（以歸屬于母公司
股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)）分別不低于人民幣 3,100 萬(wàn)元、3,720
萬(wàn)元、4,464 萬(wàn)元、5,357 萬(wàn)元和 6,428 萬(wàn)元。
（三）易事達(dá)的盈利承諾情況
根據(jù)交易對(duì)方與上市公司簽署的《現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》、《補(bǔ)充協(xié)
議》和《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，易事達(dá)原股東承諾易事達(dá) 2014 年度、2015 年度、
2016 年度、2017 年度、2018 年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)（以歸屬于母公司股東的
扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)）分別不低于人民幣 3,800 萬(wàn)元、4,200 萬(wàn)元、
4,600 萬(wàn)元、5,000 萬(wàn)元和 5,330 萬(wàn)元。
二、盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償?shù)闹饕獥l款
（一）分時(shí)傳媒交易對(duì)方盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償?shù)闹饕獥l款
根據(jù)上市公司與交易對(duì)方簽訂的《現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》、《補(bǔ)充協(xié)
議》和《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，交易對(duì)方對(duì)盈利預(yù)測(cè)及補(bǔ)償?shù)陌才湃缦拢?br/> 1、盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償安排
分時(shí)傳媒原股東承諾 2013 年度、2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017
年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)（以歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為
計(jì)算依據(jù)）分別不低于人民幣 8,700 萬(wàn)元、10,000 萬(wàn)元、11,300 萬(wàn)元、12,200 萬(wàn)
元和 12,800 萬(wàn)元。
在承諾期內(nèi)，若分時(shí)傳媒實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)小于承諾凈利潤(rùn)，則何吉倫等補(bǔ)
償義務(wù)人需按照約定向上市公司履行補(bǔ)償義務(wù)，補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)以股份補(bǔ)償方式或
以現(xiàn)金補(bǔ)償方式或股份與現(xiàn)金混合補(bǔ)償方式向上市公司進(jìn)行補(bǔ)償，具體補(bǔ)償方式
以協(xié)議約定為準(zhǔn)；若分時(shí)傳媒實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)大于或等于承諾凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償
義務(wù)人無(wú)需對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償。
2、實(shí)際利潤(rùn)的確定
在承諾期內(nèi)每一年度結(jié)束后，上市公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)
計(jì)師事務(wù)所對(duì)分時(shí)傳媒 2013 年度、2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年
度各年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)情況出具《專項(xiàng)審核報(bào)告》，以確定在上述承諾期內(nèi)各
年度中分時(shí)傳媒實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，并據(jù)此確定交易對(duì)方是否負(fù)有補(bǔ)償義務(wù)。如
《專項(xiàng)審核報(bào)告》表明交易對(duì)方未完成其利潤(rùn)承諾，則上市公司應(yīng)在該等《專項(xiàng)
審核報(bào)告》出具后十個(gè)工作日內(nèi)通知補(bǔ)償義務(wù)人履行相應(yīng)的補(bǔ)償義務(wù)。
（二）友拓公關(guān)交易對(duì)方盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償?shù)闹饕獥l款
根據(jù)上市公司與交易對(duì)方簽訂的《現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》、《補(bǔ)充協(xié)
議》和《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，交易對(duì)方對(duì)盈利預(yù)測(cè)及補(bǔ)償?shù)陌才湃缦拢?br/> 1、盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償安排
友拓公關(guān)原股東承諾友拓公關(guān) 2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年
度、2018 年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)（以歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益
的凈利潤(rùn)為計(jì)算依據(jù)）分別不低于人民幣 3,100 萬(wàn)元、3,720 萬(wàn)元、4,464 萬(wàn)元、
5,357 萬(wàn)元和 6,428 萬(wàn)元。
在承諾期內(nèi)，若友拓公關(guān)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)小于承諾凈利潤(rùn)，則楊再飛、蔣
皓、拓鼎投資等補(bǔ)償義務(wù)人需按照約定向上市公司履行補(bǔ)償義務(wù)，補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)
首先以股份補(bǔ)償方式向上市公司補(bǔ)償，不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)償方式向上市公司進(jìn)行
補(bǔ)償，具體補(bǔ)償方式以本協(xié)議約定為準(zhǔn)；若友拓公關(guān)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)大于或等
于承諾凈利潤(rùn)，則友拓公關(guān)原股東無(wú)需對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償。
2、實(shí)際利潤(rùn)的確定
在承諾期內(nèi)每一年度結(jié)束后，上市公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)
計(jì)師事務(wù)所對(duì)友拓公關(guān) 2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年度及 2018 年
度各年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)情況出具《專項(xiàng)審核報(bào)告》，以確定在上述承諾期內(nèi)各
年度中友拓公關(guān)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，并據(jù)此確定交易對(duì)方是否負(fù)有補(bǔ)償義務(wù)。如
《專項(xiàng)審核報(bào)告》表明交易對(duì)方未完成其利潤(rùn)承諾，則上市公司應(yīng)在該等《專項(xiàng)
審核報(bào)告》出具后十個(gè)工作日內(nèi)通知補(bǔ)償義務(wù)人履行相應(yīng)的補(bǔ)償義務(wù)。
（三）易事達(dá)交易對(duì)方盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償?shù)闹饕獥l款
根據(jù)上市公司與交易對(duì)方簽訂的《現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》、《補(bǔ)充協(xié)
議》和《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，交易對(duì)方對(duì)盈利預(yù)測(cè)及補(bǔ)償?shù)陌才湃缦拢?br/> 1、盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償安排
易事達(dá)原股東承諾易事達(dá) 2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年度、
2018 年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)（以歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈
利潤(rùn)為計(jì)算依據(jù)）分別不低于人民幣 3,800 萬(wàn)元、4,200 萬(wàn)元、4,600 萬(wàn)元、5,000
萬(wàn)元和 5,330 萬(wàn)元。
在承諾期內(nèi)，若易事達(dá)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)小于承諾凈利潤(rùn)，則段武杰、周繼
科、華信兄弟、張鵬等補(bǔ)償義務(wù)人需按照約定向上市公司履行補(bǔ)償義務(wù)，補(bǔ)償義
務(wù)人應(yīng)以股份補(bǔ)償方式或以現(xiàn)金補(bǔ)償方式或股份與現(xiàn)金混合補(bǔ)償方式向上市公
司進(jìn)行補(bǔ)償，具體補(bǔ)償方式以協(xié)議約定為準(zhǔn)；若易事達(dá)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)大于或
等于承諾凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人無(wú)需對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償。
2、實(shí)際利潤(rùn)的確定
在承諾期內(nèi)每一年度結(jié)束后，上市公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)
計(jì)師事務(wù)所對(duì)易事達(dá) 2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年度及 2018 年度
各年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)情況出具《專項(xiàng)審核報(bào)告》，以確定在上述承諾期內(nèi)各年
度中易事達(dá)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，并據(jù)此確定交易對(duì)方是否負(fù)有補(bǔ)償義務(wù)。如《專
項(xiàng)審核報(bào)告》表明交易對(duì)方未完成其利潤(rùn)承諾，則上市公司應(yīng)在該等《專項(xiàng)審核
報(bào)告》出具后十個(gè)工作日內(nèi)通知補(bǔ)償義務(wù)人履行相應(yīng)的補(bǔ)償義務(wù)。
三、2017 年度業(yè)績(jī)承諾完成情況
（一）分時(shí)傳媒 2017 年度業(yè)績(jī)承諾完成情況
根據(jù)瑞華審計(jì)出具的《關(guān)于四川分時(shí)廣告?zhèn)髅接邢薰居A(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的
專項(xiàng)審核報(bào)告》（瑞華報(bào)字[2018]第 48420019 號(hào)），分時(shí)傳媒 2017 年度歸屬于母
公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為 7,282.38 萬(wàn)元，低于分時(shí)傳媒原股東所
承諾的分時(shí)傳媒 2017 年歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)
12,800.00 萬(wàn)元，2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率為 56.89%。
1、當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額
根據(jù)《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定，如分時(shí)傳媒在承諾期內(nèi)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的
凈利潤(rùn)低于承諾凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)根據(jù)本協(xié)議約定向上市公司進(jìn)行補(bǔ)償，
并按照如下公式確定當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額：
當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)-截至當(dāng)期期末累積實(shí)現(xiàn)
凈利潤(rùn)數(shù)）÷承諾期內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)－已補(bǔ)償股份數(shù)
×本次發(fā)行股份價(jià)格－已補(bǔ)償現(xiàn)金
如計(jì)算結(jié)果小于或等于 0 時(shí)，按 0 取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~不沖回，已經(jīng)補(bǔ)
償?shù)墓煞莺同F(xiàn)金不退回。
2、其他相關(guān)協(xié)議及管理規(guī)定
（1）根據(jù)《關(guān)于聯(lián)建集團(tuán)各子公司與總部資金拆借相關(guān)事項(xiàng)的管理規(guī)定》
及《關(guān)于聯(lián)建光電集團(tuán)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃產(chǎn)生的股份支付影響子公司損益的管理規(guī)
定》，各子公司的資金占用費(fèi)利息收入計(jì)入各子公司年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)，各子公司
的股份支付費(fèi)用不計(jì)入各子公司年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)。
（2）根據(jù)《深圳市聯(lián)建光電股份有限公司子公司對(duì)外投資管理實(shí)施細(xì)則》
《四川分時(shí)廣告?zhèn)髅接邢薰驹蓶|確認(rèn)函》，分時(shí)傳媒按在以后年度獲得的其
子公司西藏泊視文化傳播有限公司當(dāng)年度完成凈利潤(rùn) 30%的收益計(jì)入當(dāng)年度實(shí)
現(xiàn)凈利潤(rùn)。
（3）2017 年 3 月 15 日深圳市聯(lián)建光電股份有限公司召開(kāi) 2017 年第二次總
經(jīng)理辦公會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于確定全資子公司四川分時(shí)廣告?zhèn)髅接邢薰?br/>2016 年承諾凈利潤(rùn)核算口徑的議案》，對(duì)于分時(shí)傳媒 2016 年新增合并的兩家子
公司南京豐德博信戶外傳媒有限公司(以下簡(jiǎn)稱“豐德博信”)以及西藏泊視文化
傳播有限公司(以下簡(jiǎn)稱“西藏泊視”)的業(yè)績(jī)歸屬情況約定如下：
①2015 年度豐德博信超額完成了與分時(shí)傳媒簽署的投資協(xié)議中約定的盈利
預(yù)測(cè)。鑒于豐德博信作為分時(shí)傳媒的全資子公司，同意在分時(shí)傳媒累計(jì)承諾利潤(rùn)
計(jì)算時(shí)，將豐德博信過(guò)渡期凈利潤(rùn) 769.79 萬(wàn)元全部合并計(jì)算。
②2016 年西藏泊視完成股權(quán)變更，成為分時(shí)傳媒全資子公司，鑒于西藏泊
視由分時(shí)傳媒完成收購(gòu)以及后續(xù)管理，為了體現(xiàn)分時(shí)傳媒在 2016 年度對(duì)西藏泊
視實(shí)施并購(gòu)和前期管理融入的貢獻(xiàn)，同意將 2016 年度西藏泊視實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)
558.54 萬(wàn)元完整計(jì)入分時(shí)傳媒的承諾利潤(rùn)。同時(shí)根據(jù)深圳市聯(lián)建光電股份有限公
司通過(guò)的總經(jīng)理辦公會(huì)文件要求，同意分時(shí)傳媒在以后年度獲得西藏泊視當(dāng)年度
完成凈利潤(rùn) 30%的收益計(jì)入承諾利潤(rùn)，但分時(shí)傳媒自愿放棄將 2017 年度西藏泊
視完成的凈利潤(rùn)計(jì)入分時(shí)傳媒的承諾利潤(rùn)。
3、差錯(cuò)更正影響以前年度盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)情況
根據(jù)瑞華審計(jì)出具的《關(guān)于四川分時(shí)廣告?zhèn)髅接邢薰居A(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的
專項(xiàng)審核報(bào)告》（瑞華報(bào)字[2018]第 48420019 號(hào)），分時(shí)傳媒相關(guān)差錯(cuò)更正影響
以前年度盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)情況具體如下：
（1）原盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況
單位：萬(wàn)元
年度 承諾單位 業(yè)績(jī)承諾數(shù) 原實(shí)現(xiàn)數(shù) 差異額 業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率(%)
2013 年 分時(shí)傳媒 8,700.00 9,031.58 331.58 103.81
2014 年 分時(shí)傳媒 10,000.00 10,260.53 260.53 102.61
2015 年 分時(shí)傳媒 11,300.00 11,129.73 -170.27 98.49
2016 年 分時(shí)傳媒 12,200.00 11,997.24 -202.76 98.34
累計(jì)數(shù) 42,200.00 42,419.08 219.08 100.52
（2）重述后盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況
單位：萬(wàn)元
重述后實(shí)現(xiàn) 重述后差異 重述后業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)
年度 承諾單位 業(yè)績(jī)承諾數(shù)
數(shù) 額 率(%)
2013 年 分時(shí)傳媒 8,700.00 9,031.58 331.58 103.81
2014 年 分時(shí)傳媒 10,000.00 9,579.02 -420.98 95.79
2015 年 分時(shí)傳媒 11,300.00 7,508.30 -3,791.70 66.45
2016 年 分時(shí)傳媒 12,200.00 9,904.79 -2,295.21 81.19
累計(jì)數(shù) 42,200.00 36,023.69 -6,176.31 85.36
4、2017 年度盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況
單位：萬(wàn)元
重述后差異 重述后業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)
年度 承諾單位 業(yè)績(jī)承諾數(shù) 重述后實(shí)現(xiàn)數(shù)
額 率(%)
前期累計(jì) 分時(shí)傳媒 42,200.00 36,023.69 -6,176.31 85.36
2017 年 分時(shí)傳媒 12,800.00 7,282.38 -5,517.62 56.89
累計(jì)數(shù) 55,000.00 43,306.07 -11,693.93 78.74
5、結(jié)論
截至 2017 年期末分時(shí)傳媒累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)小于截至 2017 年期末累積承諾
凈利潤(rùn)數(shù)，累積少實(shí)現(xiàn) 11,693.93 萬(wàn)元，需要進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償。
根據(jù)瑞華審計(jì)出具的《關(guān)于四川分時(shí)廣告?zhèn)髅接邢薰居A(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的
專項(xiàng)審核報(bào)告》（瑞華報(bào)字[2018]第 48420019 號(hào)），瑞華審計(jì)認(rèn)為，聯(lián)建光電《關(guān)
于四川分時(shí)廣告?zhèn)髅接邢薰居A(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的說(shuō)明》已按照《上市公司重大
資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了聯(lián)建光電重大資產(chǎn)
重組業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)情況。
此外，根據(jù)交易協(xié)議約定，承諾期屆滿后，上市公司及交易對(duì)方應(yīng)共同聘請(qǐng)
具有證券、期貨從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所就分時(shí)傳媒 100%股權(quán)價(jià)值進(jìn)行減值測(cè)
試并出具《減值測(cè)試報(bào)告》，如出現(xiàn)減值補(bǔ)償?shù)那樾?，補(bǔ)償義務(wù)人需要履行補(bǔ)償
義務(wù)。
（二）友拓公關(guān) 2017 年度業(yè)績(jī)承諾完成情況
根據(jù)瑞華審計(jì)出具的《關(guān)于上海友拓公關(guān)顧問(wèn)有限公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的
專項(xiàng)審核報(bào)告》（瑞華報(bào)字[2018]第 48420027 號(hào)），友拓公關(guān) 2017 年度歸屬于母
公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為 4,817.61 萬(wàn)元，低于友拓公關(guān)原股東所
承諾的友拓公關(guān) 2017 年歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)
5,357.00 萬(wàn)元，2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率為 89.93%。
根據(jù)《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定，如友拓公關(guān)在承諾期內(nèi)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的
凈利潤(rùn)低于承諾凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)根據(jù)本協(xié)議約定向上市公司進(jìn)行補(bǔ)償，
并按照如下公式確定當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額：
當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)-截至當(dāng)期期末累積實(shí)現(xiàn)
凈利潤(rùn)數(shù)）÷承諾期內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)－已補(bǔ)償股份數(shù)
×本次發(fā)行股份價(jià)格－已補(bǔ)償現(xiàn)金
如計(jì)算結(jié)果小于或等于 0 時(shí)，按 0 取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~不沖回，已經(jīng)補(bǔ)
償?shù)墓煞莺同F(xiàn)金不退回。
友拓公關(guān) 2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況如下：
單位：萬(wàn)元
年度 承諾單位 業(yè)績(jī)承諾數(shù) 實(shí)現(xiàn)數(shù) 差異額 業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率(%)
2014 年 友拓公關(guān) 3,100.00 3,580.50 480.50 115.50
2015 年 友拓公關(guān) 3,720.00 5,202.37 1,482.37 139.85
2016 年 友拓公關(guān) 4,464.00 3,831.61 -632.39 85.83
2017 年 友拓公關(guān) 5,357.00 4,817.61 -539.4 89.93
累計(jì)數(shù) 16,641.00 17,432.09 791.1 104.75
注：實(shí)現(xiàn)數(shù)是指經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)
根據(jù)上述計(jì)算公式，截至 2017 年期末友拓公關(guān)累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)大于截至
2017 年期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)，累積多實(shí)現(xiàn) 791.1 萬(wàn)元，無(wú)需進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償。
根據(jù)瑞華審計(jì)出具的《關(guān)于上海友拓公關(guān)顧問(wèn)有限公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的
專項(xiàng)審核報(bào)告》（瑞華報(bào)字[2018]第 48420027 號(hào)），瑞華審計(jì)認(rèn)為，聯(lián)建光電《關(guān)
于上海友拓公關(guān)顧問(wèn)有限公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的說(shuō)明》已按照《上市公司重大
資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了聯(lián)建光電重大資產(chǎn)
重組業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)情況。
（三）易事達(dá) 2017 年度業(yè)績(jī)承諾完成情況
根據(jù)瑞華審計(jì)出具的《關(guān)于深圳市易事達(dá)電子有限公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的
專項(xiàng)審核報(bào)告》（瑞華字[2018]第 48420031 號(hào)，易事達(dá) 2017 年度歸屬于母公司
股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為 4,257.09 萬(wàn)元，低于易事達(dá)原股東所承諾的
易事達(dá) 2017 年歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn) 5,000.00 萬(wàn)元，
2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率為 85.14%。
根據(jù)《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定，如易事達(dá)在承諾期內(nèi)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈
利潤(rùn)低于承諾凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)根據(jù)本協(xié)議約定向上市公司進(jìn)行補(bǔ)償，并
按照如下公式確定當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額：
當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)-截至當(dāng)期期末累積實(shí)現(xiàn)
凈利潤(rùn)數(shù)）÷承諾期內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)－已補(bǔ)償股份數(shù)
×本次發(fā)行股份價(jià)格－已補(bǔ)償現(xiàn)金
如計(jì)算結(jié)果小于或等于 0 時(shí)，按 0 取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~不沖回，已經(jīng)補(bǔ)
償?shù)墓煞莺同F(xiàn)金不退回。
易事達(dá) 2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況如下：
單位：萬(wàn)元
年度 承諾單位 業(yè)績(jī)承諾數(shù) 實(shí)現(xiàn)數(shù) 差異額 業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率(%)
2014 年 易事達(dá) 3,800.00 4,295.30 495.30 113.03
2015 年 易事達(dá) 4,200.00 4,844.14 644.14 115.34
2016 年 易事達(dá) 4,600.00 4,589.10 -10.90 99.76
2017 年 易事達(dá) 5,000.00 4,257.09 -742.91 85.14
累計(jì)數(shù) 17,600.00 17,985.63 385.63 102.19
注：實(shí)現(xiàn)數(shù)是指經(jīng)審計(jì)的符合《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》及相關(guān)管理規(guī)定的凈利潤(rùn)。
根據(jù)上述計(jì)算公式，截至 2017 年期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)大于截至 2017 年期
末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)，累積多實(shí)現(xiàn) 385.63 萬(wàn)元，無(wú)需進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償。
根據(jù)瑞華審計(jì)出具的《關(guān)于深圳市易事達(dá)電子有限公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的
專項(xiàng)審核報(bào)告》（瑞華字[2018]第 48420031 號(hào)，瑞華審計(jì)認(rèn)為，聯(lián)建光電管理層
編制的深圳市易事達(dá)電子有限公司 2017 年度的《關(guān)于盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的說(shuō)明》
已按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反
映了聯(lián)建光電重大資產(chǎn)重組業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)情況。
四、華泰聯(lián)合對(duì)業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)情況的核查意見(jiàn)
華泰聯(lián)合通過(guò)與分時(shí)傳媒、友拓公關(guān)、易事達(dá)以及上市公司高管人員進(jìn)行交
流，查閱聯(lián)建光電與交易對(duì)方簽署的《現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》、《補(bǔ)充協(xié)
議》、《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》等協(xié)議，瑞華審計(jì)出具的《關(guān)于四川分時(shí)廣告?zhèn)髅接?br/>限公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的專項(xiàng)審核報(bào)告》、《關(guān)于上海友拓公關(guān)顧問(wèn)有限公司盈
利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的專項(xiàng)審核報(bào)告》、《關(guān)于深圳市易事達(dá)電子有限公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)
現(xiàn)情況的專項(xiàng)審核報(bào)告》等，對(duì)上述業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行了核查。
經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：
1、分時(shí)傳媒 2013 年度、2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年度業(yè)績(jī)
實(shí)現(xiàn)情況如下表所示；分時(shí)傳媒截至 2017 年期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)小于截至
2017 年期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)。
單位：萬(wàn)元
重述后差異 重述后業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)
年度 承諾單位 業(yè)績(jī)承諾數(shù) 重述后實(shí)現(xiàn)數(shù)
額 率(%)
前期累計(jì) 分時(shí)傳媒 42,200.00 36,023.69 -6,176.31 85.36
2017 年 分時(shí)傳媒 12,800.00 7,282.38 -5,517.62 56.89
累計(jì)數(shù) 55,000.00 43,306.07 -11,693.93 78.74
注：實(shí)現(xiàn)數(shù)是指經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)
針對(duì)分時(shí)傳媒未能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾的事項(xiàng)，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理
辦法》的要求，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)及主辦人在此向廣大投資者誠(chéng)懇致歉。
2、友拓公關(guān) 2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況如
下表所示；友拓公關(guān)截至 2016 年期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)大于截至 2017 年期末累
積承諾凈利潤(rùn)數(shù)。
單位：萬(wàn)元
年度 承諾單位 業(yè)績(jī)承諾數(shù) 實(shí)現(xiàn)數(shù) 差異額 業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率(%)
2014 年 友拓公關(guān) 3,100.00 3,580.50 480.50 115.50
2015 年 友拓公關(guān) 3,720.00 5,202.37 1,482.37 139.85
2016 年 友拓公關(guān) 4,464.00 3,831.61 -632.39 85.83
2017 年 友拓公關(guān) 5,357.00 4,817.61 -539.4 89.93
累計(jì)數(shù) 16,641.00 17,432.09 791.1 104.75
注：實(shí)現(xiàn)數(shù)是指經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)
3、易事達(dá) 2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況如下
表所示；易事達(dá)截至 2017 年期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)大于截至 2017 年期末累積承
諾凈利潤(rùn)數(shù)。
單位：萬(wàn)元
年度 承諾單位 業(yè)績(jī)承諾數(shù) 實(shí)現(xiàn)數(shù) 差異額 業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率(%)
2014 年 易事達(dá) 3,800.00 4,295.30 495.30 113.03
2015 年 易事達(dá) 4,200.00 4,844.14 644.14 115.34
年度 承諾單位 業(yè)績(jī)承諾數(shù) 實(shí)現(xiàn)數(shù) 差異額 業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率(%)
2016 年 易事達(dá) 4,600.00 4,589.10 -10.90 99.76
2017 年 易事達(dá) 5,000.00 4,257.09 -742.91 85.14
累計(jì)數(shù) 17,600.00 17,985.63 385.63 102.19
注：實(shí)現(xiàn)數(shù)是指經(jīng)審計(jì)的符合《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》及相關(guān)管理規(guī)定的凈利潤(rùn)。
（本頁(yè)無(wú)正文，為《華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司關(guān)于深圳市聯(lián)建光電股份有限公
司現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn) 2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的核查意見(jiàn)》之簽章頁(yè)）
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