廣東德豪潤達電氣股份有限公司
關于開展外匯套期保值業(yè)務的公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導
性陳述或重大遺漏。
廣東德豪潤達電氣股份有限公司（以下簡稱“公司”）第五屆董事會第三十八
次會議審議通過了《關于開展外匯套期保值業(yè)務的議案》，同意公司開展外匯套
期保值業(yè)務并提交公司 2017 年度股東大會審議，現將相關情況說明如下：
一、套期保值的目的
公司的主營業(yè)務之一的小家電業(yè)務大部分產品出口，且絕大部分出口訂單以
美元作為結算貨幣，公司每年出口金額約三億美元。近年來，美元保持強勢，主
要貨幣對美元均有所貶值。為規(guī)避人民幣匯率波動為公司帶來的經營風險，公司
擬開展外匯套期保值業(yè)務，鎖定匯兌成本。不做投機性、套利性的交易操作。
自 2016 年下半年起，美元進入加息通道，美元保持強勢，主要貨幣對美元均
有所貶值。與此同時，國內經濟形勢較為復雜，人民幣利率走勢并不明朗。為對
沖因美元加息造成的公司賬面美元債務利率的上行風險，擬積極尋求遠期結匯及
利率掉期、互換等手段降低貸款利率，從而降低融資成本。
二、套期保值的品種
美元遠期結售匯（DF），美元無本金交割遠期外匯交易（NDF），貨幣期權，以
及上述品種的組合；利率掉期、互換業(yè)務。單筆期限不超過一年。
三、擬投入資金及業(yè)務期間
投入外匯套期保值業(yè)務的額度合計不超過 2 億美元。業(yè)務期間為 2017 年度股
東大會審議通過之日起至 2018 年度股東大會召開之日止。
三、套期保值的風險分析
1、雖然美元升值趨勢比較確定，但人民幣兌美元匯率的走勢并非單邊貶值而
是升值、貶值雙向波動且波動幅度較大。由于影響國際金融市場匯率波動的因素
眾多，如不采取套期保值措施可能會出現人民幣貶值幅度未超過預期甚至出現升
值的情形，由此給公司帶來一定的匯兌損失，因此公司采取套期保值措施可以降
低匯率風險。而且公司僅從事外匯套期保值業(yè)務，目的是為了鎖定匯兌成本，不
做投機性、套利性的交易操作，因此風險處于公司可接受范圍之內。
2、雖然美元加息預期明顯，但國內經濟形勢較為復雜，年內人民幣貸款基準
利率的走勢并不明朗。因此有可能出現利率實際變動偏離預期從而導致掉期利率
高于市場利率的風險。但公司從事利率掉期、互換業(yè)務是以已簽約的貸款合同為
基礎，在控制總體利率不超過年度預算平均利率的前提下操作，因此，風險處于
公司可接受范圍內。
四、公司采取的風險控制措施
1、公司制定有《外匯套期保值業(yè)務管理制度》，對公司開展外匯套期保值業(yè)
務審批程序、風險控制、內部報告等制度進行了規(guī)范。
2、由公司財務部資金管理小組統(tǒng)一管理集團所有外匯套期保值及利率掉期業(yè)
務，并建立了外匯套期保值業(yè)務的交易流程及內部監(jiān)控流程。
3、加強與銀行或其他專業(yè)機構的溝通合作，嚴密監(jiān)控人民幣匯率及國際、國
內利率的變化，精心組織安排，在適當時機建立相應的合約頭寸，將風險控制在
最小范周之內。
五、備查文件
1、公司第五屆董事會第三十八次會議決議
特此公告。
廣東德豪潤達電氣股份有限公司董事會
二○一八年四月二十七日