上市公司并購重組財務顧問專業(yè)意見附表
第 2 號——重大資產(chǎn)重組
上市公司名稱 江門市科恒實業(yè)股份有限公司 獨立財務顧問名稱 國信證券股份有限公司
證券簡稱 科恒股份 證券代碼 300340.SZ
交易類型 購買 ■ 出售 □ 其他方式 □
新能源集團、御鴻投資、陳積瑜、
交易對方 是否構成關聯(lián)交易 是 ■ 否 □
卞慧民
科恒股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買新能源集團、御鴻投資、陳積瑜先
生、卞慧民先生四名交易對方合計持有的萬家設備 100%的股權?？坪愎煞菹蛉f家設
備股東發(fā)行股份支付其轉讓價款的 70%部分，就本次交易向萬家設備股東支付的現(xiàn)金
本次重組概況 對價占轉讓價款的 30%；同時，科恒股份擬以詢價的方式向不超過 5 名特定投資者非
公開發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超過 20,805.00 萬元，不超過擬購買資
產(chǎn)交易價格 65,000 萬元的 100%，且擬發(fā)行的股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前總股本的
20%。
本次交易中科恒股份擬購買萬家設備 100%股權，萬家設備 2016 年 12 月 31 日的
資產(chǎn)總額（資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準）為 65,000 萬元，科恒股份 2016
年 12 月 31 日的資產(chǎn)總額為 216,366.20 萬元，本次擬購買資產(chǎn)的資產(chǎn)總額占科恒股份
判斷構成重大 資產(chǎn)總額的 30.04%；萬家設備 2016 年 12 月 31 日的資產(chǎn)凈額（資產(chǎn)凈額和成交金額
資產(chǎn)重組的依 二者中的較高者為準）為 65,000 萬元，科恒股份 2016 年 12 月 31 日的資產(chǎn)凈額為
據(jù) 128,578.81 萬元，本次擬購買資產(chǎn)的資產(chǎn)凈額占科恒股份資產(chǎn)凈額的 50.55%；萬家設
備 2016 年營業(yè)收入為 7,189.68 萬元，科恒股份 2016 年的營業(yè)收入為 78,699.08 萬元，
本次擬購買資產(chǎn)的營業(yè)收入占科恒股份營業(yè)收入的 9.14%。綜上，根據(jù)《重組管理辦
法》第十二條的規(guī)定，本次交易構成中國證監(jiān)會規(guī)定的上市公司重大資產(chǎn)重組行為。
科恒股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買萬家設備股東合計持有的萬家設
備 100%的股權。科恒股份向萬家設備股東發(fā)行股份支付其轉讓價款的 70%部分，就
本次交易向萬家設備股東支付的現(xiàn)金對價占轉讓價款的 30%；同時，科恒股份擬以詢
方案簡介
價的方式向不超過 5 名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超
過 20,805.00 萬元，不超過擬購買資產(chǎn)交易價格 65,000 萬元的 100%，且擬發(fā)行的股
份數(shù)量不超過本次發(fā)行前總股本的 20%。
核查意見
序號 核查事項 備注與說明
是 否
一、交易對方的情況
1.1 交易對方的基本情況
1.1.1 交易對方的名稱、企業(yè)性質、注冊地、主要辦公地 是
點、法定代表人、稅務登記證號碼與實際情況是否
相符
1.1.2 交易對方是否無影響其存續(xù)的因素 是
交易對方為自然人的，是否未取得其他國家或者地
1.1.3 是
區(qū)的永久居留權或者護照
交易對方闡述的歷史沿革是否真實、準確、完整，
1.1.4 是
不存在任何虛假披露
1.2 交易對方的控制權結構
交易對方披露的產(chǎn)權及控制關系是否全面、完整、
1.2.1 是
真實
如交易對方成立不足一年或沒有開展實際業(yè)務，是
1.2.2 否已核查交易對方的控股股東或者實際控制人的 是
情況
是否已核查交易對方的主要股東及其他管理人的
1.2.3 是
基本情況
1.3 交易對方的實力
是否已核查交易對方從事的主要業(yè)務、行業(yè)經(jīng)驗、
1.3.1 是
經(jīng)營成果及在行業(yè)中的地位
1.3.2 是否已核查交易對方的主要業(yè)務發(fā)展狀況 是
是否已核查交易對方的財務狀況，包括資產(chǎn)負債情
1.3.3 是
況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況等
1.4 交易對方的資信情況
交易對方及其高級管理人員、交易對方的實際控制
人及其高級管理人員最近 5 年內(nèi)是否未受到過行政
是
處罰（不包括證券市場以外的處罰）、刑事處罰或
1.4.1
者涉及與經(jīng)濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁
交易對方及其高級管理人員最近 5 年是否未受到與
是
證券市場無關的行政處罰
交易對方是否未控制其他上市公司 是
如控制其他上市公司的，該上市公司的合規(guī)運作情
1.4.2
況，是否不存在控股股東占用上市公司資金、利用 不適用
上市公司違規(guī)提供擔保等問題
1.4.3 交易對方是否不存在其他不良記錄 是
1.5 交易對方與上市公司之間的關系
1.5.1 交易對方與上市公司之間是否不存在關聯(lián)關系 是
交易對方是否未向上市公司推薦董事或者高級管
1.5.2 是
理人員的情況
交易對方是否承諾在限定期限內(nèi)不以任何形式轉
1.6 是
讓其所持股份
1.7 交易對方是否不存在為他人代為持有股份的情形 是
二、上市公司重組中購買資產(chǎn)的狀況
（適用于上市公司購買資產(chǎn)、對已設立企業(yè)增資、接受附義務的贈與或者托
管資產(chǎn)等情況）
購買資產(chǎn)所屬行業(yè)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵范
是
圍
2.1
若不屬于，是否不存在影響行業(yè)發(fā)展的重大政策因
不適用
素
2.2 購買資產(chǎn)的經(jīng)營狀況
購買的資產(chǎn)及業(yè)務在最近 3 年內(nèi)是否有確定的持續(xù)
2.2.1 是
經(jīng)營記錄
交易對方披露的取得并經(jīng)營該項資產(chǎn)或業(yè)務的時
2.2.2 是
間是否真實
2.2.3 購買資產(chǎn)最近 3 年是否不存在重大違法違規(guī)行為 是
2.3 購買資產(chǎn)的財務狀況
2.3.1 該項資產(chǎn)是否具有持續(xù)盈利能力 是
收入和利潤中是否不包含較大比例（如 30%以上）
2.3.2 是
的非經(jīng)常性損益
是否不涉及將導致上市公司財務風險增加且數(shù)額
2.3.3 是
較大的異常應收或應付賬款
交易完成后是否未導致上市公司的負債比例過大
2.3.4 是
（如超過 70%），屬于特殊行業(yè)的應在備注中說明
交易完成后上市公司是否不存在將承擔重大擔保
2.3.5 是
或其他連帶責任，以及其他或有風險問題
相關資產(chǎn)或業(yè)務是否不存在財務會計文件虛假記
2.3.6 是
載；或者其他重大違法行為
2.4 購買資產(chǎn)的權屬狀況
2.4.1 權屬是否清晰 是
是否已經(jīng)辦理了相應的權屬證明，包括相關資產(chǎn)的
2.4.1.1 所有權、土地使用權、特許經(jīng)營權、知識產(chǎn)權或其 是
他權益的權屬證明
交易對方向上市公司轉讓前述資產(chǎn)是否不存在政
是
2.4.1.2 策障礙、抵押或凍結等權利限制
是否不會產(chǎn)生訴訟、人員安置糾紛或其他方面的重 是
大風險
該資產(chǎn)正常運營所需要的人員、技術以及采購、
2.4.1.3 是
營銷體系等是否一并購入
如為完整經(jīng)營性資產(chǎn)（包括股權或其他可獨立核算
2.4.2
會計主體的經(jīng)營性資產(chǎn)）
交易對方是否合法擁有該項權益類資產(chǎn)的全部權
2.4.2.1 是
利
該項權益類資產(chǎn)對應的實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的權
2.4.2.2 是
屬是否清晰
與該項權益類資產(chǎn)相關的公司發(fā)起人是否不存在
2.4.2.3 是
出資不實或其他影響公司合法存續(xù)的情況
屬于有限責任公司的，相關股權注入上市公司是否
標的公司為股份公
2.4.2.4 已取得其他股東的同意或者是有證據(jù)表明，該股東 否
司
已經(jīng)放棄優(yōu)先購買權
股權對應的資產(chǎn)權屬是否清晰 是
2.4.2.5
是否已辦理相應的產(chǎn)權證書 是
該項資產(chǎn)（包括該股權所對應的資產(chǎn)）是否無權利
是
負擔，如抵押、質押等擔保物權
2.4.3
是否無禁止轉讓、限制轉讓或者被采取強制保全措
是
施的情形
是否不存在導致該資產(chǎn)受到第三方請求或政府主
是
2.4.4 管部門處罰的事實
是否不存在訴訟、仲裁或其他形式的糾紛 是
相關公司章程中是否不存在可能對本次交易產(chǎn)生
2.4.5 是
影響的主要內(nèi)容或相關投資協(xié)議
相關資產(chǎn)是否在最近 3 年曾進行資產(chǎn)評估或者交易 是
相關資產(chǎn)的評估或者交易價格與本次評估價格相
是
比是否存在差異
2.4.6
如有差異是否已進行合理性分析 是
相關資產(chǎn)在最近 3 年曾進行資產(chǎn)評估或者交易的，
是
是否在報告書中如實披露
2.5 資產(chǎn)的獨立性
進入上市公司的資產(chǎn)或業(yè)務的經(jīng)營獨立性，是否未
2.5.1 因受到合同、協(xié)議或相關安排約束，如特許經(jīng)營權、 是
特種行業(yè)經(jīng)營許可等而具有不確定性
注入上市公司后，上市公司是否直接參與其經(jīng)營管 萬家設備董事會由
2.5.2 是
理，或做出適當安排以保證其正常經(jīng)營 五名董事組成，其
中由科恒股份委派
三名，交易對方共
同委派兩名，財務
負責人由科恒股份
任命。
是否不存在控股股東及其關聯(lián)人以與主業(yè)無關資
2.6 是
產(chǎn)或低效資產(chǎn)償還其占用上市公司的資金的情況
涉及購買境外資產(chǎn)的，是否對相關資產(chǎn)進行核查，
如委托境外中介機構協(xié)助核查，則在備注中予以說
2.7 不適用
明（在境外中介機構同意的情況下，有關上述內(nèi)容
的核查，可援引境外中介機構盡職調查意見）
交易合同約定的資產(chǎn)交付安排是否不存在可能導
致上市公司交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)后不能及時獲得 是
2.8
對價的風險
相關的違約責任是否切實有效 是
2.9 擬在重組后發(fā)行新股或債券時連續(xù)計算業(yè)績的 不適用
購買資產(chǎn)的資產(chǎn)和業(yè)務是否獨立完整，且在最近兩
2.9.1 不適用
年未發(fā)生重大變化
購買資產(chǎn)是否在進入上市公司前已在同一實際控
2.9.2 不適用
制人之下持續(xù)經(jīng)營兩年以上
購買資產(chǎn)在進入上市公司之前是否實行獨立核算，
2.9.3 或者雖未獨立核算，但與其經(jīng)營業(yè)務相關的收入、 不適用
費用在會計核算上是否能夠清晰劃分
上市公司與該經(jīng)營實體的主要高級管理人員是否
不適用
簽訂聘用合同或者采取其他方式確定聘用關系
2.9.4
是否就該經(jīng)營實體在交易完成后的持續(xù)經(jīng)營和管
不適用
理作出恰當安排
交易標的的重大會計政策或者會計估計是否與上
是
市公司不存在較大差異
2.10
存在較大差異按規(guī)定須進行變更的，是否未對交易
不適用
標的的利潤產(chǎn)生影響
購買資產(chǎn)的主要產(chǎn)品工藝與技術是否不屬于政策
2.11 是
明確限制或者淘汰的落后產(chǎn)能與工藝技術
2.12 購買資產(chǎn)是否符合我國現(xiàn)行環(huán)保政策的相關要求 是
三、上市公司重組中出售資產(chǎn)的狀況
（適用于上市公司出售資產(chǎn)、以資產(chǎn)作為出資且不控股、對外捐贈、將主要
經(jīng)營性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營等情況）
出售資產(chǎn)是否不存在權屬不清、限制或禁止轉讓的
3.1 不適用
情形
出售資產(chǎn)是否為上市公司的非主要資產(chǎn)，未對上市
3.2 公司收入和盈利構成重大影響，未導致上市公司收 不適用
入和盈利下降
出售的資產(chǎn)是否為難以維持經(jīng)營的低效或無效資
3.3 不適用
產(chǎn)
交易合同約定的資產(chǎn)交付安排是否不存在可能導
致上市公司交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)后不能及時獲得 不適用
3.4
對價的風險
相關的違約責任是否切實有效 不適用
四、交易定價的公允性
4.1 如交易價格以評估值為基準確定 是
對整體資產(chǎn)評估時，是否對不同資產(chǎn)采取了不同評
不適用
4.1.1 估方法
評估方法的選用是否適當 是
4.1.2 評估方法是否與評估目的相適應 是
4.1.3 是否充分考慮了相關資產(chǎn)的盈利能力 是
4.1.4 是否采用兩種以上的評估方法得出的評估結果 是
評估的假設前提是否合理 是
預期未來收入增長率、折現(xiàn)率、產(chǎn)品價格、銷售量
4.1.5
等重要評估參數(shù)取值是否合理，特別是交易標的為 是
無形資產(chǎn)時
被評估的資產(chǎn)權屬是否明確，包括權益類資產(chǎn)對應
4.1.6 是
的實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的權屬
本次標的資產(chǎn)評估
是否不存在因評估增值導致商譽減值而對公司利
4.1.7 否 增值較高，未來存
潤產(chǎn)生較大影響的情況
在商譽減值的風險
本次標的資產(chǎn)評估
增值較高，上市公
是否不存在評估增值幅度較大，可能導致上市公司
4.1.8 否 司需要聘請中介機
每年承擔巨額減值測試造成的費用
構每年進行減值測
試
與市場同類資產(chǎn)相比，本次資產(chǎn)交易定價是否公
4.2 是
允、合理
是否對購買資產(chǎn)本次交易的定價與最近 3 年的評估
4.3 是
及交易定價進行了比較性分析
五、債權債務糾紛的風險
5.1 債務轉移 不適用
上市公司向第三方轉移債務，是否已獲得債權人書
5.1.1 不適用
面同意并履行了法定程序
如債務轉移僅獲得部分債權人同意，其余未獲得債
權人同意的債務的轉移是否作出適當安排保證債 不適用
5.1.2
務風險的實際轉移
轉移安排是否存在法律障礙和重大風險 不適用
上市公司向第三方轉讓債權，是否履行了通知債務
5.2 不適用
人等法定程序
上市公司承擔他人債務，被承擔債務人是否已取得
5.3 不適用
其債權人同意并履行了法定程序
上述債權債務轉移是否未對上市公司財務狀況和
5.4 不適用
經(jīng)營成果有負面影響
資產(chǎn)出售方是否就資產(chǎn)的處置取得了債權人的同
5.5 不適用
意
六、重組須獲得的相關批準
6.1 程序的合法性
上市公司與交易對方是否已就本次重大資產(chǎn)交易
6.1.1 事項履行了必要的內(nèi)部決策和報備、審批、披露程 是
序
履行各項程序的過程是否符合有關法律、法規(guī)、規(guī)
6.1.2 是
則和政府主管部門的政策要求
重組方案是否已經(jīng)上市公司股東大會非關聯(lián)股東
6.1.3 否 尚未召開股東大會
表決通過
重組后，是否不會導致公司涉及特許領域或其他限
是
制經(jīng)營類領域
6.2 如存在前述問題，是否符合現(xiàn)階段國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政
策或者取得相關主管部門的批準，應特別關注國家 不適用
對行業(yè)準入有明確規(guī)定的領域
七、對上市公司的影響
重組的目的與公司戰(zhàn)略發(fā)展目標是否一致 是
7.1
是否增強了上市公司的核心競爭力 是
7.2 對上市公司持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力的影響
上市公司購買資產(chǎn)后是否增強其持續(xù)經(jīng)營能力和
7.2.1 是
盈利能力
交易完成后上市公司（除文化傳媒等特殊服務行業(yè)
外）的主要資產(chǎn)是否不是現(xiàn)金或流動資產(chǎn)；如為 是
“否”，在備注中簡要說明
7.2.2 主要資產(chǎn)的經(jīng)營是否具有確定性 是
主要資產(chǎn)不存在導致上市公司持續(xù)經(jīng)營具有重大
不確定性的、上市公司不能控制的股權投資、債權 是
投資等情形
實施重組后，上市公司是否具有確定的資產(chǎn)及業(yè)
7.2.3 務，且該等資產(chǎn)或業(yè)務未因受到合同、協(xié)議或相關 是
安排約束而具有不確定性
實施重組后，上市公司是否不需要取得相應領域的
是
特許或其他許可資格
7.2.4
上市公司獲取新的許可資格是否不存在重大不確
不適用
定性
本次交易設置的條件（包括支付資金、交付資產(chǎn)、
交易方式）是否未導致擬進入上市公司的資產(chǎn)帶有
7.2.5 重大不確定性（如約定公司不能保留上市地位時交 是
易將中止執(zhí)行并返還原狀等），對上市公司持續(xù)經(jīng)
營有負面影響或具有重大不確定性
盈利預測的編制基礎和各種假設是否具有現(xiàn)實性 不適用
7.2.6
盈利預測是否可實現(xiàn) 不適用
如未提供盈利預測，管理層討論與分析是否充分反
7.2.7 映本次重組后公司未來發(fā)展的前景、持續(xù)經(jīng)營能力 是
和存在的問題
交易對方與上市公司就相關資產(chǎn)實際盈利數(shù)不足
利潤預測數(shù)的情況簽訂補償協(xié)議的，相關補償安排
7.2.8 是
是否可行、合理；相關補償?shù)奶峁┓绞欠窬邆渎男?br/> 補償?shù)哪芰?br/>7.3 對上市公司經(jīng)營獨立性的影響
相關資產(chǎn)是否整體進入上市公司 是
7.3.1 上市公司是否有控制權，在采購、生產(chǎn)、銷售和知
是
識產(chǎn)權等方面是否保持獨立
關聯(lián)交易收入及相應利潤在上市公司收入和利潤
7.3.2 是
中所占比重是否不超過 30%
7.3.3 進入上市公司的資產(chǎn)是否包括生產(chǎn)經(jīng)營所必需的 是
商標使用權、專利使用權、安全生產(chǎn)許可證、排污
許可證等無形資產(chǎn)（如藥品生產(chǎn)許可證等）
7.3.4 是否不需要向第三方繳納無形資產(chǎn)使用費 是
是否不存在控股股東及實際控制人及其關聯(lián)方或
7.3.5 交易對方及其關聯(lián)方通過交易占用上市公司資金 是
或增加上市公司風險的情形
7.4 對上市公司治理結構的影響
上市公司控股股東或潛在控股股東是否與上市公
是
司保持獨立
7.4.1
是否不存在通過控制權轉移而對上市公司現(xiàn)有資
是
產(chǎn)的安全構成威脅的情形
重組后，是否能夠做到上市公司人員、財務、資產(chǎn)
7.4.2 完整，擁有獨立的銀行賬戶依法獨立納稅獨立做出 是
財務決策
7.4.3 生產(chǎn)經(jīng)營和管理是否能夠做到與控股股東分開 是
重組后，上市公司與控股股東及其關聯(lián)企業(yè)之間是
是
7.4.4 否不存在同業(yè)競爭
如有，是否提出切實可行的解決方案 不適用
重組后，是否未有因環(huán)境保護、知識產(chǎn)權、產(chǎn)品質
7.4.5 量、勞動安全、人身權等原因發(fā)生的侵權之債；如 是
存在，在備注中說明對上市公司的影響
八、相關事宜
8.1 資產(chǎn)重組是否涉及職工安置 否
8.1.1 職工安置是否符合國家政策 不適用
8.1.2 職工是否已妥善安置 不適用
8.1.3 職工安置費用是否由上市公司承擔 不適用
8.1.4 安置方案是否經(jīng)職工代表大會表決 不適用
8.2 各專業(yè)機構與上市公司之間是否不存在關聯(lián)關系 是
涉及的獨立財務顧問、評估機構、審計機構、法律
顧問是否由上市公司聘請；如否，具體情況在備注 是
欄中列明
8.3 二級市場股票交易核查情況
上市公司二級市場的股票價格是否未出現(xiàn)異常波
8.3.1 是
動
是否不存在上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人
8.3.2 是
員及上述人員的直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑
是否不存在重組方及其董事、監(jiān)事、高級管理人員
8.3.3 是
及上述人員的直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑
是否不存在參與本次重組的各專業(yè)機構（包括律師
8.3.4 事務所、會計師事務所、財務顧問、資產(chǎn)評估事務 是
所）及相關人員及其直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑
相關當事人是否已經(jīng)及時、真實、準確、完整地履
是
行了報告和公告義務
8.4 相關信息是否未出現(xiàn)提前泄露的情形 是
相關當事人是否不存在正在被證券監(jiān)管部門或者
是
證券交易所調查的情形
上市公司控股股東或者實際控制人是否出具過相
是
關承諾
8.5
是否不存在相關承諾未履行的情形 是
如該等承諾未履行是否不會對本次收購構成影響 不適用
上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員所作的承諾或
是
聲明是否涵蓋其應當作出承諾的范圍
8.6
是否表明其已經(jīng)履行了其應負的誠信義務 是
是否不需要其對承諾的內(nèi)容和范圍進行補充 是
重組報告書是否充分披露了重組后的經(jīng)營風險、財
務風險、管理風險、技術風險、政策風險及其他風 是
8.7
險
風險對策和措施是否具有可操作性 不適用
上市公司是否存在連續(xù) 12 個月對同一或者相關資
8.8 否
產(chǎn)進行購買、出售的情形
盡職調查中重點關注的問題及結論性意見
在盡職調查中重點關注了標的公司的資產(chǎn)權屬、歷史沿革、主營業(yè)務情況、盈利能力、評估增值
情況，關注了交易對方的基本情況、股權控制關系、主要財務狀況、資信情況以及其對承諾的履行能
力等，關注了上市公司的主營業(yè)務情況、盈利能力、同業(yè)競爭、關聯(lián)交易及本次重組對上市公司主營
業(yè)務情況、盈利能力、同業(yè)競爭、關聯(lián)交易的影響等。除上述各點外，獨立財務顧問按照中國證監(jiān)會
和深圳證券交易所的規(guī)定完成了各項盡職調查工作。
通過盡職調查和對科恒股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金草案等信息披露文件
的審慎核查后認為：
1、科恒股份本次交易方案符合《公司法》、《證券法》、《重組管理辦法》等法律、法規(guī)和規(guī)范性
文件的規(guī)定，按相關法律法規(guī)的規(guī)定履行了相應的程序，進行了必要的信息披露；
2、科恒股份本次交易事項中，標的資產(chǎn)的定價原則公允；發(fā)行股份的價格符合中國證監(jiān)會的相
關規(guī)定，不存在損害上市公司和股東合法權益的情形；
3、本次交易不影響科恒股份的上市地位，本次交易后可改善和提高上市公司盈利能力，符合上
市公司及全體股東的利益；
4、本次交易前后上市公司實際控制權未發(fā)生變更，不構成《重組辦法》第十三條所規(guī)定的借殼
上市的情形；
5、本次交易充分考慮到了對中小股東利益的保護，切實、可行。對本次交易可能存在的風險，
科恒股份已做了充分詳實的披露，有助于全體股東和投資者對本次交易的客觀判斷。
（本頁無正文，為《國信證券股份有限公司關于江門市科恒實業(yè)股份有限公司發(fā)
行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易之獨立財務顧問專業(yè)意
見附表第 2 號——重大資產(chǎn)重組》之簽字蓋章頁）
財務顧問主辦人：
張文 季青
國信證券股份有限公司
年 月 日