深圳市名家匯科技股份有限公司
（注冊(cè)地址：深圳市南山區(qū)南山街道東濱路 4351 號(hào)荔源商務(wù)大廈 A 座 13、14、
15 樓）
之
新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書
保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）
（注冊(cè)地址：四川省成都市東城根上街 95 號(hào)）
特別提示
一、發(fā)行股票數(shù)量及價(jià)格
發(fā)行股票數(shù)量：4,476.0935萬(wàn)股
發(fā)行股票價(jià)格：19.66元
募集資金總額：879,999,982.10元
募集資金凈額：863,483,344.32元
二、新增股票上市安排
股票上市數(shù)量：4,476.0935萬(wàn)股
股票上市時(shí)間：2018 年 5 月 16 日
根據(jù)深圳證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，2018 年 5 月 16日（即上市日），
本公司股價(jià)不除權(quán)，股票交易設(shè)漲跌幅限制。
三、發(fā)行對(duì)象限售期安排
本次非公開發(fā)行發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上
市交易。
公司控股股東、實(shí)際控制人程宗玉認(rèn)購(gòu)的本次非公開發(fā)行的股票自本次發(fā)行
結(jié)束之日起 36 個(gè)月內(nèi)不得上市交易。
四、資產(chǎn)過(guò)戶情況
本次發(fā)行的股票全部以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，不涉及資產(chǎn)過(guò)戶情況。
五、本次非公開發(fā)行新股后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分布仍符合上市條件
本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行后將增加 4,476.0935 萬(wàn)股限售流通股，以截至 2018
年 3 月 30 日公司股本結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，考慮此次創(chuàng)業(yè)板發(fā)行完成后，具體股份變動(dòng)
情況如下：
本次發(fā)行前 本次發(fā)行后
項(xiàng)目 （截至 2018 年 3 月 30 日） （截至股份登記日）
持股數(shù)量（股） 持股比例（%） 持股數(shù)量（股） 持股比例（%）
一、有限售條件股份 166,076,147 55.36 210,837,082 61.15
二、無(wú)限售條件股份 133,923,853 44.64 133,923,853 38.85
合計(jì) 300,000,000 100.00 344,760,935 100.00
本次非公開發(fā)行后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分布仍符合上市條件。
發(fā)行人董事全體聲明
本公司全體董事承諾本新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書不存在虛假記載、誤
導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)
任。
全體董事簽字：
程宗玉 張經(jīng)時(shí) 劉東華 劉 衡
彭銀利 袁 艷 夏成才 謝 嶺
端木梓榕
深圳市名家匯科技股份有限公司
年 月 日
保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）聲明
本保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）已對(duì)深圳市名家匯科技股份有限公司新增股份變動(dòng)
報(bào)告及上市公告書進(jìn)行了核查，確認(rèn)本新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書不存在虛
假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法
律責(zé)任。
項(xiàng)目協(xié)辦人：
金翔
保薦代表人：
錢進(jìn) 耿旭東
法定代表人：
冉云
國(guó)金證券股份有限公司
年 月 日
發(fā)行人律師聲明
本所及經(jīng)辦律師已閱讀《深圳市名家匯科技股份有限公司新增股份變動(dòng)報(bào)告
及上市公告書》，確認(rèn)新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書與本所出具的法律意見書
不存在矛盾。本所及經(jīng)辦律師對(duì)發(fā)行人在新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書中引用
的法律意見書的內(nèi)容無(wú)異議，確認(rèn)新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書不致因上述內(nèi)
容出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書
引用法律意見書的內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
北京市金杜律師事務(wù)所（蓋章）
負(fù)責(zé)人： 承辦律師：
王 玲 馮 艾
陳旭楠
年 月 日
會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲明
本所及簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師已閱讀深圳市名家匯科技股份有限公司新增股份變
動(dòng)報(bào)告及上市公告書，確認(rèn)新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書與本所出具的專業(yè)報(bào)
告不存在矛盾。本所及簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人在新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告
書中引用的本所專業(yè)報(bào)告的內(nèi)容無(wú)異議，確認(rèn)新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書不
致因所引用內(nèi)容出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性
和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師： __________________ __________________
王韶華 陳 昭
__________________ __________________
林恒新 肖世超
單位負(fù)責(zé)人： ___________________
蔣洪峰
廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
年 月 日
釋義
在本新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書中，除非另有說(shuō)明，下列詞語(yǔ)具有如下
特定含義：
發(fā)行人/名家匯/公司/本公司 指 深圳市名家匯科技股份有限公司
中國(guó)證監(jiān)會(huì) 指 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
深圳市名家匯科技股份有限公司向不超過(guò)5名特定
本次發(fā)行 指
對(duì)象非公開發(fā)行不超過(guò)6,000萬(wàn)股A股股票的行為
保薦機(jī)構(gòu)/主承銷商/國(guó)金證券 指 國(guó)金證券股份有限公司
股東大會(huì) 指 深圳市名家匯科技股份有限公司股東大會(huì)
董事會(huì) 指 深圳市名家匯科技股份有限公司董事會(huì)
監(jiān)事會(huì) 指 深圳市名家匯科技股份有限公司監(jiān)事會(huì)
報(bào)告期內(nèi) 指 2015年、2016年、2017年及2018年1-3月
報(bào)告期各期末 指 2015年末、2016年末、2017年末及2018年3月末
《公司法》 指 《中華人民共和國(guó)公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國(guó)證券法》
《公司章程》 指 《深圳市名家匯科技股份有限公司公司章程》
如無(wú)特別說(shuō)明，為人民幣元、人民幣萬(wàn)元、人民幣
元、萬(wàn)元、億元 指
億元
注：本報(bào)告中所列出的匯總數(shù)據(jù)可能因四舍五入原因與根據(jù)報(bào)告中所列示的相關(guān)單項(xiàng)數(shù)
據(jù)計(jì)算得出的結(jié)果略有差異，這些差異是由四舍五入造成的，而非數(shù)據(jù)錯(cuò)誤。
目錄
特別提示 ....................................................................................................................... 2
一、發(fā)行股票數(shù)量及價(jià)格 ........................................................................................... 2
二、新增股票上市安排 ............................................................................................... 2
三、發(fā)行對(duì)象限售期安排 ........................................................................................... 2
四、資產(chǎn)過(guò)戶情況 ....................................................................................................... 2
五、本次非公開發(fā)行新股后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分布仍符合上市條件 ....................... 2
釋義 ............................................................................................................................... 8
目錄 ............................................................................................................................... 9
一、公司基本情況 ..................................................................................................... 10
二、本次發(fā)行履行的相關(guān)程序 ................................................................................. 10
三、本次發(fā)行股票的基本情況 ................................................................................. 13
四、發(fā)行對(duì)象的基本情況 ......................................................................................... 12
五、本次新增股份上市情況 ..................................................................................... 16
六、本次股份變動(dòng)情況及其影響 ............................................................................. 17
七、本次新增股份發(fā)行上市相關(guān)機(jī)構(gòu) ..................................................................... 26
八、保薦機(jī)構(gòu)的上市推薦意見 ................................................................................. 27
九、其他重要事項(xiàng) ..................................................................................................... 28
十、備查文件 ............................................................................................................. 28
一、公司基本情況
公司名稱 深圳市名家匯科技股份有限公司
公司英文名稱 Shenzhen Minkave Technology Co., Ltd.
公司上市證券交易所 深圳證券交易所
證券簡(jiǎn)稱 名家匯
證券代碼
成立日期 2001 年 5 月 8 日
本次發(fā)行前注冊(cè)資本 300,000,000 元人民幣
法定代表人 程宗玉
深圳市南山區(qū)南山街道東濱路 4351 號(hào)荔源商務(wù)大廈 A 座 13、14、
注冊(cè)地址
15 樓
深圳市南山區(qū)高新南九道 10 號(hào)深圳灣科技生態(tài)園 10 棟 A 座
辦公地址
17-20 層 01-06 號(hào)
董事會(huì)秘書 袁艷
聯(lián)系電話 0755-26067248
傳真 0755-26070372
照明技術(shù)的開發(fā)，城市照明環(huán)境藝術(shù)設(shè)計(jì)（不含限制項(xiàng)目），環(huán)
境導(dǎo)視規(guī)劃；城市及道路及照明工程專業(yè)承包壹級(jí)（憑《建筑業(yè)
企業(yè)資質(zhì)證書》經(jīng)營(yíng)），照明工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)甲級(jí)（憑有效工程設(shè)
計(jì)資質(zhì)證書經(jīng)營(yíng)）；標(biāo)識(shí)設(shè)計(jì)及工程安裝；園林綠化工程（憑資
質(zhì)證書經(jīng)營(yíng)）；合同能源管理；LED 燈具及照明燈具、路燈及燈
經(jīng)營(yíng)范圍 桿、LED 顯示屏、太陽(yáng)能光伏系統(tǒng)的開發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售；
標(biāo)識(shí)的生產(chǎn)及制作（以上經(jīng)營(yíng)范圍涉及生產(chǎn)的項(xiàng)目，場(chǎng)地執(zhí)照另
辦，生產(chǎn)范圍憑環(huán)保許可經(jīng)營(yíng)）；電子電器產(chǎn)品的購(gòu)銷及國(guó)內(nèi)貿(mào)
易（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定在登記前須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目
除外）；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止的
項(xiàng)目除外，限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營(yíng)）
二、本次發(fā)行履行的相關(guān)程序
（一）本次發(fā)行履行的內(nèi)部程序
發(fā)行人本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票方案經(jīng)公司 2016 年 9 月 29 日召開的第二
屆董事會(huì)第九次會(huì)議、2016 年 10 月 18 日召開的 2016 年第四次臨時(shí)股東大會(huì)、
2017 年 1 月 17 日召開的第二屆董事會(huì)第十三次會(huì)議、2017 年 5 月 5 日召開的第
二屆董事會(huì)第十五次會(huì)議、2017 年 7 月 17 日召開的第二屆董事會(huì)第十七次會(huì)議、
2017 年 9 月 21 日召開的第二屆董事會(huì)第二十次會(huì)議、2017 年 10 月 10 日召開的
2017 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。根據(jù)發(fā)行方案，發(fā)行人本次創(chuàng)業(yè)板非公
開發(fā)行新股數(shù)量不超過(guò) 6,000.00 萬(wàn)股（含 6,000.00 萬(wàn)股）。若公司的股票在董事
會(huì)決議公告日至發(fā)行期首日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、
除息事項(xiàng)，本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量將作相應(yīng)調(diào)整。最終發(fā)行數(shù)量由公司董事
會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)及發(fā)行時(shí)的實(shí)際情況，與本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）
協(xié)商確定。
經(jīng)公司 2016 年 9 月 29 日召開的第二屆董事會(huì)第九次會(huì)議、2016 年 10 月 18
日召開的 2016 年第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票的
股東大會(huì)決議有效期至 2017 年 10 月 17 日。經(jīng)公司 2017 年 9 月 21 日召開的第
二屆董事會(huì)第二十次會(huì)議、2017 年 10 月 10 日召開的 2017 年第三次臨時(shí)股東大
會(huì)審議通過(guò)，本次非公開發(fā)行相關(guān)決議有效期延長(zhǎng)至 2018 年 10 月 9 日。
（二）本次發(fā)行監(jiān)管部門審核過(guò)程
本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票的申請(qǐng)于 2017 年 10 月 30 日通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)
行審核委員會(huì)審核通過(guò)。2017 年 12 月 6 日，發(fā)行人獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《關(guān)
于核準(zhǔn)深圳市名家匯科技股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可
﹝2017﹞2209 號(hào)），核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過(guò) 6,000 萬(wàn)股新股。
（三）本次發(fā)行對(duì)象的申購(gòu)報(bào)價(jià)、獲配數(shù)量及驗(yàn)資情況
依據(jù)特定發(fā)行對(duì)象填寫的《申購(gòu)報(bào)價(jià)單》，并根據(jù)《深圳市名家匯科技股份
有限公司創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書》（以下簡(jiǎn)稱“《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書》”）中
規(guī)定的認(rèn)購(gòu)對(duì)象和認(rèn)購(gòu)價(jià)格確定原則，發(fā)行人與國(guó)金證券共同協(xié)商確定本次創(chuàng)業(yè)
板非公開發(fā)行股票的獲配投資者、獲配股數(shù)結(jié)果如下：
有效申購(gòu)
序 投資者 發(fā)行價(jià)格 獲配股數(shù)
價(jià)格（元/ 產(chǎn)品名稱 資金來(lái)源 申購(gòu)金額（元） 獲配金額（元）
號(hào) 名稱 （元/股） （股）
股）
建信基 建信華鑫信 自然人、
金管理 托慧智投資 信托公司
1 19.66 197,980,000.00 9,206,511 181,000,006.26
有限責(zé) 118 號(hào)資產(chǎn) 的自有資 19.66
任公司 管理計(jì)劃 金
2 金鷹基 21.37 金鷹穗通定 銀行理財(cái) 299,000,000.00 15,208,545 298,999,994.70
金管理 增 508 號(hào)資 池
有限公 產(chǎn)管理計(jì)劃
司
信達(dá)澳 信達(dá)澳銀源
銀基金 信定增 1 號(hào) 銀行理財(cái)
3 20.33 300,000,000.00 15,259,409 299,999,980.94
管理有 資產(chǎn)管理計(jì) 池
限公司 劃
接受詢價(jià)
自然人自
4 程宗玉 確定的發(fā) 程宗玉 —— 5,086,470 100,000,000.20
有資金
行價(jià)格
合計(jì) 44,760,935 879,999,982.10
公司控股股東、實(shí)際控制人程宗玉先生以現(xiàn)金方式按照與其他發(fā)行對(duì)象相同
的認(rèn)購(gòu)價(jià)格認(rèn)購(gòu)，除程宗玉先生外，以上獲配投資者均在 2018 年 4 月 18 日確定
的發(fā)送《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書》的投資者范圍之內(nèi)。
發(fā)行人與國(guó)金證券已于 2018 年 4 月 24 日向上述獲得本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行
配售股份的投資者發(fā)出《深圳市名家匯科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票
繳款通知書》，全部投資者的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)已足額繳納。
發(fā)行人與上述獲得本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票配售股份的投資者簽訂了《深
圳市名家匯科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票之股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》（以下簡(jiǎn)
稱“股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議”），該等協(xié)議不存在現(xiàn)實(shí)或者潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。
2018年4月26日，四川華信（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具川
華信驗(yàn)（2018）26號(hào)《國(guó)金證券股份有限公司2018年度驗(yàn)資報(bào)告》，該報(bào)告顯示：
經(jīng)我們鑒證，截至2018年4月25日止，主承銷商指定的收款銀行中國(guó)建設(shè)銀行股
份有限公司成都市新華支行51001870836051508511賬戶已收到認(rèn)購(gòu)款人民幣
879,999,982.10元。
2018 年 4 月 26 日，廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具廣會(huì)
驗(yàn)字[2018]G18002420050 號(hào)《深圳市名家匯科技股份有限公司驗(yàn)資報(bào)告》，該報(bào)
告顯示：經(jīng)我們審驗(yàn)，截至 2018 年 4 月 26 日止，貴公司已完成了上述股票發(fā)行
工 作 。 貴 公 司 通 過(guò) 以 每 股 人 民 幣 19.66 元 的 價(jià) 格 向 特 定 對(duì) 象 非 公 開 發(fā) 行
44,760,935.00 股 A 股共籌得人民幣 879,999,982.10 元，均以人民幣現(xiàn)金形式投入，
扣除承銷費(fèi)、保薦費(fèi)及其他發(fā)行費(fèi)用（不含稅金額）16,516,637.78 元后，凈籌得
人 民 幣 863,483,344.32 元 ， 其 中 人 民 幣 44,760,935.00 元 為 股 本 ， 人 民 幣
818,722,409.32 元為資本公積。
三、本次發(fā)行股票的基本情況
（一）發(fā)行股票種類及面值
本次發(fā)行股票種類為境內(nèi)上市人民幣普通股（A 股），每股面值為人民幣 1.00
元。
（二）發(fā)行數(shù)量
根據(jù)投資者認(rèn)購(gòu)情況，本次共發(fā)行人民幣普通股（A 股）4,476.0935 萬(wàn)股，
本次發(fā)行的股票全部采取向特定對(duì)象非公開發(fā)行的方式。
（三）發(fā)行價(jià)格
本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)
行期首日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十。
在此原則下，最終發(fā)行價(jià)格由公司董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)及發(fā)行對(duì)象申
購(gòu)報(bào)價(jià)的具體情況，遵照價(jià)格優(yōu)先的原則，根據(jù)競(jìng)價(jià)結(jié)果與本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)
（主承銷商）協(xié)商確定。公司和主承銷商根據(jù)本次發(fā)行的申購(gòu)情況對(duì)有效申購(gòu)進(jìn)
行了累計(jì)投標(biāo)統(tǒng)計(jì)，通過(guò)簿記建檔的方式，按照價(jià)格優(yōu)先的原則，最終確定本次
發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為 19.66 元/股，相當(dāng)于本次發(fā)行確定的發(fā)行底價(jià) 18.98 元/股的
103.58%，折扣率為 93.26%（折扣率＝發(fā)行價(jià)格/申購(gòu)報(bào)價(jià)日前 20 交易日均價(jià)）。
（四）募集資金和發(fā)行費(fèi)用
本次發(fā)行募集資金總額為 879,999,982.10 元，扣除承銷費(fèi)、保薦費(fèi)及其他發(fā)
行費(fèi)用 16,516,637.78 元（不含稅）后，實(shí)際募集資金凈額為 863,483,344.32 元。
本次募集資金凈額已存入公司指定的募集資金專用賬戶，公司將根據(jù)《創(chuàng)業(yè)
板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》以及公司《募集資金管理制度》的有關(guān)規(guī)定，
對(duì)本次募集資金實(shí)施專戶管理，?？顚Ｓ谩?br/> （五）本次發(fā)行對(duì)象的獲配情況
根據(jù)《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書》規(guī)定的定價(jià)原則，公司和主承銷商確定本次發(fā)行價(jià)格為
19.66 元/股，申購(gòu)價(jià)格在發(fā)行價(jià)格以上的認(rèn)購(gòu)對(duì)象均確定為最終認(rèn)購(gòu)對(duì)象。具體
情況如下表：
序號(hào) 投資者名稱 獲配股數(shù)（股） 獲配金額（元）
1 建信基金管理有限責(zé)任公司 9,206,511 181,000,006.26
2 金鷹基金管理有限公司 15,208,545 298,999,994.70
3 信達(dá)澳銀基金管理有限公司 15,259,409 299,999,980.94
4 程宗玉 5,086,470 100,000,000.20
合計(jì) 44,760,935 879,999,982.10
四、發(fā)行對(duì)象的基本情況
（一）本次發(fā)行對(duì)象與認(rèn)購(gòu)數(shù)量
本次非公開發(fā)行對(duì)象為包括公司控股股東、實(shí)際控制人程宗玉在內(nèi)的符合中
國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的不超過(guò) 5 名的特定對(duì)象。其中，程宗玉以現(xiàn)金方式按照與其
他發(fā)行對(duì)象相同的認(rèn)購(gòu)價(jià)格認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)數(shù)量 5,086,470 股。除程宗玉外，其他發(fā)
行對(duì)象的范圍為：符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信
托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）以及其
他境內(nèi)法人投資者、自然人等不超過(guò) 4 名的特定對(duì)象。證券投資基金管理公司以
其管理的 2 只以上基金認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象，信托投資公司作為發(fā)行對(duì)象，
只能以自有資金認(rèn)購(gòu)。
本次非公開發(fā)行發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上
市交易。公司控股股東、實(shí)際控制人程宗玉認(rèn)購(gòu)的本次非公開發(fā)行的股票自本次
發(fā)行結(jié)束之日起 36 個(gè)月內(nèi)不得上市交易。
公司董事會(huì)最終確定的發(fā)行對(duì)象及配售情況如下表所示：
序號(hào) 投資者名稱 獲配股數(shù)（股） 獲配金額（元）
1 建信基金管理有限責(zé)任公司 9,206,511 181,000,006.26
2 金鷹基金管理有限公司 15,208,545 298,999,994.70
3 信達(dá)澳銀基金管理有限公司 15,259,409 299,999,980.94
4 程宗玉 5,086,470 100,000,000.20
合計(jì) 44,760,935 879,999,982.10
（二）發(fā)行對(duì)象基本情況
1、建信基金管理有限責(zé)任公司
類型 有限責(zé)任公司（中外合資）
住所 北京市西城區(qū)金融大街 7 號(hào)英藍(lán)國(guó)際金融中心 16 層
法定代表人 許會(huì)斌
注冊(cè)資本 人民幣 20,000 萬(wàn)元
成立日期 2005 年 09 月 19 日
營(yíng)業(yè)期限 2005 年 09 月 19 日至長(zhǎng)期
基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理和中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。（依法
經(jīng)營(yíng)范圍
須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。）
2、金鷹基金管理有限公司
類型 其他有限責(zé)任公司
住所 廣東省廣州市南沙區(qū)海濱路 171 號(hào) 11 樓自編 1101 之一 J79
法定代表人 劉巖
注冊(cè)資本 人民幣伍億壹仟零貳拾萬(wàn)元
成立日期 2012 年 11 月 06 日
營(yíng)業(yè)期限 長(zhǎng)期
基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理、特定客戶資產(chǎn)管理和中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可
經(jīng)營(yíng)范圍 的其他業(yè)務(wù)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目,經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活
動(dòng)。）
3、信達(dá)澳銀基金管理有限公司
主體類型 有限責(zé)任公司（中外合資）
深圳市南山區(qū)科苑南路(深圳灣段)3331 號(hào)阿里巴巴大廈 N1 座第 8 層和
住所
第9層
法定代表人 于建偉
成立日期 2006 年 06 月 05 日
4、程宗玉
住所 廣東省深圳市南山區(qū)******
身份證號(hào) 34242319700505XXXX
（三）發(fā)行對(duì)象與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系
除公司實(shí)際控制人程宗玉外，本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象與發(fā)行人不
存在除因本次非公開發(fā)行形成的關(guān)聯(lián)關(guān)系外的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（四）發(fā)行對(duì)象及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人最近一年的重大交易情況以
及未來(lái)交易安排的說(shuō)明
本次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象及其關(guān)聯(lián)方與公司最近一年無(wú)重大交易；截止本新增股
份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書出具日，公司與其他發(fā)行對(duì)象不存在未來(lái)交易安排。對(duì)
于未來(lái)可能發(fā)生的交易，公司將嚴(yán)格按照公司章程及相關(guān)法律法規(guī)的要求，履行
相應(yīng)的決策程序，并作充分的信息披露。
（五）鎖定期
本次非公開發(fā)行發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上
市交易。
公司控股股東、實(shí)際控制人程宗玉認(rèn)購(gòu)的本次非公開發(fā)行的股票自本次發(fā)行
結(jié)束之日起 36 個(gè)月內(nèi)不得上市交易。
（六）關(guān)于發(fā)行對(duì)象履行私募投資基金備案的核查
經(jīng)核查，程宗玉屬于個(gè)人投資者，以自有資金參與本次發(fā)行，無(wú)需履行備案
程序。建信基金管理有限責(zé)任公司、金鷹基金管理有限公司、信達(dá)澳銀基金管理
有限公司為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的證券投資基金管理公司，其參與本次認(rèn)購(gòu)的
產(chǎn)品“建信華鑫信托慧智投資 118 號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“金鷹穗通定增 508 號(hào)資產(chǎn)
管理計(jì)劃”、“信達(dá)澳銀源信定增 1 號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”均已經(jīng)按照《中華人民共和
國(guó)證券投資基金法》、《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》等法律法
規(guī)、規(guī)范性文件及自律規(guī)則的要求在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記和備案程
序，以上產(chǎn)品均不在《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》以及《私募投資基金管
理人登記和基金備案辦法（試行）》所規(guī)定的登記備案范圍內(nèi)，因此不需要按照
前述規(guī)定履行私募基金備案登記手續(xù)。
五、本次新增股份上市情況
1、新增股份上市批準(zhǔn)情況
根據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司于 2018 年 5 月 9 日出
具的《股份登記申請(qǐng)受理確認(rèn)書》和《證券持有人名冊(cè)（在冊(cè)股東與未到賬股東
合并名冊(cè)）》，其已受理上市公司的創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行新股登記申請(qǐng)材料，相關(guān)
股份登記到賬后將正式列入上市公司的股東名冊(cè)。上市公司本次非公開發(fā)行新股
數(shù)量為 44,760,935 股，均為限售流通股。
2、新增股份的證券簡(jiǎn)稱：名家匯；證券代碼：300506；上市地點(diǎn)：深圳證
券交易所
3、新增股份的上市時(shí)間： 2018 年 5 月 16 日
4、新增股份的限售安排
本次非公開發(fā)行發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上
市交易，限售時(shí)間為 2018 年 5 月 16 日至 2019 年 5 月 16 日。公司控股股
東、實(shí)際控制人程宗玉認(rèn)購(gòu)的本次非公開發(fā)行的股票自本次發(fā)行結(jié)束之日起 36
個(gè)月內(nèi)不得上市交易。限售時(shí)間為 2018 年 5 月 16 日至 2021 年 5 月 16
日。此外，在鎖定期內(nèi)，最終獲配投資者的實(shí)際出資人不得變更，合伙企業(yè)的合
伙人在鎖定期內(nèi)不得退出合伙，產(chǎn)品的委托人在鎖定期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的產(chǎn)品
份額。在此之后按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
六、本次股份變動(dòng)情況及其影響
（一）本次發(fā)行前后前 10 名股東變動(dòng)情況
1、本次發(fā)行前公司前 10 名股東情況（截至 2018 年 3 月 30 日）
截至 2018 年 3 月 30 日，發(fā)行人總股本 300,000,000 股，發(fā)行人前十名股東
持股情況如下：
序號(hào) 股東名稱 持股數(shù)量（股） 持股比例
1 程宗玉 151,875,000 50.63%
2 張經(jīng)時(shí) 15,275,363 5.09%
陜西省國(guó)際信托股份有限公司－陜國(guó)投天啟【2017】397
3 9,501,375 3.17%
號(hào)名家匯第一期員工持股集合資金信托計(jì)劃
4 劉成林 7,319,300 2.44%
5 深圳市大雄風(fēng)創(chuàng)業(yè)投資有限公司 5,006,800 1.67%
6 徐澤林 3,288,339 1.10%
7 盧本立 2,925,000 0.98%
8 劉東華 2,922,000 0.97%
9 王麗君 2,483,758 0.83%
10 陳守忠 1,487,593 0.50%
2、本次發(fā)行后公司前 10 名股東情況
以截至 2018 年 3 月 30 日公司股東名冊(cè)在冊(cè)股東為基礎(chǔ)，考慮此次創(chuàng)業(yè)板發(fā)
行完成后，公司前十名股東及其持股情況如下：
序號(hào) 股東名稱 持股數(shù)量（股） 持股比例
1 程宗玉 156,961,470 45.53%
2 張經(jīng)時(shí) 15,275,363 4.43%
信達(dá)澳銀基金－浙商銀行－信達(dá)澳銀源信定增 1 號(hào)資產(chǎn)
3 15,259,409 4.43%
管理計(jì)劃
金鷹基金－浙商銀行－金鷹穗通定增 508 號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)
4 15,208,545 4.41%
劃
陜西省國(guó)際信托股份有限公司－陜國(guó)投天啟【2017】397
5 9,501,375 2.76%
號(hào)名家匯第一期員工持股集合資金信托計(jì)劃
建信基金－興業(yè)銀行－建信華鑫信托慧智投資 118 號(hào)資
6 9,206,511 2.67%
產(chǎn)管理計(jì)劃
7 劉成林 7,319,300 2.12%
8 深圳市大雄風(fēng)創(chuàng)業(yè)投資有限公司 5,006,800 1.45%
9 徐澤林 3,288,339 0.95%
10 盧本立 2,925,000 0.85%
（二）公司股份變動(dòng)情況表
本次發(fā)行前后，公司股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況如下：
本次發(fā)行前 本次發(fā)行后
項(xiàng)目 （截至 2018 年 3 月 30 日） （截至股份登記日）
持股數(shù)量（股） 持股比例（%） 持股數(shù)量（股） 持股比例（%）
一、有限售條件股份 166,076,147 55.36 210,837,082 61.15
二、無(wú)限售條件股份 133,923,853 44.64 133,923,853 38.85
合計(jì) 300,000,000 100.00 344,760,935 100.00
（三）公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員發(fā)行前后持股變動(dòng)情況
本次發(fā)行前后，除公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)程宗玉持股數(shù)量新增 5,086,470
股之外，其他公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持股數(shù)量未發(fā)生變化。
（四）公司最近三年一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
1、主要合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
（1）合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2018/3/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
資產(chǎn)總計(jì) 173,506.54 161,096.73 92,866.03 58,207.31
負(fù)債合計(jì) 96,639.53 87,556.15 33,748.90 30,728.43
項(xiàng)目 2018/3/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
所有者權(quán)益合計(jì) 76,867.01 73,540.58 59,117.12 27,478.89
歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì) 76,845.16 73,482.97 59,117.12 27,478.89
（2）合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
營(yíng)業(yè)總收入 15,305.08 68,196.00 41,577.93 24,752.34
利潤(rùn)總額 4,048.96 20,255.76 11,808.06 5,869.49
凈利潤(rùn) 3,384.92 17,276.45 10,054.16 4,970.77
扣非前歸屬于母公
3,420.68 17,365.85 10,054.16 4,970.77
司所有者的凈利潤(rùn)
扣非后歸屬于母公
3,400.00 17,489.89 10,013.57 4,818.20
司所有者的凈利潤(rùn)
（3）合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -3,370.91 -23,630.11 -11,658.90 -1,654.19
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -80.26 -3,015.97 -1,240.23 -294.33
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 3,213.85 29,259.36 15,210.24 2,856.95
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -237.32 2,613.27 2,311.12 908.43
（4）發(fā)行人 2018 年 1-3 月主要經(jīng)營(yíng)情況
截至 2018 年 3 月 31 日，發(fā)行人總資產(chǎn)較 2017 年 12 月 31 日增長(zhǎng)了 7.70%，
凈資產(chǎn)較 2017 年 12 月 31 日增長(zhǎng)了 4.58%。2018 年 1-3 月，發(fā)行人實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總
收入 15,305.08 萬(wàn)元，較 2017 年同期同比上升 62.44%；凈利潤(rùn)為 3,420.68 萬(wàn)元，
同比上升 69.68%；扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為 3,400.00 萬(wàn)元，同比
上升 69.47%，主要原因?yàn)殡S著公司照明工程業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的逐步積累和行業(yè)知名度
的進(jìn)一步提高，以及行業(yè)市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)機(jī)遇，公司收入、凈利潤(rùn)得以持續(xù)增長(zhǎng)。
2、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
項(xiàng)目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
流動(dòng)比率 1.23 1.26 2.17 1.45
速動(dòng)比率 0.66 0.68 1.03 0.74
資產(chǎn)負(fù)債率（母公司報(bào)表口徑） 54.77% 57.28% 38.20% 54.85%
資產(chǎn)負(fù)債率（合并報(bào)表口徑） 55.70% 54.35% 36.34% 52.79%
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 0.34 1.83 1.64 1.38
存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 0.16 0.78 0.69 0.62
項(xiàng)目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
利息保障倍數(shù) 7.56 17.48 8.76 10.33
每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
-0.11 -0.79 -0.39 -0.18
（元/股）
每股凈現(xiàn)金流量（元/股） -0.01 0.09 0.08 0.10
歸屬于公司股東的每股凈資產(chǎn)（元/股） 2.56 2.50 1.97 3.05
3、管理層討論與分析
（1）資產(chǎn)狀況分析
報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)構(gòu)成情況如下：
單位：萬(wàn)元
2018.03.31 2017.12.31
項(xiàng)目
金額 比例 金額 比例
流動(dòng)資產(chǎn) 108,728.62 62.67% 100,426.31 62.34%
非流動(dòng)資產(chǎn) 64,777.92 37.33% 60,670.42 37.66%
資產(chǎn)總計(jì) 173,506.54 100.00% 161,096.73 100.00%
2016.12.31 2015.12.31
項(xiàng)目
金額 比例 金額 比例
流動(dòng)資產(chǎn) 70,091.48 75.48% 43,952.71 75.51%
非流動(dòng)資產(chǎn) 22,774.55 24.52% 14,254.60 24.49%
資產(chǎn)總計(jì) 92,866.03 100.00% 58,207.31 100.00%
2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年 3 月末，公司總資產(chǎn)分別為
58,207.31 萬(wàn)元、92,866.03 萬(wàn)元、161,096.73 萬(wàn)元和 173,506.54 萬(wàn)元，保持持續(xù)
增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要原因?yàn)椋阂环矫妫瑘?bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，資產(chǎn)規(guī)模相
應(yīng)增加；另一方面，報(bào)告期內(nèi)公司股東多次權(quán)益性資本投入，包括 2016 年 3 月
公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，使得資產(chǎn)規(guī)模相應(yīng)增加。
公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重較高，報(bào)告期各期末占比均在 60%以上，符
合照明工程行業(yè)資金密集型的特點(diǎn)。
（2）負(fù)債狀況分析
報(bào)告期內(nèi)，公司各類負(fù)債構(gòu)成情況如下：
單位：萬(wàn)元
2018.03.31 2017.12.31
項(xiàng)目
金額 比例 金額 比例
流動(dòng)負(fù)債 88,556.30 91.64% 79,826.05 91.17%
非流動(dòng)負(fù)債 8,083.23 8.36% 7,730.10 8.83%
負(fù)債合計(jì) 96,639.53 100.00% 87,556.15 100.00%
項(xiàng)目 2016.12.31 2015.12.31
金額 比例 金額 比例
流動(dòng)負(fù)債 32,354.48 95.87% 30,359.93 98.80%
非流動(dòng)負(fù)債 1,394.42 4.13% 368.50 1.20%
負(fù)債合計(jì) 33,748.90 100.00% 30,728.43 100.00%
報(bào)告期各期末，公司負(fù)債主要由流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成，2015 年末、2016 年末、2017
年末及 2018 年 3 月末，流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額比例分別為 98.80%、95.87%、91.17%
及 91.64%。隨著業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，公司流動(dòng)負(fù)債規(guī)模在報(bào)告期各期末也保持了相應(yīng)
的增長(zhǎng)。
（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力指標(biāo)分析
報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)如下：
項(xiàng)目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 0.34 1.83 1.64 1.38
存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 0.16 0.78 0.69 0.62
2015 年度至 2017 年度公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率呈小幅上升趨勢(shì)，
主要是報(bào)告期內(nèi)，隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本不斷
增加，從而使得相應(yīng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。
（4）盈利能力分析
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利按產(chǎn)品分類構(gòu)成如下：
單位：萬(wàn)元
2018 年 1-3 月 2017 年度
項(xiàng)目
金額 占比 金額 占比 增幅
照明工程業(yè)務(wù) 7,551.68 98.42% 35,931.05 99.94% 73.87%
照明工程設(shè)計(jì) 91.75 1.20% -35.06 -0.10% -104.64%
照明產(chǎn)品銷售 22.15 0.29% 9.00 0.03% -76.90%
合同能源管理 7.39 0.10% 46.80 0.13% -50.10%
合計(jì) 7,672.96 100.00% 35,951.80 100.00% 66.80%
2016 年度 2015 年度
項(xiàng)目
金額 占比 增幅 金額 占比
照明工程業(yè)務(wù) 20,665.86 95.88% 82.56% 11,320.13 89.53%
照明工程設(shè)計(jì) 755.22 3.50% -8.20% 822.65 6.51%
照明產(chǎn)品銷售 38.98 0.18% -91.37% 451.51 3.57%
合同能源管理 93.78 0.44% 89.23% 49.56 0.39%
合計(jì) 21,553.84 100.00% 70.47% 12,643.85 100.00%
由上表可知，照明工程業(yè)務(wù)是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利最主要的來(lái)源，是導(dǎo)致主營(yíng)
業(yè)務(wù)毛利變化的主要原因。報(bào)告期內(nèi)，照明工程業(yè)務(wù)毛利在主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利中占比
分別為 89.53%、95.88%、99.94%、98.42%。
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率按產(chǎn)品構(gòu)成如下：
類別 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
照明工程業(yè)務(wù) 50.08% 53.08% 51.27% 51.72%
照明工程設(shè)計(jì) 80.94% -19.16% 83.78% 86.42%
照明產(chǎn)品銷售 22.00% 6.06% 18.78% 25.24%
合同能源管理 70.99% 61.92% 76.47% 62.62%
綜合毛利率 50.13% 52.79% 51.89% 51.17%
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率基本穩(wěn)定；照明工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率為
負(fù)，主要因?yàn)楣潭ǔ杀据^高、營(yíng)業(yè)收入較少所致。
（5）償債能力指標(biāo)分析
① 短期償債能力指標(biāo)變動(dòng)分析
報(bào)告期內(nèi)公司短期償債能力指標(biāo)如下表所示：
項(xiàng)目 2018.03.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
流動(dòng)比率 1.23 1.26 2.17 1.45
速動(dòng)比率 0.66 0.68 1.03 0.74
報(bào)告期內(nèi)，公司的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均穩(wěn)步增長(zhǎng)。2016 年上半年公司首
次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，募集資金到位使得公司的流動(dòng)比率從 2015 年
末的 1.45 上升到 2016 年末的 2.17，速動(dòng)比率從 2015 年末的 0.74 上升到 2016
年末的 1.03。
報(bào)告期內(nèi)，公司與同行業(yè)上市公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率的比較如下：
2018.03.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
項(xiàng)目 流動(dòng) 速動(dòng) 流動(dòng) 速動(dòng) 流動(dòng) 速動(dòng) 流動(dòng) 速動(dòng)
比率 比率 比率 比率 比率 比率 比率 比率
東方園林 1.03 0.52 1.13 0.54 1.59 0.78 1.49 0.76
棕櫚股份 1.33 0.59 1.19 0.53 1.75 0.81 2.06 0.99
鐵漢生態(tài) 1.15 0.58 1.22 0.63 1.62 0.83 1.76 1.01
普邦股份 2.11 1.04 1.93 1.08 2.29 1.13 3.67 1.87
名家匯 1.23 0.66 1.26 0.68 2.17 1.03 1.45 0.74
與同行業(yè)上市公司相比，公司 2015 年至 2018 年 3 月末流動(dòng)比率、速動(dòng)比率
均處于中等水平。
總體而言，公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率處于正常水平，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健，短期內(nèi)
不存在較大償債風(fēng)險(xiǎn)。
②長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)變動(dòng)分析
項(xiàng)目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
息稅折舊攤銷前利潤(rùn)總額（萬(wàn)元） 4,769.43 21,988.47 12,553.20 6,830.00
利息保障倍數(shù) 7.56 17.48 25.28 8.76
資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 57.28% 54.77% 38.20% 54.85%
2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年 3 月末，公司息稅折舊攤銷前
利潤(rùn)總額為 6,830.00 萬(wàn)元、12,553.20 萬(wàn)元、21,998.47 萬(wàn)元、4,769.43 萬(wàn)元。最
近三年公司息稅折舊攤銷前利潤(rùn)呈穩(wěn)定上升的趨勢(shì)，主要原因是公司凈利潤(rùn)持續(xù)
增長(zhǎng)。
2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年 3 月末，公司利息保障倍數(shù)分
別為 8.76、25.28、17.48、7.56。2015 年和 2018 年 1-3 月利息保障倍數(shù)相對(duì)較低，
主要因?yàn)?2015 年和 2018 年 1-3 月利息支出相對(duì)較大。公司利息保障倍數(shù)總體較
高，有較強(qiáng)的利息支付能力。
2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年 3 月末，母公司資產(chǎn)負(fù)債率分
別為 54.85%、38.20%、54.77%、57.28%。2016 年上半年公司首次公開發(fā)行股票
并在創(chuàng)業(yè)板上市，募集資金到位使得母公司資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降。
同行業(yè)上市公司資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）的比較情況見下表：
公司名稱 2018.03.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
東方園林 70.23% 68.16% 60.67% 63.91%
棕櫚股份 63.30% 61.89% 65.06% 62.90%
鐵漢生態(tài) 69.05% 68.13% 53.44% 53.29%
普邦股份 43.15% 47.33% 40.73% 32.04%
名家匯 57.28% 54.77% 38.20% 54.85%
與同行業(yè)上市公司相比，公司的母公司資產(chǎn)負(fù)債率均處于中等水平。
（6）現(xiàn)金流量分析
報(bào)告期內(nèi)，公司現(xiàn)金流量狀況如下：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -3,370.91 -23,630.11 -11,658.90 -1,654.19
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -80.26 -3,015.97 -1,240.23 -294.33
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 3,213.85 29,259.36 15,210.24 2,856.95
項(xiàng)目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -237.32 2,613.27 2,311.12 908.43
2015 年度、2016 年度、2017 年度、2018 年 1-3 月，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的
現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1,654.19 萬(wàn)元、-11,658.90 萬(wàn)元、-23,630.11 萬(wàn)元、-3,370.91
萬(wàn)元，持續(xù)為負(fù)數(shù)，其原因及具體影響因素如下：
① 報(bào)告期內(nèi)，公司照明工程業(yè)務(wù)項(xiàng)目不斷增加、規(guī)模不斷擴(kuò)大，需要墊付
的流動(dòng)資金增多
公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是照明工程業(yè)務(wù)，而根據(jù)照明工程的項(xiàng)目運(yùn)作和進(jìn)度安排，
照明工程業(yè)務(wù)具體可分為投標(biāo)、合同簽訂、施工、完工、工程驗(yàn)收、工程結(jié)算以
及質(zhì)量保證期等七個(gè)階段，由于在工程施工的不同環(huán)節(jié)需要支付相應(yīng)的投標(biāo)保證
金、履約保證金、工程周轉(zhuǎn)金等款項(xiàng)，隨著公司施工項(xiàng)目的不斷增加、項(xiàng)目規(guī)模
的不斷擴(kuò)大，需要先期墊付的流動(dòng)資金越來(lái)越多，從而影響了公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。
對(duì)于照明工程業(yè)務(wù)，各個(gè)階段的資金占用情況大致如下表所示：
工程項(xiàng)目資金運(yùn)用環(huán)節(jié) 規(guī)模 占用期間 占用資金比例
投標(biāo)階段 投標(biāo)保證金 工程合同額的 2% 1-2 個(gè)月 100%
合同簽訂后 履約保證金 工程合同額的 10% 1年 100%
施工階段 工程周轉(zhuǎn)金 工程合同額的 30% 整個(gè)工程期間 100%
② 工程結(jié)算、收款進(jìn)度延后
工程階段性完工或整體完工后，可能由于工程施工項(xiàng)目變更、工程驗(yàn)收時(shí)間
拖延及客戶審價(jià)審圖程序復(fù)雜，或各種原因?qū)е碌目蛻衄F(xiàn)場(chǎng)人員變更，結(jié)算資料
跟蹤不到位等原因，不能按照合同約定條款定期進(jìn)行結(jié)算，可能導(dǎo)致已完成的工
程量未得到客戶確認(rèn)，無(wú)法向客戶請(qǐng)款；或者由于工程工期縮短等原因，客戶在
工程期間不予確認(rèn)而集中在項(xiàng)目驗(yàn)收時(shí)才集中請(qǐng)款，客戶才能履行相應(yīng)的付款程
序，從而對(duì)公司的工程款回收產(chǎn)生滯后影響，從而影響公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。
③ 人工費(fèi)用逐年上升
受工程施工項(xiàng)目的不斷增加及人工成本上升的影響，報(bào)告期內(nèi)，支付給職工
以及為職工支付的現(xiàn)金顯著增加： 2015 年度，2016 年度、2017 年度公司支付
給職工以及為職工支付的現(xiàn)金分別為 2,634.73 萬(wàn)元、3,802.86 萬(wàn)元、6,280.59 萬(wàn)
元；2018 年 1-3 月，公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為 1,868.91 萬(wàn)元，較
上年同期增加 351.42 萬(wàn)元。
公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為照明工程業(yè)務(wù)，其行業(yè)特征主要包括：一方面，需要在不
同的環(huán)節(jié)墊付投標(biāo)保證金、履約保證金、工程周轉(zhuǎn)金以及質(zhì)量保證金等諸多款項(xiàng)；
另一方面，由于受到工程結(jié)算、付款申請(qǐng)、業(yè)主付款的時(shí)間滯后性影響，工程款
的回收時(shí)間較長(zhǎng)；同時(shí)，隨著工程項(xiàng)目的增加、規(guī)模的擴(kuò)大、人工成本的上升，
公司需要支付的人工費(fèi)用及招待費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、租金、水電費(fèi)、研發(fā)支出
等經(jīng)營(yíng)性支出不斷增加，因此，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
持續(xù)為負(fù)。
公司與園林工程施工類上市公司的凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
匹配關(guān)系對(duì)比如下：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
東方 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 30,415.04 292,356.19 156,796.83 36,775.66
園林 凈利潤(rùn) 567.98 222,062.59 138,110.55 59,189.87
棕櫚 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -15,735.52 22,607.38 6,704.04 -66,869.34
股份 凈利潤(rùn) 5,166.62 31,796.17 12,633.23 -20,282.75
鐵漢 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -47,703.60 -85,464.83 -62,744.79 -5,690.02
生態(tài) 凈利潤(rùn) -7,243.79 75,845.71 60,463.01 30,410.14
普邦 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -35,250.83 29,004.72 -6,537.04 -40,055.93
股份 凈利潤(rùn) 1,100.37 17,648.24 10,719.49 19,914.75
名家 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -3,370.91 -23,630.11 -11,658.90 -1,654.19
匯 凈利潤(rùn) 3,384.92 17,276.45 10,054.16 4,970.77
由上，在凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的情況下，園林工程施工類上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
金流量?jī)纛~呈持續(xù)為負(fù)的特征，因此，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與公司
所處行業(yè)的特征較為吻合，符合行業(yè)特征。
報(bào)告期內(nèi)，雖然經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)，但公司照明工程業(yè)
務(wù)完工時(shí)可收款至合同金額的 50%-70%，基本可覆蓋項(xiàng)目成本，完工后 2 年內(nèi)
收回大部分應(yīng)收賬款，剩余部分主要為質(zhì)保金，應(yīng)收款項(xiàng)不存在不能收回的風(fēng)險(xiǎn)，
因此，不會(huì)對(duì)公司長(zhǎng)期資金周轉(zhuǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)對(duì)發(fā)行人的短期影響主要體現(xiàn)為：
A、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)，需要公司增加銀行借款補(bǔ)充
運(yùn)營(yíng)資金，導(dǎo)致報(bào)告期發(fā)行人財(cái)務(wù)費(fèi)用上升；B、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流
量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)，使得公司在項(xiàng)目選擇上更加慎重，對(duì)公司的業(yè)務(wù)開展和業(yè)務(wù)選
擇有一定的制約，從而影響了公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增長(zhǎng)速度。
根據(jù)報(bào)告期及目前的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流量狀況，公司本次非公開發(fā)行股票募
集資金能為項(xiàng)目的建設(shè)提供較為充分的資金。
七、本次新增股份發(fā)行上市相關(guān)機(jī)構(gòu)
（一）保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：國(guó)金證券股份有限公司
法定代表人：冉云
保薦代表人：錢進(jìn)、耿旭東
項(xiàng)目協(xié)辦人：金翔
辦公地址：北京市東城區(qū)建國(guó)門內(nèi)大街 26 號(hào)新聞大廈 17 層
聯(lián)系電話：010-85142899
傳真：010-85142828
（二）發(fā)行人律師：北京市金杜律師事務(wù)所
負(fù)責(zé)人：王玲
經(jīng)辦律師：馮艾、陳旭楠
聯(lián)系地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)東三環(huán)中路 7 號(hào)北京財(cái)富中心寫字樓 A 座 40 層
聯(lián)系電話：+86 1058785588
傳真：+86 1058785566
（三）發(fā)行人會(huì)計(jì)師：廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合
伙）
負(fù)責(zé)人：蔣洪峰
經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：王韶華、陳昭、林恒新、肖世超
聯(lián)系地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路 555 號(hào) 1001-1008 房
聯(lián)系電話：020-36107301
傳真：020-83800977
八、保薦機(jī)構(gòu)的上市推薦意見
（一）保薦協(xié)議簽署和指定保薦代表人情況
2016 年 10 月，公司與國(guó)金證券簽署了《保薦協(xié)議》。
國(guó)金證券已指派錢進(jìn)、耿旭東擔(dān)任公司本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行的保薦代表
人，負(fù)責(zé)本次發(fā)行上市工作，及股票發(fā)行上市后的持續(xù)督導(dǎo)工作：
錢進(jìn)：2008 年開始從事投資銀行工作，先后參與或負(fù)責(zé)了通達(dá)動(dòng)力（002576）
IPO、江河幕墻（601886）IPO、杭電股份（603618）IPO、奧翔藥業(yè)（603229）
IPO、萬(wàn)馬電纜（002276）再融資、瑞康醫(yī)藥（002589）再融資、杭電股份（603618）
再融資等項(xiàng)目的承銷保薦工作及數(shù)家擬上市公司的改制或輔導(dǎo)工作。
耿旭東：2010 年開始從事投資銀行工作，先后參與或負(fù)責(zé)了杭電股份
（603618）IPO、康惠制藥（603139）IPO、瑞康醫(yī)藥（002589）再融資、萬(wàn)馬
電纜（002276）公司債等項(xiàng)目的承銷保薦工作及數(shù)家擬上市公司的改制或輔導(dǎo)工
作。
（二）保薦機(jī)構(gòu)推薦公司本次發(fā)行新增股份上市的結(jié)論性意見
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《創(chuàng)業(yè)板上市公
司證券發(fā)行管理暫行辦法》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等法律、法規(guī)之
規(guī)定，國(guó)金證券經(jīng)過(guò)審慎的盡職調(diào)查和對(duì)申請(qǐng)文件的核查，并與發(fā)行人、發(fā)行人
律師及發(fā)行人會(huì)計(jì)師經(jīng)過(guò)充分溝通后，認(rèn)為深圳市名家匯科技股份有限公司符合
上市公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行股票的主體資格及實(shí)質(zhì)條件；申請(qǐng)文件已達(dá)到有
關(guān)法律、法規(guī)的要求，未發(fā)現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。國(guó)金證券愿意
向中國(guó)證監(jiān)會(huì)保薦深圳市名家匯科技股份有限公司本次非公開發(fā)行股票，并承擔(dān)
保薦機(jī)構(gòu)的相應(yīng)責(zé)任。
九、其他重要事項(xiàng)
自本次發(fā)行獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日至本新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書
刊登前，未發(fā)生對(duì)公司有較大影響的其他重要事項(xiàng)。
十、備查文件
1、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)文件；
2、保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于深圳市名家匯科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票之
發(fā)行保薦書；
3、保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于深圳市名家匯科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票之
發(fā)行保薦工作報(bào)告；
4、北京市金杜律師事務(wù)所關(guān)于深圳市名家匯科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板非公
開發(fā)行股票之法律意見書及補(bǔ)充法律意見書；
5、投資者出具的股份限售承諾；
6、承銷及保薦協(xié)議；
7、保薦機(jī)構(gòu)出具的上市保薦書；
8、保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票發(fā)行過(guò)程和認(rèn)購(gòu)對(duì)象合規(guī)性的
報(bào)告；
9、律師關(guān)于本次創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票發(fā)行過(guò)程及認(rèn)購(gòu)對(duì)象合規(guī)性的法律
意見書；
10、會(huì)計(jì)師出具的驗(yàn)資報(bào)告；
11、中國(guó)結(jié)算深圳分公司對(duì)新增股份已登記托管的書面確認(rèn)文件；
12、深交所要求的其他文件；
13、其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。
（此頁(yè)無(wú)正文，為《深圳市名家匯科技股份有限公司關(guān)于創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行
股票新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書》的簽章頁(yè)）
深圳市名家匯科技股份有限公司
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