利亞德光電股份有限公司
2017年度總經(jīng)理工作報(bào)告
各位董事：
我代表公司管理層向公司董事會(huì)作2017年度總經(jīng)理工作報(bào)告，請(qǐng)各位董事予以
審議。
一、 2017年公司總體經(jīng)營(yíng)情況。
2017年公司主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的完成情況：公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入647,080.33萬(wàn)元，比
上年度增長(zhǎng)47.80%；利潤(rùn)總額121,113.53萬(wàn)元，比上年度增長(zhǎng)59.42%；歸屬于母公
司的凈利潤(rùn)120,978.15萬(wàn)元，比上年度增長(zhǎng)80.88%。
截止2017年12月31日公司總資產(chǎn)達(dá)1,265,774.76萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)702,342.29萬(wàn)
元，凈資產(chǎn)563,432.47萬(wàn)元。
2017年度公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量77,891.52萬(wàn)元;投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金
凈流量 -228,117.96萬(wàn)元;籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量197,918.76萬(wàn)元；匯率變動(dòng)對(duì)
現(xiàn)金影響1,616.80萬(wàn)元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額49,309.12萬(wàn)元。
二、2017年度財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果分析
（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)分析
1、資產(chǎn)構(gòu)成及其變化分析
報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)的構(gòu)成情況如下表所示：
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
項(xiàng)目 金額 金額
比例 比例
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
流動(dòng)資產(chǎn) 809,185.57 63.93% 512,883.79 59.40%
非流動(dòng)資產(chǎn) 456,589.19 36.07% 308,697.07 40.60%
資產(chǎn)總計(jì) 1,265,774.76 100.00% 821,580.86 100.00%
2、流動(dòng)資產(chǎn)分析
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
項(xiàng)目 金額 金額
比例 比例
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
貨幣資金 151,276.96 18.69% 96,729.66 18.86%
交易性金融資產(chǎn) 395.14 0.05% 5,738.54 1.12%
應(yīng)收票據(jù) 3,613.22 0.45% 1,632.69 0.32%
應(yīng)收賬款 203,102.15 25.10% 176,707.20 34.45%
應(yīng)收股利 1,734.86 0.21% 1,734.86 0.34%
應(yīng)收利息 1,851.67 0.23% - 0.00%
預(yù)付款項(xiàng) 12,183.25 1.51% 8,199.98 1.60%
其他應(yīng)收款 13,499.74 1.67% 11,530.02 2.25%
313,484.69 38.74% 197,632.19 38.53%
存貨
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 816.38 0.10% 909.01 0.18%
其他流動(dòng)資產(chǎn) 107,227.52 13.25% 12,069.64 2.35%
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 809,185.57 100.00% 512,883.79 100.00%
公司流動(dòng)資產(chǎn)主要由貨幣資金、應(yīng)收賬款及存貨構(gòu)成， 2017 年末和 2016 年末
四者合計(jì)占流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為 95.79%和 94.20%
報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)并購(gòu)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使得資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)
較快。2017 年度公司資產(chǎn)總額比上年增長(zhǎng) 54.07%。原因?yàn)?2017 年顯示板塊訂單增
加，同時(shí)照明板塊業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，小間距產(chǎn)品繼續(xù)發(fā)力。
公司流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重較高，報(bào)告期末流動(dòng)資產(chǎn)占比 63.93%，較年初占比
上升，流動(dòng)資產(chǎn)總額由于報(bào)告期內(nèi)并購(gòu)君澤照明、NP 公司等后增長(zhǎng)較大。
（1） 貨幣資金
2017 年末，公司貨幣資金余額 151,276.96 萬(wàn)元，比上年末增加 56.39%，主要
為報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)性收款增加，同時(shí)由于并購(gòu)君澤照明、NP 公司的貨幣資金增加所致。
（2） 應(yīng)收賬款
2017 年末，公司應(yīng)收帳款比上年末增加 14.94%，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)銷售訂
單增加，相應(yīng)營(yíng)業(yè)收入增加，導(dǎo)致項(xiàng)目應(yīng)收款同步增加。
（3） 存貨
2017 年末，公司存貨余額 313,484.69 萬(wàn)元，比上年末增加 58.62%，報(bào)告期內(nèi)
各種原材料備庫(kù)及在產(chǎn)品增加；尚未結(jié)算的工程成本增加；未完工產(chǎn)品成本增加所
致。
3、非流動(dòng)資產(chǎn)分析
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
項(xiàng)目 金額 金額
比例 比例
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
可供出售金融資產(chǎn) 10,469.13 2.29% 8,589.87 1.19%
長(zhǎng)期應(yīng)收款 0.00 0.00% 0.00 0.56%
長(zhǎng)期股權(quán)投資 9,929.41 2.17% 8,535.74 0.06%
投資性房地產(chǎn) 3,463.33 0.76% 3,051.82 1.21%
固定資產(chǎn) 80,911.25 17.72% 64,251.11 27.77%
在建工程 2,735.14 0.60% 2,916.82 0.21%
無(wú)形資產(chǎn) 60,985.50 13.36% 42,949.23 20.45%
商譽(yù) 264,578.25 57.95% 170,172.08 45.28%
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 1,629.96 0.36% 1,524.68 0.77%
遞延所得稅資產(chǎn) 17,495.82 3.83% 4,478.88 1.44%
其他非流動(dòng)資產(chǎn) 4,391.40 0.96% 2,226.85 1.04%
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 456,589.19 100.00% 308,697.07 100%
公司非流動(dòng)資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、商譽(yù)及遞延所得稅資產(chǎn)構(gòu)成。，報(bào)
告期內(nèi)并購(gòu) NP 公司形成的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)增加、并購(gòu)君澤照明、NP 公司所形
成的商譽(yù)增加；美國(guó)平達(dá)公司實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，以前年度未確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)本
年予以確認(rèn)。
（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)及變動(dòng)分析
報(bào)告期末，公司負(fù)債的構(gòu)成情況如下表所示：
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
項(xiàng)目 金額 金額
比例 比例
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
短期借款 191,672.92 27.29% 57,910.16 20.53%
應(yīng)付票據(jù) 31,799.97 4.53% 23,484.93 2.68%
應(yīng)付賬款 140,756.32 20.04% 86,491.79 19.22%
預(yù)收款項(xiàng) 46,594.37 6.63% 25,028.70 5.68%
應(yīng)付職工薪酬 7,253.56 1.03% 4,470.28 1.19%
應(yīng)交稅費(fèi) 24,598.56 3.50% 11,934.97 5.58%
應(yīng)付利息 1,503.56 0.21% 335.38 0.04%
其他應(yīng)付款 125,974.19 17.94% 26,165.70 3.99%
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 331.41 0.05% 507.88 0.24%
應(yīng)付股利 2.58 0.00% 2.58 0.24%
其他流動(dòng)負(fù)債 11,763.91 1.67% 10,910.53 0.00%
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 582,251.35 82.90% 247,242.91 59.67%
應(yīng)付債券 90,495.00 12.88% 90,387.00 0.00%
長(zhǎng)期借款 1,842.45 0.26% 11,322.19 36.90%
預(yù)計(jì)負(fù)債 2,953.21 0.42% 2,552.23 0.75%
遞延收益 13,364.09 1.90% 8,026.76 2.15%
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 120,090.95 17.10% 127,455.78 40.33%
負(fù)債合計(jì) 702,342.29 100.00% 374,698.69 100.00%
報(bào)告期末，公司的負(fù)債為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、
應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)和應(yīng)交稅費(fèi)等；非流動(dòng)負(fù)債包含長(zhǎng)期借款、預(yù)計(jì)負(fù)債和遞延收
益等。
（1）預(yù)收款項(xiàng)
2017 年末，公司預(yù)收款項(xiàng)比上年末增加 86.16%，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)訂單增
加，收到項(xiàng)目預(yù)收款項(xiàng)增加，同時(shí)由于并購(gòu)君澤照明、NP 公司的預(yù)收賬款增加。
（2）應(yīng)付賬款
公司的應(yīng)付賬款主要為應(yīng)付供應(yīng)商的貨款和分包工程款、應(yīng)付募投項(xiàng)目款。隨
著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)付賬款規(guī)模也逐年上升，2017 年末應(yīng)付賬款分別比上年
期末增長(zhǎng) 62.74%，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)銷售訂單增加，相應(yīng)采購(gòu)的應(yīng)付帳款增加，
同時(shí)由于并購(gòu)君澤照明、NP 公司的應(yīng)付賬款增加。
（3）應(yīng)付票據(jù)
公司應(yīng)付票據(jù)主要為開具給供應(yīng)商的銀行承兌匯票。2017 年末，公司應(yīng)付票據(jù)
余額較上年末增加 35.41%，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)銷售訂單增加，應(yīng)付賬款增加，辦
理的銀行承兌匯票增加所致。
（4）短期借款
報(bào)告期內(nèi)并購(gòu) NP 公司做的內(nèi)保外貸導(dǎo)致本年短期借款增加，2017 年末短期借
款占比仍然較高，比較年初增加 230.98%。
（5）其他應(yīng)付款
報(bào)告期內(nèi)，2017 年末和 2016 年末，公司的其他應(yīng)付款余額分別為 125,974.19
萬(wàn)元和 26,165.70 萬(wàn)元，占負(fù)債總額的比例分別為 17.94%和 6.98%。比上年同期增
長(zhǎng) 381.45%，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)收到大股東無(wú)息借款而增加了其他應(yīng)付款所致。
（6）應(yīng)付職工薪酬
報(bào)告期內(nèi)，公司的應(yīng)付職工薪酬主要為應(yīng)付工資、獎(jiǎng)金以及計(jì)提的職工福利。
2017 年比 2016 年上升 62.26%，主要原因報(bào)告期內(nèi)海外公司未付的應(yīng)付職工薪酬增
加所致。
（7）應(yīng)交稅費(fèi)
2017 年末和 2016 年末，公司應(yīng)交稅費(fèi)分別為 24,598.56 萬(wàn)元和 11,934.97 萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)交稅費(fèi)的具體情況如下表所示：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng) 目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 同比變動(dòng)%
增值稅 9,451.52 2,606.67 262.59%
營(yíng)業(yè)稅 - 50.85 -100.00%
城市維護(hù)建設(shè)稅 1,331.09 757.22 75.79%
教育費(fèi)附加 983.54 550.94 78.52%
企業(yè)所得稅 11,990.58 7,510.01 59.66%
個(gè)人所得稅 344.56 187.84 83.43%
印花稅 34.82 10.02 247.41%
其他 462.46 261.41 76.91%
合計(jì) 24,598.56 11,934.97 106.10%
由上表可見，公司應(yīng)交稅費(fèi)主要為應(yīng)交增值稅、企業(yè)所得稅。其他主要稅種主
要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加以及代扣代繳的個(gè)人所得稅。
2017 年末比 2016 年末增長(zhǎng) 106.1%，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及利潤(rùn)總額增加
導(dǎo)致流轉(zhuǎn)稅、所得稅增加所致。
（8）長(zhǎng)期借款
報(bào)告期內(nèi)長(zhǎng)期借款比上年末下降 83.73%，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)歸還到期長(zhǎng)期借
款所致
（9）預(yù)計(jì)負(fù)債
報(bào)告期內(nèi)預(yù)計(jì)負(fù)債為美國(guó)平達(dá)的質(zhì)量保證金。
（10）遞延收益
報(bào)告期內(nèi)遞延收益增加主要原因?yàn)榕c資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助增加。
（三）償債能力分析
報(bào)告期內(nèi)，公司償債能力相關(guān)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下表所示：
財(cái)務(wù)指標(biāo) 2017年12月31日 2016年12月31日
資產(chǎn)負(fù)債率 55.49% 45.61%
流動(dòng)比率（次） 1.39 2.07
速動(dòng)比率（次） 0.85 1.28
財(cái)務(wù)指標(biāo) 2017年度 2016年度
息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（萬(wàn)元） 130,773.33 82,795.24
利息保障倍數(shù)（倍） 13.57 12.15
報(bào)告期內(nèi)，公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率比上年末有所下降，資產(chǎn)負(fù)債率比上年同
期上升，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)并購(gòu) NP 公司內(nèi)保外貸金額較大所致。隨著利潤(rùn)水平
的提高及并購(gòu)公司凈利潤(rùn)的增加，公司息稅前利潤(rùn)逐年增長(zhǎng)。
（四）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析
報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力相關(guān)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下表所示：
項(xiàng)目 2017年度 2016年度
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 3.41 3.00
存貨周轉(zhuǎn)率（次） 1.51 1.73
報(bào)告期內(nèi)，公司業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，本年?duì)I業(yè)收入較上年增加47.80%，年末存
貨較年初增長(zhǎng)58.62%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比上年同期有所加快，存貨周轉(zhuǎn)率與上年同
期相比略有下降。
（五）所有者權(quán)益變動(dòng)分析
報(bào)告期內(nèi)，公司合并所有者權(quán)益變動(dòng)情況如下表所示：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 同比變動(dòng)%
股本 162,891.07 81,445.53 100.00%
資本公積 159,707.08 241,152.61 -33.77%
盈余公積 5,284.76 4,191.09 26.10%
未分配利潤(rùn) 229,023.55 119,702.55 91.33%
其他綜合收益 5,082.22 -1,088.79 -566.78%
少數(shù)股東權(quán)益 1,443.79 1,479.17 -2.39%
合計(jì) 563,432.47 446,882.18 26.08%
報(bào)告期內(nèi)，所有者權(quán)益變動(dòng)的主要原因?yàn)槔麧?rùn)積累和資本公積轉(zhuǎn)增股本所致。
（六）盈利能力分析
1、營(yíng)業(yè)收入分析
報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成及變化情況如下表所示：
2017 年度 2016 年度
項(xiàng)目 金額 金額 增長(zhǎng)率
占比 占比
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
智能顯示 385,256.93 59.54% 306,276.21 69.96% 25.79%
夜游經(jīng)濟(jì) 172,664.78 26.68% 86,693.48 19.80% 99.17%
文化旅游 61,172.15 9.45% 42,215.43 9.64% 44.90%
VR 體驗(yàn) 24,103.05 3.72% 0.00 0.00%
其他 3,883.42 0.60% 2,608.40 0.60% 48.88%
營(yíng)業(yè)收入
647,080.33 100.00% 437,793.52 100.00% 47.80%
合計(jì)
報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)開展一系列的并購(gòu)進(jìn)一步拓寬了公司業(yè)務(wù)，完善了照明板塊
的布局及文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2017 年度和 2016 年度，公司業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率分別為
47.80%和 116.45%，呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)訂單及驗(yàn)收項(xiàng)目增加；同時(shí)由于并
購(gòu)期間導(dǎo)致并購(gòu)藍(lán)碩科技、萬(wàn)科時(shí)代、普瑞照明、中天照明、君澤照明、NP 公司致
營(yíng)業(yè)收入增加所致。
2、營(yíng)業(yè)成本分析
報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成及變動(dòng)情況如下表所示：
2017 年度 2016 年度
項(xiàng)目 金額 金額 增長(zhǎng)率
占比 占比
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
智能顯示 240,008.63 62.32% 192,868.93 71.55% 24.44%
夜游經(jīng)濟(jì) 101,003.56 26.23% 50,331.56 18.67% 100.68%
文化旅游 36,873.72 9.57% 25,012.32 9.28% 47.42%
VR 體驗(yàn) 5,124.09 1.33% 0.00 0.00%
其他 2,100.72 0.55% 1,347.25 0.50% 55.93%
營(yíng)業(yè)成本合計(jì) 385,110.72 100.00% 269,560.07 100.00% 42.87%
2017 年度和 2016 年度，公司毛利率水平分別為 40.48%和 38.43%，毛利率上
升的主要原因報(bào)告期內(nèi) NP 公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)較快，且毛利率達(dá)到 78%，影響合并
毛利率 1.48%。
3、期間費(fèi)用分析
報(bào)告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用的情況如下表所示：
2017 年度 2016 年度
項(xiàng)目 金額 占營(yíng)業(yè) 金額 占營(yíng)業(yè)
（萬(wàn)元） 收入比例 （萬(wàn)元） 收入比例
銷售費(fèi)用 49,388.71 7.63% 39,476.00 9.02%
管理費(fèi)用 61,819.81 9.55% 45,581.48 10.41%
財(cái)務(wù)費(fèi)用 23,027.68 3.56% 10,898.28 2.49%
資產(chǎn)減值損失 10,163.89 1.57% 5,545.86 1.27%
合計(jì) 144,400.08 22.32% 101,501.62 23.18%
（1）銷售費(fèi)用
2017 年度和 2016 年度，公司銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 7.63%和 9.02%。
2017 年銷售費(fèi)用比 2016 年增長(zhǎng) 25.11%, 報(bào)告期內(nèi)報(bào)告期內(nèi)訂單增加，其相應(yīng)的銷
售費(fèi)用增加，費(fèi)用占比減少；同時(shí)由于并購(gòu)勵(lì)豐文化、金立翔、美國(guó)平達(dá)、藍(lán)碩科
技、萬(wàn)科時(shí)代、普瑞照明、中天照明、NP 公司、君澤照明造成銷售費(fèi)用增加所致。
（2）管理費(fèi)用
2017 年度和 2016 年度，公司管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 9.55%和
10.41%。公司管理費(fèi)用主要包括技術(shù)開發(fā)費(fèi)、辦公費(fèi)和人工費(fèi)用等項(xiàng)目。2017 年管
理費(fèi)用比 2016 年增長(zhǎng) 35.62%, 主要是因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)利亞德集團(tuán)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，其
管理費(fèi)用增加；同時(shí)由于并購(gòu)勵(lì)豐文化、金立翔、美國(guó)平達(dá)、藍(lán)碩科技、萬(wàn)科時(shí)代、
普瑞照明、中天照明、NP 公司、君澤照明造成管理費(fèi)用增加所致。
（3）財(cái)務(wù)費(fèi)用
2017 年財(cái)務(wù)費(fèi)用比 2016 年增加 111.30%，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)匯率變動(dòng)導(dǎo)致
匯兌損失 1.1 億元，同時(shí)由于借款增加導(dǎo)致利息費(fèi)用增加。
（4）資產(chǎn)減值損失
2017 年度和 2016 年度，資產(chǎn)減值損失占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 1.57%和 1.27%。
資產(chǎn)減值損失指對(duì)公司存貨、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款，所提取的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2017
年資產(chǎn)減值損失比 2016 年增長(zhǎng) 83.27%，主要是因?yàn)閳?bào)告期應(yīng)收賬款增加，導(dǎo)致提
取的壞賬準(zhǔn)備增加所致。
（七）現(xiàn)金流量分析
1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況如下表所示：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2017 年度 2016 年度
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 611,177.65 408,645.31
收到的稅費(fèi)返還 12,340.13 5,566.76
收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 36,672.80 45,155.79
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 660,190.58 459,367.87
購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 370,634.17 284,683.45
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 69,541.21 68,179.38
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 41,532.72 26,078.25
支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 100,590.96 79,049.84
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 582,299.06 457,990.92
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 77,891.52 1,376.95
2017 年度和 2016 年度，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為 77,891.52 萬(wàn)
元和 1,376.95 萬(wàn)元，主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，公司高度重視收款并加大
收款力度，客戶回款狀況良好，稅費(fèi)返還增加較多，支出幅度較上年減少所致。
2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析
報(bào)告期內(nèi)，公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況如下表所示：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2017 年度 2016 年度
收回投資收到的現(xiàn)金 84,179.34 294,702.09
取得投資收益所收到的現(xiàn)金 165.95 631.95
處置固定資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 151.59 291.86
處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 - 6,297.73
收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 49,903.79 3,263.56
投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 134,400.67 305,187.20
購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 14,024.18 16,819.01
投資支付的現(xiàn)金 89,325.30 313,019.32
取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 110,881.29 77,272.69
支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 148,287.87 969.00
投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 362,518.64 408,080.02
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -228,117.96 -102,892.82
2017 年度和 2016 年度，公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-228,117.96
萬(wàn)元和--102,892.82 萬(wàn)元。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額增加主要原因是：報(bào)告期內(nèi)代
付員工持股計(jì)劃款增加，同時(shí)因并購(gòu) NP 公司進(jìn)行內(nèi)保外貸的定期存單質(zhì)押所致。
3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析
報(bào)告期內(nèi)，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況如下表所示：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2017 年度 2016 年度
吸收投資收到的現(xiàn)金 - 149,190.47
取得借款收到的現(xiàn)金 176,774.40 128,678.88
發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 - 89,460.00
收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 110,264.22 66,034.12
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 287,038.62 433,363.48
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 52,192.63 242,834.23
分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金 21,280.60 16,242.61
支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 15,646.64 48,413.84
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 89,119.86 307,490.68
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 197,918.76 125,872.79
2017年度和2016年度，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為197,918.76萬(wàn)
元和125,872.79萬(wàn)元?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額增加主要原因是報(bào)告期內(nèi)借款增
加，且收到大股東借款往來(lái)款增加所致。
三、2017年度工作計(jì)劃目標(biāo)完成情況
針對(duì)2016年度報(bào)告中對(duì)2017年度工作計(jì)劃目標(biāo)的設(shè)定，完成情況如下：
1、在境內(nèi)外繼續(xù)大力拓展小間距市場(chǎng)，努力保持小間距電視訂單50%以上增長(zhǎng)
完成情況：報(bào)告期，小間距電視2017年新簽訂單27.5億元，較去年同期增長(zhǎng)51%；
確認(rèn)收入19.68億元，較去年同期增長(zhǎng)56.61%。
2、繼續(xù)布局照明業(yè)務(wù)，努力實(shí)現(xiàn)照明訂單翻倍
完成情況：2017年收購(gòu)君澤照明，照明布局完成；2017年新簽訂單31億元，較
上年同期增長(zhǎng)172%。
3、以文化旅游為投資并購(gòu)方向，擴(kuò)大文化旅游業(yè)務(wù)規(guī)模。
完成情況：優(yōu)質(zhì)的企業(yè)尚在洽談中。
4、收入和利潤(rùn)目標(biāo)
完成情況：報(bào)告期，營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)64.7億元，較去年同期增長(zhǎng)47.80%，凈利潤(rùn)
實(shí)現(xiàn)12.1億元，較去年同期增長(zhǎng)80.88%，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)規(guī)劃目標(biāo)。
四、2017年工作計(jì)劃及目標(biāo)
2017 年，在集團(tuán)資源共享的“文化科技”平臺(tái)上，保持各板塊行業(yè)領(lǐng)先地位的
戰(zhàn)略及目標(biāo)如下：
1、保持智能顯示全球市占率第一
（1）技術(shù)戰(zhàn)略：不斷提高小間距電視技術(shù)水平，推出適應(yīng)市場(chǎng)的新產(chǎn)品；
（2）營(yíng)銷戰(zhàn)略：大力拓展小間距電視境內(nèi)渠道銷售，占領(lǐng)中端市場(chǎng)；
(3）海外戰(zhàn)略：斯洛伐克小間距工廠已經(jīng)建設(shè)完成，境外小間距產(chǎn)品將直接由
斯洛伐克生產(chǎn)銷往海外，并繼續(xù)利用平達(dá)銷售渠道擴(kuò)展小間距電視比重。因此，小
間距電視和 LCD 拼墻的境外銷售不會(huì)受到中美貿(mào)易政策影響。
2、保持夜游經(jīng)濟(jì)全國(guó)規(guī)模最大
（1）進(jìn)一步整合集團(tuán)照明事業(yè)群資源，從市場(chǎng)開拓、設(shè)計(jì)創(chuàng)意、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施、運(yùn)
營(yíng)服務(wù)等方面加強(qiáng)資源分享，提高項(xiàng)目效率。
(2）由于夜游經(jīng)濟(jì)逐步向藝術(shù)性和智慧型過(guò)渡，燈光以“藝術(shù)+技術(shù)“的演繹，
對(duì)專業(yè)化的要求越來(lái)越高，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)創(chuàng)意設(shè)計(jì)力量。
3、加速文旅新業(yè)態(tài)推廣
公司經(jīng)過(guò)幾年的努力，在文化旅游行業(yè)中摸索出新的商業(yè)模式，并被市場(chǎng)所認(rèn)
可，公司將大力拓展文化旅游市場(chǎng)，預(yù)計(jì)該板塊業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)勢(shì)頭。
4、VR 體驗(yàn)本土化
公司將結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的拓展優(yōu)勢(shì)及“文化科技”平臺(tái)資源優(yōu)勢(shì)，將 NP 產(chǎn)品本土
化，一方面在國(guó)內(nèi)投資生產(chǎn)線，滿足境內(nèi)市場(chǎng)；另一方面繼續(xù)開發(fā)多種解決方案，
滿足行業(yè)客戶需求。
5、鞏固“文化科技”平臺(tái)
各業(yè)務(wù)板塊業(yè)務(wù)交叉培訓(xùn)，充分了解各板塊業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品內(nèi)容，發(fā)揮文化科
技融合優(yōu)勢(shì)，共同創(chuàng)造市場(chǎng)需求。
6、業(yè)績(jī)目標(biāo)
營(yíng)業(yè)收入：90-100 億元，增長(zhǎng) 40%-55%
凈利潤(rùn)：16-20 億元，增長(zhǎng) 32%-65%
新簽訂單：143-153 億元，增長(zhǎng) 40%-50%
利亞德光電股份有限公司
總經(jīng)理：李軍
2018 年 3 月 26 日