中信建投證券股份有限公司
關(guān)于上海貝嶺股份有限公司
發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)
并募集配套資金
之
2017年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的核查意見(jiàn)
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)
簽署日期：二〇一八年三月
上海貝嶺股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海貝嶺”或“公司”）于2017年1
月23日和3月15日召開(kāi)公司第七屆董事會(huì)第二次和第三次會(huì)議，審議通過(guò)了關(guān)于
發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購(gòu)深圳市銳能微科技有限公司（原名“深圳市銳能微科技
股份有限公司”，以下簡(jiǎn)稱“銳能微”）100%股權(quán)并募集配套資金（以下簡(jiǎn)稱
“本次重組”、“本次交易”）的相關(guān)議案。2017年1月23日和3月15日，上海貝
嶺與亓蓉、陳強(qiáng)、深圳市寶新微投資中心（有限合伙）、吳曉立、朱奇、劉凱、
苗書(shū)立、趙琮、邱波、蔣大龍（以下簡(jiǎn)稱“交易對(duì)方”）簽署了附條件生效的《發(fā)
行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》、《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議。2017
年5月31日，上海貝嶺召開(kāi)2017年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了本次重組的
相關(guān)議案。本次重組于2017年11月30日完成了標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)，于2017年12
月12日完成了相關(guān)新增股份登記。
中信建投證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中信建投證券”）作為上海貝嶺本
次重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《上市公司
并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定及上海證券交易所的相關(guān)要求對(duì)上
海貝嶺本次重組的標(biāo)的公司銳能微之2017年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行了審核，
并發(fā)表如下審核意見(jiàn)。
一、銳能微 2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況
（一）業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償安排
根據(jù)上海貝嶺與亓蓉等十名交易對(duì)方簽訂的《上海貝嶺股份有限公司與深圳
市銳能微科技股份有限公司全體股東關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)之盈利
預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》及《上海貝嶺股份有限公司與深圳市銳能微科技股份有限公司全
體股東關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)之盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》（以
下簡(jiǎn)稱“補(bǔ)償協(xié)議”），亓蓉等十名交易對(duì)方同意對(duì)銳能微 2017 年度、2018 年度
及 2019 年度（以下簡(jiǎn)稱“補(bǔ)償期限”）的累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)作出承諾，并就累計(jì)
實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)不足累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)的情況對(duì)上海貝嶺進(jìn)行補(bǔ)償。銳能微 2017
年、2018 年和 2019 年實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)
（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）分別不低于人民幣 2,388 萬(wàn)元、人民幣 3,006 萬(wàn)元和人民
幣 4,506 萬(wàn)元，累計(jì)不低于 9,900 萬(wàn)元（以下簡(jiǎn)稱“累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)”）。
銳能微 2017 年度、2018 年度、2019 年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益（非經(jīng)常
性損益不包括軟件產(chǎn)品增值稅退稅收入）前后孰低的凈利潤(rùn)之和（以下簡(jiǎn)稱“累
計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)”）未達(dá)到補(bǔ)償期限內(nèi)累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)的，應(yīng)按照下述公式計(jì)
算并確定亓蓉等十名交易對(duì)方應(yīng)補(bǔ)償金額：
應(yīng)補(bǔ)償金額=（9,900 萬(wàn)元－截至 2019 年期末累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)）/9,900 萬(wàn)
元×標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格。
亓蓉等十名交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)首先以其通過(guò)本次交易獲得的上海貝嶺新增股份
進(jìn)行股份補(bǔ)償，應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)不超過(guò)上海貝嶺本次向亓蓉等十名交易對(duì)方發(fā)行的
新增股份總數(shù)，即不超過(guò) 25,801,741 股。亓蓉等十名交易對(duì)方按照本協(xié)議的約定
履行股份補(bǔ)償義務(wù)后仍不足彌補(bǔ)應(yīng)補(bǔ)償金額的，亓蓉等十名交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)就差額
部分以現(xiàn)金方式向上海貝嶺進(jìn)行補(bǔ)償，應(yīng)補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金數(shù)以本次收購(gòu)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)數(shù)
量為限。
在亓蓉等十名交易對(duì)方需要履行股份補(bǔ)償義務(wù)但不需要履行現(xiàn)金補(bǔ)償義務(wù)
的情況下，亓蓉等十名交易對(duì)方應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)的計(jì)算公式如下：
應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)＝應(yīng)補(bǔ)償金額÷本次發(fā)行價(jià)格×（本次交易前亓蓉等十名交易
對(duì)方持有銳能微股份數(shù)/本次交易前銳能微股份總數(shù)）。
亓蓉等十名交易對(duì)方應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)精確至個(gè)位數(shù)為 1 股，如果計(jì)算結(jié)果存在
小數(shù)的，應(yīng)當(dāng)舍去小數(shù)取整數(shù)；差額部分由亓蓉等十名交易對(duì)方以現(xiàn)金補(bǔ)足。
在亓蓉等十名交易對(duì)方需要同時(shí)履行股份補(bǔ)償義務(wù)和現(xiàn)金補(bǔ)償義務(wù)的情況
下，亓蓉等十名交易對(duì)方應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)即為其通過(guò)本次收購(gòu)獲得的全部新增股
份，應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金數(shù)的計(jì)算公式如下：
應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金數(shù)=（應(yīng)補(bǔ)償金額-應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)×本次發(fā)行價(jià)格）×本次交易前
亓蓉等十名交易對(duì)方持有銳能微股份數(shù)÷本次交易前銳能微股份總數(shù)。
依據(jù)上述計(jì)算公式計(jì)算的各補(bǔ)償義務(wù)主體應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)存在小數(shù)的，不應(yīng)舍
去小數(shù)。
補(bǔ)償期限屆滿后，上海貝嶺應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在出
具銳能微三年審計(jì)報(bào)告時(shí)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，并在出具銳能微三年審計(jì)報(bào)
告時(shí)出具減值測(cè)試報(bào)告。經(jīng)減值測(cè)試如：期末減值額>應(yīng)補(bǔ)償股份總數(shù)×本次發(fā)
行價(jià)格+應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金數(shù)，則補(bǔ)償義務(wù)主體應(yīng)當(dāng)參照補(bǔ)償協(xié)議第四條約定的補(bǔ)償程
序另行進(jìn)行補(bǔ)償。
亓蓉等十名交易對(duì)方另需補(bǔ)償?shù)慕痤~=期末減值額－（應(yīng)補(bǔ)償股份總數(shù)×本
次發(fā)行價(jià)格+應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金數(shù)）。
（二）2017 年度業(yè)績(jī)承諾完成情況
根據(jù)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《2017 年度發(fā)行股份
及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況說(shuō)明的審核報(bào)告》（安永
華明（2018）專字第 60469432_B03 號(hào)），2017 年銳能微實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 2,681 萬(wàn)元，
扣除非經(jīng)常性損益（非經(jīng)常性損益不包括軟件產(chǎn)品增值稅退稅收入）后的凈利潤(rùn)
為 2,414 萬(wàn)元。2017 年銳能微業(yè)績(jī)承諾完成情況如下表：
單位：萬(wàn)元
承諾凈利潤(rùn)數(shù) 實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù) 超額 完成率
扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于
2,388 2,414 26 101.09%
母公司所有者的凈利潤(rùn)
注：依據(jù)《上海貝嶺股份有限公司與深圳市銳能微科技股份有限公司全體股東關(guān)于發(fā)行
股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)之盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，上表中所指非經(jīng)常性損益不包括軟件產(chǎn)品
增值稅退稅收入。
二、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)
經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：2017 年銳能微實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 2,681 萬(wàn)元，扣除
非經(jīng)常性損益（非經(jīng)常性損益不包括軟件產(chǎn)品增值稅退稅收入）后的凈利潤(rùn)為
2,414 萬(wàn)元，超過(guò)上述承諾的 2,388 萬(wàn)元，完成了 2017 年度的業(yè)績(jī)承諾。
本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)將積極履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，持續(xù)督導(dǎo)本次重組有關(guān)各方按照
相關(guān)規(guī)定和程序積極履行承諾。
本頁(yè)無(wú)正文，為《中信建投證券股份有限公司關(guān)于上海貝嶺股份有限公司發(fā)
行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金之 2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的核
查意見(jiàn)》之簽字蓋章頁(yè)
財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人：
董軍峰 王一浩
中信建投證券股份有限公司
2018 年 3 月 30 日