廣東德豪潤達電氣股份有限公司
非公開發(fā)行股票
上市保薦書
保薦機構（主承銷商）
2017年10月
深圳證券交易所：
經中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2017]565 號文核準，同意廣東德豪潤
達電氣股份有限公司（以下簡稱“德豪潤達”、“發(fā)行人”或“公司”）非公開
發(fā)行不超過 36,832 萬股新股。
作為德豪潤達本次非公開發(fā)行股票的保薦機構，海通證券股份有限公司（以
下簡稱“海通證券”或“保薦機構”）認為德豪潤達申請其股票上市符合《中華
人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》
及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)的有關規(guī)定，愿意推薦其股票
在貴所上市交易，現(xiàn)將有關情況報告如下：
一、發(fā)行人基本情況
（一）發(fā)行人概況
公司名稱：廣東德豪潤達電氣股份有限公司
英文名稱：ELEC-TECH INTERNATIONAL CO., LTD.
公司股票上市交易所：深圳證券交易所
公司股票簡稱：德豪潤達
公司股票代碼：002005
成立時間：1996 年 5 月 14 日
注冊地址：廣東省珠海市香洲區(qū)唐家灣鎮(zhèn)金鳳路 1 號
辦公地址：廣東省珠海市香洲區(qū)唐家灣鎮(zhèn)金鳳路 1 號
郵政編碼：519085
聯(lián)系電話：0756-3390188
傳真號碼：0756-3390238
國際互聯(lián)網網址：www.electech.com.cn
公司電子信箱：002005dongmi@electech.com.cn
法定代表人：王冬雷
董事會秘書：鄧飛
經營范圍：開發(fā)、生產家用電器、電機、電子、輕工產品、電動器具、自動
按摩設備、健身器械、烤爐、廚房用具、發(fā)光二極管、發(fā)射接收管、數(shù)碼管、半
導體 LED 照明、半導體 LED 裝飾燈、太陽能 LED 照明、LED 顯示屏系列、
現(xiàn)代辦公用品、通訊設備及其零配件（不含移動通信終端設備及需主管部門審批
方可生產的設備）；開發(fā)、生產上述產品相關的控制器及軟件，設計制造與上述
產品相關的模具；上述產品的技術咨詢服務；銷售本公司生產的產品并進行售后
服務；LED 芯片的進出口貿易。
（二）發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)及財務指標
1、最近三年及一期資產負債表主要數(shù)據(jù)
單位：萬元
項目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
資產總額 1,358,936.46 1,352,969.89 1,343,144.00 1,293,599.97
負債總額 783,264.63 770,658.17 743,995.15 704,797.38
少數(shù)股東權益 49,426.55 46,756.46 46,721.05 33,326.78
所有者權益 575,671.83 582,311.72 599,148.86 588,802.59
2、最近三年及一期利潤表主要數(shù)據(jù)
單位：萬元
項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
營業(yè)收入 192,338.99 404,976.48 450,635.69 415,473.36
營業(yè)利潤 -16,791.95 -14,091.48 -66,874.94 -26,793.86
利潤總額 74.65 6,250.25 3,021.77 5,587.33
凈利潤 -4,046.33 2,783.17 1,413.13 1,335.87
3、最近三年及一期現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)
單位：萬元
項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 9,241.66 122,453.36 47,276.63 33,423.56
投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 -17,386.19 -35,375.21 -80,352.93 -138,156.14
籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 32,433.65 -58,698.14 58,804.98 88,523.04
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 23,419.31 30,581.04 26,921.22 -16,065.21
4、最近三年及一期主要財務指標
2017 年
項 目 2016 年 2015 年 2014 年
1-6 月
流動比率 0.84 0.91 1.03 0.96
速動比率 0.70 0.77 0.82 0.70
資產負債率（母公司報表）（%） 55.69 50.07 48.53 47.33
資產負債率（合并報表）（%） 57.64 56.96 55.39 54.48
應收賬款周轉率（次） 1.43 3.11 3.18 3.07
存貨周轉率（次） 1.61 3.20 3.03 2.77
每股凈資產（元） 3.77 4.17 4.29 4.22
每股經營活動現(xiàn)金流量（元） 0.07 0.88 0.34 0.24
每股凈現(xiàn)金流量（元） 0.17 0.22 0.19 -0.12
扣除非經常性損益 基 本 -0.05 0.02 0.01 0.01
前每股收益（元） 稀 釋 -0.05 0.02 0.01 0.01
扣除非經常性損益 全面攤薄 -1.28 0.59 0.36 0.25
前凈資產收益率
（%） 加權平均 -1.16 0.57 0.36 0.29
扣除非經常性損益 基 本 -0.07 -0.23 -0.41 -0.20
后每股收益（元） 稀 釋 -0.07 -0.23 -0.41 -0.20
扣除非經常性損益 全面攤薄 -3.18 -6.07 -10.26 -4.68
后凈資產收益率
（%） 加權平均 -3.08 -5.87 -10.21 -5.32
二、申請上市股票的發(fā)行情況
（一）發(fā)行概況
1、發(fā)行股票的類型
本次發(fā)行的股票種類為人民幣普通股（A 股）。
2、股票面值：
本次發(fā)行股票的面值為人民幣 1.00 元。
3、發(fā)行方式
本次發(fā)行股票的方式為非公開發(fā)行。
4、發(fā)行數(shù)量
本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量為 368,320,000 股。
5、發(fā)行價格
本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格為 5.43 元/股。
6、募集資金數(shù)量
本次非公開發(fā)行股票募集資金總額為 1,999,977,600.00 元。發(fā)行費用共計
30,877,753.96 元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額為 1,969,099,846.04 元。立信會
計師事務所（特殊普通合伙）于 2017 年 10 月 19 日對本次非公開發(fā)行的資金到
位情況進行了審驗，并出具了信會師報字[2017]第 ZC10698 號驗資報告。
7、發(fā)行對象及股份鎖定情況
本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象非關聯(lián)方民生證券股份有限公司、國壽安保基金
管理有限公司、蚌埠高新投資集團有限公司、建信基金管理有限責任公司、北信
瑞豐基金管理有限公司，其認購的本次非公開發(fā)行的股票自上市之日起鎖定 12
個月。
（二）發(fā)行對象基本情況
1、民生證券股份有限公司
企業(yè)名稱：民生證券股份有限公司
企業(yè)類型：股份有限公司（非上市）
注冊資本：458,060.7669 萬元
成立日期：1997 年 1 月 9 日
住所：北京市東城區(qū)建國門內大街 28 號民生金融中心 A 座 16 層—18 層
法定代表人：馮鶴年
經營范圍：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財
務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期
貨公司提供中間介紹業(yè)務；融資融券業(yè)務；代銷金融產品業(yè)務（有效期至 2019
年 03 月 10 號）；保險兼業(yè)代理業(yè)務。（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活
動；保險代理業(yè)務以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開
展經營活動；不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）
2、蚌埠高新投資集團有限公司
企業(yè)名稱：蚌埠高新投資集團有限公司
企業(yè)類型：有限責任公司（國有獨資）
注冊資本：70,000.00 萬元
成立日期：2001 年 5 月 29 日
住所：安徽省蚌埠市燕山路 1599 號（七樓）
法定代表人：劉國慶
經營范圍：投資再投資、新辦及控股并購企業(yè)；投資管理和資本運營；受托
資產管理（須經批準）；高新技術、工業(yè)項目的投資開發(fā)與孵化；基礎設施建設
投資；房地產投資；房地產開發(fā)及商品房銷售；建筑工程、園林綠化工程施工；
土地征用中介；受托土地整理開發(fā)（僅限集體所有制土地）；拆遷戶安置及補償；
衛(wèi)生保潔及物業(yè)管理；房屋租賃，企業(yè)管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相
關部門批準后方可開展經營活動）
3、國壽安保基金管理有限公司
企業(yè)名稱：國壽安?；鸸芾碛邢薰?br/> 企業(yè)類型：有限責任公司（中外合資）
注冊資本：58,800.0000 萬元
成立日期：2013 年 10 月 29 日
住所：上海市虹口區(qū)豐鎮(zhèn)路 806 號 3 幢 306 號
法定代表人：王軍輝
經營范圍：基金募集、基金銷售、資產管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務。
（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）
4、建信基金管理有限責任公司
企業(yè)名稱：建信基金管理有限責任公司
企業(yè)類型：有限責任公司（中外合資）
注冊資本：20,000.0000 萬元
成立日期：2005 年 9 月 19 日
住所：北京市西城區(qū)金融大街 7 號英藍國際金融中心 16 層
法定代表人：許會斌
經營范圍：基金募集、基金銷售、資產管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務。
（依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動）
5、北信瑞豐基金管理有限公司
企業(yè)類型：有限責任公司（外商投資企業(yè)與內資合資）
注冊資本：17,000.0000 萬元
成立日期：2014 年 3 月 17 日
住所：北京市懷柔區(qū)九渡河鎮(zhèn)黃坎村 735 號
法定代表人：周瑞明
經營范圍：基金募集、基金銷售、特定客戶資產管理、資產管理和中國證監(jiān)
會許可的其他業(yè)務。（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批
準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業(yè)政
策禁止和限制類項目的經營活動）
6、投資者適當性管理、關聯(lián)關系核查及備案情況核查
根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》、《證券經營機構投資者適當性管理
實施指引（試行）》，本次發(fā)行最終獲配的投資者均已按照相關法規(guī)和《認購邀請
書》中的投資者適當性管理要求提交了相關材料，海通證券對其進行了投資者分
類及風險承受等級匹配，結果如下：
投資者類別/風 風險等級是 是否已進行產品
序號 投資者名稱
險承受等級 否匹配 風險警示
1 民生證券股份有限公司 專業(yè)投資者 是 不適用
2 國壽安保基金管理有限公司 專業(yè)投資者 是 不適用
3 蚌埠高新投資集團有限公司 普通投資者 C4 是 不適用
4 建信基金管理有限責任公司 專業(yè)投資者 是 不適用
5 北信瑞豐基金管理有限公司 專業(yè)投資者 是 不適用
（三）發(fā)行對象與發(fā)行人的關聯(lián)關系、最近一年重大交易、未來交易安排
情況
上述發(fā)行對象和發(fā)行人之間不存在關聯(lián)關系，與發(fā)行人最近一年不存在重大
交易情況，目前也沒有未來交易的安排。若發(fā)行人未來與發(fā)行對象及其關聯(lián)方進
行重大交易，將按照《上市公司信息披露管理辦法》等相關法律法規(guī)要求予以如
實披露。
（四）股權結構變動情況
本次非公開發(fā)行的股份數(shù)為 368,320,000 股；本次發(fā)行完成前后，發(fā)行人股
東股本結構變動情況如下：
發(fā)行前 發(fā)行后
股東類別
股數(shù)（股） 比例（%） 股數(shù)（股） 比例（%）
有限售條件股份合計 230,000,000 16.47 598,320,000 33.90
無限售條件股份合計 1,166,400,000 83.53 1,166,400,000 66.10
股份總數(shù) 1,396,400,000 100.00 1,764,720,000 100.00
本次非公開發(fā)行股票完成后，發(fā)行人股權分布符合《深圳證券交易所股票上
市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。
三、保薦機構對公司是否符合上市條件的說明
德豪潤達本次非公開發(fā)行股票符合《中華人民共和國公司法》《中華人民共
和國證券法》和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等法律法規(guī)的上市要求：
（一）本次發(fā)行股票已經取得中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2017]565 號文核準，符
合《證券法》第五十條第（一）款的規(guī)定。
（二）本次發(fā)行前，發(fā)行人總股本為 1,396,400,000 股；本次發(fā)行股票完成
后，發(fā)行人總股本為 1,764,720,000 股，符合《證券法》第五十條第（二）款的
規(guī)定。
（三）本次發(fā)行股份數(shù)量為 368,320,000 股，本次發(fā)行后，公開發(fā)行的股份
超過發(fā)行完成后總股本的 10%，符合《證券法》第五十條第（三）款的規(guī)定。
（四）發(fā)行人最近三年無重大違法行為，財務會計報告均經會計師事務所審
計，并對 2015 年和 2016 年出具了標準無保留意見的審計報告，對 2014 年出具
了保留意見的審計報告，保留意見所涉及事項的重大影響已經消除，符合《證券
法》第五十條第（四）款的規(guī)定。
（五）本次非公開發(fā)行完成后，發(fā)行人股權分布符合《深圳證券交易所股票
上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。
四、保薦機構是否存在可能影響公正履行保薦職責情形的說明
本保薦機構保證不存在下列可能影響公正履行保薦職責的情形：
（一）保薦機構或其控股股東、實際控制人、重要關聯(lián)方持有發(fā)行人或其控
股股東、實際控制人、重要關聯(lián)方的股份；
（二）發(fā)行人或其控股股東、實際控制人、重要關聯(lián)方持有保薦機構或其控
股股東、實際控制人、重要關聯(lián)方的股份；
（三）保薦機構的保薦代表人及其配偶，董事、監(jiān)事、高級管理人員擁有發(fā)
行人權益、在發(fā)行人任職；
（四）保薦機構的控股股東、實際控制人、重要關聯(lián)方與發(fā)行人控股股東、
實際控制人、重要關聯(lián)方相互提供擔?；蛘呷谫Y；
（五）保薦機構與發(fā)行人之間的其他關聯(lián)關系。
五、保薦機構按照有關規(guī)定應當承諾的事項
（一）本保薦機構已在證券發(fā)行保薦書中做出如下承諾：
本保薦機構通過盡職調查和對申請文件的審慎核查，作出如下承諾：
1、有充分理由確信發(fā)行人符合法律法規(guī)及中國證監(jiān)會有關證券發(fā)行上市的
相關規(guī)定；
2、有充分理由確信發(fā)行人申請文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導
性陳述或者重大遺漏；
3、有充分理由確信發(fā)行人及其董事在申請文件和信息披露資料中表達意見
的依據(jù)充分合理；
4、有充分理由確信申請文件和信息披露資料與證券服務機構發(fā)表的意見不
存在實質性差異；
5、保證所指定的保薦代表人及本保薦機構的相關人員已勤勉盡責，對發(fā)行
人申請文件和信息披露資料進行了盡職調查、審慎核查；
6、保證保薦書、與履行保薦職責有關的其他文件不存在虛假記載、誤導性
陳述或者重大遺漏；
7、保證對發(fā)行人提供的專業(yè)服務和出具的專業(yè)意見符合法律、行政法規(guī)、
中國證監(jiān)會的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范；
8、自愿接受中國證監(jiān)會依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（以下簡稱
“《管理辦法》”）采取的監(jiān)管措施。
（二）本保薦機構承諾，自愿按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》的規(guī)
定，自證券上市之日起持續(xù)督導發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守承諾、信息披露等義
務。
（三）本保薦機構承諾，將遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會對推薦證券上
市的規(guī)定，接受證券交易所的自律管理。
六、對發(fā)行人持續(xù)督導期間的工作安排
（一）持續(xù)督導事項：在本次發(fā)行結束當年的剩余時間及以后一個完整會計
年度內對發(fā)行人進行持續(xù)督導，具體安排如下：
1、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資
源的制度；根據(jù)《關于規(guī)范上市公司與關聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔保若干
問題的通知》精神，協(xié)助發(fā)行人制訂、執(zhí)行有關制度。
2、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務之便損害發(fā)行人利益
的內控制度；根據(jù)《公司法》、《上市公司治理準則》和《公司章程》的規(guī)定，協(xié)
助發(fā)行人制訂有關制度并實施。
3、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對
關聯(lián)交易發(fā)表意見；督導發(fā)行人的關聯(lián)交易按照《公司章程》、《關聯(lián)交易決策制
度》等規(guī)定執(zhí)行，對重大的關聯(lián)交易本保薦機構將按照公平、獨立的原則發(fā)表意
見。
4、督導發(fā)行人履行信息披露的義務，審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會、
證券交易所提交的其他文件；關注并審閱發(fā)行人的定期或不定期報告；關注新聞
媒體涉及公司的報道，督導發(fā)行人履行信息披露義務。
5、持續(xù)關注發(fā)行人募集資金的使用、投資項目的實施等承諾事項，定期跟
蹤了解項目進展情況，通過列席發(fā)行人董事會、股東大會，對發(fā)行人募集資金項
目的實施、變更發(fā)表意見。
6、持續(xù)關注發(fā)行人為他人提供擔保等事項，并發(fā)表意見；督導發(fā)行人遵守
《公司章程》及《關于上市公司為他人提供擔保有關問題的通知》的規(guī)定。
（二）保薦協(xié)議對保薦機構的權利、履行持續(xù)督導職責的其他主要約定：提
醒并督導發(fā)行人根據(jù)約定及時通報有關信息；根據(jù)有關規(guī)定，對發(fā)行人違法違規(guī)
行為事項發(fā)表公開聲明。
（三）發(fā)行人和其他中介機構配合保薦機構履行保薦職責的相關約定對中介
機構出具的專業(yè)意見存有疑義的，中介機構應做出解釋或出具依據(jù)。
七、保薦機構和相關保薦代表人的聯(lián)系方式
保薦機構（主承銷商）：海通證券股份有限公司
聯(lián)系地址：上海市廣東路 689 號海通證券大廈
保薦代表人：張博文、彭博
聯(lián)系電話：021-23219483
傳真： 021-63411312
八、保薦機構認為應當說明的其他事項
無其他應當說明的事項。
九、保薦機構對本次股票上市的推薦結論
保薦機構海通證券認為：德豪潤達申請其本次發(fā)行的股票上市符合《中華人
民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及
《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)的有關規(guī)定，本次發(fā)行的股票具
備在深圳證券交易所上市的條件。海通證券愿意推薦德豪潤達本次非公開發(fā)行的
股票上市交易，并承擔相關保薦責任。
（以下無正文）
（本頁無正文，為《海通證券股份有限公司關于廣東德豪潤達電氣股份有限
公司非公開發(fā)行股票的上市保薦書》之簽字頁）
保薦代表人（簽名）： ____________ ___________
張博文 彭 博
法定代表人（簽名）： ___________
周 杰
海通證券股份有限公司
2017 年 11 月 2 日