利亞德光電股份有限公司
（住所：北京市海淀區(qū)頤和園北正紅旗西街 9 號(hào)）
2016 年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第一期）
受托管理報(bào)告（2017 年度）
債券受托管理人
（北京市朝陽(yáng)區(qū)安立路 66 號(hào) 4 號(hào)樓）
二零一八年六月
 重要聲明
中信建投證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中信建投證券”）編制本報(bào)告的內(nèi)容
及信息均來(lái)源于發(fā)行人對(duì)外公布的《利亞德光電股份有限公司 2017 年年度報(bào)告》
等相關(guān)公開信息披露文件以及第三方中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見(jiàn)。
中信建投證券對(duì)本報(bào)告中所包含的相關(guān)引述內(nèi)容和信息未進(jìn)行獨(dú)立驗(yàn)證，
也不就該等引述內(nèi)容和信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性作出任何保證或承擔(dān)任
何責(zé)任。
本報(bào)告不構(gòu)成對(duì)投資者進(jìn)行或不進(jìn)行某項(xiàng)行為的推薦意見(jiàn)，投資者應(yīng)對(duì)相關(guān)
事宜作出獨(dú)立判斷，而不應(yīng)將本報(bào)告中的任何內(nèi)容據(jù)以作為中信建投證券所作的
承諾或聲明。在任何情況下，投資者依據(jù)本報(bào)告所進(jìn)行的任何作為或不作為，中
信建投證券不承擔(dān)任何責(zé)任。
1
 目錄
重要聲明 ........................................................... 1
目錄 ............................................................... 2
第一章本期公司債券概況 .............................................. 3
第二章發(fā)行人 2017 年度經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況 ................................. 5
第三章發(fā)行人募集資金使用情況 ........................................ 8
第四章本期債券擔(dān)保人情況 ............................................ 9
第五章債券持有人會(huì)議召開情況 ....................................... 10
第六章本期債券本息償付情況 ......................................... 11
第七章本期債券跟蹤評(píng)級(jí)情況 ......................................... 12
第八章發(fā)行人證券事務(wù)代表的變動(dòng)情況 ................................. 13
第九章重大事項(xiàng) .................................................... 14
第十章其他事項(xiàng) .................................................... 16
2
 第一章 本期公司債券概況
一、本次公司債券批準(zhǔn)文件及規(guī)模
本次公司債券經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以“證監(jiān)許可[2016]1865 號(hào)”核準(zhǔn)
公司面向合格投資者公開發(fā)行總額不超過(guò) 9 億元（含 9 億）的公司債券。
二、本期債券基本情況
1、 發(fā)行主體：利亞德光電股份有限公司
2、 債券的名稱：利亞德光電股份有限公司 2016 年面向合格投資者公開發(fā)行
公司債券（第一期）
3、 債券簡(jiǎn)稱：16 利德 01
4、 債券代碼：112451
5、 發(fā)行總額：本期債券的發(fā)行總額為 9 億元，其中基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模 3 億元，超
額配售 6 億元。
6、 票面金額：人民幣 100.00 元
7、 發(fā)行價(jià)格：按面值平價(jià)發(fā)行
8、 債券期限：本期債券的期限為 5 年，債券存續(xù)期第 3 年末附發(fā)行人調(diào)整票
面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。
9、 還本付息的方式：本期公司債券按年付息、到期一次還本。利息每年支付
一次，最后一期利息隨本金一起支付。本期債券本息支付將按照債券登記機(jī)構(gòu)的
有關(guān)規(guī)定來(lái)統(tǒng)計(jì)債券持有人名單，本息支付的具體事項(xiàng)按照債券登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)
規(guī)定辦理。
10、 起息日：2016 年 9 月 23 日。
11、 付息日：2017 年至 2021 年間每年的 9 月 23 日為上一計(jì)息年度的付息日。
（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第 1 個(gè)交易日；順延期間付息款項(xiàng)
不另計(jì)利息）。
12、 兌付日：本期債券的兌付日為 2021 年 9 月 23 日。（如遇法定節(jié)假日或休
息日，則順延至其后的第 1 個(gè)交易日；順延期間付息款項(xiàng)不另計(jì)利息）。
13、 支付金額：本次債券于每年的付息日向投資者支付的利息金額為投資者
截至利息登記日收市時(shí)所持有的本次債券票面總額與對(duì)應(yīng)的票面年利率的乘積；
3
于兌付日向投資者支付的本息金額為投資者截至兌付債權(quán)登記日收市時(shí)所持有的
本次債券最后一期利息及所持有的債券票面總額的本金。
14、 債券利率或其確定方式：本期債券票面利率 4.00%，附第三年末發(fā)行人調(diào)
整票面利率選擇權(quán)。
15、 發(fā)行人利率調(diào)整選擇權(quán)：發(fā)行人有權(quán)決定是否在本期債券存續(xù)期的第 3
年末調(diào)整本期債券后 2 年的票面利率。發(fā)行人將于本期債券第 3 個(gè)計(jì)息年度付息
日前的第 20 個(gè)交易日，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體上發(fā)布關(guān)于是否調(diào)整本
期債券票面利率以及調(diào)整幅度的公告。若發(fā)行人未行使利率調(diào)整權(quán)，則本期債券
后續(xù)期限票面利率仍維持原有票面利率不變。
16、 投資者回售選擇權(quán)：發(fā)行人發(fā)出關(guān)于是否調(diào)整本期債券票面利率及調(diào)整
幅度的公告后，投資者有權(quán)選擇在本期債券第 3 個(gè)計(jì)息年度的投資者回售登記期
內(nèi)進(jìn)行登記，將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發(fā)行人。本期債券第 3
個(gè)計(jì)息年度付息日即為回售支付日，發(fā)行人將按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則完成回售支付工
作。
17、 投資者回售登記期：投資者擬行使部分或全部回售選擇權(quán)，須于公司發(fā)
出關(guān)于是否調(diào)整本期債券票面利率以及調(diào)整幅度的公告之日起 5 個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行
登記，相應(yīng)的公司債券票面總額將被凍結(jié)交易；若投資者未做登記，則視為放棄
回售選擇權(quán)，繼續(xù)持有本期債券。
18、 擔(dān)保情況：本次債券為無(wú)擔(dān)保債券。
19、 募集資金專項(xiàng)賬戶：
戶名：利亞德光電股份有限公司
開戶行：中國(guó)民生銀行北京廣渠門支行賬號(hào)：698295565
20、 信用級(jí)別及資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：經(jīng)聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司綜合評(píng)定，發(fā)行人
主體信用等級(jí)為 AA，本期債券信用等級(jí)為 AA。聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司將在本次
債券有效存續(xù)期間對(duì)發(fā)行人進(jìn)行定期跟蹤評(píng)級(jí)以及不定期跟蹤評(píng)級(jí)。
21、 主承銷商、債券受托管理人：中信建投證券股份有限公司。
22、 募集資金用途：本期債券的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后用于償還公司（含
下屬子公司）銀行貸款、補(bǔ)充公司（含下屬子公司）流動(dòng)資金等。
4
 第二章 發(fā)行人 2017 年度經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況
一、發(fā)行人基本情況
中文名稱：利亞德光電股份有限公司
英文名稱：Leyard Optoelectronic Co.,Ltd.
法定代表人：李軍
成立日期：1995 年 8 月 21 日
注冊(cè)資本：1,628,910,650 元
注冊(cè)地址：北京市海淀區(qū)頤和園北正紅旗西街 9 號(hào)
信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人：李楠楠
電話號(hào)碼：010-62864532
傳真號(hào)碼：010-62877624
電子信箱：leyard2010@leyard.com
互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：http://www.leyard.com/
所屬行業(yè)：計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)
經(jīng)營(yíng)范圍：生產(chǎn)電子顯示設(shè)備、集成電路產(chǎn)品;普通貨運(yùn);工程設(shè)計(jì);開發(fā)、生
產(chǎn)信息顯示管理系統(tǒng)、軟件產(chǎn)品、集成電路產(chǎn)品;自產(chǎn)產(chǎn)品的工程安裝、調(diào)試、維
護(hù)、租賃及技術(shù)咨詢服務(wù);銷售電子顯示產(chǎn)品、照明產(chǎn)品、電子標(biāo)識(shí)產(chǎn)品、舞臺(tái)影
視設(shè)備、舞臺(tái)機(jī)械設(shè)備、音響設(shè)備、計(jì)算機(jī)軟硬件及輔助設(shè)備、文化用品、體育
用品;計(jì)算機(jī)系統(tǒng)服務(wù);貨物進(jìn)出口;技術(shù)進(jìn)出口;設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布廣告;電
子顯示產(chǎn)品、照明產(chǎn)品技術(shù)檢驗(yàn)、測(cè)試;規(guī)劃管理;文藝創(chuàng)作;動(dòng)漫設(shè)計(jì)服務(wù);城市
園林綠化;產(chǎn)品設(shè)計(jì);模型設(shè)計(jì);音頻和視頻設(shè)備租賃;承辦展覽展示活動(dòng);會(huì)議服務(wù);
技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)。
二、發(fā)行人 2017 年主要業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況
2017 年，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)按行業(yè)情況表如下所示：
單位：萬(wàn)元
2017 年 2016 年
項(xiàng)目 同比變動(dòng)
營(yíng)業(yè)收入 占比 營(yíng)業(yè)收入 占比
1、智能顯示 385,256.93 59.54 306,276.21 69.96 25.79%
2、夜游經(jīng)濟(jì) 172,664.78 26.68 86,693.48 19.80 99.17%
5
 2017 年 2016 年
項(xiàng)目 同比變動(dòng)
營(yíng)業(yè)收入 占比 營(yíng)業(yè)收入 占比
3、文化旅游 61,172.15 9.45 42,215.43 9.64 44.90%
4、VR 體驗(yàn) 24,103.05 3.72 - - -
5、其他 3,883.42 0.60 2,608.40 0.60 48.88%
合計(jì) 647,080.33 100 437,793.52 100 47.80%
利亞德主營(yíng)業(yè)務(wù)目前共分為四個(gè)板塊，包括智能顯示、夜游經(jīng)濟(jì)、文旅新業(yè)
態(tài)和 VR 體驗(yàn)。2017 年，四大業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。智能顯示仍為公司主
要業(yè)務(wù)支撐，智能顯示產(chǎn)品，尤其以小間距產(chǎn)品收入增長(zhǎng)明顯，占比 59.54%；利
亞德通過(guò)旗下 5 家照明成員公司，形成利亞德照明事業(yè)群，推動(dòng)也有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)快
速增長(zhǎng)。2017 年，夜游經(jīng)濟(jì)板塊營(yíng)業(yè)收入增速為 99.17%%，符合公司對(duì)夜游經(jīng)濟(jì)
市場(chǎng)“井噴”的預(yù)期；公司擁有領(lǐng)先的聲光電產(chǎn)品、系統(tǒng)集成和內(nèi)容創(chuàng)意資源的
整合能力，并借此推動(dòng)公司文化旅游新業(yè)態(tài)快速增長(zhǎng)，2017 年，公司文化旅游板
塊營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)超 40%；2017 年 1 月，公司收購(gòu)擁有全球領(lǐng)先的 3D 光學(xué)動(dòng)作捕
捉技術(shù)的 NATURAL POINT 公司 100%股權(quán)，VR 體驗(yàn)業(yè)務(wù)板塊開始啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)，
2017 年整體業(yè)績(jī)超過(guò)預(yù)期。
三、發(fā)行人 2017 年度財(cái)務(wù)情況
（一）合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2017 年末 2016 年末 同比增減
資產(chǎn)總計(jì) 1,265,774.76 821,580.86 54.07%
流動(dòng)資產(chǎn) 809,185.57 512,883.79 57.77%
非流動(dòng)資產(chǎn) 456,589.19 308,697.07 47.91%
負(fù)債合計(jì) 702,342.29 374,698.69 87.44%
流動(dòng)負(fù)債 582,251.35 247,242.91 135.50%
非流動(dòng)負(fù)債 120,090.95 127,455.78 -5.78%
歸屬于母公司所有者權(quán)益 561,988.68 445,403.00 26.18%
（二）合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2017 年 2016 年 同比增減
營(yíng)業(yè)收入 647,080.33 437,793.52 47.80%
6
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 120,652.32 70,189.91 71.89%
利潤(rùn)總額 121,133.54 75,982.02 59.42%
凈利潤(rùn) 121,088.71 66,626.85 81.74%
歸屬于母公司的凈利潤(rùn) 120,978.15 66,882.95 80.88%
（三）合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2017 年末 2016 年末 增減率
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 77,891.52 1,376.95 5556.82%
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -228,117.96 -102,892.82 121.70%
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 197,918.76 125,872.79 57.24%
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 137,234.11 87,924.99 56.08%
7
 第三章 發(fā)行人募集資金使用情況
一、本期公司債券募集資金情況
本 期 債券 發(fā)行 規(guī)模 為 9 億 元人 民 幣 ，扣 除發(fā) 行 費(fèi) 用 后的 凈募 集資 金 為
89,460.00 萬(wàn)元人民幣，已于 2016 年 9 月 27 日匯入發(fā)行人指定的銀行賬戶。
二、本期公司債券募集資金實(shí)際使用情況
根據(jù)本期債券《募集說(shuō)明書》的相關(guān)內(nèi)容，本期發(fā)行公司債券募集資金不超
過(guò) 9 億元（含 9 億元），公司擬使用本次發(fā)行公司債券募集資金中的 3.5 億元償還
公司債務(wù)，剩余 5.5 億元募集資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。截至 2017 年底，本期
債券募集資金均已按約定用途使用并全部使用完畢，其中 3.45 億元用于償還公司
債務(wù)，剩余 5.50 億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。本期債券募集資金的使用與募集說(shuō)明書
的相關(guān)約定一致。
8
 第四章 本期債券擔(dān)保人情況
本期債券無(wú)擔(dān)保。
9
 第五章 債券持有人會(huì)議召開情況
2017 年度，因公司未發(fā)生需召開債券持有人會(huì)議的事項(xiàng)，故未召開債券持有
人會(huì)議。
10
 第六章 本期債券本息償付情況
本期債券的起息日為 2016 年 9 月 23 日。本期債券存續(xù)期間，2017 年至 2021
年間每年的 9 月 23 日為上一計(jì)息年度的付息日。（如遇法定節(jié)假日或休息日，則
順延至其后的第 1 個(gè)交易日；順延期間付息款項(xiàng)不另計(jì)利息）。
2017 年 9 月 25 日，公司已支付自 2016 年 9 月 23 日至 2017 年 9 月 22 日的本
期債券利息。
11
 第七章 本期債券跟蹤評(píng)級(jí)情況
聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司于 2018 年 5 月 25 日出具《利亞德光電股份有限公司
公司債券 2018 年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》，維持發(fā)行人主體信用級(jí)別 AA，評(píng)級(jí)展望為正面；
維持本期債券信用級(jí)別 AA。
12
 第八章 發(fā)行人證券事務(wù)代表的變動(dòng)情況
2017 年度，發(fā)行人負(fù)責(zé)本次債券相關(guān)事務(wù)專人未發(fā)生變動(dòng)。
13
 第九章 重大事項(xiàng)
一、 發(fā)行人經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件等發(fā)生重大變化
公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，貨幣資金充足、銀行及資本市場(chǎng)信用良好，報(bào)告期內(nèi)未有重
大事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況和償債能力產(chǎn)生明顯重大影響。
二、 本期債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化
本期債券信用評(píng)級(jí)未發(fā)生變化。
三、 發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況
經(jīng)查閱發(fā)行人 2017 年年度報(bào)告以及發(fā)行人確認(rèn)，截至 2017 年 12 月 31 日，
發(fā)行人未發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況。
四、 發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或者對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的百分之
二十
發(fā)行人 2017 年 2 月 28 日發(fā)布 2017-020 號(hào)《利亞德光電股份有限公司關(guān)于
2017 年累計(jì)新增借款超過(guò)上年末凈資產(chǎn) 20%的公告》，截至 2017 年 2 月 28 日，公
司本年度累計(jì)新增借款合計(jì) 1,800,683,295.86 元，占 2016 年未經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)
4,462,705,157.62 元的比重為 40.35%，超過(guò) 20%。上述新增借款主要為公司為收
購(gòu)美國(guó) Natural Point 公司股權(quán)產(chǎn)生的內(nèi)保外貸借款及實(shí)際控制人李軍的 9.9 億
元無(wú)息借款。中信建投證券作為本次債券的受托管理人，就相關(guān)事項(xiàng)出具了《重
大事項(xiàng)受托管理事務(wù)臨時(shí)報(bào)告》并提醒投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
2018 年 1 月 17 日，發(fā)行人發(fā)布 2018-008 號(hào)《利亞德光電股份有限公司關(guān)于
使用募集資金置換先期投入及使用剩余募集資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》，
公司已使用非公開發(fā)行股票募集資金對(duì)收購(gòu) NatrualPoint 公司股權(quán)預(yù)先投入資金
進(jìn)行了置換，相關(guān)內(nèi)保外貸借款已償還。
目前，發(fā)行人各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況良好，公司整體盈利能力良好，公司盈利對(duì)
利息支出的保障程度良好。
五、 發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的百分之十
經(jīng)查閱發(fā)行人 2017 年年度報(bào)告以及發(fā)行人確認(rèn)，截至 2017 年 12 月 31 日，
發(fā)行人未發(fā)生放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的百分之十的情形。
14
 六、 發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)百分之十的重大損失
經(jīng)查閱發(fā)行人 2017 年年度報(bào)告及發(fā)行人確認(rèn)，截至 2017 年 12 月 31 日，發(fā)
行人未發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)百分之十的重大損失的情形。
七、 發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定
經(jīng)查閱發(fā)行人 2017 年年度報(bào)告以及發(fā)行人確認(rèn)，截至 2017 年 12 月 31 日，
發(fā)行人未作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定。
八、 發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或者受到重大行政處罰
經(jīng)查閱發(fā)行人 2017 年年度報(bào)告以及發(fā)行人確認(rèn)，截至 2017 年 12 月 31 日，
未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或者受到重大行政處罰。
九、 保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化
不適用。
十、發(fā)行人情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致可能不符合公司債券上市條件
經(jīng)查閱發(fā)行人 2017 年年度報(bào)告以及發(fā)行人確認(rèn)，截至 2017 年 12 月 31 日，
發(fā)行人情況未發(fā)生重大變化導(dǎo)致可能不符合公司債券上市條件。
十一、發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理
人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施
經(jīng)查閱發(fā)行人 2017 年年度報(bào)告以及發(fā)行人確認(rèn)，截至 2017 年 12 月 31
日，未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查或發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)
管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施的情形。
15
 第十章 其他事項(xiàng)
無(wú)
16
 （本頁(yè)無(wú)正文，為《利亞德光電股份有限公司 2017 年面向合格投資者公開發(fā)
行公司債券（第一期）受托管理報(bào)告（2017 年度）》之蓋章頁(yè)）
債券受托管理人：中信建投證券股份有限公司
年 月 日
17