廣東德豪潤達電氣股份有限公司
關(guān)于公司股票復(fù)牌且繼續(xù)推進重大資產(chǎn)重組事項的公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)
性陳述或重大遺漏。
特別提示：
1、公司股票（證券簡稱：德豪潤達，證券代碼：002005）將于 2018 年 7
月 2 日（星期一）開市起復(fù)牌交易。
2、公司股票復(fù)牌后將繼續(xù)推進本次重大資產(chǎn)重組事項。
因標的公司的股東雷士照明控股有限公司（以下簡稱“雷士照明”）為香
港聯(lián)交所主板上市公司（代碼 HK02222），其轉(zhuǎn)讓標的公司股權(quán)構(gòu)成香港上市
規(guī)則下的非常重大出售事項，因而需取得香港聯(lián)合交易所有限公司（簡稱“香港
聯(lián)交所”）同意，雷士照明已聘請相關(guān)香港中介機構(gòu)開展工作，并就上述非常重
大出售事項與香港聯(lián)交所進行溝通，但截至目前，本次交易尚未獲得香港聯(lián)交
所同意，相關(guān)工作尚在進行中，具有不確定性。
目前，交易雙方尚未就本次交易簽署正式協(xié)議，本次交易尚需公司董事會、
股東大會審議通過，因此，本次交易的最終方案尚具有不確定性。請投資者理
性投資，注意投資風(fēng)險。
3、本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。在本次交易審核過程中，
交易各方可能需要根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的要求調(diào)整和完善交易方案，本次交易的最終
方案尚存在不確定性。
4、本次交易預(yù)計涉及的有權(quán)審批、許可、備案或授權(quán)機構(gòu)包括但不限于香
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港聯(lián)合交易所有限公司、國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局、中國證券監(jiān)督管理
委員會等相關(guān)監(jiān)管部門。本次交易能否通過上述部門的批準或核準，以及取得
上述批準或核準的時間均存在不確定性，存在審核不通過的風(fēng)險。敬請廣大投
資者注意投資風(fēng)險。
廣東德豪潤達電氣股份有限公司（以下簡稱“公司”）因籌劃對雷士照明控
制的在中國境內(nèi)的制造業(yè)務(wù)及相關(guān)企業(yè)的并購事項，該事項構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，
經(jīng)公司向深圳證券交易所申請，公司股票（證券簡稱：德豪潤達，證券代碼：002005）
已于2018年1月26日開市起停牌，并于2018年1月26日在《證券時報》、《中國證券
報》、《上海證券報》及巨潮資訊網(wǎng)（www.cninfo.com.cn）（以下簡稱“指定信息
披露媒體”）上發(fā)布了《關(guān)于終止股權(quán)收購重大事項暨籌劃重大資產(chǎn)重組停牌公
告》（公告編號：2018-11）。之后公司分別于2018年2月2日、2月9日、2月23日在
指定信息披露媒體上發(fā)布了《重大資產(chǎn)重組停牌進展公告》 公告編號：2018-14、
2018-17、2018-24）。
由于本次重組相關(guān)工作難以在首次停牌后一個月內(nèi)完成，經(jīng)公司向深圳證券
交易所申請，公司股票自2018年2月26日開市起繼續(xù)停牌，并于2018年2月26日在
指定信息披露媒體上發(fā)布了《關(guān)于重大資產(chǎn)重組事項繼續(xù)停牌的公告》（公告編
號：2018-25）。之后公司分別于2018年3月5日、3月12日、3月19日在指定信息披
露媒體上發(fā)布了《重大資產(chǎn)重組停牌進展公告》（公告編號：2018-28、2018-29、
2018-34）。
由于本次重組相關(guān)工作難以在首次停牌后兩個月內(nèi)完成，經(jīng)公司于2018年3
月22日召開的第五屆董事會第三十六次會議審議通過，并經(jīng)公司向深圳證券交易
所申請，公司股票自2018年3月26日開市起繼續(xù)停牌。公司于2018年3月26日在指
定信息披露媒體上發(fā)布了《第五屆董事會第三十六次會議決議公告》 公告編號：
2018-35）、《重大資產(chǎn)重組停牌進展公告》（公告編號：2018-36）。
公司分別于 2018 年 3 月 14 日、2018 年 3 月 30 日召開的第五屆董事會第三
十五會議、2018 年第三次臨時股東大會審議通過了《關(guān)于重大資產(chǎn)重組事項停
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牌期滿申請繼續(xù)停牌的議案》，經(jīng)過深圳證券交易所批準，公司股票自 2018 年 4
月 2 日開市起繼續(xù)停牌且不超過三個月，累計停牌時間自首次停牌之日起不超過
六個月。之后公司分別于 4 月 2 日、4 月 11 日、4 月 18 日、4 月 25 日發(fā)布了《重
大資產(chǎn)重組停牌期滿繼續(xù)停牌公告》（公告編號：2018-39）、《重大資產(chǎn)重組停牌
進展公告》（公告編號：2018-41、2018-42、2018-47）。
因公司無法于重大資產(chǎn)重組停牌期滿 4 個月內(nèi)披露本次重大資產(chǎn)重組預(yù)案
（或報告書）等相關(guān)信息，根據(jù)公司于 2018 年 3 月 30 日召開的 2018 年第三次
臨時股東大會審議通過的《關(guān)于重大資產(chǎn)重組事項停牌期滿申請繼續(xù)停牌的議
案》，以及經(jīng)深圳證券交易所批準，公司股票自 2018 年 5 月 2 日開市起繼續(xù)停牌，
并于 5 月 2 日在指定信息披露媒體上發(fā)布了《重大資產(chǎn)重組停牌期間的進展公告》
（公告編號：2018-61），同時獨立財務(wù)顧問海通證券股份有限公司、招商證券
股份有限公司、中天國富證券有限公司分別出具了《關(guān)于公司重大資產(chǎn)重組停牌
期間重組進展信息披露的真實性、繼續(xù)停牌的合理性和 6 個月內(nèi)復(fù)牌可行性的核
查意見》。之后公司分別于 2018 年 5 月 9 日、5 月 16 日、5 月 23 日、5 月 30
日、6 月 6 日、6 月 13 日、6 月 21 日、6 月 28 日在指定信息披露媒體上發(fā)布了
《重大資產(chǎn)重組停牌進展公告》 公告編號：2018-64、2018-65、2018-67、2018-70、
2018-72、2018-73、2018-74、2018-77）。
公司原預(yù)計在 2018 年 7 月 2 日前按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容
與格式準則 26 號-上市公司重大資產(chǎn)重組》的要求披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案或報告
書，但截至目前，雷士照明出售標的公司股權(quán)的非常重大出售事項未如期獲得香
港聯(lián)交所同意，相關(guān)工作尚在進行中；因此交易雙方尚未簽署關(guān)于本次交易的正
式協(xié)議，本次交易的最終方案尚具有不確定性，公司無法在預(yù)定時間內(nèi)按照原計
劃披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案（或報告書）。
公司于 2018 年 6 月 29 日召開了第五屆董事會第四十次會議（關(guān)聯(lián)董事已回
避表決），審議通過了《關(guān)于股票復(fù)牌且繼續(xù)推進重大資產(chǎn)重組事項的議案》，
經(jīng)公司向深圳證券交易所申請，公司股票將于 2018 年 7 月 2 日（星期一）開市
起復(fù)牌。公司股票復(fù)牌后，公司將繼續(xù)積極推進本次重大資產(chǎn)重組事項。同時公
司提請廣大投資者仔細閱讀本公告披露的相關(guān)風(fēng)險因素，注意投資風(fēng)險。
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一、本次籌劃的重大資產(chǎn)重組基本情況
（一）本次交易概況
1、本次交易的背景
（1）全球及國內(nèi)通用照明行業(yè)，尤其是 LED 通用照明行業(yè)迅速發(fā)展，國內(nèi)
市場行業(yè)集中度有所提升
根據(jù) Technavio 報告《全球通用照明市場 2015-2019》，2014 年全球通用照
明市場規(guī)模為 807 億美元，2015 年為 849 億美元，同比增長 5.2%。隨著未來全
球經(jīng)濟的發(fā)展和發(fā)展中國家城市化建設(shè)的進一步推進，Technavio 預(yù)計 2019 年全
球通用照明市場總體規(guī)模將突破 1,000 億美元，2014 至 2019 年年均復(fù)合增長率
為 5.3%。
通用照明市場可分為傳統(tǒng)照明和 LED 照明兩部分，受益于傳統(tǒng)照明政府限
制政策以及 LED 技術(shù)的節(jié)能環(huán)保特性，LED 照明正在快速替代傳統(tǒng)照明市場。
從市場規(guī)模來看，2014 年使用傳統(tǒng)技術(shù)的全球通用照明市場規(guī)模為 565 億美元，
2015 年為 559 億美元，同比下滑 1.07%，預(yù)計 2019 年傳統(tǒng)技術(shù)通用照明市場規(guī)
模將進一步萎縮至 398 億美元，2014-2019 年年均復(fù)合增長率為-6.8%。2014 年
使用 LED 技術(shù)的全球通用照明市場規(guī)模為 241 億美元，2015 年為 289 億美元，
同比增長 19.92%，預(yù)計 2019 年 LED 技術(shù)通用照明市場規(guī)模為 648 億美元，
2014-2019 年年均復(fù)合增長率為 21.8%。
我國通用照明行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，已建立了相對完善的產(chǎn)業(yè)鏈，但產(chǎn)業(yè)結(jié)
構(gòu)不合理，存在企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、行業(yè)集中度低等特征，市場競爭激烈。隨
著照明產(chǎn)業(yè)逐漸走向成熟，收購兼并是有效地進行資源整合的重要方式之一，也
是照明企業(yè)不斷擴張的必然。
過去國際巨頭飛利浦、歐司朗、GE 與喜萬年四家巨頭一度壟斷了全球照明
業(yè) 70%的份額，四大巨頭主要生產(chǎn)傳統(tǒng)照明產(chǎn)品，在 LED 替換浪潮中轉(zhuǎn)換成本
較高，加之國內(nèi)品牌渠道的地域優(yōu)勢，國外廠商與國內(nèi)廠商競爭壓力較大，故展
示出退出通用照明市場的趨勢。隨著國外四大照明巨頭相繼退出，國內(nèi)龍頭企業(yè)
有望憑借其渠道、品牌優(yōu)勢迅速搶占海外巨頭留下的市場份額，提高行業(yè)集中度。
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此外，在產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)和 LED 照明技術(shù)的進步推動下，LED 照明市場增
長潛力巨大，相應(yīng)的 LED 照明產(chǎn)業(yè)整合速度也明顯加快，將有越來越多的企業(yè)
選擇通過兼并重組達到優(yōu)勢互補，增強市場競爭力。
（2）雷士光電在通用照明行業(yè)具有突出的競爭優(yōu)勢
雷士照明控股有限公司（以下簡稱“雷士照明”）創(chuàng)立于 1998 年底，致力
于為建筑、交通、城市亮化、商超、酒店、辦公、家居、工業(yè)等領(lǐng)域提供高效節(jié)
能、健康舒適的照明環(huán)境和照明解決方案。本次自香港上市公司雷士照明剝離的
惠州雷士光電科技有限公司（以下簡稱“雷士光電”或“標的資產(chǎn)”）及其下屬
公司為“雷士”品牌中國境內(nèi)照明類核心資產(chǎn)。目前，雷士光電在品牌影響力、
銷售渠道及生產(chǎn)能力等方面均位于國內(nèi)一流水平。2018 年 6 月 22 日，“雷士”
品牌榮獲由世界品牌實驗室組織評選 2017 年中國最具價值品牌 500 強，連續(xù)七
年占據(jù)中國照明行業(yè)榜首。雷士光電參與了北京奧運會、上海世博會、廣州亞運
會、青島世園會、杭州 G20 峰會等著名工程提供照明產(chǎn)品及解決方案。銷售方
面，雷士光電在國內(nèi)擁有 34 家運營中心（省級獨家經(jīng)銷商），運營中心下轄 3,500
家以上的區(qū)域經(jīng)銷商，區(qū)域經(jīng)銷商及其下屬經(jīng)銷商旗下共有 4,000 家以上的專賣
店，省會城市覆蓋率為 90%以上，地級城市覆蓋率率為 85%以上，縣級市或縣
級城市覆蓋率為 60%以上。生產(chǎn)方面，雷士光電擁有廣東惠州和重慶萬州兩大商
業(yè)照明產(chǎn)品生產(chǎn)基地，1 個國家認可實驗室，是具備自主研發(fā)核心技術(shù)能力和生
產(chǎn)制造核心部件能力的照明企業(yè)。
（3）德豪潤達具備 LED 全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，與通用照明行業(yè)具有協(xié)同效應(yīng)
德豪潤達自設(shè)立以來一直從事小家電業(yè)務(wù)的研發(fā)與制造，自 2009 年開始切
入 LED 行業(yè)，通過對 LED 行業(yè)內(nèi)企業(yè)的收購、整合，以及通過自有資金、銀行
貸款和非公開發(fā)行募集資金建立 LED 研發(fā)基地等方式，形成了“外延及芯片-封
裝及模組-LED 應(yīng)用產(chǎn)品（照明和顯示）-品牌及渠道”的 LED 全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)格局。
德豪潤達最近三年的主營業(yè)務(wù)規(guī)模保持相對穩(wěn)定，其中 LED 業(yè)務(wù)規(guī)模保持
相對穩(wěn)定狀態(tài)，但由于 LED 產(chǎn)業(yè)屬于相對新興的行業(yè)，在政策引導(dǎo)下，前期處
于產(chǎn)能擴張、價格無序競爭、行業(yè)整合等階段，產(chǎn)品價格較長時間處于下降趨勢。
近幾年，國內(nèi) LED 行業(yè)經(jīng)過洗牌，行業(yè)集中進一步提升，市場份額逐步向具有
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核心競爭力、規(guī)模優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢等的企業(yè)集中，市場無序競爭的狀
態(tài)得到緩解。自 2016 年下半年開始，LED 行業(yè)出現(xiàn)了一定程度的回暖，產(chǎn)品價
格跌幅有所趨緩。
目前，LED 行業(yè)主要應(yīng)用于通用照明、背光、景觀照明、顯示屏、信號及
指示、汽車照明等方面。隨著 LED 技術(shù)的不斷改進，發(fā)光效率不斷提高，成本
不斷降低，其應(yīng)用領(lǐng)域也不斷拓展，LED 未來將成為運用最為廣泛的發(fā)光源。
近年來，隨著各國對白熾燈的禁用的逐步實施，LED 在通用照明應(yīng)用占比逐年
增長，通用照明將成為 LED 行業(yè)發(fā)展的下一風(fēng)口。
2、本次交易的目的
（1）本次交易有利于豐富德豪潤達 LED 全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，提升與雷士品牌通
用照明資產(chǎn)的協(xié)同效應(yīng)
本次交易前，雷士照明為德豪潤達的參股公司，本次收購的資產(chǎn)原為雷士照
明控制的“雷士”品牌中國區(qū)域照明類核心資產(chǎn)。本次交易完成后，德豪潤達持
有香港上市公司雷士照明的股權(quán)比例不變，并將持有雷士光電 100%股權(quán)，將“雷
士”品牌中國境內(nèi)照明類資產(chǎn)的品牌及研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)納入 A 股上市公
司體系。
在本次交易前，德豪潤達具備一定規(guī)模的通用照明產(chǎn)品制造能力，但在面向
消費者的品牌建設(shè)方面仍有較大的不足。而“雷士”作為國內(nèi)照明行業(yè)的領(lǐng)先品
牌之一，無論是在品牌影響力還是面向消費者的銷售渠道方面均具有較強的優(yōu)勢。
本次交易完成后，德豪潤達將對其自有的通用照明產(chǎn)品制造業(yè)務(wù)與雷士光電通用
照明產(chǎn)品制造業(yè)務(wù)進行有效整合，實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。
此外，在本次交易前雷士光電即從德豪潤達采購 LED 照明產(chǎn)品所使用的芯
片，本次交易完成后，上述采購仍將持續(xù)，并將發(fā)揮同一控制下的上下游協(xié)同效
應(yīng)。
（2）本次交易有利于提升上市公司盈利能力
本次交易標的資產(chǎn)雷士光電為綠色節(jié)能照明企業(yè)，主要從事國內(nèi)“雷士”品
牌的商業(yè)照明與家居照明燈具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。雷士光電擁有廣東惠州和重
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慶萬州兩大商業(yè)照明產(chǎn)品生產(chǎn)基地，在國內(nèi)擁有 34 家運營中心（省級獨家經(jīng)銷
商），運營中心下轄 3,500 家以上的區(qū)域經(jīng)銷商，區(qū)域經(jīng)銷商及其下屬經(jīng)銷商旗
下共有 4,000 家以上的專賣店，省會城市覆蓋率為 90%以上，地級城市覆蓋率率
為 85%以上，縣級市或縣級城市覆蓋率為 60%以上。
根據(jù)未經(jīng)審計的模擬財務(wù)報表，2016 年、2017 年標的資產(chǎn)雷士光電實現(xiàn)的
歸屬于母公司的凈利潤分別約為：2.28 億元、3.30 億元。根據(jù)公司和評估師的預(yù)
估，標的資產(chǎn)雷士光電預(yù)計 2018 年度、2019 年度、2020 年度、2021 年度合并
報表扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 3.7 億元、4.5 億
元、5.5 億元、6.0 億元。本次交易完成后，德豪潤達將成為國內(nèi)領(lǐng)先的照明企業(yè)，
資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模、盈利能力將得到有力提升。
3、本次交易的決策過程
本次交易尚需公司董事會、股東大會審議通過。
因雷士照明轉(zhuǎn)讓標的公司股權(quán)構(gòu)成香港上市規(guī)則下的非常重大出售事項，需
取得香港聯(lián)交所同意，截至目前，本次交易尚未獲得香港聯(lián)交所同意，相關(guān)工作
尚在進行中。目前，交易雙方尚未簽署關(guān)于本次交易的正式協(xié)議并確定本次交易
的最終方案。
根據(jù)目前的方案，本次交易預(yù)計涉及的有權(quán)審批、許可、備案或授權(quán)機構(gòu)包
括但不限于香港聯(lián)交所、國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局、中國證券監(jiān)督管理委
員會等相關(guān)監(jiān)管部門。
4、本次交易方案
（1）交易對方
公司實際控制人王冬雷及/或其指定的企業(yè)和其他第三方，以及雷士照明。
（2）標的資產(chǎn)
本次交易的標的資產(chǎn)為交易對方持有的雷士光電 100%股權(quán)。
（3）交易方案
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1）公司實際控制人王冬雷及/或其指定的企業(yè)和其他第三方以現(xiàn)金方式向雷
士照明收購雷士光電 70%的股權(quán)。
2）上市公司以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買雷士光電 100%股權(quán)，其中以
發(fā)行股份的方式購買王冬雷及/或其指定的企業(yè)以及其他第三方收購的雷士光電
70%股權(quán)，以支付現(xiàn)金的方式購買雷士照明持有的雷士光電 30%股權(quán)。
3）向不超過 10 名特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金，擬募集配套資金
總額不超過擬購買資產(chǎn)交易價格的 100%，且本次配套融資最終發(fā)股數(shù)量不超過
本次發(fā)行前德豪潤達總股本的 20%。擬募集配套資金用于支付本次交易現(xiàn)金對
價、雷士光電項目建設(shè)、本次交易相關(guān)稅費及中介費用。
本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)不以配套融資的成功實施為前提，最終配
套融資發(fā)行成功與否不影響本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)行為的履行及實
施。
（4）發(fā)行股份購買資產(chǎn)的定價方式
經(jīng)交易相關(guān)方協(xié)商，擬由上市公司通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購標的
資產(chǎn) 100%股權(quán)。其中，上市公司通過發(fā)行股份方式購買標的資產(chǎn)項下發(fā)行股份
的定價基準日為上市公司董事會審議本次交易相關(guān)事項的決議公告日。本次發(fā)行
股份購買資產(chǎn)項下的股票發(fā)行價格將不低于定價基準日前 20 個交易日、60 個交
易日或 120 個交易日的上市公司股票交易均價的 90%，具體價格由各相關(guān)方另行
協(xié)商確定。
在本次交易的定價基準日至發(fā)行日期間，上市公司如有派發(fā)股利、送紅股、
轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除權(quán)、除息行為的，將按照深圳證券交易所相關(guān)規(guī)
則對發(fā)行價格進行相應(yīng)調(diào)整。
（5）標的資產(chǎn)價格
根據(jù)公司和評估師對本次標的資產(chǎn)的預(yù)估，本次交易預(yù)計作價 40 億，最終
交易價格以具有證券從業(yè)資格的評估機構(gòu)出具的評估結(jié)果為參考并由各相關(guān)方
協(xié)商確定。
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（6）標的資產(chǎn)預(yù)測業(yè)績
根據(jù)公司和評估師的預(yù)估，標的資產(chǎn)雷士光電預(yù)計 2018 年度、2019 年度、
2020 年度、2021 年度合并報表扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利
潤分別為 3.7 億元、4.5 億元、5.5 億元、6.0 億元。
本次交易對方王冬雷及/或其指定的企業(yè)將根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管
理辦法》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，對雷士光電預(yù)測業(yè)績的實現(xiàn)進行保
證，并與上市公司簽署相關(guān)業(yè)績承諾及補償協(xié)議。
（7）鎖定期
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)項下的新增股份鎖定期將嚴格按照證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)
定執(zhí)行，具體由各相關(guān)方協(xié)商決定。
5、本次交易涉及關(guān)聯(lián)交易事項
根據(jù)目前的方案，本次交易對方為王冬雷及/或其指定的企業(yè)、雷士照明以
及其他第三方，由于王冬雷為上市公司實際控制人，雷士照明為上市公司參股公
司，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
6、本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成《重組管理辦法》第十三條規(guī)定的
重組上市情形
（1）本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
根據(jù)《重組管理辦法》，需對上市公司及標的公司的最近一個會計年度的財
務(wù)數(shù)據(jù)進行比較，判定本次交易是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。根據(jù)上市公司 2017 年
度經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)、標的公司 2017 年未經(jīng)審計的模擬財務(wù)數(shù)據(jù)以及交易作價
情況，相關(guān)財務(wù)比例計算如下：
單位：萬元
項目 雷士光電 德豪潤達 占比
資產(chǎn)總額指標 400,000.00 1,394,363.32 28.69%
資產(chǎn)凈額指標 400,000.00 617,561.57 64.77%
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營業(yè)收入指標 260,639.54 420,295.70 62.01%
注：（1）交易作價預(yù)計 40 億元；（2）雷士光電的資產(chǎn)總額指標以雷士光電的資產(chǎn)總額
和成交金額二者中的較高者為準，雷士光電的資產(chǎn)凈額指標以雷士光電的資產(chǎn)凈額和成交金
額二者中的較高者為準；（3）上市公司凈資產(chǎn)額是指合并報表歸屬于母公司所有者權(quán)益。
由上表可以看出，本次交易擬購買的資產(chǎn)營業(yè)收入、資產(chǎn)凈額占上市公司最
近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)報表營業(yè)收入、資產(chǎn)凈額的比例均超過 50%，
根據(jù)《重組管理辦法》的規(guī)定，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
（2）本次交易不構(gòu)成重組上市
上市公司最近 60 個月實際控制人未發(fā)生變更。
本次交易前，蕪湖德豪投資有限公司直接持有公司 16.57%的股權(quán)，系公司
的控股股東。王冬雷為公司的實際控制人。本次交易完成后，王冬雷仍為本公司
的實際控制人。因此，本次交易不會導(dǎo)致公司實際控制權(quán)變更，不屬于《重組管
理辦法》第十三條規(guī)定的重組上市情形。
7、本次交易聘請的中介機構(gòu)
公司已聘請具有相關(guān)資格的海通證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、
中天國富證券有限公司作為本次重大資產(chǎn)重組的獨立財務(wù)顧問；中聯(lián)國際評估咨
詢有限公司作為本次重大資產(chǎn)重組的評估機構(gòu)；廣東信達律師事務(wù)所作為本次重
大資產(chǎn)重組的法律顧問；立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）作為本次重大資產(chǎn)
重組的審計機構(gòu)。目前，中介機構(gòu)對標的公司的相關(guān)工作正在有序進行中。
8、與現(xiàn)有或潛在交易對方的溝通、協(xié)商情況
停牌期間，公司已經(jīng)與主要交易對手方王冬雷、雷士照明就重組方案進行了
磋商溝通，并簽署了《投資合作框架協(xié)議》。
（二）上市公司基本情況
1、上市公司基本情況簡介
名稱 廣東德豪潤達電氣股份有限公司
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證券簡稱 德豪潤達
證券代碼 002005
注冊地址 廣東省珠海市香洲區(qū)唐家灣鎮(zhèn)金風(fēng)路 1 號
法定代表人 王冬雷
注冊資本 1,764,720,000 元
股票上市地 深圳證券交易所
開發(fā)、生產(chǎn)家用電器、電機、電子、輕工產(chǎn)品、電動器具、自動按摩
設(shè)備、健身器械、烤爐、廚房用具、發(fā)光二極管、發(fā)射接收管、數(shù)碼
管、半導(dǎo)體 LED 照明、半導(dǎo)體 LED 裝飾燈、太陽能 LED 照明、
LED 顯示屏系列、現(xiàn)代辦公用品、通訊設(shè)備及其零配件（不含移動
經(jīng)營范圍
通信設(shè)備及需主管部門審批方可生產(chǎn)的設(shè)備）；開發(fā)、生產(chǎn)上述產(chǎn)品
相關(guān)的控制器及軟件,設(shè)計制造與上述產(chǎn)品相關(guān)的模具；上述產(chǎn)品技術(shù)
咨詢服務(wù)；銷售本公司生產(chǎn)的產(chǎn)品并進行售后服務(wù)；LED 芯片的進
出口貿(mào)易。
2、上市公司歷史沿革、最近六十個月的控股權(quán)變動及重大資產(chǎn)重組情況
（1）歷史沿革
1）公司設(shè)立與首次公開發(fā)行上市情況
2001 年 3 月 28 日，經(jīng)珠海華潤股東會決議，珠海華潤采取整體變更方式將
有限公司變更設(shè)立為德豪潤達。本次整體變更，經(jīng)廣東省人民政府辦公廳粵辦函
[2001]493 號文、廣東省經(jīng)濟貿(mào)易委員會粵經(jīng)貿(mào)監(jiān)督[2001]733 號文批準，由珠海
德豪電器、珠海通產(chǎn)、深圳市百利安、王晟、胡長順作為發(fā)起人，根據(jù)信永中和
會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具的《審計報告》，以珠海華潤截至 2000 年末的凈
資產(chǎn)值 7,500 萬元為基礎(chǔ)，按照 1：1 的比例折為 7,500 萬股，每股面值人民幣 1
元。
整體變更后，德豪潤達的股本結(jié)構(gòu)為：
股東名稱 股份數(shù)量（萬股） 比例（%）
珠海德豪電器 3,825.00 51.00
珠海通產(chǎn) 1,650.00 22.00
深圳百利安 1,350.00 18.00
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王晟 600.00 8.00
胡長順 75.00 1.00
合 計 7,500.00 100.00
2004 年 5 月 26 日，經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)行字[2004]67 號《關(guān)于核準德豪潤
達公開發(fā)行股票的通知》批準，德豪潤達向社會首次公開發(fā)行人民幣普通股 2,600
萬股，發(fā)行價格為每股 18.20 元。首次公開發(fā)行后，德豪潤達總股本為 10,100
萬股。2004 年 6 月 25 日，公司股票在深圳證券交易所上市。
首次公開發(fā)行完成后，公司股本結(jié)構(gòu)如下：
股東類別 股份數(shù)量（萬股） 比例（%）
（一）發(fā)起人股 7,500.00 74.26
1、境內(nèi)法人持有股份 6,825.00 67.57
珠海德豪電器 3,825.00 37.87
珠海通產(chǎn) 1,650.00 16.34
深圳百利安 1,350.00 13.37
2、境內(nèi)自然人持有股份 675.00 6.68
王晟 600.00 5.94
胡長順 75.00 0.74
（二）社會公眾股 2,600.00 25.74
合 計 10,100.00 100.00
2）公司上市后歷次重大股本變化情況
①2005 年股權(quán)分置改革
2005 年 10 月 26 日，德豪潤達股東大會通過了《股權(quán)分置改革方案》。根據(jù)
股權(quán)分置改革方案，德豪潤達流通股股東每持有 10 股流通股股份將獲得非流通
股股東支付的 3.6 股對價股份。2005 年 11 月 1 日，德豪潤達刊登了《股權(quán)分置
改革方案實施公告》，并于 11 月 4 日完成股權(quán)變更手續(xù)。股權(quán)分置改革完成后，
德豪潤達的股本結(jié)構(gòu)如下：
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股東類別 股份數(shù)量（萬股） 比例（%）
（一）有限售條件流通股 6,564.00 64.99
1、境內(nèi)法人持有股份 5,959.20 59.01
珠海德豪電器 3,271.20 32.39
珠海通產(chǎn) 1,478.40 14.64
深圳百利安 1,209.60 11.98
2、境內(nèi)自然人持有股份 604.80 5.98
王晟 537.60 5.32
胡長順 67.20 0.66
（二）無限售條件流通股 3,536.00 35.01
合 計 10,100.00 100.00
②2006 年資本公積轉(zhuǎn)增股本
2006 年 5 月 26 日，經(jīng) 2005 年度股東大會審議通過利潤分配及資本公積金
轉(zhuǎn)增股本方案，德豪潤達以 2005 年 12 月 31 日的總股本 10,100 萬股為基數(shù)，以
公積金轉(zhuǎn)增股本方式向全體股東每 10 股轉(zhuǎn)增 6 股。轉(zhuǎn)增完成后，德豪潤達總股
本由 10,100 萬股增加至 16,160 萬股。
③2008 年資本公積轉(zhuǎn)增股本
2008 年 4 月 7 日，經(jīng) 2007 年度股東大會審議通過利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)
增股本方案，德豪潤達以總股本 16,160 萬股為基數(shù)，以公積金轉(zhuǎn)增股本方式向
全體股東每 10 股轉(zhuǎn)增 10 股。轉(zhuǎn)增完成后，德豪潤達總股本由 16,160 萬股增加
至 32,320 萬股。
④2009 年重大股權(quán)轉(zhuǎn)讓
2009 年 3 月 12 日至 18 日，珠海德豪電器通過深圳證券交易所系統(tǒng)以大宗
交易方式，向廣東健隆達賣出德豪潤達股份 1,616 萬股，占公司總股本的 5%。
珠海德豪電器及廣東健隆達按規(guī)定披露了《簡式權(quán)益變動報告書》。
2009 年 3 月 26 日，珠海德豪電器與廣東健隆達簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，珠
海德豪電器以 6.03 元/股的價格向廣東健隆達轉(zhuǎn)讓其持有公司 2,184 萬股股份，
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占公司總股本的 6.76%。珠海德豪電器及廣東健隆達按規(guī)定披露了《簡式權(quán)益變
動報告書》。2009 年 5 月 15 日中國證券結(jié)算登記有限責(zé)任公司深圳分公司出具
了《證券過戶登記確認書》，確認本次轉(zhuǎn)讓的 2184 萬股公司股份已于 2009 年 5
月 13 日完成過戶。轉(zhuǎn)讓后，廣東健隆達持有公司股份 3,800 萬股，占公司總股
本的 11.76%。
通過以上交易，珠海德豪電器共減持公司股份 3,800 萬股，占公司總股本的
11.76%。交易完成后，德豪電器仍持有公司股份 6667.84 萬股，占公司總股本的
20.63%，其一致行動人王晟持有公司股份 1720.32 萬股，占公司總股本的 5.32%，
德豪電器仍為公司的第一大股東。
截至 2010 年 12 月 24 日，廣東健隆達已不再持有公司股份。
⑤2010 年實施非公開發(fā)行股票
經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2010]1084 號文核準，德豪潤達于 2010 年 10 月非公
開發(fā)行人民幣普通股 16,000 萬股，發(fā)行價格為 9.54 元/股，募集資金凈額為人民
幣 150,637.88 萬元。
本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為珠海德豪電器、蕪湖經(jīng)開區(qū)光電產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展
有限公司、蕪湖市龍窩湖建設(shè)開發(fā)有限公司、蕪湖遠大創(chuàng)業(yè)投資有限公司共四家
特定對象，分別認購 5,600 萬股、5,200 萬股、3,200 萬股、2,000 萬股。
截至 2011 年 3 月末，德豪潤達股本結(jié)構(gòu)如下：
股東類別 股份數(shù)量（股） 比例（%）
（一）有限售條件流通股 160,846,731 33.29
1、境內(nèi)法人持有股份 160,000,000 33.11
注
蕪湖德豪投資 56,000,000 11.59
蕪湖經(jīng)開區(qū)光電產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司 52,000,000 10.76
蕪湖市龍窩湖建設(shè)開發(fā)有限公司 32,000,000 6.62
蕪湖遠大創(chuàng)業(yè)投資有限公司 20,000,000 4.14
2、境內(nèi)自然人持有股份 846,731 0.18
胡長順 846,731 0.18
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股東類別 股份數(shù)量（股） 比例（%）
（二）無限售條件流通股 322,353,269 66.71
其中：蕪湖德豪投資 66,678,400 13.80
合 計 483,200,000 100.00
注：珠海德豪電器于 2011 年 3 月更名為蕪湖德豪投資。
⑥2012 年實施非公開發(fā)行股票
經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2011]1616 號文核準，公司于 2012 年
3 月 19 日向蚌埠市城市投資控股有限公司等 8 家特定對象非公開發(fā)行人民幣普
通股（A 股）股票 10,000 萬股，每股面值 1 元，每股發(fā)行價 15.61 元，募集資
金總額 156,100.00 萬元，扣除發(fā)行費用 3,875.44 萬元后，實際募集資金凈額為人
民幣 152,224.56 萬元。截止 2012 年 3 月 21 日，公司上述發(fā)行募集的資金已全部
到位，已經(jīng)立信會計師事務(wù)所審驗，并于 2012 年 3 月 22 日出具信會師報字[2012]
第 410141 號《驗資報告》驗證。本次非公開發(fā)行完成后，公司總股本變更為 58,320
萬股。2012 年 3 月 28 日，公司完成了新增股份的證券登記。
本次發(fā)行后公司前十名股東情況（截至股份登記日 2012 年 3 月 28 日）如下：
股東名稱 持股總數(shù)（股） 持股比例
蕪湖德豪投資有限公司 122,678,400 21.04%
蕪湖經(jīng)開區(qū)光電產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司 52,000,000 8.92%
蕪湖市龍窩湖建設(shè)開發(fā)有限公司 32,000,000 5.49%
蚌埠市城市投資控股有限公司 25,000,000 4.29%
蕪湖遠大創(chuàng)業(yè)投資有限公司 20,000,000 3.43%
交通銀行—博時新興成長股票型證券投資基金 18,130,880 3.11%
王晟 17,203,200 2.95%
鷹潭豐和投資管理有限合伙企業(yè) 15,000,000 2.57%
天津錦耀程股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙） 11,500,000 1.97%
上海瑞艾林投資管理合伙企業(yè)（有限合伙） 11,000,000 1.89%
⑦2012 年資本公積轉(zhuǎn)增股本
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經(jīng) 2012 年 5 月 15 日召開的 2011 年度股東大會審議通過，公司實施了 2011
年年度權(quán)益分派方案：以公司現(xiàn)有總股本 583,200,000 股為基數(shù)，向全體股東每
10 股派 1.00 元人民幣現(xiàn)金（含稅）；同時，以資本公積金向全體股東每 10 股轉(zhuǎn)
增 10 股。本次權(quán)益分派股權(quán)登記日為 2012 年 5 月 23 日，除權(quán)除息日為：2012
年 5 月 24 日。
本次權(quán)益分派前公司總股本為 583,200,000 股，權(quán)益分派后總股本增至
1,166,400,000 股。
截至 2012 年 6 月 30 日，公司前十名股東情況如下：
股東名稱 持股總數(shù)（股） 持股比例
蕪湖德豪投資有限公司 245,356,800 21.04%
蕪湖經(jīng)開區(qū)光電產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司 104,000,000 8.92%
蕪湖市龍窩湖建設(shè)開發(fā)有限公司 64,000,000 5.49%
蚌埠市城市投資控股有限公司 50,000,000 4.29%
蕪湖遠大創(chuàng)業(yè)投資有限公司 40,000,000 3.43%
王晟 34,406,400 2.95%
鷹潭豐和投資管理有限合伙企業(yè) 30,000,000 2.57%
交通銀行—博時新興成長股票型證券投資基金 30,000,000 2.57%
天津錦耀程股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙） 23,000,000 1.97%
上海瑞艾林投資管理合伙企業(yè)（有限合伙） 22,000,000 1.89%
⑧2014 年實施非公開發(fā)行股票
經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可【2013】1569 號文核準，公司于 2014
年 6 月 6 日向 2 名特定對象非公開發(fā)行了人民幣普通股 23,000 萬股，每股面值 1
元，發(fā)行價格為 5.86 元/股，募集資金總額 134,780 萬元，扣除發(fā)行費用 1,050
萬元后，募集資金凈額為 133,730 萬元。上述募集資金到位情況業(yè)經(jīng)立信會計師
事務(wù)所（特殊普通合伙）驗證并出具信會師報字【2014】第 410247 號《驗資報
告》驗證確認。本次非公開發(fā)行后，公司的注冊資本（股本）變更為人民幣 139,640
萬元。
截至 2014 年 9 月 30 日，公司前十名股東情況如下：
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股東名稱 持股總數(shù)（股） 持股比例
蕪湖德豪投資有限公司 345,356,800 24.73%
吳長江 130,000,000 9.31%
王晟 34,406,400 2.46%
全國社?；鹨灰涣憬M合 26,682,519 1.91%
全國社?；鹨灰灰唤M合 16,758,153 1.20%
徐留勝 16,300,000 1.17%
全國社?；鹨灰涣M合 15,000,069 1.07%
蔡宏基 11,672,947 0.84%
交通銀行－華安創(chuàng)新證券投資基金 10,911,500 0.78%
新華人壽保險股份有限公司－分紅－團體分紅
9,812,327 0.70%
-018L-FH001 深
⑨2017 年實施非公開發(fā)行股票
經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可【2017】565 號文核準，公司于 2017
年 10 月 19 日向 5 名特定對象非公開發(fā)行了人民幣普通股 36,832 萬股，每股面
值 1 元，發(fā)行價格為 5.43 元/股，募集資金總額 199,997.76 萬元，扣除發(fā)行費用
3,087.78 萬元后，募集資金凈額為 196,909.98 萬元。上述募集資金到位情況業(yè)經(jīng)
立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）驗證并出具信會師報字【2017】第 ZC10698
號《驗資報告》驗證確認。本次非公開發(fā)行后，公司的注冊資本（股本）變更為
人民幣 176,472 萬元。
截至 2017 年 10 月 24 日，公司前十名股東情況如下：
股東名稱 持股總數(shù)（股） 持股比例
蕪湖德豪投資有限公司 292,356,800 16.57%
吳長江 130,000,000 7.37%
國壽安?；?廣發(fā)銀行-華鑫信托-華鑫信托慧智投
87,882,136 4.98%
資 105 號集合資金信托計劃
蚌埠高新投資集團有限公司 82,872,928 4.70%
陜西省國際信托股份有限公司-陜國投聚寶盆 5 號證
73,664,825 4.17%
券投資集合資金信托計劃
建信基金-興業(yè)銀行-華鑫信托-華鑫信托慧智投資 71,325,966 4.04%
17 / 66
股東名稱 持股總數(shù)（股） 持股比例
103 號集合資金信托計劃
北信瑞豐基金-招商銀行-華鑫國際信托-華鑫信托慧
52,574,145 2.98%
智投資 104 號集合資金信托計劃
王晟 34,406,400 1.95%
華泰證券股份有限公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶 19,911,988 1.13%
惠州雷士光電科技有限公司 18,683,349 1.06%
（2）公司前十大股東
截至 2018 年 3 月 31 日，公司前十大股東持股情況如下：
股東名稱 持股數(shù)量（股） 持股比例
蕪湖德豪投資有限公司 292,356,800 16.57%
吳長江 130,000,000 7.37%
國壽安?；?廣發(fā)銀行-華鑫信托-華鑫信
87,882,136 4.98%
托慧智投資 105 號集合資金信托計劃
蚌埠高新投資集團有限公司 82,872,928 4.70%
陜西省國際信托股份有限公司-陜國投聚
73,664,825 4.17%
寶盆 5 號證券投資集合資金信托計劃
建信基金-興業(yè)銀行-華鑫信托-華鑫信
71,325,966 4.04%
托慧智投資 103 號集合資金信托計劃
北信瑞豐基金-招商銀行-華鑫國際信托-華
52,574,145 2.98%
鑫信托慧智投資 104 號集合資金信托計劃
王晟 34,406,400 1.95%
北京紫光通信科技集團有限公司 20,629,194 1.17%
惠州雷士光電科技有限公司 20,363,832 1.15%
合 計 866,076,226 49.08%
（3）最近六十個月的控股權(quán)變動情況
最近六十個月，公司控股股東和實際控制人均未發(fā)生變動。
（4）最近三年重大資產(chǎn)重組情況
最近三年，公司未發(fā)生構(gòu)成中國證監(jiān)會規(guī)定的上市公司重大資產(chǎn)重組行為。
3、上市公司最近三年主營業(yè)務(wù)發(fā)展情況
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公司自設(shè)立以來一直從事小家電業(yè)務(wù)的研發(fā)與制造，主要產(chǎn)品包含面包機、
烤箱、咖啡壺、攪拌器等西式小家電產(chǎn)品。公司的小家電業(yè)務(wù)以出口為主，在出
口市場具有明顯的競爭優(yōu)勢，總體規(guī)模上處于國內(nèi)同行業(yè)前列，部分產(chǎn)品如面包
機、電烤箱和電炸鍋等西式小家電產(chǎn)品在歐美市場有較高的占有率。公司小家電
的大部分產(chǎn)品采用 OEM/ODM 模式銷往國際市場，國內(nèi)市場則以北美電器（珠
海）有限公司為主體，以 ACA 自有品牌進行銷售，通過經(jīng)銷商、大型渠道商以
及電子商務(wù)平臺銷往最終用戶。
公司從 2008 年開始跟蹤 LED 產(chǎn)業(yè)。2009 年開始切入 LED 產(chǎn)業(yè)，公司先后
完成了對廣東健隆達、深圳銳拓等 LED 業(yè)內(nèi)企業(yè)的收購和整合，進入的業(yè)務(wù)領(lǐng)
域包括 LED 電子元器件、LED 顯示屏、LED 交通燈、LED 燈光裝飾及其它相關(guān)
應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。此后，公司通過自有資金、銀行貸款和非公開發(fā)
行募集資金先后在蕪湖、大連、揚州、蚌埠等地出資設(shè)立 LED 生產(chǎn)研發(fā)基地，
從事 LED 芯片制造、LED 封裝和 LED 照明業(yè)務(wù)，進入 LED 產(chǎn)業(yè)鏈的中、下游。
通過一定時間的技術(shù)與人才儲備，公司于 2010 年下半年開始涉足產(chǎn)業(yè)鏈上游的
外延片領(lǐng)域。2012 年至 2014 年公司分次收購雷士照明的股權(quán)，切入 LED 照明
銷售渠道。目前，公司已形成“外延片/芯片→封裝→應(yīng)用（燈具、顯示屏生產(chǎn)
和銷售）”LED 全產(chǎn)業(yè)鏈，形成小家電和 LED 雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。
4、上市公司最近三年及一期主要財務(wù)數(shù)據(jù)
上市公司最近三年及一期主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：
（1）資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)
單位：萬元
項目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
資產(chǎn)總額 1,263,099.68 1,394,363.32 1,352,969.89 1,343,144.00
負債總額 622,365.66 749,392.88 770,658.17 743,995.15
股東權(quán)益 640,734.01 644,970.44 582,311.72 599,148.86
歸屬于母公司的所有
613,466.23 617,561.57 535,555.26 552,427.82
者權(quán)益
（2）利潤表主要數(shù)據(jù)
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單位：萬元
項目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
營業(yè)收入 87,009.80 420,295.70 404,976.48 450,635.69
利潤總額 238.87 -94,472.05 6,250.25 3,021.77
凈利潤 159.22 -96,564.75 2,783.17 1,413.13
歸屬于母公司股東的
300.47 -97,139.73 3,171.99 1,986.21
凈利潤
（3）現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)
單位：萬元
項目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
1,542.20 50,507.62 122,453.59 47,276.63
凈額
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
-22,082.43 -58,103.77 -35,375.21 -80,352.93
凈額
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
-105,073.31 160,521.69 -58,698.14 58,804.98
凈額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加
-126,183.18 152,006.10 30,581.04 26,921.22
額
5、上市公司控股股東及實際控制人概況
（1）控股股東及實際控制人情況
公司控股股東為蕪湖德豪投資，截至 2018 年 4 月 30 日，蕪湖德豪投資持有
公司 292,356,800 股股份，占總股本的 16.57%。
蕪湖德豪投資基本情況如下：
蕪湖德豪投資有限公司
注冊資本 3,000 萬元 法定代表人 韋坤蓮
成立日期 1998 年 6 月 3 日 注冊地 安徽省蕪湖市
股東姓名 出資額 出資比例
股權(quán)結(jié)構(gòu) 王冬雷 2,700 萬元 90%
王晟 300 萬元 10%
經(jīng)營范圍 項目投資、項目管理、投資咨詢，社會經(jīng)濟信息咨詢及商務(wù)服務(wù)
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公司實際控制人為王冬雷先生，持有蕪湖德豪投資 90%的出資額，間接控
制公司 14.91%的股份；自然人王晟先生系王冬雷的弟弟，持有蕪湖德豪投資 10%
出資額，同時還直接持有公司 1.95%的股份，根據(jù)王冬雷先生與王晟先生簽署的
一致行動協(xié)議，王冬雷先生與一致行動人王晟先生合計持有公司 326,763,200 股
股份，持股比例為 18.52%。
（2）上市公司與控股股東及實際控制人股權(quán)關(guān)系圖
截至公告日，上市公司的股權(quán)控制關(guān)系如下圖所示：
（三）本次交易對方基本情況
本次交易對方為公司實際控制人王冬雷及/或其指定的企業(yè)和其他第三方，
以及雷士照明。
1、王冬雷
（1）基本情況
姓名 王冬雷
性別 男
國籍 中國
身份證號 11010219640129****
住所 廣東省珠海市香洲區(qū)唐家灣鎮(zhèn)金鳳路 1 號德豪潤達電氣公司
通訊地址 廣東省珠海市香洲區(qū)唐家灣鎮(zhèn)金鳳路 1 號德豪潤達電氣公司
是否取得其他國家或
否
者地區(qū)的居留權(quán)
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（2）任職情況
王冬雷先生具有豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗，主要任職情況如下：歷任珠海德豪電
器有限公司董事長，珠海華潤通訊技術(shù)有限公司董事長、總經(jīng)理，珠海華潤電器
有限公司董事長、總經(jīng)理，珠海德豪潤達電氣有限公司董事長，北美電器（珠海）
有限公司董事長，德豪(香港)光電科技有限公司董事長，德豪（蕪湖）照明有限
公司執(zhí)行董事，德豪（大連）投資有限公司執(zhí)行董事，ETI-LED Solutions Japan 株
式會社董事，ETI LED Solutions Inc.董事，廣東德豪雷士照明有限公司董事長，
重慶雷士照明有限公司董事，本公司董事長、總經(jīng)理。
現(xiàn)任廣東德豪銳拓顯示技術(shù)有限公司董事，珠海泰格汽車配件有限公司副董
事長，Elec-Tech US Inc.董事，ETI Solid State Lighting Inc.董事，大連德豪光電科
技有限公司董事，廣東德豪潤達照明電氣有限公司董事長，雷士照明控股有限公
司（HK.02222）執(zhí)行董事、董事長兼首席執(zhí)行官，惠州雷士光電科技有限公司
董事，江山菲普斯照明有限公司董事，浙江江山三友電子有限公司董事，上海阿
卡得電子有限公司董事， NVC Lighting Limited 董事長，世通投資有限公司董
事，香港雷士照明有限公司董事，本公司董事長。
（3）控制的企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)的基本情況
截至本公告日，王冬雷控制的主要企業(yè)情況如下：
注冊資本 直接或間接
序號 企業(yè)名稱 主營業(yè)務(wù)
（萬元） 出資比例
項目投資、項目管理、投資咨詢、社
1 蕪湖德豪投資 3,000 90%
會經(jīng)濟信息咨詢及商務(wù)服務(wù)
2 德豪潤達 176,472 16.57% 小家電及 LED 芯片業(yè)務(wù)
2、雷士照明
（1）基本情況
名稱 雷士照明控股有限公司
企業(yè)性質(zhì) 香港上市公司
Cricket Square,Hutchins Drive P.O. Box 2681,Grand Cayman,KYI-1111
注冊地址
Cayman Islands
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法定代表人 王冬雷
注冊資本 50,000USD
設(shè)立日期 2006 年 3 月 2 日
設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)、推廣和銷售各種各樣的照明產(chǎn)品，而以燈具產(chǎn)品，
經(jīng)營范圍
光源產(chǎn)品及照明電器產(chǎn)品等節(jié)能產(chǎn)品受重視。
（2）歷史沿革
雷士照明于 2006 年 3 月 2 日在英屬維爾京群島注冊成立，2010 年 3 月 30
日，雷士照明遷冊至開曼群島，成為開曼群島法例第 22 章公司法（1961 年法例
三，經(jīng)合并及修訂）下的有限責(zé)任公司。
2010 年 5 月 20 日，雷士照明于香港聯(lián)交所上市，股票代碼為 2222.HK。截
至 2017 年 12 月 31 日，雷士照明主要股東情況如下：
股東名稱 直接持股數(shù)量（股） 占已發(fā)行普通股比例
德豪潤達國際（香港）有限公司 870,346,000.00 24.30%
SB Asia Investment Fund II L.P. 588,223,000.00 16.42%
Schneider Electric Asia Pacific
288,371,000.00 8.05%
Limited
葉勇 277,660,000.00 7.75%
閻焱 22,274,000.00 0.62%
SAIF Partners IV L.P. 10,900,000.00 0.31%
合計 2,057,774,000.00 57.45%
（3）產(chǎn)權(quán)控制關(guān)系
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德豪潤達
100%
珠海德豪潤達電氣有限公司
100%
德豪潤達國際（香港）有限公司 其他投資者
24.3% 75.7%
雷士照明
（4）主要業(yè)務(wù)
雷士照明是中國領(lǐng)先的照明產(chǎn)品供應(yīng)商，主要從事光源產(chǎn)品、燈具產(chǎn)品及照
明電器產(chǎn)品等各類照明產(chǎn)品的設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)、推廣和銷售。
（5）最近兩年主要財務(wù)指標
單位：萬元
項 目 2017 年 12 月 31 日/2017 年度 2016 年 12 月 31 日/2016 年度
資產(chǎn)總額 547,331.6 494,467.3
負債總額 214,308.7 217,099.8
所有者權(quán)益 333,022.9 277,367.5
本年利潤 33,160.0 17,858.3
資產(chǎn)負債率 39.16% 43.91%
凈資產(chǎn)收益率 9.96% 6.44%
注：以上數(shù)據(jù)經(jīng)香港立信德豪會計師事務(wù)所有限公司審計
（6）主要下屬企業(yè)情況
截至本公告日，除持有雷士光電股權(quán)外，雷士照明主要下屬企業(yè)情況如下：
序號 企業(yè)名稱 注冊資本 直接或間接 主營業(yè)務(wù)
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出資比例
制造及銷售光源及相關(guān)
1 浙江雷士燈具有限公司 2,000 萬元 51%
產(chǎn)品
浙江江山三友電子有限公 制造及銷售節(jié)能燈燈管
2 1,000 萬元 100%
司 及相關(guān)產(chǎn)品
制造及銷售節(jié)能燈燈管
3 江山菲普斯照明有限公司 700 萬美元 100%
及相關(guān)產(chǎn)品
制造及銷售燈用鎮(zhèn)流器
4 上海阿卡得電子有限公司 1,000 萬美元 100%
及其他照明電器
5 世通投資有限公司 5 萬美元 100% 投資控股
NVC LIGHTING 買賣光源、燈具及其他照
6 500 萬英鎊 100%
LIMITED 明產(chǎn)品
3、其他第三方
截至本公告日，其他第三方尚在商談確定中。
（四）交易標的基本情況
本次重大資產(chǎn)重組的標的資產(chǎn)為雷士照明控股有限公司控制的“雷士”品牌
中國境內(nèi)照明類核心資產(chǎn)，具體包括核心企業(yè)惠州雷士光電科技有限公司及整合
后的 13 家下屬企業(yè)（其中控股子公司為 8 家，參股公司為 5 家）（統(tǒng)一合并簡稱
“雷士光電”），具體情況如下圖所示：
惠州雷士光電科技有限公司
重 中 惠 河 惠 惠 深 惠 惠 同 珠 北 蚌
慶 山 州 北 州 州 圳 州 州 恒 海 京 埠
雷 雷 雷 德 雷 雷 雷 雷 雷 雷 雷 萬 雷
士 士 士 豪 士 士 云 通 士 士 士 豪 士
照 燈 貿(mào) 雷 消 櫥 光 光 照 光 現(xiàn) 潤 智
明 飾 易 士 防 衛(wèi) 電 電 明 電 代 德 能
有 科 發(fā) 照 照 電 科 器 工 科 燈 節(jié) 家
限 技 展 明 明 器 技 件 程 技 飾 能 居
公 有 有 科 標 有 有 有 有 有 科
(
上 科
司 限 限 技 識 限 限 限 限 限 技 技
公 公 有 有 責(zé) 公 公 公 海 公 有 有
)
司 司 限 限 任 司 司 司 有 司 限 限
公 公 公 限 公 公
司 司 司 公 司 司
司
100% 100% 100% 29% 70% 51% 100% 49% 100% 20% 50% 20% 100%
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1、雷士光電基本信息
名稱 惠州雷士光電科技有限公司
法定代表人 肖宇
注冊資本 3,725 萬美元
設(shè)立日期 2006 年 4 月 29 日
研究、開發(fā)、生產(chǎn)照明燈具、光源、電工、低壓電器、廚衛(wèi)電器、
集成吊頂、照明電器、電熱毯、消防器材產(chǎn)品系列及配件、LED 產(chǎn)
經(jīng)營范圍
品及應(yīng)用，防爆系列燈具、電器及相關(guān)配件，自有技術(shù)轉(zhuǎn)讓，授
權(quán)使用及相關(guān)技術(shù)咨詢服務(wù)。產(chǎn)品在國內(nèi)外市場銷售。
2、雷士光電歷史沿革
（1）2006 年 4 月設(shè)立
2006 年 4 月 11 日，經(jīng)惠州市對外貿(mào)易經(jīng)濟合作局“惠外經(jīng)貿(mào)資審字【2006】
156 號”文批準，外商獨資企業(yè)法人 NVC LIGHTING HOLDING LIMTED（雷士
照明）出資設(shè)立宏圖商業(yè)照明（惠州）有限公司，投資總額 25 萬美元，注冊資
本 25 萬美元。
2006 年 4 月 29 日，經(jīng)惠州市工商行政管理局核準登記，宏圖商業(yè)照明（惠
州）有限公司持有企獨粵惠總字第 006117 號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。
2006 年 6 月 12 日，經(jīng)惠州市工商行政管理局核準變更登記，宏圖商業(yè)照明
（惠州）有限公司更名為惠州雷士光電科技有限公司。
2006 年 7 月 20 日，惠州市東方會計師事務(wù)所有限公司出具《驗資報告》（東
會驗字（2006）第 978 號），截至 2006 年 7 月 19 日，雷士照明已足額繳納出資
共計 25 萬美元（全部現(xiàn)匯投入）。
惠州市工商行政管理局于 2006 年 7 月 28 日核準上述實收資本事項。本次實
收資本完成后，雷士光電的股東及其出資情況如下：
序號 股東名稱 認繳出資（萬美元） 出資比例（%） 實繳出資（萬美元） 出資方式
1 雷士照明 25.00 100.00 25.00
貨幣
合計 25.00 100.00 25.00
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（2）2006 年 8 月第一次增資（25 萬美元增至 1,325 萬美元）
2006 年 7 月，經(jīng)雷士光電執(zhí)行董事決議，并經(jīng)惠州市對外貿(mào)易經(jīng)濟合作局
“惠外經(jīng)貿(mào)資審字【2006】317 號”文批準，雷士光電投資總額增加至 2,800 萬
美元，注冊資本增加至 1,325 萬元美元。
2006 年 8 月 22 日，惠州市正大會計師事務(wù)所有限公司出具《驗資報告》（惠
正會驗字（2006）第 304 號），截至 2006 年 8 月 17 日，雷士照明本期已足額繳
納出資共計 1,300 萬美元（全部現(xiàn)匯投入），累計足額繳納出資共計 1,325 萬美元
（全部現(xiàn)匯投入）。
惠州市工商行政管理局于 2006 年 8 月 28 日核準上述增資事項。本次增資完
成后，雷士光電的股東及其出資情況如下：
序號 股東名稱 認繳出資（萬美元） 出資比例（%） 實繳出資（萬美元） 出資方式
1 雷士照明 1,325.00 100.00 1,325.00
貨幣
合計 1,325.00 100.00 1,325.00
（3）2010 年 10 月第二次增資（1,325 萬美元增至 3,725 萬美元）
2010 年 6 月，經(jīng)雷士光電董事會決議，并經(jīng)惠州市對外貿(mào)易經(jīng)濟合作局“惠
外經(jīng)貿(mào)資審字【2010】231 號”文批準，雷士光電投資總額增加至 10,000 萬美元，
注冊資本增加至 3,725 萬元美元。
2010 年 10 月 9 日，廣東粵信會計師事務(wù)所有限公司出具《驗資報告》（粵
信惠驗（2010）第 074 號），審驗截至 2010 年 9 月 30 日，雷士照明本期已足額
繳納出資共計 2,400 萬美元（全部現(xiàn)匯投入），累計足額繳納出資共計 3,725 萬美
元（全部現(xiàn)匯投入）。
惠州市工商行政管理局于 2010 年 10 月 25 日核準上述增資事項。本次增資
完成后，雷士光電的股東及其出資情況如下：
序號 股東名稱 認繳出資（萬美元） 出資比例（%） 實繳出資（萬美元） 出資方式
1 雷士照明 3,725.00 100.00 3,725.00 貨幣
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合計 3,725.00 100.00 3,725.00
3、最近兩年主要模擬財務(wù)數(shù)據(jù)
本次交易標的資產(chǎn)為“雷士”品牌中國區(qū)域照明類核心資產(chǎn)，本次重組前，
雷士光電對雷士照明合并范圍內(nèi)“雷士”品牌中國區(qū)域照明類相關(guān)資產(chǎn)進行了重
組整合，因此，雷士光電最近兩年未經(jīng)審計的合并財務(wù)報表是基于整合后的雷士
光電編制的模擬財務(wù)報表，其中主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：
（1）合并資產(chǎn)負債表
單位：萬元
項 目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
流動資產(chǎn)合計 330,275.50 289,607.79
非流動資產(chǎn)合計 87,712.07 86,035.94
資產(chǎn)總計 417,987.57 375,643.73
注]
流動負債合計 292,175.90[ 125,166.79
非流動負債合計 7,969.55 7,962.17
負債合計 300,145.45 133,128.96
注]
歸屬于母公司所有者權(quán)益合計 117,000.56[ 242,157.26
所有者權(quán)益合計 117,842.12 242,514.77
負債和所有者權(quán)益總計 417,987.57 375,643.73
注：2017 年末標的資產(chǎn)流動負債合計數(shù)較 2016 年末大幅上升、2017 年末標的資產(chǎn)歸屬于母公司所有
者權(quán)益合計數(shù)較 2016 年末大幅下降，主要系根據(jù)目前方案，標的資產(chǎn)部分未分配利潤將在重組前分配，進
而模擬計提較大金額的應(yīng)付股利。
（2）合并利潤表
單位：萬元
項 目 2017 年 2016 年
營業(yè)收入 260,639.54 237,704.31
營業(yè)成本 162,506.09 158,560.35
營業(yè)利潤 41,711.53 30,085.71
利潤總額 41,868.35 30,016.53
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項 目 2017 年 2016 年
凈利潤 33,423.41 23,473.29
歸屬于母公司所有者的凈利潤 32,961.16 22,762.28
（3）合并現(xiàn)金流量表
單位：萬元
項 目 2017 年 2016 年
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 85,512.77 18,202.28
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -41,304.07 -51,177.14
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -4,763.32 1,209.60
匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 0.64 23.76
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 39,446.02 -31,741.51
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 50,149.82 10,703.79
4、雷士光電下屬企業(yè)基本情況
本次交易標的資產(chǎn)雷士光電下屬企業(yè)共 13 家，其中包括控股子公司為 8 家，
參股公司為 5 家，具體情況如下表所示：
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序號 公司名稱 設(shè)立/注冊時間 統(tǒng)一社會信用代碼 注冊地 注冊/認繳資本 持股比例 經(jīng)營范圍
研究、開發(fā)、生產(chǎn)照明燈具、光源、電工、低壓電
器、廚衛(wèi)電器、集成吊頂、照明電器、電熱毯、消
1 重慶雷士 2006 年 12 月 1 日 91500101795865971E 重慶 400 萬美元 100% 防器材產(chǎn)品系列及配件、LED 產(chǎn)品及應(yīng)用、自有技
術(shù)轉(zhuǎn)讓，授權(quán)使用及相關(guān)技術(shù)咨詢服務(wù)，產(chǎn)品在國
內(nèi)外市場銷售
研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售:照明燈具、燈用電器附件
2 中山雷士 2015 年 1 月 26 日 91442000325068572Y 中山 1,500 萬元 100%
及其他照明器具、LED 產(chǎn)品
開發(fā)、生產(chǎn)、銷售照明燈具、光源、電工、廚衛(wèi)電
91340300MA2MRULB 器、集成吊頂、照明電器、低壓電器、消防器材產(chǎn)
3 蚌埠雷士 2016 年 1 月 12 日 蚌埠 500 萬元 100%
38 品系列與配件、防爆燈具系列及配件、半導(dǎo)體 LED
照明、LED 裝飾燈及其零配件;技術(shù)咨詢服務(wù)。
銷售照明燈具、光源、電工、低壓電器、廚衛(wèi)電器、
集成吊頂、照明電器、電熱毯、消防器材產(chǎn)品系列
91441300MA4W3AXT 及配件、LED 產(chǎn)品及應(yīng)用,防爆系列燈具、地腳插、
4 雷士貿(mào)易 2016 年 12 月 20 日 惠州 1,000 萬元 100% 智能照明產(chǎn)品、排風(fēng)扇、電風(fēng)扇、電線、浴霸、金
4A
屬天花板、門鈴開關(guān)、整體櫥柜、整體衣柜、智能
家居產(chǎn)品、智能門鎖、小家電及相關(guān)配件產(chǎn)品在國
內(nèi)外市場銷售
光電產(chǎn)品的研發(fā)；電子產(chǎn)品、五金產(chǎn)品、機械設(shè)備、
91130108MA08RW6A 計算機軟硬件及輔助設(shè)備、建筑材料的銷售；環(huán)保
5 河北德豪雷士 2017 年 07 月 12 日 石家莊 1,000 萬元 29%
9B 技術(shù)研發(fā)、技術(shù)推廣、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓；燈具
安裝。
生產(chǎn)、銷售、研發(fā)：消防應(yīng)急照明燈具、消防應(yīng)急
標志燈具、消防配電箱及消防控制系統(tǒng)、自發(fā)光消
防疏散標志牌、自發(fā)光消防標識牌、自發(fā)光路牌及
6 雷士消防 2015 年 07 月 22 日 9144130235119381XG 惠州 300 萬元 70%
門牌、LED 導(dǎo)向標識燈箱、LED 標志燈箱、LED 動
態(tài)顯示廣告燈箱、LED 壁畫燈、智能照明燈具、智
能照明控制系統(tǒng)、太陽能燈具及控制系統(tǒng)、防水防
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序號 公司名稱 設(shè)立/注冊時間 統(tǒng)一社會信用代碼 注冊地 注冊/認繳資本 持股比例 經(jīng)營范圍
塵防爆照明燈具、戶外景觀燈具及控制系統(tǒng)、水下
景觀燈具、魚缸景觀燈具、臺燈、植物成長燈具、
紫外線殺菌燈、特種照明燈具、照明電器、電工器
材。
研發(fā)、生產(chǎn)及銷售:燈具、光源產(chǎn)品、電工產(chǎn)品、地
91441300MA4UNL3Q 腳插、智能照明產(chǎn)品、低壓電器、排風(fēng)扇、電風(fēng)扇、
7 雷士櫥衛(wèi) 2016 年 04 月 15 日 惠州 500 萬元 51% 電線、浴霸、集成吊頂、金屬天花板、門鈴開關(guān)、
6K
整體櫥柜、整體衣柜、智能家居產(chǎn)品、智能門鎖、
小家電。
智能控制系統(tǒng)和照明系統(tǒng)的上門安裝；網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、
91440300MA5EYB928 智能照明產(chǎn)品、燈具、智能門鎖、空氣凈化器、電
8 深圳雷云 2018 年 1 月 12 日 深圳 1,000 萬元 100%
A 器附件、低壓電器、防盜警報器、消防應(yīng)急設(shè)備、
避雷設(shè)備產(chǎn)品及其配件的技術(shù)開發(fā)、研發(fā)、銷售。
發(fā)光二級管、發(fā)射接收管、數(shù)碼管等封裝系列產(chǎn)品
9 雷通光電 2013 年 8 月 2 日 914413000751374664 惠州 8,000 萬元 49%
及其零配件的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)咨詢。
91441302MA4W3H6X 研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售:照明燈具、燈用電器附件
10 雷士照明工程 2016 年 12 月 21 日 惠州 1,000 萬元 100% 及其他照明器具、LED 產(chǎn)品;照明工程項目設(shè)計、施
4A
工。
燈具、燈飾、照明設(shè)備及配件、開關(guān)電纜的銷售;照
91310113MA1GKDJK 明建設(shè)工程安裝、調(diào)試;從事照明系統(tǒng)科技、半導(dǎo)體
11 同恒雷士 2016 年 4 月 5 日 上海 1,000 萬元 20% 科技專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、
2F
技術(shù)服務(wù);商務(wù)信息咨詢;從事貨物及技術(shù)的進出口
業(yè)務(wù)。
91440400MA4UJR6L9 研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售照明燈具、燈用電器附件
12 雷士現(xiàn)代 2015 年 11 月 11 日 珠海 1,000 萬元 50%
P 及其他照明器具、LED 產(chǎn)品。
91110108MA01B0HQ9
13 北京萬豪潤德 2018 年 03 月 26 日 北京 10,000 萬元 20% 技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)推廣、技術(shù)咨詢。
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5、雷士光電主要經(jīng)營性資產(chǎn)情況
（1）房產(chǎn)情況
①自有房屋
截至本公告日，雷士光電及子公司自有房屋情況如下：
序 房屋用 建筑面積
權(quán)利人 產(chǎn)權(quán)證號 座落
號 途 （㎡）
粵房地證字第 惠州市汝湖鎮(zhèn)東亞村委會石橋
1 雷士光電 辦公 5,973.71
C5334162 號 頭地段（雷士辦公樓）
粵房地證字第 惠州市汝湖鎮(zhèn)東亞村委會石橋
2 雷士光電 廠房 10,492.50
C5334165 號 頭地段（A 棟廠房）
粵房地證字第 惠州市汝湖鎮(zhèn)東亞村委會石橋
3 雷士光電 廠房 10,492.50
C5334163 號 頭地段（B 棟廠房）
粵房地證字第 惠州市汝湖鎮(zhèn)東亞村委會石橋
4 雷士光電 廠房 10,492.50
C5334166 號 頭地段（C 棟廠房）
粵房地證字第 惠州市汝湖鎮(zhèn)東亞村委會石橋
5 雷士光電 廠房 10,492.50
C5334167 號 頭地段（D 棟廠房）
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村廠
6 雷士光電 車間 7,207.98
字第 00026343 房E棟
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村廠
7 雷士光電 車間 7,207.62
字第 00026342 房F棟
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村廠
8 雷士光電 車間 7,207.98
字第 00026341 房G棟
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村廠
9 雷士光電 車間 7,207.62
字第 00026345 房H棟
粵房地權(quán)證惠州 車間/ 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村廠
10 雷士光電 2,905.52
字第 00026347 生產(chǎn) 房K棟
粵房地權(quán)證惠州 車間/ 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村廠
11 雷士光電 7,795.72
字第 00026346 辦公 房L棟
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村六
12 雷士光電 倉庫 20,434.57
字第 1100219618 隊 68 號倉庫 M 棟
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村六
13 雷士光電 倉庫 11,418.00
字第 1100219614 隊 68 號倉庫 N 棟
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村六
14 雷士光電 廠房 10,673.03
字第 1100219611 隊 68 號廠房 P
粵房地證字第 住宅、 惠州市汝湖鎮(zhèn)東亞村委會石橋
15 雷士光電 5,756.25
C5334160 號 食堂 頭地段（集體宿舍 1 號樓）
粵房地證字第 住宅、 惠州市汝湖鎮(zhèn)東亞村委會石橋
16 雷士光電 5,756.25
C5334161 號 食堂 頭地段（集體宿舍 2 號樓）
粵房地證字第 住宅、 惠州市汝湖鎮(zhèn)東亞村委會石橋
17 雷士光電 5,756.25
C5334164 號 食堂 頭地段（集體宿舍 3 號樓）
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序 房屋用 建筑面積
權(quán)利人 產(chǎn)權(quán)證號 座落
號 途 （㎡）
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村宿
18 雷士光電 宿舍 13,015.63
字第 00026349 舍 4 號樓
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村宿
19 雷士光電 宿舍 6,195.16
字第 00026348 舍 5 號樓
粵房地權(quán)證惠州 活動室 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村服
20 雷士光電 3,861.23
字第 00026344 /客房 務(wù)中心
停車
粵房地權(quán)證惠州 惠州市惠城區(qū)汝湖鎮(zhèn)下圍村六
21 雷士光電 場、宿 5,950.33
字第 1100219615 隊 68 號單身公寓
舍
截至本公告日，雷士光電上述 21 項房產(chǎn)不存在抵押及對外擔(dān)保情況。
截至本公告日，雷士光電存在一處面積為 7,850.30 平方米的倉庫（J 棟倉庫）
（賬面價值 261.14 萬元）未取得房產(chǎn)證，占雷士光電及各下屬公司擁有的房屋
建筑物總面積的 4.26%。雷士光電尚未取得權(quán)屬證書的房產(chǎn)比例較小，且正在積
極完善相關(guān)權(quán)屬證書辦理手續(xù)，不會對雷士光電的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。
截至本公告日，雷士光電未因上述事宜受到國土部門、房管部門出具的行政處罰。
②租賃房屋
截至本公告日，雷士光電及子公司對外租賃房屋情況如下：
序
租賃方 出租方 房屋位置 面積（㎡） 用途
號
中山市古鎮(zhèn)東岸北路 307 號三樓
廠房、
1 中山雷士 蔡焯健 廠房及宿舍一樓、二樓共 14 間 2,000.00
宿舍
宿舍
中山市古鎮(zhèn)東岸北路 309 號廠 廠房、
2 中山雷士 蔡浩輝 6,700.00
房、辦公樓 辦公
重慶萬州經(jīng)開區(qū)天子園北部新
重慶三峽產(chǎn)業(yè)
3 重慶雷士 區(qū)援建標準廠房的 A、B、C、M、 83,539.34 廠房
投資有限公司
H、K、物流中心二
重慶萬州經(jīng)開區(qū)天子園生活服 宿舍、
重慶三峽產(chǎn)業(yè)
4 重慶雷士 務(wù)區(qū) B 棟 96 個房間、2 號樓 122 10,914.32 綜合服
投資有限公司
套房間、綜合樓第一、二、四層 務(wù)
深圳市宏泰博
深圳市南山區(qū)粵海街道軟件產(chǎn)
5 雷士光電 創(chuàng)投資有限公 348.00 辦公
業(yè)基地 5 棟 E 單元 8H
司
（2）土地使用權(quán)情況
33 / 66
截至本公告日，雷士光電及子公司土地使用權(quán)情況如下：
權(quán)利 土地 面積 取得
序號 產(chǎn)權(quán)證號 座落 使用年限至
人 用途 （㎡） 方式
惠 府 國 用 廣東省惠州市惠
雷 士
1 （ 2007 ） 第 工業(yè) 城區(qū)汝湖鎮(zhèn)東亞 99,236.2 2049/05/18 出讓
光電
13021120012 號 村、下圍村
惠 府 國 用 廣東省惠州市惠
雷 士
2 （ 2009 ） 第 工業(yè) 城區(qū)汝湖鎮(zhèn)東亞 29,628.1 2049/05/18 出讓
光電
13021120055 號 村、下圍村
惠 府 國 用 廣東省惠州市惠
雷 士
3 （ 2009 ） 第 工業(yè) 城區(qū)汝湖鎮(zhèn)東亞 61,085.7 2049/05/18 出讓
光電
13021120056 號 村、下圍村
截至本公告日，雷士光電上述 3 宗土地使用權(quán)不存在抵押及對外擔(dān)保的情況。
（3）無形資產(chǎn)情況
1）注冊商標
根據(jù)目前的方案，本次交易前，雷士光電將進行重組整合，重組整合后雷士
光電共擁有 124 項境內(nèi)注冊商標，核心商標共 70 項，具體情況如下：
序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
2025 年 4 月
1 12654424 第 6 類：金屬滑輪(非機器用) 原始取得
6日
第 6 類：動物掛鈴,金屬焊條,
銅焊合金,金屬下錨柱,手銬,金
2024 年 10
2 12654374 屬風(fēng)向標,樹木金屬保護器,捕 原始取得
月 20 日
野獸陷阱,金屬礦石,金屬紀念
碑
第 9 類：變壓器(電),電器聯(lián)接
器,整流器,集成電路,調(diào)光器(調(diào)
節(jié)器)(電),燈光調(diào)節(jié)器(電),插 2023 年 2 月
3 3010371 受讓取得
頭、插座及其他接觸器(電接 20 日
頭),配電箱(電),變壓器,配電控
制臺(電)
第 9 類：光電開關(guān)(電器),電器
聯(lián)接器,變壓器,電開關(guān),高低壓
2019 年 5 月
4 5095451 開關(guān)板,插頭、插座及其他接觸 受讓取得
6日
器(電接頭),電器插頭,控制板
(電)
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序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 9 類：數(shù)量顯示器,郵戳檢驗
器,驗鈔機,自動售票機,口述聽
寫機,衣裙下擺貼邊標示器,投
票機,商品電子標簽,搖獎機,衡
量器具,尺(量器),測量器械和儀
2026 年 8 月
5 12654837 器,熒光屏,遙控裝置,避雷器,電 原始取得
20 日
解裝置,滅火設(shè)備,工業(yè)用放射
設(shè)備,個人用防事故裝置,眼鏡,
動畫片,照蛋器,叫狗哨子,裝飾
磁鐵,電柵欄,便攜式遙控阻車
器,電熱襪
第 9 類：計算機,復(fù)印機(照相、
靜電、熱),無線電設(shè)備,電視機, 2026 年 6 月
6 12654899 原始取得
幻燈,閃光燈泡(攝影),電纜,整 20 日
流用電力裝置,電門鈴,電池
第 9 類：電子變壓器,電子鎮(zhèn)流 2020 年 6 月
7 1405407 受讓取得
器 6日
第 11 類：照明燈,燈,電燈,天花
2020 年 6 月
8 1412506 板燈,石英燈,光管燈,節(jié)能燈,射 受讓取得
20 日
燈
第 11 類：燈,烹調(diào)用裝置和設(shè)備,
冷凍設(shè)備和機器,排氣風(fēng)扇,空
氣凈化用殺菌燈,燙發(fā)用燈,野 2025 年 3 月
9 12655002 原始取得
餐燒烤用火山巖石,舞臺煙霧 6日
機,便攜式一次性消毒小袋,聚
合反應(yīng)設(shè)備
第 11 類：照明器,燈,燈罩,燈頭,
2023 年 4 月
10 3010353 照明器械及裝置,照明防護裝 受讓取得
13 日
置,聚光燈,頂燈,吊燈架,標準燈
第 19 類：建筑用木材,屋頂板,
木材,水泥,瀝青,非金屬天花板, 2024 年 12
11 12655869 原始取得
建筑用非金屬嵌板,非金屬建筑 月 27 日
材料,發(fā)光板材,非金屬紀念碑
第 9 類：防交通事故用反射盤,
閃光燈（信號燈）,閃號信號燈,
自動指示牌,夜明標志牌,夜明 2023 年 5 月
12 3141934 受讓取得
或機械信號標志,夜明路標或機 27 日
械路標,電子公告牌,霓紅燈,燈
箱
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序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 11 類：車輛燈,汽車防眩裝置,
汽車燈,汽車照明設(shè)備,車輛防
2023 年 8 月
13 3141933 眩光裝置,汽車轉(zhuǎn)向指示燈,舞 受讓取得
20 日
臺燈具,圣誕樹用電燈,水族池
照明燈
第 19 類：瓷磚,石料,石膏,混凝
土建筑構(gòu)件,耐火材料,石頭.混
2024 年 7 月
14 3368389 凝土或大理石藝術(shù)品,非金屬建 受讓取得
27 日
筑物,建筑玻璃,涂層(建筑材
料),石料粘合劑
第 6 類：金屬支架,鐵板,普通金 2024 年 6 月
15 9621019 原始取得
屬合金,金屬板條 13 日
第 6 類：金屬包裝容器,金屬標
志牌,動物掛鈴,金屬焊條,金屬
下錨柱,手銬,金屬風(fēng)向標,樹木 2024 年 10
16 12661192 原始取得
金屬保護器,捕野獸陷阱,普通 月 20 日
金屬藝術(shù)品,金屬礦石,金屬紀
念碑
第 9 類：光電開關(guān)(電器); 電器
聯(lián)接器; 變壓器; 電開關(guān); 高
2018 年 12
17 5095450 低壓開關(guān)板; 插頭、插座及其他 原始取得
月 20 日
接觸器(電接頭); 電器插頭; 控
制板(電); 電熨斗; 分線盒(電)
第 9 類：變壓器(電),電器聯(lián)接
器,整流器,集成電路,調(diào)光器(調(diào)
節(jié)器)(電),燈光調(diào)節(jié)器(電),插 2025 年 10
18 3010372 受讓取得
頭、插座及其他接觸器(電接 月 20 日
頭),配電箱(電),變壓器,配電控
制臺(電)
36 / 66
序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 9 類：計算機,驗鈔機,自動售
票機,郵戳檢驗器,口述聽寫機,
衣裙下擺貼邊標示器,投票機,
搖獎機,尺(量器),導(dǎo)彈控制盒,
核子儀器,原子射線儀器,核原
子發(fā)電站控制系統(tǒng),撞擊試驗用
假人,運載工具駕駛和控制模擬
器,科學(xué)用探測器,科學(xué)衛(wèi)星,科
學(xué)裝置用隔膜,非醫(yī)用激光器,
2025 年 3 月
19 12661404 工業(yè)或軍用金屬探測器,回旋加 原始取得
20 日
速器,宇宙學(xué)儀器,電子回旋加
速器,粒子加速器,化學(xué)儀器和
器具,劑量計,光導(dǎo)纖維(光學(xué)纖
維),遙控裝置,熒光屏,集成電路
用芯片,發(fā)光二極管(LED),電解
裝置,滅火設(shè)備,工業(yè)用放射設(shè)
備,叫狗哨子,裝飾磁鐵,電熱襪,
便攜式遙控阻車器,電柵欄,照
蛋器
第 11 類：燈,照明器械及裝置,
發(fā)光二極管(LED)照明器具,運
載工具用燈,燙發(fā)用燈,照明用 2025 年 8 月
20 12661496 原始取得
提燈,野餐燒烤用火山巖石,舞 27 日
臺煙霧機,便攜式一次性消毒小
袋,聚合反應(yīng)設(shè)備
第 11 類：照明器,燈,燈罩,燈頭,
2023 年 3 月
21 3010373 照明器械及裝置,照明防護裝 受讓取得
20 日
置,聚光燈,頂燈,吊燈架,標準燈
第 11 類：風(fēng)扇(空氣調(diào)節(jié)),通風(fēng)
設(shè)備和裝置(空氣調(diào)節(jié)),個人用
2025 年 4 月
22 11045573 電風(fēng)扇,電暖器,爐子(取暖器 原始取得
6日
具),便攜式取暖器,熱水袋,電熱
地毯
第 11 類：爐子,風(fēng)扇（空氣調(diào)節(jié)）
廚房用抽油煙機,電吹風(fēng),浴霸,
2026 年 9 月
23 16484506 太陽能熱水器,淋浴熱水器,消 原始取得
6日
毒碗柜,電暖器,爐子（取暖器
具）
37 / 66
序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 19 類：建筑用木材,混凝土建
筑構(gòu)件,瀝青,非金屬天花板,非
2025 年 3 月
24 12662197 金屬建筑材料,發(fā)光板材,石、混 原始取得
27 日
凝土或大理石藝術(shù)品,非金屬紀
念碑
第 9 類：變壓器(電),電子鎮(zhèn)流
器,電感鎮(zhèn)流器,變壓器,整流器, 2021 年 5 月
25 1578473 受讓取得
燈光調(diào)節(jié)器,集成電路塊,電磁 27 日
線圈,電線接線器(電),低壓電源
第 9 類：數(shù)量顯示器,商品電子
標簽,復(fù)印機(照相、靜電、熱),
2025 年 4 月
26 12661315 衡量器具,氣壓表,感應(yīng)器(電), 原始取得
6日
避雷器,個人用防事故裝置,眼
鏡,動畫片
第 9 類：防交通事故用反射盤,
閃光燈（信號燈）,閃光信號燈,
自動指示牌,夜明標志牌,夜明 2023 年 5 月
27 3141935 受讓取得
或機械信號標志,夜明路標或機 27 日
械路標,電子公告牌,霓紅燈,燈
箱
2024 年 12
28 3530176 第 9 類：電門鈴,報警器 受讓取得
月 13 日
第 11 類：車輛燈,汽車防眩裝置,
汽車燈,汽車照明設(shè)備,車輛防
2023 年 8 月
29 3141932 眩光裝置,汽車轉(zhuǎn)向指示燈,舞 受讓取得
20 日
臺燈具,圣誕樹用電燈,水族池
照明燈
第 11 類：照明燈,燈,電燈,天花
2020 年 7 月
30 1418587 板燈,石英燈,光管燈,節(jié)能燈,射 受讓取得
6日
燈
第 19 類：木材,石料,混凝土建
筑構(gòu)件,耐火材料,非金屬建筑
2024 年 7 月
31 3368409 結(jié)構(gòu),非金屬建筑物,建筑玻璃, 受讓取得
27 日
涂層(建筑材料),石料粘合劑,石
膏
第 19 類：非金屬天花板,非金屬
支架,非金屬板條,非金屬屋頂
2022 年 7 月
32 9621017 材料,非金屬建筑壁板,照明板, 原始取得
20 日
非金屬板,非金屬隔板,玻璃鋼
制天花板,非金屬集成吊頂
38 / 66
序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 6 類：動物掛鈴,金屬焊條,
銅焊合金,金屬下錨柱,手銬,金
2024 年 10
33 12669241 屬風(fēng)向標,樹木金屬保護器,捕 原始取得
月 20 日
野獸陷阱,金屬礦石,金屬紀念
碑
第 9 類：郵戳檢驗器,驗鈔機,
自動售票機,口述聽寫機,衣裙
下擺貼邊標示器,投票機,搖獎
機,尺(量器),信號燈,集成電路
用芯片,集成電路,發(fā)光二極管
(LED),電開關(guān),熒光屏,遙控裝 2025 年 4 月
34 12669328 原始取得
置,光導(dǎo)纖維(光學(xué)纖維),照明設(shè) 6日
備用鎮(zhèn)流器,燈光調(diào)節(jié)器(電),電
導(dǎo)體,變壓器,電解裝置,工業(yè)用
放射設(shè)備,照蛋器,叫狗哨子,裝
飾磁鐵,電柵欄,便攜式遙控阻
車器,電熱襪
第 9 類：信號燈,電開關(guān),熒光屏,
遙控裝置,集成電路,照明設(shè)備
2025 年 3 月
35 12671600 用鎮(zhèn)流器,集成電路用芯片,發(fā) 原始取得
20 日
光二極管(LED),光導(dǎo)纖維(光學(xué)
纖維)
第 9 類：信號燈,集成電路,發(fā)光
二極管(LED),照明設(shè)備用鎮(zhèn)流
2025 年 3 月
36 12671609 器,熒光屏,遙控裝置,光導(dǎo)纖維 原始取得
20 日
(光學(xué)纖維),集成電路用芯片,電
開關(guān)
第 11 類：燈,照明器械及裝置,
發(fā)光二極管(LED)照明器具,頂
燈,運載工具用燈,燙發(fā)用燈,照 2025 年 2 月
37 12670031 原始取得
明用提燈,野餐燒烤用火山巖 20 日
石,舞臺煙霧機,便攜式一次性
消毒小袋,聚合反應(yīng)設(shè)備
第 11 類：烹調(diào)用裝置和設(shè)備,
2025 年 8 月
38 12670067 冷凍設(shè)備和機器,排氣風(fēng)扇,熱 原始取得
20 日
氣裝置,水凈化設(shè)備和機器
39 / 66
序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 11 類：燈,照明器械及裝置,
發(fā)光二極管(LED)照明器具,電
燈,運載工具用燈,燙發(fā)用燈,照 2024 年 10
39 12671656 原始取得
明用提燈,野餐燒烤用火山巖 月 20 日
石,舞臺煙霧機,便攜式一次性
消毒小袋
第 11 類：燈,照明器械及裝置,
發(fā)光二極管(LED)照明器具,電
燈,運載工具用燈,燙發(fā)用燈,照 2024 年 10
40 12671665 原始取得
明用提燈,野餐燒烤用火山巖 月 20 日
石,舞臺煙霧機,便攜式一次性
消毒小袋
第 11 類：燈,照明器械及裝置,
發(fā)光二極管(LED)照明器具,頂
燈,運載工具用燈,燙發(fā)用燈,照 2025 年 2 月
41 12670031 原始取得
明用提燈,野餐燒烤用火山巖 20 日
石,舞臺煙霧機,便攜式一次性
消毒小袋,聚合反應(yīng)設(shè)備
第 19 類：建筑用木材,屋頂板,
木材,瀝青,非金屬天花板,建筑 2025 年 4 月
42 12670133 原始取得
用非金屬嵌板,非金屬建筑材 6日
料,發(fā)光板材,非金屬紀念碑
第 19 類：建筑石料,石膏,混凝
土建筑構(gòu)件,非金屬地板磚,非
金屬耐火建筑材料,非金屬建筑 2024 年 11
43 12670171 原始取得
物,建筑玻璃,涂層(建筑材料), 月 20 日
磚粘合料,石、混凝土或大理石
藝術(shù)品
第 6 類：金屬片和金屬板,金屬
管道,金屬天花板,普通金屬線,
金屬螺絲,家具用金屬附件,五 2025 年 8 月
44 12676257 原始取得
金器具,金屬鎖(非電),機器傳動 20 日
帶用金屬加固材料,金屬包裝容
器,普通金屬藝術(shù)品
第 11 類：燈,頂燈,安全燈,標準
2021 年 6 月
45 7968035 燈,路燈,照明器械及裝置,電燈, 原始取得
20 日
漫射燈,電燈插座,舞臺燈具
40 / 66
序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 11 類：風(fēng)扇(空氣調(diào)節(jié)),通風(fēng)
設(shè)備和裝置(空氣調(diào)節(jié)),個人用
2024 年 4 月
46 11045553 電風(fēng)扇,電吹風(fēng),浴霸,電暖器,爐 原始取得
13 日
子(取暖器具),便攜式取暖器,熱
水袋,電熱地毯
第 11 類：空氣凈化用殺菌燈,
燙發(fā)用燈,烹調(diào)用裝置和設(shè)備,
野餐燒烤用火山巖石,冷凍設(shè)備
和機器,排氣風(fēng)扇,頭發(fā)用吹風(fēng)
2024 年 10
47 12676287 機,熱氣裝置,舞臺煙霧機,供暖 原始取得
月 20 日
裝置,自動澆水裝置,浴霸,水凈
化設(shè)備和機器,便攜式一次性消
毒小袋,電暖器,氣體引燃器,聚
合反應(yīng)設(shè)備
第 19 類：非金屬天花板,非金屬
支架,非金屬板條,非金屬屋頂,
2023 年 12
48 11042387 非金屬建筑材料,非金屬板,非 原始取得
月6日
金屬護壁板,玻璃鋼制天花板,
非金屬集成吊頂,發(fā)光板材
第 19 類：木材,建筑用砂石,石
膏,水泥,混凝土建筑構(gòu)件,建筑
2024 年 10
49 12676308 用非金屬磚瓦,建筑玻璃,非金 原始取得
月 20 日
屬天花板,發(fā)光板材,非金屬建
筑物
第 6 類：金屬天花板,金屬支架,
鋁塑板,鐵板,金屬屋頂,金屬擱 2023 年 10
50 11042386 原始取得
柵,普通金屬合金,金屬板條,金 月 20 日
屬建筑材料,金屬集成吊頂
2021 年 6 月
51 7968017 第 9 類：光導(dǎo)絲(光學(xué)纖維) 原始取得
13 日
第 11 類：照明器,燈,頂燈,安全
2025 年 3 月
52 3664502 燈,照明防護裝置,照明器械及 受讓取得
27 日
裝置,聚光燈,路燈,標準燈
第 9 類：光導(dǎo)絲(光學(xué)纖維),照
明設(shè)備用鎮(zhèn)流器,變壓器,插頭、
插座及其他接觸器(電接頭),燈
53 3664503 2025 年 3 月 受讓取得
光調(diào)節(jié)器(電),計算機軟件(已錄
27 日
制),電開關(guān),信號燈,高低壓開關(guān)
板,信號燈.
41 / 66
序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 9 類：信號燈,光學(xué)燈,集成電
路用芯片,集成電路,發(fā)光二極
2024 年 10
54 12676235 管(LED),電開關(guān),熒光屏,遙控 原始取得
月 20 日
裝置,光導(dǎo)纖維(光學(xué)纖維),照明
設(shè)備用鎮(zhèn)流器
燈,運載工具用燈,空氣凈化用
殺菌燈,燙發(fā)用燈,烹調(diào)用裝置
和設(shè)備,野餐燒烤用火山巖石, 2025 年 4 月
55 12676240 原始取得
冷凍設(shè)備和機器,排氣風(fēng)扇,舞 27 日
臺煙霧機,便攜式一次性消毒小
袋
第 9 類：平板電腦,計步器,考勤
機,信號燈,夜明或機械信號標
志,霓虹燈,手機,電開關(guān),插頭、
2026 年 12
56 18242311 插座和其他接觸器（電連接）, 原始取得
月 13 日
熒光屏,遙控裝置,集成電路,光
導(dǎo)纖維（光學(xué)纖維）,發(fā)光二極
管（LED）,電池
第 19 類：木地板,大理石,石膏
板,混凝土建筑構(gòu)件,發(fā)光鋪路
2026 年 12
57 18242686 塊料,非金屬天花板,非金屬建 原始取得
月 13 日
筑材料,非金屬建筑物,建筑玻
璃,非金屬紀念碑
第 6 類：金屬片和金屬板,金屬 2027 年 1 月
58 18241630A 原始取得
標志牌,金屬焊條 27 日
第 6 類：金屬天花板，金屬建
筑材料；鋁塑板；金屬軌道；
普通金屬線；金屬環(huán)；家具用 2028 年 6 月
59 18241630 原始取得
金屬附件；五金器具；彈簧（金 13 日
屬制品）；非電器纜繩用金屬接
頭
第 11 類：燈,照明器械及裝置,
燙發(fā)用燈,運載工具用照明裝
置,空氣凈化用殺菌燈,乙炔燈, 2027 年 1 月
60 18242509A 原始取得
烹調(diào)用裝置和設(shè)備,冰箱,空氣 27 日
調(diào)節(jié)設(shè)備,加熱裝置，淋浴熱水
器,浴霸,消毒器,電暖器
42 / 66
序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 9 類：平板電腦,計步器,考勤
機,夜明或機械信號標志,霓虹
燈,信號燈,手機,電開關(guān),插頭、
2027 年 1 月
61 18242161A 插座和其他接觸器（電連接）, 原始取得
27 日
熒光屏,遙控裝置,集成電路,光
導(dǎo)纖維（光學(xué)纖維）,發(fā)光二極
管（LED）
第 9 類：信號燈,集成電路,發(fā)光
二極管(LED),照明設(shè)備用鎮(zhèn)流
2025 年 3 月
62 12671594 器,熒光屏,遙控裝置,光導(dǎo)纖維 原始取得
20 日
(光學(xué)纖維),集成電路用芯片,電
開關(guān)
第 11 類：燈,照明器械及裝置,
發(fā)光二極管(LED)照明器具,電
燈,運載工具用燈,燙發(fā)用燈,照 2024 年 10
63 12671646 原始取得
明用提燈,野餐燒烤用火山巖 月 20 日
石,舞臺煙霧機,便攜式一次性
消毒小袋
第 11 類：照明器,照明器械及裝
2021 年 1 月
64 4374881 置,燈,油燈,汽車照明設(shè)備,噴焊 原始取得
6日
燈
第 19 類：木地板,大理石,石膏
板,混凝土建筑構(gòu)件,發(fā)光鋪路
2026 年 12
65 18242720 塊料,非金屬建筑材料,非金屬 原始取得
月 13 日
天花板,非金屬建筑物,建筑玻
璃,非金屬紀念碑
第 6 類：金屬焊條,金屬制身份
2027 年 4 月
66 18241759A 鑒別手環(huán),金屬風(fēng)向標,普通金 原始取得
20 日
屬藝術(shù)品,金屬紀念碑
第 9 類：電器接插件,電線連接
物,電纜接頭套,接線盒(電),電
器插頭,插頭、插座及其他接觸
2021 年 2 月
67 7603360 器(電接頭),插座、插頭和其他 原始取得
20 日
連接物(電器連接),配電箱(電),
高低壓開關(guān)板,電開關(guān),斷路器,
光學(xué)纖維(光導(dǎo)單纖維)
第 9 類：發(fā)光式電子指示器,硅
外延片,石墨電極,芯片(集成電
2024 年 3 月
68 11070313 路),發(fā)光二極管(LED),半導(dǎo)體 原始取得
6日
器件,自動定時開關(guān),照明設(shè)備
用鎮(zhèn)流器
43 / 66
序號 注冊號 商標名稱.圖形 核定使用商品 有效期至 取得方式
第 11 類：燈,照明器械及裝置,
空氣凈化用殺菌燈,燙發(fā)用燈,
運載工具用照明裝置,乙炔燈, 2027 年 1 月
69 18242597A 原始取得
烹調(diào)用裝置和設(shè)備,冰箱,空氣 27 日
調(diào)節(jié)設(shè)備,加熱裝置,消毒器,電
暖器
第 11 類：照明用發(fā)光管,照明用
放電管,照明器械及裝置,燈,電
2021 年 2 月
70 7601487 燈,漫射燈,節(jié)能燈,LED 燈,電燈 原始取得
20 日
插座,路燈,安全燈,舞臺燈具,日
光燈管
2）專利
截至目前，雷士光電及其下屬企業(yè)已取得總計約 400 項專利，其中，發(fā)明專
利 22 項，具體列表如下：
序號 專利名稱 申請(專利權(quán))人 專利號 取得方式 申請日
一種覆銅 AlSiC 復(fù)合散熱基板
1 雷士光電、華南理工大學(xué) 201310420775X 授讓取得 2013-9-16
及其制備方法
支架燈具、燈盤燈具沖壓加工
2 雷士光電 2008101986597 原始取得 2008-9-17
機床及其沖壓加工工藝
3 一種可伸縮燈具 雷士光電 2009100379407 原始取得 2009-3-13
4 一種 LED 燈具 雷士光電 2010105353798 原始取得 2010-11-4
5 多級散熱式 LED 燈 雷士光電 201110026594X 原始取得 2011-1-25
電子鎮(zhèn)流器及其自動熱重啟電
6 雷士光電 2011101542827 原始取得 2011-6-10
路
7 高強度氣體放電燈電感鎮(zhèn)流器 雷士光電、重慶雷士 2011101670134 原始取得 2011-6-21
自吸氣散熱式筒燈及其自吸氣
8 雷士光電 2011101770950 原始取得 2011-6-28
散熱方法
9 連接彈片及采用其的燈盤 雷士光電、重慶雷士 2011101835137 原始取得 2011-7-1
10 LED 照明模塊及其光控方法 雷士光電 2011102360385 原始取得 2011-8-17
11 一種燈具及其燈座 雷士光電 2011102929485 原始取得 2011-9-30
半導(dǎo)體照明驅(qū)動電路和半導(dǎo)體
12 雷士光電 2011103298061 原始取得 2011-10-27
照明裝置
13 半導(dǎo)體光源模組 雷士光電 2012102526652 授讓取得 2012-7-20
44 / 66
序號 專利名稱 申請(專利權(quán))人 專利號 取得方式 申請日
14 半導(dǎo)體照明裝置 雷士光電 2012102614441 授讓取得 2012-7-27
15 半導(dǎo)體照明裝置 雷士光電 2012103233678 授讓取得 2012-9-5
16 LED 照明裝置及其防爆電源 雷士光電 201310233004X 授讓取得 2013-6-13
17 一種半導(dǎo)體光源支架燈 雷士光電 2013102999400 授讓取得 2013-7-17
18 多路調(diào)光裝置及其調(diào)光方法 雷士光電、重慶雷士 2013105369249 授讓取得 2013-11-4
19 LED 筒燈 雷士光電、重慶雷士 2013107499139 授讓取得 2013-12-31
20 軌道頭和軌道燈 雷士光電 201510566334X 原始取得 2015-9-9
21 組合式照明裝置 中山雷士 2011100059779 授讓取得 2011-1-13
LED 光源燈絲支架及 LED 光
22 雷通光電 2014102042225 原始取得 2014-5-14
源燈絲的制造方法
6、主營業(yè)務(wù)情況
（1）主要產(chǎn)品（或服務(wù)）所處行業(yè)的主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)
及政策
1）行業(yè)管理體制
①行業(yè)分類
按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012 年版），雷士光電
所從事的商業(yè)照明與家居照明燈具制造業(yè)務(wù)的屬于 C 類“制造業(yè)”中的 C38“電
氣機械和器材制造業(yè)”。
②行業(yè)主管部門
本行業(yè)主管部門為國家工業(yè)和信息化部，負責(zé)制定并組織實施行業(yè)規(guī)劃、計
劃和指導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)政策，提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、結(jié)構(gòu)的政策建議，起草相關(guān)法律法規(guī)
草案，制定規(guī)章并調(diào)控行業(yè)發(fā)展，擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標準并組織實施，指導(dǎo)行
業(yè)質(zhì)量管理工作。
全國照明電器標準化技術(shù)委員會隸屬于中國國家標準化管理委員會，其主要
任務(wù)是制定照明電器行業(yè)的國家標準、行業(yè)標準；制、修訂標準的計劃并負責(zé)組
織落實及管理工作；研究和提出本行業(yè)的 IEC（國際電工委員會）標準草案、修
45 / 66
改意見和參加表決；承擔(dān)本專業(yè)國家、行業(yè)標準的宣講、解釋及技術(shù)咨詢。
③行業(yè)協(xié)會
中國照明學(xué)會是中國科學(xué)技術(shù)協(xié)會所屬全國性一級學(xué)會，其主要任務(wù)是在照
明領(lǐng)域開展學(xué)術(shù)交流、技術(shù)咨詢、技術(shù)培訓(xùn)，編輯出版照明科學(xué)技術(shù)書刊、普及
照明科技知識，促進國內(nèi)外照明領(lǐng)域的學(xué)術(shù)交流活動和加強科技工作者之間的聯(lián)
系，并通過科技項目評估論證和舉辦照明科技博覽會。
中國照明電器協(xié)會是由照明電器行業(yè)的企業(yè)、事業(yè)單位自愿組成的社會團體，
其主要職責(zé)包括提出制訂行業(yè)規(guī)劃、政策、立法等方面的建議；開展行業(yè)調(diào)查統(tǒng)
計，收集和發(fā)布行業(yè)信息；參與制訂和修訂行業(yè)的產(chǎn)品標準；與國外同行業(yè)及相
關(guān)組織建立聯(lián)系，開展國際交流與合作等工作。
2）行業(yè)法律法規(guī)和政策
綠色照明是我國行業(yè)的發(fā)展方向，國家近年來制定了一系列的法律法規(guī)和扶
持政政策，具體如下：
序
文件名稱 發(fā)布時間 發(fā)布單位 與本行業(yè)相關(guān)的內(nèi)容
號
到 2020 年，我國半導(dǎo)體照明關(guān)鍵技術(shù)不斷突
破，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，
國家發(fā)改 產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴大，產(chǎn)業(yè)集中度逐步提高，
《半導(dǎo)體照
委、教育 形成 1 家以上銷售額突破 100 億元的 LED 照
明產(chǎn)業(yè)“十三 2017 年 7
1 部、科技 明企業(yè)，培育 1～2 個國際知名品牌，10 個左
五”發(fā)展規(guī) 月
部等 13 右國內(nèi)知名品牌；推動 OLED 照明產(chǎn)品實現(xiàn)
劃》
個部委 一定規(guī)模應(yīng)用；應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，市場環(huán)
境更加規(guī)范，為從半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)大國發(fā)展
為強國奠定堅實基礎(chǔ)。
國家發(fā)展 推動半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平提升，加
改革委、 快大尺寸外延芯片制備、集成封裝等關(guān)鍵技
《“十三五” 科技部、 術(shù)研發(fā)，加快硅襯底 LED 技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，推進
2016 年 12
2 節(jié)能環(huán)保產(chǎn) 工業(yè)和信 高純金屬有機化合物（MO 源）、生產(chǎn)型金屬
月
業(yè)發(fā)展規(guī)劃》 息化部、 有機源化學(xué)氣相沉積設(shè)備（MOCVD）等關(guān)鍵
環(huán)境保護 材料和設(shè)備產(chǎn)業(yè)化，支持 LED 智能系統(tǒng)技術(shù)
部 發(fā)展，加快智能控制等通用技術(shù)的推廣應(yīng)用。
《輕工業(yè)發(fā) “十三五”要以市場為導(dǎo)向，以提高發(fā)展質(zhì)量
2016 年 8
3 展規(guī)劃 工信部 和效益為中心，以深度調(diào)整、創(chuàng)新提升為主
月
（2016-2020 線，以企業(yè)為主體，以增強創(chuàng)新、質(zhì)量管理
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序
文件名稱 發(fā)布時間 發(fā)布單位 與本行業(yè)相關(guān)的內(nèi)容
號
年）》 和品牌建設(shè)能力為重點，大力實施增品種、
提品質(zhì)、創(chuàng)品牌的“三品”戰(zhàn)略，改善營商環(huán)
境，從供給側(cè)和需求側(cè)兩端發(fā)力，推進智能
和綠色制造，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建智能化、
綠色化、服務(wù)化和國際化的新型輕工業(yè)制造
體系，為建設(shè)制造強國和服務(wù)全面建成小康
社會的目標奠定基礎(chǔ)。
推動產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系創(chuàng)新，創(chuàng)造發(fā)展新優(yōu)勢。
《國家創(chuàng)新 中共中 發(fā)展智能綠色制造技術(shù)，推動制造業(yè)向價值
2016 年 5
4 驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn) 央、國務(wù) 鏈高端攀升；發(fā)展安全清潔高效的現(xiàn)代能源
月
略綱要》 院 技術(shù)，推動能源生產(chǎn)和消費革命；發(fā)展資源
高效利用和生態(tài)環(huán)保技術(shù)。
《中華人民
共和國國民
推進能源消費革命。推廣高效煙氣除塵和余
經(jīng)濟社會發(fā) 2016 年 3 2016 全
5 熱回收一體化、高效熱泵、半導(dǎo)體照明、廢
展第十三個 月 國兩會
棄物循環(huán)利用等成熟適用技術(shù)。
五年規(guī)劃綱
要》
《能源效率 國家發(fā)改
2016 年 2 加強節(jié)能管理，推動節(jié)能技術(shù)進步，提高用
6 標識管理辦 委、國家
月 能產(chǎn)品能源效率，推廣高效節(jié)能產(chǎn)品。
法》 質(zhì)檢總局
強調(diào)未來制造業(yè)是綠色、節(jié)能、環(huán)保與智能
《中國制造 2015 年 5 化發(fā)展；明確提出要加快發(fā)展智能制造裝備
7 國務(wù)院
2025》 月 和產(chǎn)品，統(tǒng)籌布局和推動智能家電、智能照
明電器產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。
國家發(fā)改
建立能效“領(lǐng)跑者”制度，對能效領(lǐng)跑者給予
委、財政
政策扶持，引導(dǎo)企業(yè)、公共機構(gòu)追逐能效“領(lǐng)
部、工業(yè)
跑者”。此外，將適時將能效領(lǐng)跑者指標納入
和信息化
《能效“領(lǐng)跑 強制性能效、能耗限額國家標準，完善標準
2014 年 12 部、國管
8 者”制度實施 動態(tài)更新機制，不斷提高能效準入門檻。變
月 局、國家
方案》 頻空調(diào)、電冰箱、滾筒洗衣機、平板電視等
能源局、
家電產(chǎn)品首批實施能效“領(lǐng)跑者”制度，以后
國家質(zhì)檢
逐步擴展到辦公設(shè)備、商用設(shè)備、照明產(chǎn)品、
總局、國
工業(yè)設(shè)備以及交通運輸工具等產(chǎn)品。
家標準委
《能源發(fā)展 實施綠色建筑行動計劃。盡快推行 75%的居
戰(zhàn)略行動計 住建筑節(jié)能設(shè)計標準，加快綠色建筑建設(shè)和
2014 年 6 國務(wù)院辦
9 劃 既有建筑改造，大力推廣節(jié)能電器和綠色照
月 公廳
（2014-2020 明，積極推進新能源城市建設(shè)。到 2020 年，
年）》 城鎮(zhèn)綠色建筑占新建建筑的比例達到 50%。
《2014-2015 2014 年 5 加快實施節(jié)能技術(shù)裝備產(chǎn)業(yè)化示范工程，推
10 國務(wù)院
年節(jié)能減排 月 廣應(yīng)用低品位余熱利用、半導(dǎo)體照明、稀土
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序
文件名稱 發(fā)布時間 發(fā)布單位 與本行業(yè)相關(guān)的內(nèi)容
號
低碳發(fā)展行 永磁電機等先進技術(shù)裝備，形成節(jié)能能力
動方案》 1100 萬噸標準煤。
推動半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)化。整合現(xiàn)有資源，提
高產(chǎn)業(yè)集中度，培育 10-15 家掌握核心技術(shù)、
擁有知識產(chǎn)權(quán)和知名品牌的龍頭企業(yè)，建設(shè)
一批產(chǎn)業(yè)鏈完善的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)
備、重要原材料實現(xiàn)本地化配套。加快核心
《關(guān)于加快 材料、裝備和關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，著力解決散
發(fā)展節(jié)能環(huán) 2013 年 8 熱、模塊化、標準化等重大技術(shù)問題。推動
11 國務(wù)院
保產(chǎn)業(yè)的意 月 超高效節(jié)能產(chǎn)品市場消費。強化能效標識和
見》 節(jié)能產(chǎn)品認證制度實施力度，引導(dǎo)消費者購
買高效節(jié)能產(chǎn)品。繼續(xù)采取補貼方式，推廣
高效節(jié)能照明、高效電機等產(chǎn)品。研究完善
峰谷電價、季節(jié)性電價政策，通過合理價差
引導(dǎo)群眾改變生活模式，推動節(jié)能產(chǎn)品的應(yīng)
用。
國家發(fā)改 LED 芯片國產(chǎn)化率 80%以上；核心器件的發(fā)
《半導(dǎo)體照
2013 年 2 委、科技 光效率與應(yīng)用產(chǎn)品的質(zhì)量達到國際同期先進
12 明節(jié)能產(chǎn)業(yè)
月 部等六大 水平；大型 MOCVD 裝備、關(guān)鍵原材料實現(xiàn)
規(guī)劃》
部委 國產(chǎn)化，檢測設(shè)備國產(chǎn)化率達 70%以上。
到 2014 年底，通過淘汰液汞工藝，生產(chǎn)過程
《中國逐步
工信部、 中汞排放量比 2010 年減少約 50%，到 2015
降低熒光燈 2013 年 2
13 科技部、 年，單只熒光燈產(chǎn)品平均含汞量比 2010 年減
含汞量路線 月
環(huán)保部 少約 80%，一半以上的熒光燈含汞量低于 1
圖》
毫克。
《戰(zhàn)略性新
興產(chǎn)業(yè)重點 2013 年 2 國家發(fā)改 確定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的細分產(chǎn)品包括高效
14
產(chǎn)品和服務(wù) 月 委 照明產(chǎn)品及系統(tǒng)。
指導(dǎo)目錄》
《國務(wù)院辦
公廳關(guān)于轉(zhuǎn) 新建建筑嚴格落實強制性節(jié)能標準，既有建
發(fā)發(fā)展改革 國家發(fā)改 筑節(jié)能改造。編制綠色建筑重點技術(shù)推廣目
2013 年 1
15 委住房城鄉(xiāng) 委、住建 錄，加快普及高效節(jié)能照明產(chǎn)品、風(fēng)機、水
月
建設(shè)部綠色 部 泵、熱水器、辦公設(shè)備、家用電器及節(jié)水器
建筑行動方 具等。
案的通知》
到 2015 年，完成低汞生產(chǎn)工藝(年產(chǎn) 3000 萬
《熒光燈行
支以上緊湊型熒光燈)、熒光燈用高性能固汞
業(yè)清潔生產(chǎn) 2013 年 1
16 工信部 生產(chǎn)工藝的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用示范，在滿足熒光燈
技術(shù)推行方 月
各項性能要求的同時，實現(xiàn)生產(chǎn)過程中削減
案》
汞使用量和排放量。
17 《關(guān)于印發(fā) 2013 年 1 國家發(fā)改 到 2015 年，60W 以上普通照明用白熾燈全部
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序
文件名稱 發(fā)布時間 發(fā)布單位 與本行業(yè)相關(guān)的內(nèi)容
號
半導(dǎo)體照明 月 委、科技 淘汰，市場占有率將降到 10%以下；節(jié)能燈
節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī) 部、工信 等傳統(tǒng)高效照明產(chǎn)品市場占有率穩(wěn)定在 70%
劃的通知》 部、財政 左右；LED 功能性照明產(chǎn)品市場占有率達
部、住建 20%以上。LED 照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長
部、國家 30%左右，2015 年達到 4,500 億元（其中 LED
質(zhì)檢總局 照明應(yīng)用產(chǎn)品 1,800 億元）。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步
優(yōu)化，建成一批特色鮮明的半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)
集聚區(qū)。形成 10-15 家掌握核心技術(shù)、擁有
較多自主知識產(chǎn)權(quán)和知名品牌、質(zhì)量競爭力
強的龍頭企業(yè)。
2015 年半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到 5,000 億元，
培育 20-30 家掌握核心技術(shù)、擁有較多自主
《半導(dǎo)體照 知識產(chǎn)權(quán)、自主品牌的龍頭企業(yè)，扶持 40-50
明科技發(fā)展 2012 年 7 家創(chuàng)新高技術(shù)企業(yè)，建成 50 個“十城萬盞”試
18 科技部
“十二五”專 月 點示范城市和 20 個創(chuàng)新能力強、特色鮮明的
項規(guī)劃》 產(chǎn)業(yè)化基地，完善產(chǎn)業(yè)鏈條，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，
提高市場占有率，顯著提升半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)
的國際競爭力。
將高效照明產(chǎn)品作為節(jié)能產(chǎn)品之一重點領(lǐng)
域，主要內(nèi)容為加快半導(dǎo)體照明（LED、
OLED）研發(fā)，重點是金屬有機源化學(xué)氣相沉
《“十二五” 積設(shè)備（MOCVD）、高純金屬有機化合物
2012 年 6
19 節(jié)能環(huán)保產(chǎn) 國務(wù)院 （MO 源）、大尺寸襯底及外延、大功率芯片
月
業(yè)發(fā)展規(guī)劃》 與器件、LED 背光及智能化控制等關(guān)鍵設(shè)備、
核心材料和共性關(guān)鍵技術(shù)，示范應(yīng)用半導(dǎo)體
通用照明產(chǎn)品，加快推廣低汞型高效照明產(chǎn)
品。
決定從 2012 年 10 月 1 日起，按功率大小分
階段逐步禁止進口和銷售普通照明白熾燈。
國家發(fā)改
中國逐步淘汰白熾燈路線圖分為五個階段：
委、商務(wù)
2011 年 11 月 1 日至 2012 年 9 月 30 日為過渡
部、海關(guān)
《中國逐步 期，2012 年 10 月 1 日起禁止進口和銷售 100
2011 年 11 總署、工
20 淘汰白熾燈 瓦及以上普通照明白熾燈，2014 年 10 月 1
月 商行政管
路線圖》 日起禁止進口和銷售 60 瓦及以上普通照明白
理總局、
熾燈，2015 年 10 月 1 日至 2016 年 9 月 30
國家質(zhì)檢
日為中期評估期，2016 年 10 月 1 日起禁止進
總局
口和銷售 15 瓦及以上普通照明白熾燈，或視
中期評估結(jié)果進行調(diào)整。
積極應(yīng)用高效照明節(jié)能產(chǎn)品及技術(shù)，加快城
《“十二五”
2011 年 11 市綠色照明節(jié)能改造步伐，城市照明高光效、
21 城市綠色照 住建部
月 長壽命光源的應(yīng)用率不低于 90%，嚴禁在新
明規(guī)劃綱要》
建項目中使用高耗能、低效照明設(shè)施和產(chǎn)品，
49 / 66
序
文件名稱 發(fā)布時間 發(fā)布單位 與本行業(yè)相關(guān)的內(nèi)容
號
用兩年時間全面淘汰城市照明低效、高耗產(chǎn)
品。
實施節(jié)能重點工程。實施鍋爐窯爐改造、電
《“十二五” 機系統(tǒng)節(jié)能、能量系統(tǒng)優(yōu)化、余熱余壓利用、
節(jié)能減排綜 2011 年 8 節(jié)約替代石油、建筑節(jié)能、綠色照明等節(jié)能
22 國務(wù)院
合性工作方 月 改造工程，以及節(jié)能技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程、
案》 節(jié)能產(chǎn)品惠民工程、合同能源管理推廣工程
和節(jié)能能力建設(shè)工程。
大力培育和發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其中節(jié)能環(huán)
保產(chǎn)業(yè)中包含半導(dǎo)體照明。加快“十城萬盞”
《國家“十二 半導(dǎo)體照明試點示范。2015 年白光發(fā)光二極
2011 年 7
23 五”科學(xué)和技 科技部 管的發(fā)光效率達到國際同期先進水平，半導(dǎo)
月
術(shù)發(fā)展規(guī)劃》 體照明占據(jù)國內(nèi)通用照明市場 30%以上份
額，產(chǎn)值預(yù)期達到 5,000 億元，推動我國半導(dǎo)
體照明產(chǎn)業(yè)進入世界前三強。
確定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，其中包
《關(guān)于加快
括節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。對于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，重點
培育和發(fā)展 2010 年 10
24 國務(wù)院 開發(fā)推廣高效節(jié)能技術(shù)裝備及產(chǎn)品，實現(xiàn)重
戰(zhàn)略性新興 月
點領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)突破，帶動能效整體水平的
產(chǎn)業(yè)的決定》
提高。
城市照明維護單位應(yīng)當建立和完善分區(qū)、分
時、分級的照明節(jié)能控制措施，嚴禁使用高
耗能燈具，積極采用高效的光源和照明燈具、
《城市照明 2010 年 5 節(jié)能型的鎮(zhèn)流器和控制電器以及先進的燈控
25 住建部
管理規(guī)定》 月 方式，優(yōu)先選擇通過認證的高效節(jié)能產(chǎn)品。
任何單位不得在城市景觀照明中有過度照明
等超能耗標準的行為。新建、改建城市道路
項目的功能照明裝燈率應(yīng)達到 100%。
明確了半導(dǎo)體節(jié)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標：到 2015
年，半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長率在
國家發(fā)改 30%左右；產(chǎn)品市場占有率逐年提高，功能
委、科技 性照明達到 20%左右，景觀裝飾等產(chǎn)品市場
部、工信 占有率達到 70%以上；企業(yè)自主創(chuàng)新能力明
《半導(dǎo)體照 部、財政 顯增強，產(chǎn)業(yè)集中度顯著提高，擁有自主品
2009 年 9
26 明節(jié)能產(chǎn)業(yè) 部、國家 牌、較大市場影響力的骨干龍頭企業(yè)達到 10
月
發(fā)展意見》 住房和城 家左右；初步建立半導(dǎo)體照明標準體系；對
鄉(xiāng)建設(shè) 重點領(lǐng)域的照明產(chǎn)品提出明確的發(fā)展目標：
部、國家 開發(fā)和推廣替代白熾燈、鹵鎢燈等節(jié)能效果
質(zhì)檢總局 顯著、性價比高的半導(dǎo)體照明定型產(chǎn)品；開
發(fā)和推廣停車場、隧道、道路等性能要求高、
照明時間長的功能性半導(dǎo)體照明定型產(chǎn)品。
27 《關(guān)于加快 2010 年 4 國務(wù)院 充分發(fā)揮市場機制作用，加強政策扶持和引
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序
文件名稱 發(fā)布時間 發(fā)布單位 與本行業(yè)相關(guān)的內(nèi)容
號
推行合同能 月 導(dǎo)，積極推行合同能源管理，加快節(jié)能新技
源管理促進 術(shù)、新產(chǎn)品的推廣應(yīng)用，促進節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)
節(jié)能服務(wù)產(chǎn) 發(fā)展，不斷提高能源利用效率。
業(yè)發(fā)展的意
見》
由中央財政預(yù)算安排財政補貼資金，用于支
《高效照明 持采用高效照明產(chǎn)品替代在用的白熾燈和其
產(chǎn)品推廣財 2007 年 12 財政部、 他低效照明產(chǎn)品。補貼資金采取間接補貼方
28 政補貼資金 月 國家發(fā)改 式，由財政補貼給中標企業(yè)，再由中標企業(yè)
管理暫行辦 委 按中標協(xié)議供貨價格減去財政補貼資金后的
法》 價格銷售給終端用戶，最終受益人是大宗用
戶和城鄉(xiāng)居民。
明確指出，各級政府機構(gòu)使用財政性資金進
《關(guān)于建立
行政府采購活動時，在技術(shù)、服務(wù)等指標滿
政府強制采 2007 年 7
29 國務(wù)院 足采購需求的前提下，要優(yōu)先采購節(jié)能產(chǎn)品，
購節(jié)能產(chǎn)品 月
對部分節(jié)能效果、性能等達到要求的產(chǎn)品，
制度的通知》
實行強制采購。
《國家中長
期科學(xué)和技
將“高效節(jié)能、長壽命的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品”列
術(shù)發(fā)展規(guī)劃 2006 年 2
30 國務(wù)院 入我國科學(xué)和技術(shù)發(fā)展的重點領(lǐng)域及其優(yōu)先
綱要 月
主題之能源。
（2006-2020
年）》
（2）主要產(chǎn)品（或服務(wù)）的用途及報告期的變化情況
1）主營業(yè)務(wù)
雷士光電為綠色節(jié)能照明企業(yè)，主要從事商業(yè)照明與家居照明燈具的研發(fā)、
生產(chǎn)和銷售。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。
2）主要產(chǎn)品
目前雷士光電的主要產(chǎn)品共分兩大類，包括商業(yè)照明燈具、家居照明燈具。
①商業(yè)照明燈具
雷士光電生產(chǎn)的商業(yè)照明燈具主要產(chǎn)品線包括筒燈、天花燈、射燈、燈盤、
支架、投光燈、壁燈、庭院燈、草坪燈、埋地?zé)?、水下燈、路燈、隧道燈及消?br/>應(yīng)急燈系列產(chǎn)品，主要的應(yīng)用場所包括內(nèi)外大型會場、酒店、商超、寫字樓、地
51 / 66
產(chǎn)、道路、機場等。
商業(yè)照明燈具的主要產(chǎn)品示例如下：
筒燈系列 天花燈系列 格柵射燈系列
軌道射燈系列 燈盤系列 支架系列
投光燈系列 壁燈系列 庭院燈系列
草坪燈系列 埋地?zé)粝盗? 水下燈系列
52 / 66
路燈系列 隧道燈系列 消防應(yīng)急燈系列一
消防應(yīng)急燈系列二
②家居照明燈具
雷士光電生產(chǎn)的家居照明燈具主要產(chǎn)品線包括鋁材燈、蠟燭燈、鐵藝燈、平
板低壓燈、全銅燈、亞克力燈及廚衛(wèi)產(chǎn)品等系列產(chǎn)品，涵蓋客廳、餐廳、臥室、
兒童房、廚衛(wèi)、陽臺燈多個室內(nèi)應(yīng)用場所。
家居照明燈具的主要產(chǎn)品示例如下：
鋁材燈系列 蠟燭燈系列 鐵藝燈系列
53 / 66
平板低壓燈系列 全銅燈系列 亞克力燈系列
換氣扇系列 浴霸系列 集成吊頂系列
（3）主要經(jīng)營模式
1）采購模式
①采購模式
雷士光電主要原材料包括電子元器件及配件、光源材料、五金材料、塑料、
包裝材料及OEM成品等。雷士光電的采購以直接采購為主。
雷士光電采用三級采購管理的供應(yīng)鏈管理體系，實行采、購分開管理，由戰(zhàn)
略采購中心負責(zé)無貨源申請的價格數(shù)據(jù)建立、貨源建立、供應(yīng)商產(chǎn)能布局及年度
招標工作及價格審核；供應(yīng)鏈管理部負責(zé)對供應(yīng)商周期性的考核數(shù)據(jù)收集與評估
報告、成本核算、流程文件的梳理與完善；采購部負責(zé)對采購計劃的編制，采購
訂單的擬定、發(fā)出與跟進與跟催，異常采購的跟進、協(xié)調(diào)與溝通，并負責(zé)對供應(yīng)
商月度交付及時性交期回復(fù)及時率進行考核。在具體采購工作上，也采用分級采
購原則，戰(zhàn)略采購中心、供應(yīng)鏈管理部集中采購大宗原材料、重要物料，采購部
采購生產(chǎn)性物料、臨時物料、零散物料及部分輔料。上述采購數(shù)據(jù)的生成、執(zhí)行
和核對均采用ERP系統(tǒng)進行數(shù)字化管理。
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雷士光電建立了富有經(jīng)驗的采購隊伍，具備強大的原材料采購和供應(yīng)鏈管理
優(yōu)勢。雷士光電在每年根據(jù)需求預(yù)測實施整合采購戰(zhàn)略，通過整合采購需求獲得
批量優(yōu)勢議價能力，實施年度價格談判，雷士光電根據(jù)年度價格談判結(jié)果實施對
應(yīng)訂單材料的采購。
②供應(yīng)商管理模式及采購制度
雷士光電選擇了一批具有一定規(guī)模的生產(chǎn)能力和長期供貨能力、具有良好的
質(zhì)量管理和技術(shù)水平、價格和付款方式合理、服務(wù)及配合度良好的供應(yīng)商群體，
并建立了長期、穩(wěn)定的供貨合作關(guān)系。
根據(jù)供應(yīng)商選擇及管理的相關(guān)公司內(nèi)部政策文件，雷士光電按照品質(zhì)50%、
交期30%、成本20%原則根據(jù)供應(yīng)商綜合評分進行供應(yīng)商的選擇；對供應(yīng)商進行
基于《供應(yīng)商定期綜合考核評價匯總表》的年度評分考核，并將年度考核分為A、
B、C、D四個等級；對供應(yīng)商實施分級管理、分級采購的政策，即不同對不同等
級的供應(yīng)商采取不同的貨款支付、采購比例及質(zhì)量控制的相關(guān)政策。
雷士光電制定了《采購控制程序》、《供應(yīng)商開發(fā)控制程序》、《供方管理
控制程序》、《供應(yīng)鏈價格管理制度》等采購內(nèi)控制度，以保證采購的價格、交
期及質(zhì)量符合要求。
③OEM采購情況
家居照明燈飾主要為雷士光電子公司的中山雷士、雷士櫥衛(wèi)通過OEM的方
式進行采購，采購的主要產(chǎn)品包括傳統(tǒng)燈飾、枝型燈燈飾、新中式燈飾、后現(xiàn)代
簡約燈飾及換氣扇、浴霸、吊頂?shù)龋灾苯硬少彏橹鳌?br/> OEM采購也采用三級采購管理體系，實行采、購分開管理，由技術(shù)部定價
組負責(zé)無貨源BOM凈成本數(shù)據(jù)建立、貨源建立、供應(yīng)商產(chǎn)能布局，采購部負責(zé)
對大宗物料的年度招標工作及價格審核；供應(yīng)鏈管理部負責(zé)對供應(yīng)商周期性的考
核數(shù)據(jù)收集與評估報告、成本核算、流程文件的梳理與完善；計劃定單部負責(zé)對
采購計劃的編制，采購訂單的擬定、發(fā)出與跟進與跟催，異常采購的跟進、協(xié)調(diào)
與溝通，并負責(zé)對供應(yīng)商月度交付及時性交期回復(fù)及時率進行考核。上述采購數(shù)
據(jù)的生成、執(zhí)行和核對均采用ERP系統(tǒng)進行數(shù)字化管理。
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中山雷士建立了富有經(jīng)驗的供應(yīng)鏈團隊，具備強大的OEM采購和供應(yīng)鏈管
理優(yōu)勢。中山雷士每年根據(jù)需求預(yù)測實施整合采購戰(zhàn)略，通過整合采購需求以及
供應(yīng)商資源，大宗物料集中招標，關(guān)鍵器件光源模組、驅(qū)動集中采購，獲得批量
優(yōu)勢議價能力，實施價格談判，根據(jù)年度價格談判結(jié)果、季節(jié)團購實施對應(yīng)訂單
需求的采購。每年年初中山雷士、雷士櫥衛(wèi)會與合格供應(yīng)商簽定框架型協(xié)議《供
需合作協(xié)議》并提供雷士品牌《授權(quán)書》資質(zhì)，以建立長期合作關(guān)系。
2）生產(chǎn)模式
①自制產(chǎn)品
雷士光電的商業(yè)照明燈具產(chǎn)品主要采用自制生產(chǎn)方式。
由于上述照明產(chǎn)品尤其是商業(yè)照明燈具產(chǎn)品的種類、型號和規(guī)格眾多，為滿
足客戶訂單的品質(zhì)、數(shù)量及交期，同時考慮安全庫存、履約能力，雷士光電基本
采取訂單生產(chǎn)和安全庫存相結(jié)合的生產(chǎn)模式，綜合考慮市場部門銷售預(yù)測、訂單
情況、庫存情況等因素，制定年度、月、周或日生產(chǎn)計劃。對于常規(guī)及大批量產(chǎn)
品，雷士光電通常采取訂單生產(chǎn)+安全庫存的生產(chǎn)模式，安全庫存主要是基于銷
售部門對未來銷售的預(yù)測情況、公司已獲訂單情況、自身庫存余額情況以及生產(chǎn)
能力等綜合因素判斷。對于定制的小批量產(chǎn)品，雷士光電通常采取訂單生產(chǎn)模式，
根據(jù)銷售訂單的簽訂情況進行生產(chǎn)加工，以銷定產(chǎn)。
雷士光電利用SAP系統(tǒng)對上述生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)進行自動化、數(shù)字化的管理。
②OEM產(chǎn)品
由于家居照明燈具的品種繁多，且裝飾燈、吊燈等產(chǎn)品的款式比較豐富，標
準化生產(chǎn)的效用不高，因此雷士光電的家居照明燈具主要采用OEM方式進行外
協(xié)生產(chǎn)。采用OEM模式進行生產(chǎn)時，代工廠商會依據(jù)雷士光電提供的設(shè)計圖及
規(guī)格要求，在雷士光電制定的供應(yīng)商處采購原材料并按照雷士光電特定的條件而
生產(chǎn)，生產(chǎn)和制造的環(huán)節(jié)都需要滿足雷士光電的技術(shù)標準及質(zhì)量控制要求，雷士
光電亦會對代工廠商實施全程品質(zhì)監(jiān)督，以保證產(chǎn)品品質(zhì)及交期。
3）銷售模式
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①銷售模式
雷士光電采用以經(jīng)銷為主，直銷為輔的銷售模式。
雷士光電在國內(nèi)擁有34家運營中心（省級獨家經(jīng)銷商），運營中心下轄3,500
家以上的區(qū)域經(jīng)銷商，區(qū)域經(jīng)銷商及其下屬經(jīng)銷商旗下共有4,000家以上的專賣
店，省會城市覆蓋率為90%以上，地級城市覆蓋率率為85%以上，縣級市或縣級
城市覆蓋率為60%以上。獨家區(qū)域經(jīng)銷商其下屬經(jīng)銷商的專賣店包含商業(yè)照明專
賣店、家居照明專賣店、商業(yè)照明和家居照明綜合店。
此外，雷士光電的部分大型客戶照明相關(guān)產(chǎn)品采用直接銷售模式，直接銷售
模式占雷士光電年度銷售額的比例較低。
②經(jīng)銷商管理模式
雷士光電經(jīng)營多年，目前已經(jīng)建立了成熟的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)。雷士光電與經(jīng)銷商簽
訂年度經(jīng)銷協(xié)議，向經(jīng)銷商銷售雷士品牌產(chǎn)品，經(jīng)銷商以買斷方式獲得產(chǎn)品后，
再通過照明工程承接、分銷、專賣店零售、批發(fā)至商場超市和五金門店等多種方
式對外銷售。
雷士光電產(chǎn)品發(fā)給經(jīng)銷商后，只有在出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量問題，才允許經(jīng)銷商進行
退換貨。經(jīng)銷商需向雷士光電提出退換貨申請，經(jīng)公司審核批準后方可實施。
雷士光電的專業(yè)照明銷售中心負責(zé)市場管理及通路規(guī)劃，確保業(yè)績達成；統(tǒng)
籌渠道管理、商照專賣店建設(shè)、工程運營體系建設(shè)；客戶關(guān)系維護；組織管理運
營體系等業(yè)務(wù)工作。雷士光電建立了經(jīng)銷商的開發(fā)與評審、建店的相關(guān)補貼政策、
合同簽訂與年度銷售任務(wù)的確定原則、培訓(xùn)管理與技術(shù)支持、銷售返點政策等一
系列經(jīng)銷商管理的相關(guān)政策。
4）盈利模式
雷士光電作為專業(yè)綠色節(jié)能照明企業(yè)，主要通過銷售其自產(chǎn)或OEM的商業(yè)
照明與家居照明燈具等產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入與利潤。
5）結(jié)算模式
雷士光電主要以經(jīng)銷商模式銷售，對于經(jīng)銷商，雷士光電銷售主要采用先款
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后貨的模式，并根據(jù)銷售及考核情況對經(jīng)銷商提供適當?shù)男庞妙~度。經(jīng)銷商以現(xiàn)
匯轉(zhuǎn)賬、銀行承兌匯票等方式支付貨款至公司制定賬戶，雷士光電每月與經(jīng)銷商
進行一次對賬，以核對銷售數(shù)據(jù)、貨款支付情況及信用額度使用情況等信息。
此外，雷士光電的部分產(chǎn)品采用直接銷售模式，采用直接銷售模式的主要為
部分大型客戶照明相關(guān)產(chǎn)品。該部分銷售的結(jié)算主要采用預(yù)付、驗收后付余款的
結(jié)算方式，并存在質(zhì)保金情況。
（4）報告期內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展情況
1）主要產(chǎn)品的銷售收入情況
根據(jù)未經(jīng)審計的模擬財務(wù)報表，雷士光電2016年、2017年分別實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)
收入234,698.86萬元、257,428.37萬元。分產(chǎn)品收入情況方面，雷士光電2016年、
2017年主營業(yè)務(wù)收入來自于商業(yè)照明燈具、家居照明燈具，具體如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度
業(yè)務(wù)名稱
收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率
商業(yè)照明燈具 150,006.54 94,069.37 37.29% 149,860.17 98,724.34 34.12%
家居照明燈具 107,421.83 66,126.73 38.44% 84,838.69 54,673.35 35.56%
合計 257,428.37 160,196.10 37.77% 234,698.86 153,397.69 34.64%
2）主要原材料和能源情況
報告期內(nèi)公司自制生產(chǎn)的主要原材料為電子元器件及配件、光源材料、五金
材料、塑料、包裝材料等。報告期內(nèi)，公司生產(chǎn)主要能源為電力，惠州生產(chǎn)基地
用電來自惠州電網(wǎng)、萬州生產(chǎn)基地用電來自于萬州電網(wǎng)，供應(yīng)充足。
報告期內(nèi)公司家居照明燈飾主要采用 OEM 模式生產(chǎn)。OEM 生產(chǎn)模式在照
明行業(yè)較為普遍，我國照明加工廠商數(shù)量較多，生產(chǎn)加工能力較強，其他照明企
業(yè)如飛利浦、歐司朗、歐普照明等也均有大量產(chǎn)品采用 OEM 模式生產(chǎn)。雷士光
電家居照明燈飾主要為雷士光電子公司的中山雷士、雷士櫥衛(wèi)通過 OEM 的方式
進行采購，采購的主要產(chǎn)品包括傳統(tǒng)燈飾、枝型燈燈飾、新中式燈飾、后現(xiàn)代簡
約燈飾及換氣扇、浴霸、吊頂?shù)?。由于家居照明燈具的品種繁多，且裝飾燈、吊
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燈等產(chǎn)品的款式比較豐富，標準化生產(chǎn)的效用不高，因此雷士光電的家居照明燈
具主要采用 OEM 方式進行外協(xié)生產(chǎn)。目前我國照明產(chǎn)品加工產(chǎn)能較大，不存在
供應(yīng)瓶頸。
7、對交易標的其他情況的說明
（1）雷士光電不涉及立項、環(huán)保、行業(yè)準入、用地、規(guī)劃、建設(shè)許可等有
關(guān)報批事項。
（2）報告期內(nèi)雷士光電不存在境外生產(chǎn)經(jīng)營的情形。
（3）雷士光電不存在高危險、重污染的情形。
（4）本次重大資產(chǎn)重組收購雷士光電100%股權(quán)的交易不涉及債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移。
（5）雷士光電最近三年未受到行政處罰或刑事處罰，也不存在其他影響其
合法存續(xù)的違法違規(guī)事項。目前也并未因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌
違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。
（五）本次交易對上市公司的影響
1、本次交易對上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響
本次交易之前，公司控股股東為蕪湖德豪投資，持有公司292,356,800 股，
占總股本的16.57%，實際控制人為王冬雷，持有蕪湖德豪投資90%的股權(quán)。此外，
實際控制人的一致行動人王晟直接持有上市公司34,406,400股股份，占總股本的
1.95%。蕪湖德豪投資與一致行動人王晟合計持有上市公司 326,763,200 股股份，
持股比例為 18.52%。
根據(jù)本次交易方案，交易完成后，王冬雷仍為上市公司實際控制人，不會導(dǎo)
致上市公司實際控制人變更。
2、本次交易對上市公司主營業(yè)務(wù)的影響
本次交易前，上市公司主要從事小家電及LED的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。本次交
易完成后，上市公司將進一步擴大以LED為主的照明類資產(chǎn)的品牌、產(chǎn)品類型及
市場范圍，大幅增強公司照明類資產(chǎn)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售能力。通過本次交易，
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上市公司的主營業(yè)務(wù)規(guī)模，品牌及市場競爭能力將得到大幅提升，綜合實力得到
全方位的增強，有利于增強上市公司持續(xù)盈利能力，維護上市公司股東利益。
3、本次交易對上市公司財務(wù)狀況和盈利能力的影響
本次交易完成后，上市公司的總資產(chǎn)、歸屬于母公司的凈資產(chǎn)、營業(yè)收入和
歸屬于母公司的凈利潤等主要財務(wù)數(shù)據(jù)均有增加，上市公司的盈利能力和抗風(fēng)險
能力將得到提升，上市公司的綜合競爭實力和持續(xù)經(jīng)營能力將進一步增強。鑒于
與本次交易相關(guān)的審計、評估工作尚未完成，標的公司經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)、評估
結(jié)果將在重大資產(chǎn)重組預(yù)案（或報告書）中予以披露。
（六）重大風(fēng)險提示
1、與本次交易相關(guān)的風(fēng)險
（1）本次交易涉及的審批風(fēng)險
本次交易需經(jīng)上市公司董事會和股東大會審議通過、香港聯(lián)交所同意、香港
上市公司雷士照明董事會和股東大會審議通過、中國證監(jiān)會核準、國家市場監(jiān)督
管理總局反壟斷局經(jīng)營者集中反壟斷審查通過等多項條件滿足后方可實施。本次
交易能否通過公司及雷士照明董事會、股東大會審議以及能否取得相關(guān)主管部門
的批準或核準存在不確定性，就上述事項取得相關(guān)批準或核準的時間也存在不確
定性。因此，本次重組存在審批風(fēng)險。
（2）本次交易可能被暫停、中止或取消的風(fēng)險
本次重組存在如下被暫停、中止或取消的風(fēng)險：
①如本次重組存在因上市公司股價的異常波動或異常交易可能涉嫌內(nèi)幕交
易，將可能面臨被暫停、中止或取消的風(fēng)險。
②考慮到本次重組標的資產(chǎn)相關(guān)審計、評估等工作量較大，且本次交易涉及
香港上市公司履行必要的決策程序，存在無法如期順利推進而暫停、中止或取消
的風(fēng)險。
③本次重組存在因標的公司出現(xiàn)無法預(yù)見的業(yè)績大幅下滑，而被暫停、中止
或取消的風(fēng)險。
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④如交易各方無法就最終交易方案的內(nèi)容達成一致，則本次交易存在暫停、
中止或取消的風(fēng)險。
（3）標的資產(chǎn)財務(wù)數(shù)據(jù)及資產(chǎn)預(yù)估值調(diào)整的風(fēng)險
截至公告日，標的資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成。本公告中引用的標的
資產(chǎn)主要財務(wù)指標、經(jīng)營業(yè)績及預(yù)估值僅供投資者參考，相關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)以具有證券
期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的審計報告、評估報告為準。
具體經(jīng)審定的財務(wù)數(shù)據(jù)及評估值，將在重大資產(chǎn)重組預(yù)案（或報告書）中予以披
露。
（4）交易標的業(yè)績無法實現(xiàn)的風(fēng)險
根據(jù)公司和評估師的預(yù)估，雷士光電預(yù)計 2018 年度、2019 年度、2020 年度、
2021 年度合并報表扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤約為 3.7
億元、4.5 億元、5.5 億元、6.0 億元。
本次交易對方王冬雷及/或其指定的企業(yè)將根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管
理辦法》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，對雷士光電預(yù)測業(yè)績的實現(xiàn)進行承
諾，并與上市公司簽署相關(guān)業(yè)績承諾及補償協(xié)議。
但考慮到雷士光電未來盈利的實現(xiàn)受宏觀經(jīng)濟、市場環(huán)境、監(jiān)管政策、經(jīng)營
管理情況等因素影響較大。業(yè)績承諾期內(nèi)，如以上因素發(fā)生較大變化，則雷士光
電存在業(yè)績承諾無法實現(xiàn)的風(fēng)險。
（5）收購整合風(fēng)險
本次交易完成后，雷士光電將成為上市公司的全資子公司，公司的資產(chǎn)規(guī)模
和業(yè)務(wù)范圍都將得到擴大，因整合產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)將使公司的盈利能力和核心競
爭力得到提升。根據(jù)上市公司規(guī)劃，未來雷士光電仍將依據(jù)相關(guān)公司治理準則，
保持其經(jīng)營實體存續(xù)并在其原管理團隊管理下獨立運營。但從公司實際經(jīng)營和資
源配置等角度出發(fā)，上市公司和雷士光電仍需在業(yè)務(wù)、人員、文化、管理等方面
進行優(yōu)化整合，以充分發(fā)揮本次交易的協(xié)同效應(yīng)，提高本次重組后的績效。因此，
上市公司與雷士光電之間能否順利實現(xiàn)整合具有不確定性，存在收購整合風(fēng)險。。
2、標的公司的風(fēng)險
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（1）市場競爭風(fēng)險
本次交易標的雷士光電所處照明行業(yè)，屬于國家重點發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之
一，受國家產(chǎn)業(yè)政策的推動及照明產(chǎn)品日益普及帶來巨大需求的影響，現(xiàn)有照明
企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，同時不斷有新的行業(yè)參與者進入，行業(yè)競爭呈現(xiàn)加劇的局面。未
來行業(yè)競爭加劇等因素可能對雷士光電經(jīng)營業(yè)績造成一定影響。
（2）保持核心競爭力的風(fēng)險
照明行業(yè)處于技術(shù)、設(shè)計、工藝不斷更新升級的過程中。雷士光電的生存和
發(fā)展取決于能否不斷進行設(shè)計創(chuàng)新、技術(shù)升級和品牌建設(shè)并不斷改善產(chǎn)品性能、
可靠性、服務(wù)質(zhì)量及提升品牌美譽度，以符合行業(yè)的技術(shù)發(fā)展方向和客戶的多元
化需求。若雷士光電不能及時根據(jù)客戶需求進行設(shè)計創(chuàng)新或掌握新技術(shù)，以持續(xù)
保持設(shè)計創(chuàng)新、技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)工藝、品牌美譽度優(yōu)勢，則有可能面臨流失客戶、
喪失核心競爭力的風(fēng)險，進而對經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（3）核心人員流失的風(fēng)險
雷士光電作為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的照明廠商，擁有一支核心研發(fā)團隊進行新產(chǎn)品、新
技術(shù)的設(shè)計及開發(fā)，并持續(xù)將新設(shè)計和技術(shù)應(yīng)用到產(chǎn)品當中。因此，穩(wěn)定的核心
管理團隊及技術(shù)人員是雷士光電品牌優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢和服務(wù)優(yōu)勢的重
要保障，也是雷士光電核心競爭力的重要組成部分。雷士光電建立了較為完善的
薪酬福利制度、培訓(xùn)管理計劃來保留核心人才。但由于照明行業(yè)內(nèi)廠商眾多、競
爭激烈，雷士光電仍然存在核心人員流失的風(fēng)險。
（4）環(huán)保風(fēng)險
雷士光電自成立以來一直重視環(huán)境保護工作，按照國家有關(guān)環(huán)境保護的法律
法規(guī)，配備了相應(yīng)的環(huán)保設(shè)施并持續(xù)有效運行，但由于受各種因素影響，仍存在
產(chǎn)生環(huán)境污染事故的風(fēng)險。
此外，隨著國家經(jīng)濟增長模式的轉(zhuǎn)變和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的全面實施，整個社
會環(huán)保意識的增強，國家可能在未來出臺更嚴格的環(huán)保標準。環(huán)保標準的提高需
要雷士光電進一步加大環(huán)保投入，提高運營成本，可能會對其利潤水平帶來一定
影響。
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（5）知識產(chǎn)權(quán)保護風(fēng)險
雷士光電作為照明行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)雷士照明的核心企業(yè)，擁有眾多“雷士”照
明類品牌商標、專利技術(shù)、軟件著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)，并構(gòu)成其核心競爭力的重要
組成部分。雖然雷士光電一直十分重視知識產(chǎn)權(quán)的保護，但仍然存在因知識產(chǎn)權(quán)
受到侵犯而給公司生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)創(chuàng)新帶來不利影響的風(fēng)險。
3、其他風(fēng)險
（1）二級市場股價波動風(fēng)險
上市公司股票價格的波動不僅受公司盈利水平和發(fā)展前景的影響，而且受國
家宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整、金融政策的調(diào)控、股票市場的投機行為、投資者的心理預(yù)
期等諸多因素的影響。公司本次交易尚需有關(guān)部門的審批且需要一定的時間周期
方能完成，在此期間股票市場價格可能出現(xiàn)波動，從而給投資者帶來一定的風(fēng)險。
提請投資者在購買上市公司股票前，對股價波動及股市投資風(fēng)險有充分的了解，
并做出審慎判斷。
（2）其他風(fēng)險
政治、經(jīng)濟、自然災(zāi)害等其他不可控因素也可能給公司及投資者帶來不利影
響。公司提醒投資者注意風(fēng)險。
二、公司停牌期間的相關(guān)工作
在股票停牌期間，公司及相關(guān)方按照中國證監(jiān)會和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)
定積極深入推進本次交易的各項工作。公司聘請的相關(guān)中介機構(gòu)對標的資產(chǎn)進行
財務(wù)、業(yè)務(wù)和法務(wù)的盡職調(diào)查工作。公司按照相關(guān)規(guī)則規(guī)定登記報備相關(guān)內(nèi)幕信
息知情人，并按照有關(guān)要求在本次重大資產(chǎn)重組停牌期間每五個交易日披露進展
公告，及時履行信息披露義務(wù)。
1、本次交易工作進展情況
停牌期內(nèi)，公司與交易各方積極推動本次重大資產(chǎn)重組的各項工作，就本次
重組所涉及的交易方案和其他相關(guān)問題進行充分協(xié)商、論證及溝通，目前，公司
與主要交易方已經(jīng)達成了意向方案；標的資產(chǎn)的股東雷士照明與相關(guān)香港中介機
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構(gòu)就標的資產(chǎn)本次交易的許可審批情況積極與香港聯(lián)交所進行協(xié)調(diào)溝通，截至目
前，尚未獲得香港聯(lián)交所同意，相關(guān)工作還在溝通進行中。
目前，公司尚未與交易對方簽署關(guān)于本次交易的正式協(xié)議，最終交易方案尚
具有不確定性。因此，本次重大資產(chǎn)重組交易尚存在不確定性，具體交易事項以
經(jīng)公司董事會審議并公告的信息為準。
2、本次重大資產(chǎn)重組涉及的中介機構(gòu)
本次交易涉及的中介機構(gòu)包括：海通證券股份有限公司、招商證券股份有限
公司、中天國富證券有限公司為本次重大資產(chǎn)重組的獨立財務(wù)顧問，中聯(lián)國際評
估咨詢有限公司為本次重大資產(chǎn)重組的評估機構(gòu)，廣東信達律師事務(wù)所為本次重
大資產(chǎn)重組的法律顧問，立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本次重大資產(chǎn)重
組的審計機構(gòu)。停牌期間，上述中介機構(gòu)入駐標的公司現(xiàn)場，通過訪談、收集資
料等方式對標的公司的基本情況、歷史沿革、主營業(yè)務(wù)情況、財務(wù)規(guī)范性情況、
盈利預(yù)測、資產(chǎn)權(quán)屬情況、資產(chǎn)獨立性等開展盡職調(diào)查工作；根據(jù)盡職調(diào)查進展
情況組織召開重組工作協(xié)調(diào)會，論證和完善重組方案，就重組方案及可能涉及的
問題進行反復(fù)溝通和審慎論證。截至目前，相關(guān)工作正在有序進行，相關(guān)方案及
報告正積極推進中。
三、繼續(xù)推進本次重大資產(chǎn)重組的具體原因
公司決定復(fù)牌后繼續(xù)推進本次重大資產(chǎn)重組的原因如下：
自公司股票停牌以來，公司以及相關(guān)各方積極推動各項工作，積極與主要交
易對方推進重大資產(chǎn)重組相關(guān)事宜，并組織中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查。但因標的公
司的股東雷士照明控股有限公司為香港聯(lián)交所主板上市公司（代碼 HK02222），
其轉(zhuǎn)讓標的公司股權(quán)構(gòu)成香港上市規(guī)則下的非常重大出售事項，因而需取得香港
聯(lián)交所同意，截至目前，本次交易尚未獲得香港聯(lián)交所同意，相關(guān)工作尚在進行
中，因此交易雙方尚未簽署關(guān)于本次交易的正式協(xié)議，本次交易的最終方案尚具
有不確定性，公司預(yù)計無法在自停牌首日起 6 個月內(nèi)按相關(guān)規(guī)定披露本次重大資
產(chǎn)重組預(yù)案（或報告書）等相關(guān)信息，為保護廣大投資者的利益，公司決定向深
圳證券交易所申請公司股票復(fù)牌。同時，考慮到本次交易的收購標的資產(chǎn)盈利能
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力較強，如本次收購?fù)瓿?，將有利于提升上市公司的盈利能力，公司將繼續(xù)推進
本次重大資產(chǎn)重組事項。
因此，公司于 2018 年 6 月 29 日召開了第五屆董事會第四十次會議（關(guān)聯(lián)董
事已回避表決，）審議通過了《關(guān)于股票復(fù)牌且繼續(xù)推進重大資產(chǎn)重組事項的議
案》，經(jīng)公司向深圳證券交易所申請，公司股票將于 2018 年 7 月 2 日（星期一）
開市起復(fù)牌交易。公司股票復(fù)牌后，公司將繼續(xù)積極推進本次重大資產(chǎn)重組事項。
四、重大風(fēng)險揭示
截至目前，交易雙方尚未簽署關(guān)于本次交易的正式協(xié)議并確定本次交易的最
終方案。本次交易需經(jīng)上市公司董事會和股東大會審議通過、香港聯(lián)交所同意、
香港上市公司董事會和股東大會審議通過、中國證監(jiān)會核準、國家市場監(jiān)督管理
總局反壟斷局經(jīng)營者集中反壟斷審查通過等多項條件滿足后方可實施。本次重大
資產(chǎn)重組事項尚存在不確定性，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
五、承諾
1、公司承諾將在股票復(fù)牌后至少每 10 個交易日披露一次本次重大資產(chǎn)重組
事項的進展情況公告。
2、因公司股票停牌時間累計已超過 3 個月，公司股票復(fù)牌后，如最終還是
未能召開董事會審議并披露重組方案，導(dǎo)致最終決定終止本次重大資產(chǎn)重組的，
公司承諾自相關(guān)公告披露之日起至少 2 個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。
六、股票復(fù)牌安排
公司股票（證券簡稱：德豪潤達，證券代碼：002005）將于 2018 年 7 月 2
日（星期一）開市起復(fù)牌交易。
鑒于本次重大資產(chǎn)重組尚存在較大不確定性，敬請廣大投資者理性投資，注
意投資風(fēng)險。公司指定信息披露媒體為《證券時報》、《中國證券報》、《上海
證券報》和巨潮資訊網(wǎng)（http://www.cninfo.com.cn），關(guān)于公司的信息均以在上
述指定信息披露媒體上刊登的信息為準。
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特此公告。
廣東德豪潤達電氣股份有限公司董事會
二〇一八年六月三十日
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