北京國(guó)楓律師事務(wù)所
關(guān)于深圳市聯(lián)建光電股份有限公司現(xiàn)金及發(fā)行股份
購(gòu)買上海勵(lì)唐營(yíng)銷管理有限公司 100%股權(quán)
并募集配套資金之盈利補(bǔ)償涉及
回購(gòu)注銷交易對(duì)方所持股票事項(xiàng)的
法律意見(jiàn)書
國(guó)楓律證字[2019]AN002-1 號(hào)
國(guó)楓律師事務(wù)所
Grandway Law Offices
北京市東城區(qū)建國(guó)門內(nèi)大街 26 號(hào)新聞大廈 7 層 郵編：100005
電話(Tel)：010-88004488/66090088 傳真(Fax)：010-66090016
 北京國(guó)楓律師事務(wù)所
關(guān)于深圳市聯(lián)建光電股份有限公司現(xiàn)金及發(fā)行股份
購(gòu)買上海勵(lì)唐營(yíng)銷管理有限公司 100%股權(quán)
并募集配套資金之盈利補(bǔ)償涉及
回購(gòu)注銷交易對(duì)方所持股票事項(xiàng)的
法律意見(jiàn)書
國(guó)楓律證字[2019]AN002-1號(hào)
致：深圳市聯(lián)建光電股份有限公司
北京國(guó)楓律師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）接受深圳市聯(lián)建光電股份有限公
司（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)建光電”或“公司”）的委托，擔(dān)任其法律顧問(wèn)。本所根據(jù)《中
華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱“《證券法》”）、《上
市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）等相關(guān)主管機(jī)關(guān)頒布的有關(guān)規(guī)定，就聯(lián)建光電以現(xiàn)
金及發(fā)行股份相結(jié)合的方式購(gòu)買新余市博爾豐投資管理中心（有限合伙）、新余
市勵(lì)唐會(huì)智投資管理中心（有限合伙）、肖連啟（以下合稱“交易對(duì)方”或“補(bǔ)償
義務(wù)人”）合計(jì)持有的上海勵(lì)唐營(yíng)銷管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“勵(lì)唐營(yíng)銷”）100%
股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”）實(shí)施完畢后，因勵(lì)唐營(yíng)銷預(yù)期無(wú)法實(shí)現(xiàn)未來(lái)年度
的業(yè)績(jī)承諾需要回購(gòu)注銷交易對(duì)方獲得的部分聯(lián)建光電股票事宜（以下簡(jiǎn)稱“本
次回購(gòu)注銷”）出具本法律意見(jiàn)書。
對(duì)本法律意見(jiàn)書的出具，本所特作如下聲明：
1. 本所出具的本法律意見(jiàn)書僅對(duì)出具日以前已經(jīng)發(fā)生或存在的且與本次
回購(gòu)注銷有關(guān)的重要法律問(wèn)題發(fā)表法律意見(jiàn)，并不對(duì)其他問(wèn)題以及會(huì)計(jì)、審計(jì)、
資產(chǎn)評(píng)估等專業(yè)事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)。本所律師并不具備對(duì)本法律意見(jiàn)書中所引用的
有關(guān)會(huì)計(jì)、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等專業(yè)文件之內(nèi)容進(jìn)行核查和判斷的專業(yè)資格，本
1
法律意見(jiàn)書對(duì)該等專業(yè)文件及其內(nèi)容的引用并不意味著本所律師對(duì)該等專業(yè)文
件以及所引用內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性作出任何明示或默示的保證；
2. 本所已得到聯(lián)建光電的保證，其提供給本所律師的所有文件及相關(guān)資料
均是真實(shí)的、完整的、有效的，無(wú)任何隱瞞、遺漏和虛假之處，文件資料為副
本、復(fù)印件的，其內(nèi)容均與正本或原件相符，提交給本所的各項(xiàng)文件的簽署人
均具有完全的民事行為能力，并且其簽署行為已獲得恰當(dāng)、有效的授權(quán)。本所
律師對(duì)于與出具法律意見(jiàn)至關(guān)重要而又無(wú)法得到獨(dú)立證據(jù)支持的事實(shí)，依賴有
關(guān)政府部門、前述各方或其他單位出具的證明文件或相關(guān)專業(yè)報(bào)告發(fā)表法律意
見(jiàn)；
3. 本所及經(jīng)辦律師依據(jù)《證券法》、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦
法》和《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》等規(guī)定及法律意見(jiàn)書出具
日以前已經(jīng)發(fā)生或者存在的事實(shí)，嚴(yán)格履行了法定職責(zé)，遵循了勤勉盡責(zé)和誠(chéng)
實(shí)信用原則，進(jìn)行了充分的核查驗(yàn)證，保證法律意見(jiàn)所認(rèn)定的事實(shí)真實(shí)、準(zhǔn)確、
完整，所發(fā)表的結(jié)論性意見(jiàn)合法、準(zhǔn)確，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重
大遺漏，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任；
4. 本法律意見(jiàn)書僅供聯(lián)建光電為本次回購(gòu)注銷之目的使用，未經(jīng)本所書面
同意，不得用作任何其他目的。本所律師同意將本法律意見(jiàn)書作為聯(lián)建光電本
次回購(gòu)注銷必備的法定文件，隨其他申報(bào)材料一起上報(bào)，并依法對(duì)出具的法律
意見(jiàn)承擔(dān)責(zé)任。
基于上述，本所律師根據(jù)《證券法》、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管
理辦法》及《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》的要求，按照律師行
業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，出具法律意見(jiàn)如下：
2
 一、本次交易的基本情況
（一）本次交易的核準(zhǔn)及辦理
2016年4月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出“證監(jiān)許可[2016]941號(hào)”《關(guān)于核準(zhǔn)深圳市
聯(lián)建光電股份有限公司向馬偉晉等發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》，
核準(zhǔn)本次交易。
2016年5月16日，本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)（即勵(lì)唐營(yíng)銷100%股權(quán)）完成過(guò)戶
手續(xù)。
2016年6月29日，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司出具《股份登
記申請(qǐng)受理確認(rèn)書》、《上市公司股份未到賬結(jié)構(gòu)表》及《證券持有人名冊(cè)（在
冊(cè)股東與未到賬股東合并名冊(cè)）》，受理聯(lián)建光電向馬偉晉等合計(jì)非公開(kāi)發(fā)行的
107,275,816股股份（其中向新余市博爾豐投資管理中心（有限合伙）非公開(kāi)發(fā)
行9,344,680股股份、向肖連啟非公開(kāi)發(fā)行3,799,148股股份、向新余市勵(lì)唐會(huì)智
投資管理中心（有限合伙）非公開(kāi)發(fā)行1,792,340股股份）非公開(kāi)發(fā)行新股登記
申請(qǐng)材料。該等新增股份上市首日為2016年7月12日。
（二）本次交易相關(guān)協(xié)議的約定
根據(jù)聯(lián)建光電與交易對(duì)方簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》約定，交易對(duì)方承
諾勵(lì)唐營(yíng)銷2015年、2016年、2017年、2018年、2019年的凈利潤(rùn)分別不低于人
民幣3,120萬(wàn)元、3,744萬(wàn)元、4,493萬(wàn)元、5,391萬(wàn)元和6,470萬(wàn)元。如果實(shí)際利潤(rùn)
低于上述承諾利潤(rùn)，交易對(duì)方將按照簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定
進(jìn)行補(bǔ)償。
1、業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額的計(jì)算方法
根據(jù)《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》的相關(guān)約定，在承諾期內(nèi)各年度，若勵(lì)唐營(yíng)銷
實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)小于承諾凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人需按照本條約定向公司履行
補(bǔ)償義務(wù)，補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)以股份補(bǔ)償方式或以現(xiàn)金補(bǔ)償方式或股份與現(xiàn)金混合
補(bǔ)償方式向公司進(jìn)行補(bǔ)償；若勵(lì)唐營(yíng)銷在盈利補(bǔ)償承諾期內(nèi)各年度實(shí)際實(shí)現(xiàn)的
3
凈利潤(rùn)大于或等于各年度盈利承諾凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人無(wú)需對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。
如勵(lì)唐營(yíng)銷在承諾期內(nèi)各年度實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)低于承諾凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償
義務(wù)人應(yīng)根據(jù)協(xié)議約定向公司進(jìn)行補(bǔ)償，并按照相關(guān)公式確定當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額。
當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)-截至當(dāng)期期末累積實(shí)
現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)）÷承諾期內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)－已補(bǔ)償股份
數(shù)×本次發(fā)行股份價(jià)格－已補(bǔ)償現(xiàn)金
如計(jì)算結(jié)果小于或等于 0 時(shí)，按 0 取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~不沖回，已經(jīng)
補(bǔ)償?shù)墓煞莺同F(xiàn)金不退回。
聯(lián)建光電與交易對(duì)方于 2018 年簽署了《承諾期未來(lái)年度盈利補(bǔ)償協(xié)議書》，
經(jīng)雙方協(xié)商一致，交易對(duì)方同意先行支付未來(lái)年度（即 2018 年度、2019 年度）
預(yù)期無(wú)法實(shí)現(xiàn)承諾凈利潤(rùn)的盈利補(bǔ)償金額合計(jì) 12,104.13 萬(wàn)元。交易對(duì)方有權(quán)選
擇以股份或現(xiàn)金方式或股份與現(xiàn)金混合方式進(jìn)行補(bǔ)償。根據(jù)經(jīng)聯(lián)建光電第四屆
董事會(huì)第四十次會(huì)議和 2017 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)的《上海勵(lì)唐營(yíng)銷管理有
限公司承諾期未來(lái)年度盈利補(bǔ)償?shù)难a(bǔ)償方案》，因 2015 年度至 2017 年度勵(lì)唐營(yíng)
銷累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)較承諾凈利潤(rùn)多 162.89 萬(wàn)元，因此交易對(duì)方需向聯(lián)建光電補(bǔ)
償?shù)奈磥?lái)年度盈利補(bǔ)償金額為 11,756.15 萬(wàn)元。
2、業(yè)績(jī)補(bǔ)償方式
（1）股份補(bǔ)償方式
如補(bǔ)償義務(wù)人選擇以股份方式進(jìn)行補(bǔ)償，則根據(jù)公司股東大會(huì)決議情況，
確定將補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)補(bǔ)償股份由公司以人民幣 1 元的對(duì)價(jià)進(jìn)行回購(gòu)并予以注銷，
或無(wú)償贈(zèng)送給獲贈(zèng)股東。
單個(gè)補(bǔ)償義務(wù)人當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)=補(bǔ)償義務(wù)人當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額×該補(bǔ)償義
務(wù)人在本次重組前持有勵(lì)唐營(yíng)銷的股權(quán)比例÷本次發(fā)行股份價(jià)格
如補(bǔ)償義務(wù)人持有的公司股份數(shù)因公司在本次發(fā)行結(jié)束后實(shí)施派發(fā)股利、
送紅股、轉(zhuǎn)增股本或配股等除息、除權(quán)事項(xiàng)，則補(bǔ)償股份數(shù)量作相應(yīng)調(diào)整。
（2）現(xiàn)金補(bǔ)償方式
如補(bǔ)償義務(wù)人選擇以現(xiàn)金方式補(bǔ)償，則其當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金數(shù)量按以下公式
4
計(jì)算確定：
單個(gè)補(bǔ)償義務(wù)人當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金金額=補(bǔ)償義務(wù)人當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額×該補(bǔ)償
義務(wù)人在本次重組前持有勵(lì)唐營(yíng)銷的股權(quán)比例
（3）股份與現(xiàn)金混合補(bǔ)償方式
如補(bǔ)償義務(wù)人采取股份與現(xiàn)金混合方式進(jìn)行補(bǔ)償，則補(bǔ)償義務(wù)人所補(bǔ)償股
份數(shù)與現(xiàn)金金額應(yīng)滿足如下公式：
單個(gè)補(bǔ)償義務(wù)人當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額=補(bǔ)償義務(wù)人當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償總金額×該單個(gè)補(bǔ)
償義務(wù)人在本次重組前持有勵(lì)唐營(yíng)銷的股權(quán)比例
單個(gè)補(bǔ)償義務(wù)人當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額=該單個(gè)補(bǔ)償義務(wù)人當(dāng)年補(bǔ)償股份數(shù)×本次
發(fā)行股份價(jià)格+該單個(gè)補(bǔ)償義務(wù)人當(dāng)年所補(bǔ)償現(xiàn)金金額
二、關(guān)于本次回購(gòu)注銷的批準(zhǔn)程序
2018 年 4 月 27 日，聯(lián)建光電第四屆董事會(huì)第四十次會(huì)議審議通過(guò)了《上海
勵(lì)唐營(yíng)銷管理有限公司承諾期未來(lái)年度盈利補(bǔ)償?shù)难a(bǔ)償方案》及《關(guān)于提請(qǐng)股
東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)全權(quán)辦理子公司未實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾之補(bǔ)償相關(guān)事宜的提案》等
與本次回購(gòu)注銷相關(guān)議案，且公司獨(dú)立董事對(duì)相關(guān)議案發(fā)表了同意的獨(dú)立意見(jiàn)。
2018 年 5 月 28 日，聯(lián)建光電 2017 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《上海勵(lì)唐
營(yíng)銷管理有限公司承諾期未來(lái)年度盈利補(bǔ)償?shù)难a(bǔ)償方案》及《關(guān)于提請(qǐng)股東大
會(huì)授權(quán)董事會(huì)全權(quán)辦理子公司未實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾之補(bǔ)償相關(guān)事宜》的議案等與本
次回購(gòu)注銷相關(guān)議案。
2019 年 1 月 9 日，聯(lián)建光電第五屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于回
購(gòu)注銷部分業(yè)績(jī)承諾對(duì)應(yīng)補(bǔ)償股份的議案》。
經(jīng)查驗(yàn)，本所律師認(rèn)為，聯(lián)建光電關(guān)于本次回購(gòu)注銷的內(nèi)部審批程序合法、
有效。
5
 三、關(guān)于本次回購(gòu)注銷股票的數(shù)量及價(jià)格
（一）本次回購(gòu)注銷股票的數(shù)量
根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）于 2016 年 7 月 18 日出具的“信會(huì)
師報(bào)字[2016]第 350066 號(hào)”《關(guān)于深圳市聯(lián)建光電股份有限公司重大資產(chǎn)重組業(yè)
績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的專項(xiàng)審核報(bào)告》、于 2017 年 3 月 20 日出具的“信會(huì)師報(bào)字[2017]
第 ZI10147 號(hào)”《關(guān)于上海勵(lì)唐營(yíng)銷管理有限公司 2016 年度盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況
的專項(xiàng)審核報(bào)告》，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）于 2018 年 4 月 27 日出
具的“瑞華核字[2018]48420026 號(hào)”《關(guān)于上海勵(lì)唐營(yíng)銷管理有限公司盈利預(yù)測(cè)
實(shí)現(xiàn)情況的專項(xiàng)審核報(bào)告》，勵(lì)唐營(yíng)銷 2015 年度、2016 年度、2017 年度業(yè)績(jī)承
諾實(shí)現(xiàn)情況如下：
人民幣：萬(wàn)元
承諾期間 承諾凈利潤(rùn) 實(shí)現(xiàn)金額 差額 完成率
2015 年度 3,120 3,960.74 840.74 126.95%
2016 年度 3,744 3,974.69 230.69 106.16%
2017 年度 4,493 3,584.46 -908.54 79.78%
根據(jù)勵(lì)唐營(yíng)銷業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況及聯(lián)建光電與交易對(duì)方簽署的《盈利預(yù)測(cè)
補(bǔ)償協(xié)議》和《承諾期未來(lái)年度盈利補(bǔ)償協(xié)議書》、交易對(duì)方向中國(guó)證券登記結(jié)
算有限公司出具的《確認(rèn)函》，以及經(jīng)聯(lián)建光電第四屆董事會(huì)第四十次會(huì)議和
2017 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)的《上海勵(lì)唐營(yíng)銷管理有限公司承諾期未來(lái)年度
盈利補(bǔ)償?shù)难a(bǔ)償方案》，勵(lì)唐營(yíng)銷未來(lái)年度預(yù)期盈利補(bǔ)償金額合計(jì) 11,756.15 萬(wàn)
元，則應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)為 5,089,160 股，其中除肖連啟外，補(bǔ)償義務(wù)人新余市勵(lì)
唐會(huì)智投資管理中心（有限合伙）、新余市博爾豐投資管理中心（有限合伙）分
別應(yīng)向公司補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)為 610,700 股和 4,478,460 股。
（二）本次回購(gòu)注銷股票的價(jià)格
根據(jù)勵(lì)唐營(yíng)銷業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況及聯(lián)建光電與交易對(duì)方簽署的《盈利預(yù)測(cè)
補(bǔ)償協(xié)議》和《承諾期未來(lái)年度盈利補(bǔ)償協(xié)議書》的約定，并經(jīng)聯(lián)建光電第四
屆董事會(huì)第四十次會(huì)議和 2017 年年度股東大會(huì)審議通過(guò)，聯(lián)建光電將以 1 元的
6
總對(duì)價(jià)回購(gòu)各補(bǔ)償義務(wù)人合計(jì)應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量 5,089,160 股并予以注銷。
交易對(duì)方已向中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司出具了《確認(rèn)函》，對(duì)本次回購(gòu)注
銷股票的數(shù)量和價(jià)格進(jìn)行了確認(rèn)。
綜上，本所律師認(rèn)為，聯(lián)建光電本次回購(gòu)注銷股票的數(shù)量和價(jià)格符合聯(lián)建
光電與交易對(duì)方簽署的相關(guān)協(xié)議的約定。
四、結(jié)論意見(jiàn)
綜上所述，本所律師認(rèn)為，聯(lián)建光電關(guān)于本次回購(gòu)注銷的內(nèi)部審批程序合
法、有效；本次回購(gòu)注銷股票的數(shù)量和價(jià)格符合聯(lián)建光電與交易對(duì)方簽署的相
關(guān)協(xié)議的約定。截至本法律意見(jiàn)書出具日，聯(lián)建光電已履行本次回購(gòu)注銷現(xiàn)階
段應(yīng)當(dāng)履行的程序。
本法律意見(jiàn)書一式四份。
7
（此頁(yè)無(wú)正文，為《北京國(guó)楓律師事務(wù)所關(guān)于深圳市聯(lián)建光電股份有限公司現(xiàn)
金及發(fā)行股份購(gòu)買上海勵(lì)唐營(yíng)銷管理有限公司100%股權(quán)并募集配套資金之盈
利補(bǔ)償涉及回購(gòu)注銷交易對(duì)方所持股票事項(xiàng)的法律意見(jiàn)書》的簽署頁(yè)）
負(fù) 責(zé) 人
張利國(guó)
北京國(guó)楓律師事務(wù)所 經(jīng)辦律師
方嘯中
李 航
2019 年 1 月 9 日
負(fù) 責(zé) 人
張利國(guó)
北京國(guó)楓律師事務(wù)所 經(jīng)
8