關(guān)于深圳市名家匯科技股份有限公司
非公開(kāi)發(fā)行股票告知函有關(guān)問(wèn)題的回復(fù)
國(guó)金證券股份有限公司（以下稱(chēng)“國(guó)金證券”、“保薦機(jī)構(gòu)”）作為深圳市名
家匯科技股份有限公司（以下稱(chēng)“名家匯”、“公司”、“申請(qǐng)人”、“發(fā)行人”）2016
年度創(chuàng)業(yè)板非公開(kāi)發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)，于近日收到貴會(huì) 2017 年 10 月 25 日出
具的《關(guān)于請(qǐng)做好相關(guān)項(xiàng)目發(fā)審委會(huì)議準(zhǔn)備工作的函》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“告知函”）。
發(fā)行人針對(duì)需補(bǔ)充披露的事項(xiàng)公告如下：
申請(qǐng)人近三年一期的應(yīng)收賬款及長(zhǎng)期應(yīng)收款賬面價(jià)值合計(jì)分別為 2.03 億元、
2.92 億元、4.31 億元、4.93 億元，增幅較大；申請(qǐng)人近三年一期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生
的 現(xiàn) 金 流量 凈 額 分別 為 -4,130.21 萬(wàn) 元 、 -1,654.19 萬(wàn) 元 、 -11,658.90 萬(wàn) 元 和
-11,249.69 萬(wàn)元，持續(xù)為負(fù)且呈擴(kuò)大趨勢(shì)；在手項(xiàng)目中，陜西省漢中市漢中興元
生態(tài)旅游示范區(qū)亮化工程項(xiàng)目總概算達(dá) 30 億元。
請(qǐng)申請(qǐng)人：結(jié)合應(yīng)收款項(xiàng)的期后回款情況、陜西漢中項(xiàng)目的還款來(lái)源及還
款保障措施，說(shuō)明并披露公司應(yīng)收款項(xiàng)的回收風(fēng)險(xiǎn)。
【回復(fù)】：
1、近三年一期應(yīng)收賬款及長(zhǎng)期應(yīng)收款的期后回款情況
應(yīng)收賬款是發(fā)行人開(kāi)展一般工程項(xiàng)目所形成，收款條件一般根據(jù)工程項(xiàng)目的
進(jìn)展情況以及合同中約定的付款條件來(lái)確定；長(zhǎng)期應(yīng)收款均為發(fā)行人開(kāi)展長(zhǎng)期收
款建設(shè)工程所形成，針對(duì)合同中明確約定需跨年分期收取項(xiàng)目工程款計(jì)入長(zhǎng)期應(yīng)
收款。
針對(duì)長(zhǎng)期收款建設(shè)工程，公司按以下會(huì)計(jì)方法核算：
公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其補(bǔ)充文件的規(guī)定制定了長(zhǎng)期收款業(yè)務(wù)的相關(guān)
會(huì)計(jì)政策如下：（1）如提供建造服務(wù)，建造期間，對(duì)于所提供的建造服務(wù)按照《企
業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 15 號(hào)——建造合同》確認(rèn)相關(guān)的收入和成本，建造合同收入按應(yīng)
收取對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量，同時(shí)確認(rèn)長(zhǎng)期應(yīng)收款。未提供建造服務(wù)的，應(yīng)按照建
造過(guò)程中支付的工程價(jià)款等考慮合同規(guī)定，確認(rèn)長(zhǎng)期應(yīng)收款。（2）對(duì)長(zhǎng)期收款業(yè)
務(wù)所形成的長(zhǎng)期應(yīng)收款，在資產(chǎn)負(fù)債表日后一年內(nèi)可回購(gòu)的部分，應(yīng)轉(zhuǎn)入一年內(nèi)
到期的非流動(dòng)資產(chǎn)核算；若在約定的回款期未收回款項(xiàng)，則相應(yīng)的金額轉(zhuǎn)入應(yīng)收
賬款，按照賬齡計(jì)提壞賬。
因此，下表在統(tǒng)計(jì)長(zhǎng)期應(yīng)收款的期后回款時(shí)僅考慮轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款的部分以及
轉(zhuǎn)入一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)部分，未考慮一年以上的長(zhǎng)期應(yīng)收款，一年以上的
長(zhǎng)期應(yīng)收款在達(dá)到收款條件時(shí)轉(zhuǎn)入一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和應(yīng)收賬款科目中
核算并收款。
（1）報(bào)告期各期末公司應(yīng)收款項(xiàng)及期后回款情況如下：
單位：萬(wàn)元
期末應(yīng)收款項(xiàng)
期后回款金額占
截止日 期末應(yīng)收賬 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期 期后回款金額
【注 】 比
款余額 應(yīng)收款原值 1
【注 2】
2014.12.31 15,118.69 1,002.00 8,592.61 53.30%
【注 3】
2015.12.31 20,482.91 250.00 5,299.08 25.56%
【注 4】
2016.12.31 30,101.62 198.18 6,138.31 20.26%
【注 5】
2017.6.30 31,326.67 297.27 2,032.93 6.43%
注 1：發(fā)行人長(zhǎng)期應(yīng)收款未來(lái) 1 年內(nèi)達(dá)到收款條件的轉(zhuǎn)入一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)核算；
注 2：截至 2015 年 12 月 31 日，2014 年末應(yīng)收款項(xiàng)的回款金額；
注 3：截至 2016 年 12 月 31 日，2015 年末應(yīng)收款項(xiàng)的回款金額；
注 4：截至 2017 年 9 月 30 日，2016 年末應(yīng)收款項(xiàng)的回款金額；
注 5：截至 2017 年 9 月 30 日，2017 年 6 月末應(yīng)收款項(xiàng)的回款金額。
（2）2014 年末、2015 年末應(yīng)收款項(xiàng)截至 2017 年 9 月 30 日的回款情況如下：
單位：萬(wàn)元
期末應(yīng)收款項(xiàng)
【注】 期后回款金額占
截止日 期末應(yīng)收賬 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期 期后回款金額
比
款余額 應(yīng)收款原值
2014.12.31 15,118.69 1,002.00 11,128.31 69.03%
2015.12.31 20,482.91 250.00 7,796.21 37.60%
注：截至 2017 年 9 月 30 日，2014 年末和 2015 年末應(yīng)收款項(xiàng)的回款金額。
2014 年末、2015 年末、2016 年末以及 2017 年 6 月末，應(yīng)收款項(xiàng)期后回款
比例分別為 53.30%、25.56%、20.26%和 6.43%；截至 2017 年 9 月 30 日，2014
年末、2015 年末應(yīng)收款項(xiàng)的回款比例分別為 69.03%、37.60%，回款比例相對(duì)較
低，主要原因系：
① 結(jié)算時(shí)點(diǎn)滯后于工程完工進(jìn)度，導(dǎo)致報(bào)告期各期末期后回款比例相對(duì)較
低。發(fā)行人工程完工進(jìn)度與完工百分比收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)一致，結(jié)算時(shí)點(diǎn)是以實(shí)際已
完成工程量為基礎(chǔ)，按照承包合同約定的工程結(jié)算條款向建設(shè)單位（業(yè)主）辦理
工程價(jià)款結(jié)算的時(shí)點(diǎn)，一般滯后于工程完工進(jìn)度，工程款結(jié)算后方形成應(yīng)收賬款，
因此，結(jié)算時(shí)點(diǎn)越早，結(jié)算后工程價(jià)款支付越晚，應(yīng)收賬款的余額越大，回款比
例越低。
② 甲方因內(nèi)部審批、付款手續(xù)等程序?qū)е聦?shí)際付款時(shí)間有所延后。照明工
程業(yè)務(wù)的工程款支付需要經(jīng)雙方核實(shí)確認(rèn)后，甲方方能履行內(nèi)部審批、辦理付款
手續(xù)等程序，并會(huì)考慮自身資金情況，造成工程結(jié)算時(shí)間與實(shí)際收到工程款時(shí)間
仍存在較長(zhǎng)時(shí)間的差異，從而形成年末金額較大的應(yīng)收賬款，導(dǎo)致回款比例的下
降。
③ 報(bào)告期內(nèi)，隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司所承接的施工項(xiàng)目，不
論是承接數(shù)量，還是工程規(guī)模，均呈不斷增加的趨勢(shì)，在既定的應(yīng)收賬款結(jié)算方
式下，隨著營(yíng)業(yè)收入的增加，應(yīng)收賬款年末余額呈現(xiàn)增長(zhǎng)，導(dǎo)致回款比例的下降。
④ 按照一般照明工程業(yè)務(wù)慣例，工程竣工后業(yè)主單位會(huì)留取 5%-10%的工
程款作為質(zhì)保金，在工程竣工后 2-3 年內(nèi)支付，隨著公司承建的施工業(yè)務(wù)增多、
規(guī)模擴(kuò)大，也造成了期末應(yīng)收賬款的增加，導(dǎo)致回款比例的下降。
發(fā)行人應(yīng)收款項(xiàng)主要是開(kāi)展照明工程業(yè)務(wù)項(xiàng)目所形成，照明工程業(yè)主單位多
為各地方政府機(jī)構(gòu)、國(guó)有基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資主體和大型房地產(chǎn)企業(yè)，雖然其結(jié)算、
付款審批流程時(shí)間較長(zhǎng)，應(yīng)收款項(xiàng)回籠時(shí)間較長(zhǎng)，但資質(zhì)較好，欠款不還的可能
性較低，且均在期后陸續(xù)回款，公司不存在應(yīng)收款項(xiàng)回收的重大風(fēng)險(xiǎn)。
（3）近三年一期各期末應(yīng)收賬款及長(zhǎng)期應(yīng)收款的減值準(zhǔn)備計(jì)提情況
① 各期末長(zhǎng)期應(yīng)收款的減值測(cè)試和計(jì)提是否充分情況
發(fā)行人長(zhǎng)期應(yīng)收款均為開(kāi)展長(zhǎng)期收款建設(shè)工程所形成，針對(duì)合同中明確約定
需跨年分期收取項(xiàng)目工程款計(jì)入長(zhǎng)期應(yīng)收款；長(zhǎng)期應(yīng)收款采用攤余成本計(jì)量并按
期確認(rèn)利息收入，實(shí)際利率在長(zhǎng)期應(yīng)收款存續(xù)期間內(nèi)一般保持不變。
針對(duì)各期末長(zhǎng)期應(yīng)收款，發(fā)行人單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試，若有客觀證據(jù)表明其發(fā)
生了減值，根據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價(jià)值的差額，確認(rèn)為減值損失，計(jì)
提壞賬準(zhǔn)備；實(shí)際過(guò)程中公司開(kāi)展的長(zhǎng)期收款建設(shè)工程均為市政工程項(xiàng)目，報(bào)告
期期末均尚未達(dá)到付款條件，發(fā)生壞賬的可能性較小，因此長(zhǎng)期應(yīng)收款未計(jì)提減
值準(zhǔn)備，反映了公司的實(shí)際情況。
經(jīng)查詢(xún)同行業(yè)上市公司東方園林、棕櫚股份、鐵漢生態(tài)、普邦股份 2014-2016
年度報(bào)告，除普邦股份 2015 年末對(duì)長(zhǎng)期應(yīng)收款計(jì)提了 4.47 萬(wàn)元的減值準(zhǔn)備外，
其余上市公司均未對(duì)長(zhǎng)期應(yīng)收款均未計(jì)提減值準(zhǔn)備，發(fā)行人長(zhǎng)期應(yīng)收款未計(jì)提減
值準(zhǔn)備與同行業(yè)一致。
② 各期末應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提和是否充分情況
發(fā)行人各期末應(yīng)收賬款包括開(kāi)展一般工程項(xiàng)目所形成，以及在約定的回款期
未收回款項(xiàng)的長(zhǎng)期應(yīng)收款轉(zhuǎn)入形成，再以賬齡為信用風(fēng)險(xiǎn)組合進(jìn)行應(yīng)收賬款壞賬
準(zhǔn)備計(jì)提。
與同行業(yè)上市公司相比，公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例較為謹(jǐn)慎：
提取比例（%）
賬齡
名家匯 東方園林 棕櫚股份 鐵漢生態(tài) 普邦股份
1 年以?xún)?nèi) 5 5 5 5 5
1-2 年 10 10 10 10
2-3 年 20 10 20 15
3-4 年 50 30 50 20
4-5 年 80 50 100 50
5 年以上 100 100 100 100 100
報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)和壞賬準(zhǔn)備如下：
單位：萬(wàn)元
2017 年 6 月 30 日
賬齡
賬面余額 占比 壞賬準(zhǔn)備 賬面凈額
1 年以?xún)?nèi) 17,945.97 57.29% 897.30 17,048.67
1-2 年 6,533.44 20.86% 653.34 5,880.10
2-3 年 3,717.63 11.87% 743.53 2,974.10
3-4 年 753.61 2.41% 376.80 376.81
4-5 年 1,201.96 4.16% 1,041.57 260.39
5 年以上 1,074.07 3.43% 1,074.07 0.00
合計(jì) 31,326.67 100.00% 4,786.61 26,540.06
2016 年 12 月 31 日
賬齡
賬面余額 占比 壞賬準(zhǔn)備 賬面凈額
1 年以?xún)?nèi) 15,705.67 52.18% 785.28 14,920.39
1-2 年 7,916.63 26.30% 791.66 7,124.97
2-3 年 3,448.69 11.46% 689.74 2,758.95
3-4 年 1,505.58 5.00% 752.79 752.79
4-5 年 1,097.30 3.65% 877.84 219.46
5 年以上 427.76 1.42% 427.76 0.00
合計(jì) 30,101.62 100.00% 4,325.07 25,776.55
賬齡 2015 年 12 月 31 日
賬面余額 占比 壞賬準(zhǔn)備 賬面凈額
1 年以?xún)?nèi) 12,518.83 61.12% 625.94 11,892.89
1-2 年 4,673.95 22.82% 467.40 4,206.56
2-3 年 1,699.40 8.30% 339.88 1,359.52
3-4 年 1,113.60 5.44% 556.80 556.80
4-5 年 333.96 1.63% 267.17 66.79
5 年以上 143.16 0.70% 143.16 —
合計(jì) 20,482.91 100.00% 2,400.34 18,082.56
2014 年 12 月 31 日
賬齡
賬面余額 占比 壞賬準(zhǔn)備 賬面凈額
1 年以?xún)?nèi) 9,683.86 64.05% 484.19 9,199.67
1-2 年 3,476.31 22.99% 347.63 3,128.68
2-3 年 1,330.28 8.80% 266.06 1,064.22
3-4 年 483.46 3.20% 241.73 241.73
4-5 年 126.11 0.83% 100.89 25.22
5 年以上 18.67 0.13% 18.67 —
合計(jì) 15,118.69 100.00% 1,459.17 13,659.52
綜上，發(fā)行人制定了較為謹(jǐn)慎的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策，各期末應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)
備計(jì)提充分。
2、陜西漢中項(xiàng)目的還款來(lái)源及還款保障措施
“漢中興元生態(tài)旅游示范區(qū)漢文化建設(shè)項(xiàng)目”是漢中市抓住國(guó)家加快“一帶
一路”和長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)戰(zhàn)略機(jī)遇，按照國(guó)家新型城鎮(zhèn)化部署，建設(shè)“陜甘川毗
鄰地區(qū)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)市、特色鮮明文化名市、生態(tài)良好宜居富裕城市”的一項(xiàng)大型、綜
合性示范工程，被納入陜西省十三五規(guī)劃重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目和陜西省 PPP 示范項(xiàng)目。
2016 年 9 月，深圳市名家匯科技股份有限公司與漢中文化旅游投資集團(tuán)有
限公司簽署了《漢中興元生態(tài)旅游示范區(qū)亮化工程合作協(xié)議書(shū)》，雙方約定對(duì)漢
中興元示范區(qū) 27.7 平方公里范圍內(nèi)文化及水系景觀燈光、市政道路燈具、橋梁
亮化、樓宇亮化、所有經(jīng)營(yíng)性場(chǎng)所室外裝飾類(lèi)燈具的設(shè)計(jì)、施工業(yè)務(wù)進(jìn)行合作。
根據(jù)《合作協(xié)議書(shū)》，本項(xiàng)目亮化產(chǎn)品和施工業(yè)務(wù)投資規(guī)模約為 30 億元。
根據(jù)漢中興元生態(tài)旅游示范區(qū)整體工程進(jìn)度，公司已簽署并開(kāi)展實(shí)施部分漢
中興元生態(tài)旅游示范區(qū)亮化工程具體項(xiàng)目，具體情況如下：
序號(hào) 項(xiàng)目名稱(chēng) 金額（萬(wàn)元） 簽訂時(shí)間
元鼎橋、元狩橋、月亮星橋及文昌星橋泛光照明
1 320.79 2016 年 9 月
工程
2 漢文化旅游大街地塊一（I 期）泛光照明工程 275.26 2016 年 10 月
3 核心區(qū) 1#地塊泛光照明工程 747.19 2016 年 11 月
4 核心區(qū) 2#地塊泛光照明工程 873.19 2016 年 10 月
5 漢中市興元新區(qū)泛光照明工程 26,927.86 2016 年 12 月
小 計(jì) 29,144.29
本次募集資金將用于開(kāi)展發(fā)行人與漢中文化旅游投資集團(tuán)有限公司簽訂的
上述具體照明工程業(yè)務(wù)合同，預(yù)計(jì)使用募集資金為 1.71 億元。
2014 年-2016 年，陜西省漢中市財(cái)政收支規(guī)模如下：
單位：億元
地區(qū) 項(xiàng)目 2014 年度 2015 年度 2016 年度
財(cái)政收入 90.95 100.20 105.67
陜西省漢中市
財(cái)政支出 234.00 258.64 280.17
注：上述數(shù)據(jù)分別來(lái)源于陜西省漢中市財(cái)政局。
從上表看，陜西省漢中市財(cái)政支出規(guī)模較大，且呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，有利于保
障發(fā)行人陜西省漢中市漢中興元生態(tài)旅游示范區(qū)亮化工程項(xiàng)目的回款。
漢中興元生態(tài)旅游示范區(qū)項(xiàng)目被納入陜西省十三五規(guī)劃重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目和陜
西省 PPP 示范項(xiàng)目，與國(guó)開(kāi)行、國(guó)有四大行等多家政策性銀行、金融機(jī)構(gòu)和非
銀行金融機(jī)構(gòu)建立合作，累計(jì)獲得授信總額 600 億元，已到位資金近 400 億元，
有利于保障發(fā)行人漢中興元生態(tài)旅游示范區(qū)亮化工程項(xiàng)目的回款。
3、說(shuō)明并披露公司應(yīng)收款項(xiàng)的回收風(fēng)險(xiǎn)
2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末應(yīng)收賬款及長(zhǎng)期應(yīng)收款
賬面價(jià)值合計(jì)分別為 2.03 億元、2.92 億元、4.31 億元、4.93 億元，占同期末總
資產(chǎn)的比重分別為 45.27%、50.13%、46.43%和 41.61%，應(yīng)收款項(xiàng)占總資產(chǎn)的比
重較高。截至 2017 年 9 月 30 日，2014 年末、2015 年末應(yīng)收款項(xiàng)的回款比例分
別為 69.03%、37.60%，回款比例相對(duì)較低，且本次募集資金投資項(xiàng)目涉及陜西
省漢中市漢中興元生態(tài)旅游示范區(qū)亮化工程項(xiàng)目，投資規(guī)模較大，如果公司應(yīng)收
賬款不能得到持續(xù)有效的管理，或是下游客戶(hù)出現(xiàn)無(wú)法按期付款的情況，公司將
會(huì)面臨壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金周轉(zhuǎn)和利潤(rùn)水平產(chǎn)生不利影響。
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知函有關(guān)問(wèn)題的回復(fù)》之簽字蓋章頁(yè)】
國(guó)金證券股份有限公司（公章）
法定代表人/董事長(zhǎng)：
冉 云
保薦代表人：
錢(qián) 進(jìn)
耿旭東
2017 年 10 月 27 日