證券代碼：600651 證券簡(jiǎn)稱：飛樂音響 編號(hào)：臨 2018-043
上海飛樂音響股份有限公司
關(guān)于對(duì)上海證券交易所問詢函的回復(fù)公告
本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述
或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
上海飛樂音響股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）于 2018 年 5 月 18 日收到
上海證券交易所《關(guān)于對(duì)上海飛樂音響股份有限公司 2017 年年度報(bào)告的事后審
核問詢函》（上證公函【2018】0571 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《問詢函》”），現(xiàn)就《問詢函》
中有關(guān)問題回復(fù)如下：
一、關(guān)于業(yè)績(jī)大幅下降
公司 2017 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 54.44 億元，同比減少 24.14%；歸屬母公司股東
凈利潤(rùn)為 5523 萬元，同比減少 84.27%，扣非后歸屬母公司股東凈利潤(rùn)大幅虧損。
公司主要子公司業(yè)績(jī)不佳，部分出現(xiàn)虧損，其中申安集團(tuán)為公司 2014 年重組標(biāo)
的，完成業(yè)績(jī)承諾后即出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下滑的情況。與此同時(shí)，與工程業(yè)務(wù)相關(guān)
的內(nèi)部控制失效，影響營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、應(yīng)收賬款等重要科目的確認(rèn)和計(jì)
量，導(dǎo)致內(nèi)部控制否定意見。請(qǐng)公司結(jié)合主要子公司業(yè)務(wù)開展情況及相關(guān)財(cái)務(wù)
處理，補(bǔ)充披露以下信息，請(qǐng)公司年審會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)發(fā)表意見。
問題一、關(guān)于申安集團(tuán)。根據(jù)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正相關(guān)公告，申安集團(tuán) 2017 年承
接的部分 PPP 業(yè)務(wù)，入庫后被清退、未履行招投標(biāo)程序即確認(rèn)收入、完工進(jìn)度
估計(jì)存在偏差。請(qǐng)公司明確 2014 年—2017 年申安集團(tuán)的以下情況：（1）歷年主
要業(yè)務(wù)類型和主要客戶情況以及 PPP 業(yè)務(wù)占比、2017 年 PPP 成為主要業(yè)務(wù)的背
景和原因，并逐年列示 PPP 項(xiàng)目明細(xì)，包括項(xiàng)目名稱、客戶名稱、合同金額、
建設(shè)期、完工進(jìn)度、相關(guān)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本確認(rèn)情況；（2）除 PPP 項(xiàng)目外，
逐年逐項(xiàng)列示其他主要項(xiàng)目明細(xì)，包括但不限于項(xiàng)目類型、合同金額、完工進(jìn)
度、營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本確認(rèn)情況、項(xiàng)目結(jié)算情況等；（3）歷年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，
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包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)
生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等；（4）
內(nèi)部控制報(bào)告所述“重大缺陷”的產(chǎn)生原因、涉及的主要環(huán)節(jié)、相關(guān)責(zé)任主體
的認(rèn)定、追責(zé)安排、整改情況及對(duì)公司的影響；（5）請(qǐng)會(huì)計(jì)師明確，上述導(dǎo)致
本年重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的情形，在以前年度是否存在及對(duì)公司的影響。
（一）歷年主要業(yè)務(wù)類型和主要客戶情況以及 PPP 業(yè)務(wù)占比、2017 年 PPP
成為主要業(yè)務(wù)的背景和原因，并逐年列示 PPP 項(xiàng)目明細(xì)，包括項(xiàng)目名稱、客戶
名稱、合同金額、建設(shè)期、完工進(jìn)度、相關(guān)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本確認(rèn)情況。
回復(fù)：
1、歷年主要業(yè)務(wù)類型和主要客戶情況以及 PPP 業(yè)務(wù)占比
2014 年-2017 年申安集團(tuán)主要業(yè)務(wù)類型和主要客戶情況如下表所示：
年度 業(yè)務(wù)類型
2014 年 施工類項(xiàng)目、產(chǎn)品直供類項(xiàng)目
2015 年 施工類項(xiàng)目、產(chǎn)品直供類項(xiàng)目、渠道銷售業(yè)務(wù)
2016 年 施工類項(xiàng)目、產(chǎn)品直供類項(xiàng)目、渠道銷售業(yè)務(wù)
2017 年 施工類項(xiàng)目、PPP 項(xiàng)目、產(chǎn)品直供類項(xiàng)目、渠道銷售業(yè)務(wù)
申安集團(tuán)于 2017 年開始開展 PPP 業(yè)務(wù)，2014-2017 年 PPP 業(yè)務(wù)收入占申安集
團(tuán)收入比例分別為 0%、0%、0%、73.13%。
2、2017 年 PPP 成為主要業(yè)務(wù)的背景和原因
按照飛樂音響整體部署，申安集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)側(cè)重于照明工程及以智能路燈
網(wǎng)為切入點(diǎn)的智慧城市建設(shè)。2017 年，地方政府主導(dǎo)的城市級(jí)亮化美化工程和
以智能路燈網(wǎng)為切入點(diǎn)的智慧城市建設(shè)市場(chǎng)進(jìn)入高速成長(zhǎng)期。受政策因素的影響，
如 2015 年 6 月財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目示范工作
的通知》（財(cái)金[2015]57 號(hào)）、2016 年 8 月發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于切實(shí)做好傳統(tǒng)基
礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作有關(guān)工作的通知》 發(fā)改投資[2016]1744 號(hào)），2017
年 6 月財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》
（財(cái)預(yù)[2017]87 號(hào)），2017 年地方政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中更傾向于采用 PPP 模式。
為適應(yīng)客戶需求和市場(chǎng)環(huán)境，申安集團(tuán)積極配合地方政府探索在上述工程項(xiàng)目中
采用 PPP 模式，使得 2017 年 PPP 業(yè)務(wù)成為了申安集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)。
3、PPP 項(xiàng)目明細(xì)
2014-2016 年度，申安集團(tuán)未開展 PPP 業(yè)務(wù)。2017 年度申安集團(tuán) PPP 項(xiàng)目明
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 細(xì)如下表所示：
單位：人民幣萬元
項(xiàng)目名稱 客戶名稱 合同金額 約定建設(shè)期 完工進(jìn)度 確認(rèn)收入 營(yíng)業(yè)成本 毛利率
烏蘭察布市集寧
烏蘭察布項(xiàng)
區(qū)住房和城鄉(xiāng)建 27,934.25 1年 94.50%（注） 15,324.32 11,952.97 22.00%
目
設(shè)局
核工業(yè)志誠(chéng)建設(shè)
貴州項(xiàng)目一 139,334.24 2年 57.36% 72,007.62 52,195.33 27.51%
工程總公司
核工業(yè)志誠(chéng)建設(shè)
貴州項(xiàng)目二 87,746.03 2年 43.50% 34,385.63 25,488.55 25.87%
工程總公司
貴州建工集團(tuán)第
貴州項(xiàng)目三 五建筑工程有限 73,027.15 2年 71.96% 47,340.64 37,715.68 20.33%
責(zé)任公司
合計(jì) 328,041.67 169,058.21 127,352.53 24.67%
注：該項(xiàng)目中標(biāo)額 2.79 億元，其中第一期 1.8 億元，該期完工進(jìn)度 94.50%。
（二）除 PPP 項(xiàng)目外，逐年逐項(xiàng)列示其他主要項(xiàng)目明細(xì)，包括但不限于項(xiàng)
目類型、合同金額、完工進(jìn)度、營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本確認(rèn)情況、項(xiàng)目結(jié)算情況
等。
除 PPP 項(xiàng)目外，申安集團(tuán) 2014-2017 年其他主要項(xiàng)目情況如下表所示：
單位：人民幣萬元
截止當(dāng)年 截至 2017 年 截止 2017
客戶名 項(xiàng)目類 當(dāng)年確 當(dāng)年確認(rèn)成
年度 合同金額 末完工進(jìn) 末累計(jì)結(jié)算 年末已回
稱 型 認(rèn)收入 本
度 金額[注] 收金額
客戶一 施工類 4,520.00 100.00% 3,855.26 2,443.25 4,510.66 4,510.66
客戶二 施工類 16,277.56 100.00% 13,912.44 10,292.43 16,277.56 16,277.56
產(chǎn)品直
客戶三 8,584.34 100.00% 7,337.04 6,236.49 8,584.34 8,584.34
2014 供
年度 客戶四 施工類 6,300.00 80.00% 4,947.73 3,115.60 6,300.00 4,080.37
客戶五 施工類 7,024.99 100.00% 6,310.48 4,217.48 7,024.99 7,024.99
固定單價(jià)
客戶六 施工類 100.00% 4,221.55 2,986.78 4,914.34 3,722.81
合同
客戶七 施工類 6,000.00 100.00% 5,186.83 3,203.26 6,000.00 6,000.00
客戶一 施工類 144,900.00 58.32% 84,500.00 75,205.00 100,000.00 17,000.00
客戶二 施工類 40,663.50 100.00% 38,823.69 38,223.69 40,280.00 40,280.00
2015 客戶三 施工類 60,000.00 55.02% 32,800.00 19,680.00 33,014.20 16,422.55
年度 客戶四 施工類 13,157.89 95.00% 9,904.83 7,788.03 7,710.43 103.90
客戶五 施工類 16,000.00 95.00% 10,204.54 7,039.44 16,000.00 1,170.00
客戶六 施工類 13,741.33 95.00% 9,116.12 6,472.46 13,741.33 2,200.00
客戶七 施工類 6,200.00 100.00% 6,200.00 4,650.00 6,200.00 4,070.00
2016 客戶一 施工類 9,200.00 92.00% 6,756.83 5,094.35 9,200.00 -
年度
客戶二 施工類 29,039.34 76.00% 19,385.11 12,794.17 22,062.63 1,103.13
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 截止當(dāng)年 截至 2017 年 截止 2017
客戶名 項(xiàng)目類 當(dāng)年確 當(dāng)年確認(rèn)成
年度 合同金額 末完工進(jìn) 末累計(jì)結(jié)算 年末已回
稱 型 認(rèn)收入 本
度 金額[注] 收金額
客戶三 施工類 9,584.00 6,785.20
79.34% 4,825.83 1,383.91 -
30,000.00
（其中一 一期進(jìn)度
客戶四 施工類 14,800.37 8,287.15 7,564.47 -
期為 為 100%
16,447.15）
客戶五 施工類 14,500.00 45.00% 5,667.36 3,983.99 - -
客戶六 施工類 120,000.00 83.08% 99,517.31 93,710.07 - 7,200.00
客戶七 施工類 149,600.00 100.00% 49,708.63 44,674.30 100,000.00 17,000.00
2017 客戶一 施工類 16,817.75 100.00% 14,374.15 12,218.09 - -
年度 客戶二 施工類 15,496.90 76.00% 8,517.92 8,320.65 1,549.69 -
注：由于部分項(xiàng)目尚未到合同約定的結(jié)算時(shí)點(diǎn)，因此截至 2017 年末累計(jì)結(jié)算金額
為 0。
（三）歷年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常
性損益后的凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
凈額、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等。
回復(fù)：
2014-2017 年度，申安集團(tuán)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示：
單位：人民幣萬元
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2014 年 1-12 月 2015 年 1-12 月 2016 年 1-12 月 2017 年 1-12 月
營(yíng)業(yè)收入 88,264.63 294,640.91 287,209.44 231,159.57
歸母凈利潤(rùn) 14,029.50 25,590.34 24,852.20 1,473.28
扣除非經(jīng)常性損益
13,620.41 24,703.89 22,544.54 1,224.09
的后歸母凈利潤(rùn)
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
3,241.57 -51,605.59 -47,820.08 -62,923.14
金流量?jī)纛~
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
-35,781.23 -8,693.73 -15,907.93 -3,794.75
金流量?jī)纛~
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2014 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
總資產(chǎn) 175,967.57 406,726.93 517,250.62 839,338.89
凈資產(chǎn) 56,552.16 82,786.75 108,035.63 56,090.16
注：以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為申安集團(tuán)合并報(bào)表數(shù)據(jù)。
（四）內(nèi)部控制報(bào)告所述“重大缺陷”的產(chǎn)生原因、涉及的主要環(huán)節(jié)、相
關(guān)責(zé)任主體的認(rèn)定、追責(zé)安排、整改情況及對(duì)公司的影響。
回復(fù)：
公司 2017 年度《內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告》共識(shí)別出三項(xiàng)“重大缺陷”，具
體原因及涉及的環(huán)節(jié)如下：
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 一是公司子公司申安集團(tuán)部分工程項(xiàng)目未嚴(yán)格遵守《工程項(xiàng)目管理手冊(cè)》等
項(xiàng)目管理制度要求，項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)施工人員未及時(shí)與項(xiàng)目管理中心反饋項(xiàng)目進(jìn)度情況，
未及時(shí)取得和提交工程項(xiàng)目進(jìn)度資料，導(dǎo)致申安集團(tuán)在季度核算上未能對(duì)相關(guān)項(xiàng)
目進(jìn)度作出準(zhǔn)確估計(jì)。涉及的主要環(huán)節(jié)包括工程施工、項(xiàng)目管理、財(cái)務(wù)核算。
二是 PPP 項(xiàng)目作為一種新的業(yè)務(wù)模式，相關(guān)政策一直處于變化及完善過程
中，但申安集團(tuán) PPP 項(xiàng)目相關(guān)業(yè)務(wù)人員、管理人員未及時(shí)評(píng)估政策變化對(duì)于項(xiàng)
目進(jìn)程的影響，未嚴(yán)格按照《工程項(xiàng)目管理手冊(cè)》要求及時(shí)向項(xiàng)目管理中心反饋
項(xiàng)目進(jìn)程可能受到影響的風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致公司未能及時(shí)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。涉及的主要環(huán)節(jié)包
括綜合管理。
三是由于公司《工程項(xiàng)目管理手冊(cè)》中未明確“必須履行招投標(biāo)程序后才能
實(shí)施施工”，在具體業(yè)務(wù)開展過程中，由于客戶要求時(shí)間緊張，為保證按期完工，
導(dǎo)致申安集團(tuán)存在未履行完畢招投標(biāo)程序就提前開工的情況。涉及的主要環(huán)節(jié)包
括項(xiàng)目管理。
目前，公司正在對(duì)上述“重大缺陷”涉及的責(zé)任人員開展調(diào)查，公司將以調(diào)
查結(jié)論為基礎(chǔ)、以公司內(nèi)部管理制度為依據(jù)，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員采取警告、罰款或
撤換等措施。
針對(duì)上述“重大缺陷”，公司已制定有針對(duì)性的整改措施，包括：
一是針對(duì)“工程項(xiàng)目進(jìn)度資料不完備”，公司要求項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)施工人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)
格按照《工程項(xiàng)目管理手冊(cè)》的規(guī)定，及時(shí)與項(xiàng)目管理中心反饋項(xiàng)目進(jìn)度情況，
并在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)取得甲方、監(jiān)理等幾方簽字/蓋章的確認(rèn)項(xiàng)目進(jìn)度的文件。同時(shí)，
公司管理層定期指派專人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)突擊檢查，以保證項(xiàng)目進(jìn)度確認(rèn)得到有效控制，
財(cái)務(wù)部門能根據(jù)完整的項(xiàng)目進(jìn)度資料進(jìn)行賬務(wù)處理。
二是針對(duì)“PPP 項(xiàng)目相關(guān)政策變化后未能及時(shí)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)”，公司將定期組織
相關(guān)人員學(xué)習(xí)、研究 PPP 相關(guān)政策，根據(jù)外部環(huán)境變化情況，及時(shí)調(diào)整內(nèi)部應(yīng)
對(duì)措施。
三是針對(duì)“未及時(shí)履行完畢招投標(biāo)程序”，公司已組織相關(guān)人員對(duì)《招投標(biāo)
法》和公司《工程項(xiàng)目管理手冊(cè)》進(jìn)行學(xué)習(xí)和培訓(xùn)。同時(shí)，在《工程項(xiàng)目管理手
冊(cè)》中明確“必須履行招投標(biāo)程序后才能實(shí)施施工”。在業(yè)務(wù)活動(dòng)過程中，要求
相關(guān)管理部門應(yīng)及早介入，對(duì)項(xiàng)目招投標(biāo)全過程進(jìn)行管理及備案。
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 公司認(rèn)為，通過以上整改措施的落實(shí)，公司內(nèi)控重大缺陷將得到糾正，公司
將在上述重大方面保持有效的內(nèi)部控制。
（五）請(qǐng)會(huì)計(jì)師明確，上述導(dǎo)致本年重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的情形，在以前年度是
否存在及對(duì)公司的影響。
上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙） 以下簡(jiǎn)稱“上會(huì)會(huì)計(jì)師”）回復(fù)如下：
針對(duì)飛樂音響的工程收入，上會(huì)會(huì)計(jì)師執(zhí)行了以下審計(jì)程序：
○ 將報(bào)告年度已完工項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生的總成本與項(xiàng)目完工前管理層估計(jì)的
合同總成本進(jìn)行對(duì)比分析，評(píng)估管理層做出此項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)的經(jīng)驗(yàn)和能力；
○2 獲取公司編制的報(bào)告年度建造合同收入成本計(jì)算表，選取重要項(xiàng)目，檢
查管理層預(yù)計(jì)項(xiàng)目總收入和預(yù)計(jì)項(xiàng)目總成本所依據(jù)的項(xiàng)目合同和成本預(yù)算資料，
評(píng)估管理層所作估計(jì)是否合理、依據(jù)是否充分，并檢查了計(jì)算表算術(shù)計(jì)算的準(zhǔn)確
性；
○檢查與確認(rèn)收入相關(guān)的工程合同、完工進(jìn)度確認(rèn)單據(jù)等支持性文件；
○4 對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地查看，走訪項(xiàng)目的業(yè)主或發(fā)包方以及施工方，了解
項(xiàng)目簽署、施工、以及進(jìn)展情況；
○5 選取重要的工程項(xiàng)目，對(duì)部分業(yè)主或發(fā)包方執(zhí)行函證程序，函證項(xiàng)目合
同內(nèi)容、合同金額、支付條款及完工進(jìn)度。
結(jié)論：
根據(jù)飛樂音響會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正相關(guān)公告，申安集團(tuán) 2017 年承接的部分 PPP 業(yè)
務(wù)入庫后被清退、部分工程項(xiàng)目未履行招投標(biāo)程序即確認(rèn)收入和完工進(jìn)度估計(jì)存
在偏差，導(dǎo)致飛樂音響 2017 年半年報(bào)、三季報(bào)存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。飛樂音響 2014
年至 2016 年不存在由于 PPP 項(xiàng)目入庫后被清退、部分工程項(xiàng)目未履行招投標(biāo)程
序即確認(rèn)收入和完工進(jìn)度估計(jì)存在偏差導(dǎo)致會(huì)計(jì)差錯(cuò)的情形。
問題二、關(guān)于工程施工。年報(bào)顯示，公司工程施工期末余額 43.77 億元，同
比增加 124%，主要為建造合同形成的已完工未結(jié)算資產(chǎn)，其中已辦理結(jié)算的金
額 13.69 億元。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)模式變化和收入確認(rèn)情況，說明工程
施工賬面余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性；（2）逐年列示工程施工主要項(xiàng)目明細(xì)，
包括項(xiàng)目類型及客戶、合同金額、完工進(jìn)度、已確認(rèn)合同收入、合同成本、合
6
同毛利、已辦理結(jié)算的金額、合同約定結(jié)算進(jìn)度，以及是否存在提前確認(rèn)收入
或少計(jì)成本的情況；（3）上述項(xiàng)目是否存在未按合同約定及時(shí)結(jié)算的情況、交
易對(duì)手方的履約能力是否存在重大變化；（4）對(duì)于已被清庫及退庫 PPP 項(xiàng)目、
未履行招投標(biāo)程序項(xiàng)目的已發(fā)生成本金額及資產(chǎn)減值損失計(jì)提情況，綜合分析
存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性及依據(jù)。（5）工程施工中是否存在導(dǎo)致重大會(huì)計(jì)差
錯(cuò)的項(xiàng)目和情形，請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見。
（一）結(jié)合業(yè)務(wù)模式變化和收入確認(rèn)情況，說明工程施工賬面余額大幅增
長(zhǎng)的原因及合理性。
回復(fù)：
公司按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 15 號(hào)-建造合同》的要求，根據(jù)完工進(jìn)度確認(rèn)工程
施工項(xiàng)目的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。2017 年公司主要工程施工項(xiàng)目均采
用 PPP 模式，項(xiàng)目金額大、建設(shè)周期長(zhǎng)，截至 2017 年底尚未達(dá)到完工驗(yàn)收結(jié)算
的條件，導(dǎo)致本年度工程施工期末余額大幅增長(zhǎng)。
（二）逐年列示工程施工主要項(xiàng)目明細(xì)，包括項(xiàng)目類型及客戶、合同金額、
完工進(jìn)度、已確認(rèn)合同收入、合同成本、合同毛利、已辦理結(jié)算的金額、合同
約定結(jié)算進(jìn)度，以及是否存在提前確認(rèn)收入或少計(jì)成本的情況。
回復(fù)：公司 2014-2017 年工程施工主要項(xiàng)目明細(xì)如下表所示：
7
 單位：人民幣萬元
截至 2017 合同約定截
年末累計(jì) 至 2017 年末 截至當(dāng)年末 當(dāng)年確認(rèn)合 當(dāng)年確認(rèn)合 當(dāng)年確認(rèn)合 當(dāng)年末工程
年份 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目類型 客戶名稱 合同金額
結(jié)算金額 累計(jì)結(jié)算進(jìn) 完工進(jìn)度 同收入 同成本 同毛利 施工余額
[注] 度
吉林省集安旅游發(fā)展集團(tuán)
集安項(xiàng)目 施工類 6,000.00 6,000.00 100.00% 100.00% 5,186.83 3,203.26 1,983.57 5,186.83
有限責(zé)任公司
2014 煙臺(tái)德昱房地產(chǎn)開發(fā)有限
煙臺(tái)文化街項(xiàng)目 施工類 6,300.00 6,300.00 100.00% 80.00% 4,947.73 3,197.14 1,832.13 5,029.27
年 公司
盤錦市農(nóng)村環(huán)境治理綜合 固定單價(jià)
盤錦項(xiàng)目 施工類 4,914.34 100.00% 100.00% 4,221.55 2,986.78 1,234.78 3,035.20
辦公室 合同
六盤水市盤南產(chǎn)業(yè)園區(qū)管
盤南項(xiàng)目 施工類 144,900.00 100,000.00 - 58.32% 84,500.00 75,205.00 9,295.00 84,500.00
2015 理委員會(huì)
年 遵義市紅花崗區(qū)城市管理
遵義項(xiàng)目 施工類 6,200.00 6,200.00 100.00% 100.00% 6,200.00 4,650.00 1,550.00 3,720.00
局
重慶建工第八建設(shè)有限責(zé)
南川項(xiàng)目 施工類 29,039.34 22,062.63 100.00% 76.00% 19,385.11 12,794.17 6,590.94 22,055.87
任公司
2016 鹽亭城市投資發(fā)展有限責(zé)
鹽亭項(xiàng)目（一期） 施工類 120,000.00 - - 83.08% 99,517.31 93,710.07 5,807.24 97,161.46
年 任公司
河南燈桿通訊基站項(xiàng)
施工類 河南天訊實(shí)業(yè)有限公司 60,000.00 33,014.20 100.00% 55.02% 13.95 - 13.95 27,014.20
目
鹽亭城市投資發(fā)展有限責(zé)
鹽亭項(xiàng)目（一期） 施工類 120,000.00 - - 83.08% - - - 97,277.52
2017 任公司
年 六盤水市盤南產(chǎn)業(yè)園區(qū)管
盤南項(xiàng)目及增補(bǔ)項(xiàng)目 施工類 149,600.00 100,000.00 - 100.00% - - - 34,640.00
理委員會(huì)
8
 截至 2017 合同約定截
年末累計(jì) 至 2017 年末 截至當(dāng)年末 當(dāng)年確認(rèn)合 當(dāng)年確認(rèn)合 當(dāng)年確認(rèn)合 當(dāng)年末工程
年份 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目類型 客戶名稱 合同金額
結(jié)算金額 累計(jì)結(jié)算進(jìn) 完工進(jìn)度 同收入 同成本 同毛利 施工余額
[注] 度
烏蘭察布市集寧區(qū)住房和
烏蘭察布項(xiàng)目 PPP 27,934.25 - 未約定 94.50%（注） 15,324.32 11,952.97 3,371.35 17,337.85
城鄉(xiāng)建設(shè)局
貴州建工集團(tuán)第五建筑工
貴州項(xiàng)目三 PPP 73,027.16 - - 71.96% 47,340.64 37,715.68 9,624.96 57,375.42
程有限責(zé)任公司
核工業(yè)志誠(chéng)建設(shè)工程總公
貴州項(xiàng)目一 PPP 139,334.24 - - 57.36% 72,007.62 52,195.33 19,812.29 87,728.98
司
核工業(yè)志誠(chéng)建設(shè)工程總公
貴州項(xiàng)目二 PPP 87,746.03 - - 43.50% 34,385.63 25,488.55 8,897.08 42,172.87
司
貴州濱江市政建設(shè)有限責(zé)
沿河亮化項(xiàng)目 施工類 16,817.75 - - 100.00% 14,374.15 12,218.09 2,156.06 15,981.05
任公司
9
 注：由于部分項(xiàng)目尚未到合同約定的結(jié)算時(shí)點(diǎn)，因此截至 2017 年末累計(jì)結(jié)算金額為 0。
經(jīng)自查，2014-2017 年年報(bào)中，公司工程施工項(xiàng)目的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的
確認(rèn)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 15 號(hào)-建造合同》規(guī)定。
（三）上述項(xiàng)目是否存在未按合同約定及時(shí)結(jié)算的情況、交易對(duì)手方的履
約能力是否存在重大變化。
經(jīng)自查，公司部分工程施工項(xiàng)目存在未按合同約定及時(shí)結(jié)算的情況，主要交
易對(duì)手方為地方政府及其下屬國(guó)有企業(yè)，其履約能力未發(fā)生重大變化。
（四）對(duì)于已被清庫及退庫 PPP 項(xiàng)目、未履行招投標(biāo)程序項(xiàng)目的已發(fā)生成
本金額及資產(chǎn)減值損失計(jì)提情況，綜合分析存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性及依據(jù)。
回復(fù)：
公司 2017 年已被清庫及未及時(shí)入庫的 PPP 項(xiàng)目包括“智慧臺(tái)江”、“智慧
沿河”等 2 個(gè)項(xiàng)目，未履行招投標(biāo)程序項(xiàng)目包括烏海橋項(xiàng)目、貴州新浦項(xiàng)目、大
青溝項(xiàng)目、首陽新區(qū)項(xiàng)目、鞍山項(xiàng)目、臨沂項(xiàng)目等項(xiàng)目。截至 2017 年 12 月 31
日，上述項(xiàng)目累計(jì)已發(fā)生成本金額 27,317 萬元，公司未對(duì)上述資產(chǎn)計(jì)提減值損失。
對(duì)于上述已被清庫及未及時(shí)入庫的 PPP 項(xiàng)目，公司一直積極與地方政府磋
商是否可能重新入庫或者改變合作模式，有的項(xiàng)目已取得對(duì)方“如未中標(biāo)由政府
回購已形成的投資”的承諾。對(duì)于未履行招投標(biāo)程序的項(xiàng)目，公司及相關(guān)方正積
極履行招投標(biāo)程序，鑒于未中標(biāo)先施工的情況在建筑行業(yè)比較普遍，公司認(rèn)為相
關(guān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)總體可控。
基于上述對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及公司會(huì)計(jì)政
策的規(guī)定，公司認(rèn)為，在 2017 年資產(chǎn)負(fù)債表日，上述項(xiàng)目存貨不存在減值跡象。
（五）工程施工中是否存在導(dǎo)致重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的項(xiàng)目和情形，請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)
表明確意見。
上會(huì)會(huì)計(jì)師回復(fù)：
針對(duì)飛樂音響截止 2017 年 12 月 31 日的工程施工余額，上會(huì)會(huì)計(jì)師執(zhí)行了
以下審計(jì)程序：
○了解、評(píng)估與工程施工相關(guān)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)，并測(cè)試了關(guān)鍵控制執(zhí)行的
有效性；
○2 獲取截止 2017 年 12 月 31 日工程施工明細(xì)，并與總分類賬核對(duì)一致；
10
 ○對(duì)新增的重要工程項(xiàng)目，實(shí)施抽樣檢查，檢查實(shí)際發(fā)生工程項(xiàng)目的采購
合同、分包合同、采購發(fā)票、出庫單據(jù)、產(chǎn)品簽收單據(jù)、貨物三方對(duì)賬單、工程
量進(jìn)度單等支持性文件，并與賬面記錄進(jìn)行核對(duì)；
○4 獲取公司編制的建造合同收入成本計(jì)算表，選取重要項(xiàng)目，檢查管理層
預(yù)計(jì)項(xiàng)目總收入和預(yù)計(jì)項(xiàng)目總成本所依據(jù)的項(xiàng)目合同和成本預(yù)算資料，評(píng)估管理
層所作估計(jì)是否合理、依據(jù)是否充分，并檢查了計(jì)算表算術(shù)計(jì)算的準(zhǔn)確性；
○結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，對(duì)重要的工程項(xiàng)目，采取抽樣方式檢查項(xiàng)目成本結(jié)
轉(zhuǎn)的方法，是否與公司會(huì)計(jì)政策一致，并一貫執(zhí)行；
○6 對(duì)重要項(xiàng)目的分包商/施工方/供應(yīng)商執(zhí)行函證程序，函證合同內(nèi)容、合
同金額、支付條款及已完工工程進(jìn)度或已采購金額；
○選取重要項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地查看，查看項(xiàng)目施工進(jìn)展情況；
○針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日前后確認(rèn)的實(shí)際發(fā)生的工程成本，核對(duì)至產(chǎn)品簽收單、
進(jìn)度確認(rèn)單等支持性文件，以評(píng)估實(shí)際發(fā)生的工程成本是否在恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)期間予
以確認(rèn)；
○9 復(fù)核了公司管理層計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的具體方法與制定的會(huì)計(jì)政策是否
相符，同時(shí)檢查公司管理層對(duì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)算結(jié)果；
○了解長(zhǎng)庫齡的工程項(xiàng)目的結(jié)存原因并進(jìn)行分析性復(fù)核，結(jié)合詢問、分析
性復(fù)核、實(shí)地查看等相關(guān)程序，檢查這些工程項(xiàng)目是否存在合同總成本超過總收
入，并需計(jì)提相關(guān)合同預(yù)計(jì)損失的情況。
結(jié)論：經(jīng)核查，上會(huì)會(huì)計(jì)師未發(fā)現(xiàn)飛樂音響截止 2017 年 12 月 31 日的工程
施工余額中存在導(dǎo)致重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的項(xiàng)目和情形。
問題三、關(guān)于上海亞明照明有限公司（以下簡(jiǎn)稱“亞明照明”）。年報(bào)顯示，
2017 年亞明照明營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別同比減少 40.15%、255.25%，較去年同期
大幅下滑。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）亞明照明 2017 年度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括但不限于
營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生
的現(xiàn)金流量?jī)纛~、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等；（2）亞明照明主要銷售客戶及主要供應(yīng)
商情況，包括但不限于客戶名稱、銷售產(chǎn)品、銷售金額、供應(yīng)商名稱、采購項(xiàng)
11
目、采購金額等；（3）結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展空間、技術(shù)要求、競(jìng)爭(zhēng)格局、上下游行業(yè)
情況、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等，分析亞明照明本期虧損的原因及擬采取的應(yīng)對(duì)措施。
（一）亞明照明 2017 年度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利
潤(rùn)、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、
總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等。
回復(fù)：
亞明照明 2017 年度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示：
單位：人民幣萬元
項(xiàng)目 2017 年 1-12 月
營(yíng)業(yè)收入 63,519
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) -10,876
歸母凈利潤(rùn) -9,501
扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤(rùn) -10,574
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -14,896
項(xiàng)目 2017 年 12 月 31 日
總資產(chǎn) 127,103
凈資產(chǎn) 55,742
注：以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為亞明照明合并報(bào)表數(shù)據(jù)。
（二）亞明照明主要銷售客戶及主要供應(yīng)商情況，包括但不限于客戶名稱、
銷售產(chǎn)品、銷售金額、供應(yīng)商名稱、采購項(xiàng)目、采購金額等。
2017 年亞明照明主要銷售客戶情況如下表所示：
單位：人民幣萬元
2017 年銷售額
序號(hào) 銷售客戶名稱 銷售產(chǎn)品
（不含稅）
1 上海飛樂投資有限公司 9,056.79 HID、LED 產(chǎn)品
2 客戶一 6,115.36 變壓器
3 Feilo Exim Limited 5,095.20 HID、LED 產(chǎn)品
4 客戶三 4,479.58 HID、LED 產(chǎn)品
5 上海飛樂電子商務(wù)有限公司 4,270.17 HID、LED 產(chǎn)品
合計(jì) 29,017.10 -
2017 年亞明照明主要供應(yīng)商情況如下表所示：
單位：人民幣萬元
2017 采購金額
序號(hào) 供應(yīng)商全稱 采購項(xiàng)目
（不含稅）
1 供應(yīng)商一 3,727.70 漆包線等電感材料
2 供應(yīng)商二 2,359.45 鎮(zhèn)流器
12
 3 供應(yīng)商三 1,928.77 磁芯等電感材料
4 上海亞爾光源有限公司 1,193.39 零部件
5 供應(yīng)商四 1,163.99 LED 壓鑄件、模具等
合計(jì) 10,373.30 -
（三）結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展空間、技術(shù)要求、競(jìng)爭(zhēng)格局、上下游行業(yè)情況、產(chǎn)品
競(jìng)爭(zhēng)力等，分析亞明照明本期虧損的原因及擬采取的應(yīng)對(duì)措施。
2017 年亞明照明虧損的主要原因在于當(dāng)前我國(guó)照明行業(yè)處于轉(zhuǎn)型期，產(chǎn)品
更新?lián)Q代快，且從單純照明產(chǎn)品銷售向工程項(xiàng)目和解決方案轉(zhuǎn)型，市場(chǎng)分散、行
業(yè)集中度不高、競(jìng)爭(zhēng)激烈，2017 年亞明照明 LED 新品上市數(shù)量有限且市場(chǎng)接受
度不高，老產(chǎn)品 HID 市場(chǎng)總?cè)萘恐鹉晡s，導(dǎo)致其營(yíng)業(yè)收入減少，獲利空間下
降，且歷史傳統(tǒng)產(chǎn)品積壓造成存貨減值。同時(shí)，本年度亞明照明對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提
的壞賬準(zhǔn)備增加，擴(kuò)大了亞明照明的當(dāng)期虧損。
為提升亞明照明的盈利能力，公司已采取及擬采取的措施如下：對(duì)亞明照明
重新定位，將研發(fā)、采購、銷售、制造等各項(xiàng)職能回歸亞明照明，將研發(fā)中心從
飛樂音響轉(zhuǎn)回至亞明照明，重新發(fā)展亞明照明的渠道業(yè)務(wù)、工程業(yè)務(wù)、國(guó)外銷售
和 OEM 業(yè)務(wù)，推動(dòng)其參與城市景觀亮化升級(jí)改造，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
問題四、關(guān)于喜萬年集團(tuán)。年報(bào)顯示，公司 2016 年收購喜萬年集團(tuán)以來，
喜萬年集團(tuán) 2016 年、2017 年分別實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為 1232 萬歐
元、278 萬歐元，盈利能力持續(xù)下降。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）喜萬年集團(tuán) 2016 年-2017
年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常
性損益后的凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等；（2）
結(jié)合收購后喜萬年集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)類型、經(jīng)營(yíng)模式、銷售情況、主要客戶變化、
市場(chǎng)地位與份額、產(chǎn)能利用率等，分析喜萬年集團(tuán)本期業(yè)績(jī)大幅下滑的原因、
擬采取的應(yīng)對(duì)措施，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)；（3）結(jié)合收購后的業(yè)務(wù)整合情況及已采
取的措施，說明公司是否能實(shí)現(xiàn)對(duì)喜萬年集團(tuán)的有效控制，并提供證據(jù)。
（一）喜萬年集團(tuán) 2016 年-2017 年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
凈額、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等。
回復(fù)：
2016 年，公司通過在英國(guó)設(shè)立的特殊目的實(shí)體 Inesa UK Limited 收購了經(jīng)整
合后的 Havells Malta，經(jīng)整合后的 Havells Malta 已剝離了其巴西、智利、美國(guó)和
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泰國(guó)子公司的所有業(yè)務(wù)。2017 年，公司通過控股子公司收購了原 Havells Malta 泰
國(guó)子公司。交易完成后，Havells Malta 更名為 Feilo Malta Limited (“Feilo Malta”)。
根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，F(xiàn)eilo Malta 2016-2017 年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示：
單位：萬歐元
科目 2017 年 1-12 月 2016 年 1-12 月
營(yíng)業(yè)收入 32,618 36,207
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 9,635 11,330
凈利潤(rùn) 153 -1,027
持續(xù)經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn) 278 1,232
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -1,042 -2,571
科目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
總資產(chǎn) 26,520 27,262
凈資產(chǎn) 2,185 2,654
另外，公司于 2016 年通過子公司上海飛樂投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“飛樂
投資”）收購 Exim，交易完成后，Exim 更名為 Feilo Exim Limited (“Feilo Exim”)。
由于 Feilo Exim 公司的實(shí)質(zhì)是 Feilo Malta 集團(tuán)內(nèi)的采購代理中心，所以公司
在日常管理和考核上，將 Inesa UK Limited、Feilo Malta、Feilo Exim 作為一個(gè)整體
考慮，以下統(tǒng)稱為喜萬年集團(tuán)。
（二）結(jié)合收購后喜萬年集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)類型、經(jīng)營(yíng)模式、銷售情況、主
要客戶變化、市場(chǎng)地位與份額、產(chǎn)能利用率等，分析喜萬年集團(tuán)本期業(yè)績(jī)大幅
下滑的原因、擬采取的應(yīng)對(duì)措施，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。
回復(fù)：
1、2017 年度喜萬年集團(tuán)業(yè)績(jī)下滑的主要原因如下：
一是傳統(tǒng)燈具行業(yè)市場(chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)激烈、規(guī)模萎縮，受行業(yè)景氣度影響，2017
年度喜萬年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)燈具收入 6.56 億元，較 2016 年度下滑 24.69%。
二是為降低歐洲 HID 產(chǎn)品成本，公司于 2017 年 5 月正式關(guān)閉了比利時(shí)工廠，
擬將相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)基地，由于供應(yīng)商選擇的時(shí)間成本及運(yùn)程相較以
往的大幅增加，導(dǎo)致 2017 年度歐洲國(guó)家和地區(qū)特定類別產(chǎn)品的供貨受到影響。
在比利時(shí)工廠關(guān)閉過程中，按照當(dāng)?shù)胤桑谂c工會(huì)達(dá)成協(xié)議的過程中公司于
2017 年計(jì)提了人員補(bǔ)償金人民幣 212.32 萬元。此外，當(dāng)年也支付了 2016 年已計(jì)
提部分 112.05 萬元。相關(guān)重組事項(xiàng)也導(dǎo)致了喜萬年當(dāng)年成本費(fèi)用的高企。
2、針對(duì)喜萬年集團(tuán) 2017 年度業(yè)績(jī)下滑，公司已采取及擬采取的措施如下：
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 一是繼續(xù)保持與技術(shù)領(lǐng)先的第三方公司合作，確保公司可獲得最新的元器件
和智能驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新，繼續(xù)加大智能照明產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣力度，提高智能照明產(chǎn)品
在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。將先進(jìn)的新技術(shù)用于公司內(nèi)部生產(chǎn)設(shè)備，助力公司成為領(lǐng)
先的照明項(xiàng)目解決方案提供商。
二是積極拓展喜萬年集團(tuán)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)范圍，視各地區(qū)市場(chǎng)情況，完成產(chǎn)品
LED 光源照明到 LED 燈具照明的轉(zhuǎn)變，并且向工程服務(wù)類業(yè)務(wù)拓展，用有競(jìng)爭(zhēng)
性的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品帶來的現(xiàn)金流支持定制化燈具和智慧照明的投入。
三是已經(jīng)找到了比利時(shí)工廠的替代的供應(yīng)商，保障歐洲國(guó)家和地區(qū)的供貨不
受影響。
四是開展產(chǎn)業(yè)整合。通過設(shè)立子公司等形式積極搶占新市場(chǎng)。
3、風(fēng)險(xiǎn)提示
傳統(tǒng)燈具行業(yè)正處于整合的關(guān)鍵時(shí)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。下一步，如果喜萬年
集團(tuán)在戰(zhàn)略定位精準(zhǔn)度、人才保留、工廠產(chǎn)能利用和現(xiàn)金流管理等方面不能實(shí)現(xiàn)
有效預(yù)測(cè)、管理，可能會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)。喜萬年集團(tuán)將積極采取有利措施，進(jìn)
一步提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
（三）結(jié)合收購后的業(yè)務(wù)整合情況及已采取的措施，說明公司是否能實(shí)現(xiàn)
對(duì)喜萬年集團(tuán)的有效控制，并提供證據(jù)。
回復(fù)：
收購喜萬年集團(tuán)后，根據(jù)公司總體戰(zhàn)略部署，為突出各個(gè)地區(qū)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，
公司以各地市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，將喜萬年集團(tuán)的管理架構(gòu)調(diào)整為南歐、北歐、東歐、
中東、東南亞、南美及中南美七個(gè)大區(qū)。
公司已實(shí)現(xiàn)對(duì)喜萬年集團(tuán)的控制，已采取的措施包括：
第一，喜萬年集團(tuán)董事會(huì) 7 名董事中，5 名為飛樂音響派出董事，飛樂音響
對(duì)喜萬年集團(tuán)董事會(huì)有絕對(duì)控制權(quán)。
第二，建立海外子公司管理制度，2017 年頒布了《子公司管理辦法》和《海
外子公司設(shè)立程序》等制度，明確公司對(duì)海外子公司在人事、財(cái)務(wù)、審計(jì)、授權(quán)、
報(bào)表管理方面的要求。針對(duì)喜萬年集團(tuán)在南美洲和歐洲的情況，公司已于 2017
年 8 月出臺(tái)了內(nèi)控管理手冊(cè)，并已付諸落實(shí)。
第三，加強(qiáng)人員外派，向喜萬年集團(tuán)派出 CFO，在財(cái)務(wù)管理上進(jìn)行嚴(yán)格把
15
關(guān)，全面負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)及信息管理工作。
第四，嚴(yán)格落實(shí)審計(jì)監(jiān)督，采用外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)相結(jié)合，不定期審計(jì)和
專項(xiàng)審計(jì)為補(bǔ)充，充分規(guī)避并管控風(fēng)險(xiǎn)。
綜上，公司收購喜萬年集團(tuán)后積極開展業(yè)務(wù)整合，并通過選派董事、建立完
善制度、加強(qiáng)人員外派、落實(shí)審計(jì)監(jiān)督的措施實(shí)現(xiàn)了對(duì)喜萬年集團(tuán)的有效控制。
問題五、關(guān)于收購后的業(yè)績(jī)情況。公司自 2014 年、2016 年分別完成對(duì)申安
集團(tuán)、喜萬年集團(tuán)的收購，業(yè)務(wù)構(gòu)成和模式發(fā)生重大變化，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)亦波
動(dòng)較大。其中，2016 年?duì)I業(yè)收入達(dá) 71.78 億元，為歷年來最高；2017 年扣非后歸
屬母公司股東凈利潤(rùn)-1.79 億元，近十年來扣非后凈利潤(rùn)首次為負(fù)。請(qǐng)結(jié)合業(yè)務(wù)
構(gòu)成和模式的變化，補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合近年收購標(biāo)的業(yè)務(wù)情況，分析公司營(yíng)收
規(guī)模大幅波動(dòng)的原因；（2）公司 2017 年?duì)I業(yè)收入與 2015 年基本持平，但扣除非
經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)大幅虧損的原因。
（一）結(jié)合近年收購標(biāo)的業(yè)務(wù)情況，分析公司營(yíng)收規(guī)模大幅波動(dòng)的原因。
回復(fù)：
公司于 2014 年、2016 年分別完成對(duì)申安集團(tuán)、喜萬年集團(tuán)的收購。近年來
上述兩個(gè)收購標(biāo)的業(yè)務(wù)變動(dòng)情況對(duì)公司營(yíng)收規(guī)模的波動(dòng)產(chǎn)生了較大影響：
申安集團(tuán) 2017 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 23.12 億元，較去年同期下降 5.6 億元，降
幅 19.5%。申安集團(tuán) 2017 年度營(yíng)業(yè)收入下滑的主要原因包括：第一，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)
模下降，行業(yè)統(tǒng)計(jì)顯示，與 2016 年相比，2017 年景觀照明工程市場(chǎng)規(guī)模下降
15.70%，在同業(yè)資質(zhì)企業(yè)數(shù)量有增無減的情況下，申安集團(tuán)的業(yè)務(wù)規(guī)模也受到了
影響。第二，2017 年申安集團(tuán)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從傳統(tǒng)項(xiàng)目模式向 PPP 項(xiàng)目模式轉(zhuǎn)變，
在此過程受政策影響較大，2017 年度申安集團(tuán)部分已施工的 PPP 項(xiàng)目未達(dá)到收
入確認(rèn)條件。
喜萬年集團(tuán) 2017 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 25.26 億元，較去年同期下降 2.72 億元，降
幅 9.74%。喜萬年集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入下滑的主要原因包括：第一，傳統(tǒng)燈具行業(yè)市
場(chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)激烈、規(guī)模萎縮，受行業(yè)景氣度影響，2017 年度喜萬年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)傳
統(tǒng)燈具收入 6.56 億元，較 2016 年度下滑 24.69%。第二，為降低歐洲 HID 產(chǎn)品成
本，公司于 2017 年 5 月正式關(guān)閉了比利時(shí)工廠，擬將相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到國(guó)
內(nèi)基地，在比利時(shí)工廠關(guān)閉過程中，按照當(dāng)?shù)胤桑谂c工會(huì)達(dá)成協(xié)議前其無法
16
在當(dāng)?shù)貙ふ姨娲缘墓S進(jìn)行生產(chǎn)采購，導(dǎo)致 2017 年度其在歐洲國(guó)家和地區(qū)的
供貨受到較大影響。
（二）公司 2017 年?duì)I業(yè)收入與 2015 年基本持平，但扣除非經(jīng)常性損益后的
凈利潤(rùn)大幅虧損的原因。
回復(fù)：
公司 2017 年度營(yíng)業(yè)收入與 2015 年度基本持平，2017 年度、2015 年度營(yíng)業(yè)收
入分別為 54.45 億元、50.72 億元，盡管公司 2017 年度毛利率比 2015 年度高 8 個(gè)
百分點(diǎn)，2017 年毛利比 2015 年毛利高 5.23 億元，但是由于公司 2017 年度銷售費(fèi)
用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用及資產(chǎn)減值損失金額較 2015 年度均大幅增加，導(dǎo)致 2017
年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)較 2015 年大幅降低，公司 2017 年度扣除非經(jīng)
常性損益后的歸母凈利潤(rùn)為-1.80 億元，較 2015 年度減少 5.44 億元。具體情況如
下：
一是公司 2017 年度銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用較 2015 年度增加 9.25 億
元，其中喜萬年集團(tuán)于 2016 年 1 月起納入公司合并報(bào)表，喜萬年集團(tuán) 2017 年度
銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì) 8.49 億元，飛樂音響本部 2017 年度管理費(fèi)
用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用較 2015 年度合計(jì)增加 1.00 億元。
二是公司 2017 年度資產(chǎn)減值損失較 2015 年增加 2.10 億元，其中應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)
提壞賬準(zhǔn)備增加 0.67 億元，存貨跌價(jià)損失增加 1.39 億元，固定資產(chǎn)減值增加 0.04
億元。
問題六、關(guān)于大額費(fèi)用。公司近年來銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用整體
呈大幅上升趨勢(shì)，其中 2017 年銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用分別為 7.77 億元、6.72 億元。
此外，應(yīng)付職工薪酬本期增加 9.99 億元。請(qǐng)公司：（1）以表格形式列示 2017 年
銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用的具體構(gòu)成、金額等，說明近年來銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用持
續(xù)高企的原因；（2）結(jié)合相關(guān)薪酬政策變化，說明本期應(yīng)付職工薪酬增加較大
的原因；（3）請(qǐng)公司結(jié)合借款明細(xì)，列示近三年來財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息支出的計(jì)算
過程，說明 2015 年以來利息支出大幅增長(zhǎng)的合理性。
（一）以表格形式列示 2017 年銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用的具體構(gòu)成、金額等，
說明近年來銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用持續(xù)高企的原因。
回復(fù)：
17
 公司 2017 年銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用明細(xì)如下表所示：
單位：人民幣萬元
費(fèi)用類型 具體構(gòu)成 金額
工資及工資性費(fèi)用 36,396
運(yùn)雜費(fèi) 16,546
廣告宣傳費(fèi) 8,262
差旅費(fèi) 3,171
咨詢費(fèi) 1,912
車輛使用費(fèi) 1,872
質(zhì)保金 1,575
辦公費(fèi) 1,272
銷售費(fèi)用
租賃費(fèi) 990
業(yè)務(wù)招待費(fèi) 790
折舊與攤銷 703
銷售服務(wù)費(fèi) 401
水電費(fèi) 247
保險(xiǎn)費(fèi) 244
其他 3,277
合計(jì) 77,658
工資及工資性費(fèi)用 25,685
研發(fā)費(fèi)用 17,557
咨詢費(fèi) 5,643
折舊與攤銷 4,610
租賃費(fèi) 3,301
辦公費(fèi) 2,117
差旅費(fèi) 1,459
保險(xiǎn)費(fèi) 1,175
管理費(fèi)用
修理費(fèi) 820
水電費(fèi) 611
業(yè)務(wù)招待費(fèi) 611
車輛使用費(fèi) 437
股權(quán)激勵(lì)成本攤銷 407
董事會(huì)費(fèi) 33
其他 2,762
合計(jì) 67,228
公司 2015-2017 年度銷售費(fèi)用分別為 2.11 億元、8.05 億元、7.77 億元，2015-2017
年度管理費(fèi)用分別為 3.52 億元、6.66 億元、6.72 億元。公司 2016-2017 年度銷售
費(fèi)用、管理費(fèi)用較 2015 年度大幅增長(zhǎng)的主要原因是公司通過非同一控制下企業(yè)
合并收購了喜萬年集團(tuán) 100%股權(quán)，并自 2016 年 1 月起將喜萬年集團(tuán)納入公司合
并報(bào)表。喜萬年集團(tuán) 2016 年、2017 年的銷售費(fèi)用為 6.08 億元、5.81 億元，管理
18
費(fèi)用為 2.19 億元、2.13 億元。
與 2016 年度相比，公司 2017 年度銷售費(fèi)用減少 2,815 萬元，管理費(fèi)用增加
624 萬元，兩個(gè)年度基本持平。
（二）結(jié)合相關(guān)薪酬政策變化，說明本期應(yīng)付職工薪酬增加較大的原因。
回復(fù)：
公司 2017 年度薪酬政策無明顯變化。截至 2017 年 12 月 31 日，公司應(yīng)付職
工薪酬余額為 1.80 億元，較 2016 年 12 月 31 日減少 0.93 億元，其中公司 2017 年
應(yīng)付職工薪酬共計(jì)提 10.00 億元，2016 年共計(jì)提 13.14 億元，2017 年發(fā)放 11.07
億元，匯兌差異調(diào)整 0.14 億元。
其中，飛樂投資共計(jì)提 6.23 億元，發(fā)放 7.41 億元；亞明照明共計(jì)提 1.44 億
元，發(fā)放 1.43 億元；申安集團(tuán)共計(jì)提 0.96 億元，發(fā)放 0.94 億元；飛樂音響母公
司共計(jì)提 0.60 億元，發(fā)放 0.56 億元；上海亞爾光源有限公司共計(jì)提 0.35 億元，
發(fā)放 0.34 億元；上海飛樂智能技術(shù)有限公司共計(jì)提 0.16 億元，發(fā)放 0.16 億元；
上海飛樂工程建設(shè)發(fā)展有限公司共計(jì)提 0.16 億元，發(fā)放 0.15 億元；上海飛樂電
子商務(wù)有限公司共計(jì)提 0.05 億元，發(fā)放 0.05 億元。
（三）請(qǐng)公司結(jié)合借款明細(xì)，列示近三年來財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息支出的計(jì)算過
程，說明 2015 年以來利息支出大幅增長(zhǎng)的合理性。
回復(fù)：
2015 年-2017 年，公司帶息負(fù)債期末余額分別為 26.24 億元、41.64 億元、62.24
億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息支出總額分別為 1.06 億元、1.83 億元、1.76 億元。鑒于公
司最近三年借款筆數(shù)較多，為便于直觀理解公司的實(shí)際運(yùn)行情況，公司對(duì)年度平
均帶息負(fù)債及融資成本進(jìn)行了測(cè)算，具體情況如下：
單位：人民幣萬元
年度 年度平均
帶息負(fù)債種類 實(shí)際平均利率
借款余額
短期借款 154,378.56 5.37%
2015 長(zhǎng)期借款 5,726.03 4.60%
中票 MTN 40,000.00 5.17%
合計(jì) 200,104.59 5.31%
短期借款 313,225.99 3.82%
2016 長(zhǎng)期借款 87,497.56 2.59%
短融 CP 17,041.10 3.33%
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 中票 MTN 74,246.57 4.71%
合計(jì) 492,011.22 3.72%
短期借款 293,196.84 3.69%
長(zhǎng)期借款 114,464.61 2.66%
2017
短融 CP 3,013.70 3.33%
中票 MTN 80,000.00 4.61%
合計(jì) 490,675.15 3.60%
從上表數(shù)據(jù)可以計(jì)算得出，公司 2015-2017 年度平均帶息負(fù)債金額分別為
20.01 億元、49.20 億元、49.07 億元，與 2015 年度相比，2016、2017 年度平均帶
息負(fù)債金額分別增長(zhǎng) 146%、145%，但平均融資成本逐年降低，2015-2017 年度實(shí)
際平均利率為 5.31%、3.72%、3.60%。
2015 年以來公司帶息負(fù)債增長(zhǎng)的原因包括：第一，2016-2017 年公司累計(jì)投
入約 1.85 億歐元，用于完成喜萬年集團(tuán) 100%股權(quán)并購；第二，2016 年以來，喜
萬年集團(tuán)帶息負(fù)債納入合并范圍，截至 2017 年底約為人民幣 5.06 億元；第三，
自 2015 年以來，公司大力推進(jìn)照明工程項(xiàng)目開發(fā)與實(shí)施，由于工程項(xiàng)目的特點(diǎn)
為前期投入較大，項(xiàng)目回收期較長(zhǎng)，投入的資金多數(shù)依靠銀行融資解決。2015
年以來帶息負(fù)債的大幅增長(zhǎng)直接導(dǎo)致了利息支出增加。
另外，由于公司同銀行長(zhǎng)期合作，且外幣借款利率較低，總體平均融資成本
逐年下降。
二、關(guān)于商譽(yù)
問題七、年報(bào)顯示，公司商譽(yù)期末余額 15.21 億元，占凈資產(chǎn)的 42.55%，為
收購申安集團(tuán)、喜萬年集團(tuán)所致。申安集團(tuán)本期凈利潤(rùn) 1473 萬元，同比減少
94.07%，完成業(yè)績(jī)承諾后業(yè)績(jī)即出現(xiàn)大幅下滑；喜萬年集團(tuán) 2016 年、2017 年扣
除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別為 1232 萬歐元、278 萬歐元，與前期重大資產(chǎn)購買
報(bào)告書中對(duì)喜萬年集團(tuán)的盈利預(yù)測(cè)差異較大。請(qǐng)公司：（1）結(jié)合申安集團(tuán)、喜萬
年集團(tuán)近年來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況及商譽(yù)減值測(cè)試的過程等，補(bǔ)充披露本期不予計(jì)
提減值準(zhǔn)備的合理性；（2）結(jié)合申安集團(tuán)、喜萬年集團(tuán)所處行業(yè)變化、自身經(jīng)
營(yíng)情況等相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，說明申安集團(tuán)、喜萬年集團(tuán)近年來業(yè)績(jī)變化原因及合
理性、未來業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。
（一）結(jié)合申安集團(tuán)、喜萬年集團(tuán)近年來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況及商譽(yù)減值測(cè)試
的過程等，補(bǔ)充披露本期不予計(jì)提減值準(zhǔn)備的合理性。
20
 回復(fù)：
1、對(duì)收購申安集團(tuán)股權(quán)形成的商譽(yù)本期不計(jì)提減值準(zhǔn)備的合理性
2017 年度，管理層根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)-資產(chǎn)減值》對(duì)公司 2014 年 12
月收購申安集團(tuán)股權(quán)時(shí)形成的商譽(yù)進(jìn)行了減值測(cè)試。公司聘請(qǐng)具有執(zhí)行證券、期
貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的江蘇金證通資產(chǎn)評(píng)估房地產(chǎn)估價(jià)有限公司就公司收購申安集
團(tuán)股權(quán)形成的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試所涉及的申安集團(tuán)可收回價(jià)值進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)
估基準(zhǔn)日為 2017 年 12 月 31 日。主要評(píng)估假設(shè)、評(píng)估參數(shù)等如下：由于申安集
團(tuán)作為一個(gè)獨(dú)立分部，是一個(gè)現(xiàn)金產(chǎn)出單位，所以將其作為一個(gè)資產(chǎn)組進(jìn)行減值
測(cè)試。評(píng)估機(jī)構(gòu)采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法對(duì)該資產(chǎn)組的可收回價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估機(jī)構(gòu)
依據(jù)管理層批準(zhǔn)的盈利預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)對(duì)申安集團(tuán)未來五年現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，管理
層根據(jù)企業(yè)最新作出的經(jīng)營(yíng)決策，在參考?xì)v史年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)上，充分考量
2017 年度承接多項(xiàng) PPP 業(yè)務(wù)對(duì)公司未來經(jīng)營(yíng)影響形成，相關(guān)數(shù)據(jù)于預(yù)測(cè)期內(nèi)的
業(yè)務(wù)收入復(fù)合增長(zhǎng)率較行業(yè)報(bào)告的預(yù)期處正常水平；資產(chǎn)組現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)使用的
平均折現(xiàn)率為 8.8%，各期折現(xiàn)率反映了公司于不同經(jīng)營(yíng)期間的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，并考
慮了資本的加權(quán)平均溢價(jià)率和公允市場(chǎng)的加權(quán)平均溢價(jià)率，五年之后的現(xiàn)金流量
參考國(guó)內(nèi) CPI、PPI 指數(shù)以 2.5%的永續(xù)增長(zhǎng)率進(jìn)行推算。
評(píng)估結(jié)果顯示，申安集團(tuán)資產(chǎn)組的可回收金額高于其自購買日起持續(xù)計(jì)算的
可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值。因此，公司未對(duì)收購申安集團(tuán)股權(quán)形成的商譽(yù)計(jì)提減值
準(zhǔn)備。
2、對(duì)收購喜萬年集團(tuán)股權(quán)形成的商譽(yù)本期不計(jì)提減值準(zhǔn)備的合理性
2017 年度，管理層根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)-資產(chǎn)減值》對(duì)公司 2016 年度
收購喜萬年集團(tuán)股權(quán)形成的商譽(yù)進(jìn)行了減值測(cè)試。由于喜萬年集團(tuán)作為一個(gè)獨(dú)立
分部，是一個(gè)現(xiàn)金產(chǎn)出單位，所以將喜萬年集團(tuán)作為一個(gè)資產(chǎn)組。評(píng)估基準(zhǔn)日為
2017 年 12 月 31 日，減值測(cè)試計(jì)算中使用了依據(jù)管理層批準(zhǔn)的盈利預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)編
制的喜萬年集團(tuán)未來五年現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)，五年之后的現(xiàn)金流量以 1%的永續(xù)增長(zhǎng)
率進(jìn)行推算。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)-資產(chǎn)減值》的要求，采用現(xiàn)金流折現(xiàn)
法對(duì)資產(chǎn)組的在用價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，資產(chǎn)組現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)使用的平均折現(xiàn)率為 9%。
前述永續(xù)增長(zhǎng)率和平均折現(xiàn)率經(jīng)過審計(jì)師的審閱，審計(jì)師認(rèn)為均在行業(yè)認(rèn)可的范
圍區(qū)間之內(nèi)。
21
 評(píng)估結(jié)果顯示，喜萬年集團(tuán)資產(chǎn)組的可回收金額高于賬面價(jià)值。因此，公司
未對(duì)收購喜萬年集團(tuán)股權(quán)形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備。
（二）結(jié)合申安集團(tuán)、喜萬年集團(tuán)所處行業(yè)變化、自身經(jīng)營(yíng)情況等相關(guān)經(jīng)
營(yíng)數(shù)據(jù)，說明申安集團(tuán)、喜萬年集團(tuán)近年來業(yè)績(jī)變化原因及合理性、未來業(yè)績(jī)
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。
回復(fù)：
1、申安集團(tuán)近年來業(yè)績(jī)變化及未來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)情況
按照公司的統(tǒng)一部署，申安集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)側(cè)重于照明工程和以智能路燈網(wǎng)為
切入點(diǎn)的智慧城市建設(shè)項(xiàng)目。申安集團(tuán)近年來業(yè)績(jī)變化的主要原因如下：第一，
由于 2017 年度景觀照明工程行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模下降、申安集團(tuán)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)項(xiàng)目模式
向 PPP 模式轉(zhuǎn)變等因素影響，申安集團(tuán) 2017 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 23.12 億元，較
去年同期下降 5.6 億元，降幅 19.5%；第二，申安集團(tuán) 2017 年計(jì)提了資產(chǎn)減值損
失 1.34 億元。
由于 PPP 項(xiàng)目金額大、回款周期長(zhǎng)，且相關(guān)政府部門關(guān)于 PPP 項(xiàng)目的政策
也處于不斷變化的過程中，可能會(huì)對(duì)申安集團(tuán)未來業(yè)務(wù)開展及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕?br/>影響。申安集團(tuán)將重點(diǎn)發(fā)展有資金保障的城市項(xiàng)目和城市路燈運(yùn)維服務(wù)項(xiàng)目，進(jìn)
一步提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
2、喜萬年集團(tuán)近年來業(yè)績(jī)變化及未來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)情況
喜萬年集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為照明工程項(xiàng)目及批發(fā)零售業(yè)務(wù)。喜萬年集團(tuán)近年來
業(yè)績(jī)變化的主要原因如下：第一，傳統(tǒng)燈具行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈；
第二，比利時(shí)工廠關(guān)閉，且 2017 年度因政策原因無法在當(dāng)?shù)貙ふ姨娲怨S進(jìn)
行生產(chǎn)。
由于傳統(tǒng)燈具行業(yè)正處于整合的關(guān)鍵時(shí)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。下一步，如果喜
萬年集團(tuán)在戰(zhàn)略定位精準(zhǔn)度、人才保留、工廠產(chǎn)能利用和現(xiàn)金流管理等方面不能
實(shí)現(xiàn)有效預(yù)測(cè)、管理，可能會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)。喜萬年集團(tuán)將通過創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、拓
展產(chǎn)品及業(yè)務(wù)范圍、開展產(chǎn)業(yè)整合等措施，進(jìn)一步提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，敬請(qǐng)廣
大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
三、關(guān)于現(xiàn)金流和債務(wù)情況
問題八、關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。公司近三年來經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)?br/> 22
額持續(xù)為負(fù)，與 2015 年之前形成較大反差。此外，2017 年收到和支付的其他與
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金中，特許使用權(quán)費(fèi)用和其他項(xiàng)目分別合計(jì)流入 2516 萬元、
流出 6857 萬元。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合近三年來的業(yè)務(wù)模式、采購模式、銷售
模式、信用政策的變化等，說明近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流向以及持續(xù)不佳的原因，
分析上述情況可能對(duì)公司后續(xù)現(xiàn)金流情況的影響；（2）特許使用權(quán)費(fèi)及其他項(xiàng)
目中資金收支的具體情況，包括但不限于收支對(duì)方名稱、業(yè)務(wù)背景以及是否存
在關(guān)聯(lián)關(guān)系等。
（一）結(jié)合近三年來的業(yè)務(wù)模式、采購模式、銷售模式、信用政策的變化
等，說明近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流向以及持續(xù)不佳的原因，分析上述情況可能對(duì)
公司后續(xù)現(xiàn)金流情況的影響。
回復(fù)：
2015-2017 年度，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)，主要原因?yàn)?br/>公司業(yè)務(wù)模式發(fā)生了變更。公司于 2014 年、2016 年分別完成對(duì)申安集團(tuán)、喜萬
年集團(tuán)的收購。在收購申安集團(tuán)之前，公司業(yè)務(wù)模式以產(chǎn)品生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)為主，
收購申安集團(tuán)后，公司增加了工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)，收購喜萬年集團(tuán)后，又增加了海外
市場(chǎng)的渠道業(yè)務(wù)模式。2015 年以來，公司通過以申安集團(tuán)為主的業(yè)務(wù)群承接了
多種類型的大型施工項(xiàng)目，上述項(xiàng)目金額大、回款期長(zhǎng)，加之政府項(xiàng)目政策逐漸
收緊，導(dǎo)致公司現(xiàn)金流向工程項(xiàng)目后短期回收能力持續(xù)不佳。
目前，公司正考慮通過市場(chǎng)行為與導(dǎo)向分析，改變產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，調(diào)整發(fā)展
重點(diǎn)與方向，開拓新業(yè)務(wù)和降本增效，加大應(yīng)收賬款催收力度等措施改善公司經(jīng)
營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。
（二）特許使用權(quán)費(fèi)及其他項(xiàng)目中資金收支的具體情況，包括但不限于收
支對(duì)方名稱、業(yè)務(wù)背景以及是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等。
回復(fù)：
2017 年，公司收到和支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金中，特許使用權(quán)費(fèi)
用和其他項(xiàng)目分別合計(jì)流入 2,516 萬元、流出 6,857 萬元。其中：
1、特許權(quán)使用費(fèi)用流入 1,025 萬元，流出 1,798 萬元，具體情況如下表所示：
單位：人民幣萬元
是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)
主體 流入 流出 收支對(duì)方
系
喜萬年集團(tuán) 855 - OSRAM GMBH 否
23
 Gerald Lighting PTY
喜萬年集團(tuán) 170 - 否
Ltd
Philips Lighting
喜萬年集團(tuán) - 1,798 否
Holding B.V.
合計(jì) 1,025 1,798
2、其他項(xiàng)目合計(jì)流入 1,491 萬元，流出 5,059 萬元，具體情況如下表所示：
單位：人民幣萬元
項(xiàng)目/業(yè)務(wù)背景 流入 流出 是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系
保證金 252 718 否
員工歸還暫借款 200 - 否
代收代付社?？? 137 212 否
專項(xiàng)補(bǔ)助 122 - 否
廢品收入 32 - 否
員工備用金 - 1,329 否
費(fèi)用性支出 - 1,038 否
往來款 - 999 否
手續(xù)費(fèi) - 407 否
其他 748 356 否
合計(jì) 1,491 5,059
以上收到和支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金中，現(xiàn)金的流入、流出主要為
日常經(jīng)營(yíng)往來款及其他費(fèi)用性支出，涉及收支方為員工、政府單位等。
問題九、關(guān)于投資活動(dòng)現(xiàn)金流。公司近三年來投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流大額
凈流出，其中 2015 年—2017 年購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的
現(xiàn)金分別為 1.19 億元、2.52 億元、8906 萬元。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）近三年購建固定
資產(chǎn)等的基本情況，包括主要資金投向、形成資產(chǎn)及用途等；（2）在公司業(yè)績(jī)
未出現(xiàn)明顯大幅改善、流動(dòng)性收緊的情況下持續(xù)進(jìn)行大額固定資產(chǎn)投入的必要
性和主要考慮，與公司經(jīng)營(yíng)情況的匹配度；（3）結(jié)合主要投資活動(dòng)資金流向、
項(xiàng)目情況和進(jìn)展、收益情況等，說明公司近三年投資活動(dòng)大額現(xiàn)金流出的原因
和合理性；（4）請(qǐng)會(huì)計(jì)師披露履行的審計(jì)程序以及取得的相關(guān)證據(jù)，核查并發(fā)
表意見。
（一）近三年購建固定資產(chǎn)等的基本情況，包括主要資金投向、形成資產(chǎn)
及用途等。
回復(fù)：
2015-2017 年購建固定資產(chǎn)等的基本情況如下表所示：
單位：人民幣萬元
24
資產(chǎn)
形成資產(chǎn) 2015 年 2016 年 2017 年 用途
類型
公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用機(jī)器設(shè)
固定 房屋、機(jī)器、運(yùn)輸以及
11,079 19,790 4,993 備、匈牙利喜萬年新總
資產(chǎn) 電子設(shè)備、家具用具等
部及周轉(zhuǎn)中心建設(shè)等
無形
軟件、專利等 86 183 1,810 購買軟件等
資產(chǎn)
智慧照明培訓(xùn)基地項(xiàng)目
長(zhǎng)期待攤辦公樓裝修費(fèi)
其他 758 5,253 2,103 投入、開發(fā)支出資本化、
等
辦公樓裝修等
合計(jì) 11,923 25,226 8,906 -
（二）在公司業(yè)績(jī)未出現(xiàn)明顯大幅改善、流動(dòng)性收緊的情況下持續(xù)進(jìn)行大
額固定資產(chǎn)投入的必要性和主要考慮，與公司經(jīng)營(yíng)情況的匹配度。
回復(fù)：
公司所處行業(yè)為照明行業(yè)，照明行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展期。公司在 2014 年、
2016 年完成對(duì)申安集團(tuán)、喜萬年集團(tuán)的收購后，致力于從傳統(tǒng)照明制造型企業(yè)
向提供智慧城市照明解決方案的現(xiàn)代服務(wù)型制造企業(yè)轉(zhuǎn)型。為了適應(yīng)整合后的規(guī)
模，與公司的經(jīng)營(yíng)情況相匹配，完善產(chǎn)品類別，公司對(duì)各分子公司及基地進(jìn)行了
重新布局規(guī)劃，對(duì)相關(guān)基地進(jìn)行了必要的固定資產(chǎn)等投入。2015 年至 2017 年購
建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金分別為 1.19 億元、2.52 億元、
0.89 億元，其中 2017 年的固定資產(chǎn)投資大部分為前期項(xiàng)目的后續(xù)投入。
（三）結(jié)合主要投資活動(dòng)資金流向、項(xiàng)目情況和進(jìn)展、收益情況等，說明
公司近三年投資活動(dòng)大額現(xiàn)金流出的原因和合理性。
回復(fù)：
2015-2017 年，公司主要投資活動(dòng)資金流向、項(xiàng)目情況和進(jìn)展如下表所示：
單位：人民幣萬元
項(xiàng)目所在基地 投資金額 項(xiàng)目 進(jìn)展情況
實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能 LED 球泡及 T8 約
山東基地 2,935 建成球泡及 T8 生產(chǎn)基地
3,000 萬只/年
江西基地 1,645 建成面板燈生產(chǎn)基地 實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能面板燈 120 萬只/年
湖北基地 2,877 建成筒燈生基地 實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能筒燈 60 萬只/年
四川基地 1,070 建成洗墻燈生產(chǎn)基地 實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能洗墻燈 75 萬只/年
匈牙利倉庫 5,752 建成匈牙利物流基地 建成新的倉庫物流中心
為降低成本，喜萬年總部 建成喜萬年新的總部及周轉(zhuǎn)中
喜萬年集團(tuán) 1,426
由英國(guó)搬遷至匈牙利 心
公司根據(jù)照明產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)及自身發(fā)展需求進(jìn)行上述投資，實(shí)現(xiàn)了照明產(chǎn)品
25
的規(guī)?；⒆詣?dòng)化生產(chǎn)。此外，為降低成本，在匈牙利建成喜萬年集團(tuán)總部及周
轉(zhuǎn)中心，將喜萬年集團(tuán)總部從英國(guó)搬遷至匈牙利。
（四）請(qǐng)會(huì)計(jì)師披露履行的審計(jì)程序以及取得的相關(guān)證據(jù)，核查并發(fā)表意
見。
上會(huì)會(huì)計(jì)師回復(fù)如下：
對(duì)飛樂音響 2015—2017 年度現(xiàn)金流量表中關(guān)于“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)
和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”，上會(huì)會(huì)計(jì)師執(zhí)行了以下審計(jì)程序：
○1 獲取 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日的固定
資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)變動(dòng)表，包括相關(guān)的新增、處置、折舊和攤銷，
并將余額與相應(yīng)的總分類賬核對(duì)一致；
○抽查重要的新增交易，檢查相關(guān)的采購合同、發(fā)票、付款憑證及銀行回
單等資料，與賬面記錄進(jìn)行核對(duì)，并采用復(fù)算、核對(duì)等方法檢查與新增資產(chǎn)相關(guān)
的現(xiàn)金支付情況；
○3 抽查重要的處置交易，檢查相關(guān)的銷售合同、發(fā)票及銀行回單等資料，
與賬面記錄進(jìn)行核對(duì)，并采用復(fù)算、核對(duì)等方法檢查與處置資產(chǎn)相關(guān)的現(xiàn)金收付
情況；
○結(jié)合同期資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表有關(guān)項(xiàng)目，比較分析與前期報(bào)表的變動(dòng)情
況，對(duì)購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金進(jìn)行合理性分析；
○詢問涉及參審所審計(jì)范圍之會(huì)計(jì)主體中“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其
它長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”執(zhí)行的審計(jì)程序和獲取的審計(jì)證據(jù)，并獲取參審所出具
的專項(xiàng)說明，以此評(píng)估該事項(xiàng)在組成部分層面是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)集團(tuán)報(bào)表是
否產(chǎn)生影響。
結(jié)論：經(jīng)審核，上會(huì)會(huì)計(jì)師未發(fā)現(xiàn)飛樂音響編制的 2015-2017 年度現(xiàn)金流量
表中“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”存在重大錯(cuò)報(bào)。
問題十、關(guān)于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流。報(bào)告期公司收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的
現(xiàn)金中，公司拆借款 2000 萬元。請(qǐng)補(bǔ)充披露拆借的原因、資金拆借性質(zhì)、是否
屬于非經(jīng)營(yíng)性資金占用。
回復(fù)：
26
 2017 年，在湖北省天門市政府的支持下，湖北省天門市工業(yè)園財(cái)政向湖北
申安亞明照明科技有限公司提供天門市縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)度資金無息借款 2,000.00
萬元整，用于其當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)。該資金拆借屬于地方政府對(duì)企業(yè)提供的無息貸
款，不屬于非經(jīng)營(yíng)性資金占用。
問題十一、關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率。報(bào)告期公司資產(chǎn)負(fù)債率 77.01%，貨幣資金 5.57
億元，短期借款 36.04 億元，流動(dòng)負(fù)債 87.94 億。短期償債壓力較大。請(qǐng)公司：
（1）結(jié)合業(yè)務(wù)構(gòu)成、資金使用安排、經(jīng)營(yíng)情況，說明本期資產(chǎn)負(fù)債率大幅上升
的原因；（2）結(jié)合短期借款規(guī)模、流動(dòng)資金等，分析公司的短期償債能力、是
否存在短期償債風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。
（一）結(jié)合業(yè)務(wù)構(gòu)成、資金使用安排、經(jīng)營(yíng)情況，說明本期資產(chǎn)負(fù)債率大
幅上升的原因。
回復(fù)：
公司 2017 年資產(chǎn)負(fù)債率 77.01%，較 2016 年資產(chǎn)負(fù)債率上升 9.23 個(gè)百分點(diǎn)。
本期資產(chǎn)負(fù)債率上升的主要原因如下：第一，2017 年負(fù)債較 2016 年增加 39.50
億元，主要是由于公司 2017 年工程項(xiàng)目增加，項(xiàng)目前期資金投入大，回款期較
長(zhǎng)，絕大多數(shù)項(xiàng)目都要通過外部籌資完成，導(dǎo)致公司負(fù)債大幅增加，其中 2017
年公司短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付賬款較 2016 年分別增加 14.43 億元、7.20 億元、
15.16 億元；第二，2017 年凈資產(chǎn)較 2016 年減少 2.41 億元，主要是由于當(dāng)年凈利
潤(rùn)增加 0.31 億元，但是公司利潤(rùn)分配導(dǎo)致凈資產(chǎn)減少 1.06 億元，收購喜萬年集
團(tuán)股權(quán) 20%造成凈資產(chǎn)減少 1.69 億元。
（二）結(jié)合短期借款規(guī)模、流動(dòng)資金等，分析公司的短期償債能力、是否
存在短期償債風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。
回復(fù)：
截至 2017 年底，公司負(fù)債總額中流動(dòng)負(fù)債為 87.94 億元，占比 73.42%，其
中短期借款 36.05 億元，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款 2.68 億元；資產(chǎn)總額中流動(dòng)資產(chǎn)
為 83.13 億元，占比 53.45%，其中貨幣資金余額僅為 5.57 億元，存貨-工程施工
43.25 億元，且存貨-工程施工中大部分回收期在一年以上。公司短期償債能力的
財(cái)務(wù)指標(biāo)如下表所示：
指標(biāo) 計(jì)算方法 2017 年 12 月 31 日
流動(dòng)比率（倍） 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 0.95
27
 速動(dòng)比率（倍） （流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 0.33
現(xiàn)金比率（倍） 貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債 0.06
報(bào)告期末，公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率均較低，流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)的
能力較弱，存在一定的短期償債風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)上述短期償債風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)對(duì)措施如下：
一是調(diào)整和改善融資結(jié)構(gòu)。公司將考慮調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，減少短期融資規(guī)模，
適當(dāng)增加長(zhǎng)期借款和其他長(zhǎng)期融資工具的規(guī)模和占比?；謴?fù)對(duì)于供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品
的使用，改善經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流。逐步實(shí)現(xiàn)債務(wù)融資與權(quán)益融資結(jié)構(gòu)的合理化。
二是拓展融資渠道，配合公司國(guó)際戰(zhàn)略，充分利用海外平臺(tái)優(yōu)勢(shì)降低融資成
本。優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加融資成本較低的負(fù)債產(chǎn)品的使用，同時(shí)運(yùn)用各種金融工
具降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低財(cái)務(wù)綜合成本。
三是推行資金集中管理，合理安排債務(wù)本息償還。公司建立資金集中管理平
臺(tái)、編制月度滾動(dòng)資金使用計(jì)劃、加強(qiáng)預(yù)算，從公司層面合理規(guī)劃和安排資金，
充分利用各子公司的閑散資金，提高資金的使用效率。
四是提高公司整體盈利能力，改善經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，增加資金存量，提升償債
能力。
問題十二、關(guān)于擔(dān)保。年報(bào)披露，報(bào)告期公司對(duì)外擔(dān)保總額 16.49 億元，占
凈資產(chǎn)的 49%，均為對(duì)子公司的貸款擔(dān)保。請(qǐng)公司結(jié)合子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，
說明前述擔(dān)保事項(xiàng)是否存在風(fēng)險(xiǎn)。
回復(fù)：
報(bào)告期公司對(duì)外擔(dān)?？傤~ 16.49 億元，占凈資產(chǎn)的 49%，均為對(duì)子公司的貸
款擔(dān)保，具體擔(dān)保情況如下：
1、截至 2017 年底，公司對(duì)全資子公司申安集團(tuán)及其子公司 Inesa Europa Kft.
（以下簡(jiǎn)稱“匈牙利公司”）擔(dān)保余額為 5.84 億元。2017 年度申安集團(tuán)受行業(yè)
政策以及行業(yè)景氣度影響，盈利能力下滑。匈牙利公司由于當(dāng)前東歐地區(qū)照明市
場(chǎng)整體不景氣，加之其設(shè)立時(shí)間短、知名度不高，市場(chǎng)占有率偏低，短期內(nèi)盈利
能力欠佳。下一步，公司將視情況調(diào)整申安集團(tuán)的業(yè)務(wù)模式并督促其加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收
賬款的催收，進(jìn)一步提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、加大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入；通過優(yōu)化匈牙利公
司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升團(tuán)隊(duì)營(yíng)銷能力、盤活資產(chǎn)等方式，進(jìn)一步擴(kuò)大其在當(dāng)?shù)氐氖?br/>場(chǎng)份額、增強(qiáng)盈利能力，以降低公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。
28
 2、截至 2017 年底，公司對(duì)全資子公司飛樂投資擔(dān)保余額為 7.54 億元。飛樂
投資為控股型公司，主要資產(chǎn)系子公司的股權(quán)，資產(chǎn)變現(xiàn)能力較強(qiáng)。下一步，飛
樂投資將積極提升自身及子公司的盈利能力，以確保公司擔(dān)保債務(wù)無違約風(fēng)險(xiǎn)。
3、截至 2017 年底，公司對(duì)喜萬年集團(tuán)擔(dān)保余額為 3.11 億元。2017 年度喜萬
年集團(tuán)受行業(yè)景氣度及比利時(shí)工廠關(guān)閉影響，盈利能力下滑。下一步，喜萬年集
團(tuán)將通過創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、拓展產(chǎn)品及業(yè)務(wù)范圍、開展產(chǎn)業(yè)整合等措施，進(jìn)一步提升經(jīng)
營(yíng)業(yè)績(jī)，以確保公司擔(dān)保債務(wù)無違約風(fēng)險(xiǎn)。
如上述被擔(dān)保子公司未按約定及時(shí)還本付息，將導(dǎo)致公司可能承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。
敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
問題十三、關(guān)于股東質(zhì)押。根據(jù)年報(bào)及臨時(shí)公告，公司第二大股東北京申
安聯(lián)合有限公司（以下簡(jiǎn)稱“申安聯(lián)合”）持有公司 1.68 億股，占總股本的 16.99%，
已全部質(zhì)押。請(qǐng)公司結(jié)合申安聯(lián)合的資金狀況，說明是否存在質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)上
市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響。
回復(fù)：
經(jīng)詢問公司第二大股東申安聯(lián)合股權(quán)質(zhì)押事宜，回復(fù)如下：
申安聯(lián)合持有飛樂音響 1.68 億股，占上市公司總股本的 16.99%，現(xiàn)已全
部質(zhì)押。申安聯(lián)合是一家集股權(quán)投資、私募基金、現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)為一體的公司，
擁有良好的經(jīng)營(yíng)狀況和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，截至目前尚未出現(xiàn)平倉事故。
公司認(rèn)為，申安聯(lián)合為公司第二大股東，如果其質(zhì)押股票出現(xiàn)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，
不會(huì)對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響。公司實(shí)際控制人不會(huì)因此而發(fā)生變化，仍
為上海儀電（集團(tuán)）有限公司。
四、關(guān)于其他財(cái)務(wù)情況
問題十四、遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。年報(bào)顯示，公司未經(jīng)抵銷
的遞延所得稅資產(chǎn)中包括可抵扣虧損 7.49 億元，預(yù)提費(fèi)用 2.25 億元，均較上
期增加 2 億元，增長(zhǎng)幅度較大。未經(jīng)抵銷的遞延所得稅負(fù)債的“其他”9.01 億
元，去年該項(xiàng)僅為 29.5 萬元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合母公司或子公司的虧
損情況、未來盈利能力，說明上述虧損的可彌補(bǔ)性；（2）預(yù)提費(fèi)用的產(chǎn)生原因、
預(yù)提依據(jù)、預(yù)提比例以及本年預(yù)提費(fèi)用大幅增長(zhǎng)的原因。（3）遞延所得稅負(fù)債
中“其他”的具體內(nèi)容、產(chǎn)生原因等，并說明該項(xiàng)大幅增長(zhǎng)的原因。
29
 （一）結(jié)合母公司或子公司的虧損情況、未來盈利能力，說明上述虧損的
可彌補(bǔ)性。
回復(fù)：
1、飛樂音響母公司
飛樂音響母公司可抵扣虧損為 1.41 億元。
飛樂音響母公司目前虧損主要系人員費(fèi)用及籌資費(fèi)用增加所致。飛樂音響
母公司作為集團(tuán)總部，主要靠投資收益獲利。公司將通過梳理籌資渠道，減少
利息支出；加強(qiáng)稅收籌劃，降低稅收支出；從集團(tuán)層面調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略部
署，優(yōu)化投資方向；同時(shí)為子公司及其他分支機(jī)構(gòu)提供管理服務(wù)，形成母公司
服務(wù)效益等各途徑產(chǎn)生收益，彌補(bǔ)虧損。
2、飛樂投資
飛樂投資的遞延所得稅資產(chǎn)可抵扣虧損為 5.63 億元，其中：
（1）4.30 億元是由并購價(jià)格分配引起的。并購價(jià)格分配導(dǎo)致收購時(shí)無形
資產(chǎn)和固定資產(chǎn)產(chǎn)生增值，飛樂投資合并層面確認(rèn)評(píng)估增值產(chǎn)生遞延所得稅負(fù)
債，并以此為上限確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。未來單體層面如果處置這部分
資產(chǎn)，會(huì)產(chǎn)生足夠的應(yīng)納稅所得額彌補(bǔ)可抵扣虧損。
（2）1.33 億元為各公司確認(rèn)的可抵扣虧損。其中 Feilo Sylvania Lighting
France S.A（法國(guó)）累計(jì)虧損 550 萬歐元（基于未來五年的盈利預(yù)測(cè)規(guī)劃），F(xiàn)eilo
Sylvania Germany GmbH（德國(guó)）累計(jì)虧損 446 萬歐元（基于未來五年的盈利預(yù)
測(cè)規(guī)劃），F(xiàn)eilo Sylvania Fixture UK Limited 和 Feilo Sylvania UK Limited（英國(guó)）
累計(jì)虧損 293 萬歐元，F(xiàn)eilo Sylvania Europe Limited（英國(guó)）累計(jì)虧損 391 萬歐
元。因?yàn)闅W洲地區(qū)稅務(wù)虧損沒有時(shí)效性，基于未來五年的盈利預(yù)測(cè)規(guī)劃，預(yù)計(jì)
上述子公司能夠產(chǎn)生足夠的利潤(rùn)用于彌補(bǔ)未彌補(bǔ)虧損。
3、亞明照明
亞明照明遞延所得稅資產(chǎn)可抵扣虧損為 0.45 億元，如前所述，亞明照明將
通過完善業(yè)務(wù)架構(gòu)等方式，力爭(zhēng)盡快扭虧為盈。
（二）預(yù)提費(fèi)用的產(chǎn)生原因、預(yù)提依據(jù)、預(yù)提比例以及本年預(yù)提費(fèi)用大幅
增長(zhǎng)的原因。
回復(fù)：
30
 公司 2017 年預(yù)提費(fèi)用主要系項(xiàng)目成本暫估、預(yù)提質(zhì)保金、計(jì)提銷售返利
及未發(fā)放工資等原因產(chǎn)生。其中，本年度新增合并范圍貴州申安盤南投資有限
公司產(chǎn)生項(xiàng)目暫估成本 1.98 億元，導(dǎo)致本年度預(yù)提費(fèi)用大幅增長(zhǎng)。
預(yù)提費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理為：銷售返利在計(jì)提時(shí)沖減銷售收入，其他預(yù)提費(fèi)用
計(jì)入相關(guān)費(fèi)用。
預(yù)提依據(jù)及比例：（1）項(xiàng)目成本暫估包括暫估的職工工資、運(yùn)費(fèi)以及新增
合并范圍貴州申安盤南投資有限公司的暫估項(xiàng)目成本。其中暫估工資按照期后
實(shí)際發(fā)放的獎(jiǎng)金預(yù)提，暫估運(yùn)費(fèi)按照期后結(jié)算的當(dāng)期運(yùn)費(fèi)預(yù)提，暫估項(xiàng)目成本
按照施工合同以及工程進(jìn)度確認(rèn)單暫估的工程成本；（2）銷售返利按銷售收入
及各公司返利政策進(jìn)行計(jì)提； 3）喜萬年集團(tuán)質(zhì)保金計(jì)提依據(jù)：根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，
按 3.5 個(gè)月實(shí)際質(zhì)保金額計(jì)提，大額工程項(xiàng)目單獨(dú)按 3%計(jì)提。
（三）遞延所得稅負(fù)債中“其他”的具體內(nèi)容、產(chǎn)生原因等，并說明該項(xiàng)
大幅增長(zhǎng)的原因。
回復(fù)：
遞延所得稅負(fù)債中“其他”主要由于公司轉(zhuǎn)讓華鑫證券有限責(zé)任公司（以
下簡(jiǎn)稱“華鑫證券”）股權(quán)及持有的上市公司股票價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生，具體情況如
下：
2016 年 11 月 7 日，公司與上海華鑫股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華鑫股份”）
簽署《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》,協(xié)議約定公司以其持有的華鑫證券 24%股權(quán)
認(rèn)購華鑫股份非公開發(fā)行的 A 股股份。華鑫證券股權(quán)處置對(duì)價(jià)為 12.85 億元，
該股權(quán)原計(jì)稅基礎(chǔ)為 3.84 億元，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異 9.01 億元，確認(rèn)遞延
所得稅負(fù)債 2.25 億元。
問題十五、應(yīng)收賬款與預(yù)付款項(xiàng)。公司近 4 年來各期應(yīng)收賬款期末余額均
在 10 億元以上，賬齡超過一年的應(yīng)收賬款金額逐年遞增。其中，喜萬年集團(tuán)應(yīng)
收賬款期末余額占比較大，各期逾期金額均在 1 億元以上。此外，2014 年以后，
公司預(yù)付款項(xiàng)呈不斷上升趨勢(shì)。至 2017 年末，預(yù)付款項(xiàng)余額達(dá) 3.97 億元。請(qǐng)公
司：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)模式的變化，補(bǔ)充披露申安集團(tuán) 2014 年-2017 年、喜萬年集團(tuán)
2016 年-2017 年前五名應(yīng)收賬款的情況，包括但不限于欠款方名稱、關(guān)聯(lián)關(guān)系、
金額、賬齡、逾期情況、欠款方經(jīng)營(yíng)能力與財(cái)務(wù)狀況、回款情況等；（2）說明
31
 2017 年一年以上應(yīng)收賬款大幅增加以及喜萬年集團(tuán)逾期賬款持續(xù)高企的原因、
是否存在收回風(fēng)險(xiǎn)、是否符合公司信用政策；（3）結(jié)合業(yè)務(wù)模式變化，補(bǔ)充披
露申安集團(tuán) 2014 年-2017 年前五名預(yù)付款項(xiàng)的情況，包括但不限于預(yù)付對(duì)象、關(guān)
聯(lián)關(guān)系、金額、賬齡、結(jié)算情況等，并說明公司向前述主體預(yù)付賬款是否具備
交易實(shí)質(zhì)以及相關(guān)交易進(jìn)展。
（一）結(jié)合補(bǔ)充披露申安集團(tuán) 2014 年-2017 年、喜萬年集團(tuán) 2016 年-2017 年
前五名應(yīng)收賬款的情況，包括但不限于欠款方名稱、關(guān)聯(lián)關(guān)系、金額、賬齡、
逾期情況、欠款方經(jīng)營(yíng)能力與財(cái)務(wù)狀況、回款情況等。
回復(fù)：
1、申安集團(tuán) 2014-2017 年前五名應(yīng)收賬款的情況如下：
單位：人民幣萬元
截至 2017 年 欠款方經(jīng)營(yíng)能 截至 2017 年
年度 客戶名稱 關(guān)聯(lián)關(guān)系 金額 賬齡
末逾期金額 力與財(cái)務(wù)狀況 回收金額
第一名 非關(guān)聯(lián)方 9,839.18 1 年以內(nèi) - - 9,839.18
第二名 非關(guān)聯(lián)方 7,135.97 1 年以內(nèi) - - 7,135.97
2014 年 第三名 非關(guān)聯(lián)方 3,912.58 1 年以內(nèi) 56.70 無清算破產(chǎn)跡象 3,855.88
第四名 非關(guān)聯(lián)方 3,315.47 1 年以內(nèi) - - 3,315.47
第五名 非關(guān)聯(lián)方 3,106.68 1 年以內(nèi) - - 3,106.6
第一名 非關(guān)聯(lián)方 33,034.20 1 年以內(nèi) - - 16,422.55
第二名 非關(guān)聯(lián)方 5,738.15 1 年以內(nèi) - - 5,738.15
2015 年 第三名 非關(guān)聯(lián)方 3,297.08 1 年以內(nèi) - - 3,297.08
第四名 非關(guān)聯(lián)方 2,800.00 1 年以內(nèi) - - 2,800.00
第五名 非關(guān)聯(lián)方 2,712.44 1 年以內(nèi) - - 2,712.44
第一名 非關(guān)聯(lián)方 3,870.79 1 年以內(nèi) - - 3,870.79
第二名 非關(guān)聯(lián)方 2,962.78 1 年以內(nèi) 1,991.82 無清算破產(chǎn)跡象 970.96
2016 年 第三名 非關(guān)聯(lián)方 2,651.58 1 年以內(nèi) - - 2,651.58
第四名 非關(guān)聯(lián)方 1,959.78 1 年以內(nèi) 577.97 無清算破產(chǎn)跡象 1,381.81
第五名 非關(guān)聯(lián)方 1,786.57 1 年以內(nèi) 1,637.15 無清算破產(chǎn)跡象 -
第一名 非關(guān)聯(lián)方 20,959.50 1 年以內(nèi) - - -
第二名 非關(guān)聯(lián)方 16,591.66 1 年以內(nèi) - - -
第三名 非關(guān)聯(lián)方 4,225.00 1 年以內(nèi) 4,225.00 無清算破產(chǎn)跡象 -
2017 年
第四名 非關(guān)聯(lián)方 1,991.82 1-2 年 1,991.82 無清算破產(chǎn)跡象 -
1 年以內(nèi)、
第五名 非關(guān)聯(lián)方 2,726.63 2,726.63 無清算破產(chǎn)跡象 -
1-2 年
2、喜萬年集團(tuán) 2016-2017 年前五名應(yīng)收賬款的情況如下：
單位：人民幣萬元
年度 客戶名稱 關(guān)聯(lián)關(guān)系 金額 賬齡 截至 2017 欠款方經(jīng) 截至 2017 年
32
 年末 營(yíng)能力與 回收金額
逾期金額 財(cái)務(wù)狀況
無清算破
第一名 非關(guān)聯(lián)方 3,057.66 1 年以內(nèi) 4.89 3,056.50
產(chǎn)跡象
第二名 非關(guān)聯(lián)方 2,256.21 1 年以內(nèi) - - 1,745.96
無清算破
2016 年 第三名 非關(guān)聯(lián)方 1,884.59 1 年以內(nèi) 7.73 1,884.59
產(chǎn)跡象
第四名 非關(guān)聯(lián)方 1,761.80 1 年以內(nèi) - - 2,256.21
無清算破
第五名 非關(guān)聯(lián)方 1,579.36 1 年以內(nèi) 652.59 1,579.36
產(chǎn)跡象
第一名 非關(guān)聯(lián)方 1,222.67 1 年以內(nèi) - - -
無清算破 -
第二名 非關(guān)聯(lián)方 1,213.64 1 年以內(nèi) 585.46
產(chǎn)跡象
2017 年
第三名 非關(guān)聯(lián)方 714.02 1 年以內(nèi) - - -
第四名 非關(guān)聯(lián)方 579.19 1 年以內(nèi) - - -
第五名 非關(guān)聯(lián)方 562.44 1 年以內(nèi) - - -
（二）說明 2017 年一年以上應(yīng)收賬款大幅增加以及喜萬年集團(tuán)逾期賬款
持續(xù)高企的原因、是否存在收回風(fēng)險(xiǎn)、是否符合公司信用政策。
回復(fù)：
1、2017 年一年以上應(yīng)收賬款大幅增加的情況
公司 2017 年一年以上的應(yīng)收賬款 2.87 億元，同比增長(zhǎng) 115.02%，主要原因
如下：第一，申安集團(tuán)部分工程施工類項(xiàng)目雖然已到回款期，但由于項(xiàng)目交易
對(duì)方主要為政府單位，付款流程審批時(shí)間較長(zhǎng)，未及時(shí)付款，其一年以上應(yīng)收
賬款期末余額為 1.67 億元；二是亞明照明渠道業(yè)務(wù)及工程項(xiàng)目未及時(shí)回籠資金，
其一年以上應(yīng)收賬款期末余額為 1.12 億元。
2、喜萬年集團(tuán)逾期賬款情況
喜萬年集團(tuán) 2016 年-2017 年應(yīng)收賬款逾期賬齡如下：
單位：人民幣萬元
2016 年
賬面余額 比例(%) 壞賬準(zhǔn)備 計(jì)提比例(%)
未逾期 56,791.29 79.28 - -
逾期 90 天以內(nèi) 7,760.01 10.83 31.18 0.40
逾期 90 天至 120 天 364.21 0.51 33.68 9.25
逾期 120 天以上 6,717.81 9.38 933.81 13.90
合計(jì) 71,633.32 100.00 998.67 1.39
2017 年
未逾期 55,553.13 82.49 - -
33
 逾期 90 天以內(nèi) 6,923.61 10.28 72.09 1.04
逾期 90 天至 120 天 358.42 0.53 49.79 13.89
逾期 120 天以上 4,514.02 6.70 1,284.24 28.45
合計(jì) 67,349.18 100.00 1,406.12 2.09
如上表所示，喜萬年集團(tuán) 2016 年和 2017 年逾期應(yīng)收賬款金額分別為 1.48
億元和 1.18 億元，同比下降 20.52%，應(yīng)收賬款回款情況有明顯好轉(zhuǎn)。根據(jù)喜
萬年集團(tuán)會(huì)計(jì)政策，超過 90 天需要計(jì)提壞賬，其中：對(duì)拉美地區(qū)如果逾期賬
齡超過 90 天，公司需要按照 50%比例計(jì)提減值，如果逾期賬齡超過 150 天，
按照 100%比例計(jì)提減值；對(duì)歐洲地區(qū)如果逾期賬齡超過 90 天，公司需要按照
50%比例計(jì)提減值，如果逾期賬齡超過 120 天，公司需按照 100%比例計(jì)提減值。
對(duì)于超過 120 天的應(yīng)收賬款的 4,514 萬元中：
a) Feilo Sylvania Asia Pacific Limited 逾期超過 120 天的應(yīng)收賬款為 991 萬元，
該公司屬于亞洲地區(qū)，根據(jù)公司政策賬齡應(yīng)收賬款采用個(gè)別計(jì)提法，管理層認(rèn)
為無明顯特征表明無法收回，因此不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
b)關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款為 1,255 萬元，根據(jù)公司政策對(duì)確信可收回的關(guān)聯(lián)方應(yīng)
收賬款不計(jì)提壞賬。
c)非亞洲地區(qū)，第三方應(yīng)收賬款 2,268 萬元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 1,285 萬元，剩
余部分管理層認(rèn)為有客觀證據(jù)表明可以收回。
另外，飛樂投資為其海外子公司購置了中信保合同用于規(guī)避應(yīng)收賬款回收
的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）結(jié)合業(yè)務(wù)模式變化，補(bǔ)充披露申安集團(tuán) 2014 年-2017 年前五名預(yù)付
款項(xiàng)的情況，包括但不限于預(yù)付對(duì)象、關(guān)聯(lián)關(guān)系、金額、賬齡、結(jié)算情況等，
并說明公司向前述主體預(yù)付賬款是否具備交易實(shí)質(zhì)以及相關(guān)交易進(jìn)展；
申安集團(tuán) 2014 年-2017 年前五名預(yù)付賬款情況如下：
單位：人民幣萬元
年度 供應(yīng)商名稱 關(guān)聯(lián)關(guān)系 金額 賬齡 結(jié)算進(jìn)度
75%（湖
第一名 非關(guān)聯(lián)方 2,619.70 1 年以內(nèi) 北）;59.97%（四
川）
2014 年
100%（湖北）;33%
第二名 非關(guān)聯(lián)方 892.14 1 年以內(nèi)
（山東）
第三名 非關(guān)聯(lián)方 594.00 1 年以內(nèi) 90%
34
 年度 供應(yīng)商名稱 關(guān)聯(lián)關(guān)系 金額 賬齡 結(jié)算進(jìn)度
第四名 非關(guān)聯(lián)方 583.74 1 年以內(nèi) 85%
第五名 非關(guān)聯(lián)方 552.19 1 年以內(nèi) 100%
第一名 非關(guān)聯(lián)方 3,485.08 1 年以內(nèi) 100%
第二名 非關(guān)聯(lián)方 3,283.01 1 年以內(nèi) 100%
第三名 非關(guān)聯(lián)方 2,379.86 1 年以內(nèi) 67%
2015 年 1 年以內(nèi)和
第四名 非關(guān)聯(lián)方 2,141.08 50%
1-2 年
51.59%（湖
第五名 非關(guān)聯(lián)方 1,895.51 1-2 年 北）;59.97%（四
川）
第一名 關(guān)聯(lián)方 9,874.60 1 年以內(nèi) 100%
第二名 非關(guān)聯(lián)方 5,000.00 1 年以內(nèi) 4.40%
2016 年 第三名 非關(guān)聯(lián)方 1,806.35 1 年以內(nèi) 100%
第四名 非關(guān)聯(lián)方 1,329.62 1 年以內(nèi) 100%
第五名 非關(guān)聯(lián)方 1,100.00 1 年以內(nèi) 91.62%
1 年以內(nèi)和
第一名 非關(guān)聯(lián)方 20,000.00 17.73%
1-2 年
第二名 關(guān)聯(lián)方 7,104.66 1 年以內(nèi) 100%
2017 年
第三名 非關(guān)聯(lián)方 2,800.00 1 年以內(nèi) 58.98%
第四名 非關(guān)聯(lián)方 2,150.00 1 年以內(nèi) 22.52%
第五名 非關(guān)聯(lián)方 1,000.00 1-2 年 22.92%
公司向前述主體預(yù)付賬款具備交易實(shí)質(zhì)。
公司 2017 年主要的應(yīng)收賬款計(jì)提減值準(zhǔn)備情況如下：
單位：人民幣萬元
應(yīng)收賬款余 應(yīng)收賬款壞賬
序號(hào) 客戶名稱 交易背景 計(jì)提原因 賬齡
額（原值） 準(zhǔn)備期末余額
1 客戶一 2,832.00 849.60 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 1-2 年
2 客戶二 742.39 742.39 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 3 年以上
3 客戶三 1,991.82 597.55 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 1-2 年
4 客戶四 1,076.00 538.00 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 2-3 年
5 客戶五 1,637.15 491.15 渠道業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 1-2 年
6 客戶六 474.96 474.96 工程業(yè)務(wù) 個(gè)別認(rèn)定 3 年以上
7 客戶七 443.36 443.36 原外銷業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 3 年以上
8 客戶八 1,056.63 404.85 工程項(xiàng)目 按賬齡計(jì)提 1-2 年、2-3 年
9 客戶九 398.49 398.49 渠道業(yè)務(wù) 個(gè)別認(rèn)定 3 年以上
10 客戶十 362.04 362.04 渠道業(yè)務(wù) 個(gè)別認(rèn)定 3 年以上
11 客戶十一 350.61 350.61 渠道業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 3 年以上
12 客戶十二 343.00 343.00 渠道業(yè)務(wù) 個(gè)別認(rèn)定 3 年以上
35
 應(yīng)收賬款余 應(yīng)收賬款壞賬
序號(hào) 客戶名稱 交易背景 計(jì)提原因 賬齡
額（原值） 準(zhǔn)備期末余額
13 客戶十三 1,140.00 342.00 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 1-2 年
14 客戶十四 618.14 309.07 工程銷售 按賬齡計(jì)提 2—3 年
1 年以內(nèi)、2-3 年、
15 客戶十五 1,252.32 305.36 渠道業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提
3 年以上
16 客戶十六 300.00 300.00 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 3 年以上
17 客戶十七 954.00 286.20 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 1-2 年
18 客戶十八 1,191.53 283.75 工程項(xiàng)目 按賬齡計(jì)提 1-2 年、2-3 年
19 客戶十九 277.19 277.19 產(chǎn)品直供 按賬齡計(jì)提 3 年以上
20 客戶二十 258.91 258.91 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 3 年以上
21 客戶二十一 253.51 253.51 工程業(yè)務(wù) 個(gè)別認(rèn)定 3 年以上
22 客戶二十二 521.33 220.97 原外銷業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 1-2 年、2-3 年
23 客戶二十三 700.00 210.00 工程銷售 按賬齡計(jì)提 1-2 年
24 客戶二十四 690.00 207.00 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 1-2 年
25 客戶二十五 191.29 191.29 渠道業(yè)務(wù) 個(gè)別認(rèn)定 3 年以上
26 客戶二十六 179.81 179.81 朝鮮項(xiàng)目 按賬齡計(jì)提 3 年以上
27 客戶二十七 199.92 199.92 渠道業(yè)務(wù) 個(gè)別認(rèn)定 3 年以上
28 客戶二十八 176.60 176.60 渠道業(yè)務(wù) 個(gè)別認(rèn)定 1-2 年
29 客戶二十九 577.97 173.39 產(chǎn)品直供 按賬齡計(jì)提 1-2 年
30 客戶三十 172.59 172.59 渠道業(yè)務(wù) 個(gè)別認(rèn)定 3 年以上
31 客戶三十一 167.04 167.04 工程項(xiàng)目 個(gè)別認(rèn)定 1-2 年
32 客戶三十二 1,008.42 151.26 工程業(yè)務(wù) 按賬齡計(jì)提 1 年以內(nèi)、1-2 年
合計(jì) 22,539.02 10,661.86
問題十六、其他應(yīng)收款。公司其他應(yīng)收款中 81%為企業(yè)往來款。請(qǐng)公司：（1）
補(bǔ)充披露企業(yè)往來款中，前五大往來款的單位名稱、形成背景、往來款發(fā)生額
及余額、關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）列示按款項(xiàng)性質(zhì)分類的其他應(yīng)收款中其他項(xiàng)目的具體
明細(xì)。
（一）補(bǔ)充披露企業(yè)往來款中，前五大往來款的單位名稱、形成背景、往
來款發(fā)生額及余額、關(guān)聯(lián)關(guān)系。
回復(fù)：
公司 2017 年前五大往來款明細(xì)如下所示：
單位：人民幣萬元
序號(hào) 單位名稱 形成背景 發(fā)生額 余額 關(guān)聯(lián)關(guān)系
1 第一名 應(yīng)收取的盤南項(xiàng)目建設(shè)資金利息 10,149.25 10,149.25 非關(guān)聯(lián)方
36
 收購喜萬年時(shí)剝離了 Havells USA
Inc., Havells Sylvania Brazil, Havells
Sylvania Chile 與 Havells Sylvania
2 第二名 Thailand 四家公司，對(duì)這幾家被剝 5,149.79 5,149.79 關(guān)聯(lián)方
離公司歷史原因形成的企業(yè)往來
款，經(jīng)協(xié)商均由 Havells International
Limited 向喜萬年支付
3 第三名 項(xiàng)目保證金 2,000.00 2,000.00 非關(guān)聯(lián)方
4 第四名 待收回預(yù)付包頭項(xiàng)目工程款 600.00 600.00 非關(guān)聯(lián)方
5 第五名 待收回預(yù)付烏海項(xiàng)目工程款 644.96 432.76 非關(guān)聯(lián)方
合計(jì) - 18,544.00 18,331.80 -
（二）列示按款項(xiàng)性質(zhì)分類的其他應(yīng)收款中其他項(xiàng)目的具體明細(xì)。
回復(fù)：
公司 2017 年其他應(yīng)收款中其他項(xiàng)目明細(xì)如下所示：
單位：人民幣萬元
其他應(yīng)收款中其他項(xiàng)目具體明細(xì) 金額
保證金/押金 82.29
代墊倉儲(chǔ)費(fèi) 61.52
企業(yè)往來款 135.17
海關(guān)退款 41.75
備用金 81.45
其他 38.15
合計(jì) 440.33
問題十七、應(yīng)付賬款。2017 年公司應(yīng)付賬款期末余額 37.86 億元，同比上
升 66.81%。請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充披露 2017 年應(yīng)付賬款余額前五名名稱和金額、
交易事項(xiàng)、對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)的收入、資產(chǎn)確認(rèn)情況，業(yè)務(wù)進(jìn)展和完成情況;（2）結(jié)合
業(yè)務(wù)模式變化、上下游關(guān)系等，說明本期應(yīng)付賬款大幅上升的原因、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
和控制措施。
（一）補(bǔ)充披露 2017 年應(yīng)付賬款余額前五名名稱和金額、交易事項(xiàng)、對(duì)
應(yīng)業(yè)務(wù)的收入、資產(chǎn)確認(rèn)情況，業(yè)務(wù)進(jìn)展和完成情況。
回復(fù)：
公司 2017 年前五名應(yīng)付賬款余額明細(xì)如下所示：
單位：人民幣萬元
對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù) 資產(chǎn)確認(rèn)情 業(yè)務(wù)進(jìn)展和
序號(hào) 供應(yīng)商名稱 金額 相關(guān)項(xiàng)目
收入 況（注） 完成情況
完工進(jìn)度
1 第一名 88,180.00 鹽亭項(xiàng)目（一期） 99,517.31 97,277.52
83.08%
37
 盤南項(xiàng)目及增補(bǔ)
2 第二名 27,894.17 134,208.63 34,640.00 已完工
項(xiàng)目
完工進(jìn)度
貴州項(xiàng)目一 72,007.62 87,728.98
57.36%
3 第三名 10,440.12
完工進(jìn)度
貴州項(xiàng)目三 47,340.64 57,375.42
71.96%
完工進(jìn)度
貴州項(xiàng)目一 72,007.62 87,728.98
57.36%
4 第四名 8,665.07 完工進(jìn)度
貴州項(xiàng)目二 34,385.63 42,172.87
43.5%
完工進(jìn)度
貴州項(xiàng)目三 47,340.64 57,375.42
71.96%
完工進(jìn)度
5 第五名 8,160.63 沿河亮化項(xiàng)目 14,374.15 15,981.05
100.00%
合計(jì) 143,339.99 - - - -
注：資產(chǎn)確認(rèn)情況為該交易所形成的截止 2017 年末的存貨金額。
（二）結(jié)合業(yè)務(wù)模式變化、上下游關(guān)系等，說明本期應(yīng)付賬款大幅上升的
原因、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和控制措施。
回復(fù)：
公司應(yīng)付賬款余額前五名均系申安集團(tuán)業(yè)務(wù)產(chǎn)生。由于 2017 年度申安集
團(tuán)工程項(xiàng)目多為城市亮化及智慧城市建設(shè)項(xiàng)目，與一般道路照明或其他戶外街
區(qū)照明項(xiàng)目相比，項(xiàng)目規(guī)模大，建設(shè)周期長(zhǎng)，涉及項(xiàng)目分包及供應(yīng)商多，且申
安集團(tuán)與分包商之間的分包項(xiàng)目還未達(dá)到驗(yàn)收結(jié)算條件，導(dǎo)致本年度應(yīng)付賬款
大幅上升。面對(duì)新需求新情況，申安集團(tuán)將積極與供應(yīng)商捆綁作業(yè)，形成互惠
互利、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的格局，以最大程度控制應(yīng)付賬款上升趨勢(shì)及其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活
動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
問題十八、應(yīng)付票據(jù)。年報(bào)顯示，公司為上海飛樂投資有限公司提供應(yīng)付
票據(jù)銀行承兌匯票 87,231.91 元的擔(dān)保。請(qǐng)公司明確相關(guān)票據(jù)的交易背景、交
易對(duì)方、付款政策等。
回復(fù)：
飛樂投資應(yīng)付票據(jù)承兌匯票 87,231.91 元的交易背景、交易對(duì)方、付款政策
如下：
2017 年 3 月 1 日，飛樂投資與杭州宇中高虹照明電器有限公司（以下簡(jiǎn)稱
“杭州宇中”）簽訂采購協(xié)議，飛樂投資向杭州宇中采購 LED 燈管及 LED 燈
38
 泡。根據(jù)協(xié)議約定，飛樂投資以銀行承兌匯票向杭州宇中支付貨款，收款人為
杭州宇中，金額為 87,231.91 元，開票日期為 2017 年 7 月 28 日，到期日為 2018
年 1 月 28 日。
問題十九、長(zhǎng)期應(yīng)收款。報(bào)告期公司長(zhǎng)期應(yīng)收款期末余額 17.11 億元，其
中，分期收款的工程項(xiàng)目應(yīng)收款的賬面價(jià)值為 16.95 億元，占比約 99%。請(qǐng)公
司補(bǔ)充披露工程項(xiàng)目的合同金額、收入確認(rèn)政策、完工進(jìn)度、結(jié)算情況、回款
安排、以及結(jié)算、回款政策是否與合同約定一致。
回復(fù)：
（一）公司主要長(zhǎng)期應(yīng)收款明細(xì)如下所示：
單位：人民幣萬元
截止 2017 年
序號(hào) 項(xiàng)目名稱 合同金額 完工進(jìn)度 余額(注) 回款安排
末結(jié)算情況
該項(xiàng)目竣工決算、審計(jì)結(jié)束進(jìn)入回購期，
審計(jì)須在 3 個(gè)月內(nèi)完成，即乙方將決算
報(bào)告提交至甲方后超過 3 個(gè)月未完成審
計(jì)，視為已經(jīng)完成審計(jì)程序，并暫按決
算金額直接進(jìn)入回購。甲方根據(jù)框架補(bǔ)
充協(xié)議的規(guī)定，按照盤縣人民政府的安
盤南項(xiàng)目及 排在 3 年內(nèi)分六次向乙方支付回購款；
1 149,600.00 100% 100,000.00 83,000.00
增補(bǔ)項(xiàng)目 第 1 個(gè)月內(nèi)支付項(xiàng)目回購總價(jià)款的 30%，
第 6 個(gè)月內(nèi)支付項(xiàng)目回購總價(jià)款的 20%，
第 12 個(gè)月內(nèi)支付項(xiàng)目回購總價(jià)款的
15%，第 18 個(gè)月內(nèi)支付項(xiàng)目回購總價(jià)款
的 10%，第 24 個(gè)月內(nèi)支付項(xiàng)目回購總價(jià)
款的 15%，第 32 個(gè)月內(nèi)支付項(xiàng)目回購總
價(jià)款的 10%。
乙方應(yīng)在每個(gè)運(yùn)營(yíng)季（6 個(gè)月）屆滿之日
前 15 日向甲方提交本運(yùn)營(yíng)季的節(jié)能服務(wù)
費(fèi)用付款申請(qǐng)及相應(yīng)金額的合同能源服
17,548.70 100% 17,548.70 9,065.65 務(wù)費(fèi)稅務(wù)發(fā)票、經(jīng)雙方簽字確認(rèn)的甲方
項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)清單，甲方在收到上述資料后
15 個(gè)工作日內(nèi)審核支付節(jié)能服務(wù)費(fèi)用。
上海某大廈
2 項(xiàng)目計(jì)劃運(yùn)行年限為 20 年。
項(xiàng)目
①乙方應(yīng)在《EMC 合同書（二）》簽署
后，向上海某大廈提交 2015 年 9 月 22
日至 2018 年 3 月 21 日期間（即 5 個(gè)運(yùn)營(yíng)
17,577.82 100% 17,577.82 10,088.99
季）節(jié)能服務(wù)費(fèi)總額的付款申請(qǐng)、相應(yīng)
金額的合同能源服務(wù)費(fèi)稅務(wù)發(fā)票及經(jīng)雙
方簽字確認(rèn)的上海某大廈項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)清
39
 截止 2017 年
序號(hào) 項(xiàng)目名稱 合同金額 完工進(jìn)度 余額(注) 回款安排
末結(jié)算情況
單，上海某大廈在收到上述全部材料并
審核通過后一次性支付上述費(fèi)用。
②自 2018 年 3 月 22 日起，飛樂工程應(yīng)在
此后每個(gè)運(yùn)營(yíng)季屆滿之日前 15 日內(nèi)向上
海某大廈提交本運(yùn)營(yíng)季的節(jié)能服務(wù)費(fèi)用
付款申請(qǐng)、相應(yīng)金額的合同能源服務(wù)費(fèi)
稅務(wù)發(fā)票及經(jīng)雙方簽字確認(rèn)的上海某大
廈項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)清單，上海某大廈在收到上
述資料后并審核通過后支付本運(yùn)營(yíng)季相
應(yīng)的節(jié)能服務(wù)費(fèi)用。項(xiàng)目計(jì)劃運(yùn)行年限
為 20 年。
項(xiàng)目合同期限為 10 年，工程竣工驗(yàn)收合
格，并審計(jì)完成后（結(jié)算金額以審價(jià)金
額為準(zhǔn)），付款日為每季度最后一天，
棗莊項(xiàng)目 具體回款安排如下：第一年、第二年每
3 16,000.00 100% 16,000.00 11,408.53
（二期） 年回款 12,350,677.12 元（每季度平均回
款 3,087,669.28 元），第三年至第十年每
年回款 16,912,330.72 元（每季度平均回
款 4,228,082.68 元）。
付款方式：5 年，每年按合同總金額 20%
凱里路燈升
9,584.00 79.34% 付款，（最終合同金額以審計(jì)價(jià)格為準(zhǔn)，
級(jí)項(xiàng)目
審計(jì)價(jià)格下浮不超過 5%）。
項(xiàng)目總價(jià)款分 5 年平均支付，即每年按
審定后合同金額 20%支付，同時(shí)支付當(dāng)
年的資金占用費(fèi)（自決算之日起計(jì)算資
4 30,000.00 8,948.38 8,948.38 金占用費(fèi)，并在每年支付項(xiàng)目款項(xiàng)前，
凱里景觀亮 （其中一 一期進(jìn)度 參照決算審定金額，按照 7%的資金占用
化項(xiàng)目 期為 為 100% 費(fèi)率，計(jì)算未付款部分資金占用費(fèi)）。
16,447.15） 支付時(shí)間：自雙方確認(rèn)竣工決算之日起，
后推 365 天支付第一年工程款及第一年
資金占用費(fèi)，如遇法定假日順延為下個(gè)
工作日。以后四年參照第一年執(zhí)行。
項(xiàng)目合同期限為 10 年，工程竣工驗(yàn)收合
格后開始付款（結(jié)算金額以審價(jià)金額為
準(zhǔn)），每月的 10 日撥付上月應(yīng)該撥付的
項(xiàng)目資金，具體回款如下：，第一年至
5 臨邑項(xiàng)目 13,741.33 100% 13,741.33 6,988.67
第三年每年回款 8,740,891.44 元（月平均
回款 728,407.62 元）；之后 7 年每年回款
15,884,372.43 元（月平均回款 1,323,697.70
元）
六盤水鐘山 合同期限為四年自 2016 年 5 月 15 日至
6 9,200.00 100% 9,200.00 6,508.88
項(xiàng)目（一期） 2020 年 5 月 15 日止。根據(jù)實(shí)際驗(yàn)收的工
40
 截止 2017 年
序號(hào) 項(xiàng)目名稱 合同金額 完工進(jìn)度 余額(注) 回款安排
末結(jié)算情況
程量最終確定決算總金額，最終決算金
額雙方確認(rèn)，決算金額和預(yù)付金額相差
部分在第一期回款中調(diào)整?；乜罘炙钠?，
每年一期。
項(xiàng)目合同期限為 10 年，工程竣工驗(yàn)收合
格，并審計(jì)完成后（結(jié)算金額以審價(jià)金
額為準(zhǔn)），付款日為每季度最后一天，
具體回款安排如下：第一年、第二年每
7 棗莊項(xiàng)目 13,157.89 100% 7,710.43 5,941.56
年回款 10,156,806.84 元（每季度回款
2,539,201.71 元），第三年至第十年每年
回款 13,908,166.71 元（每季度回款
3,477,041.68 元）。
合計(jì) 276,409.74 190,726.66 141,950.66
注：余額為截止 2017 年 12 月 31 日長(zhǎng)期應(yīng)收款-本金扣減未確認(rèn)融資收益后的金額。
（二）公司的收入確認(rèn)政策
公司對(duì)于工程施工合同執(zhí)行的會(huì)計(jì)政策是：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 15 號(hào)
—建造合同》的規(guī)定，在建造合同的結(jié)果能夠可靠估計(jì)的情況下，于資產(chǎn)負(fù)債
表日按照完工百分比法確認(rèn)工程項(xiàng)目收入。其年報(bào)中披露的不同業(yè)務(wù)模式的工
程項(xiàng)目的確認(rèn)方法如下：
1、照明及相關(guān)工程項(xiàng)目，以及合同金額超過 500 萬元的合同能源管理項(xiàng)
目，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 15 號(hào)—建造合同》的規(guī)定，按照完工百分比法確
認(rèn)收入。除非在項(xiàng)目周期較短（三個(gè)月以內(nèi)）的情況下，且合同總金額在 1,000
萬以下的，也可采用一次性確認(rèn)收入的方法，但收入確認(rèn)時(shí)應(yīng)獲取竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)
告；
2、合同金額小于或等于 500 萬元的合同能源管理項(xiàng)目，按照合同約定的
受益期和各期收款金額確認(rèn)收入；
3、對(duì)于合同金額無法可靠估計(jì)的合同能源管理項(xiàng)目，按照實(shí)際測(cè)量的節(jié)
能效果進(jìn)行結(jié)算的項(xiàng)目，在取得雙方結(jié)算的節(jié)能效果和分成金額后確認(rèn)收入；
4、對(duì)于采用 BOT 模式的 PPP 項(xiàng)目，按照建造合同工程業(yè)務(wù)和收入準(zhǔn)則中
關(guān)于 BOT 業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理規(guī)定進(jìn)行核算。
（三）結(jié)算、回款政策是否與合同約定一致
公司未在合同約定外制定其他回款政策，但是由于工程項(xiàng)目程序復(fù)雜，涉
41
 及環(huán)節(jié)較多，且部分項(xiàng)目交易對(duì)方為地方政府，付款審批流程較長(zhǎng)，存在結(jié)算、
回款不及時(shí)的情況。
問題二十、固定資產(chǎn)。公司 2016 年、2017 年固定資產(chǎn)因處置或報(bào)廢分別
減少 4.71 億元，2.35 億元，占 2016 年、2017 年固定資產(chǎn)期末余額的 36.54%、
17.29%。請(qǐng)公司：（1）說明 2016 年、2017 年因處置或報(bào)廢而減少的固定資產(chǎn)
的具體內(nèi)容；（2）結(jié)合業(yè)務(wù)模式變化等，說明連續(xù)兩年大額處置或報(bào)廢固定資
產(chǎn)的主要原因、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否發(fā)生重大變化。
（一）說明 2016 年、2017 年因處置或報(bào)廢而減少的固定資產(chǎn)的具體內(nèi)容。
回復(fù)：
公司 2016 年、2017 年因處置或報(bào)廢而減少的固定資產(chǎn)分別為 4.71 億元和
2.35 億元。其中，喜萬年集團(tuán)分別占 89.50%、93.38%，喜萬年集團(tuán)處置或報(bào)廢
固定資產(chǎn)明細(xì)如下：
2016 年處置固定資產(chǎn)（人民幣萬元）
房屋及建筑物 機(jī)器設(shè)備 家具用具 運(yùn)輸及電子設(shè)備 合計(jì)
原價(jià) 8,027.25 33,211.09 505.27 410.08 42,153.69
累計(jì)折舊 -7,170.49 -27,981.88 -504.54 -400.56 -36,057.47
減值準(zhǔn)備 - -4,048.04 - - -4,048.04
凈值 856.76 1,181.17 0.73 9.52 2,048.18
2017 年處置固定資產(chǎn)（人民幣萬元）
房屋及建筑物 機(jī)器設(shè)備 家具用具 運(yùn)輸及電子設(shè)備 合計(jì)
原價(jià) 705.09 20,256.72 579.94 403.67 21,945.42
累計(jì)折舊 -698.22 -19,118.97 -547.13 -396.04 -20,760.36
減值準(zhǔn)備 - -845.49 - - -845.49
凈值 6.87 292.26 32.81 7.63 339.57
（二）結(jié)合業(yè)務(wù)模式變化等，說明連續(xù)兩年大額處置或報(bào)廢固定資產(chǎn)的主
要原因、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否發(fā)生重大變化。
回復(fù)：
公司 2016 年、2017 年處置或報(bào)廢固定資產(chǎn)中，喜萬年集團(tuán)分別占 89.50%、
93.38%。喜萬年集團(tuán)處置的絕大部分均為已計(jì)提完或基本計(jì)提完折舊的固定資
產(chǎn)報(bào)廢，不會(huì)影響公司日常經(jīng)營(yíng)，這部分固定資產(chǎn)處置主要與比利時(shí)工廠重組
有關(guān)。
問題二十一、無形資產(chǎn)。報(bào)告期公司無形資產(chǎn)期末賬面價(jià)值 7.71 億元，其
42
中商標(biāo)期末賬面價(jià)值 6.17 億元，占比約 80%。請(qǐng)公司結(jié)合所涉商標(biāo)的主要情
況，說明擁有的前述商標(biāo)截至目前的法律狀態(tài)、是否存在到期注銷或終止等異
常情況、是否存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或糾紛等風(fēng)險(xiǎn)。
回復(fù)：
公司商標(biāo)期末賬面價(jià)值主要系喜萬年集團(tuán)持有的商標(biāo)，截至 2017 年 12 年
31 日，賬面價(jià)值為 79,037 千歐元，約合人民幣 6.17 億元。上述商標(biāo)截至目前
的法律狀態(tài)無異常情況，不存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或糾紛等風(fēng)險(xiǎn)。
喜萬年集團(tuán)持有商標(biāo)價(jià)值清單：
商標(biāo)價(jià)值 商標(biāo)價(jià)值
商標(biāo)名稱
（單位：千歐元） （單位：人民幣萬元）
SYLVANIA 73,911 57,669
CONCORD 3,628 2,830
LUMIANCE 1,498 1,168
合計(jì) 79,037 61,667
問題二十二、其他應(yīng)付款。報(bào)告期公司其他應(yīng)付款的期末余額 3.65 億元，
其中，預(yù)提費(fèi)用和企業(yè)往來款合計(jì) 2.84 億元，占比約 77.81%。請(qǐng)公司補(bǔ)充披
露：（1）預(yù)提費(fèi)用產(chǎn)生的具體原因以及對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)處理；（2）企業(yè)往來款的具
體內(nèi)容、對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)情況、金額、是否與公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（一）預(yù)提費(fèi)用產(chǎn)生的具體原因以及對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。
回復(fù)：
2017 年公司預(yù)提費(fèi)用明細(xì)及產(chǎn)生的原因如下：
單位：人民幣萬元
性質(zhì) 合計(jì)金額
銷售返利及傭金 13,362
專業(yè)服務(wù)費(fèi) 1,098
物流倉儲(chǔ)費(fèi) 838
營(yíng)運(yùn)費(fèi)用 692
售后維修費(fèi) 657
租賃費(fèi) 413
運(yùn)費(fèi)及關(guān)稅 401
水電費(fèi) 376
廣告費(fèi) 238
市場(chǎng)費(fèi) 180
法務(wù)費(fèi) 73
其他 850
合計(jì) 19,178
43
 上述預(yù)提費(fèi)用按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，在發(fā)生所屬年度內(nèi)計(jì)提，在實(shí)際支付
時(shí)沖轉(zhuǎn)。具體會(huì)計(jì)處理為銷售返利在計(jì)提時(shí)沖減銷售收入，其他預(yù)提費(fèi)用計(jì)入相
關(guān)費(fèi)用。
（二）企業(yè)往來款的具體內(nèi)容、對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)情況、金額、是否與公司有關(guān)聯(lián)
關(guān)系。
公司本期企業(yè)往來款的具體情況如下：
單位：人民幣萬元
交易對(duì)象 性質(zhì) 金額 關(guān)聯(lián)關(guān)系
重慶市德感建筑安裝工程有限公司 保證金 2,000 非關(guān)聯(lián)方
楊雪華 暫借款 2,000 非關(guān)聯(lián)方
收購喜萬年 20%股份
Havells International Limited 1,950 關(guān)聯(lián)方
尾款
河南誼發(fā)建筑工程有限公司 暫收款 1,000 非關(guān)聯(lián)方
黑龍江省中北建設(shè)工程有限公司 暫借款 900 非關(guān)聯(lián)方
Havells International Limited 應(yīng)付剝離公司款項(xiàng) 520 關(guān)聯(lián)方
其他 其他 803 非關(guān)聯(lián)方
合 計(jì) 9,173 -
鑒于目前本回復(fù)函中涉及的工程項(xiàng)目部分尚處于施工階段或尚未結(jié)算完畢，
為避免公司與相關(guān)方之間產(chǎn)生不必要的分歧，同時(shí)應(yīng)客戶的保密要求，公司未披
露問詢函中涉及的項(xiàng)目的客戶名稱。
特此公告
上海飛樂音響股份有限公司
董事會(huì)
2018 年 7 月 7 日
44