吉林華微電子股份有限公司
關(guān)于《關(guān)于請(qǐng)做好華微電子配股發(fā)審委
會(huì)議準(zhǔn)備工作的函》的回復(fù)(修訂稿)
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)：
貴會(huì)發(fā)行監(jiān)管部于 2018 年 7 月 10 日簽發(fā)的《關(guān)于請(qǐng)做好華微電子配股發(fā)審
委會(huì)議準(zhǔn)備工作的函》（以下簡(jiǎn)稱“告知函”）已收悉。吉林華微電子股份有限公
司（以下簡(jiǎn)稱“華微電子”、“公司”、“申請(qǐng)人”、“發(fā)行人”）、廣州證券股份有限公
司（以下簡(jiǎn)稱“保薦機(jī)構(gòu)”、“廣州證券”）等相關(guān)各方根據(jù)《告知函》要求對(duì)所列
問題進(jìn)行了逐項(xiàng)落實(shí)、核查?，F(xiàn)就《告知函》中的問題回復(fù)如下，請(qǐng)予以審核。
如無特別說明，本回復(fù)中的簡(jiǎn)稱或名詞的釋義與《廣州證券股份有限公司關(guān)
于吉林華微電子股份有限公司 2018 年配股公開發(fā)行股票之盡職調(diào)查報(bào)告》中的
相同。
本回復(fù)中任何表格若出現(xiàn)總計(jì)數(shù)與所列數(shù)值總和不符，均為四舍五入所致。
本告知函回復(fù)的字體：
告知函回復(fù)所列的問題 黑體（加粗）
對(duì)告知函回復(fù)所列問題的回復(fù) 宋體（不加粗）
對(duì)相關(guān)結(jié)論性核查意見進(jìn)行提示 宋體（加粗）
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1、申請(qǐng)人控股子公司廣州華微于 2016 年 4 月 20 日取得廣州開發(fā)區(qū)建設(shè)和
環(huán)境保護(hù)局頒發(fā)的《廣東省污染物排放許可證》，有效期至 2021 年 4 月 19 日，
但位于吉林省吉林市的申請(qǐng)人及全資子公司麥吉柯，尚未辦妥污染物排放許可
證；本次募投項(xiàng)目的環(huán)評(píng)文件系 2011 年取得；此外，華微電子的《氣瓶充裝許
可證》和麥吉柯的《輻射安全許可證》均尚在辦理過程中。請(qǐng)申請(qǐng)人進(jìn)一步說
明并披露：（1）在環(huán)境保護(hù)部令第 45 號(hào)文之前，申請(qǐng)人及子公司麥吉柯的相關(guān)
生產(chǎn)是否需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證，生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家及地方環(huán)境保護(hù)
法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；（2）自 2011 年取得環(huán)評(píng)文件后，國家及地方與環(huán)境保護(hù)
相關(guān)的文件是否發(fā)生變化，本次募投項(xiàng)目的實(shí)施是否符合現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律法
規(guī)的相關(guān)要求；（3）華微電子的《氣瓶充裝許可證》目前進(jìn)展情況，于 2017 年
7 月 12 日獲得受理，長時(shí)間未能辦妥的原因，許可證的取得是否存在實(shí)質(zhì)性障
礙；（4）麥吉柯的《輻射安全許可證》目前進(jìn)展情況，許可證的取得是否存在
實(shí)質(zhì)性障礙。（5）申請(qǐng)人及其子公司是否存在無證經(jīng)營的情形；是否存在違法
違規(guī)行為；是否會(huì)對(duì)此次配股造成重大不利影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申請(qǐng)人律師發(fā)
表核查意見。
回復(fù)：
一、在環(huán)境保護(hù)部令第 45 號(hào)文之前，申請(qǐng)人及子公司麥吉柯的相關(guān)生產(chǎn)是
否需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證，生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家及地方環(huán)境保護(hù)法律法
規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
（一）華微電子
根據(jù)2015年1月1日實(shí)施的《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法(2014修訂)》（主席
令第9號(hào)）、國務(wù)院辦公廳于2016年11月22日發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)控
制污染物排放許可制實(shí)施方案的通知》（國辦發(fā)[2016]81號(hào)）及中華人民共和國
環(huán)境保護(hù)部（現(xiàn)已改為中華人民共和國生態(tài)環(huán)境部）于2016年12月23日發(fā)布的《關(guān)
于印發(fā)<排污許可證管理暫行規(guī)定>的通知》（環(huán)水體[2016]186號(hào)），對(duì)排污單
位排放水污染物、大氣污染物的各類排污行為實(shí)行綜合許可管理，排污單位需申
請(qǐng)并領(lǐng)取排污許可證。
報(bào)告期內(nèi)，在環(huán)境保護(hù)部令第45號(hào)文之前，華微電子已依法辦理排污許可證
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件，具體信息如下：
序號(hào) 排污許可證編號(hào) 有限期限 發(fā)證機(jī)關(guān)
1 吉市環(huán)（排許）字第 15008 號(hào) 2015.4.24-2015.9.30 吉林市環(huán)境保護(hù)局
2 吉市環(huán)（排許）字第 15039 號(hào) 2015.9.11-2016.9.10 吉林市環(huán)境保護(hù)局
3 吉市環(huán)（排許）字第 16037 號(hào) 2016.9.12-2017.9.11 吉林市環(huán)境保護(hù)局
根據(jù)吉林市環(huán)境保護(hù)局于 2018 年 7 月 18 日出具的《關(guān)于吉林華微電子股份
有限公司污染物排放許可證相關(guān)事項(xiàng)的說明》：“吉林華微電子股份有限公司（以
下簡(jiǎn)稱‘華微電子’）于 2016 年 9 月 12 日取得我局頒發(fā)的《排放污染物臨時(shí)許可
證》（吉市環(huán)排許字第 16037 號(hào)），該許可證已于 2017 年 9 月 11 日到期。自該證
書到期日起至華微電子按照《固定污染源排污許可分類管理名錄（2017 年版）》
（環(huán)境保護(hù)部令第 45 號(hào)）的規(guī)定辦理取得新的排放污染物許可證期間，華微電
子符合以上排污許可相關(guān)環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)?！?br/> 同時(shí)，根據(jù)吉林市環(huán)境監(jiān)察支隊(duì)于 2017 年 12 月 14 日出具的《情況說明》：
“吉林華微電子股份有限公司位于深圳街 99 號(hào)，由吉林市環(huán)境監(jiān)察支隊(duì)負(fù)責(zé)日
常環(huán)境監(jiān)管。自 2014 年 1 月 1 日以來，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)均符合國家和地方環(huán)境
保護(hù)的相關(guān)規(guī)定，未發(fā)生環(huán)境污染事故，未曾因嚴(yán)重違反法律法規(guī)而受到重大行
政處罰的情形。”
綜上，報(bào)告期內(nèi)，在環(huán)境保護(hù)部令第45號(hào)文之前，華微電子的相關(guān)生產(chǎn)需要
取得環(huán)保相關(guān)的許可證并已取得相關(guān)許可證書，生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方環(huán)境保
護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
（二）麥吉柯
麥吉柯系華微電子全資子公司，其生產(chǎn)地址位于華微電子廠區(qū)內(nèi)，華微電子
將麥吉柯作為整流事業(yè)部進(jìn)行管理，麥吉柯的污染物排放依托華微電子的排污設(shè)
施進(jìn)行處理后由華微電子排放。具體情況為：麥吉柯所產(chǎn)生的廢水經(jīng)華微電子管
線進(jìn)入華微電子的含氟廢水調(diào)節(jié)池和酸堿廢水調(diào)節(jié)池，經(jīng)華微電子處理后排放。
麥吉柯所產(chǎn)生的廢氣通過華微電子管線進(jìn)入華微電子廢氣處理裝置處理后由華
微電子排放。
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2018 年 4 月 12 日，吉林高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)環(huán)境保護(hù)局出具《證明》：“吉
林麥吉柯半導(dǎo)體有限公司系我局轄區(qū)內(nèi)企業(yè)，該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)符合相關(guān)環(huán)境
保護(hù)法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定，自 2015 年 1 月 1 日起至今，該企業(yè)
未發(fā)生環(huán)保違法行為?！?br/> 綜上，在環(huán)境保護(hù)部令第45號(hào)文之前，麥吉柯的生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方環(huán)
境保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，報(bào)告期內(nèi)，在環(huán)境保護(hù)部令第 45 號(hào)文之前，華微電子的相關(guān)生產(chǎn)
需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證并已取得相關(guān)許可證書，生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方
環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。麥吉柯的生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方環(huán)境保護(hù)法
律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
（四）律師核查意見
經(jīng)核查，本所律師認(rèn)為，在環(huán)境保護(hù)部令第 45 號(hào)文之前，華微電子的相關(guān)
生產(chǎn)需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證并已取得相關(guān)許可證書，生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及
地方環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。麥吉柯的生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方環(huán)境保
護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
二、自 2011 年取得環(huán)評(píng)文件后，國家及地方與環(huán)境保護(hù)相關(guān)的文件是否發(fā)
生變化，本次募投項(xiàng)目的實(shí)施是否符合現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)要求。
（一）自 2011 年取得環(huán)評(píng)文件后，國家及地方與環(huán)境保護(hù)相關(guān)的文件是否
發(fā)生變化
2011 年 12 月 2 日，吉林省環(huán)境保護(hù)廳核發(fā)《關(guān)于吉林華微電子股份有限公
司建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書的批復(fù)》（吉環(huán)審字[2011]399
號(hào)），在華微電子取得環(huán)評(píng)文件后，國家及地方與環(huán)評(píng)有關(guān)的主要法律法規(guī)規(guī)定
變化情況如下：
1、《中華人民共和國環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》的修訂
根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》（中華人民共和國主席令第 77 號(hào)，
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2003 年 9 月 1 日實(shí)施）第二十四條之規(guī)定，“建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件經(jīng)批
準(zhǔn)后，建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模、地點(diǎn)、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生態(tài)
破壞的措施發(fā)生重大變動(dòng)的，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)重新報(bào)批建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文
件。 建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件自批準(zhǔn)之日起超過五年，方?jīng)Q定該項(xiàng)目開工
建設(shè)的，其環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件應(yīng)當(dāng)報(bào)原審批部門重新審核；原審批部門應(yīng)當(dāng)自收
到建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件之日起十日內(nèi)，將審核意見書面通知建設(shè)單位。”
根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評(píng)價(jià)法(2016 修正)》（主席令第 48 號(hào)）第二十四
條之規(guī)定，“建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件經(jīng)批準(zhǔn)后，建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模、
地點(diǎn)、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施發(fā)生重大變動(dòng)的，建
設(shè)單位應(yīng)當(dāng)重新報(bào)批建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件。建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文
件自批準(zhǔn)之日起超過五年，方?jīng)Q定該項(xiàng)目開工建設(shè)的，其環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件應(yīng)當(dāng)
報(bào)原審批部門重新審核；原審批部門應(yīng)當(dāng)自收到建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件之日
起十日內(nèi)，將審核意見書面通知建設(shè)單位。”
2、《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例》的修訂
1998 年 11 月 29 日，國務(wù)院頒布《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例》， 2017 年
7 月 16 日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于修改<建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例>的決定》自 2017
年 10 月 1 日施行。
修改后第十二條規(guī)定：“建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表經(jīng)批準(zhǔn)
后，建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模、地點(diǎn)、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生態(tài)破
壞的措施發(fā)生重大變動(dòng)的，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)重新報(bào)批建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)
境影響報(bào)告表。
建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表自批準(zhǔn)之日起滿 5 年，建設(shè)項(xiàng)
目方開工建設(shè)的，其環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表應(yīng)當(dāng)報(bào)原審批部門重新審
核。原審批部門應(yīng)當(dāng)自收到建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表之日起
10 日內(nèi)，將審核意見書面通知建設(shè)單位;逾期未通知的，視為審核同意?！?br/> 3、《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄》的修訂
原《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄》（環(huán)境保護(hù)部令第 2 號(hào)）自 2008
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年 10 月 1 日起施行，本次募投項(xiàng)目獲取環(huán)評(píng)文件后，環(huán)保部先后于 2015 年 3
月 19 日、2016 年 12 月 27 日、2018 年 4 月 28 日召開環(huán)保部（生態(tài)環(huán)境部）部
務(wù)會(huì)議，對(duì)《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄》進(jìn)行了修訂，根據(jù)最新的《建
設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄》（2017 年 6 月 29 日環(huán)境保護(hù)部令第 44 號(hào)公
布 根據(jù) 2018 年 4 月 28 日公布的《關(guān)于修改<建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名
錄>部分內(nèi)容的決定》修正），本次募投項(xiàng)目屬于“《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類
管理名錄》”之“二十八、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”之“電子器件
制造”，不需要辦理環(huán)境影響報(bào)告書，僅需辦理環(huán)評(píng)報(bào)告表或登記表，針對(duì)本次
募投項(xiàng)目的環(huán)評(píng)要求有所降低。
4、《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響后評(píng)價(jià)管理辦法（試行）》的印發(fā)
為規(guī)范建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響后評(píng)價(jià)工作，2015 年 12 月 10 日，環(huán)保部印發(fā)《建
設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響后評(píng)價(jià)管理辦法（試行）》，該規(guī)定的環(huán)境影響后評(píng)價(jià)，是指編制
環(huán)境影響報(bào)告書的建設(shè)項(xiàng)目在通過環(huán)境保護(hù)設(shè)施竣工驗(yàn)收且穩(wěn)定運(yùn)行一定時(shí)期
后，對(duì)其實(shí)際產(chǎn)生的環(huán)境影響以及污染防治、生態(tài)保護(hù)和風(fēng)險(xiǎn)防范措施的有效性
進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)和驗(yàn)證評(píng)價(jià)，并提出補(bǔ)救方案或者改進(jìn)措施，提高環(huán)境影響評(píng)價(jià)有
效性的方法與制度。公司建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目尚未建設(shè)完畢，不適用
該管理辦法。
5、《關(guān)于強(qiáng)化建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)事中事后監(jiān)管的實(shí)施意見》的印發(fā)
為落實(shí)環(huán)評(píng)改革措施，解決環(huán)評(píng)監(jiān)管面臨的突出問題，在簡(jiǎn)化、下放、取消
環(huán)評(píng)相關(guān)行政許可事項(xiàng)的同時(shí)，為強(qiáng)化環(huán)評(píng)事中事后監(jiān)管，切實(shí)保障環(huán)評(píng)制度效
力，強(qiáng)化環(huán)評(píng)的“剛性”約束，2018 年 1 月 25 日，環(huán)保部制定出臺(tái)了《關(guān)于強(qiáng)化
建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)事中事后監(jiān)管的實(shí)施意見》。該文件主要針對(duì)環(huán)保機(jī)關(guān)的
監(jiān)管提出實(shí)施意見，不影響公司本次募投項(xiàng)目的實(shí)施。
因此，華微電子于 2011 年 12 月 2 日取得主管部門環(huán)評(píng)批復(fù)文件后的相關(guān)規(guī)
定無實(shí)質(zhì)性變化。
（二）本次募投項(xiàng)目的實(shí)施是否符合現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)要求
華微電子已于 2011 年 12 月 2 日取得吉林省環(huán)境保護(hù)廳核發(fā)的《關(guān)于吉林華
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微電子股份有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書的批復(fù)》
（吉環(huán)審字〔2011〕399 號(hào)），根據(jù)現(xiàn)行的《中華人民共和國環(huán)境影響評(píng)價(jià)法(2016
修正)》（主席令第 48 號(hào)）第二十四條之規(guī)定，“建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件經(jīng)
批準(zhǔn)后，建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模、地點(diǎn)、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生
態(tài)破壞的措施發(fā)生重大變動(dòng)的，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)重新報(bào)批建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)
文件。建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件自批準(zhǔn)之日起超過五年，方?jīng)Q定該項(xiàng)目開工
建設(shè)的，其環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件應(yīng)當(dāng)報(bào)原審批部門重新審核；原審批部門應(yīng)當(dāng)自收
到建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件之日起十日內(nèi)，將審核意見書面通知建設(shè)單位”。
本次募投項(xiàng)目取得環(huán)評(píng)批復(fù)后，建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模、地點(diǎn)、采用的生產(chǎn)工藝
或者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施均未發(fā)生重大變動(dòng)，此外建設(shè)新型電力電子
器件基地項(xiàng)目已于 2013 年 12 月 8 日前開工建設(shè)，項(xiàng)目開工建設(shè)的時(shí)間在環(huán)境影
響評(píng)價(jià)文件批準(zhǔn)之日起五年之內(nèi)，故本次募投項(xiàng)目的實(shí)施符合現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律
法規(guī)的相關(guān)要求。
綜上，公司于 2011 年 12 月 2 日取得主管部門環(huán)評(píng)批復(fù)文件后相關(guān)規(guī)定無實(shí)
質(zhì)性變化。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施符合現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)要求。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司于 2011 年 12 月 2 日取得主管部門環(huán)評(píng)批復(fù)文件后相關(guān)規(guī)定
無實(shí)質(zhì)性變化。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施符合現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)要求。
（四）律師核查意見
經(jīng)核查，公司于 2011 年 12 月 2 日取得主管部門環(huán)評(píng)批復(fù)文件后相關(guān)規(guī)定
無實(shí)質(zhì)性變化。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施符合現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)要求。
三、華微電子的《氣瓶充裝許可證》目前進(jìn)展情況，于 2017 年 7 月 12 日
獲得受理，長時(shí)間未能辦妥的原因，許可證的取得是否存在實(shí)質(zhì)性障礙；
（一）華微電子的《氣瓶充裝許可證》目前進(jìn)展情況，于 2017 年 7 月 12
日獲得受理，長時(shí)間未能辦妥的原因，許可證的取得是否存在實(shí)質(zhì)性障礙；
2017 年 7 月 12 日，華微電子取得《吉林省人民政府政務(wù)大廳行政審批服務(wù)
項(xiàng)目受理通知書》（辦件名稱：發(fā)放移動(dòng)式壓力容器、氣瓶充裝單位資格證書）。
1-1-7
截至本回復(fù)出具日，華微電子已取得吉林省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《氣瓶充
裝許可證》（編號(hào)：TS4222B89-21），證書顯示發(fā)證日期為 2017 年 7 月 15 日，
有效期至 2021 年 7 月 14 日。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，華微電子已取得吉林省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《氣瓶充裝許可證》
（編號(hào)：TS4222B89-21），證書顯示發(fā)證日期為 2017 年 7 月 15 日，有效期至
2021 年 7 月 14 日。
（三）律師核查意見
經(jīng)核查，華微電子已取得吉林省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《氣瓶充裝許可證》
（編號(hào)：TS4222B89-21），證書顯示發(fā)證日期為 2017 年 7 月 15 日，有效期至
2021 年 7 月 14 日。
四、麥吉柯的《輻射安全許可證》目前進(jìn)展情況，許可證的取得是否存在
實(shí)質(zhì)性障礙。
（一）麥吉柯的《輻射安全許可證》目前進(jìn)展情況，許可證的取得是否存在
實(shí)質(zhì)性障礙。
截至本回復(fù)出具日，麥吉柯的《輻射安全許可證》已辦理完畢。2018 年 4
月 9 日，吉林市環(huán)境保護(hù)局已向麥吉柯核發(fā)《輻射安全許可證》（編號(hào)：環(huán)輻證
[B0106]），證書顯示發(fā)證日期為 2018 年 4 月 9 日；有效期至 2023 年 4 月 8 日。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，麥吉柯的《輻射安全許可證》目前已辦理完畢。2018 年 4 月 9 日，
吉林市環(huán)境保護(hù)局已向麥吉柯核發(fā)《輻射安全許可證》（編號(hào)：環(huán)輻證[B0106]），
證書顯示發(fā)證日期為 2018 年 4 月 9 日；有效期至 2023 年 4 月 8 日。
（三）律師核查意見
經(jīng)核查，麥吉柯的《輻射安全許可證》目前已辦理完畢。2018 年 4 月 9 日，
吉林市環(huán)境保護(hù)局已向麥吉柯核發(fā)《輻射安全許可證》（編號(hào)：環(huán)輻證[B0106]），
證書顯示發(fā)證日期為 2018 年 4 月 9 日；有效期至 2023 年 4 月 8 日。
1-1-8
五、申請(qǐng)人及其子公司是否存在無證經(jīng)營的情形；是否存在違法違規(guī)行為；
是否會(huì)對(duì)此次配股造成重大不利影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申請(qǐng)人律師發(fā)表核查意見。
（一）申請(qǐng)人及其子公司是否存在無證經(jīng)營的情形
截至本回復(fù)出具之日，發(fā)行人及其子公司擁有以下經(jīng)營活動(dòng)的相關(guān)資質(zhì)許可：
1、ICP 備案
發(fā)行人及其子公司持有的 ICP 備案情況如下：
ICP 備案/許可
主辦單位 網(wǎng)站名稱 網(wǎng)站域名 審核通過時(shí)間
證號(hào)
hwdz.com.cn
吉 ICP 備 吉林華微電子股
華微電子 sino-microele 2016-11-23
05007102 號(hào) 份有限公司
ctronics.com
吉 ICP 備 吉林麥吉柯半導(dǎo)
麥吉柯 jmsc.com.cn 2016-05-30
05000629 號(hào) 體有限公司
吉 ICP 備
sinospm.com
17000288 號(hào)-1 吉林華微斯帕克
吉林斯帕克 2017-01-13
吉 ICP 備 電氣有限公司
sino-spm.com
17000288 號(hào)-2
2、海關(guān)登記證及對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營者備案
發(fā)行人及其子公司持有的、仍在有效期的《海關(guān)登記證》和《對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營
者備案》情況如下：
公司 海關(guān)報(bào)關(guān)單位注冊(cè)登記證書 對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營者備案
海關(guān)注冊(cè)編碼：2202910064
進(jìn)出口企業(yè)代碼：2200717149339
華微電子 報(bào)關(guān)有效期：2018 年 7 月 31 日
最新備案日期：2016 年 6 月 13 日
注冊(cè)海關(guān)：吉林海關(guān)
海關(guān)注冊(cè)編碼：2202360114
進(jìn)出口企業(yè)代碼：2200059777148
吉林斯帕克 報(bào)關(guān)有效期：2018 年 7 月 31 日
最新備案日期：2016 年 12 月 22 日
注冊(cè)海關(guān)：吉林海關(guān)
海關(guān)注冊(cè)編碼：2202310008
進(jìn)出口企業(yè)代碼：2200764574610 最
吉林麥吉柯 報(bào)關(guān)有效期：2018 年 7 月 31 日
新備案日期：2017 年 6 月 8 日
注冊(cè)海關(guān)：吉林海關(guān)
海關(guān)注冊(cè)編碼：4401430090
進(jìn)出口企業(yè)代碼：4401661839065
廣州華微 報(bào)關(guān)有效期：2018 年 7 月 31 日
最新備案日期：2011 年 4 月 8 日
注冊(cè)海關(guān)：黃埔關(guān)區(qū)
3、自理報(bào)檢企業(yè)備案登記
發(fā)行人及其子公司擁有的自理報(bào)檢企業(yè)備案情況如下：
1-1-9
備案登記號(hào)/批
公司 資質(zhì)名稱 發(fā)證機(jī)關(guān) 備案日期
準(zhǔn)號(hào)
吉林（市）出入
華微電子 自理報(bào)檢企業(yè)備案登記 2200000340 2001-02-20
境檢驗(yàn)檢疫局
吉林（市）出入
麥吉柯 自理報(bào)檢企業(yè)備案登記 2200600062 2004-12-29
境檢驗(yàn)檢疫局
4、危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營許可
華微電子于 2016 年 1 月 23 日取得吉林市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局頒發(fā)的《危險(xiǎn)
化學(xué)品經(jīng)營許可證》（編號(hào)：吉吉?；?jīng)字[2016]BYBYY000235 號(hào)），許可范圍：
有儲(chǔ)存（氫氣、氧氣、氮?dú)猓?、無儲(chǔ)存（砷烷、硼烷、磷烷、氯氣、硫酸、鹽酸、
丙酮），有效期至 2019 年 1 月 22 日。
5、污染物排放許可證
（1）華微電子及麥吉柯的排污許可證
詳見本回復(fù)“1/一、在環(huán)境保護(hù)部令第45號(hào)文之前，申請(qǐng)人及子公司麥吉柯
的相關(guān)生產(chǎn)是否需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證，生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家及地方環(huán)境
保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定?！?br/> （2）廣州華微的排污許可證
廣州華微于 2016 年 4 月 20 日取得廣州開發(fā)區(qū)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)局頒發(fā)的《廣
東省污染物排放許可證》，證書編號(hào)：4401162011001058，排污種類：廢氣、廢
水、噪聲，有效期至 2021 年 4 月 19 日。
6、全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證
華微電子于 2013 年 6 月 4 日取得吉林市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《全國工業(yè)
產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》，證書編號(hào)：（吉）XK13-010-00020，產(chǎn)品名稱：壓縮、液化
氣體，有限期至 2018 年 6 月 3 日。
根據(jù)國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局頒布的《危險(xiǎn)化學(xué)品產(chǎn)品生產(chǎn)許可證實(shí)施細(xì)
則（三）（工業(yè)氣體產(chǎn)品部分）》的規(guī)定，《危險(xiǎn)化學(xué)品工業(yè)氣體產(chǎn)品單元、產(chǎn)品
品種表》中的產(chǎn)品（含氫氣等），當(dāng)僅作為原料或工藝氣進(jìn)入生下一環(huán)節(jié)且不對(duì)
外銷售時(shí),則不需要單獨(dú)取得工業(yè)產(chǎn)品生許可證。華微電子生產(chǎn)的工藝氣體氫氣
作為原料或工藝氣進(jìn)入生下一環(huán)節(jié)且不對(duì)外銷售，不再需要單獨(dú)取得工業(yè)產(chǎn)品生
1-1-10
許可證。氧氣、氮?dú)庖巡辉凇段ｋU(xiǎn)化學(xué)品工業(yè)氣體產(chǎn)品單元、產(chǎn)品品種表》中，
不需要再辦理工業(yè)產(chǎn)品生許可證。
7、輻射安全許可證
華微電子于 2013 年 12 月 17 日取得吉林省環(huán)境保護(hù)廳頒發(fā)的《輻射安全許
可證》，證書編號(hào)：吉環(huán)輻證[00179]，種類和范圍：II 類射線裝置使用，有限期
至 2018 年 12 月 16 日。
麥吉柯于 2018 年 4 月 9 日取得吉林市環(huán)境保護(hù)局頒發(fā)的《輻射安全許可證》，
證書編號(hào)：環(huán)輻證[B0106]，種類和范圍：III 類射線裝置使用，發(fā)證日期為 2018
年 4 月 9 日；有效期至 2023 年 4 月 8 日。
8、氣瓶充裝許可證
華微電子已取得吉林省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《氣瓶充裝許可證》（編號(hào)：
TS4222B89-21），證書顯示發(fā)證日期為 2017 年 7 月 15 日，有效期至 2021 年 7
月 14 日。
綜上，華微電子及其子公司已取得生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)證書，不存在無證經(jīng)營的
情形。
（二）是否存在違法違規(guī)行為；是否會(huì)對(duì)此次配股造成重大不利影響。
截至本回復(fù)出具日，發(fā)行人最近五年不存在被證券監(jiān)管部門和上海證券交易
所采取處罰或監(jiān)管措施的情況。
2015 年 1 月 29 日，廣州市蘿崗區(qū)環(huán)境保護(hù)和城市管理局出具《行政處罰決
定書》（穗蘿環(huán)罰[2015]1 號(hào)），對(duì)廣州華微 2014 年 10 月排污超標(biāo)的情況，根據(jù)
《中華人民共和國水污染防治法》第九條規(guī)定，處以罰款人民幣 10,261.00 元。
根據(jù)《環(huán)境行政處罰辦法》（環(huán)境保護(hù)部令第 8 號(hào)）第四十八條規(guī)定：處罰
告知和聽證在作出行政處罰決定前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人有關(guān)事實(shí)、理由、依據(jù)和當(dāng)
事人依法享有的陳述、申辯權(quán)利。在作出暫扣或吊銷許可證、較大數(shù)額的罰款和
沒收等重大行政處罰決定之前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人有要求舉行聽證的權(quán)利。
第七十八條規(guī)定：較大數(shù)額罰款的界定本辦法第四十八條所稱“較大數(shù)額”
1-1-11
罰款和沒收，對(duì)公民是指人民幣（或者等值物品價(jià)值）5,000 元以上、對(duì)法人或
者其他組織是指人民幣（或者等值物品價(jià)值）50,000 元以上。地方性法規(guī)、地方
政府規(guī)章對(duì)“較大數(shù)額”罰款和沒收的限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
該行政處罰決定作出機(jī)關(guān)廣州市黃埔區(qū)環(huán)境保護(hù)局（由原廣州市蘿崗區(qū)環(huán)境
保護(hù)和城市管理局變更而來）已于 2018 年 4 月 13 日出具情況說明，“2015 年 1
月 29 日，我局出具穗蘿環(huán)罰[2015]1 號(hào)《行政處罰決定書》，對(duì)廣州華微電子有
限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣州華微”）2014 年 10 月超標(biāo)排污作出罰款人民幣 10,261.00
元的行政處罰，廣州華微該次違法行為違法情節(jié)較輕，不構(gòu)成重大違法違規(guī)行
為?！薄?br/> 綜上，華微電子及其子公司已取得生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)證書，不存在無證經(jīng)營的
情形。廣州華微該次行政處罰不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，不構(gòu)成《上市公司證券
發(fā)行管理辦法》第九條第（二）項(xiàng)規(guī)定的情形，不會(huì)對(duì)本次配股造成重大不利影
響。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，華微電子及其子公司已取得生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)證書，不存在無證經(jīng)
營的情形。廣州華微受到的行政處罰不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，不構(gòu)成《上市
公司證券發(fā)行管理辦法》第九條第（二）項(xiàng)規(guī)定的情形，不會(huì)對(duì)本次配股造成
重大不利影響。
（四）律師核查意見
經(jīng)核查，華微電子及其子公司已取得生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)證書，不存在無證經(jīng)
營的情形。廣州華微受到的行政處罰不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，不構(gòu)成《上市
公司證券發(fā)行管理辦法》第九條第（二）項(xiàng)規(guī)定的情形，不會(huì)對(duì)本次配股造成
重大不利影響。
2、截至 2017 年末，申請(qǐng)人控股股東上海鵬盛將其持有 163,657,820 股申請(qǐng)
人股份進(jìn)行了股票質(zhì)押，質(zhì)押的股票占其持有申請(qǐng)人全部股票的比例達(dá) 94.33%。
此外，截至 2017 年末，其對(duì)申請(qǐng)人擔(dān)保 56,575 萬元。請(qǐng)申請(qǐng)人：（1）說明質(zhì)押
融資款的最終用途，是否存在不能收回的償付風(fēng)險(xiǎn)；（2）結(jié)合控股股東最新的
1-1-12
財(cái)務(wù)狀況、對(duì)外擔(dān)保和股份質(zhì)押情況（包括質(zhì)押數(shù)量、融資金額、股價(jià)走勢(shì)、
履約保障比例、預(yù)警線及平倉線等指標(biāo)），說明是否存在實(shí)際控制人變更風(fēng)險(xiǎn)，
現(xiàn)控股股東有無采取具體的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申請(qǐng)人律師發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
一、說明質(zhì)押融資款的最終用途，是否存在不能收回的償付風(fēng)險(xiǎn)
（一）質(zhì)押融資款的最終用途以及是否存在不能收回的償付風(fēng)險(xiǎn)
上海鵬盛主營服務(wù)器等電子產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)，根據(jù)上海鵬盛出具的《關(guān)于股票
質(zhì)押融資用途情況的說明》，上海鵬盛通過股票質(zhì)押融資的最終用途系補(bǔ)充其流
動(dòng)資金，支持其主營業(yè)務(wù)發(fā)展，并非用于對(duì)外借款，不存在不能收回的償付風(fēng)險(xiǎn)。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，上海鵬盛通過股票質(zhì)押融資的最終用途系補(bǔ)充其流動(dòng)資金，支持
其主營業(yè)務(wù)發(fā)展，不存在不能收回的償付風(fēng)險(xiǎn)。
（三）律師核查意見
經(jīng)核查，上海鵬盛通過股票質(zhì)押融資的最終用途系補(bǔ)充其流動(dòng)資金，支持
其主營業(yè)務(wù)發(fā)展，不存在不能收回的償付風(fēng)險(xiǎn)。
二、結(jié)合控股股東最新的財(cái)務(wù)狀況、對(duì)外擔(dān)保和股份質(zhì)押情況（包括質(zhì)押
數(shù)量、融資金額、股價(jià)走勢(shì)、履約保障比例、預(yù)警線及平倉線等指標(biāo)），說明是
否存在實(shí)際控制人變更風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)控股股東有無采取具體的應(yīng)對(duì)措施。
（一）上海鵬盛最新的財(cái)務(wù)狀況及對(duì)外擔(dān)保情況
根據(jù)上海鵬盛 2018 年 3 月 31 日未經(jīng)審計(jì)的母公司財(cái)務(wù)報(bào)表，上海鵬盛 2018
年 3 月 31 日總資產(chǎn)為 17.23 億元，凈資產(chǎn)為 9.55 億元，資產(chǎn)負(fù)債率為 44.56%，
上海鵬盛的資產(chǎn)規(guī)模較大，資產(chǎn)負(fù)債率適中。
截至本回復(fù)出具之日，上海鵬盛對(duì)外擔(dān)保情況如下：
1-1-13
單位：萬元
被擔(dān)保方 擔(dān)保金額 擔(dān)保起始日 擔(dān)保到期日
華微電子 2,750.00 2017.10.09 2018.09.21
華微電子 1,525.00 2018.01.16 2019.01.07
華微電子 1,350.00 2018.03.02 2019.02.07
華微電子 2,275.00 2018.03.20 2019.03.08
華微電子 2,300.00 2018.03.20 2019.03.11
華微電子 1,500.00 2018.04.25 2019.03.20
華微電子 4,300.00 2017.07.31 2018.07.19
華微電子 5,000.00 2018.05.18 2019.05.17
華微電子 5,000.00 2017.08.22 2018.08.21
華微電子 1,000.00 2017.12.08 2018.12.07
華微電子 2,300.00 2017.12.08 2018.12.07
合計(jì) 29,300.00
由上表可知，截至本回復(fù)出具日，上海鵬盛對(duì)華微電子擔(dān)保金額合計(jì)為 2.93
億元，擔(dān)保金額占上海鵬盛總資產(chǎn)的比例為 17%，比例較低。此外，華微電子自
身經(jīng)營業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況良好，償債能力較強(qiáng)，上海鵬盛履行擔(dān)保義務(wù)的可能性較
低。除上述對(duì)華微電子的擔(dān)保情況外，上海鵬盛不存在其他對(duì)外擔(dān)保情況。
（二）最新的股票質(zhì)押情況
截至本回復(fù)出具之日，公司控股股東上海鵬盛持有公司股份 173,502,466 股，
占公司總股本的 23.08%，其中將 138,210,500 股進(jìn)行了股票質(zhì)押取得融資 5.89
億元，占其持有華微電子股份總數(shù)的 79.66%，具體情況如下：
履約保障比例（截至 2018 年 7
序號(hào) 質(zhì)押數(shù)量（股） 預(yù)警線 平倉線
月 20 日）
1 45,000,000 131.95% 140% 120%
2 38,000,000 190.19% 160% 140%
3 25,560,000 185.12% 160% 140%
4 22,500,000 183.58% 160% 140%
5 7,150,500 182.82% 160% 140%
合計(jì) 138,210,500
1-1-14
（三）華微電子股價(jià)走勢(shì)情況
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 7 月 20 日，華微電子股價(jià)（收盤價(jià)）介于 5.92
元/股至 8.84 元/股之間，股票均價(jià)為 7.29 元/股，受益于功率半導(dǎo)體器件行業(yè)景
氣度提高，公司股價(jià)走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)。上海鵬盛已出具《控股股東及實(shí)際控制人關(guān)
于所持發(fā)行人股份的質(zhì)押或權(quán)屬爭(zhēng)議情況說明》，“上海鵬盛對(duì)于通過股票質(zhì)押
取得的借款能夠按時(shí)還本付息，未出現(xiàn)過違約情形，其質(zhì)押股票取得的資金用于
其日常經(jīng)營支出。且上海鵬盛財(cái)務(wù)狀況較好，即使出現(xiàn)平倉風(fēng)險(xiǎn)，上海鵬盛能夠
通過追加保證金、及時(shí)償還借款本息解除股份質(zhì)押等方式規(guī)避平倉風(fēng)險(xiǎn)”。因此，
華微電子實(shí)際控制人變更的風(fēng)險(xiǎn)較低。
綜上，上海鵬盛資產(chǎn)規(guī)模較大，資產(chǎn)負(fù)債率適中，上海鵬盛對(duì)外擔(dān)保金額較
小，履行對(duì)外擔(dān)保義務(wù)的可能性較低。上海鵬盛的股票質(zhì)押融資發(fā)生平倉的風(fēng)險(xiǎn)
較低，華微電子實(shí)際控制人變更的風(fēng)險(xiǎn)較低。
（四）現(xiàn)控股股東采取的具體的應(yīng)對(duì)措施
公司控股股東已采取降低股票質(zhì)押比例的措施以應(yīng)對(duì)股票質(zhì)押融資發(fā)生平
倉的風(fēng)險(xiǎn)。截至 2017 年 12 月 31 日，上海鵬盛持有公司股份 173,502,466 股，其
中 163,657,820 股進(jìn)行了股票質(zhì)押，質(zhì)押數(shù)量占其持股數(shù)量的比例為 94.33%，截
至本回復(fù)出具之日，上海鵬盛股票質(zhì)押數(shù)量已降至 138,210,500 股，質(zhì)押數(shù)量占
其持股數(shù)量的比例已降至 79.66%，上海鵬盛持有公司股份 35,291,966 股處于無
質(zhì)押狀態(tài)，可以用來應(yīng)對(duì)股票質(zhì)押融資發(fā)生平倉的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，華微電子實(shí)際控制人變更風(fēng)險(xiǎn)較低，控股股東上海鵬盛已采取降
低股票質(zhì)押比例的措施以應(yīng)對(duì)股票質(zhì)押融資發(fā)生平倉的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）律師核查意見
經(jīng)核查，華微電子實(shí)際控制人變更風(fēng)險(xiǎn)較低，控股股東上海鵬盛已采取降
低股票質(zhì)押比例的措施以應(yīng)對(duì)股票質(zhì)押融資發(fā)生平倉的風(fēng)險(xiǎn)。
3、申請(qǐng)人本次擬募資金總額不超過 10 億元全部用于新型電力電子器件基
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地項(xiàng)目（二期）的建設(shè)，建成加工 24 萬片/年 8 英寸芯片的加工能力，項(xiàng)目備案
于 2011 年。本次募投項(xiàng)目生產(chǎn)的 IGBT、低壓 TRENCH-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)
品，相比公司現(xiàn)有產(chǎn)品均屬于新產(chǎn)品。2015-2017 年，4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率
因市場(chǎng)需求下降長期處于較低狀態(tài)（35%-46%左右）。請(qǐng)申請(qǐng)人進(jìn)一步說明并披
露：（1）4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線長期不飽和生產(chǎn)，相關(guān)設(shè)備是否出現(xiàn)閑置，是否存在
減值情形，減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分、是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；（2）
4 英寸生產(chǎn)線是否存在較為明確的變更利用安排，本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備是否與
現(xiàn)有生產(chǎn)線存在重疊，并能合理利用現(xiàn)有閑置產(chǎn)能，本次募投項(xiàng)目擬募集資金
是否超過項(xiàng)目實(shí)際需求量；（3）本次募投項(xiàng)目依托于 2011 年取得的項(xiàng)目備案，
是否科學(xué)合理，是否符合現(xiàn)行項(xiàng)目備案的相關(guān)要求；2011 年取得的備案文件是
否規(guī)定了有效期限，本次募投項(xiàng)目是否需要另行備案和申請(qǐng)環(huán)評(píng)。（4）本次募
投產(chǎn)品（包括 IGBT 芯片、MOSFET 芯片和 IC 芯片）的技術(shù)原理和具體應(yīng)用，
從產(chǎn)品性能、規(guī)格型號(hào)、技術(shù)要求和來源、生產(chǎn)工藝、使用設(shè)備等方面進(jìn)一步
說明與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別；（5）募投產(chǎn)品在申請(qǐng)人現(xiàn)有生產(chǎn)線上研發(fā)
成功，并通過多家關(guān)鍵客戶認(rèn)證的具體過程，現(xiàn)有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度
要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原因，目前已通過認(rèn)證的客戶名單及對(duì)應(yīng)的
具體產(chǎn)品、實(shí)現(xiàn)小批量銷售的情況等；（6）本次募投項(xiàng)目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、研發(fā)人
員、技術(shù)儲(chǔ)備、擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、核心競(jìng)爭(zhēng)能力等情況；（7）比較國內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)
對(duì)手英飛凌科技、ABB 等公司的產(chǎn)品及技術(shù)，進(jìn)一步說明本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品
性能、技術(shù)水平上的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)的影響因素及可持續(xù)性，募投
產(chǎn)品未來的定價(jià)策略，以及效益測(cè)算下的預(yù)測(cè)毛利率較高的合理性及可持續(xù)性，
未來競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致毛利率下滑的可能性及對(duì)募投項(xiàng)目效益的影響。（8）本次募
投項(xiàng)目的募集資金使用和項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)度安排，并結(jié)合前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度
延遲的情況說明本次募投項(xiàng)目的建設(shè)周期的合理性；（9）本次募投項(xiàng)目的投資
回收期為 6.54 年，在測(cè)算本次募投項(xiàng)目營業(yè)收入的過程中，采用了固定的單價(jià)，
是否考慮了測(cè)算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價(jià)下降的可能性和對(duì)
公司的影響，成本費(fèi)用測(cè)算中最大項(xiàng)目為外購封裝成本，系根據(jù)募投項(xiàng)目需要
封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價(jià)計(jì)算而來，請(qǐng)申請(qǐng)人詳細(xì)說明計(jì)算過程，所采用
的單價(jià)依據(jù)。并結(jié)合前次募投項(xiàng)目效益測(cè)算未達(dá)預(yù)期，說明本次測(cè)算過程是否
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謹(jǐn)慎。（10）量化分析消化新增產(chǎn)能的主要舉措。本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備、產(chǎn)能
消化是否會(huì)受到國際貿(mào)易爭(zhēng)端的影響。11）申請(qǐng)人新項(xiàng)目擬應(yīng)用的新能源汽車、
變頻家電和廚房電源三大領(lǐng)域是否為未來新開拓的領(lǐng)域；是否充分預(yù)估上述三
大領(lǐng)域的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)；（12）結(jié)合前一問題說明新能源汽車補(bǔ)貼政策、行業(yè)前景說
明募投項(xiàng)目主要收入來源的新能源汽車產(chǎn)品是否存在較大風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、
申請(qǐng)人會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
一、4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線長期不飽和生產(chǎn)，相關(guān)設(shè)備是否出現(xiàn)閑置，是否存在
減值情形，減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分、是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定
1、公司 4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線相關(guān)設(shè)備未出現(xiàn)閑置
公司 4 英寸生產(chǎn)線建成時(shí)間較長，建成后主要生產(chǎn)雙極型功率晶體管，主要
用于節(jié)能燈等下游產(chǎn)品。受 LED 燈替代節(jié)能燈影響，2015 年以來，公司雙極型
功率晶體管市場(chǎng)需求逐步萎縮，產(chǎn)能利用率較低。2016 年，公司根據(jù) 4 寸線產(chǎn)
能利用情形，一方面對(duì) 4 英寸生產(chǎn)線部分設(shè)備進(jìn)行改造升級(jí)，調(diào)整到 5 英寸生產(chǎn)
線使用，另一方面對(duì) 4 英寸生產(chǎn)線進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，將部分產(chǎn)能調(diào)整為生
產(chǎn)市場(chǎng)需求較好的可控硅、對(duì)管等產(chǎn)品，調(diào)整效果明顯，2018 年上半年，公司 4
英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率已提高至 80.50%，公司 4 寸線設(shè)備不存在閑置情形。
2、報(bào)告期內(nèi)公司 4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線不存在減值情形，不需要計(jì)提減值準(zhǔn)備，
符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)--資產(chǎn)減值》的規(guī)定，存在下列跡象的，表明資
產(chǎn)可能發(fā)生了減值：
（1）資產(chǎn)的市價(jià)當(dāng)期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時(shí)間的推移或者正常
使用而預(yù)計(jì)的下跌。
（2）企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場(chǎng)在當(dāng)
期或者將在近期發(fā)生重大變化，從而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。
（3）市場(chǎng)利率或者其他市場(chǎng)投資報(bào)酬率在當(dāng)期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計(jì)
算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。
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（4）有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時(shí)或者其實(shí)體已經(jīng)損壞。
（5）資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計(jì)劃提前處置。
（6）企業(yè)內(nèi)部報(bào)告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效已經(jīng)低于或者將低于預(yù)期，
如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實(shí)現(xiàn)的營業(yè)利潤（或者虧損）遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于（或者高
于）預(yù)計(jì)金額等。
（7）其他表明資產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減值的跡象。
公司 4 英寸生產(chǎn)線購置時(shí)間較早，大部分設(shè)備折舊已計(jì)提完畢，賬面價(jià)值較
低，2015-2017 年末，公司 4 英寸生產(chǎn)線賬面價(jià)值分別為 2,458.14 萬元、2,058.56
萬元和 2,803.03 萬元，設(shè)備成新率分別為 10.09%、9.44%和 12.86%，綜合成新
率較低。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營所處的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的
市場(chǎng)未在當(dāng)期或者將在近期發(fā)生重大變化，公司 4 英寸生產(chǎn)線設(shè)備價(jià)格并未大幅
度下跌，公司已對(duì) 4 英寸生產(chǎn)線進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，并將部分 4 英寸線生產(chǎn)設(shè)備
改造升級(jí)為 5 英寸線使用，4 英寸生產(chǎn)線不存在被閑置、終止使用或者計(jì)劃提前
處置的情形，盡管報(bào)告期內(nèi)公司 4 英寸線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸線 2018
年上半年產(chǎn)能利用率已提高至 80.50%，預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益較好。
綜上，雖然報(bào)告期內(nèi)公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸生產(chǎn)
線未出現(xiàn)減值跡象，故不需要計(jì)提減值，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，雖然報(bào)告期內(nèi)公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸
生產(chǎn)線未出現(xiàn)減值情形，故不需要計(jì)提減值，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
（四）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，雖然報(bào)告期內(nèi)公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸
生產(chǎn)線未出現(xiàn)減值情形，故不需要計(jì)提減值，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
二、4 英寸生產(chǎn)線是否存在較為明確的變更利用安排，本次募投項(xiàng)目所需設(shè)
備是否與現(xiàn)有生產(chǎn)線存在重疊，并能合理利用現(xiàn)有閑置產(chǎn)能，本次募投項(xiàng)目擬
募集資金是否超過項(xiàng)目實(shí)際需求量
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（一）4 英寸生產(chǎn)線不存在較為明確的變更利用安排
公司 4 英寸生產(chǎn)線建成時(shí)間較長，建成后主要生產(chǎn)雙極型功率晶體管，主要
用于節(jié)能燈等下游產(chǎn)品。受 LED 燈替代節(jié)能燈的影響，2015 年以來，公司雙極
型功率晶體管市場(chǎng)需求逐步萎縮，4 寸線產(chǎn)能利用率較低。
2016 年，公司根據(jù) 4 寸線產(chǎn)能利用情形，一方面對(duì) 4 英寸生產(chǎn)線部分設(shè)備
進(jìn)行改造升級(jí)，調(diào)整到 5 英寸生產(chǎn)線使用，另一方面對(duì) 4 英寸生產(chǎn)線進(jìn)行了內(nèi)部
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，將部分產(chǎn)能調(diào)整為生產(chǎn)市場(chǎng)需求較好的可控硅、對(duì)管等產(chǎn)品，
調(diào)整效果明顯，2018 年上半年，公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率已提高至 80.50%。
截至本回復(fù)出具日，公司 4 英寸生產(chǎn)線不存在其他變更利用安排。
（二）本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊
本次募投項(xiàng)目為新型電力電子器件基地項(xiàng)目（二期）即 8 英寸生產(chǎn)線的建設(shè)，
公司目前的生產(chǎn)線為 4 英寸、5 英寸和 6 英寸生產(chǎn)線，公司現(xiàn)有生產(chǎn)線的設(shè)備水
平和加工精度無法滿足 8 英寸生產(chǎn)線的產(chǎn)品的工藝水平和質(zhì)量要求，例如本次募
投的 IGBT 產(chǎn)品對(duì)設(shè)備光刻精度要求更高，光刻精度要求在 0.5um，接近公司 6
寸線光刻設(shè)備極限，雖然產(chǎn)品性能能夠達(dá)到要求，但工藝控制難度大，產(chǎn)品性能
指標(biāo)和成本的穩(wěn)定性控制面臨挑戰(zhàn)。公司 4 英寸生產(chǎn)線光刻精度最小為 10um，
公司 5 英寸生產(chǎn)線光刻精度最小為 1um，均無法滿足本次募投產(chǎn)品生產(chǎn)需要；公
司 6 寸線產(chǎn)能利用充分，基本上處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，不存在閑置產(chǎn)能。故本次
募投項(xiàng)目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊。
（三）本次募投項(xiàng)目擬募集資金未超過項(xiàng)目實(shí)際需求量
公司本次配股擬募集資金總額不超過 10 億元（含發(fā)行費(fèi)用），扣除發(fā)行費(fèi)
用后的凈額擬全部用于新型電力電子器件基地項(xiàng)目（二期）的建設(shè)。本項(xiàng)目總投
資 11.32 億元，其中固定資產(chǎn)投資 10.68 億元，占比 94.39%，含土建及建安工程
3.66 億元、動(dòng)力設(shè)備購置費(fèi) 1.12 億元、產(chǎn)線設(shè)備購置費(fèi) 5.90 億元，此外，本項(xiàng)
目鋪底流動(dòng)資金為 0.63 億元。本次募投項(xiàng)目擬募集資金占項(xiàng)目實(shí)際需求量的比
例為 88.37%，未超過項(xiàng)目實(shí)際需求量，且均為固定資產(chǎn)投資，對(duì)于本項(xiàng)目總投
資金額與募集資金差額部分公司將以自籌資金解決。
（四）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，截至本回復(fù)出具日，公司 4 英寸生產(chǎn)線不存在其他變更利用安排。
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公司現(xiàn)有生產(chǎn)線的設(shè)備水平和加工精度無法滿足 8 寸線的產(chǎn)品生產(chǎn)能力，本次
募投項(xiàng)目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊。本次募投項(xiàng)目擬募集資金占項(xiàng)目
實(shí)際需求量的比例為 88.37%，未超過項(xiàng)目實(shí)際需求量，且均為固定資產(chǎn)投資。
（五）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，截至本回復(fù)出具日，公司 4 英寸生產(chǎn)線不存在其他變更利用安排。
公司現(xiàn)有生產(chǎn)線的設(shè)備水平和加工精度無法滿足 8 寸線的產(chǎn)品生產(chǎn)能力，本次
募投項(xiàng)目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊。本次募投項(xiàng)目擬募集資金占項(xiàng)目
實(shí)際需求量的比例為 88.37%，未超過項(xiàng)目實(shí)際需求量，且均為固定資產(chǎn)投資。
三、本次募投項(xiàng)目依托于 2011 年取得的項(xiàng)目備案，是否科學(xué)合理，是否符
合現(xiàn)行項(xiàng)目備案的相關(guān)要求；2011 年取得的備案文件是否規(guī)定了有效期限，本
次募投項(xiàng)目是否需要另行備案和申請(qǐng)環(huán)評(píng)。
（一）本次募投項(xiàng)目依托于 2011 年取得的項(xiàng)目備案，是否科學(xué)合理，是否
符合現(xiàn)行項(xiàng)目備案的相關(guān)要求；2011 年取得的備案文件是否規(guī)定了有效期限，
是否需要另行備案
2011 年 12 月 8 日，吉林省發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)《關(guān)于吉林華微電子股份
有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目備案的通知》（吉發(fā)改審批〔2011〕1330
號(hào)），同意公司建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目，同時(shí)，該通知規(guī)定：“本通知
自發(fā)文之日起 2 年內(nèi)有效。在備案文件有效期內(nèi)未開工建設(shè)的，應(yīng)在備案文件有
效期屆滿 30 日前向我委申請(qǐng)延期。項(xiàng)目在備案文件有效期內(nèi)未開工建設(shè)也未申
請(qǐng)延期的，或雖提出延期申請(qǐng)但未獲得批準(zhǔn)的，本備案文件自動(dòng)失效”。鑒于公
司建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目已于 2013 年 12 月 8 日前開工建設(shè)，且本次建
設(shè)的建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目（二期）系建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目
的組成部分，故公司依據(jù)吉林省發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)的《關(guān)于吉林華微電子股
份有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目備案的通知》（吉發(fā)改審批〔2011〕
1330 號(hào)）建設(shè)本次募投項(xiàng)目符合該通知的規(guī)定。
根據(jù)吉林高新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局出具的《關(guān)于吉林華微電子股份有限公司建設(shè)新
型電力電子器件基地項(xiàng)目備案通知相關(guān)事宜的確認(rèn)函》，“經(jīng)我局核實(shí)，吉林省
發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)的《關(guān)于吉林華微電子股份有限公司建設(shè)新型電力電子器
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件基地項(xiàng)目備案的通知》（吉發(fā)改審批〔2011〕1330 號(hào)）文件仍然有效，你公
司本次建設(shè)的建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目（二期）系建設(shè)新型電力電子器件
基地項(xiàng)目的組成部分，系新型電力電子器件基地項(xiàng)目實(shí)施的合理安排，無須重新
取得項(xiàng)目備案文件”。
根據(jù)現(xiàn)行的《企業(yè)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》（中華人民共和國國家發(fā)
展和改革委員會(huì)令第 2 號(hào)）第四條及第四十三條之規(guī)定，“根據(jù)項(xiàng)目不同情況，
分別實(shí)行核準(zhǔn)管理或備案管理。對(duì)關(guān)系國家安全、涉及全國重大生產(chǎn)力布局、戰(zhàn)
略性資源開發(fā)和重大公共利益等項(xiàng)目，實(shí)行核準(zhǔn)管理。其他項(xiàng)目實(shí)行備案管理”，
“項(xiàng)目備案后，項(xiàng)目法人發(fā)生變化，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)、規(guī)模、內(nèi)容發(fā)生重大變更，
或者放棄項(xiàng)目建設(shè)的，項(xiàng)目單位應(yīng)當(dāng)通過在線平臺(tái)及時(shí)告知項(xiàng)目備案機(jī)關(guān)，并修
改相關(guān)信息”，本次募投項(xiàng)目不屬于關(guān)系國家安全、涉及全國重大生產(chǎn)力布局、
戰(zhàn)略性資源開發(fā)和重大公共利益等項(xiàng)目，不需辦理核準(zhǔn)，辦理備案即可。獲取備
案通知文件后，本次募投項(xiàng)目的項(xiàng)目法人未發(fā)生變化，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)、規(guī)模、內(nèi)
容未發(fā)生重大變更，無須告知項(xiàng)目備案機(jī)關(guān)。本次募投項(xiàng)目符合現(xiàn)行項(xiàng)目備案要
求。
（二）本次募投項(xiàng)目是否需要重新申請(qǐng)環(huán)評(píng)
公司已于 2011 年 12 月 2 日取得吉林省環(huán)境保護(hù)廳核發(fā)的《關(guān)于吉林華微電
子股份有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書的批復(fù)》（吉環(huán)
審字〔2011〕399 號(hào)）。
根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》（中華人民共和國主席令第 77 號(hào)，
2003 年 9 月 1 日實(shí)施，于 2016 年進(jìn)行修正）第二十四條之規(guī)定，“建設(shè)項(xiàng)目的
環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件經(jīng)批準(zhǔn)后，建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模、地點(diǎn)、采用的生產(chǎn)工藝或
者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施發(fā)生重大變動(dòng)的，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)重新報(bào)批建設(shè)
項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件。 建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件自批準(zhǔn)之日起超過五
年，方?jīng)Q定該項(xiàng)目開工建設(shè)的，其環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件應(yīng)當(dāng)報(bào)原審批部門重新審核；
原審批部門應(yīng)當(dāng)自收到建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件之日起十日內(nèi)，將審核意見書
面通知建設(shè)單位?！北敬文纪俄?xiàng)目取得環(huán)保批復(fù)后，建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模、地
點(diǎn)、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施均未發(fā)生重大變動(dòng)，此
外建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目已于 2013 年 12 月 8 日前開工建設(shè)，項(xiàng)目開工
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建設(shè)時(shí)間在環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件批準(zhǔn)之日起五年之內(nèi)，故本次募投項(xiàng)目的實(shí)施符合
現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)的相關(guān)要求，無需重新申請(qǐng)環(huán)評(píng)。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司依據(jù)吉林省發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)的《關(guān)于吉林華微電子股
份有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項(xiàng)目備案的通知》（吉發(fā)改審批〔2011〕
1330 號(hào)）建設(shè)本次募投項(xiàng)目符合該通知的規(guī)定，亦符合現(xiàn)行項(xiàng)目備案的相關(guān)要
求。本次募投項(xiàng)目無需重新辦理備案和環(huán)評(píng)。
四、本次募投產(chǎn)品（包括 IGBT 芯片、MOSFET 芯片和 IC 芯片）的技術(shù)
原理和具體應(yīng)用，從產(chǎn)品性能、規(guī)格型號(hào)、技術(shù)要求和來源、生產(chǎn)工藝、使用
設(shè)備等方面進(jìn)一步說明與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別。
（一）本次募投產(chǎn)品（包括 IGBT 芯片、MOSFET 芯片和 IC 芯片）的技術(shù)
原理和具體應(yīng)用
本次募投產(chǎn)品（包括 IGBT 芯片、MOSFET 芯片和 IC 芯片）的技術(shù)原理和
具體應(yīng)用如下：
產(chǎn)品 技術(shù)原理 具體應(yīng)用
本次募投產(chǎn)品的 IGBT 主要采用 Trench-FS 結(jié)
構(gòu)，該結(jié)構(gòu)正面采用 trench 溝槽技術(shù)，體結(jié)構(gòu)
采用場(chǎng)終止結(jié)構(gòu)。IGBT 主要由雙極型三極管及
絕緣柵形場(chǎng)效應(yīng)管組合的半導(dǎo)體器件，兼有
新能源汽車、廚電領(lǐng)域、
MOSFET 的高輸入阻抗和 GTR 的低導(dǎo)通壓降兩
IGBT 芯片 變頻家電、工業(yè)傳動(dòng)、
方面的優(yōu)點(diǎn)。IGBT 綜合了以上兩種器件的優(yōu)
通用高壓變頻器領(lǐng)域。
點(diǎn)，驅(qū)動(dòng)功率小而飽和壓降低，非常適合應(yīng)用
于直流電壓為 600V 及以上的變流系統(tǒng)如交流
電機(jī)、變頻器、開關(guān)電源、照明電路、牽引傳
動(dòng)等領(lǐng)域。
即以金屬層（M）的柵極隔著氧化層（O）利用
電場(chǎng)的效應(yīng)來控制半導(dǎo)體（S）的場(chǎng)效應(yīng)晶體管。
其特點(diǎn)是用柵極電壓來控制漏極電流，驅(qū)動(dòng)電 同步整流、充電樁、工
MOSFET 芯片
路簡(jiǎn)單，需要的驅(qū)動(dòng)功率小，開關(guān)速度快，工 業(yè)電源等領(lǐng)域。
作頻率高，但其電流容量小，耐壓低，一般只
適用于功率不超過 10kW 的電力電子裝置。
采用一定的工藝，把一個(gè)電路中所需的晶體管、
汽車電子領(lǐng)域、智能穿
電阻、電容和電感等元件及布線互連一起，制
IC 芯片 戴設(shè)備、手機(jī)、無人機(jī)
作在一小塊或幾小塊半導(dǎo)體晶片或介質(zhì)基片
等領(lǐng)域。
上，然后封裝在一個(gè)管殼內(nèi)，成為具有所需電
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路功能的微型結(jié)構(gòu)；其中所有元件在結(jié)構(gòu)上已
組成一個(gè)整體，使電子元件向著小型化、低功
耗、智能化和高可靠性方面邁進(jìn)了一大步。
（二）從產(chǎn)品性能、規(guī)格型號(hào)、技術(shù)要求和來源、生產(chǎn)工藝、使用設(shè)備等方
面進(jìn)一步說明與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別。
1、本次募投的 IGBT 產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別
現(xiàn)有生產(chǎn)線主
生產(chǎn)線 產(chǎn)品性能 技術(shù)要求和來源 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
要產(chǎn)品名稱
BJT IGBT 結(jié)合了 同現(xiàn)有產(chǎn)品相比， IGBT 要求 IGBT 要 求 光
4 英寸 BJT 和 MOS 產(chǎn)品技術(shù)要求高， Trench 和 刻機(jī)分辨率
可控硅 的優(yōu)勢(shì)，具有 IGBT 產(chǎn)品工藝流 薄片工藝 高 、 配 置
肖特基 功率密度更 程更加復(fù)雜。技術(shù) 加工，其他 Trench 刻蝕設(shè)
5 英寸 高，電流能力 來源以自主研發(fā) 產(chǎn)品是平 備和薄片加工
快恢復(fù) 更強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)， 為主，引進(jìn)技術(shù)為 面工藝。 設(shè)備。
但應(yīng)用頻率 有效補(bǔ)充。
高壓 較低，適用于
6 英寸 幾 kHz 到幾
MOSFET
十 kHz。
2、本次募投的 Trench-MOSFET 產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別
現(xiàn)有生產(chǎn)線主 技術(shù)要求和
生產(chǎn)線 產(chǎn)品性能 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
要產(chǎn)品名稱 來源
BJT 本次募投產(chǎn) 要求產(chǎn)品設(shè) 本 次 募 投 的 TrenchMOS
4 英寸 品電壓范圍 計(jì)的光刻和 Trench-MOSFET 產(chǎn) 產(chǎn)品要求光
可控硅 集 中 在 刻蝕尺寸 品 0.2um~0.35um 光 刻機(jī)分辨率
150V 以下， 小，精細(xì)化 刻工藝、Trench 刻 高 、 配 置
肖特基
5 英寸 公司其它產(chǎn) 控制；其他 蝕技術(shù)，其他產(chǎn)品 Trench 刻 蝕
快恢復(fù) 品 多 高 于 產(chǎn)品控制尺 是以平面工藝為 設(shè)備。
200V。 寸較大。技 主、0.5um 以上的光
6 英寸 高壓 MOSFET 術(shù)來源為自 刻工藝。
主研發(fā)。
3、本次募投的超結(jié) MOSFET 產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別
現(xiàn)有生產(chǎn)
生產(chǎn)線 線主要產(chǎn) 產(chǎn)品性能 技術(shù)要求和來源 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
品名稱
BJT 本次募投產(chǎn) 超結(jié) MOSFET 產(chǎn) 超結(jié) MOSFET 超結(jié) MOSFET
4 英寸 品 是 高 壓 品采用多次外延 產(chǎn)品采用多次 產(chǎn)品要求光
可控硅 MOSFET 產(chǎn) 技術(shù)，通過電荷平 外延工藝來生 刻和注入設(shè)
肖特基 品的技術(shù)的 衡原理，在同等電 產(chǎn)，其他產(chǎn)品 備精度好，需
5 英寸 升級(jí)，產(chǎn)品導(dǎo) 壓水平下，同普通 均不采用多次 要單片 ASM
快恢復(fù) 通電阻更低。 DMOS 產(chǎn)品相比 外延工藝，以 的外延
高壓 特征組織會(huì)顯著 一次外延為
6 英寸 降低，與現(xiàn)有產(chǎn)品 主。
MOSFET
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現(xiàn)有生產(chǎn)
生產(chǎn)線 線主要產(chǎn) 產(chǎn)品性能 技術(shù)要求和來源 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
品名稱
電壓實(shí)現(xiàn)方式有
明顯差異。技術(shù)以
自主開發(fā)為主。
4、本次募投的 IC 產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別
現(xiàn)有生產(chǎn)
生產(chǎn)線 線主要產(chǎn) 產(chǎn)品性能 技術(shù)要求和來源 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
品名稱
BJT IC 是控制功 IC 依賴光刻尺寸 IC 產(chǎn)品關(guān)鍵層采 IC 光刻設(shè)備
4 英寸 率器件的主 越小越好；功率 用 0.18um 光刻工 要求精度比
可控硅 動(dòng)器件，其 器件主要是功能 藝，較公司其他 現(xiàn)有工藝要
肖特基 他產(chǎn)品都為 的制造，尺寸上 功率器件產(chǎn)品的 求高，另外依
5 英寸 功率器件， 要求沒有 IC 嚴(yán) 特 征 尺 寸 據(jù)復(fù)雜程度
快恢復(fù) 是 被 動(dòng) 器 格。技術(shù)來源以 （0.5um~10um） 采用多層金
件。 引進(jìn)為主。 要小。 屬結(jié)構(gòu)，在金
高壓 屬淀積、刻蝕
6 英寸 等方面較復(fù)
MOSFET
雜。
五、募投產(chǎn)品在申請(qǐng)人現(xiàn)有生產(chǎn)線上研發(fā)成功，并通過多家關(guān)鍵客戶認(rèn)證
的具體過程，現(xiàn)有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具
體原因，目前已通過認(rèn)證的客戶名單及對(duì)應(yīng)的具體產(chǎn)品、實(shí)現(xiàn)小批量銷售的情
況等
（一）募投產(chǎn)品在申請(qǐng)人現(xiàn)有生產(chǎn)線上研發(fā)成功，并通過多家關(guān)鍵客戶認(rèn)證
的具體過程，目前已通過認(rèn)證的客戶名單及對(duì)應(yīng)的具體產(chǎn)品、實(shí)現(xiàn)小批量銷售的
情況等
本次募投產(chǎn)品研發(fā)成功并通過多家客戶認(rèn)證的過程以及實(shí)現(xiàn)銷售情況如下：
產(chǎn)品 研發(fā)過程 關(guān)鍵客戶 認(rèn)證過程及銷售情況
公司從 2010 年 該企業(yè)為海信冰箱提供變頻控制板，
開始研發(fā) IGBT 2017 年 3 月份公司 IGBT TYT5 產(chǎn)品
產(chǎn)品，共計(jì)研發(fā) 為該企業(yè)送樣，并于同年 5 月份通過
客戶一
3 代產(chǎn)品，分別 海信認(rèn)證，于 2017 年 8 月份開始批量
包括平面-NPT， 供貨，到目前為止每月批量供貨 100
IGBT 芯片 平 面 -FS ， 萬只左右。
TRENCH-FS 結(jié) 該企業(yè)是電動(dòng)汽車控制器的生產(chǎn)商，
構(gòu)，目前具備了 公司于 2016 年開始研發(fā) 200A/650V
360V 、 650V 、 客戶二 IGBT 產(chǎn)品，于 2017 年底在該企業(yè)認(rèn)
1200V 和 1350V 證，2018 年 5 月通過認(rèn)證，目前已下
的產(chǎn)品工藝平臺(tái) 達(dá)小批量訂單
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該企業(yè)為蘇泊爾/美的等家電廠提供
電磁爐控制板，從 2013 年開始就一直
客戶三 使用公司平面的 IGBT，直到 2017 年
公司提供 20A/1350V Trench IGBT 開
始銷售 Trench IGBT。
國內(nèi)最大的工業(yè)變頻器廠，IGBT 用
量大，涉及工業(yè)變頻/機(jī)器人和電動(dòng)汽
客戶四 車各領(lǐng)域，公司為其開發(fā)的 20A/650V
IGBT 于 2017 年 6 月完成，目前正在
送樣測(cè)試。
國內(nèi)最大的電動(dòng)車控制器生產(chǎn)商，
公司從 2013 年 Trench MOS 用量大，公司 80V/100V
開始研發(fā) trench 客戶一 Trench MOS 產(chǎn)品于 2017 年 9 月送樣，
MOS ， 采 用 2018 年 3 月認(rèn)證通過，目前用量意向
trench 和 CCT 結(jié) 超過 500 萬支/月。
構(gòu)，購置關(guān)鍵的 公司 Trench MOS 第一代產(chǎn)品于 2015
Trench MOS 溝槽刻蝕設(shè)備和 年開始每月用量 100 萬支，本次募投
W 淀積設(shè)備，在 客戶二 的第二代 Trench MOS 性能更優(yōu)，于
研發(fā)過程中，突 2017 年 9 月認(rèn)證通過，目前小批量供
破了深槽刻蝕、 貨。
終端設(shè)計(jì)等關(guān)鍵 Trench MOS 于 2018 年 3 月認(rèn)證通過，
技術(shù)。 客戶三 目前因沒有產(chǎn)能，沒有供貨，客戶需
求意向較大。
公司從 2014 年
開始立項(xiàng)研發(fā)， 2018 年 2 月，公司給該企業(yè)送樣，同
目前產(chǎn)品涵蓋了 年 4 月通過認(rèn)證，通過認(rèn)證后客戶就
超結(jié) MOS 客戶一
500V、650V 和 開始批量下單，目前累計(jì)供貨 82.55
900V 的超結(jié)產(chǎn) 萬支。
品
（二）現(xiàn)有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原
因
本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品 IGBT 和 Trench MOS 都采用關(guān)鍵的 Trench 工藝，為國
際上先進(jìn)的主流設(shè)計(jì)，如用現(xiàn)有生產(chǎn)線生產(chǎn)主要存在兩方面困難。首先，本次募
投項(xiàng)目產(chǎn)品對(duì)光刻尺寸和套準(zhǔn)要求精密度更高，例如光刻套準(zhǔn)精度要求 0.5um，
達(dá)到 6 英寸生產(chǎn)線光刻設(shè)備極限，雖然產(chǎn)品性能能夠達(dá)到要求，但工藝控制難度
大，產(chǎn)品性能指標(biāo)和成本的穩(wěn)定性控制面臨挑戰(zhàn)。公司 4 英寸生產(chǎn)線光刻精度最
小為 10um，公司 5 英寸生產(chǎn)線光刻精度最小為 1um，均無法滿足本次募投產(chǎn)品
生產(chǎn)需要。其次，現(xiàn)有 6 英寸生產(chǎn)線部分關(guān)鍵設(shè)備雖然滿足要求，但與募投項(xiàng)目
產(chǎn)品在工藝要求上存在差異，如濺射臺(tái)等設(shè)備，在生產(chǎn)過程中需要頻繁調(diào)整設(shè)備，
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也客觀上增加了設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)頻次，增加了設(shè)備故障的風(fēng)險(xiǎn)，不利于設(shè)備穩(wěn)定運(yùn)
行。
對(duì)于 IC 產(chǎn)品，要求光刻最小分辨率 0.18um，6 英寸生產(chǎn)線設(shè)備只能做到
0.5um，根本無法生產(chǎn)，只能依靠 8 英寸生產(chǎn)線設(shè)備。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司產(chǎn)品已通過多家關(guān)鍵客戶認(rèn)證，并實(shí)現(xiàn)小批量銷售。公司現(xiàn)
有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原因系本次募
投產(chǎn)品對(duì)光刻尺寸和套刻要求精密度更高，此外，由于工藝要求上的差異，需
要頻繁調(diào)整設(shè)備，也客觀上增加了設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)頻次，增加了設(shè)備故障的風(fēng)險(xiǎn)，
不利于設(shè)備穩(wěn)定運(yùn)行。
（四）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，公司產(chǎn)品已通過多家關(guān)鍵客戶認(rèn)證，并實(shí)現(xiàn)小批量銷售。公司現(xiàn)
有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原因系本次募
投產(chǎn)品對(duì)光刻尺寸和套刻要求精密度更高，此外，由于工藝要求上的差異，需
要頻繁調(diào)整設(shè)備，也客觀上增加了設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)頻次，增加了設(shè)備故障的風(fēng)險(xiǎn)，
不利于設(shè)備穩(wěn)定運(yùn)行。
六、本次募投項(xiàng)目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、研發(fā)人員、技術(shù)儲(chǔ)備、擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、
核心競(jìng)爭(zhēng)能力等情況
（一）本次募投項(xiàng)目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、研發(fā)人員、技術(shù)儲(chǔ)備、擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、
核心競(jìng)爭(zhēng)能力
1、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)
公司主要從事功率半導(dǎo)體器件的設(shè)計(jì)研發(fā)、芯片制造、封裝測(cè)試、銷售等業(yè)
務(wù)，已具有五十多年的發(fā)展歷史。2015 年、2016 年和 2017 年公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)
收入 130,065.97 萬元、139,586.35 萬元和 163,489.03 萬元，連續(xù)三年被評(píng)為中國
半導(dǎo)體功率器件十強(qiáng)企業(yè)。
公司堅(jiān)持生產(chǎn)一代、儲(chǔ)備一代、研發(fā)一代的技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略，不斷向功率半導(dǎo)
體器件的中高端技術(shù)及應(yīng)用領(lǐng)域拓展。公司發(fā)揮自身產(chǎn)品設(shè)計(jì)、工藝設(shè)計(jì)等綜合
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技術(shù)優(yōu)勢(shì)，已建立從高端二極管、單雙向可控硅、MOS 系列產(chǎn)品到第六代 IGBT
的功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品體系和完整的采購、生產(chǎn)、研發(fā)、銷售體系。
公司長期的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)、完整的經(jīng)營管理體系、豐富的產(chǎn)品系列、成熟的
營銷網(wǎng)絡(luò)、先進(jìn)的研發(fā)及技術(shù)儲(chǔ)備以及募投項(xiàng)目良好發(fā)展前景是本次募投項(xiàng)目的
堅(jiān)實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。
2、研發(fā)人員
公司擁有雄厚的技術(shù)實(shí)力，有一支技術(shù)過硬的產(chǎn)品研發(fā)人員、工藝技術(shù)人員
和熟練的技術(shù)工人隊(duì)伍，為公司工藝研發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)奠定了良好的基礎(chǔ)。本次
募投項(xiàng)目涉及研發(fā)人員共計(jì) 62 人，研發(fā)團(tuán)隊(duì)具有豐富的項(xiàng)目管理和開發(fā)經(jīng)歷，
其中產(chǎn)品工程師 10 人，含外聘專家 4 人，工藝研發(fā)人員 35 人，封裝工程師 5
人，應(yīng)用研發(fā)工程師 12 人。產(chǎn)品工程師均具有 10 年以上工藝及產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，
具有高級(jí)工程師資質(zhì)人員占研發(fā)人員總?cè)藬?shù)的 80.64%。
3、技術(shù)儲(chǔ)備
公司經(jīng)過多年的研發(fā)、試制，已掌握本次募投產(chǎn)品生產(chǎn)的技術(shù)工藝，如 IGBT
產(chǎn)品溝槽刻蝕技術(shù)、薄片加工技術(shù)和場(chǎng)截止技術(shù)等，MOSFET 產(chǎn)品溝槽刻蝕技
術(shù)、多次外延超結(jié)技術(shù)等，并取得了多項(xiàng)專利技術(shù)。公司本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品已經(jīng)
采用該等技術(shù)在 6 寸線上試制成功，并實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
4、擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)
截至本回復(fù)出具日，本次募投項(xiàng)目共計(jì)擁有專利權(quán) 12 項(xiàng)，其中，發(fā)明專利
4 項(xiàng)，實(shí)用新型專利 8 項(xiàng)，具體情況如下：
編號(hào) 專利權(quán)人 專利名稱 專利號(hào) 類型 有效期
采 用 PSG 摻 雜 技 術(shù) 的
2007.02.14-
1 華微電子 VDMOS、IGBT 功率器件及其 ZL200710037559.1 發(fā)明
2027.02.13
制造工藝
一種半導(dǎo)體硅片的減薄制造 2007.06.27-
2 華微電子 ZL200710042805.2 發(fā)明
工藝 2027.06.26
2015.01.29-
3 華微電子 芯片厚度減薄的方法 ZL201510046630.7 發(fā)明
2035.01.28
全自對(duì)準(zhǔn)高密度溝槽柵場(chǎng)效 2014.12.31-
4 華微電子 ZL201410850170.9 發(fā)明
應(yīng)半導(dǎo)體器件制造方法 2034.12.30
實(shí)用 2008.12.22-
5 華微電子 TO-220S 引線框架傳動(dòng)夾具 ZL200820072943.5
新型 2018.12-21
半導(dǎo)體器件的具有表面超級(jí) 實(shí)用 2014.10.23-
6 華微電子 ZL 201420622766.9
結(jié)結(jié)構(gòu)的終端 新型 2024.10.22-
1-1-27
編號(hào) 專利權(quán)人 專利名稱 專利號(hào) 類型 有效期
溝槽超級(jí)結(jié)半導(dǎo)體器件的正 實(shí)用 2014.11.03-
7 華微電子 ZL201420660458.5
交超級(jí)結(jié)拐角終端 新型 2024.11.02
實(shí)用 2014.12.25-
8 華微電子 一種 LED 驅(qū)動(dòng)電路 ZL201420847435.5
新型 2024.12.24
實(shí)用 2016.07.25-
9 華微電子 一種 MOSFET 器件 ZL201620786973.7
新型 2026.07.24
實(shí)用 2016.07.25-
10 華微電子 一種 IGBT 器件 ZL201620786864.5
新型 2026.07.24
實(shí)用 2016.07.25-
11 華微電子 一種 IGBT 器件 ZL201620786778.4
新型 2026.07.24
實(shí)用 2016.07.25-
12 華微電子 一種 MOSFET 器件 ZL201620786862.6
新型 2026.07.24
5、核心競(jìng)爭(zhēng)力
（1）本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品的技術(shù)水平先進(jìn)
本次募投項(xiàng)目主要產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要為與國內(nèi)同行業(yè)企業(yè)相比技術(shù)水
平先進(jìn)，達(dá)到了國際著名廠家英飛凌、ABB 等廠家的水平。例如英飛凌目前最
先進(jìn)的汽車用 600VIGBT 的飽和壓降水平為 1.5V，1200VIGBT 飽和壓降水平為
1.75V，華微電子的 IGBT 產(chǎn)品也可以達(dá)到這一水平；目前國際上最先進(jìn)的 IGBT
產(chǎn)品其溝槽的深度為 5-7m，芯片厚度最薄為 75m，華微電子 6 英寸線已經(jīng)實(shí)
現(xiàn)了這一水平加工和制造，產(chǎn)品合格率水平達(dá)到了 90%以上；英飛凌目前最先進(jìn)
的電動(dòng)自行車用的 100V 產(chǎn)品 MOSFET 的 FOM 為 305mohm.nc，華微電子產(chǎn)品
也可以達(dá)到這一水平。
（2）本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品具有進(jìn)口替代優(yōu)勢(shì)
目前，國內(nèi)市場(chǎng)上銷售的 IGBT、低壓 trench-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)品多為進(jìn)
口產(chǎn)品，產(chǎn)品售價(jià)較高。本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品具有進(jìn)口替代優(yōu)勢(shì)，與進(jìn)口同類產(chǎn)品
相比，公司本次募投產(chǎn)品在技術(shù)水平同步的前提下因在國內(nèi)生產(chǎn)成本較低，具有
成本優(yōu)勢(shì)，公司募投項(xiàng)目產(chǎn)品售價(jià)預(yù)計(jì)會(huì)有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
七、比較國內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手英飛凌科技、ABB 等公司的產(chǎn)品及技術(shù)，進(jìn)一步
說明本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、技術(shù)水平上的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)的影
響因素及可持續(xù)性，募投產(chǎn)品未來的定價(jià)策略以及效益測(cè)算下的預(yù)測(cè)毛利率較
高的合理性及可持續(xù)性，未來競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致毛利率下滑的可能性及對(duì)募投項(xiàng)目
效益的影響。
（一）本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、技術(shù)水平上的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)
1-1-28
的影響因素及可持續(xù)性
1、與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品及技術(shù)相比，公司本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、技術(shù)水
平上的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)
公司本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品性能和技術(shù)水平與英飛凌科技、ABB 等公司的產(chǎn)品
及技術(shù)處于同一水平，個(gè)別參數(shù)還具有一定優(yōu)勢(shì)。公司本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、
技術(shù)水平上的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)情況如下：
產(chǎn)品類型 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 優(yōu)勢(shì)分析 劣勢(shì)分析
公司 IGBT 產(chǎn)品采用 VLD 終端、薄片技
部分產(chǎn)品采用平面
英飛凌、 術(shù)、場(chǎng)截止技術(shù)、透明集電極等先進(jìn)技
IGBT 工藝，芯片面積大，
ABB 術(shù)，具有飽和壓降低、開關(guān)損耗低、產(chǎn)
成本較高
品溫升低的優(yōu)點(diǎn)。
采用深槽的 CCT 工藝技術(shù)，通過設(shè)計(jì)有
Trench 效控制完成了氧化層厚度控制，實(shí)現(xiàn)了 光刻層較多，芯片
英飛凌、AOS
MOS 電場(chǎng)的平衡，并通過平坦化技術(shù)實(shí)現(xiàn)了 生產(chǎn)周期較長。
源極的接觸孔設(shè)計(jì)，提升了抗沖擊能力；
六英寸線增加元胞
多層外延工藝控制簡(jiǎn)單、良率控制穩(wěn)定；
密度困難較大，
英飛凌 東 常規(guī)的光刻、注入和外延便于工藝管控。
超結(jié) MOS RDSON 與 Trench
芝 不需要大量購置特殊工藝設(shè)備，有外延設(shè)
工藝相比不占優(yōu)
備即可開發(fā)。
勢(shì)。
更高性能 IC 新品開
LED 驅(qū)動(dòng) 晶豐明源、昂 產(chǎn)品成熟穩(wěn)定，與自產(chǎn) MOS 封裝配套，
發(fā)受限于沒有八英
IC 寶。 質(zhì)量可靠具備成本優(yōu)勢(shì)。
寸線，開發(fā)滯后。
2、生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)的影響因素及可持續(xù)性
本次募投項(xiàng)目生產(chǎn)成本主要由直接材料、直接人工、制造費(fèi)用和能源費(fèi)用構(gòu)
成。與英飛凌科技、ABB 等公司相比，公司募投項(xiàng)目人工費(fèi)用、能源費(fèi)用、運(yùn)
輸費(fèi)用方面具有優(yōu)勢(shì)。公司處于吉林市，地處我國東北地區(qū)，人力成本比較低，
主要能源費(fèi)用中工業(yè)用電的價(jià)格低于英飛凌科技、ABB 等公司，與國內(nèi)功率半
導(dǎo)體器件生產(chǎn)廠商相比，公司在人工成本方面也具有優(yōu)勢(shì)，另外，目前市場(chǎng)上銷
售的 IGBT 產(chǎn)品、低壓 Trench-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)品多為國外進(jìn)口，公司募投
產(chǎn)品在運(yùn)輸費(fèi)用方面具有優(yōu)勢(shì)。上述影響因素具有可持續(xù)性。
（二）本次募投產(chǎn)品未來的定價(jià)策略以及效益測(cè)算下的預(yù)測(cè)毛利率較高的合
理性及可持續(xù)性
公司對(duì)本次募投產(chǎn)品未來的定價(jià)策略為參考同類產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格與下游客戶
協(xié)商的方式確定銷售價(jià)格。
1-1-29
公司本次募投項(xiàng)目毛利率為 34.65%，同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)毛利率情況
如下：
證券代碼 證券簡(jiǎn)稱 2017 年度同類業(yè)務(wù)毛利率
600460.SH 士蘭微 27.82%
300373.SZ 揚(yáng)杰科技 34.61%
300046.SZ 臺(tái)基股份 34.80%
002079.SZ 蘇州固锝 17.33%
300623.SZ 捷捷微電 53.43%
可比公司平均值 33.60%
可比公司同類業(yè)務(wù)最近三年平均毛利率 32.52%
本次募投項(xiàng)目 34.65%
由上表可知，公司本次募投項(xiàng)目毛利率為 34.65%，同行業(yè)可比公司 2017 年
同類業(yè)務(wù)平均毛利率為 33.60%，同類業(yè)務(wù)最近三年平均毛利率為 32.52%，本次
募投項(xiàng)目測(cè)算毛利率水平較同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)平均毛利率略高，與揚(yáng)杰科
技、臺(tái)基股份 2017 年同類業(yè)務(wù)毛利率基本一致，符合功率半導(dǎo)體器件行業(yè)的實(shí)
際情況，具有合理性，考慮到公司本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品具有進(jìn)口替代效應(yīng)，產(chǎn)品技
術(shù)水平、售價(jià)較高，產(chǎn)品附加值較大，公司本次募投項(xiàng)目毛利率具有可持續(xù)性。
（三）未來競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致毛利率下滑的可能性及對(duì)募投項(xiàng)目效益的影響
若未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，本次募投項(xiàng)目存在毛利率下滑的可能，將對(duì)本次募投
項(xiàng)目的效益產(chǎn)生不利影響。若未來本次募投項(xiàng)目因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致毛利率下滑，
公司將采取以下措施減少毛利率下滑對(duì)募投項(xiàng)目效益的影響：（1）公司將與上
游原材料供應(yīng)商協(xié)商，爭(zhēng)取降低原材料采購成本；（2）本次募投項(xiàng)目建成投產(chǎn)
后，公司將對(duì)本次募投項(xiàng)目工藝流程和產(chǎn)品設(shè)計(jì)進(jìn)行優(yōu)化，提高產(chǎn)品合格率和生
產(chǎn)效率；（3）加強(qiáng)期間費(fèi)用管理，控制費(fèi)用支出水平以抵消毛利率下降對(duì)募投
項(xiàng)目效益的影響。
（四）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，本次募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)毛利率水平較同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)平均毛
利率略高，與揚(yáng)杰科技、臺(tái)基股份 2017 年同類業(yè)務(wù)毛利率基本一致，符合功率
半導(dǎo)體器件行業(yè)的實(shí)際情況，具有合理性。若未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，存在毛利率
下滑的可能，將對(duì)募投產(chǎn)品的效益產(chǎn)生不利影響，若未來募投項(xiàng)目毛利率下滑，
1-1-30
公司將采取措施減少毛利率下滑對(duì)募投項(xiàng)目效益的影響。
（五）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，本次募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)毛利率水平較同行業(yè)可比公司平均同類業(yè)務(wù)毛
利率略高，與揚(yáng)杰科技、臺(tái)基股份 2017 年同類業(yè)務(wù)毛利率基本一致，符合功率
半導(dǎo)體器件行業(yè)的實(shí)際情況，具有合理性。若未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，存在毛利率
下滑的可能，將對(duì)募投產(chǎn)品的效益產(chǎn)生不利影響，若未來募投項(xiàng)目毛利率下滑，
公司將采取措施減少毛利率下滑對(duì)募投項(xiàng)目效益的影響。
八、本次募投項(xiàng)目的募集資金使用和項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)度安排，并結(jié)合前次募
投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲的情況說明本次募投項(xiàng)目的建設(shè)周期的合理性。
（一）本次募投項(xiàng)目的募集資金使用和項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)度安排
1、本次募投項(xiàng)目的募集資金使用安排
本次募投項(xiàng)目建設(shè)期為 24 個(gè)月，本次配股募集資金均在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)使用，
建設(shè)期第一年和第二年每年投入的募集資金金額分別為 31,589.96 萬元和
75,221.27 萬元，占比分別為 29.58%和 70.42%。在本次配股發(fā)行募集資金到位之
前，公司將根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況，以自籌資金先行投入，并在
募集資金到位后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。
2、項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)度安排
本次募投項(xiàng)目建設(shè)期為 24 個(gè)月，項(xiàng)目計(jì)劃第三年投產(chǎn)。第三年第 2 季度投
產(chǎn) 50%，第 4 季度達(dá)產(chǎn) 100%。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度如下表：
序 第一年 第二年 第三年
號(hào) 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
項(xiàng)目前期
1
準(zhǔn)備工作
廠房動(dòng)力及廠房公
2
用設(shè)施土建、建安
3 設(shè)備招標(biāo)采購
4 設(shè)備安裝調(diào)試
5 計(jì)劃達(dá)產(chǎn)50%
6 計(jì)劃達(dá)產(chǎn)100%
如上表所示，項(xiàng)目的前期準(zhǔn)備工作主要在第 1-3 個(gè)月開展；廠房動(dòng)力及廠房
1-1-31
公用設(shè)施土建、建安主要在第 4-24 個(gè)月開展；設(shè)備招標(biāo)采購主要在第 13-18 個(gè)
月開展；設(shè)備安裝調(diào)試主要在第 16-24 個(gè)月開展。截至本次配股發(fā)行股票董事會(huì)
決議日前，公司尚未就該項(xiàng)目投入資金，后期將根據(jù)項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度合理安排資
金投入。
（二）結(jié)合前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲的情況說明本次募投項(xiàng)目的建設(shè)周期
的合理性
1、公司前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲的情況
2011 年 10 月 26 日，公司第四屆董事會(huì)第十八次會(huì)議審議通過了前次非公
開發(fā)行股票的《非公開發(fā)行股票預(yù)案》，擬通過非公開發(fā)行股票方式募集資金不
超過 66,929 萬元（含 66,929 萬元），2013 年 4 月 4 日，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委
員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字〔2012〕1350 號(hào)文批準(zhǔn)，公司釆用非公開發(fā)行方式實(shí)際募得資
金人民幣 249,660,945.69 元?？紤]到募集資金到賬時(shí)間的不確定性，在募集資金
到賬前，公司使用部分自有資金進(jìn)行了前期投入。在測(cè)算前次募投項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)
期時(shí)，公司從謹(jǐn)慎性出發(fā)，將前次募投項(xiàng)目的第一筆資金投入時(shí)間即 2011 年 3
月作為建設(shè)期起點(diǎn)，公司前次募投項(xiàng)目于 2015 年 12 月份進(jìn)行了竣工決算。故測(cè)
算的實(shí)際建設(shè)期時(shí)間較長。
2、公司前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲原因有其特殊性
公司前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲原因如下：
（1）公司 2011 年 10 月 26 日召開第四屆董事會(huì)第十八次會(huì)議審議通過了前
次非公開發(fā)行股票的《非公開發(fā)行股票預(yù)案》，2012 年 10 月，公司前非公開發(fā)
行股票取得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，但前次募集于 2013 年 4 月到賬，前次募集資金到賬時(shí)
間晚于預(yù)期，在募集資金到賬前公司使用部分自有資金進(jìn)行了前期投入。由于募
集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項(xiàng)目的資金支付能力，故在前次募投項(xiàng)目
的募集資金到賬前，前次募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展較慢。
（2）在前次募集資金到賬后，為保證募投項(xiàng)目質(zhì)量、提高生產(chǎn)的自動(dòng)化程
度，公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)和客戶需求的變化及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目的投入，對(duì)募
投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行了優(yōu)化完善。
（3）公司前次募投項(xiàng)目所用主要設(shè)備來源于進(jìn)口采購，為了維護(hù)上市公司
1-1-32
利益，公司就部分設(shè)備的供應(yīng)商選擇、價(jià)格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗(yàn)證
也比預(yù)期花費(fèi)了更多的時(shí)間。
公司一直堅(jiān)持生產(chǎn)一代、儲(chǔ)備一代、研發(fā)一代的技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略，不斷向功率
半導(dǎo)體器件的中高端技術(shù)及應(yīng)用領(lǐng)域拓展。2013 年公司前次募集資金到賬后，
公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)和客戶需求的變化，認(rèn)為需要加大
適合市場(chǎng)需求、具有進(jìn)口替代效應(yīng)的 IBGT、MOS 類產(chǎn)品的研發(fā)力度，進(jìn)一步向
功率半導(dǎo)體器件的中高端技術(shù)及應(yīng)用領(lǐng)域拓展。因此，公司及時(shí)調(diào)整前次募投項(xiàng)
目所需設(shè)備購買進(jìn)度，對(duì)募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行了優(yōu)化完善，既要滿足公司前次募投
項(xiàng)目的需要，又要滿足公司對(duì) IBGT、MOS 類等新產(chǎn)品的研發(fā)試制需要，對(duì)一些
關(guān)鍵設(shè)備如濺射臺(tái)、W 金屬淀積設(shè)備、Trench 刻蝕設(shè)備等進(jìn)口設(shè)備重新選擇供
應(yīng)商，進(jìn)行價(jià)格談判，在設(shè)備購買后，由于需要滿足新產(chǎn)品研發(fā)需求，公司在后
續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗(yàn)證也比預(yù)期花費(fèi)了更多的時(shí)間。
綜上，上述原因符合前次募投項(xiàng)目實(shí)施時(shí)的實(shí)際情況，具有合理性。
3、公司已就本次募投項(xiàng)目實(shí)施做了充分的前期工作
公司認(rèn)真總結(jié)了前次募投項(xiàng)目延期的經(jīng)驗(yàn)，就本次募投項(xiàng)目實(shí)施做了充分的
前期工作，主要表現(xiàn)為：
（1）技術(shù)及工藝儲(chǔ)備
公司已做好了本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品的技術(shù)和工藝儲(chǔ)備工作，經(jīng)過多年的研發(fā)，
華微電子目前已掌握了本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)技術(shù)，如 IGBT 產(chǎn)品溝槽
刻蝕技術(shù)、薄片加工技術(shù)等，MOSFET 產(chǎn)品溝槽刻蝕技術(shù)、多次外延超結(jié)技術(shù)
等，該等募投產(chǎn)品已在公司現(xiàn)有生產(chǎn)線上實(shí)現(xiàn)了小批量生產(chǎn)。本次募投項(xiàng)目在實(shí)
施過程中，預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)需要滿足新的產(chǎn)品研發(fā)試制而調(diào)整項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的情形。
（2）土建和建筑安裝工程供應(yīng)商的選擇
公司已與廠房?jī)?nèi)土建和建筑安裝工程供應(yīng)商如凈化工程、氣體動(dòng)力、空調(diào)通
風(fēng)等就施工方案及內(nèi)容進(jìn)行多次接洽溝通。
（3）主要設(shè)備的外部采購
考慮到本次募投主要設(shè)備仍多采購于國外，公司已派出相關(guān)人員赴美國、日
本、韓國、臺(tái)灣等與設(shè)備供應(yīng)商進(jìn)行了多次溝通和考察，已初步確定本次募投項(xiàng)
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目所需設(shè)備的型號(hào)和市場(chǎng)供應(yīng)情況，并派出設(shè)備及技術(shù)人員去相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商進(jìn)
行培訓(xùn)學(xué)習(xí)。
（4）資金儲(chǔ)備情況
在本次配股發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)
際情況，以自籌資金先行投入，公司已準(zhǔn)備好先期墊付的資金。
4、本次募投項(xiàng)目建設(shè)期符合同行業(yè)上市公司慣例
根據(jù)市場(chǎng)公開披露的信息，功率半導(dǎo)體行業(yè)募投項(xiàng)目建設(shè)期均介于 12 個(gè)月至
24 個(gè)月之間，具體信息如下：
公司名稱 募投項(xiàng)目 募投項(xiàng)目建設(shè)期
捷捷微電
功率半導(dǎo)體器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目 24 個(gè)月
（300623）
士蘭微 成都士蘭半導(dǎo)體制造有限公司一期工程項(xiàng)目。 18 個(gè)月
（600460） 年產(chǎn)能 8.9 億只 MEMS 傳感器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目 24 個(gè)月
揚(yáng)杰科技
節(jié)能型功率器件芯片建設(shè)項(xiàng)目 18 個(gè)月
（300373）
蘇州固锝
新節(jié)能型表面貼裝功率器件項(xiàng)目 12 個(gè)月
（002079）
華微電子
新型電力電子器件基地項(xiàng)目（二期） 24 個(gè)月
（600360）
綜上，公司前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲原因有其特殊性，公司本次募投項(xiàng)目
實(shí)施過程中預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)前述情形。公司已就本次募投項(xiàng)目實(shí)施做了充分的準(zhǔn)備
工作，本次募投項(xiàng)目建設(shè)期也符合同行業(yè)上市公司慣例，本次募投項(xiàng)目建設(shè)周期
安排具有合理性。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司本次募投項(xiàng)目的募集資金使用和項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)度安排合理，
公司已為本次募投項(xiàng)目的實(shí)施做了充分準(zhǔn)備，公司本次募投項(xiàng)目建設(shè)期符合同
行業(yè)上市公司慣例，公司本次募投項(xiàng)目建設(shè)周期安排具有合理性。
（四）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，公司本次募投項(xiàng)目的募集資金使用和項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)度安排合理，
公司已為本次募投項(xiàng)目的實(shí)施做了充分準(zhǔn)備，公司本次募投項(xiàng)目建設(shè)期符合同
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行業(yè)上市公司慣例，公司本次募投項(xiàng)目建設(shè)周期安排具有合理性。
九、本次募投項(xiàng)目的投資回收期為 6.54 年，在測(cè)算本次募投項(xiàng)目營業(yè)收入
的過程中，采用了固定單價(jià)，是否考慮了測(cè)算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)
致產(chǎn)品單價(jià)下降的可能性和對(duì)公司的影響，成本費(fèi)用測(cè)算中最大項(xiàng)目為外購封
裝成本，系根據(jù)募投項(xiàng)目需要封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價(jià)計(jì)算而來，請(qǐng)申請(qǐng)
人詳細(xì)說明計(jì)算過程，所采用的單價(jià)依據(jù)。并結(jié)合前次募投項(xiàng)目效益測(cè)算未達(dá)
預(yù)期，說明本次測(cè)算過程是否謹(jǐn)慎。
（一）在測(cè)算本次募投項(xiàng)目營業(yè)收入的過程中，采用了固定單價(jià)，是否考慮
了測(cè)算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價(jià)下降的可能性和對(duì)公司的影
響
在測(cè)算本次募投項(xiàng)目營業(yè)收入的過程中，采用的固定單價(jià)系公司以編制可行
性分析報(bào)告時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，依據(jù)謹(jǐn)慎性原則預(yù)估項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后平均銷售價(jià)格
測(cè)算得出，已考慮了測(cè)算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價(jià)下降的可能
性和對(duì)公司的影響。截至本回復(fù)出具之日，本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品最新銷售價(jià)格如下
表所示：
募投測(cè)算時(shí)采用單 同類產(chǎn)品 2017 年 同類產(chǎn)品最新市
募投產(chǎn)品
價(jià) 四季度市場(chǎng)單價(jià) 場(chǎng)單價(jià)
新能源汽車用 IGBT 384.62 元/只 480 元/只 570 元/只
電磁爐用 IGBT 3.25 元/只 4.00 元/只 3.966 元/只
變頻家電用 IGBT 0.77 元/只 0.82 元/只 1.06 元/只
常規(guī)低壓 MOS 1.11 元/只 1.21 元/只 1.3 元/只
CCT 產(chǎn) 品 （ 低 壓
1.24 元/只 1.55 元/只 1.8 元/只
trench-MOS）
超結(jié) MOS 1.11 元/只 1.21 元/只 3.6 元/只
IC 0.09 元/粒 0.125 元/粒 0.11 元/粒
根據(jù)上表可知，本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品的單價(jià)在 2018 年上半年總體上保持了上
漲趨勢(shì)，本次募投項(xiàng)目營業(yè)收入測(cè)算時(shí)采用的單價(jià)均低于同類產(chǎn)品市場(chǎng)可比單價(jià)，
已考慮了測(cè)算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價(jià)下降的可能性和對(duì)公
司的影響，保持了謹(jǐn)慎性。
（二）成本費(fèi)用測(cè)算中最大項(xiàng)目為外購封裝成本，系根據(jù)募投項(xiàng)目需要封裝
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的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價(jià)計(jì)算而來，請(qǐng)申請(qǐng)人詳細(xì)說明計(jì)算過程，所采用的單價(jià)
依據(jù)。
外購封裝成本的計(jì)算過程如下表所示：
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項(xiàng)目 IGBT 低壓 Trench-MOS
超結(jié) MOS IC 合計(jì)（年）
新能源汽車 廚電領(lǐng)域 變頻家電 常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品
成品管-萬只 83.09 1,420.69 13,984.00 11,640.00 12,872.68 9,004.70 - 49,005.17
銷售數(shù)量
芯片-萬粒 60,931.20 60,931.20
封裝單價(jià) 元/只 128.21 1.11 0.16 0.30 0.30 0.24
封裝成本 萬元 10,652.56 1,578.54 2,211.15 3,482.05 3,850.80 2,193.45 - 23,969.04
注：低壓 trench mos，即低壓溝槽金屬氧化物場(chǎng)效應(yīng)晶體管或低壓溝槽 mos；cct trench mos，即電場(chǎng)耦合溝槽場(chǎng)效應(yīng)晶體管或電場(chǎng)耦合溝槽 mos。
本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品單位成管的封裝單價(jià)系公司以編制可行性分析報(bào)告時(shí)實(shí)際執(zhí)行的封裝單價(jià)為依據(jù)，參考報(bào)告期該產(chǎn)品或同類產(chǎn)
品封裝單價(jià)的變動(dòng)情況和市場(chǎng)變化趨勢(shì)預(yù)估的項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的平均封裝單價(jià)。
對(duì)于新能源汽車用 IGBT 產(chǎn)品，公司按照編制可行性分析報(bào)告時(shí)與封裝廠家執(zhí)行的封裝價(jià)格 128.21 元/只預(yù)測(cè)，由于公司新能源汽
車用 IGBT 產(chǎn)品在 2017 年四季度剛實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)，產(chǎn)量較少，故執(zhí)行的封裝價(jià)格相對(duì)較高，未來隨著募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)量提高預(yù)計(jì)
封裝價(jià)格會(huì)有所下降。
對(duì)于廚電領(lǐng)域 IGBT 產(chǎn)品，2016 年和 2017 年公司實(shí)際執(zhí)行的封裝價(jià)格為 0.78 元/只和 0.8 元/只，對(duì)于變頻家電領(lǐng)域 IGBT 產(chǎn)品，
公司 2016 年和 2017 年實(shí)際執(zhí)行的封裝價(jià)格為 0.11 元/只和 0.14 元/只，對(duì)于常規(guī)低壓 MOS 和 CCT 產(chǎn)品，2016 年和 2017 年實(shí)際執(zhí)行
的封裝價(jià)格為 0.20 元/只和 0.24 元/只；對(duì)于超結(jié) MOS 產(chǎn)品，2016 年和 2017 年實(shí)際執(zhí)行的封裝價(jià)格為 0.11 元/只和 0.16 元/只，本次募
投項(xiàng)目產(chǎn)品封裝單價(jià)測(cè)算均高于 2017 年實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格，體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性。
綜上，本次募投項(xiàng)目對(duì)外購封裝成本預(yù)估采用的單價(jià)依據(jù)合理。
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（三）結(jié)合前次募投項(xiàng)目效益測(cè)算未達(dá)預(yù)期，說明本次測(cè)算過程是否謹(jǐn)慎。
公司總結(jié)前次募投項(xiàng)目效益未達(dá)預(yù)期的經(jīng)驗(yàn)，在本次募投項(xiàng)目測(cè)算過程中保
持了謹(jǐn)慎性。
本次募投項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年銷售收入 91,818 萬元，生產(chǎn)期平均年
稅后凈利潤為 18,956 萬元，項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率（稅后）為 16.22%，投資回收期（稅
后）為 6.54 年，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)良好，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益，在經(jīng)濟(jì)上是可行的。
具體測(cè)算過程如下：
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1、營業(yè)收入的測(cè)算
項(xiàng)目 IGBT 低壓 Trench-MOS
超結(jié) MOS IC 合計(jì)（年）
新能源汽車 廚電領(lǐng)域 變頻家電 常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品
成品管-萬只 83.09 1,420.69 13,984.00 11,640.00 12,872.68 9,004.70 49,005.17
銷售數(shù)量
芯片-萬粒 60,931.20 60,931.20
成品管-元/只 384.62 3.25 0.77 1.11 1.24 1.11
銷售單價(jià)
芯片-元/粒 0.09
成品管-萬元 31,958.97 4,614.22 10,756.92 12,933.33 15,953.32 9,995.22 86,211.99
銷售收入 芯片-萬元 5,606.15 5,606.15
合計(jì) 31,958.97 4,614.22 10,756.92 12,933.33 15,953.32 9,995.22 5,606.15 91,818.14
注：低壓 trench mos，即低壓溝槽金屬氧化物場(chǎng)效應(yīng)晶體管或低壓溝槽 mos；cct trench mos，即電場(chǎng)耦合溝槽場(chǎng)效應(yīng)晶體管或電場(chǎng)耦合溝槽 mos。
（1）產(chǎn)能預(yù)測(cè)
本期項(xiàng)目建成后，公司將具有加工 8 英寸芯片 24 萬片/年的生產(chǎn)能力，最終形成 IGBT 產(chǎn)品（絕緣柵雙極型晶體管）、低壓
TRENCH-MOS 產(chǎn)品（低壓溝槽金屬氧化物場(chǎng)效應(yīng)晶體管）和超結(jié) MOS 產(chǎn)品（超級(jí)結(jié)金屬氧化物半導(dǎo)體場(chǎng)效應(yīng)晶體管）以及與公司主
流產(chǎn)品配套的 IC 芯片。本次募投項(xiàng)目建設(shè)期為 24 個(gè)月，項(xiàng)目計(jì)劃第三年投產(chǎn)，第三年第 2 季度達(dá)產(chǎn) 50%，第 4 季度達(dá)產(chǎn) 100%。公
司將在本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，在公司原有生產(chǎn)線和本次募投項(xiàng)目生產(chǎn)線上合理安排新產(chǎn)品研發(fā)的節(jié)奏和力度，首先滿足本次募投項(xiàng)目
產(chǎn)能正常生產(chǎn)需要。
（2）銷售價(jià)格預(yù)測(cè)
在測(cè)算本次募投項(xiàng)目營業(yè)收入的過程中，采用的銷售價(jià)格系以編制可行性分析報(bào)告時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，依據(jù)謹(jǐn)慎性原則預(yù)估的
項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后銷售價(jià)格，已考慮了測(cè)算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價(jià)下降的可能性和對(duì)公司的影響。本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品預(yù)
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測(cè)銷售價(jià)格、編制可行性分析報(bào)告時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格及最新銷售價(jià)格如下表所示：
募投測(cè)算時(shí)采用 同類產(chǎn)品 2017 年 同類產(chǎn)品最新市
募投產(chǎn)品
單價(jià) 四季度市場(chǎng)單價(jià) 場(chǎng)單價(jià)
新能源汽車用 IGBT 384.62 元/只 480 元/只 570 元/只
電磁爐用 IGBT 3.25 元/只 4.00 元/只 3.966 元/只
變頻家電用 IGBT 0.77 元/只 0.82 元/只 1.06 元/只
常規(guī)低壓 MOS 1.11 元/只 1.21 元/只 1.3 元/只
CCT 產(chǎn) 品 （ 低 壓
1.24 元/只 1.55 元/只 1.8 元/只
trench-MOS）
超結(jié) MOS 1.11 元/只 1.21 元/只 3.6 元/只
IC 0.09 元/粒 0.125 元/粒 0.11 元/粒
根據(jù)上表可知，本次募投項(xiàng)目營業(yè)收入測(cè)算時(shí)采用單價(jià)低于公司編制可行
性分析報(bào)告時(shí)的同類產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格，亦低于目前的最新市場(chǎng)銷售單價(jià)，且本次
募投項(xiàng)目產(chǎn)品在 2018 年總體上保持了上漲趨勢(shì)，特別是新能源汽車用 IGBT、
變頻家電用 IGBT、低壓 trench-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)品，價(jià)格上漲幅度較大。
對(duì)于 IC 產(chǎn)品，本次募投的 IC 產(chǎn)品預(yù)測(cè)達(dá)產(chǎn)后收入為 5,606.15 萬元，占整個(gè)募
投項(xiàng)目預(yù)測(cè)收入的 6.11%，占比較小，盡管 IC 產(chǎn)品目前價(jià)格較 2017 年四季度
價(jià)格有所下降，但仍高于本次募投測(cè)算時(shí)采用單價(jià)，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后 IC 產(chǎn)品單價(jià)低
于本次預(yù)測(cè)單價(jià)的可能性較低。
2017 年以來功率半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)向好，根據(jù)相關(guān)研究報(bào)告及公開
報(bào)道，近期功率半導(dǎo)體金氧半場(chǎng)效電晶體（MOSFET）及絕緣柵雙極電晶管
（IGBT）處于供不應(yīng)求狀態(tài)，目前大廠手中庫存均降至 1 個(gè)月以下，已低于 2-3
個(gè)月的安全庫存水準(zhǔn)。茂硅、漢磊等代工大廠訂單已排至年底，第三季已確定
漲價(jià) 5-20%。預(yù)計(jì) MOSFET 缺貨情況將延續(xù)到明年，價(jià)格將逐季調(diào)漲。
綜上，本次募投項(xiàng)目的營業(yè)收入測(cè)算具有謹(jǐn)慎性。
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2、成本費(fèi)用的測(cè)算
本項(xiàng)目成本包括直接材料費(fèi)、直接人工費(fèi)用、制造費(fèi)用、能源費(fèi)用、外購
芯片成本、外購封裝成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用以及財(cái)務(wù)費(fèi)
用，上述成本費(fèi)用估算均按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求進(jìn)行測(cè)算，具體金額及測(cè)算方
法如下：
項(xiàng)目 金額（萬元/年） 測(cè)算依據(jù)
本項(xiàng)目直接材料費(fèi)用由生產(chǎn)所需的主要原材料硅片和加
直接材料 18,795.24 工材料構(gòu)成。按照 2017 年年度市場(chǎng)價(jià)格乘以按照工藝流
程單所需材料用量測(cè)算。
本項(xiàng)目直接人工費(fèi)用含工資、保險(xiǎn)、住房公積金及福利
直接人工 529.44 費(fèi)用。本項(xiàng)目定員 100 人，月工資按 3000 元測(cè)算，保險(xiǎn)、
住房公積金及福利費(fèi)按工資額度的 47.05%測(cè)算。
本項(xiàng)目制造費(fèi)用包括固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用、生產(chǎn)物料、低
值易耗品、備品備件。其中廠房折舊年限取 35 年，殘值
制造費(fèi)用 9,488.04 率取 3%，動(dòng)力設(shè)備折舊年限取 15 年，殘值率取 3%，
產(chǎn)線設(shè)備折舊年限取 10 年，殘值率取 3%，均按年限平
均法計(jì)算預(yù)估折舊費(fèi)用。
包括水、電及天然氣使用產(chǎn)生的費(fèi)用，按募投項(xiàng)目所用
能源費(fèi)用 4,250.04
設(shè)備數(shù)量能耗定額和預(yù)期產(chǎn)量乘以相應(yīng)單價(jià)測(cè)算。
本募投項(xiàng)目部分產(chǎn)品需要從第三方外購芯片，根據(jù)募投
外購芯片成本 2,972.40
項(xiàng)目需要外購芯片的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價(jià)計(jì)算而來。
本募投項(xiàng)目產(chǎn)品需要由外部第三方進(jìn)行封裝，根據(jù)募投
外購封裝成本 23,969.04
項(xiàng)目需要封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價(jià)計(jì)算而來。
營業(yè)稅金及附加包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加以及
地方教育費(fèi)附加，具體根據(jù)銷售收入金額測(cè)算銷項(xiàng)稅，
稅金及附加 330.60 根據(jù)預(yù)計(jì)成本中的材料成本金額測(cè)算對(duì)應(yīng)進(jìn)項(xiàng)稅，在此
基礎(chǔ)上根據(jù)附加稅費(fèi)的稅費(fèi)率 0.36%計(jì)算得出需要繳納
的營業(yè)稅金及附加。
結(jié)合 2017 年銷售費(fèi)用占營業(yè)收入占比從高確定，比例為
銷售費(fèi)用 2,754.60
營業(yè)收入的 3%。
首先將公司 2017 年發(fā)生的可分配管理費(fèi)用按照本次募
管理費(fèi)用 3,672.72 投項(xiàng)目營業(yè)收入和公司募投前營業(yè)收入比例進(jìn)行分?jǐn)偅?br/> 其次考慮了本次募投項(xiàng)目新增研發(fā)費(fèi)用 2,000 萬元。
根據(jù) 2017 年財(cái)務(wù)費(fèi)用占營業(yè)收入的比例，同時(shí)考慮到本
財(cái)務(wù)費(fèi)用 2,754.60 次配股有利于降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，本次募投財(cái)務(wù)費(fèi)用
按營業(yè)收入 3%測(cè)算。
總成本費(fèi)用合計(jì) 69,516.48
（1）直接材料中外延片及硅片預(yù)測(cè)
1-1-41
本次募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)直接材料成本為 18,795.24 萬元，直接材料中主要為外延
片和單晶硅片，其成本為 13,789.14 萬元。本次募投項(xiàng)目中，IGBT 和低壓
Trench-MOS 產(chǎn)品需要外延片，超結(jié) MOS 和 IC 需要單晶硅片。在測(cè)算時(shí)，根
據(jù)本次募投項(xiàng)目所需外延片/硅片數(shù)量和合格率計(jì)算所需采購的外延片/硅片總
數(shù)量，然后根據(jù)外延片/硅片價(jià)格計(jì)算得出直接材料中外延片/硅片成本。外延片
和硅片成本的計(jì)算過程如下：
IGBT 低壓 Trench-MOS 超結(jié)
項(xiàng)目 IC
新能源汽車 廚電領(lǐng)域 變頻家電 常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品 MOS
外延片/硅片
36,000 12,000 24,000 60,000 60,000 24,000 24,000
（片）
合格率 80% 80% 80% 90% 80% 88% 99%
價(jià)格（元） 606.84 606.84 606.84 478.63 478.63 299.15 299.15
金額（萬元） 2,730.78 910.26 1,820.52 3,190.87 3,589.73 815.86 725.21
外延片和硅片價(jià)格按照可獲知的 2017 年年度市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行估算。
目前，公司在 6 英寸生產(chǎn)線上研發(fā)生產(chǎn)的本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品的合格率在設(shè)
備控制良好的狀態(tài)下已接近或達(dá)到上述水平，預(yù)計(jì)本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品在 8 英寸
生產(chǎn)線上生產(chǎn)時(shí)合格率會(huì)有進(jìn)一步提高。
（2）制造費(fèi)用預(yù)測(cè)
本次募投項(xiàng)目的廠房折舊年限取 35 年，殘值率取 3%，動(dòng)力設(shè)備折舊年限
取 15 年，殘值率取 3%，產(chǎn)線設(shè)備折舊年限取 10 年，殘值率取 3%，均按年限
平均法計(jì)算預(yù)估折舊費(fèi)用，與公司現(xiàn)有會(huì)計(jì)估計(jì)一致。
制造費(fèi)用中主要為設(shè)備折舊費(fèi)用，本次募投項(xiàng)目所用設(shè)備多為進(jìn)口設(shè)備，
設(shè)備價(jià)格系公司根據(jù)實(shí)地考察、市場(chǎng)調(diào)研及結(jié)合行業(yè)相關(guān)研究資料，在考慮了
設(shè)備購買價(jià)格、運(yùn)費(fèi)、關(guān)稅及安裝調(diào)試費(fèi)用等成本的基礎(chǔ)上進(jìn)行估計(jì)。在本次
募投項(xiàng)目實(shí)施過程中，公司一方面積極關(guān)注不同廠家設(shè)備報(bào)價(jià)信息，選擇最優(yōu)
購買價(jià)格，同時(shí)關(guān)注國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的技術(shù)進(jìn)步情況，爭(zhēng)取使用部分國產(chǎn)設(shè)備
替代，以降低本次募投項(xiàng)目的設(shè)備采購成本；另一方面依靠公司多年技術(shù)儲(chǔ)備
和設(shè)備安裝調(diào)試經(jīng)驗(yàn)對(duì)部分設(shè)備進(jìn)行自主安裝調(diào)試，降低設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi)用。
（3）外購封裝成本預(yù)測(cè)
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外購封裝成本預(yù)測(cè)詳見“本題回復(fù)/（二）成本費(fèi)用測(cè)算中最大項(xiàng)目為外購
封裝成本，系根據(jù)募投項(xiàng)目需要封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價(jià)計(jì)算而來，請(qǐng)申
請(qǐng)人詳細(xì)說明計(jì)算過程，所采用的單價(jià)依據(jù)?！?br/> （4）三項(xiàng)費(fèi)用預(yù)測(cè)
本次募投項(xiàng)目銷售費(fèi)用按本次募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入的 3%測(cè)算。2015 年
至 2017 年公司銷售費(fèi)用占營業(yè)收入比例分別為 4.24%、2.75%和 2.62%，呈現(xiàn)
逐年下降趨勢(shì)。公司結(jié)合銷售費(fèi)用占營業(yè)收入比率下降的趨勢(shì)和 2017 年銷售費(fèi)
用占營業(yè)收入比例確定本次募投項(xiàng)目銷售費(fèi)用按本次募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入的
3%測(cè)算。
本次募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)管理費(fèi)用為 3,672.72 萬元，占本次募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)營業(yè)收
入的比例為 4%。由于本次募投項(xiàng)目為公司新增投資，不會(huì)新增管理人員和管理
類固定資產(chǎn)，同時(shí)部分費(fèi)用與收入亦不相關(guān)，因此，扣除工資、保險(xiǎn)費(fèi)、辦公
費(fèi)及其他不相關(guān)費(fèi)用后模擬計(jì)算的 2015 年至 2017 年公司管理費(fèi)用占營業(yè)收入
比例分別為 7.10%、4.75%和 3.83%。公司結(jié)合模擬計(jì)算后的管理費(fèi)用占營業(yè)收
入比率下降的趨勢(shì)和 2017 年管理費(fèi)用占營業(yè)收入比例確定本次募投項(xiàng)目銷售
費(fèi)用按本次募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入的 4%測(cè)算。
本次募投項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用按本次募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入的 3%測(cè)算。2015 年
至 2017 年公司財(cái)務(wù)費(fèi)用占營業(yè)收入比例分別為 2.21%、3.26%和 3.44%，盡管
呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，但考慮到本次配股有利于降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，公司結(jié)合
財(cái)務(wù)費(fèi)用占營業(yè)收入上升的趨勢(shì)和本次配股后的融資安排確定本次募投項(xiàng)目財(cái)
務(wù)費(fèi)用按本次募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入的 3%測(cè)算。
3、所得稅稅率的確定
公司為高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)所得稅稅率為 15%，本次募投項(xiàng)目所得稅稅率
按 15%確定。
4、毛利率測(cè)算
公司本次募投項(xiàng)目毛利率為 34.65%，同行業(yè)可比公司 2017 年同類業(yè)務(wù)平
均毛利率為 33.60%，同類業(yè)務(wù)最近三年平均毛利率為 32.52%，本次募投項(xiàng)目
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測(cè)算毛利率水平較同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)平均毛利率略高，與揚(yáng)杰科技、臺(tái)
基股份 2017 年同類業(yè)務(wù)毛利率基本一致，符合功率半導(dǎo)體器件行業(yè)的實(shí)際情況，
具有合理性，考慮到公司本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品具有進(jìn)口替代效應(yīng)，產(chǎn)品技術(shù)水平、
售價(jià)較高，產(chǎn)品附加值較大，公司本次募投項(xiàng)目毛利率具有謹(jǐn)慎性。
綜上，公司總結(jié)前次募投項(xiàng)目效益測(cè)算的經(jīng)驗(yàn)，在本次募投項(xiàng)目的收益測(cè)
算方法、測(cè)算過程等方面保持了謹(jǐn)慎性。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，在測(cè)算本次募投項(xiàng)目營業(yè)收入的過程中，采用的固定單價(jià)系公司
以編制可行性分析報(bào)告時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，依據(jù)謹(jǐn)慎性原則預(yù)估項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后
平均銷售價(jià)格測(cè)算得出，已考慮了測(cè)算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品
單價(jià)下降的可能性和對(duì)公司的影響。外購封裝成本由本次募投產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售的
成品管數(shù)量乘以單位成管封裝成本計(jì)算得來，單位成管的封裝單價(jià)依據(jù)是系公
司以編制可行性分析報(bào)告時(shí)實(shí)際執(zhí)行的封裝單價(jià)為基礎(chǔ)，參考報(bào)告期封裝單價(jià)
的變動(dòng)情況和市場(chǎng)變化趨勢(shì)預(yù)估的項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的平均封裝單價(jià)。公司總結(jié)前次
募投項(xiàng)目效益測(cè)算的經(jīng)驗(yàn)，在本次募投項(xiàng)目的收益測(cè)算方法、測(cè)算過程等方面
保持了謹(jǐn)慎性。
（五）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，在測(cè)算本次募投項(xiàng)目營業(yè)收入的過程中，采用的固定單價(jià)系公司
以編制可行性分析報(bào)告時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，依據(jù)謹(jǐn)慎性原則預(yù)估項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后
平均銷售價(jià)格測(cè)算得出，已考慮了測(cè)算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品
單價(jià)下降的可能性和對(duì)公司的影響。外購封裝成本由本次募投產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售的
成品管數(shù)量乘以單位成管封裝成本計(jì)算得來，單位成管的封裝單價(jià)依據(jù)是系公
司以編制可行性分析報(bào)告時(shí)實(shí)際執(zhí)行的封裝單價(jià)為基礎(chǔ)，參考報(bào)告期封裝單價(jià)
的變動(dòng)情況和市場(chǎng)變化趨勢(shì)預(yù)估的項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的平均封裝單價(jià)。公司總結(jié)前次
募投項(xiàng)目效益測(cè)算的經(jīng)驗(yàn)，在本次募投項(xiàng)目的收益測(cè)算方法、測(cè)算過程等方面
保持了謹(jǐn)慎性。
十、量化分析消化新增產(chǎn)能的主要舉措。本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備、產(chǎn)能消
化是否會(huì)受到國際貿(mào)易爭(zhēng)端的影響。
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（一）量化分析消化新增產(chǎn)能的主要舉措
在本次募投項(xiàng)目投產(chǎn)后，公司仍將堅(jiān)持推廣技術(shù)營銷模式，加強(qiáng)引進(jìn)和培
養(yǎng)市場(chǎng)開拓意識(shí)強(qiáng)的應(yīng)用技術(shù)團(tuán)隊(duì)與銷售隊(duì)伍有效配合，積極主動(dòng)地與長期客
戶進(jìn)行產(chǎn)品交流，推介相關(guān)產(chǎn)品，通過加強(qiáng)與原有客戶的合作關(guān)系，以爭(zhēng)取優(yōu)
先獲得原有客戶的新增產(chǎn)品訂單。同時(shí)，發(fā)揮好公司品牌優(yōu)勢(shì)和募投產(chǎn)品的技
術(shù)優(yōu)勢(shì)、價(jià)格優(yōu)勢(shì)，替代進(jìn)口產(chǎn)品，獲取更多募投項(xiàng)目產(chǎn)品訂單。
目前，本次募投項(xiàng)目的產(chǎn)品已通過其應(yīng)用領(lǐng)域的關(guān)鍵客戶的認(rèn)證，并開始
小批量銷售，未來，公司將進(jìn)一步拓展該等產(chǎn)品在終端領(lǐng)域的關(guān)鍵客戶的認(rèn)證，
利用應(yīng)用領(lǐng)域的大客戶效應(yīng)進(jìn)一步開發(fā)中小型客戶。
預(yù)計(jì)本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，每年消化新增產(chǎn)能的預(yù)測(cè)情況如下：
IGBT 低壓 Trench-MOS
超結(jié)
項(xiàng)目 新能源 廚電 變頻 IC
常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品 MOS
汽車 領(lǐng)域 家電
成品管
預(yù)計(jì) 83.09 1,420.69 13,984.00 11,640.00 12,872.68 9,004.70
-萬只
銷售
芯片-
數(shù)量 60,931.20
萬粒
成品管
10.00 870.00 5,694.00 4,970.00 2,586.10 4,256.30
在售 -萬只
客戶 芯片-
30,256.00
萬粒
已通 成品管
33.00 235.00 2,782.00 3,270.00 4,762.58 1,087.65
過認(rèn) -萬只
證但
尚未 芯片-
銷售 萬粒 14,532.00
客戶
其他 成品管
40.09 315.69 5,508.00 3,400.00 5,524.00 3,660.75
待開 -萬只
發(fā)客 芯片-
16,143.20
戶 萬粒
（二）本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備、產(chǎn)能消化是否受到國際貿(mào)易爭(zhēng)端的影響
公司本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備供應(yīng)商主要從美國、歐洲、日本、韓國、中國
臺(tái)灣等區(qū)域選擇，公司已派出相關(guān)人員赴該等地區(qū)與設(shè)備供應(yīng)商進(jìn)行了多次溝
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通和考察，已初步確定本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備的型號(hào)和市場(chǎng)供應(yīng)情況。若最終
公司選擇美國設(shè)備供應(yīng)商，由于本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備不在我國對(duì)美國進(jìn)口商
品加征關(guān)稅商品清單之內(nèi)，截至本回復(fù)出具日，本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備不會(huì)受
到國際貿(mào)易爭(zhēng)端的影響。
本次募投產(chǎn)品主要在國內(nèi)銷售，截至本回復(fù)出具日，不會(huì)受到國際貿(mào)易爭(zhēng)
端的影響。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司已對(duì)新增產(chǎn)能的消化舉措進(jìn)行了量化分析。截至本回復(fù)出具
日，本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備、產(chǎn)能消化不會(huì)受到國際貿(mào)易爭(zhēng)端的影響。
（四）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，公司已對(duì)新增產(chǎn)能的消化舉措進(jìn)行了量化分析。截至本回復(fù)出具
日，本次募投項(xiàng)目所需設(shè)備、產(chǎn)能消化不會(huì)受到國際貿(mào)易爭(zhēng)端的影響。
十一、申請(qǐng)人新項(xiàng)目擬應(yīng)用的新能源汽車、變頻家電和廚房電源三大領(lǐng)域
是否為未來新開拓的領(lǐng)域；是否充分預(yù)估上述三大領(lǐng)域的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)；
（一）申請(qǐng)人新項(xiàng)目擬應(yīng)用的新能源汽車、變頻家電和廚房電源三大領(lǐng)域
是否為未來新開拓的領(lǐng)域；是否充分預(yù)估上述三大領(lǐng)域的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)
近年來公司逐步向新能源汽車領(lǐng)域拓展。2016 年，公司啟動(dòng)新能源汽車電
機(jī)控制器用 IGBT 產(chǎn)品研發(fā)，2017 年公司產(chǎn)品獲得下游客戶的認(rèn)證，并于 2018
年順利實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)。在本次募投項(xiàng)目建設(shè)前，公司已做了充分的市場(chǎng)調(diào)研、
技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)品論證，并聯(lián)合下游客戶進(jìn)行了長時(shí)間的產(chǎn)品測(cè)試和產(chǎn)品認(rèn)證。
公司已充分預(yù)估進(jìn)入新能源汽車領(lǐng)域的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
家電領(lǐng)域公司已進(jìn)入多年，公司現(xiàn)有產(chǎn)品已在家電領(lǐng)域銷售多年，對(duì)家電
行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)政策、風(fēng)險(xiǎn)因素等了解比較透徹。隨著家電產(chǎn)品的升級(jí)
換代，公司于 2016 年啟動(dòng)變頻家電用 IGBT 產(chǎn)品研發(fā)，于 2017 年通過產(chǎn)品認(rèn)
證和小批量供貨，在本次募投項(xiàng)目建設(shè)前，公司變頻家電用 IGBT 產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)
小批量供貨。
廚電領(lǐng)域已進(jìn)入多年，公司產(chǎn)品早在 2013 年就實(shí)現(xiàn)了廚電領(lǐng)域的銷售，公
司對(duì)廚電領(lǐng)域發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)政策、風(fēng)險(xiǎn)因素等了解比較透徹，本次募投產(chǎn)品
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系公司新產(chǎn)品在廚電領(lǐng)域的推廣銷售。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，針對(duì)新能源汽車領(lǐng)域，在本次募投項(xiàng)目建設(shè)前，公司已做了充分
的市場(chǎng)調(diào)研、技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)品論證，并聯(lián)合下游客戶進(jìn)行了長時(shí)間的產(chǎn)品測(cè)試
和產(chǎn)品認(rèn)證。公司已充分預(yù)估進(jìn)入新能源汽車領(lǐng)域的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。變頻家電領(lǐng)域
和廚電領(lǐng)域非公司新進(jìn)入的領(lǐng)域，公司對(duì)家電和廚電領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)政
策、風(fēng)險(xiǎn)因素等了解比較透徹。
十二、結(jié)合前一問題說明新能源汽車補(bǔ)貼政策、行業(yè)前景說明募投項(xiàng)目主
要收入來源的新能源汽車產(chǎn)品是否存在較大風(fēng)險(xiǎn)。
（一）新能源汽車補(bǔ)貼政策
1、財(cái)政補(bǔ)貼政策調(diào)整并向高品質(zhì)新能源汽車傾斜
2015 年以來，我國出臺(tái)的新能源汽車主要的財(cái)政補(bǔ)貼政策如下：
政策名稱 頒發(fā)機(jī)構(gòu) 頒發(fā)日期
《關(guān)于 2016-2020 年新能源汽車推廣應(yīng)用 財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化
2015/4/22
財(cái)政支持政策的通知》（財(cái)建[2015]134 號(hào)） 部、發(fā)展改革委
《關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼 財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化
2016/12/29
政策的通知》（財(cái)建[2016]958 號(hào)） 部、發(fā)展改革委
《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政 財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化
2018/2/12
補(bǔ)貼政策的通知》（財(cái)建〔2018〕18 號(hào)） 部、發(fā)展改革委、
在 2017 年以前，新能源汽車的國家財(cái)政補(bǔ)貼政策是普惠式補(bǔ)貼，政策較為
寬松。而自 2017 年開始，我國對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)管理思路從前期規(guī)模推動(dòng)的普
惠補(bǔ)貼政策轉(zhuǎn)變?yōu)樘嵘a(chǎn)品品質(zhì)、加強(qiáng)行業(yè)規(guī)范的政策組合，有利于新能源汽
車行業(yè)有序健康地發(fā)展，主要表現(xiàn)在提高享受財(cái)政補(bǔ)貼的門檻并加大高品質(zhì)新
能源汽車的補(bǔ)貼力度。
以財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)新能源乘用車?yán)m(xù)航里程與技術(shù)要求的變化為例，2018 年版新
能源汽車補(bǔ)貼政策取消對(duì)續(xù)航里程 150 公里以下車型的補(bǔ)貼，150-300 公里車型
分別下調(diào)約 20%-50%不等；300-400 公里以及 400 公里以上車型補(bǔ)貼分別上調(diào)
約 2%-14%不等。
財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)新能源乘用車技術(shù)要求的變化
燃料類型 考核項(xiàng)目 2016 年 2017 年 2018 年
純電動(dòng)乘 最低純電續(xù)駛里程 100 100 150
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燃料類型 考核項(xiàng)目 2016 年 2017 年 2018 年
用車 要求（km）
不低于 105，從 105 到 160 以
電池系統(tǒng)能量密度 不低于 90，120 以上
無 上分四檔，最高給予 1.2 倍補(bǔ)
（Wh/kg1） 獲得 1.1 倍補(bǔ)貼
貼
綜合電耗 2017 年基礎(chǔ)上嚴(yán)格 10%，并
無 設(shè)置電耗限值
（kWh/100km） 分三檔最高給予 1.1 倍補(bǔ)貼
低于油耗限值的 65%，從 65%
低于 80km 里程考核 低于油耗限值的
插電式混 無 至 60%以下分兩檔，最高給
B 狀態(tài)2油耗 70%
合動(dòng)力乘 予 1 倍補(bǔ)貼
用車 80km 以上里程考核
無 滿足純電動(dòng)車電耗門檻要求
A 狀態(tài)電耗
2、非財(cái)政補(bǔ)貼政策大力助推新能源汽車發(fā)展
（1）雙積分制度順利落地
2017 年 9 月 27 日，工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局等 5
單位聯(lián)合印發(fā)《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》，
自 2018 年 4 月 1 日起施行。其主要內(nèi)容如下：
①各乘用車生產(chǎn)企業(yè)和各進(jìn)口乘用車供應(yīng)企業(yè)需要每年向工業(yè)和信息化部
提交平均燃料消耗量與新能源汽車積分執(zhí)行情況年度報(bào)告。
②考核平均燃料消耗量積分和新能源汽車積分，乘用車企業(yè)有平均燃料消
耗量負(fù)積分的要抵償歸零，其可以通過本企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)、關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓和購買新能
源車積分抵扣，而新能源汽車正積分可對(duì)外出售，新能源汽車負(fù)積分抵償歸零
應(yīng)當(dāng)通過購買新能源汽車正積分抵扣。
③對(duì)傳統(tǒng)能源乘用車年度生產(chǎn)量或者進(jìn)口量達(dá)到 3 萬輛以上的，從 2019 年
度開始設(shè)定新能源汽車積分比例要求。2019 年度、2020 年度，新能源汽車積分
比例要求分別為 10%、12%。2021 年度及以后年度的新能源汽車積分比例要求，
由工業(yè)和信息化部另行公布。這意味著傳統(tǒng)車企即使對(duì)燃油車型節(jié)能改造達(dá)到
油耗標(biāo)準(zhǔn)（獲得油耗正積分），也仍須給予新能源車企補(bǔ)貼（購買新能源車正積
分），這將從供給側(cè)大幅提升整車企業(yè)生產(chǎn)新能源車積極性。
上述文件標(biāo)志著國內(nèi)新能源汽車積分組合制度即將正式實(shí)施，政府將以積
分組合制度建立扶持新能源汽車發(fā)展的長效機(jī)制，緩解補(bǔ)貼資金需求。
（2）繼續(xù)減免新能源汽車車輛購置稅
1
Wh/kg 是一種表示電池單位質(zhì)量可提供的能量數(shù)的單位，W 是瓦，h 是小時(shí)，kg 是千克
2
指《GBT19753‐2016 輕型混合動(dòng)力電動(dòng)汽車能最消耗量試驗(yàn)方法》所描述的 A 狀態(tài)與 B 狀態(tài)
1-1-48
2017 年 12 月 26 日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部、科技部為進(jìn)一
步支持新能源汽車創(chuàng)新發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院同意，發(fā)布了《關(guān)于免征新能源汽車車
輛購置稅的公告》。自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，對(duì)購置的新能源
汽車免征車輛購置稅。2017 年 12 月 31 日之前已列入《免征車輛購置稅的新能
源汽車車型目錄》的新能源汽車，對(duì)其免征車輛購置稅政策繼續(xù)有效。
（二）行業(yè)前景
由于近年來新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼政策的調(diào)整，低技術(shù)門檻、低續(xù)駛里程的
新能源汽車補(bǔ)貼滑坡較大，高技術(shù)門檻、高續(xù)駛里程的財(cái)政補(bǔ)貼力度加大。此
外，雙積分制度的落地建立了新能源汽車發(fā)展的長效機(jī)制，緩解了生產(chǎn)企業(yè)對(duì)
補(bǔ)貼資金的需求。2017-2020 年繼續(xù)減免新能源汽車車輛購置稅的政策不僅進(jìn)一
步緩解生產(chǎn)企業(yè)對(duì)補(bǔ)貼資金的需求，更表明了國家進(jìn)一步支持新能源汽車創(chuàng)新
發(fā)展的態(tài)度。
2018 年 4 月，深圳市政府下發(fā)《2018 年“深圳藍(lán)”可持續(xù)行動(dòng)計(jì)劃》，修訂
并送審新的《深圳市網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租車管理暫行辦法》，擬禁止非純電動(dòng)車輛新注
冊(cè)為網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租車，提出 2018 年 12 月 31 日前存量 7500 輛燃油出租車須被
替換為純電動(dòng)車。2018 年 5 月，廣州市發(fā)布《關(guān)于加快新能源出租車推廣應(yīng)用
工作的通知》，2018 年起廣州市各出租車企業(yè)更新或新增的出租車中，純電動(dòng)
汽車比例不低于 80%，且逐年提高 5 個(gè)百分點(diǎn)，其余全部使用新能源汽車。計(jì)
劃至 2022 年底，廣州市出租車基本實(shí)現(xiàn)全面新能源化。2018 年 8 月，交通運(yùn)
輸部發(fā)布《交通運(yùn)輸部關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的
實(shí)施意見》，到 2020 年底前，城市公交、出租車及城市配送等領(lǐng)域新能源車保
有量達(dá)到 60 萬輛，重點(diǎn)區(qū)域的直轄市、省會(huì)城市、計(jì)劃單列市建成區(qū)公交車全
部更換為新能源汽車。
根據(jù)廣發(fā)證券 2018 年 6 月 25 日發(fā)布的《新能源汽車 2018 年度中期策略》
證券研究報(bào)告：（1）2018-2020 年雙積分抵扣歸零所需的新能源乘用車的產(chǎn)量約
為 32、141 和 198 萬輛； 2）2018 年至 2020 年我國新能源汽車的產(chǎn)量可達(dá) 110、
159、233 萬輛，預(yù)計(jì)增速達(dá) 40%以上。
根據(jù)工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、科技部 2017 年 5 月 10 日印發(fā)的
《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》指出：汽車產(chǎn)量 2025 年將達(dá)到 3500 萬輛左右；
1-1-49
到 2020 年，新能源汽車年產(chǎn)銷達(dá)到 200 萬輛；到 2025 年，新能源汽車占汽車
產(chǎn)銷 20%以上，即 700 萬輛以上。據(jù)此計(jì)算，新能源汽車 2020-2025 年復(fù)合增
長率達(dá) 28%。
綜上，雖然國家對(duì)新能源汽車行業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼力度有所下調(diào)，但國家從稅
收、需求引導(dǎo)等方面給予支持，并加大高品質(zhì)新能源汽車的補(bǔ)貼力度與啟動(dòng)雙
積分制度從供給側(cè)大幅提升整車企業(yè)生產(chǎn)新能源車積極性。國家對(duì)新能源汽車
的政策調(diào)整是為了更好地引導(dǎo)新能源汽車行業(yè)的長期健康發(fā)展。
綜上，新能源汽車行業(yè)的行業(yè)前景較好，本次募投項(xiàng)目主要收入來源的新
能源汽車產(chǎn)品不存在較大風(fēng)險(xiǎn)。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，雖然國家對(duì)新能源汽車行業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼力度有所下調(diào)，但國家從
稅收、需求引導(dǎo)等方面給予支持，并加大高品質(zhì)新能源汽車的補(bǔ)貼力度與啟動(dòng)
雙積分制度從供給側(cè)大幅提升整車企業(yè)生產(chǎn)新能源車積極性。國家對(duì)新能源汽
車的政策調(diào)整是為了更好地引導(dǎo)新能源汽車行業(yè)的長期健康發(fā)展。新能源汽車
行業(yè)的行業(yè)前景較好，本次募投項(xiàng)目主要收入來源的新能源汽車產(chǎn)品不存在較
大風(fēng)險(xiǎn)。
4、申請(qǐng)人前次募集資金為 2013 年非公開發(fā)行股票，前次募投項(xiàng)目“六英寸
新型功率半導(dǎo)體器件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”實(shí)際建設(shè)期和累計(jì)實(shí)現(xiàn)的實(shí)際效益亦與預(yù)計(jì)效
益差距較大。請(qǐng)申請(qǐng)人代表說明：（1）前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度大幅延遲的原因
及合理性；（2）前次募投項(xiàng)目實(shí)際效益未達(dá)到預(yù)計(jì)效益的原因及合理性；前募
效益測(cè)算是否謹(jǐn)慎。（3）前次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能利用情況；（4）上述影響前
次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度及實(shí)際效益的原因是否會(huì)對(duì)本次募投產(chǎn)生重大不利影響。
（5）申請(qǐng)人是否針對(duì)前次募投項(xiàng)目完善相關(guān)內(nèi)控制度，是否能夠有效執(zhí)行；
申請(qǐng)人現(xiàn)在采用的 4 項(xiàng)措施是否足以支持本次募投項(xiàng)目按照預(yù)期建設(shè)投產(chǎn)并實(shí)
現(xiàn)預(yù)期效益。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申請(qǐng)人會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
一、前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度大幅延遲的原因及合理性
1-1-50
（一）前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度大幅延遲的原因及合理性
1、前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲情況
2011 年 10 月 26 日，公司第四屆董事會(huì)第十八次會(huì)議審議通過了前次非公
開發(fā)行股票的《非公開發(fā)行股票預(yù)案》，擬通過非公開發(fā)行股票方式募集資金
不超過 66,929 萬元（含 66,929 萬元），2013 年 4 月 4 日，經(jīng)中國證券監(jiān)督管
理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字〔2012〕1350 號(hào)文批準(zhǔn)，公司釆用非公開發(fā)行方式實(shí)際募
得資金人民幣 249,660,945.69 元。考慮到募集資金到賬時(shí)間的不確定性，在募
集資金到賬前，公司使用部分自有資金進(jìn)行了前期投入。在測(cè)算前次募投項(xiàng)目
實(shí)際建設(shè)期時(shí)，公司從謹(jǐn)慎性出發(fā)，將前次募投項(xiàng)目的第一筆資金投入時(shí)間即
2011 年 3 月作為建設(shè)期起點(diǎn)，公司前次募投項(xiàng)目于 2015 年 12 月份進(jìn)行了竣工
決算。故測(cè)算的實(shí)際建設(shè)期時(shí)間較長。
2、前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲的原因及合理性
（1）公司 2011 年 10 月 26 日召開第四屆董事會(huì)第十八次會(huì)議審議通過了
前次非公開發(fā)行股票的《非公開發(fā)行股票預(yù)案》，2012 年 10 月，公司前非公
開發(fā)行股票取得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，但前次募集于 2013 年 4 月到賬，前次募集資金到
賬時(shí)間晚于預(yù)期，在募集資金到賬前公司使用部分自有資金進(jìn)行了前期投入。
由于募集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項(xiàng)目的資金支付能力，故在前次
募投項(xiàng)目的募集資金到賬前，前次募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展較慢。
（2）在前次募集資金到賬后，為保證募投項(xiàng)目質(zhì)量、提高生產(chǎn)的自動(dòng)化程
度，公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)和客戶需求的變化及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目的投入，對(duì)
募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行了優(yōu)化完善。
（3）公司前次募投項(xiàng)目所用主要設(shè)備來源于進(jìn)口采購，為了維護(hù)上市公司
利益，公司就部分設(shè)備的供應(yīng)商選擇、價(jià)格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗(yàn)
證也比預(yù)期花費(fèi)了更多的時(shí)間。
公司一直堅(jiān)持生產(chǎn)一代、儲(chǔ)備一代、研發(fā)一代的技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略，不斷向功
率半導(dǎo)體器件的中高端技術(shù)及應(yīng)用領(lǐng)域拓展。2013 年公司前次募集資金到賬后，
公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)和客戶需求的變化，認(rèn)為需要加
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大適合市場(chǎng)需求、具有進(jìn)口替代效應(yīng)的 IBGT、MOS 類產(chǎn)品的研發(fā)力度，進(jìn)一
步向功率半導(dǎo)體器件的中高端技術(shù)及應(yīng)用領(lǐng)域拓展。因此，公司及時(shí)調(diào)整前次
募投項(xiàng)目所需設(shè)備購買時(shí)間，對(duì)募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行了優(yōu)化完善，既要滿足公司
前次募投項(xiàng)目的需要，又要滿足公司對(duì) IBGT、MOS 類等新產(chǎn)品的研發(fā)試制需
要，因此，公司對(duì)一些關(guān)鍵設(shè)備如濺射臺(tái)、W 金屬淀積設(shè)備、Trench 刻蝕設(shè)備
等進(jìn)口設(shè)備重新選擇供應(yīng)商，進(jìn)行價(jià)格談判，在設(shè)備購買后，由于需要滿足新
產(chǎn)品研發(fā)需求，公司在后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗(yàn)證也比預(yù)期花費(fèi)了更多的時(shí)
間。
綜上，上述原因符合前次募投項(xiàng)目實(shí)施時(shí)的實(shí)際情況，前次募投項(xiàng)目投產(chǎn)
后，募投項(xiàng)目為上市公司 2016 年和 2017 年的經(jīng)營業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)較大，所生產(chǎn)的產(chǎn)
品能夠符合市場(chǎng)和客戶需求，在 2017 年基本實(shí)現(xiàn)了滿負(fù)荷生產(chǎn)，上市公司一定
程度上規(guī)避了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)了上市公司和全體股東利益。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，在前次募集資金到賬前，公司使用部分自有資金進(jìn)行了前期投入。
在測(cè)算前次募投項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)期時(shí)，公司從謹(jǐn)慎性出發(fā)，將前次募投項(xiàng)目的第
一筆資金投入時(shí)間即 2011 年 3 月作為建設(shè)期起點(diǎn)，故測(cè)算的實(shí)際建設(shè)期時(shí)間較
長。由于募集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項(xiàng)目的資金支付能力，故在
前次募投項(xiàng)目的募集資金到賬前，前次募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展較慢。募集資金到賬
后，公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)和客戶需求的變化及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目的投入，對(duì)
募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行了優(yōu)化完善。公司前次募投項(xiàng)目所用主要設(shè)備來源于進(jìn)口采
購，公司就部分設(shè)備的供應(yīng)商選擇、價(jià)格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗(yàn)證
也比預(yù)期花費(fèi)了更多的時(shí)間。上述原因符合前次募投項(xiàng)目實(shí)施時(shí)的實(shí)際情況。
（三）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，在前次募集資金到賬前，公司使用部分自有資金進(jìn)行了前期投入。
在測(cè)算前次募投項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)期時(shí)，公司從謹(jǐn)慎性出發(fā)，將前次募投項(xiàng)目的第
一筆資金投入時(shí)間即 2011 年 3 月作為建設(shè)期起點(diǎn)，故測(cè)算的實(shí)際建設(shè)期時(shí)間較
長。由于募集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項(xiàng)目的資金支付能力，故在
前次募投項(xiàng)目的募集資金到賬前，前次募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展較慢。募集資金到賬
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后，公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)和客戶需求的變化及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目的投入，對(duì)
募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行了優(yōu)化完善。公司前次募投項(xiàng)目所用主要設(shè)備來源于進(jìn)口采
購，公司就部分設(shè)備的供應(yīng)商選擇、價(jià)格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗(yàn)證
也比預(yù)期花費(fèi)了更多的時(shí)間。上述原因符合前次募投項(xiàng)目實(shí)施時(shí)的實(shí)際情況。
二、前次募投項(xiàng)目實(shí)際效益未達(dá)到預(yù)計(jì)效益的原因及合理性；前募效益測(cè)
算是否謹(jǐn)慎。
（一）前次募投項(xiàng)目實(shí)際效益未達(dá)到預(yù)計(jì)效益的原因及合理性，前募效益
測(cè)算是否謹(jǐn)慎
1、前次募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)效益與實(shí)際效益情況
根據(jù)中國電子工程設(shè)計(jì)院編寫的《吉林華微電子股份有限公司建設(shè)六英寸
新型功率半導(dǎo)體器件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)第一年可實(shí)
現(xiàn) 3,970 萬的凈利潤，達(dá)產(chǎn)第二年可實(shí)現(xiàn) 4,906 萬的凈利潤。截止 2015 年 12 月，
該項(xiàng)目已全部竣工投產(chǎn)，2016 年和 2017 年分別為投入生產(chǎn)的第一年和第二年。
根據(jù)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《關(guān)于吉林華微電子股份
有限公司截至 2017 年 12 月 31 日止前次募集資金使用情況鑒證報(bào)告》〔眾會(huì)字
(2018)第 0402 號(hào)〕，截至 2017 年 12 月 31 日，發(fā)行人前次非公開發(fā)行股份募
集資金投資項(xiàng)目效益情況如下：
截止日 是否
截止日 累計(jì)實(shí) 達(dá)到
實(shí)際投資項(xiàng)目 投資項(xiàng) 最近三年實(shí)際效益*2（萬元） 現(xiàn)效益 預(yù)計(jì)
目累計(jì) 承諾效益 *2（萬 效益
產(chǎn)能利 元） *3
序 用率*1
項(xiàng)目名稱 2015 2016 2017
號(hào)
六英寸新 達(dá)產(chǎn)第一年 3,970
型功率半 萬
1 93.64% 1,750.10 2,724.99 4,475.09 否
導(dǎo)體器件 達(dá)產(chǎn)第二年 4,906
擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目 萬
注 1：截止日投資項(xiàng)目累計(jì)產(chǎn)能利用率是指投資項(xiàng)目達(dá)到預(yù)計(jì)可使用狀態(tài)至截止日期間，
投資項(xiàng)目的實(shí)際產(chǎn)量與設(shè)計(jì)產(chǎn)能之比。
注 2：承諾效益為稅后凈利潤，實(shí)際效益為投資項(xiàng)目達(dá)到預(yù)計(jì)可使用狀態(tài)至截止日期間
的募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)品銷售毛利扣除相關(guān)期間費(fèi)用及所得稅后的凈利潤，其中相關(guān)期間費(fèi)
用按照募投項(xiàng)目所產(chǎn)生的銷售收入占公司整體銷售收入的比重進(jìn)行合理分配。
1-1-53
2、前次募投項(xiàng)目實(shí)際效益未達(dá)到預(yù)計(jì)效益的原因及合理性
前次募投項(xiàng)目的實(shí)際效益未達(dá)到預(yù)計(jì)效益的原因如下：
（1）項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后第一年即 2016 年，與預(yù)期金額相比，實(shí)際收入減少 3,188.61
萬元，從而造成毛利額和凈利潤較預(yù)期金額減少較大。實(shí)際收入減少的原因?yàn)?br/>由于該生產(chǎn)線為新產(chǎn)線，設(shè)備性能較好，自動(dòng)化程度較高，公司在該生產(chǎn)線上
進(jìn)行了新產(chǎn)品研發(fā)試制，占用產(chǎn)能較多，導(dǎo)致產(chǎn)品產(chǎn)銷量相對(duì)于預(yù)期偏低，從
而影響了項(xiàng)目銷售收入及效益水平。
（2）項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后第二年即 2017 年，與預(yù)期金額相比，實(shí)際收入減少 1,413.22
萬元，成本增加 1,476.02 萬元，造成毛利額和凈利潤較預(yù)期金額減少較大。實(shí)
際收入減少的原因系由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，為了提高市場(chǎng)占有率，相比預(yù)測(cè)
售價(jià)公司適度降低了部分產(chǎn)品售價(jià)；且實(shí)際發(fā)生的項(xiàng)目芯片封裝費(fèi)用以及人工
費(fèi)用相比達(dá)產(chǎn)第二年預(yù)測(cè)值增加導(dǎo)致成本增加。
上述原因符合公司的實(shí)際情況，2017 年及 2016 年，公司前次募集資金投
資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)凈利潤占公司歸屬于母公司所有者的凈利潤的比例分別為 28.73%
和 43.09%，占比較高，雖然前次募投項(xiàng)目的實(shí)際效益未達(dá)到預(yù)計(jì)效益，但前次
募集資金投資項(xiàng)目有效提升了公司整體盈利能力，對(duì)公司利潤的增長產(chǎn)生了積
極的影響。
3、前募效益測(cè)算是否謹(jǐn)慎
（1）銷售數(shù)量及銷售單價(jià)的測(cè)算
①銷售數(shù)量的測(cè)算
公司預(yù)測(cè)達(dá)產(chǎn)第一年銷量為 21.60 萬片，實(shí)際銷量 17.94 萬片，實(shí)際銷量占
預(yù)測(cè)銷量的比例為 83.06%，低于預(yù)期系公司在該生產(chǎn)線上進(jìn)行了新產(chǎn)品研發(fā)試
制，占用產(chǎn)能較多所致。公司預(yù)測(cè)達(dá)產(chǎn)第二年銷量為 24 萬片，實(shí)際銷量 23.85
萬片，實(shí)際銷量占預(yù)測(cè)銷量的比例為 99.37%，預(yù)測(cè)銷售與實(shí)際銷量基本一致。
②銷售單價(jià)的測(cè)算
從銷售單價(jià)上看，公司預(yù)測(cè)達(dá)產(chǎn)第一年銷售單價(jià)為 890.00 元/片，實(shí)際銷售
單價(jià)為 893.83 元/片，實(shí)際銷售單價(jià)高于預(yù)測(cè)銷售單價(jià)。公司預(yù)測(cè)達(dá)產(chǎn)第二年銷
售單價(jià)為 890.00 元/片，實(shí)際銷售單價(jià)為 836.35 元/片，實(shí)際銷售單價(jià)與預(yù)測(cè)銷
售單價(jià)差異幅度為 6.03%，差異幅度較小，主要系公司為了提高市場(chǎng)占有率，
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公司適度降低了部分產(chǎn)品售價(jià)所致。
（2）生產(chǎn)成本的測(cè)算
生產(chǎn)成本主要由外購原材料、外購燃料動(dòng)力、工資及福利費(fèi)用、修理費(fèi)、
折舊費(fèi)和外購封裝費(fèi)用構(gòu)成。其中，實(shí)際發(fā)生的外購原材料、外購燃料動(dòng)力、
修理費(fèi)和折舊費(fèi)等項(xiàng)目與預(yù)測(cè)金額差異較小，實(shí)際發(fā)生的外購封裝費(fèi)用和工資
及福利費(fèi)用與預(yù)測(cè)金額偏差較大，主要原因?yàn)楣厩按文纪俄?xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間較預(yù)
期延期時(shí)間較長，外購封裝費(fèi)用、人工成本上升幅度超出預(yù)期所致。
（3）稅金及附加和三項(xiàng)費(fèi)用的預(yù)測(cè)
公司預(yù)測(cè)達(dá)產(chǎn)第一年和第二年的稅金及附加和三項(xiàng)費(fèi)用的實(shí)際金額小于預(yù)
測(cè)金額，體現(xiàn)了預(yù)測(cè)的謹(jǐn)慎性。
綜上，公司前次募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)總體上保持了一定的謹(jǐn)慎性。由于達(dá)產(chǎn)第一
年公司在前次募投項(xiàng)目的生產(chǎn)線上進(jìn)行了新產(chǎn)品的研發(fā)試制，占用產(chǎn)能較多，
導(dǎo)致達(dá)產(chǎn)第一年的銷量與預(yù)測(cè)值偏差較大；由于公司前次募投項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間較
預(yù)期延期時(shí)間較長，外購封裝費(fèi)用及人工成本上升幅度超出預(yù)期導(dǎo)致外購封裝
費(fèi)用和工資及福利費(fèi)與預(yù)測(cè)值偏差較大。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后第一年效益未達(dá)預(yù)期的原因系由于該生產(chǎn)線為新產(chǎn)線，
設(shè)備性能較好，自動(dòng)化程度較高，公司在該生產(chǎn)線上進(jìn)行了新產(chǎn)品研發(fā)試制，
占用產(chǎn)能較多，導(dǎo)致產(chǎn)品產(chǎn)銷量相對(duì)于預(yù)期偏低，從而影響了項(xiàng)目銷售收入及
效益水平。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后第二年效益未達(dá)預(yù)期系由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，為了提
高市場(chǎng)占有率，相比預(yù)測(cè)售價(jià)公司適度降低了部分產(chǎn)品售價(jià)；且實(shí)際發(fā)生的項(xiàng)
目芯片封裝費(fèi)用以及人工費(fèi)用相比達(dá)產(chǎn)第二年預(yù)測(cè)值增加導(dǎo)致成本增加所致。
雖然前次募投項(xiàng)目的實(shí)際效益未達(dá)到預(yù)計(jì)效益，但前次募集資金投資項(xiàng)目有效
提升了公司整體盈利能力，對(duì)公司利潤的增長產(chǎn)生了積極的影響。公司前次募
投項(xiàng)目預(yù)測(cè)總體上保持了一定的謹(jǐn)慎性。
（三）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后第一年效益未達(dá)預(yù)期的原因系由于該生產(chǎn)線為新產(chǎn)線，
設(shè)備性能較好，自動(dòng)化程度較高，公司在該生產(chǎn)線上進(jìn)行了新產(chǎn)品研發(fā)試制，
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占用產(chǎn)能較多，導(dǎo)致產(chǎn)品產(chǎn)銷量相對(duì)于預(yù)期偏低，從而影響了項(xiàng)目銷售收入及
效益水平。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后第二年效益未達(dá)預(yù)期系由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，為了提
高市場(chǎng)占有率，相比預(yù)測(cè)售價(jià)公司適度降低了部分產(chǎn)品售價(jià)；且實(shí)際發(fā)生的項(xiàng)
目芯片封裝費(fèi)用以及人工費(fèi)用相比達(dá)產(chǎn)第二年預(yù)測(cè)值增加導(dǎo)致成本增加所致。
雖然前次募投項(xiàng)目的實(shí)際效益未達(dá)到預(yù)計(jì)效益，但前次募集資金投資項(xiàng)目有效
提升了公司整體盈利能力，對(duì)公司利潤的增長產(chǎn)生了積極的影響。公司前次募
投項(xiàng)目預(yù)測(cè)總體上保持了一定的謹(jǐn)慎性。
三、前次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能利用情況。
（一）前次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能利用情況。
公司前次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的產(chǎn)能利用情況如下表所示：
單位：萬元
2016 年 2017 年
項(xiàng)目
產(chǎn)能 產(chǎn)量 產(chǎn)能利用率 產(chǎn)能 產(chǎn)量 產(chǎn)能利用率
六英寸新型
功率半導(dǎo)體
21.60 17.29 80.06% 24 23.93 99.72%
器件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)
目
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司前次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后達(dá)產(chǎn)第一年的產(chǎn)能利用率為 80.06%，達(dá)
產(chǎn)后達(dá)產(chǎn)第二年的產(chǎn)能利用率為 99.72%，產(chǎn)能利用率較高。
（三）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，公司前次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后達(dá)產(chǎn)第一年的產(chǎn)能利用率為 80.06%，達(dá)
產(chǎn)后達(dá)產(chǎn)第二年的產(chǎn)能利用率為 99.72%，產(chǎn)能利用率較高。
四、上述影響前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度及實(shí)際效益的原因是否會(huì)對(duì)本次募投
產(chǎn)生重大不利影響
（一）上述影響前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的原因不會(huì)對(duì)本次募投產(chǎn)生重大不
利影響
1、公司前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲原因有其特殊性
公司前次募投項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)期晚于預(yù)期主要是前次募集資金到賬時(shí)間晚于
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預(yù)期，由于募集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項(xiàng)目的資金支付能力，故
在前次募投項(xiàng)目的募集資金到賬前，前次募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展較慢。在前次募集
資金到賬后，公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形式，結(jié)合功率半導(dǎo)體行業(yè)和市場(chǎng)變化需要等
因素對(duì)募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行了優(yōu)化完善所致，此外，公司就部分海外進(jìn)口設(shè)備選
擇供應(yīng)商、價(jià)格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試也比預(yù)期花費(fèi)了更多的時(shí)間。公司前
次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲有其特殊性，隨著近年來功率半導(dǎo)體行業(yè)景氣度的提
高以及國家對(duì)半導(dǎo)體芯片行業(yè)支持力度的加大，公司本次募投項(xiàng)目實(shí)施過程中
預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)前述情形。此外，公司認(rèn)真總結(jié)了前次募投項(xiàng)目延期的經(jīng)驗(yàn)，就
本次募投項(xiàng)目實(shí)施做了充分的前期工作，主要表現(xiàn)為：（1）技術(shù)及工藝儲(chǔ)備
公司已做好了本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品的技術(shù)和工藝儲(chǔ)備工作，經(jīng)過多年的研發(fā)，
華微電子目前已掌握了本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)技術(shù)，如 IGBT 產(chǎn)品溝
槽刻蝕技術(shù)、薄片加工技術(shù)等，MOSFET 產(chǎn)品溝槽刻蝕技術(shù)、多次外延超結(jié)技
術(shù)等，該等募投產(chǎn)品已在公司現(xiàn)有生產(chǎn)線上實(shí)現(xiàn)了小批量生產(chǎn)。本次募投項(xiàng)目
在實(shí)施過程中，預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)需要滿足新的產(chǎn)品研發(fā)試制而調(diào)整項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度
的情形。
（2）土建和建筑安裝工程供應(yīng)商的選擇
公司已與廠房?jī)?nèi)土建和建筑安裝工程供應(yīng)商如凈化工程、氣體動(dòng)力、空調(diào)
通風(fēng)等就施工方案及內(nèi)容進(jìn)行多次接洽溝通。
（3）主要設(shè)備的外部采購
考慮到本次募投主要設(shè)備仍多采購于國外，公司已派出相關(guān)人員赴美國、
日本、韓國、臺(tái)灣等與設(shè)備供應(yīng)商進(jìn)行了多次溝通和考察，已初步確定本次募
投項(xiàng)目所需設(shè)備的型號(hào)和市場(chǎng)供應(yīng)情況，并派出設(shè)備及技術(shù)人員去相關(guān)設(shè)備供
應(yīng)商進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)。
（4）資金儲(chǔ)備情況
在本次配股發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度的
實(shí)際情況，以自籌資金先行投入，公司已準(zhǔn)備好先期墊付的資金。
2、本次募投項(xiàng)目建設(shè)期符合同行業(yè)上市公司慣例
根據(jù)市場(chǎng)公開披露的信息，功率半導(dǎo)體行業(yè)募投項(xiàng)目建設(shè)期均介于 12 個(gè)月
至 24 個(gè)月之間，具體信息如下：
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公司名稱 募投項(xiàng)目 募投項(xiàng)目建設(shè)期
捷捷微電
功率半導(dǎo)體器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目 24 個(gè)月
（300623）
士蘭微 成都士蘭半導(dǎo)體制造有限公司一期工程項(xiàng)目。 18 個(gè)月
（600460） 年產(chǎn)能 8.9 億只 MEMS 傳感器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目 24 個(gè)月
揚(yáng)杰科技
節(jié)能型功率器件芯片建設(shè)項(xiàng)目 18 個(gè)月
（300373）
蘇州固锝
新節(jié)能型表面貼裝功率器件項(xiàng)目 12 個(gè)月
（002079）
華微電子
新型電力電子器件基地項(xiàng)目（二期） 24 個(gè)月
（600360）
綜上，公司前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延遲原因有其特殊性，公司本次募投項(xiàng)
目實(shí)施過程中預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)前述情形。公司已就本次募投項(xiàng)目實(shí)施做了充分的
前期工作，本次募投項(xiàng)目建設(shè)期也符合同行業(yè)上市公司慣例，上述影響前次募
投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的原因不會(huì)對(duì)本次募投產(chǎn)生重大不利影響。
（二）上述影響前次募投項(xiàng)目實(shí)際效益的原因不會(huì)對(duì)本次募投產(chǎn)生重大不
利影響
上述影響前次募投項(xiàng)目實(shí)際效益的原因不會(huì)對(duì)本次募投產(chǎn)生重大不利影響，
主要原因如下：
1、公司將在本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，在公司原有生產(chǎn)線和本次募投項(xiàng)目生產(chǎn)
線上合理安排新產(chǎn)品研發(fā)的節(jié)奏和力度，首先滿足本次募投項(xiàng)目產(chǎn)能正常生產(chǎn)
需要。
2、公司對(duì)本次募投項(xiàng)目已經(jīng)做好了充分的前期準(zhǔn)備，確保本次募投項(xiàng)目能
夠按期完成，同時(shí)，公司總結(jié)前次募投項(xiàng)目實(shí)際效益未達(dá)預(yù)期的經(jīng)驗(yàn)，在本次
募投項(xiàng)目測(cè)算時(shí)，保持了應(yīng)有的謹(jǐn)慎性，特別是在成本科目預(yù)測(cè)時(shí)，考慮了相
關(guān)成本因素未來上升的預(yù)期。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，影響公司前次募投項(xiàng)目實(shí)際效益的原因預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)本次募投產(chǎn)生
重大不利影響。
（四）會(huì)計(jì)師核查意見
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經(jīng)核查，影響公司前次募投項(xiàng)目實(shí)際效益的原因預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)本次募投產(chǎn)生
重大不利影響。
五、申請(qǐng)人是否針對(duì)前次募投項(xiàng)目完善相關(guān)內(nèi)控制度，是否能夠有效執(zhí)行；
申請(qǐng)人現(xiàn)在采用的 4 項(xiàng)措施是否足以支持本次募投項(xiàng)目按照預(yù)期建設(shè)投產(chǎn)并實(shí)
現(xiàn)預(yù)期效益。
（一）公司已針對(duì)前次募投項(xiàng)目完善相關(guān)內(nèi)控制度，能夠有效執(zhí)行
針對(duì)公司前次募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度和實(shí)際效益未達(dá)預(yù)期的情形，公司已完善
了相關(guān)內(nèi)部控制制度和管理措施，并有效執(zhí)行。
1、優(yōu)化公司組織運(yùn)營管理模式，深入推進(jìn)事業(yè)部運(yùn)營管理
報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)進(jìn)行組織架構(gòu)調(diào)整，整合、優(yōu)化組織職能，深入落實(shí)
事業(yè)部運(yùn)營，通過項(xiàng)目管理，帶動(dòng)各事業(yè)部產(chǎn)品、工藝技術(shù)升級(jí)、設(shè)備優(yōu)化改
造，持續(xù)提升組織競(jìng)爭(zhēng)能力。
2、加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)管理，再造企業(yè) ERP 資源管理系統(tǒng)
公司通過 ERP 信息系統(tǒng)集成項(xiàng)目的實(shí)施，能夠及時(shí)準(zhǔn)確地提供生產(chǎn)、銷
售、財(cái)務(wù)管理的動(dòng)態(tài)信息，推動(dòng)公司整合經(jīng)營業(yè)務(wù)鏈條，加強(qiáng)公司資源配置，
實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息集成與控制，提升公司管理水平和工作效率。
3、扎實(shí)推進(jìn)內(nèi)控體系建設(shè)工作，完善內(nèi)控管理體系
報(bào)告期內(nèi)，根據(jù)公司《內(nèi)部控制手冊(cè)》的實(shí)施情況，對(duì)公司內(nèi)部控制制度
的設(shè)計(jì)和執(zhí)行有效性進(jìn)行自我評(píng)估，通過決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程管控。同時(shí)，
公司在對(duì)原有業(yè)務(wù)流程梳理和缺陷查找的基礎(chǔ)上，逐步完善內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)
庫，明確內(nèi)控工作中各部門、各崗位的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制措施；通過研討、整
改、評(píng)價(jià)逐步完善內(nèi)控體系建設(shè)，并開展全員內(nèi)控培訓(xùn)，促進(jìn)公司管理效率的
提升，進(jìn)一步加強(qiáng)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防控能力。
（二）申請(qǐng)人現(xiàn)在采用的 4 項(xiàng)措施是否足以支持本次募投項(xiàng)目按照預(yù)期建
設(shè)投產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益
公司認(rèn)真總結(jié)了前次募投項(xiàng)目延期的經(jīng)驗(yàn)，就本次募投項(xiàng)目的實(shí)施在技術(shù)
及工藝儲(chǔ)備方面、土建和建筑安裝工程供應(yīng)商的選擇方面、主要設(shè)備的外部采
購方面和資金儲(chǔ)備方面做了充分的前期工作，該等措施能夠支持本次募投項(xiàng)目
按照預(yù)期建設(shè)計(jì)劃建成并投產(chǎn)。
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公司將在本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，在公司原有生產(chǎn)線和本次募投項(xiàng)目生產(chǎn)線
上合理安排新產(chǎn)品研發(fā)的節(jié)奏和力度，首先滿足本次募投項(xiàng)目產(chǎn)能正常生產(chǎn)需
要。另外，本次募投項(xiàng)目具有良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，且產(chǎn)品已取得了多家客戶的認(rèn)
證并實(shí)現(xiàn)小批量銷售，產(chǎn)品市場(chǎng)需求較好。該等措施能夠支持本次募投項(xiàng)目實(shí)
現(xiàn)預(yù)期效益。
（三）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司針對(duì)本次募投項(xiàng)目采取的措施能夠支持本次募投項(xiàng)目按預(yù)期
建設(shè)計(jì)劃建成投產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益。
（四）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，公司針對(duì)本次募投項(xiàng)目采取的措施能夠支持本次募投項(xiàng)目按預(yù)期
建設(shè)計(jì)劃建成投產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益。
5、2017 年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2016 年增加 5,423.51 萬元
增長 133.52%，申請(qǐng)人稱，主要原因在于市場(chǎng)環(huán)境轉(zhuǎn)好，銷量增長 25.57%，營
業(yè)收入增長 17.12%，同時(shí)單位成本下降，毛利率由 2016 年的 19.59%上升到
20.70%，同時(shí)，三項(xiàng)費(fèi)用占營業(yè)收入比例變化較小。2018 年一季度，申請(qǐng)人實(shí)
現(xiàn)營業(yè)收入 3.96 億元，歸母凈利潤為 2,170.16 萬元。請(qǐng)申請(qǐng)人：（1）說明 2015
年-2017 年期間費(fèi)用未與收入保持同步增長的原因及合理性；（2）結(jié)合 2018 年
一季度毛利率、期間費(fèi)用率等指標(biāo)情況，進(jìn)一步說明申請(qǐng)人業(yè)績(jī)?cè)鲩L的可持續(xù)
性；（3）說明報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與同期凈利潤差異較大，
請(qǐng)申請(qǐng)人說明原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
一、說明 2015 年-2017 年期間費(fèi)用未與收入保持同步增長的原因及合理性
（一）2015年-2017年期間費(fèi)用未與收入保持同步增長的原因及合理性
1、銷售費(fèi)用
2015年至2017年銷售費(fèi)用情況如下：
單位：萬元
項(xiàng)目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
1-1-60
銷售工資 1,107.22 872.85 1,123.30
運(yùn)輸費(fèi) 1,045.52 805.39 696.16
銷售渠道開發(fā)費(fèi) 1,148.16 1,088.50 1,614.00
差旅費(fèi) 307.33 284.31 298.90
辦公費(fèi) 87.59 171.12 236.49
其他費(fèi)用 582.36 614.57 1,548.06
合計(jì) 4,278.17 3,836.74 5,516.92
2015年至2017年銷售費(fèi)用及營業(yè)收入增長及占比情況如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度 2015 年度
項(xiàng)目
金額 增長率 金額 增長率 金額
銷售費(fèi)用 4,278.17 11.51% 3,836.74 -30.46% 5,516.92
營業(yè)收入 163,489.03 17.12% 139,586.35 7.32% 130,065.97
占比 2.62% -0.13% 2.75% -1.49% 4.24%
由上表可見，2016 年?duì)I業(yè)收入較 2015 年增長 7.32%，銷售費(fèi)用較 2015 年
下降 30.46%，銷售費(fèi)用未與營業(yè)收入保持同步增長，主要原因?yàn)?2015 年公司
MOS 產(chǎn)品正處于推廣期，公司為加快市場(chǎng)開發(fā)，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，支出的銷售渠
道開發(fā)費(fèi)及推廣費(fèi)增多，給予銷售人員的銷售提成比例較高。2016 年公司 MOS
產(chǎn)品市場(chǎng)基本成熟，公司加強(qiáng)了費(fèi)用管理，嚴(yán)格考核指標(biāo)，降低了銷售人員的
提成比例，同時(shí)差旅費(fèi)、銷售渠道開發(fā)費(fèi)用及推廣費(fèi)等其他費(fèi)用也大幅減少；
另外，公司 2016 年下調(diào)了部分出口產(chǎn)品的傭金計(jì)提比例，也使得銷售渠道開發(fā)
費(fèi)支出下降。
2017 年?duì)I業(yè)收入較 2016 年增長 17.12%，銷售費(fèi)用較 2016 年增長 11.51%，
銷售費(fèi)用增長低于營業(yè)收入的增長，主要原因?yàn)楣井a(chǎn)品市場(chǎng)日益成熟，公司
前期推廣開發(fā)投入持續(xù)發(fā)揮作用，當(dāng)期的銷售渠道開發(fā)費(fèi)、產(chǎn)品推廣費(fèi)等費(fèi)用
未隨著同期收入增加而同比例增加。
2、管理費(fèi)用
2015 年至 2017 年管理費(fèi)用情況如下：
單位：萬元
項(xiàng)目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
工資 3,156.65 2,750.22 3,053.32
1-1-61
研發(fā)費(fèi)用 3,037.06 4,038.36 4,524.51
折舊費(fèi) 1,671.62 1,754.35 1,693.81
稅金 60.34 67.99 1,363.42
咨詢費(fèi) 1,009.82 528.95 1,268.68
社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi) 1,121.72 1,037.69 1,005.46
辦公費(fèi) 354.60 266.40 504.33
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi) 121.64 142.79 238.26
股權(quán)支付費(fèi)用 -287.37 537.94 348.72
其他費(fèi)用 2,040.04 1,859.14 1,835.36
合計(jì) 12,286.12 12,983.83 15,835.87
2015年至2017年管理費(fèi)用及營業(yè)收入增長及占比情況如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度 2015 年度
項(xiàng)目
金額 增長率 金額 增長率 金額
管理費(fèi)用 12,286.12 -5.37% 12,983.83 -18.01% 15,835.87
營業(yè)收入 163,489.03 17.12% 139,586.35 7.32% 130,065.97
占比 7.51% -1.79% 9.30% -2.88% 12.18%
由上表可見，2016 年?duì)I業(yè)收入較 2015 年增長 7.32%，管理費(fèi)用較 2015 年
下降 18.01%，管理費(fèi)用未與營業(yè)收入保持同步增長，主要原因?yàn)橐驎?huì)計(jì)政策的
變更，將稅金中的房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅和印花稅調(diào)整至稅金及附加科
目；公司前期的研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)入批量試制階段，而新的研發(fā)項(xiàng)目處于前期論證和
立項(xiàng)階段，費(fèi)用投入較少，致使當(dāng)年研發(fā)費(fèi)用下降較多；2016 年公司進(jìn)行組織
架構(gòu)調(diào)整，將部分管理人員充實(shí)到生產(chǎn)車間，導(dǎo)致管理費(fèi)用的工資、辦公費(fèi)下
降。
2017 年?duì)I業(yè)收入較 2016 年增長 17.12%，管理費(fèi)用較 2016 年下降 5.37%，
管理費(fèi)用未與營業(yè)收入保持同步增長，主要原因?yàn)椴糠謱＠胺菍＠夹g(shù)攤銷
完畢以及部分研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)入批量試制階段，而新的研發(fā)項(xiàng)目處于前期論證和立
項(xiàng)階段，費(fèi)用投入較少，致使當(dāng)年研發(fā)費(fèi)用較 2016 年下降幅度較大；公司 2015
年授予的股票期權(quán)未能行權(quán)沖回以前年度確認(rèn)的股份支付的費(fèi)用，導(dǎo)致管理費(fèi)
用下降。
3、財(cái)務(wù)費(fèi)用
2015 年至 2017 年財(cái)務(wù)費(fèi)用情況如下：
1-1-62
單位：萬元
項(xiàng)目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
利息支出 6,180.58 5,638.92 5,362.72
利息收入 -1,169.36 -597.29 -1,558.28
匯兌凈損失 544.73 -558.23 -999.45
其他 67.72 65.92 66.98
合計(jì) 5,623.68 4,549.32 2,871.97
2015年至2017年財(cái)務(wù)費(fèi)用及營業(yè)收入增長及占比情況如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度 2015 年度
項(xiàng)目
金額 增長率 金額 增長率 金額
財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,623.68 23.62% 4,549.32 58.40% 2,871.97
營業(yè)收入 163,489.03 17.12% 139,586.35 7.32% 130,065.97
占比 3.44% 0.18% 3.26% 1.05% 2.21%
由上表可見，2016 年和 2017 年公司財(cái)務(wù)費(fèi)用增長高于營業(yè)收入的增長，
主要系公司借款規(guī)模增加導(dǎo)致利息支出增加以及因匯率波動(dòng)導(dǎo)致匯兌凈損失逐
年增加所致。
綜上，2015 年至 2017 年公司期間費(fèi)用未與營業(yè)收入保持同步增長原因符
合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況，具有合理性。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，2015 年至 2017 年公司期間費(fèi)用未與營業(yè)收入保持同步增長原因
符合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況，具有合理性。
（三）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，2015 年至 2017 年公司期間費(fèi)用未與營業(yè)收入保持同步增長原因
符合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況，具有合理性。
二、結(jié)合 2018 年一季度毛利率、期間費(fèi)用率等指標(biāo)情況，進(jìn)一步說明申請(qǐng)
人業(yè)績(jī)?cè)鲩L的可持續(xù)性
（一）2018 年一季度毛利率、期間費(fèi)用率等指標(biāo)情況
1、2018 年一季度毛利率情況
1-1-63
2018 年一季度，華微電子實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 39,584.49 萬元，較 2017 年同期增
長 12.53%，毛利率為 21.03%，較 2017 年度毛利率 20.70%上升 0.33%，實(shí)現(xiàn)歸
屬于上市公司股東的凈利潤 2,170.16 萬元，較 2017 年同期增長 72.07%。
2、2018 年一季度期間費(fèi)用情況
2018 年一季度 2017 年一季度
項(xiàng)目
金額 增長率 金額
銷售費(fèi)用 907.86 -22.84% 1,176.55
管理費(fèi)用 3,064.32 -9.26% 3,377.13
財(cái)務(wù)費(fèi)用 1,568.58 7.97% 1,452.82
合計(jì) 5,540.76 -7.75% 6,006.50
營業(yè)收入 39,584.49 12.53% 35,176.49
期間費(fèi)用占營業(yè)收
13.99% -3.09% 17.08%
入比例
由上表可見，2018 年一季度，華微電子期間費(fèi)用增長率低于營業(yè)收入增長
率，期間費(fèi)用占營業(yè)收入比例也在下降，延續(xù)了最近兩年來的趨勢(shì)。2018 年一
季度公司銷售費(fèi)用下降主要原因?yàn)楫a(chǎn)品銷售市場(chǎng)較好，公司 MOS 類產(chǎn)品供不
應(yīng)求，公司進(jìn)一步加強(qiáng)費(fèi)用管理，調(diào)低銷售人員提成比例，同時(shí)，由于銷售收
入增加，整體運(yùn)輸量增加，公司與運(yùn)輸單位談判降低了運(yùn)輸費(fèi)用單價(jià)。管理費(fèi)
用下降主要原因?yàn)楣竞喜⒎秶^ 2017 年一季度減少吉林華升，同時(shí)，公司加
強(qiáng)費(fèi)用管理，差旅費(fèi)、辦公費(fèi)等有所下降。
綜上，公司報(bào)告期內(nèi)保持銷售規(guī)模持續(xù)增長，毛利率保持穩(wěn)定、期間費(fèi)用
增長率低于營業(yè)收入增長率且期間費(fèi)用占營業(yè)收入比重下降有助于華微電子的
利潤持續(xù)增長。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司報(bào)告期內(nèi)保持銷售規(guī)模持續(xù)增長，毛利率保持穩(wěn)定、期間費(fèi)
用增長率低于營業(yè)收入增長率且期間費(fèi)用占營業(yè)收入比重下降有助于華微電
子的利潤持續(xù)增長。
（三）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，公司報(bào)告期內(nèi)保持銷售規(guī)模持續(xù)增長，毛利率保持穩(wěn)定、期間費(fèi)
1-1-64
用增長率低于營業(yè)收入增長率且期間費(fèi)用占營業(yè)收入比重下降有助于華微電
子的利潤持續(xù)增長。
三、說明報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與同期凈利潤差異較大，
請(qǐng)申請(qǐng)人說明原因及合理性
（一）報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額與同期凈利潤差異較大的原因及
合理性
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與同期凈利潤分別為：
單位：萬元
項(xiàng)目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
凈利潤 9,476.32 3,678.08 3,763.22
加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 634.36 836.89 459.56
固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生
12,008.41 12,397.23 10,828.14
物資產(chǎn)折舊
無形資產(chǎn)攤銷 673.84 1,069.31 1,194.36
長期待攤費(fèi)用攤銷 77.64 139.80 183.37
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)
-89.10 -122.41 90.76
的損失（收益以“-”號(hào)填列）
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（收益以“-”號(hào)填列） 56.68 - -
公允價(jià)值變動(dòng)損失（收益以“-”號(hào)填列） - - -
財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“-”號(hào)填列） 6,376.86 5,546.11 5,316.95
投資損失（收益以“-”號(hào)填列） -477.18 -269.26 -403.42
遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以“-”號(hào)填列） 170.44 305.76 -87.10
遞延所得稅負(fù)債增加（減少以“-”號(hào)填列） -446.05 164.49 225.99
存貨的減少（增加以“-”號(hào)填列） -4,530.85 -2,962.80 1,247.66
經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（增加以“-”號(hào)填
-21,857.08 -1,762.93 10,583.46
列）
經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減少以“-”號(hào)填
20,301.41 -16,996.10 -13,497.75
列）
其他 -12,207.82 5,550.85 3,780.19
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 10,167.89 7,575.03 23,685.40
1、公司 2015 年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 23,685.40 萬元，凈利潤
為 3,763.22 萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤差異為 19,922.18 萬元，
主要差異原因如下：
（1）計(jì)提資產(chǎn)折舊及攤銷 12,022.50 萬元
公司 2015 年度計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)折舊及攤銷 12,022.50 萬元，主要系公司根據(jù)
1-1-65
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定按固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限計(jì)提所致，該部分
對(duì)公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流。
（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,316.95 萬元
公司 2015 年度發(fā)生與籌資活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,316.95 萬元，主要是銀行
借款及公司債利息，該部分對(duì)公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)
金流。
（3）經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目減少 10,583.46 萬元
公司 2015 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目減少 10,583.46 萬元，主要是公司加
強(qiáng)了應(yīng)收款項(xiàng)的管理，加大催收力度，使應(yīng)收票據(jù)和預(yù)付賬款的余額減少。
（4）經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目減少 13,497.75 萬元
公司 2015 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目減少 13,497.75 萬元，主要是公司加
強(qiáng)往來款項(xiàng)的管理，及時(shí)償付貨款，減少了應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款的余額。
（5）其他項(xiàng)減少 3,780.19 萬元
期末銀行承兌匯票保證金因使用受限制不作為現(xiàn)金等價(jià)物，其他項(xiàng)系公司
銀行承兌匯票保證金期末期初余額的變動(dòng)，2015 年末銀行承兌匯票保證金余額
比期初減少，與公司期末應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模同向變動(dòng)，增加了 2015 年度經(jīng)營活動(dòng)
產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。
2、公司 2016 年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 7,575.03 萬元，凈利潤
為 3,678.08 萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤差異為 3,896.95 萬元，
主要差異原因如下：
（1）計(jì)提資產(chǎn)折舊及攤銷 13,466.54 萬元
公司 2016 年度計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)折舊及攤銷 13,466.54 萬元，主要系公司根據(jù)
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定按固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限計(jì)提所致，該部分
對(duì)公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流。
（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,546.11 萬元
公司 2016 年度發(fā)生與籌資活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,546.11 萬元，主要是銀行
借款及公司債利息，該部分對(duì)公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)
金流。
（3）經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目增加 1,762.93 萬元
1-1-66
公司 2016 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目增加 1,762.93 萬元，主要是隨收入規(guī)
模的擴(kuò)大，公司應(yīng)收票據(jù)余額增加。
（4）經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目減少 16,996.10 萬元
公司 2016 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目減少 16,996.10 萬元，主要是因公司
為緩解原材料價(jià)格上漲壓力，保證貨源，縮短付款期限，致使應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付
賬款的年末余額減少。
（5）其他項(xiàng)減少 5,550.85 萬元
其他項(xiàng)系公司銀行承兌匯票保證金期末期初余額的變動(dòng)，2016 年末銀行承
兌匯票保證金余額比期初減少，與公司期末應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模同向變動(dòng)，增加了
2016 年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。
3、公司 2017 年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 10,167.89 萬元，凈利潤
為 9,476.32 萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤差異為 691.57 萬元，
主要差異原因如下：
（1）計(jì)提資產(chǎn)折舊及攤銷 12,682.25 萬元
公司 2017 年度計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)折舊及攤銷 12,682.25 萬元，主要系公司根據(jù)
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定按固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限計(jì)提所致，該部分
對(duì)公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流。
（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,376.86 萬元
公司 2017 年度發(fā)生與籌資活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,376.86 萬元，主要是銀行
借款及公司債利息，該部分對(duì)公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)
金流。
（3）經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目增加 21,857.08 萬元
公司 2017 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目增加 21,857.08 萬元，主要系收入規(guī)
模的增加，尤其是第 4 季度收入增長較快，且客戶支付銀行承兌匯票的比例較
高，致使公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款年末余額增加所致。
（4）經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增加 20,301.41 萬元
公司 2017 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增加 20,301.41 萬元，主要是隨著業(yè)
務(wù)規(guī)模的增加，采購規(guī)模上升，致使公司應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付款項(xiàng)的年末余額增加。
（5）其他項(xiàng)增加 12,207.82 萬元
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其他項(xiàng)系公司銀行承兌匯票保證金期末期初余額的變動(dòng)，2017 年末銀行承
兌匯票保證金余額比期初增加，與公司期末應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模同向變動(dòng)，減少了
2017 年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。
綜上所述，報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均大于凈利潤，且差
異較大，主要是受各項(xiàng)資產(chǎn)累計(jì)折舊及攤銷、有息負(fù)債的利息費(fèi)用、經(jīng)營性應(yīng)
收應(yīng)付項(xiàng)目及受限貨幣資金等因素的影響，具有合理性。
（二）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，報(bào)告期內(nèi)，華微電子經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均大于凈利潤，
且差異較大，主要是受各項(xiàng)資產(chǎn)累計(jì)折舊及攤銷、有息負(fù)債的利息費(fèi)用、經(jīng)營
性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目及受限貨幣資金等因素的影響，符合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況，
具有合理性。
（三）會(huì)計(jì)師核查意見
經(jīng)核查，報(bào)告期內(nèi)，華微電子經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均大于凈利潤，
且差異較大，主要是受各項(xiàng)資產(chǎn)累計(jì)折舊及攤銷、有息負(fù)債的利息費(fèi)用、經(jīng)營
性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目及受限貨幣資金等因素的影響，符合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況，
具有合理性。
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（本頁無正文，為《吉林華微電子股份有限公司關(guān)于<關(guān)于請(qǐng)做好華微電子
配股發(fā)審委會(huì)議準(zhǔn)備工作的函>的回復(fù)》之發(fā)行人蓋章頁）
吉林華微電子股份有限公司
年 月 日
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（本頁無正文，為《吉林華微電子股份有限公司關(guān)于<關(guān)于請(qǐng)做好華微電子
配股發(fā)審委會(huì)議準(zhǔn)備工作的函>的回復(fù)》之保薦機(jī)構(gòu)簽字蓋章頁）
保薦代表人：_____________ _____ ________
梁彬圣 王繼東
保薦機(jī)構(gòu)：廣州證券股份有限公司
年 月 日
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關(guān)于本次反饋意見回復(fù)報(bào)告的聲明
本人作為吉林華微電子股份有限公司保薦機(jī)構(gòu)廣州證券股份有限公司總裁，
現(xiàn)就《吉林華微電子股份有限公司關(guān)于<關(guān)于請(qǐng)做好華微電子配股發(fā)審委會(huì)議準(zhǔn)
備工作的函>的回復(fù)》鄭重聲明如下：
“本人已認(rèn)真閱讀吉林華微電子股份有限公司本告知函回復(fù)的全部?jī)?nèi)容，了
解回復(fù)涉及問題的核查過程、本公司的內(nèi)核和風(fēng)險(xiǎn)控制流程，確認(rèn)本公司按照
勤勉盡責(zé)原則履行核查程序，告知函回復(fù)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重
大遺漏，并對(duì)上述文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任?！?br/> 保薦機(jī)構(gòu)總裁：
胡伏云
廣州證券股份有限公司
年 月 日
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