廈門光莆電子股份有限公司
股票交易異常波動公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假
記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
一、股票交易異常波動的情況介紹
廈門光莆電子股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）的股票（證
券簡稱：光莆股份，證券代碼：300632）連續(xù) 2 個交易日（2017 年 4 月 11 日、
2017 年 4 月 12 日）內(nèi)收盤價格漲幅偏離值累計超過 20％，根據(jù)《深圳證券交易
所交易規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，屬于股票交易異常波動的情況。
二、對重要問題的關(guān)注、核實情況說明
針對公司股票交易異常波動，公司董事會對公司、控股股東及實際控制人就
相關(guān)事項進(jìn)行了核實，現(xiàn)就有關(guān)情況說明如下：
（一）公司前期披露的信息不存在需要更正、補充之處。
（二）公司未發(fā)現(xiàn)近期公共傳媒報道了可能或已經(jīng)對本公司股票交易價格
產(chǎn)生較大影響的未公開重大信息。
（三）公司近期經(jīng)營情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化；
（四）經(jīng)核查，公司、控股股東和實際控制人不存在關(guān)于本公司的應(yīng)披露而
未披露的重大事項，也不存在處于籌劃階段的重大事項，
（五）經(jīng)核查，公司控股股東、實際控制人在股票異常波動期間不存在買賣
公司股票的行為。
（六）公司不存在違反公平信息披露規(guī)定的其他情形。
三、關(guān)于不存在應(yīng)披露而未披露信息的說明
本公司董事會確認(rèn)，本公司目前沒有任何根據(jù)深交所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》
等有關(guān)規(guī)定應(yīng)予以披露而未披露的事項或與該事項有關(guān)的籌劃、商談、意向、協(xié)
議等；董事會也未獲悉本公司有根據(jù)深交所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定
應(yīng)予以披露而未披露的、對本公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的信
息；公司前期披露的信息不存在需要更正、補充之處。
四、風(fēng)險提示
本公司鄭重提醒投資者注意：投資者應(yīng)充分了解股票市場風(fēng)險及本公司《首
次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》（以下簡稱“招股說明書”）中披露
的風(fēng)險因素，審慎決策、理性投資。
本公司再次特別提醒投資者認(rèn)真注意以下風(fēng)險因素：
（一）經(jīng)營風(fēng)險
1、經(jīng)營業(yè)績下滑風(fēng)險
2014 年至 2016 年，公司營業(yè)收入分別為 21,019.09 萬元、26,075.70 萬元
及 32,055.35 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 2,161.42 萬元、3,111.47
萬元及 4,302.69 萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤分別
為 1,606.87 萬元、2,665.70 萬元及 3,726.73 萬元。如果下游行業(yè)采購需求下
降，而本公司又未能通過開發(fā)新產(chǎn)品及新客戶來拓展業(yè)務(wù)空間，則本公司可能存
在業(yè)績下滑的風(fēng)險。
2、客戶集中的風(fēng)險
本公司報告期（2014 年、2015 年及 2016 年）內(nèi)客戶集中度相對較高，2014
年至 2016 年前十大銷售客戶合計銷售額占營業(yè)收入比例分別為 71.15 %、67.11 %
和 71.92%，其中冠捷、富士康、LG、安達(dá)屋、三迪等大部分主要客戶報告期（2014
年、2015 年及 2016 年）內(nèi)持續(xù)與公司發(fā)生交易，客戶過于集中仍可能給本公司
經(jīng)營帶來一定風(fēng)險。如果公司重要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生重大不利變化，將直接影
響到本公司生產(chǎn)經(jīng)營，給本公司經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
3、海外業(yè)務(wù)拓展風(fēng)險
作為公司各項業(yè)務(wù)中收入和利潤貢獻(xiàn)最大的業(yè)務(wù)，公司 LED 照明的經(jīng)營狀況
在較大程度上受海外市場的影響。由于海外市場有較大的不確定性，尤其是公司
同行也在不斷加大對海外市場的投入，公司海外業(yè)務(wù)拓展面臨的挑戰(zhàn)不斷加大。
公司存在海外市場無法進(jìn)一步擴大的風(fēng)險。
4、核心技術(shù)泄密風(fēng)險
公司作為高新技術(shù)企業(yè)，擁有多項知識產(chǎn)權(quán)與核心非專利技術(shù)。高新技術(shù)及
產(chǎn)品的研發(fā)很大程度上依賴于專業(yè)人才，特別是核心技術(shù)人員。公司的核心技術(shù)
人員大多自公司創(chuàng)立初期即已加入，在共同創(chuàng)業(yè)和長期合作中形成了較強的凝聚
力，多年以來沒有發(fā)生過重大變化，為公司持續(xù)創(chuàng)新能力和技術(shù)優(yōu)勢的保持做出
了重大貢獻(xiàn)。隨著同行業(yè)人才爭奪的加劇，公司可能存在未來核心技術(shù)人員流失
甚至核心技術(shù)泄密的風(fēng)險。
5、市場競爭日趨激烈的風(fēng)險
近年來，隨著 LED 行業(yè)成為國家重點新興產(chǎn)業(yè)，市場快速成長擴張，使得行
業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量、規(guī)模不斷發(fā)展壯大，各類資本紛紛涌進(jìn) LED 行業(yè)，LED 企業(yè)數(shù)
量逐年增加，另外，LED 行業(yè)上市公司募投項目產(chǎn)能不斷釋放，多方因素導(dǎo)致國
內(nèi)行業(yè)的競爭加劇。隨著 LED 市場競爭的日趨激烈，若公司不能通過改善管理、
提高自動化水平、發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)、降低成本和提高產(chǎn)品科技含量等方式來持續(xù)提
高核心競爭力，公司產(chǎn)品在細(xì)分市場競爭中將處于不利地位，面臨著市場競爭加
劇的風(fēng)險。
6、勞動力成本上升的風(fēng)險
近幾年來眾多省、市（包括廈門地區(qū)）陸續(xù)提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)，國內(nèi)的勞動
力資源向中西部省份轉(zhuǎn)移，勞動力成本持續(xù)上升，部分地區(qū)出現(xiàn)勞動力短缺的情
況。隨著公司勞動力成本上升，如果公司生產(chǎn)效率不能相應(yīng)提升，公司盈利能力
將受到不利影響。
7、環(huán)保政策導(dǎo)致的材料、工藝成本上升的風(fēng)險
本公司 FPC 在生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生廢水、廢氣等，將對自然環(huán)境造成不同程度
的影響。近年來我國加大了對環(huán)境保護(hù)方面的管理力度，實施日趨嚴(yán)格的環(huán)保法
律和法規(guī)，提高了相應(yīng)的污染治理標(biāo)準(zhǔn)和稅收標(biāo)準(zhǔn)。未來如果國家提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)
或出臺更加嚴(yán)格的環(huán)保政策，將會導(dǎo)致公司經(jīng)營成本上升，從而影響公司的業(yè)績；
如果公司的環(huán)保制度和措施不能得到有效實施，或者環(huán)保設(shè)備出現(xiàn)問題引發(fā)環(huán)保
事故，則會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成損失。
（二）政策風(fēng)險
1、扶持政策變化風(fēng)險
LED 照明、LED 封裝等行業(yè)得到了國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持?！秶抑虚L期科
學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020 年）》將半導(dǎo)體照明產(chǎn)品列為“重點領(lǐng)域及
其優(yōu)先主題”；《高效照明產(chǎn)品推廣財政補貼資金管理暫行辦法》為推動高效照明
產(chǎn)品的使用提供了政策支持；《中國制造 2025》將智能照明電器列為加快發(fā)展智
能制造裝備和產(chǎn)品之一。如果國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生不利變化，會對公司的發(fā)展
造成一定負(fù)面影響。
2、出口政策變化風(fēng)險
2013 年以來，美國、日本、以色列等國相繼實施了 LED 產(chǎn)業(yè)相關(guān)的重要標(biāo)
準(zhǔn)。如美國公布了《家電標(biāo)簽規(guī)則》的修正案，制定了 LED 燈新的標(biāo)簽要求；日
本對市場銷售的 LED 燈泡及 LED 電燈器具納入《電氣用品安全法》管制對象，須
加貼圓形 PSE 標(biāo)志，其技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)也進(jìn)行了更改；2013 年 9 月 1 日起，歐盟關(guān)于
定向燈、LED 燈及相關(guān)設(shè)備的生態(tài)設(shè)計要求正式進(jìn)入第一階段，產(chǎn)品的能效要求、
功能要求以及信息要求需滿足新規(guī)，海外多個國家相繼提高了標(biāo)準(zhǔn)門檻。未來如
果公司產(chǎn)品不能滿足各國最新的標(biāo)準(zhǔn)和要求，則公司產(chǎn)品出口將存在風(fēng)險。
（三）技術(shù)風(fēng)險
1、技術(shù)研發(fā)帶來的技術(shù)風(fēng)險
隨著國內(nèi)外經(jīng)濟、科技的快速發(fā)展，LED 行業(yè)也將隨著下游行業(yè)的發(fā)展變化
而進(jìn)行技術(shù)更新。由于技術(shù)產(chǎn)業(yè)化與市場化存在著不確定性，公司新產(chǎn)品的研發(fā)
仍存在不能如期開發(fā)成功以及產(chǎn)業(yè)化后不能符合市場需求從而影響公司持續(xù)競
爭優(yōu)勢及盈利能力的風(fēng)險。若公司在技術(shù)創(chuàng)新機制、人才梯隊建設(shè)和研發(fā)方向把
控方面未能很好地適應(yīng)新的產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新的需要，未來將可能使公司逐漸
喪失技術(shù)優(yōu)勢。
2、技術(shù)革新和技術(shù)融合帶來的技術(shù)風(fēng)險
公司未來將著力發(fā)展 LED 照明業(yè)務(wù)。LED 照明領(lǐng)域是涉及到材料器件研制、
光學(xué)結(jié)構(gòu)設(shè)計、封裝材料、電子線路、燈具開發(fā)、照明效果與視覺匹配等多學(xué)科
交叉的高新科技領(lǐng)域，需要對各種技術(shù)單元進(jìn)行整合和技術(shù)開發(fā)。此外，LED 照
明與物聯(lián)網(wǎng)、信息化產(chǎn)業(yè)融合的趨勢越來越明顯，很多跨界技術(shù)開始在照明領(lǐng)域
應(yīng)用，同時也催生了很多跨界企業(yè)進(jìn)入照明領(lǐng)域。在未來的工業(yè) 4.0 時代，企業(yè)
如何跟上技術(shù)革新和技術(shù)融合的步伐，與更多的各類型企業(yè)競爭，是今后需要面
對的技術(shù)風(fēng)險。公司目前已布局智能照明、植物照明等產(chǎn)品研發(fā)，但仍存在無法
及時進(jìn)行技術(shù)革新的風(fēng)險。
（四）財務(wù)風(fēng)險
1、產(chǎn)品毛利率下降風(fēng)險
隨著行業(yè)不斷發(fā)展，市場化水平逐步提升，參與到行業(yè)內(nèi)的各主體之間互相
競爭，近幾年 LED 照明、LED 封裝等主要產(chǎn)品價格呈下降趨勢，公司報告期（2014
年、2015 年及 2016 年）主營業(yè)務(wù)毛利率分別為 31.05%、31.41%和 30.84%。公
司致力于通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，降低產(chǎn)品成本、提高產(chǎn)品附加值，或?qū)ふ倚碌睦?br/>潤增長點，以維持或提升公司產(chǎn)品毛利率水平。但若公司未能有效的實現(xiàn)上述目
標(biāo)，或者由于市場競爭加劇等客觀原因?qū)е鹿舅幮袠I(yè)產(chǎn)品毛利率整體下滑趨
勢不能改變，則公司主營業(yè)務(wù)毛利率存在下滑的風(fēng)險。
2、稅收優(yōu)惠風(fēng)險
公司及光莆顯示于 2008 年被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，并且均在 2011 年和 2014
年通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審和重新認(rèn)定，現(xiàn)分別持有證書編號為 GR201435100043
和 GR201435100027 的《高新技術(shù)企業(yè)證書》。愛譜生于 2009 年被認(rèn)定為高新技
術(shù)企業(yè)，并于 2012 年和 2015 年通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審，現(xiàn)持有證書編號為
GR201535100142 的《高新技術(shù)企業(yè)證書》。光莆照明于 2015 年被認(rèn)定為高新技
術(shù)企業(yè)，現(xiàn)持有證書編號為 GR201535100234 的《高新技術(shù)企業(yè)證書》。根據(jù) 2008
年 1 月 1 日開始實施的《企業(yè)所得稅法》和《企業(yè)所得稅法實施條例》的規(guī)定，
光莆電子、光莆顯示、光莆照明和愛譜生符合減按 15%的稅率征收企業(yè)所得稅的
法定條件，適用的企業(yè)所得稅稅率為 15%?！陡咝录夹g(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》規(guī)定：
高新技術(shù)企業(yè)資格自頒發(fā)證書之日起有效期為三年。如果公司未能在證書期滿后
繼續(xù)通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審，或者國家關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)相關(guān)稅收優(yōu)惠政策發(fā)生
重大變化，公司存在稅收優(yōu)惠的風(fēng)險。
3、補貼收入下降風(fēng)險
公司所處的 LED 照明及 LED 封裝、FPC 等行業(yè)屬于國家鼓勵類行業(yè)，2014
年度、2015 年度及 2016 年度，公司營業(yè)外收入中政府補助分別為 552.23 萬元、
812.11 萬元及 745.15 萬元，占當(dāng)期凈利潤的比重分別為 26.49%、26.11%及
17.32%。如果國家關(guān)于 LED 行業(yè)的支持力度下降，或者是公司不再符合政府補助
的要求，則公司面臨著補貼收入下降的風(fēng)險。
4、應(yīng)付股利支付風(fēng)險
2014 年末、2015 年末及 2016 年末，子公司愛譜生應(yīng)付股利余額分別為
4,268.87 萬元、0.00 萬元及 0.00 萬元。報告期（2014 年、2015 年及 2016 年）
內(nèi)，若公司通過銀行貸款的形式償付該部分股利，則將增加公司的利息支出，對
公司經(jīng)營成果造成不利的影響。假設(shè)公司按照一年期短期銀行貸款利率支付利息，
報告期（2014 年、2015 年及 2016 年）內(nèi)，公司將增加利息支出 239.06 萬元、
153.12 萬元及 0.00 萬元，扣除所得稅后影響為 203.20 萬元、130.16 萬元及 0.00
萬元，占公司凈利潤的 9.75%、3.85%及 0.00%。支付應(yīng)付股利對公司凈利潤影響
具體如下：
單位：萬元
項目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
占用資金金額（平均） - 3,520.10 4,268.87
一年期貸款利率 4.35% 4.35% 5.60%
資金占用費（稅前） - 153.12 239.06
資金占用費（稅后） - 130.16 203.20
發(fā)行人當(dāng)年凈利潤 4,302.69 3,110.26 2,084.46
稅后資金占用費/發(fā)行人當(dāng)
- 4.18% 9.75%
年凈利潤
扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤 3,729.37 2,665.70 1,606.87
扣除資金占用費后的扣除非
3,729.37 2,535.55 1,403.67
經(jīng)常性損益后凈利潤
5、應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險
2014 年末、2015 年末及 2016 年末，公司應(yīng)收賬款期末賬面價值分別為
7,066.92 萬元、7,536.78 萬元及 12,284.25 萬元，占流動資產(chǎn)比重分別為 48.00%、
49.84%及 52.34%。公司管理層一直非常重視應(yīng)收賬款的管理。目前，公司已建
立了比較完善的客戶評級制度，并根據(jù)客戶評級情況給予適當(dāng)?shù)男庞闷诤托庞妙~
度，從源頭保證應(yīng)收賬款的安全性。如果出現(xiàn)應(yīng)收賬款不能按期或無法回收的情
況，本公司將面臨應(yīng)收賬款壞賬損失的風(fēng)險。
6、存貨跌價風(fēng)險
報告期（2014 年、2015 年及 2016 年）各期期末，公司的存貨期末賬面價值
分別為 3,860.77 萬元、3,561.31 萬元及 4,668.52 萬元。存貨賬面價值在流動
資產(chǎn)中所占比重分別為 26.22%、23.55%及 19.89%。公司主要執(zhí)行“以銷定產(chǎn)”
政策，以此確定原材料采購計劃，爭取有效控制庫存規(guī)模、提高資金使用效率。
公司每年年末會根據(jù)市場發(fā)展前景、與主要客戶的合作情況以及客戶的業(yè)務(wù)規(guī)劃
制定銷售計劃，從而確定生產(chǎn)、采購計劃，并按照季度、月度進(jìn)行調(diào)整。如果客
戶訂單無法執(zhí)行，或者市場需求發(fā)生重大不利變化，可能導(dǎo)致存貨的可變現(xiàn)凈值
進(jìn)一步降低，公司將面臨存貨跌價損失的風(fēng)險。
7、資產(chǎn)抵押風(fēng)險
截至 2016 年 12 月 31 日，公司用于抵押的房屋建筑物、土地使用權(quán)的賬面
價值合計為 11,332.47 萬元，占總資產(chǎn)的 24.13%。如果公司不能按期歸還銀行
借款，借款銀行可能對被抵押的資產(chǎn)采取強制措施，將影響公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的
正常進(jìn)行。
8、期間費用增長導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績下滑風(fēng)險
為適應(yīng)公司迅速發(fā)展的需求，近年來公司持續(xù)引進(jìn)優(yōu)秀的研發(fā)、管理等人員，
加大了在技術(shù)、產(chǎn)品研發(fā)方面以及市場拓展方面的投入，提高了員工薪酬水平，
公司管理費用、銷售費用整體呈增長態(tài)勢。為了進(jìn)一步鞏固公司的行業(yè)地位和競
爭優(yōu)勢，公司計劃在未來幾年內(nèi)繼續(xù)增加投入，隨著業(yè)務(wù)開拓、人員招募、研發(fā)
投入等工作全面展開，各項期間費用將持續(xù)增加。若短期內(nèi)大規(guī)模投入未能產(chǎn)生
預(yù)期效益，公司的經(jīng)營業(yè)績將會受到不利影響。
9、凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險
公司于報告期（2014 年、2015 年及 2016 年）內(nèi)的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣
除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤口徑）分別為 8.15%、11.85%
及 14.14%。若公司股票發(fā)行成功，發(fā)行后凈資產(chǎn)將有較大幅度增長，由于本次
募集資金投資項目大部分屬于資本性支出，項目達(dá)產(chǎn)后每年將增加固定資產(chǎn)折舊
906.85 萬元左右，且募集資金投資項目由于存在項目實施周期，在短期內(nèi)難以
完全產(chǎn)生效益，若項目無法及時形成效益，則公司的凈資產(chǎn)收益率短期內(nèi)將出現(xiàn)
下降的風(fēng)險。
10、匯率波動風(fēng)險
隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率波動日趨市場化，同時國內(nèi)外政治、
經(jīng)濟環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢。2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司
產(chǎn)品外銷比重分別為 38.03%、56.40%和 60.64%，匯兌損益分別為 8.48 萬元、
-241.07 萬元及-365.96 萬元。如果人民幣升值，則將一定程度削弱公司產(chǎn)品在
國際市場的價格競爭力，對公司產(chǎn)品海外銷售產(chǎn)生不利影響，同時，匯率的波動
也使公司面臨著匯兌損失的風(fēng)險，因此，公司盈利能力面臨匯率波動的風(fēng)險。
（五）募投項目的風(fēng)險
公司募集資金將用于 LED 照明產(chǎn)品擴產(chǎn)項目、研發(fā)中心擴建項目、補充流動
資金項目等 3 個項目，項目實施之后對公司的生產(chǎn)管理、研發(fā)系統(tǒng)、銷售掌控能
力提出了更高的要求，同時也可能會導(dǎo)致銷售風(fēng)險和經(jīng)營管理風(fēng)險。
本次募投項目中，擬使用募集資金 11,436.47 萬元用于 LED 照明產(chǎn)品擴產(chǎn)項
目的建設(shè)，作為新興行業(yè)，LED 照明具有燈具多樣化、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、參與主
體眾多、技術(shù)革新速度快等特點，如果公司不能跟上行業(yè)技術(shù)革新的步伐，則該
項目將面臨無法獲得預(yù)期回報的風(fēng)險。
本次募集資金投資項目的可行性分析是基于當(dāng)前經(jīng)濟形勢、市場環(huán)境、行業(yè)
發(fā)展趨勢及公司實際經(jīng)營狀況做出，由于市場發(fā)展和宏觀經(jīng)濟形勢具有不確定性，
如果募集資金不能及時到位、市場環(huán)境發(fā)生極其不利變化及行業(yè)競爭加劇，將會
對項目的實施進(jìn)度、投資回報和本公司的預(yù)期收益產(chǎn)生不利影響。
（六）實際控制人控制風(fēng)險
本公司的控股股東、實際控制人林瑞梅女士、林文坤先生現(xiàn)直接、間接合計
控制公司發(fā)行前 86.38%的股權(quán)；假設(shè)本次發(fā)行 2,895 萬股后，林瑞梅女士、林
文坤先生仍將直接、間接合計控制公司 64.76%的股權(quán)，林瑞梅女士、林文坤先
生可通過行使表決權(quán)對公司重大資本支出、關(guān)聯(lián)交易、人事任免、發(fā)展戰(zhàn)略等重
大事項施加影響，從而影響公司決策的科學(xué)性和合理性，存在公司決策偏離中小
股東最佳利益目標(biāo)的可能。
公司董事會鄭重提醒廣大投資者：“《證券時報》、《上海證券報》、《中國證券
報》和巨潮資訊網(wǎng)（http://www.cninfo.com.cn）為公司選定的信息披露媒體，
公司所有信息均以在上述指定媒體刊登的信息為準(zhǔn)，請廣大投資者理性投資，注
意風(fēng)險?！?br/> 特此公告。
廈門光莆電子股份有限公司
董事會
2017 年 4 月 13 日