藍(lán)思科技股份有限公司
Lens Technology Co., Ltd.
（湖南瀏陽(yáng)生物醫(yī)藥園）
公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的
可行性分析報(bào)告
二〇一七年五月
一、本次募集資金運(yùn)用計(jì)劃
公司擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò) 480,000 萬(wàn)元（含
480,000 萬(wàn)元），扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金用于以下項(xiàng)目：
單位：萬(wàn)元
截至本次發(fā)行董事會(huì)決 募集資金擬
序號(hào) 項(xiàng)目名稱 投資金額
議公告日已投入情況 投入金額
1 消費(fèi)電子產(chǎn)品外觀防護(hù)玻璃建設(shè)項(xiàng)目 476,010.50 50,290.95 340,000.00
2 視窗防護(hù)玻璃建設(shè)項(xiàng)目 175,986.02 - 140,000.00
本次發(fā)行的募集資金到位前，公司可根據(jù)自身發(fā)展需要并結(jié)合市場(chǎng)情況利用
自籌資金對(duì)募集資金項(xiàng)目進(jìn)行先期投入，并在募集資金到位后予以置換。若本次
發(fā)行扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金低于擬投資項(xiàng)目的實(shí)際資金需求總量，公司
可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序?qū)ι鲜鲰?xiàng)目的募集資金投入金
額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，不足部分由公司自籌解決。
本次募集資金“視窗防護(hù)玻璃建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施主體為公司全資子公司東莞
藍(lán)思，在募集資金到位后，公司將使用募集資金對(duì)東莞藍(lán)思增資。
二、本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性分析
（一）項(xiàng)目建設(shè)的背景
1、行業(yè)發(fā)展背景
公司產(chǎn)品及募投項(xiàng)目的目標(biāo)產(chǎn)品均用于消費(fèi)電子產(chǎn)品的外觀保護(hù)——包括
視窗保護(hù)和外殼件。因此，消費(fèi)電子行業(yè)的發(fā)展，特別是智能手機(jī)行業(yè)的發(fā)展，
是本次募投項(xiàng)目建設(shè)的主要背景。
自 2007 年初代 iPhone 發(fā)布，重新定義智能手機(jī)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以來(lái)，全球智能手
機(jī)行業(yè)經(jīng)歷了十年的飛速發(fā)展時(shí)期。
數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC、東方財(cái)富證券研究所
經(jīng)過(guò)多年的快速發(fā)展，全球智能手機(jī)出貨增速趨緩，至 2015 年首次低于 10%。
根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，2016 年全球智能手機(jī)出貨總量為 14.71 億臺(tái)，同比增長(zhǎng) 2.3%，
智能手機(jī)行業(yè)進(jìn)入存量換機(jī)時(shí)代。
（1）顏值時(shí)代，雙玻璃方案將成為市場(chǎng)“微創(chuàng)新”的受益者
在存量博弈時(shí)代，智能手機(jī)性價(jià)比快速提升，消費(fèi)者對(duì)于硬件指標(biāo)的辨識(shí)度
下降，硬件性能提升所帶來(lái)的邊際效用改善被削弱，各品牌產(chǎn)品的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)
重，“微創(chuàng)新”成為重要競(jìng)爭(zhēng)手段。手機(jī)廠商往往通過(guò)操作系統(tǒng)的優(yōu)化、外觀設(shè)
計(jì)的美化、品牌文化內(nèi)涵的塑造和注入來(lái)提高產(chǎn)品辨識(shí)度，實(shí)現(xiàn)“圈粉”目的，
因此消費(fèi)者手中的智能手機(jī)已經(jīng)逐步成為一種身份、品位、情懷的象征。而外觀
的創(chuàng)新則是最直接、最明顯的差異化途徑，智能手機(jī)的機(jī)殼先后經(jīng)歷了塑料、玻
璃、金屬、陶瓷等不同材料的興替。
金屬背板具有質(zhì)感好、手感好、抗摔、散熱好等優(yōu)點(diǎn)，目前已經(jīng)成為主流機(jī)
型的標(biāo)配，但潮流轉(zhuǎn)換的契機(jī)已經(jīng)到來(lái)。隨著 5G、無(wú)線充電等時(shí)代的來(lái)臨，對(duì)
信號(hào)傳輸?shù)囊髮?huì)更高，而金屬背板對(duì)信號(hào)屏蔽的缺陷將被放大，成為其發(fā)展
的重大瓶頸，金屬背板終將讓位非金屬背板。從目前非金屬材料的選擇來(lái)看，雙
玻璃方案將成為新一代智能手機(jī)的外觀潮流
2010 年，蘋果公司推出的 iPhone 4 使用了玻璃面板+玻璃機(jī)殼，已經(jīng)證明了
玻璃機(jī)殼在技術(shù)上的可行性。但是由于玻璃機(jī)殼具有易碎、散熱性差、不夠輕薄
等缺點(diǎn)，從 iPhone 5 開始被金屬外殼替代。但經(jīng)過(guò)技術(shù)的更迭，現(xiàn)有的玻璃已經(jīng)
克服了這些缺點(diǎn)，通過(guò)性能的提升為玻璃外殼的普及創(chuàng)造了條件?？祵幍谒拇?br/>猩猩玻璃在厚度減至 0.4 毫米的同時(shí)，負(fù)荷升至 14kgt 以上，完全能夠滿足手機(jī)
外殼的應(yīng)用條件。2016 年 7 月，康寧公司推出的第五代大猩猩玻璃，將跌落保
護(hù)提升到了前所未有高度——從 1.6 米高跌落到粗糙表面上時(shí)，完好率可達(dá) 80%，
可以基本消除對(duì)于玻璃容易摔碎的的擔(dān)憂。
同時(shí)，消費(fèi)電子外觀保護(hù)玻璃目前已經(jīng)有相對(duì)成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，在成本、良率
的方面遠(yuǎn)勝于另一非金屬背板材料候選者——陶瓷。因此，無(wú)論在市場(chǎng)、技術(shù)、
產(chǎn)業(yè)化角度來(lái)說(shuō)，玻璃背板都將是顏值時(shí)代的主流選擇。
（2）顏值和柔性屏的興起，推動(dòng) 2.5D 和 3D 的市場(chǎng)需求
智能終端產(chǎn)品的屏幕是人們選擇手機(jī)的關(guān)鍵因素之一。隨著人們對(duì)智能終端
產(chǎn)品的外觀審美以及性能要求的提升，相關(guān)產(chǎn)品屏幕也從平面觸屏逐漸向 2.5D
曲面、3D 曲面過(guò)渡。
2D 玻璃是普通的純平面玻璃，沒(méi)有任何弧形設(shè)計(jì)；2.5D 玻璃是在平面玻璃
的基礎(chǔ)上對(duì)邊緣進(jìn)行了弧度處理。配備 2.5D 蓋板玻璃的觸控顯示屏模組，由于
與人手接觸的蓋板弧面造型更加符合人體工程學(xué)原理，無(wú)論是握感還是使用便捷
性，都比原來(lái)傳統(tǒng)的 2D 平板蓋板玻璃操作體驗(yàn)上要更好，并且手機(jī)表面外觀就
如同盈而不溢的水滴，提升了手機(jī)或平板的整體視覺(jué)張力，為手機(jī)屏幕的視覺(jué)表
現(xiàn)力加分不少。目前智能手機(jī)視窗保護(hù)玻璃方面較多的采用了 2.5D 玻璃，部分
雙玻璃方案的智能手機(jī)的外殼件亦采用了 2.5D 玻璃。
2014 年三星推出機(jī)身右側(cè)單面 OLED 的 GALAXY Note Edge，是全球智能
手機(jī)領(lǐng)域首次嘗試使用柔性 AMOLED 屏幕。在 OLED 面板性價(jià)比不斷提升的前
提下，基于對(duì) YOUM 技術(shù)多年的深耕，三星在 2015 年 3 月推出 GALAXY S6edge，
首次將雙曲面屏帶入到產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，得到了市場(chǎng)的良好反饋。隨后華為、小米等
多個(gè)品牌相繼推出了曲面屏產(chǎn)品。
2014年 2015年 2016年
數(shù)據(jù)來(lái)源：旭日產(chǎn)研
柔性 OLED 面板在智能手機(jī)端的滲透，要求 3D 玻璃作為前蓋板的應(yīng)用。而
這樣配套的訴求，必然以 3D 玻璃生產(chǎn)技術(shù)的成熟、大規(guī)模產(chǎn)能建設(shè)的落地為基
礎(chǔ)，3D 玻璃的產(chǎn)能和市場(chǎng)空間伴隨柔性 OLED 技術(shù)的興起得以擴(kuò)大。
（3）國(guó)產(chǎn)手機(jī)崛起，攪動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游供給
伴隨著全球智能手機(jī)市場(chǎng)十年的飛速發(fā)展，大陸智能機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了從元器
件制造成熟到智能機(jī)品牌的崛起，國(guó)產(chǎn)手機(jī)的技術(shù)創(chuàng)新、外觀創(chuàng)新已經(jīng)走在世界
前列。
根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，2016 年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)整體出貨量 4.67 億部，同比增長(zhǎng) 8.7%，
排名前三的 OPPO、華為、vivo 出貨量分別為 0.78、0.76、0.69 億部，同比增長(zhǎng)
率分別為 122.2%、21.8%、96.9%。2016 年國(guó)際市場(chǎng)手機(jī)整體出貨量 14.7 億部，
其中華為、OPPO、vivo 的合計(jì)出貨量為 3.1 億部，市占率達(dá)到 21.5%。
在本土供應(yīng)鏈資源豐富、手機(jī)品牌強(qiáng)勢(shì)崛起的共振下，國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商正由原
先的跟隨者成為行業(yè)風(fēng)潮的引領(lǐng)者，部分硬件模組的應(yīng)用節(jié)奏上甚至得以趕超領(lǐng)
導(dǎo)者機(jī)型。2012 年領(lǐng)導(dǎo)品牌首次采用金屬機(jī)殼大約領(lǐng)先行業(yè) 3-4 年，2013 年領(lǐng)
導(dǎo)品牌首次采用指紋識(shí)別方案大約領(lǐng)先行業(yè) 1-2 年。華為在 2014 年推出的榮耀
6plus 率先應(yīng)用雙攝，此外，華為在 16 年 12 月 16 日推出的榮耀 Magic，已成功
應(yīng)用柔性 OLED+雙 3D 玻璃方案，甚至采用了行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的四曲面 3D 玻璃。
2、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策背景
在 2016 年發(fā)布的《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃
綱要》中，明確將“培育集成電路產(chǎn)業(yè)體系，培育人工智能、智能硬件、新型顯
示、移動(dòng)智能終端、第五代移動(dòng)通信（5G）、先進(jìn)傳感器和可穿戴設(shè)備等成為新
增長(zhǎng)點(diǎn)”列為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)的第一位。
本次募集資金投資項(xiàng)目，符合國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃。
3、公司經(jīng)營(yíng)背景
發(fā)行人主要從事觸控、防護(hù)屏面板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，及陶瓷、藍(lán)寶石等
新材料在消費(fèi)電子產(chǎn)品的推廣與應(yīng)用，全面覆蓋從工裝夾具、模具、專用設(shè)備、
原輔料的開發(fā)制造到生產(chǎn)工藝流程的設(shè)計(jì)，直至最后的成品，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于中
高端智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴設(shè)備、數(shù)碼相機(jī)、播放器、
GPS 導(dǎo)航儀、汽車儀表等的視窗防護(hù)。公司的客戶群體為蘋果、三星、亞馬遜、
微軟、華為、聯(lián)想、小米、ViVO 等國(guó)內(nèi)外知名品牌。
藍(lán)思科技通過(guò)自主研發(fā)及多年的技術(shù)沉淀，掌握了行業(yè)內(nèi)的先進(jìn)生產(chǎn)工藝，
技術(shù)水平位于行業(yè)前列。目前公司已經(jīng)開發(fā)出完整生產(chǎn)線，具備產(chǎn)品包括四周弧
面玻璃、兩邊彎曲玻璃、橋面玻璃、雙彎玻璃等曲面玻璃的生產(chǎn)能力；已具備冷
磨、熱壓、熱熔等高端工藝，自主開發(fā)包括熱彎整機(jī)、模具、拋光、絲印、磨砂
等專用設(shè)備。
（二）本次募集資金投資項(xiàng)目的必要性分析
1、抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇、加快實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)
公司深耕消費(fèi)電子行業(yè)外觀保護(hù)玻璃產(chǎn)品多年，客戶包括蘋果、三星、亞馬
遜、微軟、華為、聯(lián)想、小米、ViVO 等國(guó)內(nèi)外知名品牌。針對(duì)行業(yè)中顯現(xiàn)的玻
璃外殼件、曲面玻璃等趨勢(shì)，公司計(jì)劃使用本次募集資金，利用現(xiàn)有的客戶、技
術(shù)資源和儲(chǔ)備，抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)，加快公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，為股東創(chuàng)造更大
價(jià)值。
同時(shí)，公司將進(jìn)一步規(guī)范產(chǎn)品的生產(chǎn)組織與管理，持續(xù)提高產(chǎn)品質(zhì)量和施工
作業(yè)能力，降低生產(chǎn)成本，提升公司盈利水平。
2、優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用
公司通過(guò)多年經(jīng)營(yíng)積累已持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，但現(xiàn)有資本規(guī)模難以滿足公司長(zhǎng)遠(yuǎn)
發(fā)展需求。本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行完成后，可以進(jìn)一步優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降
低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司長(zhǎng)
期可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
（三）本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性分析
本次募集資金投資項(xiàng)目是公司原有業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，公司通過(guò)多年的發(fā)展和積累，
在原材料采購(gòu)、生產(chǎn)技術(shù)、客戶資源等方面已形成一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為本次募集
資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了必要條件
1、廣闊的市場(chǎng)前景為項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)
雖然智能手機(jī)的市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，但規(guī)模巨大的存量市場(chǎng)，確保了換機(jī)時(shí)代的
市場(chǎng)規(guī)模。根據(jù) IDC 對(duì)全球智能手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模的預(yù)測(cè)，2017 年全球智能手機(jī)市
場(chǎng)出貨量將會(huì)達(dá)到 15.35 億支，較去年的 14.7 億支成長(zhǎng) 4.2%，維持成長(zhǎng)趨勢(shì)。
同時(shí)，IDC 還指出，2021 年全球智能手機(jī)出貨量將高達(dá) 17.74 億支，平均年復(fù)合
成長(zhǎng)率(CAGR)達(dá) 3.8%。
一部采用雙玻璃方案的智能手機(jī)，至少需要兩片外觀防護(hù)玻璃，包括視窗防
護(hù)玻璃和玻璃背板或玻璃外殼件。此外，由于智能手機(jī)生產(chǎn)過(guò)程中的貼合損耗和
維修備貨等因素的影響，外觀防護(hù)玻璃與智能手機(jī)的出貨量之比一般高于 2:1（雙
玻璃方案）或 1:1（單玻璃方案）。因此，智能手機(jī)巨大的市場(chǎng)需求保證了本項(xiàng)目
的市場(chǎng)前景。
2、公司的技術(shù)積累和客戶資源為項(xiàng)目實(shí)施提供了有力的保證
消費(fèi)電子產(chǎn)品防護(hù)玻璃生產(chǎn)具有加工精度高、工藝難度大的特點(diǎn)，公司最早
進(jìn)入消費(fèi)電子產(chǎn)品防護(hù)玻璃行業(yè)，已掌握視窗及后蓋防護(hù)玻璃產(chǎn)品生產(chǎn)的核心技
術(shù)和工藝訣竅，并在 3D 玻璃、藍(lán)寶石、精密陶瓷等領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)積淀與
優(yōu)勢(shì)。
消費(fèi)電子產(chǎn)品技術(shù)更新頻繁，公司投入大量資源用于新技術(shù)、新工藝的研發(fā)，
具備成熟、高效、快速的研發(fā)與投產(chǎn)能力，能夠有力保障客戶需求并提供一站式
解決方案。持續(xù)穩(wěn)定的高研發(fā)投入確保了公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)得以鞏固并不斷擴(kuò)大。
2016 年，公司新獲得專利授權(quán) 162 件，其中發(fā)明專利 14 件，新申請(qǐng)專利 370 件，
其中發(fā)明專利 107 件。截至 2016 年末，公司已獲得專利授權(quán) 397 件，其中發(fā)明
專利 23 件，實(shí)用新型專利 364 件，外觀設(shè)計(jì) 10 件。
此外，公司通過(guò)自主研發(fā)、與設(shè)備廠商共同研發(fā)等方式，開發(fā)生產(chǎn)所需的各
種專用設(shè)備。公司生產(chǎn)所用部分工裝夾具、模具、輔材均為自制。
在客戶資源方面，公司多年來(lái)在消費(fèi)電子產(chǎn)品防護(hù)玻璃領(lǐng)域的深耕細(xì)作，贏
得了一批優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶資源，包括三星、LG、亞馬遜、微軟、諾基亞、特
斯拉、華為、OPPO、VIVO、小米、聯(lián)想等國(guó)內(nèi)外知名品牌。
公司多年的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施提供了可行性，高質(zhì)量的客戶資源為項(xiàng)目
的市場(chǎng)和效益提供了有力保障。
三、本次募集資金投資項(xiàng)目的基本情況
（一）消費(fèi)電子產(chǎn)品外觀防護(hù)玻璃建設(shè)項(xiàng)目
1、項(xiàng)目概況
本項(xiàng)目將利用公司在消費(fèi)電子領(lǐng)域、視窗防護(hù)玻璃行業(yè)多年積累的技術(shù)、經(jīng)
驗(yàn)和市場(chǎng)資源，利用公司在瀏陽(yáng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)藍(lán)思科技園區(qū)南園現(xiàn)有廠房，形
成年產(chǎn) 1.5 億片消費(fèi)電子產(chǎn)品外觀防護(hù)玻璃的產(chǎn)能，以滿足消費(fèi)電子市場(chǎng)對(duì)外觀
防護(hù)玻璃的新需求。
2、建設(shè)內(nèi)容
本項(xiàng)目總投資 476,010.50 萬(wàn)元，其中以募集資金投入 340,000 萬(wàn)元。項(xiàng)目選
址在國(guó)家級(jí)瀏陽(yáng)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)南園，建設(shè)期 2 年。本項(xiàng)目建設(shè)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn) 1.5
億片消費(fèi)電子產(chǎn)品外觀防護(hù)玻璃生產(chǎn)線。
3、項(xiàng)目投資概算
單位：萬(wàn)元
截至本次發(fā)行董
是否資本性 募集資金擬投
序號(hào) 建設(shè)內(nèi)容 投資總額 事會(huì)決議公告日
支出 入金額
已投入情況
1.1 建筑工程費(fèi) 40,188.58 是
1.2 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 339,273.19 是
50,290.95 340,000.00
1.3 設(shè)備安裝費(fèi) 16,963.66 是
1 工程費(fèi)用小計(jì) 396,425.43 是
2 預(yù)備費(fèi) 31,714.03 - 否 -
3 鋪底流動(dòng)資金 47,871.04 - 否 -
投資總額 476,010.50 50,290.95 / 340,000.00
4、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度
本項(xiàng)目總工期為 24 個(gè)月，包括從項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察設(shè)計(jì)、項(xiàng)目實(shí)施
到竣工驗(yàn)收的過(guò)程。在進(jìn)度安排上，將配套制定設(shè)備使用計(jì)劃、勞動(dòng)力安排計(jì)劃、
材料進(jìn)場(chǎng)計(jì)劃等，合理布置立體交叉作業(yè)及流水作業(yè)，對(duì)施工進(jìn)程實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。
5、項(xiàng)目選址
為了充分利用現(xiàn)有資源，公司擬利用公司實(shí)施的瀏陽(yáng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)藍(lán)思科
技園區(qū)南園標(biāo)準(zhǔn)廠房建設(shè)項(xiàng)目?jī)?nèi)的生產(chǎn)車間三、生產(chǎn)車間四、生產(chǎn)車間五、生產(chǎn)
車間六、機(jī)加工中心、電控中心、污水處理中心、垃圾房、物料倉(cāng)庫(kù)、綜合樓等
現(xiàn)有廠房實(shí)施本項(xiàng)目。
6、項(xiàng)目效益分析
本項(xiàng)目建設(shè)期為 24 個(gè)月。項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)算期內(nèi)，達(dá)產(chǎn)期平均投資利潤(rùn)率為
23.33%，所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 262,767.70 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá) 21.37%，
靜態(tài)投資回收期為 6.24 年（含建設(shè)期 24 個(gè)月建設(shè)期），預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益良好。
（二）視窗防護(hù)玻璃建設(shè)項(xiàng)目
1、項(xiàng)目概況
本項(xiàng)目將利用公司在消費(fèi)電子領(lǐng)域、視窗防護(hù)玻璃行業(yè)多年積累的技術(shù)、經(jīng)
驗(yàn)和市場(chǎng)資源，利用東莞藍(lán)思現(xiàn)有廠房，形成年產(chǎn) 7000 萬(wàn)片 2.5D 和 3D 視窗防
護(hù)玻璃的產(chǎn)能，以滿足消費(fèi)電子市場(chǎng)對(duì)視窗防護(hù)玻璃的新需求。
2、建設(shè)內(nèi)容
本項(xiàng)目總投資 175,986.02 萬(wàn)元，其中以募集資金投入 140,000 萬(wàn)元。項(xiàng)目選
址在東莞松山湖高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，建設(shè)期 2 年。本項(xiàng)目建設(shè)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)
7000 萬(wàn)片視窗防護(hù)玻璃生產(chǎn)線。
3、項(xiàng)目投資概算
單位：萬(wàn)元
截至本次發(fā)行董
是否資本性 募集資金擬投
序號(hào) 建設(shè)內(nèi)容 投資總額 事會(huì)決議公告日
支出 入金額
已投入情況
1.1 建筑工程費(fèi) 22,949.07 是
1.2 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 114,622.91 是
- 140,000.00
1.3 設(shè)備安裝費(fèi) 5,731.15 是
1 工程費(fèi)用小計(jì) 143,303.12 是
2 預(yù)備費(fèi) 11,464.25 - 否
3 鋪底流動(dòng)資金 21,218.65 - 否
投資總額 175,986.02 - / 140,000.00
4、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度
本項(xiàng)目總工期為 24 個(gè)月，包括從項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察設(shè)計(jì)、項(xiàng)目實(shí)施
到竣工驗(yàn)收的過(guò)程。在進(jìn)度安排上，將配套制定設(shè)備使用計(jì)劃、勞動(dòng)力安排計(jì)劃、
材料進(jìn)場(chǎng)計(jì)劃等，合理布置立體交叉作業(yè)及流水作業(yè)，對(duì)施工進(jìn)程實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。
5、項(xiàng)目選址
為了充分利用現(xiàn)有資源，公司擬利用藍(lán)思科技（東莞）有限公司實(shí)施的東莞
松山湖生產(chǎn)基地廠房，實(shí)施本項(xiàng)目。
6、項(xiàng)目效益分析
本項(xiàng)目建設(shè)期為 24 個(gè)月。項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)算期內(nèi)，達(dá)產(chǎn)期平均投資利潤(rùn)率為
26.70%，所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 93,971.30 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá) 20.44%，
靜態(tài)投資回收期為 6.46 年（含建設(shè)期 24 個(gè)月建設(shè)期），預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益良好。
四、募集資金投資項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)情況
本次可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目正在辦理相關(guān)備案、審批和環(huán)評(píng)手續(xù)。
五、本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況的影響
（一）本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響
公司是全球消費(fèi)電子產(chǎn)品防護(hù)玻璃行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，專注于觸控防護(hù)玻璃面
板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及藍(lán)寶石、陶瓷等新材料在消費(fèi)電子產(chǎn)品上的推廣與
應(yīng)用。本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投向?yàn)橄M(fèi)電子產(chǎn)品外觀防護(hù)玻璃
建設(shè)項(xiàng)目和視窗防護(hù)玻璃建設(shè)項(xiàng)目，是在現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合未來(lái)市場(chǎng)
發(fā)展的需求對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的升級(jí)改進(jìn)。募投項(xiàng)目的順利實(shí)施，可以有效提升
部分核心產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的技術(shù)水平、性能指標(biāo)以及生產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)通過(guò)跟進(jìn)市場(chǎng)最
新需求，完善公司產(chǎn)品鏈條和業(yè)務(wù)范圍、提升對(duì)客戶的服務(wù)能力、契合行業(yè)未來(lái)
發(fā)展方向，進(jìn)而提高公司整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保持并擴(kuò)大公司在優(yōu)勢(shì)項(xiàng)
目上的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高公司的盈利能力。
（二）本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次發(fā)行將進(jìn)一步擴(kuò)大公司的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模。募集資金到位后，公司
的總資產(chǎn)和總負(fù)債規(guī)模均有所增長(zhǎng)。隨著未來(lái)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人陸續(xù)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)
股，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將逐步降低。本次發(fā)行是公司保持可持續(xù)發(fā)展、鞏固行業(yè)
領(lǐng)先地位的重要戰(zhàn)略措施。通過(guò)募投項(xiàng)目的順利實(shí)施，本次募集資金將會(huì)得到有
效使用，為公司和投資者帶來(lái)較好的投資回報(bào)，促進(jìn)公司健康發(fā)展。
六、可行性分析結(jié)論
總之，本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券是公司董事會(huì)秉持“技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)行業(yè)
潮流”的發(fā)展理念，堅(jiān)持新材料、新工藝、生產(chǎn)自動(dòng)化的發(fā)展戰(zhàn)略不動(dòng)搖，把握
住行業(yè)新一輪快速增長(zhǎng)帶來(lái)的重大機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展新突破的重要舉措。本次
發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)
劃，投資項(xiàng)目具有良好的效益。通過(guò)本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司業(yè)
務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力，有利于公司可持續(xù)發(fā)展，符合全體股東的利益。本次
募集資金投資項(xiàng)目是可行的、必要的。
藍(lán)思科技股份有限公司董事會(huì)
二〇一七年五月十七日