銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司關(guān)于廣東銀禧科技股份有限公司
重大資產(chǎn)購(gòu)買興科電子科技有限公司 2017 年-2018 年度收
益預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的說(shuō)明及致歉聲明
經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)廣東銀禧科技股份有限公司向胡恩
賜、陳智勇、許黎明和高炳義購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》（證監(jiān)許可（2017）
17 號(hào)文）核準(zhǔn)，廣東銀禧科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“銀禧科技”、“公司”)
通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買興科電子科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“興科公
司”或“標(biāo)的公司”）66.2%股權(quán)。
銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱“銀信評(píng)估”）接受上市公司的委托，擔(dān)
任本次重大資產(chǎn)重組購(gòu)買資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。
一、標(biāo)的公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況
2017 年 1 月 11 日，興科公司已就本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)過(guò)戶事宜辦理了工
商變更登記手續(xù)，并于 2017 年 1 月 11 日取得了東莞市工商行政管理局重新核發(fā)
的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。興科公司股東變更為銀禧科技，公司類型變更為有限責(zé)任公司
（非自然人投資或控股的法人獨(dú)資），興科公司 66.2%股權(quán)已過(guò)戶至廣東銀禧科
技股份有限公司名下，興科公司變更為廣東銀禧科技股份有限公司的全資子公
司。
根據(jù)銀信評(píng)估出具的《評(píng)估報(bào)告》中載明的預(yù)測(cè)數(shù)，興科公司 2016 年-2018
年度預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額分別為 34,078.44 萬(wàn)元、33,181.85 萬(wàn)元、38,206.48 萬(wàn)元，
預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為 25,558.41 萬(wàn)元、24,886.39 萬(wàn)元、28,654.86 萬(wàn)元。
1、2016 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況
根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的興科電子科技有限公司 2016
年度審計(jì)報(bào)告（信會(huì)師報(bào)字[2017]第 ZE10043 號(hào)），經(jīng)審計(jì)的興科公司扣除非經(jīng)
常性損益后凈利潤(rùn)為 28,105.56 萬(wàn)元，較承諾方業(yè)績(jī)承諾數(shù) 20,000.00 萬(wàn)元多
8,105.56 萬(wàn)元，業(yè)績(jī)承諾完成率 140.53%。
 2、2017 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況
根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的興科電子科技有限公司 2017
年度審計(jì)報(bào)告（信會(huì)師報(bào)字[2018]第 ZE10597 號(hào)），經(jīng)審計(jì)的興科公司扣除非經(jīng)
常性損益后歸屬于母公司凈利潤(rùn)為 13,248.05 萬(wàn)元，較承諾方業(yè)績(jī)承諾數(shù)
24,000.00 萬(wàn)元少 10,751.95 萬(wàn)元，業(yè)績(jī)承諾完成率 55.20%。2017 年未完成業(yè)績(jī)
承諾。
3、2018 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況
根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的興科電子科技有限公司 2018
年度審計(jì)報(bào)告（信會(huì)師報(bào)字[2019]第 ZE10315 號(hào)），經(jīng)審計(jì)的興科公司扣除非經(jīng)
常性損益后歸屬于母公司凈利潤(rùn)為-46,962.61 萬(wàn)元，較承諾方業(yè)績(jī)承諾數(shù)
29,000.00 萬(wàn)元少 75,962.61 萬(wàn)元，2018 年度未完成業(yè)績(jī)承諾。
4、截至 2018 年度業(yè)績(jī)承諾累計(jì)實(shí)現(xiàn)情況
截至 2018 年 12 月 31 日止，興科公司 2016 年至 2018 年累計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)
常性損益后的歸屬于母公司凈利潤(rùn)為-5,609.00 萬(wàn)元，2016 年至 2018 年累計(jì)承諾
業(yè)績(jī)?yōu)?73,000.00 萬(wàn)元。業(yè)績(jī)承諾方承諾之 2016 年至 2018 年業(yè)績(jī)未能實(shí)現(xiàn)。
二、標(biāo)的公司 2017 年-2018 年未實(shí)現(xiàn)盈利預(yù)測(cè)的主要原因
興科公司的 CNC 精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品，智
能手機(jī)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈分工協(xié)作較為明顯，客戶集中度較高，主要客戶為樂(lè)視移動(dòng)
智能信息技術(shù)（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“樂(lè)視”）等。2017 年行業(yè)需求發(fā)
生較大變化、樂(lè)視發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，樂(lè)視對(duì)興科公司的訂單大幅減少，導(dǎo)致興
科公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大幅下降，未完成 2017 年度業(yè)績(jī)承諾。
2018 年智能手機(jī)市場(chǎng)受全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)拖累，且大規(guī)模市場(chǎng)智能手機(jī)的普及
率越來(lái)越高，智能手機(jī)出貨量再次下滑。根據(jù) IDC 的數(shù)據(jù)顯示，2018 年全球智
能手機(jī)出貨量為 14 億部，同比下滑 4.1%。興科公司自 2018 年以來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品升
級(jí)轉(zhuǎn)型，開始進(jìn)行電子煙等非手機(jī)產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)， 2018 年度第三季度開始，
興科公司受手機(jī)行業(yè)影響且電子煙產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)并未達(dá)到預(yù)期效益，其他非
手機(jī)產(chǎn)品尚未產(chǎn)生效益。興科公司 2018 年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及毛利率都出現(xiàn)了大
幅下滑的情況。
興科公司 2018 年出現(xiàn)較大虧損的另一個(gè)原因是 2018 年底計(jì)提了較大金額的
資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，具體如下：
1、興科公司應(yīng)收樂(lè)視的應(yīng)收賬款因樂(lè)視的債務(wù)危機(jī)，在 2017 年由債權(quán)轉(zhuǎn)股
權(quán)，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為易到用車（Easy Go Inc/及北京東方車云信息技術(shù)有限公司）
5.57%的股權(quán)，賬面上形成了 32,475.02 萬(wàn)元可供出售的金融資產(chǎn)。2018 年底因
易到用車出現(xiàn)了重大的債務(wù)危機(jī)及經(jīng)營(yíng)危機(jī)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力出現(xiàn)了重大的不確定
性，已存在明顯的減值跡象，興科公司根據(jù)資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估報(bào)告計(jì)提了
32,475.02 萬(wàn)元金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致興科公司 2018 年的扣除非經(jīng)常性損益后
的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了重大虧損。
2、鑒于興科公司 2018 年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及產(chǎn)品毛利率均出現(xiàn)了大幅下滑，
生產(chǎn)設(shè)備出現(xiàn)了較多的閑置，興公司科根據(jù)資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估報(bào)告對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)
提了 11,804.80 萬(wàn)元減值準(zhǔn)備，對(duì)存貨等其他資產(chǎn)也計(jì)提了相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，也
是導(dǎo)致興科公司 2018 年的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損的重大原因。
興科公司 2018 年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及毛利率都出現(xiàn)了大幅下滑，同時(shí)又對(duì)相
關(guān)資產(chǎn)計(jì)提了大額的減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致興科公司 2018 年未能完成業(yè)績(jī)承諾。
三、致歉
由于以上所述原因，標(biāo)的公司 2017 年、2018 年盈利預(yù)測(cè)未實(shí)現(xiàn)。銀信資產(chǎn)
評(píng)估有限公司對(duì)標(biāo)的公司 2017 年、2018 年未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)目標(biāo)深感遺憾并向廣
大投資者誠(chéng)懇致歉。
（此頁(yè)無(wú)正文，為《銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司關(guān)于廣東銀禧科技股份有限公司重大
資產(chǎn)購(gòu)買興科電子科技有限公司 2017 年-2018 年度收益預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的說(shuō)明及
致歉聲明》簽字蓋章頁(yè)）
經(jīng)辦評(píng)估師：
程偉： 郭輝：
銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司
2019 年 4 月 25 日