合同號(hào)：【云信信 2017-1585（）號(hào)】
受托人管理信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、
謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。依據(jù)信托文件規(guī)定管理信
托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，即由委托
人交付的資金以及由受托人對(duì)該資金運(yùn)用后形成的
財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人違背信托合同、處理信托事務(wù)不
當(dāng)使信托財(cái)產(chǎn)受到損失，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償，
不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。信托公司、證券投資
信托業(yè)務(wù)人員等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績(jī)不代表
該信托產(chǎn)品未來運(yùn)作的實(shí)際效果。
云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃
集合資金信托計(jì)劃
信托合同
云南國(guó)際信托有限公司
云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃
集合資金信托計(jì)劃
認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書
尊敬的委托人暨受益人：
感謝您對(duì)云南國(guó)際信托有限公司的信任并自愿加入云南信托-利亞德員工持股
計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃。為維護(hù)您的權(quán)益，特別提示您在簽署本認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書
前，詳細(xì)閱讀本認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書、《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)
劃說明書》和《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃信托合同》等信
托計(jì)劃文件。本認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書一經(jīng)簽署，即視為您已全面了解信托計(jì)劃文件內(nèi)
容和您加入本信托計(jì)劃后的所有權(quán)利義務(wù)、準(zhǔn)確理解本信托計(jì)劃可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)
并愿意自行承擔(dān)加入本信托計(jì)劃而帶來的財(cái)務(wù)損益和法律責(zé)任。本認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明
書中的相關(guān)詞語與《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃信托合同》
第 1 條所列示的定義具有相同含義。
受托人將依據(jù)信托計(jì)劃文件恪盡職守地管理運(yùn)用及處分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，履行
誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。本信托計(jì)劃的主要投資方向?yàn)樽C券及金融
產(chǎn)品，受托人在管理運(yùn)用及處分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)過程中可能面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，包括但
不限于信托計(jì)劃投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、信托計(jì)劃本身面臨的風(fēng)險(xiǎn)、管理和操作風(fēng)險(xiǎn)、相
關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及其它風(fēng)險(xiǎn)（詳見《信托合同》第 14 條）。為此，受托人根
據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)
劃管理辦法》等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件，向您特別提示及申明如下：
一、受托人不承諾信托資金不受損失、不保證信托計(jì)劃最低收益。優(yōu)先受益
人業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)僅為受托人對(duì)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)未來表現(xiàn)所預(yù)測(cè)的參考收益率。在最
不利情形下，信托計(jì)劃收益可能為零，同時(shí)委托人、受益人亦可能損失部分甚至
全部信托資金。由此，本信托計(jì)劃適合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和承受能力較強(qiáng)并且符合
《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》要求的合格投資者。
二、本信托計(jì)劃的全體委托人基于對(duì)匯添富基金管理股份有限公司的資質(zhì)、
經(jīng)驗(yàn)、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的信托，一致指定受托人（作為全體委托人
的代理人）聘請(qǐng)匯添富基金管理股份有限公司作為投資顧問代表全體委托人就信
托財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作向受托人提供投資建議。投資顧問并不能保證本信托計(jì)劃的信
托資金不受損失，不能保證本信托計(jì)劃產(chǎn)生收益，亦不能保證本信托計(jì)劃與其管
理或提供類似服務(wù)的其他產(chǎn)品有相同或相似的業(yè)績(jī)及收益表現(xiàn)。本信托計(jì)劃的委
托人/受益人獨(dú)立承擔(dān)投資顧問為本信托計(jì)劃提供投資建議的全部法律后果和風(fēng)險(xiǎn)。
三、受托人管理信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管
理的義務(wù)。受托人依據(jù)信托計(jì)劃文件管理信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托計(jì)
劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人因違背信托計(jì)劃文件、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托計(jì)劃財(cái)
產(chǎn)損失的，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由委托人自擔(dān)。
四、委托人向受托人交付的信托資金應(yīng)當(dāng)是其合法所有并有權(quán)處分的資金。
無論是否收取報(bào)酬，委托人均不得接受他人委托資金或者非法匯集他人資金參與
信托計(jì)劃。金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融產(chǎn)品所合法募集并有權(quán)處分的資金認(rèn)購信托單
位，金融機(jī)構(gòu)以前述資金認(rèn)購信托單位應(yīng)符合金融機(jī)構(gòu)或金融產(chǎn)品所適用的法律。
如違反前述約定，委托人應(yīng)承擔(dān)由此給第三人、信托計(jì)劃和受托人造成的全部損
失。
五、信托計(jì)劃文件是規(guī)范委托人、受益人和受托人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本
法律文件。信托計(jì)劃的任何信息，包括但不限于信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用方式、信
托利益的計(jì)算和分配、風(fēng)險(xiǎn)揭示與承擔(dān)等，均應(yīng)以信托計(jì)劃文件的約定為準(zhǔn)。受
托人沒有委托非金融機(jī)構(gòu)推介或代銷信托計(jì)劃。任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人，包括但不限于
受托人、投資顧問、推介機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)以及前述機(jī)構(gòu)的受聘人員，在信托計(jì)劃
文件之外以書面、口頭或其它形式披露信托計(jì)劃的任何信息，不應(yīng)視為信托計(jì)劃
文件的補(bǔ)充或變更，亦不應(yīng)視為受托人作出的陳述、承諾和保證。委托人暨受益
人應(yīng)依據(jù)信托計(jì)劃文件獨(dú)立謹(jǐn)慎地判斷信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)并作出投資決策。
六、委托人應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的填寫《信托合同》的《信息及簽字頁》并
提供身份資料以及預(yù)留有效聯(lián)系方式。如受托人以《信息及簽字頁》預(yù)留的電話
向委托人傳遞及確認(rèn)信息，受托人僅需核實(shí)委托人的姓名和身份證號(hào)碼即視為對(duì)
委托人身份進(jìn)行了核實(shí)與確認(rèn)。若預(yù)留的信息、資料或聯(lián)系方式發(fā)生變更，委托
人應(yīng)及時(shí)通知受托人。委托人未預(yù)留聯(lián)系方式，或者預(yù)留的信息、資料和聯(lián)系方
式不真實(shí)、不準(zhǔn)確及不完整，或者預(yù)留的信息、資料和聯(lián)系方式發(fā)生變更而未及
時(shí)通知受托人，由此產(chǎn)生的一切風(fēng)險(xiǎn)和損失由委托人承擔(dān)。
七、委托人在簽署信托計(jì)劃文件前，應(yīng)充分了解信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用，
包括但不限于管理運(yùn)用方式、投資策略、管理運(yùn)用方向、管理運(yùn)用原則、管理運(yùn)
用流程、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施、信托資金的追加和取回等。并出于對(duì)本信托計(jì)劃投資顧
問的了解和信任，同意受托人代表本信托計(jì)劃委托人聘請(qǐng)匯添富基金管理股份有
限公司為本信托計(jì)劃的投資顧問，為本信托計(jì)劃提供投資建議。受托人依據(jù)信托
計(jì)劃文件對(duì)投資顧問提供的投資建議根據(jù)本信托計(jì)劃的投資范圍、投資限制、投
資禁止等事項(xiàng)進(jìn)行審查。委托人、受益人應(yīng)承擔(dān)由此產(chǎn)生的所有風(fēng)險(xiǎn)和損失，包
括但不限于投資顧問違約、操作出現(xiàn)錯(cuò)誤、對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)/金融市場(chǎng)和投資產(chǎn)品價(jià)格
走勢(shì)等判斷失誤、獲取信息不充分，以及信托計(jì)劃投資產(chǎn)品的發(fā)行人披露不實(shí)信
息等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和損失。投資建議由投資顧問依據(jù)證券市場(chǎng)情況擇機(jī)作出，不應(yīng)
視為對(duì)信托資金不受損失和收益取得的保證。
八、受托人、信托業(yè)務(wù)人員等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績(jī)、受托人發(fā)行的其
他信托產(chǎn)品的業(yè)績(jī)、投資顧問管理或提供服務(wù)的其他產(chǎn)品的業(yè)績(jī)不代表本信托計(jì)
劃未來運(yùn)作的實(shí)際效果，亦不代表本信托計(jì)劃預(yù)期業(yè)績(jī)。本信托計(jì)劃的業(yè)績(jī)與受
托人發(fā)行的其他信托產(chǎn)品、投資顧問管理及提供類似服務(wù)的其他產(chǎn)品的業(yè)績(jī)可能
存在差異。
九、信托計(jì)劃設(shè)置的止損措施有限，優(yōu)先及次級(jí)受益人本金可能受到損失。
當(dāng)某一交易日的信托單位凈值低于預(yù)警線或止損線且信用增級(jí)人未追加信托資金，
受托人有權(quán)按照《信托合同》通過市價(jià)賣出證券等方式變現(xiàn)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中的證
券和其它非現(xiàn)金資產(chǎn)。如因交易所休市、投資標(biāo)的跌?；蛲Ｅ啤⒘鲃?dòng)性不足等市
場(chǎng)原因、不可抗力、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求或限制、受托人認(rèn)可的其他原因等不能在約定
時(shí)間內(nèi)進(jìn)行變現(xiàn)操作，交易時(shí)間相應(yīng)順延。受到市場(chǎng)波動(dòng)或者投資標(biāo)的流動(dòng)性等
因素影響，信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)在變現(xiàn)過程中可能發(fā)生損失。信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)后，信
托單位凈值可能低于止損線，信托收益可能為零且部分或全部信托資金可能損失。
此外，受托人亦有權(quán)根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)走勢(shì)等因素判斷決定是否執(zhí)行降倉和
止損操作，如果受托人決定不執(zhí)行的，可能導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。
十、本信托計(jì)劃為結(jié)構(gòu)化信托計(jì)劃，受托人根據(jù)全體委托人、受益人的不同
投資偏好對(duì)信托受益權(quán)進(jìn)行分層配置。信托計(jì)劃終止時(shí)，只有優(yōu)先受益人按照業(yè)
績(jī)比較基準(zhǔn)獲得信托利益分配后，次級(jí)受益人才能獲得信托利益的分配并享有全
部剩余信托利益。在信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)損失時(shí)，次級(jí)受益人首先承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)（不可
抗力因素除外）。次級(jí)受益人可能損失其在信托計(jì)劃成立時(shí)交付的全部信托資金。
這種信托利益的分配安排增加了次級(jí)受益人的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于優(yōu)先受益人，次級(jí)受
益人面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)及虧損。次級(jí)受益人對(duì)此應(yīng)有充分的理解和認(rèn)識(shí)并自愿承擔(dān)
風(fēng)險(xiǎn)。
十一、本信托計(jì)劃的投資范圍主要為投資于利亞德光電股份有限公司股票（名
稱：利亞德，代碼：300296），委托人知悉并認(rèn)可上述投資范圍，對(duì)于該投資范圍
的可能存在的投資風(fēng)險(xiǎn)自愿承擔(dān)。
十二、委托人、受益人可在受托人處查閱信托計(jì)劃說明書載明的備查文件及
信托計(jì)劃賬目，但出于行業(yè)慣例和保護(hù)商業(yè)秘密及其他委托人/受益人利益的需要，
受托人有權(quán)拒絕其復(fù)印、拷貝的要求。
十三、委托人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀信托計(jì)劃文件，謹(jǐn)慎做出是否簽署《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申
明書》和《信托合同》的決定。委托人簽署《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》，即表明其已認(rèn)真
閱讀并理解信托計(jì)劃文件的全部?jī)?nèi)容，承諾其符合《信托合同》關(guān)于委托人資格
的要求，了解并愿意依法承擔(dān)信托計(jì)劃文件約定的信托計(jì)劃投資風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生
的損失。
十四、信托計(jì)劃通過證券經(jīng)紀(jì)商的 PB 系統(tǒng)交易，受托人主要依據(jù)證券經(jīng)紀(jì)商
提供的 PB 系統(tǒng)數(shù)據(jù)計(jì)算本信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值等，在此過程中，PB 系統(tǒng)提供的數(shù)
據(jù)可能存在延遲、偏差、錯(cuò)誤或者其他情形，但受托人主要依據(jù)該 PB 數(shù)據(jù)開展風(fēng)
險(xiǎn)監(jiān)控、估值等工作，委托人知悉并認(rèn)可上述操作方式，自愿承擔(dān)相應(yīng)后果。
十五、信托計(jì)劃通過 PB 系統(tǒng)進(jìn)行投資運(yùn)作，包括但不限于執(zhí)行交易、預(yù)警
以及止損等操作，在此過程中可能會(huì)出現(xiàn)較建議下達(dá)時(shí)間或者合同預(yù)期設(shè)定的預(yù)
警、止損操作時(shí)點(diǎn)滯后、延誤或者其他原因?qū)е挛窗磿r(shí)操作的情形，基于上述情
況，受托人不對(duì)信托單位凈值觸發(fā)預(yù)警、止損后的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)的時(shí)間、
收益情況作出任何保證，委托人知悉上述情形并自愿承擔(dān)。
十六、本信托計(jì)劃為全體委托人指定用途的事務(wù)管理類（通道類，即受托人
根據(jù)委托人的指令設(shè)立本信托計(jì)劃，本信托計(jì)劃為委托人進(jìn)行信托財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用
的投資通道）信托項(xiàng)目。本信托計(jì)劃的設(shè)立和信托財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)用是全體委托人
對(duì)本信托計(jì)劃之投資品種自行完成調(diào)查分析后所自主決定的投資決策行為，受托
人僅按照信托合同的約定和投資顧問的投資建議進(jìn)行管理，無義務(wù)對(duì)投資項(xiàng)目的
可行性、投資價(jià)值等進(jìn)行盡職調(diào)查，委托人/受益人承擔(dān)所有的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。本信
托計(jì)劃項(xiàng)下受托人僅依法履行必須由受托人或必須以受托人名義履行的管理職責(zé)，
包括賬戶管理、清算分配及提供或出具必要文件以配合委托人管理信托財(cái)產(chǎn)等事
務(wù)。受托人對(duì)于本信托計(jì)劃僅承擔(dān)一般信托事務(wù)的執(zhí)行職責(zé)，不承擔(dān)主動(dòng)管理職
責(zé)。
十七、如本信托計(jì)劃因持有標(biāo)的股票與其他主體或金融產(chǎn)品被視為一致行動(dòng)
人的，次級(jí)委托人應(yīng)該按照相關(guān)法律法規(guī)的要求履行信息披露和限制交易義務(wù)。
若次級(jí)委托人未及時(shí)履行相關(guān)義務(wù)或者存在其他問題造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)
承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。
十八、委托人簽署本《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》，即表明其已同意并確認(rèn)受托人在開
設(shè)證券賬戶時(shí)根據(jù)證券經(jīng)紀(jì)商的要求出具的文件（如承諾函、系統(tǒng)接入?yún)f(xié)議等，
詳見信托合同附件）的全部?jī)?nèi)容，并自行承擔(dān)文件中所列風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，知悉由此可
能產(chǎn)生的被證券經(jīng)紀(jì)商追究責(zé)任或因證券經(jīng)紀(jì)商面臨的監(jiān)管政策、市場(chǎng)環(huán)境等原
因而單方終止服務(wù)導(dǎo)致本信托計(jì)劃遭受任何損失的風(fēng)險(xiǎn)，并同意就因此產(chǎn)生的任
何損失或賠償責(zé)任均由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，全體委托人/受益人對(duì)此無異議。
申明人即受托人：云南國(guó)際信托有限公司
委托人同意，簽署本認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書即表明本人/本機(jī)構(gòu)對(duì)受托人上述提示及
申明和如下內(nèi)容予以確認(rèn)和承諾，并自愿受其約束：
一、如果本人/本機(jī)構(gòu)已經(jīng)簽署《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》和《信托合同》且認(rèn)購資
金已由本人/本機(jī)構(gòu)實(shí)名賬戶轉(zhuǎn)出（如金融機(jī)構(gòu)以發(fā)行金融產(chǎn)品所合法募集資金認(rèn)
購信托單位，可以使用特定賬戶轉(zhuǎn)出），受托人有權(quán)認(rèn)定本人/本機(jī)構(gòu)已有效簽署信
托計(jì)劃文件，本人/本機(jī)構(gòu)無權(quán)主張不知悉信托計(jì)劃文件內(nèi)容及信托計(jì)劃投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、本人/本機(jī)構(gòu)保證，本人/本機(jī)構(gòu)是具有完全民事行為能力的自然人、法人
或者依法成立的其他組織，并且符合信托計(jì)劃文件關(guān)于委托人資格的要求，是《信
托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》規(guī)定的合格投資者。本人/本機(jī)構(gòu)已就簽署及
履行《信托合同》及其它信托計(jì)劃文件獲得了一切必要的批準(zhǔn)或授權(quán)。
三、本人/本機(jī)構(gòu)向受托人交付的信托資金是本人/本機(jī)構(gòu)合法所有并有權(quán)處分
的資金，未非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃。金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融產(chǎn)品所合法
募集并有權(quán)處分的資金認(rèn)購信托單位，金融機(jī)構(gòu)以前述資金認(rèn)購信托單位應(yīng)符合
金融機(jī)構(gòu)或金融產(chǎn)品所適用的法律。如違反前述約定，本人/本機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)由此給
第三人、信托計(jì)劃和受托人造成的全部損失。
四、對(duì)于本信托計(jì)劃項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)揭示條款（詳見《信托合同》第 14 條）和受
托人免責(zé)條款（詳見《信托合同》第 26.4 條），本人/本機(jī)構(gòu)已獲得了明確的提示
與解釋，本人/本機(jī)構(gòu)已明確知悉并完全理解本信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)條款及受托人
的免責(zé)范圍。
五、委托人如為自然人，在《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》及《信托合同》簽字的系委
托人本人或本人的授權(quán)代理人（需持經(jīng)公證的授權(quán)委托書）；委托人如為機(jī)構(gòu)，在
《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》及《信托合同》簽字的系本機(jī)構(gòu)有權(quán)簽字人本人。
六、本人/本機(jī)構(gòu)保證在《信托合同》的《信息及簽字頁》填寫的各項(xiàng)信息以
及提供給受托人的各項(xiàng)資料均完整、真實(shí)、準(zhǔn)確、有效，并在前述信息和資料發(fā)
生變更時(shí)及時(shí)通知受托人。本人/本機(jī)構(gòu)自愿承擔(dān)因資料提供或信息填寫瑕疵（包
括但不限于未填寫、填寫錯(cuò)誤、未及時(shí)變更等）導(dǎo)致的任何損失，包括但不限于
因未及時(shí)接收受托人的各種通知而導(dǎo)致的無法了解信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用情況或
無法參與受益人大會(huì)及表決（包括參加受益人大會(huì)或簽署補(bǔ)充協(xié)議等方式）等可
能給本人/本機(jī)構(gòu)造成的損失。
七、如受托人以《信托合同》的《信息及簽字頁》預(yù)留的電話向本人傳遞及
確認(rèn)信息，受托人僅需核實(shí)本人的姓名和身份證號(hào)碼即視為對(duì)本人身份進(jìn)行了核
實(shí)與確認(rèn)。
[為充分提示風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)優(yōu)先委托人抄錄下段的重點(diǎn)提示內(nèi)容]
本人／本機(jī)構(gòu)作為委托人已詳閱并充分理解信托計(jì)劃文件的內(nèi)容，受托人已
經(jīng)向本人／本機(jī)構(gòu)充分揭示了信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)和可能造成的損失，包括但不
限于本信托計(jì)劃設(shè)置的止損措施有限、信托資金可能全部虧損等風(fēng)險(xiǎn)，本人/本機(jī)
構(gòu)自愿承擔(dān)該等風(fēng)險(xiǎn)和損失。本人/本機(jī)構(gòu)承諾以合法所有并有權(quán)處分的資金（金
融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融產(chǎn)品所合法募集并有權(quán)處分的資金認(rèn)購信托單位，金融機(jī)構(gòu)
以前述資金認(rèn)購信托單位應(yīng)符合金融機(jī)構(gòu)或金融產(chǎn)品所適用的法律）認(rèn)購信托單
位，未接受他人委托資金或者非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃（無論是否收取報(bào)
酬）。本人／本機(jī)構(gòu)知悉受托人及其證券投資信托業(yè)務(wù)人員、投資顧問及其投研團(tuán)
隊(duì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績(jī)、受托人發(fā)行的其它信托計(jì)劃業(yè)績(jī)不代表本信托
計(jì)劃未來運(yùn)作的實(shí)際效果。
本人／本機(jī)構(gòu)作為委托人已 信托計(jì)劃文件的內(nèi)容，受托人已
經(jīng)向本人／本機(jī)構(gòu)充分揭示了信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)和可能造成的損失，包括但不
限于本信托計(jì)劃設(shè)置的止損措施 、信托資金可能 等風(fēng)險(xiǎn)，本人/本機(jī)
構(gòu) 該等風(fēng)險(xiǎn)和損失。本人/本機(jī)構(gòu)承諾以 的資金（金
融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融產(chǎn)品所合法募集并有權(quán)處分的資金認(rèn)購信托單位，金融機(jī)構(gòu)
以前述資金認(rèn)購信托單位應(yīng)符合金融機(jī)構(gòu)或金融產(chǎn)品所適用的法律）認(rèn)購信托單
位，未接受他人委托資金或者非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃（無論是否收取報(bào)
酬）。本人／本機(jī)構(gòu)知悉受托人及其證券投資信托業(yè)務(wù)人員、投資顧問及其投研團(tuán)
隊(duì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績(jī)、受托人發(fā)行的其它信托計(jì)劃業(yè)績(jī) 本信托
計(jì)劃未來運(yùn)作的實(shí)際效果。
[為充分提示風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)次級(jí)委托人抄錄下段的重點(diǎn)提示內(nèi)容]
本人／本機(jī)構(gòu)作為委托人已詳閱并充分理解信托計(jì)劃文件的內(nèi)容，受托人已
經(jīng)向本人／本機(jī)構(gòu)充分揭示了信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)和可能造成的損失，包括但不
限于本信托計(jì)劃設(shè)置的止損措施有限、信托資金可能全部虧損等風(fēng)險(xiǎn)，本人/本機(jī)
構(gòu)自愿承擔(dān)該等風(fēng)險(xiǎn)和損失。本人/本機(jī)構(gòu)承諾以合法所有并有權(quán)處分的資金（金
融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融產(chǎn)品所合法募集并有權(quán)處分的資金認(rèn)購信托單位，金融機(jī)構(gòu)
以前述資金認(rèn)購信托單位應(yīng)符合金融機(jī)構(gòu)或金融產(chǎn)品所適用的法律）認(rèn)購信托單
位，未接受他人委托資金或者非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃（無論是否收取報(bào)
酬）。本人／本機(jī)構(gòu)知悉受托人及其證券投資信托業(yè)務(wù)人員、投資顧問及其投研團(tuán)
隊(duì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績(jī)、受托人發(fā)行的其它信托計(jì)劃業(yè)績(jī)不代表本信托
計(jì)劃未來運(yùn)作的實(shí)際效果。本信托計(jì)劃為結(jié)構(gòu)化信托計(jì)劃，只有優(yōu)先受益人獲得
按照業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)計(jì)算的信托利益后，本人/本機(jī)構(gòu)作為次級(jí)受益人才能獲得信托
利益的分配。這種信托利益的分配安排增加了本人/本機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于優(yōu)先受
益人，本人/本機(jī)構(gòu)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)及損失。本人/本機(jī)構(gòu)充分的理解和認(rèn)識(shí)所承受
的風(fēng)險(xiǎn)大于優(yōu)先受益人，自愿承擔(dān)該等風(fēng)險(xiǎn)和損失。
本人／本機(jī)構(gòu)作為委托人已 信托計(jì)劃文件的內(nèi)容，受托人已
經(jīng)向本人／本機(jī)構(gòu)充分揭示了信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)和可能造成的損失，包括但不
限于本信托計(jì)劃設(shè)置的止損措施 、信托資金可能 等風(fēng)險(xiǎn)，本人/本機(jī)
構(gòu) 該等風(fēng)險(xiǎn)和損失。本人/本機(jī)構(gòu)承諾以 的資金（金
融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融產(chǎn)品所合法募集并有權(quán)處分的資金認(rèn)購信托單位，金融機(jī)構(gòu)
以前述資金認(rèn)購信托單位應(yīng)符合金融機(jī)構(gòu)或金融產(chǎn)品所適用的法律）認(rèn)購信托單
位，未接受他人委托資金或者非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃（無論是否收取報(bào)
酬）。本人／本機(jī)構(gòu)知悉受托人及其證券投資信托業(yè)務(wù)人員、投資顧問及其投研團(tuán)
隊(duì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績(jī)、受托人發(fā)行的其它信托計(jì)劃業(yè)績(jī) 本信托
計(jì)劃未來運(yùn)作的實(shí)際效果。本信托計(jì)劃為結(jié)構(gòu)化信托計(jì)劃，除滿足約定條件的前
提下本人/本機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)取回追加的信托資金外，只有優(yōu)先受益人獲得按照業(yè)績(jī)
比較基準(zhǔn)計(jì)算的信托利益后，本人/本機(jī)構(gòu)作為次級(jí)受益人才能獲得信托利益的分
配。這種信托利益的分配安排增加了本人/本機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于優(yōu)先受益人，本
人/本機(jī)構(gòu)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)及損失。本人/本機(jī)構(gòu)充分的理解和認(rèn)識(shí)所承受
的 ，自愿承擔(dān)該等風(fēng)險(xiǎn)和損失。
委托人（自然人由本人或其授權(quán)代理人簽字/機(jī)構(gòu)應(yīng)加蓋公章并由其有權(quán)簽字人簽
字）：
簽署日期： 年 月 日
目 錄
第1條 定義...................................................................................................................................12
第2條 信托計(jì)劃的目的.............................................................................................................. 17
第3條 信托計(jì)劃的類型.............................................................................................................. 18
第4條 信托計(jì)劃的規(guī)模.............................................................................................................. 18
第5條 信托計(jì)劃的期限.............................................................................................................. 18
第6條 信托計(jì)劃的推介.............................................................................................................. 18
第7條 信托單位的認(rèn)購.............................................................................................................. 19
第8條 信托計(jì)劃的成立.............................................................................................................. 22
第9條 受益人和信托受益權(quán)...................................................................................................... 23
第 10 條 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用.............................................................................................. 23
第 11 條 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)估值.......................................................................................................... 45
第 12 條 信托計(jì)劃費(fèi)用和稅費(fèi)...................................................................................................... 47
第 13 條 信托利益的計(jì)算和分配.................................................................................................. 51
第 14 條 風(fēng)險(xiǎn)揭示與承擔(dān).............................................................................................................. 56
第 15 條 信托當(dāng)事人的陳述和保證.............................................................................................. 65
第 16 條 信托當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù).............................................................................................. 68
第 17 條 信息披露.......................................................................................................................... 74
第 18 條 受益人大會(huì)...................................................................................................................... 76
第 19 條 信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓、繼承和其他非交易過戶..............................................................81
第 20 條 賬戶的變更...................................................................................................................... 82
第 21 條 受托人的變更.................................................................................................................. 83
第 22 條 信托計(jì)劃的終止和延期.................................................................................................. 84
第 23 條 保密事項(xiàng).......................................................................................................................... 86
第 24 條 通知與送達(dá)...................................................................................................................... 87
第 25 條 不可抗力.......................................................................................................................... 88
第 26 條 違約責(zé)任.......................................................................................................................... 89
第 27 條 法律適用和爭(zhēng)議解決...................................................................................................... 91
第 28 條 合同的成立、生效與期限.............................................................................................. 91
第 29 條 合同的完整...................................................................................................................... 91
第 30 條 條款的獨(dú)立...................................................................................................................... 92
第 31 條 合同的解釋...................................................................................................................... 92
第 32 條 合同的解除...................................................................................................................... 93
第 33 條 其他事項(xiàng).......................................................................................................................... 94
信息及簽字頁.......................................................................................................................................95
云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃
集合資金信托計(jì)劃
信托合同
委托人：具體信息見本合同的《信息及簽字頁》。
受托人：云南國(guó)際信托有限公司
法定代表人：劉剛
住 所：云南昆明南屏街 4 號(hào)云南信托大廈
聯(lián)系電話：0871-63152010
傳 真：0871-63150395
網(wǎng) 址：www.yntrust.com
委托人和受托人單獨(dú)稱為“一方”，合并稱為“雙方”。
鑒于：
一、委托人為具有完全民事行為能力的自然人或根據(jù)中國(guó)法律合法成立并有
效存續(xù)的法人或者其他組織，具備《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第六
條規(guī)定的合格投資者資格。受托人為經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)登記、經(jīng)
營(yíng)信托業(yè)務(wù)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，具備發(fā)起設(shè)立集合資金信托計(jì)劃的資格。
二、委托人基于對(duì)受托人的信任，自愿將其合法所有并有權(quán)處分的資金委托
給受托人并加入云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃（委托人如為金
融機(jī)構(gòu)，可以合法所有的資金或者其發(fā)行金融產(chǎn)品所合法募集且有權(quán)處分的資金
委托給受托人），由受托人集合全體委托人的信托資金，以受托人自己的名義，依
據(jù)信托計(jì)劃文件對(duì)信托計(jì)劃資金進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分。受托人同意接受委托人
的委托。
為此，委托人與受托人本著平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、真實(shí)合法的原則，依據(jù)《中
華人民共和國(guó)信托法》、《中華人民共和國(guó)合同法》、《信托公司管理辦法》、《信托
公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件的
規(guī)定，自愿簽訂本合同，以資共同信守。
第 1 條 定義
除非本合同上下文另有解釋或文義另有所指，下列詞語或簡(jiǎn)稱具有如下含義：
1.1 信托計(jì)劃或本信托計(jì)劃：指受托人設(shè)立的云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集
合資金信托計(jì)劃。
1.2 《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》：指《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃
認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》以及對(duì)該申明書的任何有效修訂和補(bǔ)充。
1.3 《信托合同》或本合同：指委托人和受托人簽訂的《云南信托-利亞德員工
持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃信托合同》以及對(duì)該合同的任何有效修訂和補(bǔ)充。
1.4 《信托計(jì)劃說明書》：《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃說
明書》以及對(duì)該信托計(jì)劃說明書的任何有效修訂或補(bǔ)充。
1.5 信托計(jì)劃文件：指《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》《信托合同》、《信托計(jì)劃說明書》以
及與信托計(jì)劃相關(guān)文件（包括但不限于信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓文件）的統(tǒng)稱。
1.6 《保管合同》：指受托人與保管銀行簽訂的編號(hào)為【云信信 2017-1585-bg】的
《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃保管合同》以及對(duì)該合
同的任何有效修訂和補(bǔ)充。
1.7 《投資顧問合同》：指受托人與投資顧問簽訂的編號(hào)為【云信信 2017-1585-TG】
的《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃投資顧問合同》以及
對(duì)該合同的任何有效修訂和補(bǔ)充。
1.8 《信用增級(jí)協(xié)議》：指受托人與八位信用增級(jí)人分別簽訂的編號(hào)分別為【云
信 信 2017-1585-XYZJ-1 】、【 云 信 信 2017-1585-XYZJ-2 】、【 云 信 信
2017-1585-XYZJ-3】、【云信信 2017-1585-XYZJ-4】、【云信信 2017-1585-XYZJ-5】、
【 云 信 信 2017-1585-XYZJ-6 】、【 云 信 信 2017-1585-XYZJ-7 】、【 云 信 信
2017-1585-XYZJ-8】的八份《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)
劃信用增級(jí)協(xié)議》以及對(duì)該等合同的任何有效修訂和補(bǔ)充。
1.9 《證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》：指受托人與保管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂的編號(hào)為【云
信信 2017-1585-zqjj】的《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃
證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》以及對(duì)該合同的任何有效修訂和補(bǔ)充。
1.10 委托人：指信托計(jì)劃項(xiàng)下各信托合同中的委托人。
1.11 優(yōu)先委托人：指認(rèn)購了優(yōu)先信托單位的委托人，本信托計(jì)劃項(xiàng)下優(yōu)先委托人
為招商銀行股份有限公司。
1.12 次級(jí)委托人：指認(rèn)購了次級(jí)信托單位的委托人，本信托計(jì)劃項(xiàng)下次級(jí)委托人
為利亞德光電股份有限公司（代員工持股計(jì)劃）。
1.13 受托人：指云南國(guó)際信托有限公司。
1.14 受益人：指委托人在信托合同中指定的享有信托受益權(quán)的自然人、法人或者
依法成立的其他組織。享有優(yōu)先信托受益權(quán)的受益人為優(yōu)先受益人，享有次
級(jí)信托受益權(quán)的受益人為次級(jí)受益人。
1.15 信托當(dāng)事人：指委托人、受托人和受益人的合稱。
1.16 信用增級(jí)人：指利亞德光電股份有限公司大股東李軍（身份證號(hào)：
【 】）及其配偶【楊亞妮】（身份證號(hào)：【 】）以
及利亞德光電股份有限公司高級(jí)管理人李楠楠（身份證號(hào)： 】）、
劉海一（身份證號(hào)：【 】）、沙麗（身份證號(hào)：【 】）、盧
長(zhǎng)軍（身份證號(hào)：【 】）、譚連起（身份證號(hào)：【 】）、袁
波（身份證號(hào)：【 】）。
1.17 信用增級(jí)人代表：指李軍（身份證號(hào)： ）
1.18 投資顧問：指全體委托人委托受托人（作為全體委托人的代理人，而非信托
計(jì)劃受托人）聘請(qǐng)并委托的按照《投資顧問合同》的規(guī)定為信托計(jì)劃投資運(yùn)
作提供投資建議的專業(yè)機(jī)構(gòu)，本信托計(jì)劃的投資顧問為匯添富基金管理股份
有限公司。
1.19 投資建議：指投資顧問向受托人出具的注明了證券代碼、證券名稱、買入或
賣出數(shù)量、買入或賣出價(jià)格區(qū)間、買入或賣出時(shí)間區(qū)間、投資建議函日期、
投資建議函編號(hào)等要素的書面文件或電子指令。
1.20 保管銀行：指招商銀行股份有限公司深圳分行。
1.21 證券經(jīng)紀(jì)商：指中信建投證券股份有限公司。
1.22 PB 系統(tǒng)：指中信建投證券股份有限公司的主經(jīng)紀(jì)商交易系統(tǒng)。
1.23 利亞德/上市公司：指利亞德光電股份有限公司（股票名稱：利亞德，股票
代碼：300296）。
1.24 標(biāo)的股票：指受托人按照投資顧問的投資建議購買的在證券交易所上市的利
亞德光電股份有限公司流通股股票（股票名稱：利亞德，股票代碼：300296）。
1.25 員工持股計(jì)劃：指利亞德光電股份有限公司公告的《利亞德光電股份有限公
司 2017 年度員工持股計(jì)劃（草案）》中擬實(shí)施的員工持股計(jì)劃。
1.26 管理委員會(huì)：指員工持股計(jì)劃管理委員會(huì)，即根據(jù)員工持股計(jì)劃，由員工持
股計(jì)劃持有人會(huì)議選出的員工持股計(jì)劃的日常監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。
1.27 建倉期：指信托計(jì)劃成立日起至利亞德股東大會(huì)審議通過員工持股計(jì)劃后滿
6 個(gè)月之日止的期間，可根據(jù)實(shí)際建倉情況提前結(jié)束。
1.28 鎖定期：指信托計(jì)劃以二級(jí)市場(chǎng)購買、大宗交易購買等法律法規(guī)許可的方式
最后一筆購買的標(biāo)的股票登記過戶并由利亞德發(fā)布相關(guān)公告之日起 12 個(gè)月。
（由次級(jí)委托人在利亞德發(fā)布相關(guān)公告當(dāng)日通知受托人相關(guān)公告事項(xiàng)）
1.29 認(rèn)購資金：指委托人交付給受托人用于認(rèn)購信托單位的資金。
1.30 信托資金：指根據(jù)信托文件的約定，各委托人為認(rèn)購信托單位而交付給受托
人，并進(jìn)經(jīng)受托人確認(rèn)認(rèn)購成功的資金。
1.31 信托計(jì)劃專戶：為本信托計(jì)劃開設(shè)的專用銀行賬戶、證券賬戶和客戶證券資
金臺(tái)賬等專用賬戶。
1.32 優(yōu)先信托資金：指優(yōu)先委托人交付給受托人，經(jīng)受托人確認(rèn)優(yōu)先委托人成功
認(rèn)購優(yōu)先信托單位并進(jìn)入信托計(jì)劃專用銀行賬戶的認(rèn)購資金。
1.33 次級(jí)信托資金：指次級(jí)委托人交付給受托人，經(jīng)受托人確認(rèn)次級(jí)委托人成功
認(rèn)購次級(jí)信托單位并進(jìn)入信托計(jì)劃專用銀行賬戶的認(rèn)購資金。
1.34 信托計(jì)劃資金：指全體委托人交付給受托人的信托資金總和。全體優(yōu)先委托
人交付的信托資金總和為優(yōu)先信托計(jì)劃資金，全體次級(jí)委托人交付的信托資
金總和為次級(jí)信托計(jì)劃資金。
1.35 信托財(cái)產(chǎn)：指各委托人交付給受托人管理、運(yùn)用的信托資金，及受托人因該
信托資金的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)。
1.36 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)：指信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)的總和，包括
因投資所得的紅利、股息、債券利息、買賣證券差額、銀行存款利息等。
1.37 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值：指按照《信托合同》確定的估值方法由受托人計(jì)算的全
部信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的價(jià)值總和（即信托計(jì)劃持有的所有資產(chǎn)的總和，含損失）。
1.38 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值指信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值減去應(yīng)由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)
與費(fèi)用、負(fù)債(包括按日計(jì)提的罰息，或有)以及每日計(jì)提優(yōu)先受益人的信托
利益后的余額。
1.39 信托單位：指用于計(jì)算及衡量委托人認(rèn)購的信托份額、受益人享有信托受益
權(quán)以及信托財(cái)產(chǎn)價(jià)值的計(jì)量單位。在信托計(jì)劃成立時(shí)，每 1 元信托資金對(duì)應(yīng)
1 份信托單位。信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托單位總份數(shù)=信托計(jì)劃成立日的信托計(jì)
劃資金÷1 元/份。信托單位分為優(yōu)先信托單位和次級(jí)信托單位，委托人認(rèn)購
的信托單位類型以本合同的《信息及簽字頁》為準(zhǔn)。
1.40 信托單位凈值：某估值基準(zhǔn)日信托單位凈值=當(dāng)日信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值÷信托
單位總份數(shù)。計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后 4 位小數(shù)，第 5 位四舍五入。
1.41 信托受益權(quán)：指受益人根據(jù)本合同享有與其所持有的信托單位類型和數(shù)量相
對(duì)應(yīng)的信托利益的權(quán)利以及相關(guān)法律規(guī)定的和本合同約定的其他權(quán)利。本信
托計(jì)劃項(xiàng)下的信托受益權(quán)分為優(yōu)先受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，優(yōu)先信托單位對(duì)應(yīng)
優(yōu)先受益權(quán)，次級(jí)信托單位對(duì)應(yīng)次級(jí)受益權(quán)。
1.42 信托計(jì)劃利益：指信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)扣除信托計(jì)劃費(fèi)用、負(fù)債及信托稅費(fèi)后的余
額。
1.43 信托利益：指受益人因持有信托受益權(quán)而按照《信托合同》約定享有的信托
計(jì)劃利益中屬于該受益人的利益。
1.44 信托計(jì)劃收益：指信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)扣除信托計(jì)劃資金的余額部分。
1.45 信托收益：指信托利益扣除信托資金的余額部分。
1.46 認(rèn)購：指委托人申請(qǐng)購買信托單位并加入信托計(jì)劃的行為。
1.47 推介期：指受托人在信托計(jì)劃成立前自行或委托推介機(jī)構(gòu)向合格投資者進(jìn)行
推介并募集資金的期間。
1.48 信托利益分配賬戶：指受益人指定的、用于接收受托人分配的信托利益的銀
行賬戶。
1.49 信托計(jì)劃成立日：指受托人確認(rèn)信托計(jì)劃成立的日期。
1.50 信托計(jì)劃終止日：指信托計(jì)劃期限屆滿終止、提前終止或延期終止之日。
1.51 信托計(jì)劃存續(xù)期間：指信托計(jì)劃成立日至信托計(jì)劃終止日的時(shí)間段。
1.52 估值基準(zhǔn)日：指受托人計(jì)算信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值、信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值和信托單
位凈值的工作日，即信托計(jì)劃存續(xù)期間的每個(gè)工作日。
1.53 費(fèi)用計(jì)提日：指受托人計(jì)算及提取信托計(jì)劃費(fèi)用的日期，本信托計(jì)劃費(fèi)用每
個(gè)自然日計(jì)提。
1.54 費(fèi)用核算日：指受托人計(jì)算當(dāng)期應(yīng)向相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)支付的信托計(jì)劃費(fèi)用的日
期，即信托計(jì)劃成立日、信托計(jì)劃存續(xù)期間每自然年度 12 月 20 日、全部?jī)?yōu)
先信托單位足額分配并注銷的特別核算日及信托計(jì)劃終止日（包含提前終止
日、到期終止日、延期終止日）。
1.55 交易日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常營(yíng)業(yè)日。
1.56 工作日：指除周六、周日和中國(guó)的法定節(jié)假日之外的任何一天，不包括中國(guó)
政府宣布臨時(shí)調(diào)整為休息日的周一至周五，但包括中國(guó)政府宣布為臨時(shí)工作
日的周六和周日。
1.57 稅費(fèi)：指由有管轄權(quán)的政府機(jī)構(gòu)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)征收的現(xiàn)有的和將有的任何稅
收、規(guī)費(fèi)以及其他任何性質(zhì)的政府收費(fèi)，包括但不限于印花稅、增值稅、契
稅、所得稅和其他稅。
1.58 機(jī)構(gòu)：指法人和依法成立的其他組織的合稱。
1.59 政府機(jī)構(gòu)：指（1）中國(guó)各級(jí)人民政府及其下屬機(jī)構(gòu)、辦事機(jī)構(gòu)和派出機(jī)構(gòu)；
（2）任何在前述機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下或以前述機(jī)構(gòu)名義行使行政、管理、監(jiān)管、征
用和征稅權(quán)利的政府授權(quán)機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體。
1.60 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)：指中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)及/或其下屬分支機(jī)構(gòu)。
1.61 中國(guó)：指中華人民共和國(guó)，僅為本合同之目的不包括香港特別行政區(qū)、澳門
特別行政區(qū)和臺(tái)灣。
1.62 法律：指中國(guó)任何有權(quán)機(jī)構(gòu)頒布的、適用并約束本合同任何一方的一切法律、
法規(guī)、規(guī)章和其它規(guī)范性文件。
1.63 元：指中國(guó)的法定貨幣人民幣元。
第 2 條 信托計(jì)劃的目的
委托人為有效運(yùn)用信托資金，基于對(duì)受托人和投資顧問的信任，將信托資金
委托給受托人用于認(rèn)購信托單位。委托人通過認(rèn)購優(yōu)先信托單位或次級(jí)信托單位
而享有對(duì)應(yīng)類型的信托受益權(quán)。全體委托人一致指定受托人聘請(qǐng)匯添富基金管理
股份有限公司作為本信托計(jì)劃的投資顧問并與之簽訂《投資顧問合同》，由投資顧
問為信托計(jì)劃提供投資建議，受托人依據(jù)信托計(jì)劃文件的約定審核及執(zhí)行投資建
議，將信托計(jì)劃資金投資于本合同約定的投資品種，為受益人的利益管理運(yùn)用和
處分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。受托人按照信托受益權(quán)分層配置中的優(yōu)先與次級(jí)安排，對(duì)享
有不同類型信托受益權(quán)的受益人進(jìn)行信托利益分配，使得信托計(jì)劃項(xiàng)下具有不同
風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和意愿的受益人獲取不同的信托利益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。
第 3 條 信托計(jì)劃的類型
本信托計(jì)劃為指定用途的結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃。
第 4 條 信托計(jì)劃的規(guī)模
信托計(jì)劃預(yù)計(jì)規(guī)模為不超過人民幣 500,000,000.00 元（大寫：人民幣伍億元整），包括優(yōu)
先信托資金不超過人民幣 33,000 萬元和次級(jí)信托資金不超過人民幣 17,000 萬元。受托人有權(quán)
決定信托計(jì)劃成立時(shí)的實(shí)際規(guī)模以及優(yōu)先信托資金和次級(jí)信托資金的具體金額，但是信托計(jì)
劃成立日的優(yōu)先信托資金與次級(jí)信托資金比例不得高于 1.95:1。
第 5 條 信托計(jì)劃的期限
信托計(jì)劃的期限為 3 年（即 36 個(gè)月），起算日為信托計(jì)劃成立日，信托計(jì)劃預(yù)期終止日
為信托計(jì)劃成立日起屆滿 3 年的當(dāng)日（如為非工作日則順延至下一個(gè)工作日）。
信托計(jì)劃存續(xù)期滿 12 個(gè)月后，經(jīng)提前至少【15】個(gè)工作日書面通知受托人，
次級(jí)委托人有權(quán)提前終止本信托計(jì)劃，信托計(jì)劃提前終止日屆時(shí)以書面通知記載
為準(zhǔn)。
優(yōu)先信托單位和次級(jí)信托單位均于信托計(jì)劃終止日（含提前終止日、到期終
止日和延期終止日）終止。如出現(xiàn)本合同約定的信托計(jì)劃延期或提前終止的情形，
受托人有權(quán)延期或提前終止信托計(jì)劃。
第 6 條 信托計(jì)劃的推介
6.1 推介期
信托計(jì)劃的推介期為 2017 年【】月【】日至 2017 年【】月【】日，受托人
有權(quán)根據(jù)信托單位的認(rèn)購情況延長(zhǎng)或提前結(jié)束推介期。
6.2 信托計(jì)劃認(rèn)購賬戶
受托人可在銀行開立信托計(jì)劃認(rèn)購賬戶，用于接收委托人交付的認(rèn)購資金。
本信托計(jì)劃認(rèn)購賬戶與信托計(jì)劃專用銀行賬戶為同一賬戶。
第 7 條 信托單位的認(rèn)購
7.1 信托單位的認(rèn)購條件
(1) 委托人的資格
委托人必須是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組
織，且為符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》規(guī)定的合格投資者。
委托人應(yīng)當(dāng)是符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)
的合格投資者：
1）認(rèn)購信托單位的最低金額不少于 100 萬元人民幣的自然人、法人或者依法
成立的其他組織；
2）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購時(shí)超過 100 萬元人民幣，且能提供相關(guān)
財(cái)產(chǎn)證明的自然人；
3）個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過 20 萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收
入在最近三年內(nèi)每年收入超過 30 萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。
信托計(jì)劃項(xiàng)下個(gè)人投資者不超過 50 人，但單筆認(rèn)購資金金額在 300 萬元以上
的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。
認(rèn)購次級(jí)信托單位的委托人須是符合上述委托人條件的自然人投資者或機(jī)構(gòu)
投資者。
信托計(jì)劃在推介期內(nèi)及存續(xù)期間僅向招商銀行股份有限公司定向發(fā)行優(yōu)先信
托單位；信托計(jì)劃僅向利亞德光電股份有限公司（代員工持股計(jì)劃）定向發(fā)行次
級(jí)信托單位。優(yōu)先信托單位、次級(jí)信托單位份額比例不超過 1.95:1。
(2) 資金合法性要求
委托人交付的認(rèn)購資金應(yīng)當(dāng)是其合法所有且有權(quán)處分的資金。委托人如為金
融機(jī)構(gòu)，可以其發(fā)行金融產(chǎn)品所合法募集并有權(quán)處分的資金作為認(rèn)購資金。其中，
優(yōu)先級(jí)資金最終來源屬于銀行理財(cái)資金，則該資金應(yīng)為銀行高凈值客戶理財(cái)資金。
(3) 資金幣種及最低金額
委托人僅可以人民幣資金認(rèn)購信托單位，首次交付的認(rèn)購資金最低金額為 300
萬元并應(yīng)以 10 萬元整數(shù)倍增加。經(jīng)受托人同意，委托人交付的認(rèn)購資金最低金額
不受前述限制。
(4) 自然人委托人的人數(shù)限制
交付認(rèn)購資金低于 300 萬元的自然人委托人的數(shù)量不得超過 50 人。
7.2 認(rèn)購資金的交付
委托人交付的認(rèn)購資金應(yīng)從委托人在中國(guó)境內(nèi)開設(shè)的自有銀行賬戶劃付至信
托計(jì)劃認(rèn)購賬戶或者信托計(jì)劃專用銀行賬戶，受托人不接受委托人以現(xiàn)金認(rèn)
購信托單位。金融機(jī)構(gòu)作為委托人，交付的認(rèn)購資金如為其發(fā)行金融產(chǎn)品所
合法募集的資金，可以從金融機(jī)構(gòu)的特定銀行賬戶劃付。
7.3 認(rèn)購申請(qǐng)文件
(1) 自然人委托人應(yīng)向受托人提交如下文件：
A 填寫并簽署《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》一式兩份。
B 填寫并簽署《信托合同》一式兩份。
C 其他必備證件：委托人身份證明原件及復(fù)印件一份、委托人信托
利益分配賬戶的銀行卡或活期存折原件及復(fù)印件一份；若授權(quán)他
人辦理，代理人需持自己的身份證明原件，并持委托人的身份證
明原件、銀行卡或活期存折原件及經(jīng)委托人簽名的復(fù)印件一份、
經(jīng)公證的授權(quán)委托書原件一份。
D 信托計(jì)劃文件約定或受托人要求的其他文件。
(2) 機(jī)構(gòu)委托人應(yīng)向受托人提交如下文件：
A 填寫并簽署《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》一式兩份。
B 填寫并簽署《信托合同》一式兩份。
C 其他必備證件：若經(jīng)辦人為法定代表人或負(fù)責(zé)人本人，需提供機(jī)
構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照或其他主體資格證明復(fù)印件一份、法定代表人或負(fù)責(zé)
人的身份證明原件及復(fù)印件一份、法定代表人或負(fù)責(zé)人的證明書
原件以及機(jī)構(gòu)的信托利益分配賬戶證明文件復(fù)印件一份；若經(jīng)辦
人不是法定代表人或負(fù)責(zé)人本人，則經(jīng)辦人需持前述文件，并持
經(jīng)辦人自己的身份證明原件及復(fù)印件一份、由法定代表人或負(fù)責(zé)
人簽名并加蓋公章的授權(quán)委托書原件一份。前述證件的復(fù)印件均
需加蓋委托人公章。
D 信托計(jì)劃文件約定或受托人要求的其他文件。
7.4 認(rèn)購原則及例外
信托單位的認(rèn)購應(yīng)遵循“金額優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則，即受托人有權(quán)優(yōu)先接
受金額較大的有效認(rèn)購申請(qǐng)，同等認(rèn)購金額情況下，受托人有權(quán)優(yōu)先接受認(rèn)
購時(shí)間較早的有效認(rèn)購申請(qǐng)。同時(shí)受托人有權(quán)根據(jù)委托人的資質(zhì)\信譽(yù)\資金
來源情況、信托計(jì)劃已認(rèn)購的資金規(guī)模、優(yōu)先信托計(jì)劃資金與次級(jí)信托計(jì)劃
資金的比例等因素以及其它實(shí)際情況，決定是否接受委托人認(rèn)購信托單位，
保留拒絕任何委托人認(rèn)購信托單位的權(quán)利。即使委托人已經(jīng)簽署《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)
申明書》、《信托合同》，或者已經(jīng)交付認(rèn)購資金，受托人仍有權(quán)拒絕其認(rèn)購。
7.5 認(rèn)購資金利息的處理
如信托計(jì)劃成立，認(rèn)購資金劃付至信托計(jì)劃認(rèn)購賬戶或者信托計(jì)劃專用銀行
賬戶當(dāng)日至信托計(jì)劃成立日期間的同期銀行活期存款利息，在扣除銀行賬戶
管理費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用后，歸屬于信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。
7.6 認(rèn)購不成功的處理辦法
如信托計(jì)劃成立，委托人已經(jīng)交付認(rèn)購資金但因故未成功認(rèn)購，受托人將在
信托計(jì)劃成立日起的 5 個(gè)工作日內(nèi)按照認(rèn)購時(shí)的資金（加計(jì)交付日至返還日
期間的同期銀行活期存款利息）劃付途徑原路向其返還認(rèn)購資金和認(rèn)購時(shí)的
信托管理費(fèi)（如有）。
7.7 信托計(jì)劃不成立的處理辦法
如信托計(jì)劃不成立，受托人將在信托計(jì)劃推介期結(jié)束后的 10 個(gè)工作日內(nèi)按
照認(rèn)購時(shí)的資金劃付途徑原路向委托人返還認(rèn)購資金和認(rèn)購時(shí)的信托管理
費(fèi)（如有），并加計(jì)資金交付日至返還日期間的同期銀行活期存款利息。
第 8 條 信托計(jì)劃的成立
8.1 信托計(jì)劃的成立條件
(1) 委托人已與受托人分別有效簽署《信托合同》和《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》；
(2) 受托人已與投資顧問有效簽署《投資顧問合同》；
(3) 受托人已與八位信用增級(jí)人分別有效簽署《信用增級(jí)協(xié)議》；
(4) 受托人、保管人和證券經(jīng)紀(jì)商三方有效簽署《證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》；
(5) 次級(jí)信托計(jì)劃資金已全額劃入信托專用銀行賬戶；
(6) 委托人交付的認(rèn)購資金達(dá)到信托計(jì)劃預(yù)計(jì)規(guī)模或者受托人決定的實(shí)際
規(guī)模，委托人認(rèn)購的信托單位總份數(shù)不高于 5 億份，認(rèn)購資金已全額
劃入信托專用銀行賬戶，且優(yōu)先信托計(jì)劃資金與次級(jí)信托計(jì)劃資金的
比例不高于 1.95:1。
8.2 信托計(jì)劃的不成立
(1) 受托人本著誠(chéng)實(shí)信用原則推介信托計(jì)劃，但不對(duì)信托計(jì)劃能否成立作
出任何承諾或保證。
(2) 就信托計(jì)劃的推介期調(diào)整、信托計(jì)劃成立等事項(xiàng)，受托人有權(quán)選擇如
下任何方式進(jìn)行披露：
A 在受托人公司網(wǎng)站上披露；
B 采用傳真、專人遞送、掛號(hào)信、特快專遞或發(fā)送電子郵件等方式
通知；
C 采用電話或手機(jī)短信方式通知。
(3) 如果委托人已經(jīng)成功認(rèn)購但信托計(jì)劃不能成立，受托人將在信托計(jì)劃
推介期屆滿后的五個(gè)工作日內(nèi)返還委托人交付的全部認(rèn)購資金本金，
并加計(jì)資金交付日至返還日期間的同期銀行活期存款利息。
第 9 條 受益人和信托受益權(quán)
9.1 受益人
本信托為自益信托，全體委托人為受益人。信托計(jì)劃受益人分為優(yōu)先受益人
和次級(jí)受益人，優(yōu)先受益人為招商銀行股份有限公司，次級(jí)受益人為利亞德
光電股份有限公司（代員工持股計(jì)劃）。
9.2 信托受益權(quán)
信托受益權(quán)分為優(yōu)先受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)。
(1) 優(yōu)先受益人享有優(yōu)先受益權(quán)，優(yōu)先受益人有權(quán)優(yōu)先于次級(jí)受益人從信
托計(jì)劃利益中獲取信托利益，優(yōu)先受益人可獲分配的信托利益以信托
計(jì)劃利益為限并且不超過按照業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)計(jì)算的信托利益。優(yōu)先受
益權(quán)不應(yīng)視為受托人對(duì)優(yōu)先受益人可能獲得信托利益做出的任何承諾、
擔(dān)?；虮Ｕ?。
(2) 次級(jí)受益人享有次級(jí)受益權(quán)，次級(jí)受益人獲得信托利益的分配順序劣
后于優(yōu)先受益人。除本合同另有約定外，優(yōu)先受益人全額獲得按照業(yè)
績(jī)比較基準(zhǔn)計(jì)算的信托利益之前，受托人不向次級(jí)受益人分配信托利
益；優(yōu)先受益人獲得信托利益之后，次級(jí)受益人享有從剩余信托計(jì)劃
利益中獲取信托利益的權(quán)利。
第 10 條 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用
10.1 管理運(yùn)用方式
信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)由受托人按照法律和信托計(jì)劃文件進(jìn)行管理運(yùn)用，受托人、投
資顧問、保管銀行和證券經(jīng)紀(jì)商按照信托計(jì)劃項(xiàng)下的相關(guān)合同與協(xié)議履行各
自的職責(zé)。信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用采取委托人指令和受托人指令相結(jié)合的方式對(duì)信
托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資管理，除本條第 10.4（6）款約定的受托人指令內(nèi)容外，委
托人保留信托財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)用的投資決策權(quán)限，委托人指令將由全體委托人指
定受托人聘請(qǐng)的投資顧問匯添富基金管理股份有限公司以投資建議的方式
向受托人發(fā)出，受托人收到的該投資建議在委托人與受托人之間具有委托人
指令的法律效力。投資顧問根據(jù)信托文件及《投資顧問合同》規(guī)定向受托人
出具投資建議視為已獲得委托人同意，受托人依據(jù)信托計(jì)劃文件對(duì)投資顧問
提供的投資建議根據(jù)本信托計(jì)劃的投資范圍、投資限制、投資禁止等事項(xiàng)進(jìn)
行審查；受托人向保管銀行和證券經(jīng)紀(jì)商分別發(fā)送資金劃轉(zhuǎn)指令和證券交易
指令，保管銀行和證券經(jīng)紀(jì)商分別按照《保管合同》及《證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》
執(zhí)行受托人的指令。
全體委托人在此確認(rèn)：全體委托人基于對(duì)匯添富基金管理股份有限公司的資
質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的信任，一致指定受托人（作為全
體委托人的代理人，而非本信托計(jì)劃的受托人）聘請(qǐng)匯添富基金管理股份有
限公司作為投資顧問代表全體委托人根據(jù)信托文件的規(guī)定就信托財(cái)產(chǎn)的投
資運(yùn)作向受托人出具投資建議。投資顧問是由全體委托人指定的，并非是受
托人推薦或以任何形式指定的。受托人接到的投資顧問按照本合同發(fā)出的任
何有效或無效投資建議，其后果由全體委托人/受益人承擔(dān)，但若受托人未
按本合同約定盡到表面一致性形式審查義務(wù)的應(yīng)對(duì)委托人/受益人損失承擔(dān)
賠償責(zé)任。
全體委托人在此確認(rèn)并同意：全體委托人自主確定信托資金的運(yùn)用方式（包
括但不限于委托人指令和受托人指令相結(jié)合的方式）、運(yùn)用條件（包括信托
規(guī)模、信托期限、優(yōu)先信托單位與次級(jí)信托單位之間的比例、投資范圍、投
資限制等所有交易要素）以及信托文件的全部條款和條件后指定受托人根據(jù)
上述文件的規(guī)定將信托資金投資于符合信托文件規(guī)定的投資標(biāo)的，并自愿承
擔(dān)信托投資風(fēng)險(xiǎn)。全體委托人自行負(fù)責(zé)對(duì)投資顧問、信用增級(jí)人及保管人的
盡職調(diào)查。受托人僅依法履行必須由受托人或必須以受托人名義履行的管理
職責(zé)，包括賬戶管理、清算分配及提供或出具必要文件以配合委托人管理信
托財(cái)產(chǎn)等事務(wù)。受托人主要承擔(dān)一般信托事務(wù)的執(zhí)行職責(zé)，不承擔(dān)主動(dòng)管理
職責(zé)。
全體委托人一致確認(rèn)并同意：利亞德光電股份有限公司大股東李軍及其配偶
[楊亞妮]以及高級(jí)管理人李楠楠、劉海一、沙麗、盧長(zhǎng)軍、譚連起、袁波為
本信托計(jì)劃的信用增級(jí)人，受托人與其分別簽署《信用增級(jí)協(xié)議》，并一致
指定李軍為通知接收人（受托人僅需向李軍發(fā)出預(yù)警止損的通知，即視為向
全體信用增級(jí)人發(fā)出通知），高級(jí)管理人李楠楠、劉海一、沙麗、盧長(zhǎng)軍、
譚連起、袁波承諾其配偶已閱知并同意《信用增級(jí)協(xié)議》。利亞德光電股份
有限公司大股東李軍在此承諾在本信托存續(xù)期間每日保留市值不低于優(yōu)先
級(jí)本息 2 倍的流通股票不對(duì)外質(zhì)押（市值按照股票 MA120 計(jì)算），保留市
值每日動(dòng)態(tài)調(diào)整。全體委托人在此承諾：已閱知并同意《信用增級(jí)協(xié)議》的
全部?jī)?nèi)容，自愿承擔(dān)簽署該協(xié)議帶來的全部風(fēng)險(xiǎn)。
10.2 管理運(yùn)用方向
信托計(jì)劃資金用于投資上市公司利亞德光電股份有限公司（股票代碼
300296）的股票（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的股票”）及認(rèn)購信托業(yè)保障基金。閑置的
信托計(jì)劃資金可用于投資現(xiàn)金類產(chǎn)品，包括銀行存款、國(guó)債逆回購、貨幣基
金。
10.3 管理運(yùn)用原則
(1) 投資限制
A 證券投資僅限于投資利亞德（股票代碼 300296）股票。
B 不得在下列期間買賣標(biāo)的股票：①利亞德定期報(bào)告公告前 30 日內(nèi)，
因特殊原因推遲公告日期的，自原公告日前 30 日起至最終公告日；
②利亞德業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前 10 日內(nèi)；③自可能對(duì)標(biāo)的股
票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，
至依法披露后 2 個(gè)交易日內(nèi)。
C 建倉期和鎖定期內(nèi)，不得拋售信托計(jì)劃已持有的利亞德股票。
D 鎖定期滿后，投資顧問將根據(jù)員工持股計(jì)劃持有人會(huì)議的意愿或
員工持股計(jì)劃管理委員會(huì)的決定及市場(chǎng)情況擇機(jī)出具賣出利亞德
股票的建議。
E 信托計(jì)劃與受托人管理的所有自營(yíng)和其他信托項(xiàng)下證券賬戶在同
一時(shí)間持有的單只股票總量不得超過該公司發(fā)行股票總股本的
4.90%，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理制度發(fā)生變化，本條款作相應(yīng)修改。
全體委托人一致同意：在信托計(jì)劃存續(xù)期間，經(jīng)受托人通知全體
委托人（無需另行征得委托人同意），本項(xiàng)投資限制可直接變更為：
“受托人設(shè)立的由投資顧問（及其一致行動(dòng)人）擔(dān)任投資顧問/委
托人指令權(quán)人的信托項(xiàng)下證券賬戶在同一時(shí)間持有的單只股票總
量不得超過該公司發(fā)行股票總股本的 4.9%，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理
制度發(fā)生變化，本條款作相應(yīng)修改?！笔芡腥撕臀腥藷o需就此另
行簽署補(bǔ)充協(xié)議，受托人亦無需就此另行征得委托人同意。
F 單個(gè)持有人所持員工持股計(jì)劃份額（含各期）所對(duì)應(yīng)的股票總數(shù)
累計(jì)不得超過利亞德股本總額的 1%，上市公司全部有效的員工持
股計(jì)劃所持有的股票總數(shù)累計(jì)不超過公司股本總額的 10%。持有
人的持有份額所對(duì)應(yīng)的股票總數(shù)不包括其在公司首次公開發(fā)行股
票上市前獲得的股份、通過二級(jí)市場(chǎng)自行購買的股份及通過股權(quán)
激勵(lì)獲得的股份。
G 遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章和監(jiān)管通知等的相關(guān)規(guī)定。
投資顧問提供的投資建議應(yīng)符合本款約定的投資限制，受托人根據(jù)本
款約定的投資限制對(duì)投資建議進(jìn)行審查，除本合同另有約定外，對(duì)投
資顧問提供的不符合本款約定的投資建議，受托人將拒絕執(zhí)行該等投
資建議。全體委托人/受益人及受托人一致同意：上述第 B、F 項(xiàng)投資
限制涉及的與上市公司各項(xiàng)公告、報(bào)告、上市公司重大事項(xiàng)等有關(guān)的
敏感期及員工持股計(jì)劃基本情況等相關(guān)信息，應(yīng)由次級(jí)委托人負(fù)責(zé)提
前足夠時(shí)間以書面形式通知受托人和投資顧問，投資顧問及受托人僅
有義務(wù)基于次級(jí)委托人提供的相關(guān)信息對(duì)第 B、F 項(xiàng)投資限制進(jìn)行監(jiān)
控，上述第 E 項(xiàng)由受托人自行負(fù)責(zé)監(jiān)控。如因次級(jí)委托人未及時(shí)向
受托人及投資顧問發(fā)送書面通知導(dǎo)致信托計(jì)劃違反上述投資限制的，
次級(jí)委托人應(yīng)對(duì)信托計(jì)劃/優(yōu)先受益人/受托人因此受到的全部損失
承擔(dān)賠償責(zé)任。
本款約定的投資限制數(shù)據(jù)以 PB 系統(tǒng)及受托人使用的其他系統(tǒng)的監(jiān)控
結(jié)果為準(zhǔn)。由于信托財(cái)產(chǎn)凈值波動(dòng)、證券市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并
等原因而非證券資產(chǎn)買入導(dǎo)致投資比例不符合上述規(guī)定的，不屬于違
反投資限制的情形，但投資顧問應(yīng)及時(shí)發(fā)出投資建議進(jìn)行調(diào)整直至滿
足本款約定投資限制要求。
(2) 信托財(cái)產(chǎn)的投資禁止
A 承銷證券；
B 將本信托財(cái)產(chǎn)用于對(duì)外擔(dān)?；蛘咄顿Y銀監(jiān)會(huì)相關(guān)文件規(guī)定的融資
類產(chǎn)品；
C 從事可能使信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
D 從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；
E 法律法規(guī)、相關(guān)監(jiān)管部門及信托文件規(guī)定禁止從事的其他行為。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門對(duì)上述禁止行為另有規(guī)定時(shí)從其規(guī)定。
(3) 因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)、信托計(jì)
劃財(cái)產(chǎn)總值變動(dòng)等因素致使信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用不符合上述原則，
受托人有權(quán)在 10 個(gè)交易日內(nèi)變現(xiàn)部分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。如信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)
因交易所休市、投資標(biāo)的跌?；蛲Ｅ啤⒘鲃?dòng)性不足等市場(chǎng)原因、不可
抗力、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求或限制、受托人認(rèn)可的其他原因等無法交易，則
變現(xiàn)時(shí)限相應(yīng)順延。
(4) 在不違反法律的前提下，受托人經(jīng)與全體委托人協(xié)商一致，可以調(diào)整
管理運(yùn)用原則并簽署補(bǔ)充協(xié)議。信托計(jì)劃存續(xù)期間，如法律修訂導(dǎo)致
管理運(yùn)用原則與法律產(chǎn)生抵觸，則應(yīng)以法律規(guī)定為準(zhǔn)。此外，如果法
律對(duì)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用的規(guī)定發(fā)生變化，受托人有權(quán)對(duì)管理運(yùn)用
原則進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
(5) 投資顧問承諾：不會(huì)單獨(dú)或通過合謀，通過集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)
或利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或連續(xù)買賣等方式進(jìn)行股票交易價(jià)格或交易量的
操縱；不會(huì)通過證券賬戶下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等方式提供
投資建議。否則，由此給信托計(jì)劃和受托人造成的一切損失，由投資
顧問承擔(dān)全部賠償責(zé)任。
(6) 保障基金認(rèn)購特別條款
全體委托人知曉并接受，本信托計(jì)劃將按照信托業(yè)保障基金的相關(guān)法律
法規(guī)規(guī)定及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求，以“委托人成功認(rèn)購的信托單位份數(shù)×1 元”的
1%認(rèn)購信托業(yè)保障基金，該等認(rèn)購行為系本信托項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)投資組合的
一部分，所產(chǎn)生的投資收益歸屬信托財(cái)產(chǎn)。全體委托人知曉并同意，本信托
計(jì)劃將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求在本信托計(jì)劃成立之日將對(duì)應(yīng)的各筆信托
業(yè)保障基金認(rèn)購款項(xiàng)（按照“當(dāng)次成功認(rèn)購的信托單位份數(shù)×1 元×1%”計(jì)
算）繳付至受托人指定的保障基金專用賬戶，用于認(rèn)購信托業(yè)保障基金。在
信托期限內(nèi)如有權(quán)機(jī)關(guān)或機(jī)構(gòu)對(duì)信托業(yè)保障基金認(rèn)購比例或認(rèn)購時(shí)間等相
關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的，受托人應(yīng)向委托人/受益人進(jìn)行信息披露，并按屆時(shí)有
效規(guī)定執(zhí)行。每筆保障基金認(rèn)購款項(xiàng)自該筆保障基金認(rèn)購款項(xiàng)成功認(rèn)購之日
（含）起至該筆保障基金對(duì)應(yīng)的結(jié)算日（不含）期間（以下簡(jiǎn)稱“計(jì)息期間”）
的收益按中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期定期存款基準(zhǔn)利率（以
下簡(jiǎn)稱“基準(zhǔn)利率”）計(jì)算，計(jì)息期間遇有利率調(diào)整，按結(jié)算日適用的基準(zhǔn)
利率計(jì)算，且不分段計(jì)算，即每筆保障基金認(rèn)購款項(xiàng)收益＝該筆保障基金認(rèn)
購款項(xiàng)×基準(zhǔn)利率×計(jì)息期間天數(shù)÷360，若計(jì)息期間相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于信
托業(yè)保障基金收益計(jì)算方式的規(guī)定變更，不再適用基準(zhǔn)利率的，則屆時(shí)尚未
分配的保障基金認(rèn)購款項(xiàng)的收益計(jì)算方式依照變更后的規(guī)定執(zhí)行。受托人于
信托計(jì)劃終止日將各筆保障基金認(rèn)購款項(xiàng)剩余本金及收益劃入本信托開立
的信托專用銀行賬戶并歸屬于信托財(cái)產(chǎn)，具體金額以中國(guó)信托業(yè)保障基金有
限責(zé)任公司向受托人返還的該筆保障基金認(rèn)購款項(xiàng)對(duì)應(yīng)的本金和收益為準(zhǔn)。
截至信托計(jì)劃終止日，若屆時(shí)中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司與受托人尚
有未結(jié)算的保障基金認(rèn)購款項(xiàng)本金及收益的，則受托人有權(quán)但無義務(wù)決定墊
付保障基金認(rèn)購款項(xiàng)本金及收益，墊付后，中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公
司與受托人結(jié)算的保障基金認(rèn)購款項(xiàng)本金及收益歸屬于云南國(guó)際信托有限
公司，不屬于信托財(cái)產(chǎn)，委托人/受益人不應(yīng)再對(duì)該部分資金享有或主張任
何權(quán)利。自各筆保障基金對(duì)應(yīng)的結(jié)算日（含）至受托人實(shí)際向信托專用銀行
賬戶劃付保障基金認(rèn)購款本金及收益之日（不含）期間，擬劃付款項(xiàng)不計(jì)收
益。關(guān)于本信托保障基金認(rèn)購款繳付、贖回及收益分配的其他未盡事宜遵照
相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及《中國(guó)信托業(yè)保障基金之基金合同》的約定執(zhí)行；相關(guān)
法律法規(guī)及保障基金相關(guān)協(xié)議未規(guī)定的，參照本信托相關(guān)信托文件及交易文
件執(zhí)行，或由委托人與受托人另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議。
信托業(yè)保障基金認(rèn)購款項(xiàng)應(yīng)劃入受托人指定的如下保障基金專用賬戶：
賬 戶 名：云南國(guó)際信托有限公司
銀行賬號(hào)：955109960000006
開戶銀行：招商銀行昆明分行營(yíng)業(yè)部
10.4 管理運(yùn)用流程
全體委托人在此授權(quán)并一致同意：由投資顧問指定其員工作為授權(quán)代表，
具體發(fā)送投資建議，授權(quán)代表設(shè)[ ]名。授權(quán)代表必須具有基金/證券從業(yè)資
格以及一定的投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。授權(quán)代表根據(jù)信托合同及《投資顧問合同》
發(fā)出的任何有效或無效投資建議都將直接視為是投資顧問發(fā)出的投資建議，
其后果由全體委托人承擔(dān)。若投資顧問（含其授權(quán)代表，下同）發(fā)出的無
效投資建議給信托財(cái)產(chǎn)造成損失的，非因受托人過錯(cuò)造成的，委托人/受益
人有權(quán)要求投資顧問承擔(dān)責(zé)任。
(1) 投資顧問（包括其授權(quán)代表，下同）向受托人出具滿足如下條件的投
資建議：
A 投資建議是投資顧問對(duì)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)出具的包括交易標(biāo)的的品種
和名稱、交易方向、交易數(shù)量、交易價(jià)格區(qū)間、交易時(shí)間區(qū)間等
全部或部分要素的具體投資運(yùn)作建議。投資建議應(yīng)符合相關(guān)法律
法規(guī)的規(guī)定及監(jiān)管部門的通知、決定的要求、符合信托合同的規(guī)
定，且是可執(zhí)行的；投資建議應(yīng)不存在內(nèi)幕交易、反向操作、操
縱市場(chǎng)的情形，除信托文件另有約定外，不存在明顯不公正交易
條件的關(guān)聯(lián)交易，不涉及任何利益輸送行為，不存在交易報(bào)價(jià)與
當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格有明顯差異并損害信托財(cái)產(chǎn)利益的情形；以書面方
式發(fā)出的投資建議必須有投資顧問授權(quán)代表的簽章并加蓋投資顧
問預(yù)留印鑒，且應(yīng)保證授權(quán)代表簽章或預(yù)留印鑒與受托人備案的
印鑒一致。
B 投資顧問提供投資建議的方式。
a 投資顧問對(duì)上海證券交易所和深圳證券交易所等場(chǎng)內(nèi)交易出
具投資建議，應(yīng)通過證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商提供的 PB 系統(tǒng)發(fā)出；當(dāng)
證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商提供的 PB 系統(tǒng)無法正常運(yùn)行時(shí)，投資顧問應(yīng)
通過傳真方式向受托人出具投資建議。選擇 PB 系統(tǒng)方式發(fā)送
投資建議的，投資顧問及其授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)遵守 PB 系統(tǒng)的各項(xiàng)
管理規(guī)則，授權(quán)代表下達(dá)的投資建議內(nèi)容以 PB 系統(tǒng)內(nèi)的記錄
資料為準(zhǔn)。投資顧問及其授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)妥善管理用戶名、密碼，
凡使用投資顧問的用戶名發(fā)出的交易指令，均視為投資顧問親
自下達(dá)的投資建議。對(duì)于通過大宗交易購買利亞德股票的，投
資顧問應(yīng)通過錄音電話加傳真方式向受托人發(fā)送投資建議，受
托人交易室對(duì)投資建議進(jìn)行人工審核，經(jīng)形式審查一致后受托
人交易室向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)送指令辦理大宗交易事宜。除前述場(chǎng)
內(nèi)交易外的其他交易，投資顧問應(yīng)通過錄音電話加傳真方式出
具投資建議。
b 投資顧問應(yīng)選擇使用 PB 系統(tǒng)發(fā)送投資建議的方式為主，以錄
音電話加傳真或受托人同意的其他方式為輔出具投資建議。如
投資顧問以傳真方式出具投資建議，應(yīng)在發(fā)出傳真后立即與受
托人指定人員進(jìn)行電話（錄音）確認(rèn)。投資顧問及其授權(quán)代表
同意對(duì)其全部以電話形式發(fā)出的投資建議進(jìn)行錄音并且該錄
音即成為投資建議的有效證據(jù)，同意與錄音電話內(nèi)容一致的傳
真件具有與原件同樣的法律效力和證據(jù)效力。以錄音電話加傳
真方式發(fā)送的投資建議應(yīng)包括指令編號(hào)、證券名稱、證券代碼、
交易方向、數(shù)量、交易時(shí)間、價(jià)位區(qū)間等可操作性指標(biāo)。投資
顧問應(yīng)于每一自然月份結(jié)束后五個(gè)工作內(nèi)將上月內(nèi)的全部投
資建議原件寄送至受托人，若原件與傳真件不一致的，則以與
錄音電話內(nèi)容一致的傳真件為準(zhǔn)。如遇特殊情況，投資顧問可
采用錄音電話或受托人同意的其它方式出具投資建議，但應(yīng)以
傳真形式將投資建議補(bǔ)發(fā)給受托人。如果錄音電話或以其他方
式出具的投資建議內(nèi)容與傳真內(nèi)容不一致，則以錄音電話或以
其他方式出具的投資建議內(nèi)容為準(zhǔn)。
C 投資顧問向受托人出具投資建議，應(yīng)為受托人使用 PB 系統(tǒng)人工審
核投資建議以及向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出該投資建議留出必要時(shí)間，如
投資顧問未留出足夠時(shí)間導(dǎo)致受托人未能執(zhí)行投資建議，受托人
不因此承擔(dān)任何責(zé)任。
D 除投資顧問明確說明，所有投資建議僅于指定交易日當(dāng)日有效。
如因交易條件不能滿足、交易所休市、投資標(biāo)的跌停或停牌、流
動(dòng)性不足等市場(chǎng)原因、不可抗力、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求或限制、受托人
認(rèn)可的其他原因等導(dǎo)致投資建議無法執(zhí)行，則投資建議自動(dòng)失效。
E 《投資顧問合同》約定的其他條件。
(2) 全體委托人在此一致同意：投資顧問根據(jù)信托文件及《投資顧問合同》
規(guī)定向受托人出具投資建議視為已獲得委托人同意；受托人僅對(duì)投資
建議進(jìn)行表面一致性審核，對(duì)于簽名/蓋章、印鑒或指令密碼相符的
投資建議，受托人即可根據(jù)投資顧問出具的投資建議進(jìn)行信托計(jì)劃項(xiàng)
下信托財(cái)產(chǎn)的交易。受托人有權(quán)拒絕接受簽名/蓋章、印鑒、密押或
指令密碼不符的投資建議，有權(quán)但無義務(wù)拒絕無效的投資建議。受托
人按信托文件規(guī)定執(zhí)行或拒絕執(zhí)行投資建議的后果均由全體委托人
和受益人承擔(dān)，受托人不承擔(dān)責(zé)任。
受托人僅對(duì)投資建議進(jìn)行表面一致性審查。受托人有權(quán)拒絕接受簽名
/蓋章或印鑒、密押或指令密碼不符的投資建議，有權(quán)但無義務(wù)拒絕
無效的投資建議（即不符合法律法規(guī)規(guī)定或信托文件的約定）、與投
資建議發(fā)生買賣雙向交易或交易報(bào)價(jià)明顯有悖于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格等情
形的投資建議并告知投資顧問。受托人應(yīng)親自處理受托人指令權(quán)權(quán)限
范圍內(nèi)的信托事務(wù)并自主決策；通過 PB 系統(tǒng)下達(dá)的交易指令均為受
托人親自向證券交易機(jī)構(gòu)下達(dá)的交易指令，受托人不將受托人指令權(quán)
權(quán)限范圍內(nèi)的投資管理職責(zé)委托他人行使。全體委托人/受益人同意：
受托人按信托文件規(guī)定執(zhí)行或拒絕執(zhí)行投資建議的后果均由委托人
和受益人承擔(dān)，受托人不承擔(dān)責(zé)任。
信托計(jì)劃成立日之前，投資顧問應(yīng)確定授權(quán)代表并簽署授權(quán)委托書。
該授權(quán)代表的身份證復(fù)印件、簽名/蓋章和預(yù)留印鑒或密押樣式、初
始指令密碼以及授權(quán)委托書必須在信托計(jì)劃成立日之前（包括當(dāng)日）
于受托人處事先備案。以該授權(quán)代表的簽名/蓋章、印鑒或密押所發(fā)
出的投資建議均視為投資顧問發(fā)出的投資建議。
(3) 投資顧問采用 PB 系統(tǒng)發(fā)送投資建議的，受托人信托執(zhí)行經(jīng)理通過 PB
系統(tǒng)人工審核的方式對(duì)其投資建議進(jìn)行審核篩選確認(rèn)。由于系統(tǒng)和交
易故障、市場(chǎng)流動(dòng)性和波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等原因?qū)е率芡腥宋茨軋?zhí)行投資建
議，或由于投資建議違反信托文件約定的投資范圍、投資限制、投資
禁止或 PB 系統(tǒng)的系統(tǒng)限制、或由于 PB 系統(tǒng)的故障導(dǎo)致投資建議被
PB 系統(tǒng)自動(dòng)拒絕執(zhí)行、未能完全執(zhí)行或執(zhí)行失敗的，受托人不因此
承擔(dān)任何責(zé)任。
信托執(zhí)行經(jīng)理由受托人就信托計(jì)劃進(jìn)行指定，信托執(zhí)行經(jīng)理負(fù)責(zé)監(jiān)控
和處理信托計(jì)劃運(yùn)作中的各類行為，信托執(zhí)行經(jīng)理接收投資顧問及其
授權(quán)代表所發(fā)出的投資建議，并在此基礎(chǔ)上代表受托人行使受托人指
令權(quán)
(4) 如出現(xiàn)如下任何情形，受托人有權(quán)在投資顧問未出具投資建議的情況
下自行決定買入或變現(xiàn)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)：
A 因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)、信
托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值變動(dòng)等因素導(dǎo)致信托計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用不符合
法律或本合同的規(guī)定。
B 當(dāng)信托單位凈值觸及預(yù)警線或止損線，受托人根據(jù)信托合同的規(guī)
定決定執(zhí)行降倉或止損操作。
C 根據(jù)法律規(guī)定或監(jiān)管部門要求，信托計(jì)劃必須買入或變現(xiàn)全部或
部分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，并且投資顧問經(jīng)受托人通知后未能及時(shí)出具
投資建議。
D 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以支付信托計(jì)劃費(fèi)用、稅費(fèi)或進(jìn)
行優(yōu)先信托利益分配，且信用增級(jí)人未按約定按時(shí)足額追加信用
增強(qiáng)資金的，受托人有權(quán)以應(yīng)付未付的信托費(fèi)用或應(yīng)分配的優(yōu)先
信托利益的金額為限直接變現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)用以支付該等款項(xiàng)。
E 信托計(jì)劃終止前 10 個(gè)交易日內(nèi)投資顧問未逐步出具信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)
變現(xiàn)的投資建議，或者因投資顧問未及時(shí)出具投資建議，導(dǎo)致信
托計(jì)劃終止時(shí)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)未全部變現(xiàn)。
F 受托人在執(zhí)行前已經(jīng)對(duì)投資顧問的投資建議進(jìn)行表面一致性審查，
事后發(fā)現(xiàn)投資顧問發(fā)出的投資建議無效（即投資建議不符合法律
法規(guī)規(guī)定或信托文件的約定）但已經(jīng)被執(zhí)行的交易，受托人應(yīng)于
發(fā)現(xiàn)后立即通知投資顧問，并要求投資顧問出具投資建議進(jìn)行修
正。如投資顧問未于接到通知后一個(gè)工作日內(nèi)出具投資建議進(jìn)行
修正，受托人有權(quán)但無義務(wù)直接發(fā)出交易指令對(duì)此行為進(jìn)行修正。
在此種情況下，由于無效的投資建議被執(zhí)行以及修正所造成的損
失，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，委托人有權(quán)要求投資顧問承擔(dān)相應(yīng)的賠償
責(zé)任。全體委托人一致同意：受托人無需對(duì)此承擔(dān)任何責(zé)任。
G 投資顧問所發(fā)出的投資建議在執(zhí)行時(shí)是有效的，但由于市場(chǎng)變化
等原因?qū)е律鲜鐾顿Y在事后不再符合信托文件的約定，則受托人
應(yīng)于發(fā)現(xiàn)后立即通知投資顧問，并要求投資顧問出具投資建議進(jìn)
行修正。如投資顧問未于接到通知后一個(gè)工作日內(nèi)出具投資建議
進(jìn)行修正，受托人有權(quán)但無義務(wù)直接發(fā)出交易指令對(duì)此行為進(jìn)行
修正。在此種情況下，受托人直接發(fā)出交易指令所造成的損失，
由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。全體委托人一致同意：受托人無需對(duì)此承擔(dān)任
何責(zé)任。
H 受托人有權(quán)于保障基金款項(xiàng)繳付之日將對(duì)應(yīng)的保障基金認(rèn)購款項(xiàng)
劃至指定的保障基金專用賬戶。保障基金認(rèn)購事宜無需投資顧問
出具投資建議，由受托人按照法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求以及本合
同規(guī)定直接行使受托人指令權(quán)。
I 信托計(jì)劃觸發(fā)終止條款。
J 受托人認(rèn)為有必要的其他情形。
在本款約定的各項(xiàng)情形中，如受托人直接發(fā)出指令變現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)
的，變現(xiàn)的價(jià)格按照當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格確定，后果均由全體委托人
和受益人承擔(dān)，受托人無需對(duì)此承擔(dān)任何責(zé)任。
(5) 受托人執(zhí)行投資建議的行為并不代表受托人對(duì)投資建議可能產(chǎn)生的后
果承擔(dān)責(zé)任，受托人也不對(duì)投資顧問的行為產(chǎn)生的后果向委托人/受益
人承擔(dān)責(zé)任。對(duì)執(zhí)行投資建議所造成的一切風(fēng)險(xiǎn)和損失，由信托計(jì)劃
財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。若投資顧問未及時(shí)提供投資建議，受托人的作為或不作為
不視為對(duì)受托人義務(wù)的違反，由此所造成的一切風(fēng)險(xiǎn)和損失由信托財(cái)
產(chǎn)承擔(dān)。
(6) 全體委托人一致指定受托人使用證券經(jīng)紀(jì)商提供的 PB 系統(tǒng)進(jìn)行證券
交易。證券經(jīng)紀(jì)商提供的《中信建投證券股份有限公司“主經(jīng)紀(jì)商系
統(tǒng)”風(fēng)險(xiǎn)揭示書》（以下簡(jiǎn)稱“《PB 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》”）、《中信建投證
券股份有限公司“主經(jīng)紀(jì)商系統(tǒng)”使用承諾函》（以下簡(jiǎn)稱“《承諾函》”）
的合同樣本見本合同附件。全體委托人在此一致確認(rèn)其已詳細(xì)閱讀《承
諾函》、《PB 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的全部?jī)?nèi)容，充分了解和認(rèn)識(shí)本信托采
用 PB 系統(tǒng)進(jìn)行交易所帶來的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并自愿承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失
和風(fēng)險(xiǎn)。
(7) 股權(quán)行使原則
A 信托計(jì)劃不謀求對(duì)所投資企業(yè)的控股或進(jìn)行直接管理。
B 信托計(jì)劃因持有上市公司股票需要參加上市公司股東大會(huì)及行使
股東表決權(quán)時(shí)，受托人經(jīng)員工持股計(jì)劃持有人會(huì)議或管理委員會(huì)
書面授權(quán)后行使。如員工持股計(jì)劃持有人會(huì)議或管理委員會(huì)未出
具書面授權(quán)，受托人有權(quán)不行使股東表決權(quán)。
（8）上市公司信息披露義務(wù)的履行
次級(jí)委托人在此承諾：投資本信托需按照其應(yīng)遵守的法律法規(guī)或監(jiān)管
政策履行相應(yīng)的內(nèi)/外部審批程序，包括但不限于股東大會(huì)審批和公
告等；信托成立后遵守法律法規(guī)及監(jiān)管政策規(guī)定（含持股期限、持股
規(guī)模等）并根據(jù)規(guī)定履行信息披露等義務(wù)，并自行承擔(dān)未及時(shí)履行前
述義務(wù)的相關(guān)法律責(zé)任。次級(jí)委托人拒不履行或者怠于履行前述義務(wù)
的，受托人有權(quán)及時(shí)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、深圳證券交易所等
上市公司監(jiān)管部門報(bào)告。次級(jí)委托人對(duì)前述約定無任何異議，并自行
承擔(dān)因此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及損失。如因次級(jí)委托人未履行前述義務(wù)給受托
人造成損失或帶來任何不利影響的，次級(jí)委托人應(yīng)當(dāng)向受托人賠償損
失或消除不利影響。因此造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，次級(jí)委托人應(yīng)承擔(dān)賠
償責(zé)任。
10.5 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施
(1) 逐日盯市
受托人負(fù)責(zé)日常盯市，依據(jù)本合同相關(guān)約定計(jì)算信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值及
信托單位凈值。信托計(jì)劃存續(xù)期間的每個(gè)工作日為信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值
的估值基準(zhǔn)日，簡(jiǎn)稱為“T 日”。受托人根據(jù)本合同及 T 日信托預(yù)估單
位凈值對(duì)信托計(jì)劃進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。
(2) 預(yù)警線和止損線
信托計(jì)劃的預(yù)警線為信托單位凈值為【】元，信托計(jì)劃的止損線為信
托單位凈值為【】元。信托單位凈值以受托人計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。信托計(jì)
劃項(xiàng)下次級(jí)委托人不承擔(dān)追加增強(qiáng)資金的義務(wù)，利亞德大股東李軍及
其配偶[楊亞妮]以及高級(jí)管理人李楠楠、劉海一、沙麗、盧長(zhǎng)軍、譚
連起、袁波為本信托計(jì)劃的信用增級(jí)人，與受托人分別簽署了《信用
增級(jí)協(xié)議》，信用增級(jí)人應(yīng)當(dāng)按照本合同及《信用增級(jí)協(xié)議》的約定
履行交付信用增強(qiáng)資金的義務(wù)。
為及時(shí)向委托人提示投資風(fēng)險(xiǎn)，受托人有權(quán)以其自行估值且未經(jīng)保
管人進(jìn)行復(fù)核的信托單位凈值（以下簡(jiǎn)稱“信托預(yù)估單位凈值”）為
準(zhǔn)進(jìn)行預(yù)警、止損的通知和操作，信托預(yù)估單位凈值可能存在偏差，
全體委托人自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的不利影響和損失。
(3) 觸發(fā)預(yù)警線的處理措施
本信托項(xiàng)下劣后委托人利亞德光電股份有限公司（代員工持股計(jì)劃）
不承擔(dān)追加增強(qiáng)信托資金的義務(wù)，僅由八位信用增級(jí)人利亞德光電股
份有限公司大股東李軍及其配偶[楊亞妮]以及高級(jí)管理人李楠楠、劉
海一、沙麗、盧長(zhǎng)軍、譚連起、袁波按照本合同及《云南信托-利亞
德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃信用增級(jí)協(xié)議》的約定無條件且不
可撤銷地連帶履行相關(guān)補(bǔ)倉及差額補(bǔ)足義務(wù)。
各信用增級(jí)人一致同意由李軍（身份證號(hào)： ）作為本信托計(jì)劃
各信用增級(jí)人的代表。本信托計(jì)劃相關(guān)情況由受托人按照《信托合同》
的約定通知李軍一人，即視同已通知全體信用增級(jí)人（包括李軍及其
配偶【 】、李楠楠、劉海一、沙麗、盧長(zhǎng)軍、譚連起、袁波）。
信托計(jì)劃存續(xù)期間，各信用增級(jí)人一致同意由信用增級(jí)人代表（李軍）
負(fù)責(zé)信用增強(qiáng)資金追加及取回事宜。追加信用增強(qiáng)金時(shí)，由各信用增
級(jí)人統(tǒng)一劃付至信用增級(jí)人代表處由信用增級(jí)人代表一次性劃付至
信托專戶。取回信用增強(qiáng)金時(shí)，由信用增級(jí)人代表代為申請(qǐng)，受托人
退回至信用增級(jí)人代表處，由各信用增級(jí)人根據(jù)追加情況自行分配。
由于證券經(jīng)紀(jì)商無法于工作日（T 日）當(dāng)日提供清算數(shù)據(jù)，故本信托
項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)凈值日常實(shí)行 T+1 日清算制度。為給信用增級(jí)人追加
資金的預(yù)警/止損操作提供參考依據(jù)，受托人有權(quán)以其自行估值且未
經(jīng)保管人進(jìn)行復(fù)核的信托單位凈值（以下簡(jiǎn)稱“信托預(yù)估單位凈值”）
為準(zhǔn)進(jìn)行預(yù)警、止損的通知和操作，信托預(yù)估單位凈值可能存在偏
差，全體委托人自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的不利影響和損失。
A 建倉期內(nèi)：
在信托計(jì)劃持有的標(biāo)的股票建倉期內(nèi)，當(dāng)受托人預(yù)估的信托單位
凈值于 T 日收盤后低于或等于預(yù)警線時(shí)，受托人應(yīng)于 T 日下午 6：
30 前以錄音電話、電子郵件或傳真形式向信用增級(jí)人提示投資風(fēng)
險(xiǎn)，信用增級(jí)人應(yīng)當(dāng)在 T+2 個(gè)工作日下午 17:00 之前足額追加信
用增強(qiáng)資金，使受托人在 T 日下午收盤時(shí)預(yù)估的信托單位凈值應(yīng)
恢復(fù)至【】元以上（不含）（以截至 T+2 個(gè)工作日下午 17:00 信托
計(jì)劃專用銀行賬戶實(shí)際到賬情況為準(zhǔn)，信托單位凈值以 T 日下午
收盤時(shí)的為準(zhǔn)）。自 T+1 個(gè)工作日上午 9:30 起至受托人在 T 日下
午收盤時(shí)預(yù)估的信托單位凈值恢復(fù)到【】元之上時(shí)止期間，受托
人將拒絕接受投資顧問發(fā)出的任何關(guān)于買入證券的投資建議。
若信用增級(jí)人未按照上述約定追加信用增強(qiáng)資金，則自 T+2 日起
（含，以下同），受托人將對(duì)次級(jí)委托人按照本信托計(jì)劃優(yōu)先信托
資金的萬分之五每日計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，直至信用增級(jí)人按上述條
件追加信用增強(qiáng)資金或信托單位凈值下跌至止損線時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備
金停止計(jì)提（不含，以下同）。就每日計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，次級(jí)委
托人無需另行繳納，亦不體現(xiàn)為信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)收款項(xiàng)，在信托計(jì)劃
終止時(shí)由受托人從次級(jí)委托人的信托利益中扣除，并作為優(yōu)先級(jí)
信托利益在 5 個(gè)工作日內(nèi)支付給優(yōu)先受益人。
T 日信托財(cái)產(chǎn)單位凈值小于等于預(yù)警線，T+1 及 T+2 日信托財(cái)產(chǎn)
單位凈值上漲至預(yù)警之上，如信用增級(jí)人不追加資金的，不改變
T+2 日下午 17:00 后的風(fēng)控操作；當(dāng)日 14：00（含）以前到賬計(jì)
入當(dāng)個(gè)交易日信托財(cái)產(chǎn)總值，當(dāng)日 14:00 以后到賬計(jì)入下一個(gè)交易
日信托財(cái)產(chǎn)總值。
B 鎖定期內(nèi)：
在信托計(jì)劃持有的標(biāo)的股票鎖定期內(nèi)，當(dāng)受托人預(yù)估的信托單位
凈值于 T 日收盤后低于或等于預(yù)警線時(shí)，受托人應(yīng)于 T 日下午 6：
30 前以錄音電話、電子郵件或傳真形式向信用增級(jí)人提示投資風(fēng)
險(xiǎn)，信用增級(jí)人應(yīng)當(dāng)在 T+2 個(gè)工作日下午 17:00 之前足額追加信
用增強(qiáng)資金，使受托人在 T 日下午收盤時(shí)預(yù)估的信托單位凈值應(yīng)
恢復(fù)至【】元以上（不含）（以截至 T+2 個(gè)工作日下午 17:00 信托
計(jì)劃專用銀行賬戶實(shí)際到賬情況為準(zhǔn)，信托單位凈值以 T 日下午
收盤時(shí)的為準(zhǔn)）。
若信用增級(jí)人未按照上述約定追加信用增強(qiáng)資金，則自 T+2 日起，
受托人將對(duì)次級(jí)委托人按照本信托計(jì)劃優(yōu)先信托資金的萬分之五
每日計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，直至信用增級(jí)人按上述條件追加信用增強(qiáng)
資金或信托單位凈值下跌至止損線時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金停止計(jì)提。就
每日計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，次級(jí)委托人無需另行繳納，亦不體現(xiàn)為
信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)收款項(xiàng)，在信托計(jì)劃終止時(shí)由受托人從次級(jí)委托人的
信托利益中扣除，并作為優(yōu)先級(jí)信托利益在 5 個(gè)工作日內(nèi)支付給
優(yōu)先受益人。
T 日信托財(cái)產(chǎn)單位凈值小于等于預(yù)警線，T+1 及 T+2 日信托財(cái)產(chǎn)
單位凈值上漲至預(yù)警之上，如信用增級(jí)人不追加資金的，不改變
T+2 日下午 17:00 后的風(fēng)控操作；當(dāng)日 14：00（含）以前到賬計(jì)
入當(dāng)個(gè)交易日信托財(cái)產(chǎn)總值，當(dāng)日 14:00 以后到賬計(jì)入下一個(gè)交易
日信托財(cái)產(chǎn)總值。
C 鎖定期后：
本信托計(jì)劃所持標(biāo)的股票解除鎖定后，當(dāng)受托人預(yù)估信托單位凈
值于 T 日收盤后低于或等于預(yù)警線時(shí)，受托人應(yīng)于 T 日下午 6：
30 前以錄音電話、電子郵件或傳真形式向信用增級(jí)人提示投資風(fēng)
險(xiǎn)，信用增級(jí)人應(yīng)當(dāng)在 T+2 個(gè)工作日下午 17:00 之前（以截至 T+2
個(gè)工作日下午 17:00 信托計(jì)劃專用銀行賬戶實(shí)際到賬情況為準(zhǔn)，信
托單位凈值以 T 日下午收盤時(shí)的為準(zhǔn)）足額追加信用增強(qiáng)資金，
使受托人在 T 日下午收盤時(shí)預(yù)估的信托單位凈值恢復(fù)至【】以上
（不含）（以截至到 T+2 個(gè)工作日 17:00 信托計(jì)劃專用銀行賬戶實(shí)
際到賬情況為準(zhǔn)，信托單位凈值以 T 日下午收盤時(shí)的為準(zhǔn)）。
若信用增級(jí)人未按照上述約定追加信用增強(qiáng)資金，則 T+2 個(gè)工作
日 17：00 之后受托人應(yīng)當(dāng)立即按市價(jià)委托方式對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行連
續(xù)減倉操作，直至本信托計(jì)劃持有股票市值不超過信托計(jì)劃凈值
的 50%。
D 受托人不對(duì)觸發(fā)預(yù)警線后的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)的時(shí)間、收益
情況作出任何保證。
E T 日信托財(cái)產(chǎn)單位凈值小于等于預(yù)警線，T+1 及 T+2 日信托財(cái)產(chǎn)
單位凈值上漲至預(yù)警之上，如信用增級(jí)人不追加資金的，不改變
T+2 日下午 17:00 后的減半倉操作；當(dāng)日 14：00（含）以前到賬
計(jì)入當(dāng)個(gè)交易日信托財(cái)產(chǎn)總值，當(dāng)日 14:00 以后到賬計(jì)入下一個(gè)交
易日信托財(cái)產(chǎn)總值。
(4) 觸發(fā)止損線的處理措施
A 建倉期內(nèi)：
在建倉期內(nèi)，當(dāng)受托人預(yù)估信托單位凈值于 T 日收盤后低于或等
于止損線時(shí)，受托人應(yīng)于 T 日下午 6：30 前以錄音電話、電子郵
件或傳真形式通知信用增級(jí)人，信托增級(jí)人應(yīng)當(dāng)在 T+1 個(gè)工作日
下午 17：00 之前追加信用增強(qiáng)資金，使受托人在 T 日下午收盤時(shí)
預(yù)估的信托單位凈值恢復(fù)至 0.90 元以上（含）（以截至 T+1 個(gè)工
作日下午 17:00 信托計(jì)劃專用銀行賬戶實(shí)際到賬情況為準(zhǔn)，信托單
位凈值以 T 日下午收盤時(shí)的為準(zhǔn)）。自 T+1 個(gè)工作日上午 9:30 起
至受托人在 T 日下午收盤時(shí)預(yù)估的信托單位凈值恢復(fù)到【】元之
上時(shí)止期間，受托人將拒絕接受投資顧問發(fā)出的任何關(guān)于買入證
券的投資建議。
若信用增級(jí)人沒有遵守上述追加信用增強(qiáng)資金的要求，無論之后
信托單位凈值是否能夠恢復(fù)到預(yù)警線【】元以上（不含），以及無
論之后信用增級(jí)人是否能夠足額追加信用增強(qiáng)資金，自 T+1 個(gè)工
作日下午 17：00 起，本信托計(jì)劃項(xiàng)下次級(jí)委托人持有的次級(jí)信托
單位全部無償轉(zhuǎn)讓給優(yōu)先委托人，次級(jí)信托單位全部注銷（受托
人辦理注銷無需取得次級(jí)委托人另行授權(quán)），并同時(shí)轉(zhuǎn)換為同等份
額的優(yōu)先信托單位，歸優(yōu)先委托人所有（即視同次級(jí)委托人不可
撤銷地將其原持有的全部次級(jí)信托受益權(quán)贈(zèng)予優(yōu)先委托人），次級(jí)
委托人不再享有任何信托利益，且信用增級(jí)人已追加的信用增強(qiáng)
資金均歸優(yōu)先委托人所有。本信托計(jì)劃轉(zhuǎn)為單一資金信托，受托
人按照優(yōu)先委托人的要求辦理后續(xù)變現(xiàn)與信托計(jì)劃終止事宜。轉(zhuǎn)
換后，信托單位總份數(shù)不變，信托單位凈值計(jì)算方法不變。次級(jí)
受益人與優(yōu)先受益人之間無需為此另行簽署相關(guān)信托受益權(quán)贈(zèng)與
/轉(zhuǎn)讓協(xié)議。因轉(zhuǎn)換發(fā)生的稅費(fèi)（包括但不限于受贈(zèng)方應(yīng)支付的稅
費(fèi)）均由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。發(fā)生上述情形時(shí)，待本信托計(jì)劃持有標(biāo)
的股票解除鎖定后，受托人有權(quán)且應(yīng)當(dāng)對(duì)本信托計(jì)劃項(xiàng)下的非現(xiàn)
金資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)操作并將變現(xiàn)的資產(chǎn)全部分配給優(yōu)先委托人。若
解除鎖定后，由于各種原因（包括但不限于停牌等）導(dǎo)致本信托
計(jì)劃期限屆滿時(shí)信托財(cái)產(chǎn)未能完全變現(xiàn)的，則信用增級(jí)人應(yīng)追加
相當(dāng)于未變現(xiàn)部分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值的信用增強(qiáng)資金。
F 在 T 日信托財(cái)產(chǎn)單位凈值小于等于平倉線，T+1 日信托財(cái)產(chǎn)單位
凈值上漲至預(yù)警線之上，如委托人不追加資金的，不改變 T+1 日
下午 17:00 后的風(fēng)控操作。當(dāng)日 14：00（含）以前到賬計(jì)入當(dāng)個(gè)
交易日信托財(cái)產(chǎn)總值，當(dāng)日 14:00 以后到賬計(jì)入下一個(gè)交易日信托
財(cái)產(chǎn)總值。
B 鎖定期內(nèi)：
在鎖定期內(nèi)，當(dāng)受托人預(yù)估信托單位凈值于 T 日收盤后低于或等
于止損線時(shí)，受托人應(yīng)于 T 日下午 6：30 前以錄音電話、電子郵
件或傳真形式通知信用增級(jí)人，信用增級(jí)人應(yīng)當(dāng)在 T+1 個(gè)工作日
下午 17:00 之前追加信用增強(qiáng)資金，使受托人在 T 日下午收盤時(shí)
預(yù)估的信托單位凈值恢復(fù)至【】元以上（不含）（以截至 T+1 個(gè)工
作日下午 17:00 信托計(jì)劃專用銀行賬戶實(shí)際到賬情況為準(zhǔn)，信托單
位凈值以 T 日下午收盤時(shí)的為準(zhǔn)）。
若信用增級(jí)人沒有遵守上述追加信用增強(qiáng)資金的要求，無論之后
信托單位凈值是否能夠恢復(fù)到預(yù)警線以上（不含），以及之后信用
增級(jí)人是否能夠足額追加信用增強(qiáng)資金，自 T+1 個(gè)工作日 17：00
起，本信托計(jì)劃項(xiàng)下次級(jí)委托人持有的次級(jí)信托單位全部無償轉(zhuǎn)
讓給優(yōu)先委托人，次級(jí)信托單位全部注銷，并同時(shí)轉(zhuǎn)換為同等份
額的優(yōu)先信托單位，歸優(yōu)先委托人所有（即視同次級(jí)委托人不可
撤銷地將其原持有的全部次級(jí)信托受益權(quán)贈(zèng)予優(yōu)先委托人），次級(jí)
委托人不再享有任何信托利益，且信用增級(jí)人已追加的信用增強(qiáng)
資金均歸優(yōu)先委托人所有。受托人按照優(yōu)先委托人的要求辦理后
續(xù)變現(xiàn)與信托計(jì)劃終止事宜。轉(zhuǎn)換后，信托單位總份數(shù)不變，信
托單位凈值計(jì)算方法不變。次級(jí)受益人與優(yōu)先受益人之間無需為
此另行簽署相關(guān)信托受益權(quán)贈(zèng)予/轉(zhuǎn)讓協(xié)議。因轉(zhuǎn)換發(fā)生的稅費(fèi)
（包括但不限于受贈(zèng)方應(yīng)支付的稅費(fèi)）均由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。發(fā)生
上述情形時(shí)，待本信托計(jì)劃持有標(biāo)的股票解除鎖定后，受托人有
權(quán)且應(yīng)當(dāng)對(duì)本信托計(jì)劃項(xiàng)下的非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)操作并將變現(xiàn)
的資產(chǎn)全部分配給優(yōu)先委托人。若解除鎖定后，由于各種原因（包
括但不限于停牌等）導(dǎo)致本信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)信托財(cái)產(chǎn)未能完
全變現(xiàn)的，則信用增級(jí)人應(yīng)追加相當(dāng)于未變現(xiàn)部分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)
凈值的信用增強(qiáng)資金。
G 在 T 日信托財(cái)產(chǎn)單位凈值小于等于平倉線，T+1 日信托財(cái)產(chǎn)單位
凈值上漲至預(yù)警線之上，如委托人不追加資金的，不改變 T+1 日
下午 17:00 后的風(fēng)控操作。當(dāng)日 14：00（含）以前到賬計(jì)入當(dāng)個(gè)
交易日信托財(cái)產(chǎn)總值當(dāng)日 14:00 以后到賬計(jì)入下一個(gè)交易日信托
財(cái)產(chǎn)總值。
C 鎖定期后：
本信托計(jì)劃所持標(biāo)的股票解除鎖定后，當(dāng)受托人預(yù)估信托單位凈
值于 T 日收盤后低于或等于止損線時(shí)，受托人應(yīng)于 T 日下午 6：
30 前以錄音電話、電子郵件或傳真形式通知信用增級(jí)人，信用增
級(jí)人應(yīng)當(dāng)在 T+1 個(gè)工作日 17:00 之前追加信用增強(qiáng)資金，使受托
人在 T 日下午收盤時(shí)預(yù)估的信托單位凈值恢復(fù)至【】元以上（不
含）（以截至 T+1 個(gè)工作日下午 17:00 信托計(jì)劃專用銀行賬戶實(shí)際
到賬情況為準(zhǔn)，信托單位凈值以 T 日下午收盤時(shí)的為準(zhǔn)）。
若信用增級(jí)人沒有遵守上述追加信用增強(qiáng)資金的要求，無論之后
信托單位凈值是否能夠恢復(fù)到預(yù)警線（不含）以上，以及之后信
用增級(jí)人是否能夠足額追加信用增強(qiáng)資金，自 T+1 個(gè)工作日下午
17:00 起，受托人將對(duì)信托計(jì)劃持有的全部證券資產(chǎn)按市價(jià)委托方
式立即進(jìn)行連續(xù)的變現(xiàn)操作，該變現(xiàn)操作是不可逆的，直至信托
計(jì)劃財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)為止（若 T+1 個(gè)交易日為標(biāo)的股票停牌期內(nèi)的
任一日時(shí)，則受托人開始對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行平倉操作之日應(yīng)為標(biāo)的
股票復(fù)牌交易后第一個(gè)交易日），本信托計(jì)劃提前終止。
H 在 T 日信托財(cái)產(chǎn)單位凈值小于等于平倉線，T+1 日信托財(cái)產(chǎn)單位
凈值上漲至預(yù)警線之上，如委托人不追加資金的，不改變 T+1 日
下午 17:00 后的風(fēng)控操作。當(dāng)日 14：00（含）以前到賬計(jì)入當(dāng)個(gè)
交易日信托財(cái)產(chǎn)總值，當(dāng)日 14:00 以后到賬計(jì)入下一個(gè)交易日信托
財(cái)產(chǎn)總值。
D 受托人不對(duì)信托單位凈值觸發(fā)止損線后的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)
的時(shí)間、收益情況作出任何保證。
E 鑒于信托計(jì)劃預(yù)警及止損所要求的時(shí)效性，全體委托人/受益人和
受托人在此共同確認(rèn)，出現(xiàn)約定情形受托人須根據(jù)本合同、《信用
增級(jí)協(xié)議》對(duì)信用增級(jí)人發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示時(shí)，受托人僅有義務(wù)以錄
音電話、電子郵件形式或傳真形式向信用增級(jí)人李軍發(fā)送通知，
且受托人通知信用增級(jí)人李軍即視為已通知全體信用增級(jí)人。受
托人根據(jù)本合同、《信用增級(jí)協(xié)議》對(duì)信用增級(jí)人李軍發(fā)出通知以
及受托人在信用增級(jí)人未按時(shí)足額履行追加義務(wù)時(shí)向委托人發(fā)出
通知的方式為錄音電話、電子郵件或傳真形式。如因信用增級(jí)人
李軍電話停機(jī)、無人接聽、郵件未送達(dá)等原因?qū)е率芡腥藷o法及
時(shí)通知到信用增級(jí)人李軍（如需通知）的，受托人不承擔(dān)任何責(zé)
任。上述通知中，如使用電話通知方式的，各方同意對(duì)其全部錄
音電話進(jìn)行電話錄音并且該錄音即成為有效證據(jù)；如使用電子郵
件或傳真方式通知的，電子郵件或傳真件亦成為有效證據(jù)。
10.6 信用增強(qiáng)資金的追加和取回
(1) 信用增強(qiáng)資金的追加
A 信托計(jì)劃存續(xù)期間，優(yōu)先受益人不可追加信用增強(qiáng)資金，信用增
級(jí)人可隨時(shí)追加信用增強(qiáng)資金或按照本合同第 10.5 條的約定追加
信用增強(qiáng)資金（本信托計(jì)劃有多個(gè)信用增級(jí)人，則對(duì)于本條約定
的追加信用增強(qiáng)資金的義務(wù)，各信用增級(jí)人之間承擔(dān)連帶責(zé)任
B 信用增級(jí)人追加的信用增強(qiáng)資金不能按時(shí)足額到達(dá)信托計(jì)劃專用
銀行賬戶時(shí)，受托人按照信托計(jì)劃文件相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。
C 本信托計(jì)劃信用增級(jí)人追加的信用增強(qiáng)資金及產(chǎn)生的收益歸屬于
本信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，在本信托計(jì)劃分配或清算時(shí)優(yōu)先分配給優(yōu)先受
益人（信用增級(jí)人根據(jù)本合同約定取回追加的信用增強(qiáng)資金除外）。
D 信用增級(jí)人追加的信用增強(qiáng)資金于資金到達(dá)信托計(jì)劃專用銀行賬
戶當(dāng)日計(jì)入信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，受托人以資金到賬日確定資金追加日。
E 信用增級(jí)人追加信用增強(qiáng)資金不因此增加其持有的信托單位份數(shù)，
也不因此增加信托計(jì)劃的信托單位總份數(shù)。
F 信托計(jì)劃存續(xù)期間，當(dāng)信托計(jì)劃單位凈值連續(xù)【5】個(gè)交易日高于
【】元（含）以上的，信用增級(jí)人可申請(qǐng)受托人退回其交付的追
加資金，但提取信用增強(qiáng)資金之后，信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值不得低于
【】。提取資金額= min[存續(xù)期間已追加且尚未提取的資金總金額，
（申請(qǐng)?zhí)崛∪涨耙蝗眨═-1 日）的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值－1.00*信托
計(jì)劃單位總份數(shù)）]，且不超過屆時(shí)現(xiàn)金形式的信托財(cái)產(chǎn)余額。受
托人應(yīng)取得優(yōu)先受益人書面確認(rèn)后，方可向信用增級(jí)人退回其交
付的追加資金，并于受理退回追加資金申請(qǐng) 5 個(gè)工作日內(nèi)完成劃
付，具體退回金額以受托人與優(yōu)先受益人、保管人核對(duì)一致的金
額為準(zhǔn)。兩次申請(qǐng)間隔時(shí)間不低于【90】天。受托人已退回的追
加資金，信用增級(jí)人不得重復(fù)申請(qǐng)退回。
10.7 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的保管
受托人將信托計(jì)劃專用銀行賬戶設(shè)置為保管賬戶，由保管銀行按照《保管合
同》的約定對(duì)保管賬戶內(nèi)的信托計(jì)劃資金進(jìn)行保管，信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)項(xiàng)下的證
券托管在法律規(guī)定和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的托管機(jī)構(gòu)，其他資產(chǎn)由受托人決定
是否由第三方進(jìn)行保管以及具體的保管方式。保管銀行與委托人不發(fā)生合同
權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保管銀行對(duì)信托計(jì)劃資金的保管并非對(duì)信托計(jì)劃資金及收益
的保證或承諾，也不承擔(dān)信托計(jì)劃投資風(fēng)險(xiǎn)。
10.8 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專戶
(1) 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專戶的開立
A 受托人應(yīng)以信托計(jì)劃名義開設(shè)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專戶，對(duì)信托計(jì)劃財(cái)
產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)管理。信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專戶包括專用銀行賬戶、證券賬
戶和證券資金賬戶等專用賬戶。
B 信托計(jì)劃專用銀行賬戶與信托計(jì)劃保管賬戶為同一賬戶，信托計(jì)
劃資金的劃轉(zhuǎn)均應(yīng)通過信托計(jì)劃專用銀行賬戶，賬戶信息如下：
戶 名：云南國(guó)際信托有限公司
開戶行：【 】
賬 號(hào)：【 】
C 受托人必須開設(shè)證券賬戶進(jìn)行證券投資操作，受托人與證券經(jīng)紀(jì)
商、保管銀行簽署《證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》，共同對(duì)證券賬戶和證券
資金賬戶進(jìn)行監(jiān)督。
(2) 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專戶的獨(dú)立性
信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專戶獨(dú)立于受托人的自有賬戶和受托人管理的其他信托
產(chǎn)品賬戶。受托人不得假借信托計(jì)劃的名義開立與信托計(jì)劃無關(guān)的其
他賬戶，亦不得使用信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專戶從事與信托計(jì)劃無關(guān)的任何活
動(dòng)。信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專戶在信托計(jì)劃存續(xù)期間不可撤銷，但是受托人有
權(quán)更換信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專戶。
第 11 條 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)估值
11.1 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的類別
信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、股票、固定收益類金融產(chǎn)品以及其它財(cái)產(chǎn)。
11.2 估值方法
(1) 現(xiàn)金資產(chǎn)
現(xiàn)金資產(chǎn)（信托業(yè)保障基金除外）以估值基準(zhǔn)日實(shí)際本金和實(shí)收利息
計(jì)入信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值。銀行存款和券商保證金應(yīng)收未收利息不計(jì)入
估值基準(zhǔn)日的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值，計(jì)入信托計(jì)劃終止日的信托計(jì)劃財(cái)
產(chǎn)總值。
信托業(yè)保障基金以估值基準(zhǔn)日實(shí)繳保障基金本金和實(shí)收收益計(jì)算（應(yīng)
收未收保障基金收益不計(jì)入估值基準(zhǔn)日的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值，計(jì)入信
托計(jì)劃終止日的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值）。
(2) 股票
A 已上市流通的股票，以其估值基準(zhǔn)日在證券交易所掛牌的收盤價(jià)
估值；估值基準(zhǔn)日無交易的，且信托計(jì)劃所持有的標(biāo)的股票發(fā)生
停牌情況且停牌超過 5 個(gè)交易日的，受托人有權(quán)對(duì)所持有的停牌
標(biāo)的股票采用中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《關(guān)于停牌股票估值的參考方法》
中的“指數(shù)收益法”進(jìn)行估值，受托人將具體參考中證指數(shù)有限
公司的官方網(wǎng)站（http://www.csindex.com.cn）公布的數(shù)據(jù)，受托
人將在該標(biāo)的復(fù)牌后，對(duì)其恢復(fù)收盤價(jià)估值，屆時(shí)受托人不再另
行向委托人披露。
B 未上市流通的股票價(jià)值按照如下方法確定：
a 送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等，按估值基準(zhǔn)日該上市
公司在證券交易所掛牌的同一股票的收盤價(jià)估值；估值基準(zhǔn)日
該同一股票無交易的，以其在估值基準(zhǔn)日前的最近一個(gè)交易日
的收盤價(jià)估值。
b 首次公開發(fā)行未上市的股票，按估值基準(zhǔn)日的賬面成本估值。
c 有明確鎖定期的股票，按估值基準(zhǔn)日在交易所掛牌的同一股票
的收盤價(jià)計(jì)算；估值基準(zhǔn)日該同一股票無交易的，以其在估值
基準(zhǔn)日前的最近一個(gè)交易日的收盤價(jià)估值。
C 股票分紅派息，股息紅利于除權(quán)除息日計(jì)入信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。
(3) 固定收益類金融產(chǎn)品
按購入成本估值，并根據(jù)固定收益類產(chǎn)品預(yù)計(jì)收益率計(jì)提收益。
(4) 其他財(cái)產(chǎn)
A 應(yīng)收證券交易清算款、應(yīng)收股利等應(yīng)收款以估值基準(zhǔn)日實(shí)際應(yīng)收
金額計(jì)算。
B 除估值基準(zhǔn)日應(yīng)計(jì)提的信托管理費(fèi)和相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)費(fèi)用外，應(yīng)付
證券交易清算款等應(yīng)付款、已計(jì)提未支付的信托計(jì)劃費(fèi)用、稅費(fèi)
及其他負(fù)債等以估值基準(zhǔn)日實(shí)際應(yīng)付金額作為扣除項(xiàng)計(jì)算。
C 對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值基準(zhǔn)日有市價(jià)的，應(yīng)采用市
價(jià)確定公允價(jià)值。估值基準(zhǔn)日無市價(jià)，且估值基準(zhǔn)日前的最近一
個(gè)交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確
定公允價(jià)值。估值基準(zhǔn)日無市價(jià)，且估值基準(zhǔn)日前的最近一個(gè)交
易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行
市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。
D 如有新增事項(xiàng)或變更事項(xiàng)，按有關(guān)法律法規(guī)的最新規(guī)定進(jìn)行計(jì)算；
沒有規(guī)定的，由受托人與保管銀行協(xié)商確定計(jì)算方法，且不需另
行向委托人披露。
11.3 暫停估值的情形
如發(fā)生如下情形，受托人將暫停估值：證券投資所涉及的證券交易所未營(yíng)業(yè)；
因不可抗力或證券交割清算制度變化等政策原因造成受托人不能按照上述
估值方法進(jìn)行估值；法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其它情形。
11.4 估值效用
全體委托人認(rèn)可及接受受托人按照上述估值方法在估值基準(zhǔn)日計(jì)算的信托
計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值、信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值和信托單位凈值等估值結(jié)果。保管銀行可
以在其網(wǎng)站上公布信托單位凈值。
第 12 條 信托計(jì)劃費(fèi)用和稅費(fèi)
12.1 信托計(jì)劃費(fèi)用的種類
(1) 信托計(jì)劃事務(wù)管理費(fèi)
信托計(jì)劃事務(wù)管理費(fèi)包括：因設(shè)立信托計(jì)劃而產(chǎn)生的前期費(fèi)用，包括
但不限于文件或賬冊(cè)制作及印刷費(fèi)用、信托資金匯劃費(fèi)等費(fèi)用；信托
計(jì)劃成立及管理運(yùn)用所發(fā)生的費(fèi)用，包括但不限于信息披露費(fèi)用、銀
行結(jié)算和賬戶服務(wù)費(fèi)、證券交易傭金、郵寄費(fèi)、召集受益人大會(huì)發(fā)生
的會(huì)議費(fèi)等費(fèi)用；信托計(jì)劃終止清算時(shí)所發(fā)生費(fèi)用；為保護(hù)和實(shí)現(xiàn)信
托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)權(quán)利而支出的費(fèi)用，包括但不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、公證
費(fèi)及其他形式的資產(chǎn)處置費(fèi)等以及受托人為履行受托職責(zé)而發(fā)生的其
他費(fèi)用。
(2) 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)費(fèi)用
相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)費(fèi)用包括投資顧問費(fèi)、保管費(fèi)、律師費(fèi)及其他相關(guān)服務(wù)
機(jī)構(gòu)費(fèi)用。
(3) 信托管理費(fèi)（即信托報(bào)酬）
信托管理費(fèi)包括認(rèn)購時(shí)的信托管理費(fèi)（如有）、某費(fèi)用核算日應(yīng)計(jì)提的
信托管理費(fèi)及信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的信托管理費(fèi)（如有）。
12.2 信托計(jì)劃費(fèi)用的承擔(dān)
信托計(jì)劃費(fèi)用均由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。某費(fèi)用核算日信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中的現(xiàn)金
余額不足以承擔(dān)信托計(jì)劃費(fèi)用的，受托人應(yīng)于該費(fèi)用核算日 11：00 前向信
用增級(jí)人李軍發(fā)出通知并要求其追加信用增強(qiáng)資金，信用增級(jí)人應(yīng)在費(fèi)用核
算日之下一個(gè)工作日 17：00 前足額追加信用增強(qiáng)資金，使得費(fèi)用核算日現(xiàn)
金形式的信托財(cái)產(chǎn)足以滿足支付需求。若信用增級(jí)人未按約定按時(shí)足額追加
信用增強(qiáng)資金的，受托人有權(quán)在鎖定期后變現(xiàn)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)用于支付信托計(jì)
劃費(fèi)用。對(duì)于本條約定的追加信用增強(qiáng)資金的義務(wù)，各信用增級(jí)人之間承擔(dān)
連帶責(zé)任。
12.3 信托計(jì)劃費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
(1) 信托計(jì)劃事務(wù)管理費(fèi)
因銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生的費(fèi)用，由保管銀行直接從信托計(jì)劃專用銀行賬戶中
扣劃。因投資交易產(chǎn)生的傭金、費(fèi)用及稅金，按相關(guān)規(guī)定或行業(yè)慣例
支付。其余費(fèi)用經(jīng)次級(jí)委托人同意后由受托人向保管銀行出具劃款指
令，從信托計(jì)劃專用銀行賬戶中扣劃。
(2) 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)費(fèi)用
A 保管費(fèi)
a 保管銀行為信托計(jì)劃提供保管服務(wù)并收取保管費(fèi)。
b 受托人以信托計(jì)劃成立日的信托計(jì)劃資金為基礎(chǔ)，按照【】%
的年費(fèi)率，計(jì)算每個(gè)費(fèi)用計(jì)提日應(yīng)計(jì)提的保管費(fèi)。
每個(gè)費(fèi)用計(jì)提日應(yīng)計(jì)提的保管費(fèi)＝信托計(jì)劃成立日的信托計(jì)劃
資金×【】%÷365
c 信托計(jì)劃存續(xù)期間的每自然年度 12 月 20 日、全部?jī)?yōu)先信托單
位足額分配并注銷的特別核算日及信托計(jì)劃終止日（包括提前
終止日、到期終止日、延期終止日，下同）后的 5 個(gè)工作日內(nèi)，
由保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令將截至當(dāng)個(gè)費(fèi)用核算日
（不含）已計(jì)提未支付的保管費(fèi)從信托計(jì)劃專用銀行賬戶中支
付給保管銀行。
d 任何情況下，保管人已收取的保管費(fèi)不予退還。
B 投資顧問費(fèi)
a 投資顧問為信托計(jì)劃提供投資顧問服務(wù)并收取投資顧問費(fèi)。
b 受托人以信托計(jì)劃成立日的信托計(jì)劃資金為基礎(chǔ)，按照【】%
的年費(fèi)率，計(jì)算每個(gè)費(fèi)用計(jì)提日應(yīng)計(jì)提的投資顧問費(fèi)。
每個(gè)費(fèi)用計(jì)提日應(yīng)計(jì)提的投資顧問費(fèi)＝信托計(jì)劃成立日的信托
計(jì)劃資金×【】%÷365
c 信托計(jì)劃存續(xù)期間的每自然年度 12 月 20 日、全部?jī)?yōu)先信托單
位足額分配并注銷的特別核算日及信托計(jì)劃終止日后的 5 個(gè)工
作日內(nèi)，由保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令將截至當(dāng)個(gè)費(fèi)
用核算日（不含）已計(jì)提未支付的投資顧問費(fèi)從信托計(jì)劃專用
銀行賬戶中支付給投資顧問。
d 任何情況下，投資顧問已收取的投資顧問費(fèi)不予退還。
C 其他服務(wù)機(jī)構(gòu)費(fèi)用
受托人根據(jù)與其他服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂的合同或協(xié)議，在費(fèi)用發(fā)生時(shí)經(jīng)
委托人同意后，向保管銀行出具劃款指令，保管銀行根據(jù)受托人
出具的劃款指令從信托計(jì)劃專用銀行賬戶中扣劃該費(fèi)用至各相關(guān)
服務(wù)機(jī)構(gòu)銀行賬戶。
(3) 信托報(bào)酬
受托人為本信托計(jì)劃提供信托管理服務(wù)，有權(quán)從信托財(cái)產(chǎn)中收取信托報(bào)酬，
信托報(bào)酬年費(fèi)率為【】%/年。
A 受托人于信托計(jì)劃成立后【3】個(gè)工作日內(nèi)一次性計(jì)提并收取按照
[信托計(jì)劃成立日的信托計(jì)劃資金×【】%]計(jì)算的信托計(jì)劃預(yù)期存
續(xù)滿一年的信托報(bào)酬。后續(xù)信托報(bào)酬自信托計(jì)劃存續(xù)滿 1 年之日
（含）起的每個(gè)費(fèi)用計(jì)提日計(jì)提，每個(gè)費(fèi)用計(jì)提日應(yīng)計(jì)提的信托
報(bào)酬=信托計(jì)劃成立日的信托計(jì)劃資金×【】%÷365。
受托人于信托計(jì)劃存續(xù)滿 1 年之日后的每個(gè)自然年度 12 月 20 日、
全部?jī)?yōu)先信托單位足額分配并注銷的特別核算日及信托計(jì)劃終止
日后的 5 個(gè)工作日內(nèi)，由保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令將
截至當(dāng)個(gè)費(fèi)用核算日（不含）已計(jì)提未支付的信托報(bào)酬從信托計(jì)
劃專用銀行賬戶中支付給受托人。
任何情況下，受托人已收取的信托報(bào)酬不予退還。
12.4 不列入信托計(jì)劃費(fèi)用的項(xiàng)目
受托人因違背信托計(jì)劃文件導(dǎo)致的費(fèi)用支出，以及處理與信托事務(wù)無關(guān)的事
項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用不列入信托計(jì)劃費(fèi)用。如信托計(jì)劃不成立，與設(shè)立信托計(jì)劃相
關(guān)的費(fèi)用由本合同雙方自行承擔(dān)。
12.5 信托計(jì)劃稅費(fèi)
(1) 信托計(jì)劃運(yùn)作過程中的各類納稅主體，依照國(guó)家法律履行納稅義務(wù)。
(2) 信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用和處分過程中發(fā)生的除印花稅以外的各種稅費(fèi)（包
括但不限于增值稅及附加），由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。應(yīng)當(dāng)由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承
擔(dān)的稅費(fèi)，按照法律及中國(guó)有關(guān)機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。如果依據(jù)法律規(guī)定
受托人須在向受益人支付的信托利益或其他款項(xiàng)或信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中預(yù)
提或扣減任何稅費(fèi)，則受托人有權(quán)按照法律規(guī)定予以預(yù)提或扣減，且
受益人不得要求受托人支付與該等預(yù)提或扣減相關(guān)的額外款項(xiàng)。
(3) 非由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)（如受益人應(yīng)承擔(dān)的所得稅），由受益人
自行申報(bào)和繳納。
(4) 如因相關(guān)法律變更導(dǎo)致需受托人代扣代繳相關(guān)稅費(fèi)的，受托人按相關(guān)
法律的規(guī)定辦理并向受益人披露。
(5) 在信托計(jì)劃存續(xù)期間及信托計(jì)劃清算結(jié)束后的任一時(shí)點(diǎn)，若中國(guó)政府
機(jī)構(gòu)以受托人未履行代扣代繳稅款等義務(wù)而向受托人追繳相關(guān)的代扣
代繳稅款或?qū)κ芡腥颂幰粤P款的，受托人有權(quán)直接以信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)支
付（現(xiàn)金余額不足的有權(quán)變現(xiàn)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)）或就補(bǔ)繳的代扣代繳稅
款和繳納的罰款向次級(jí)受益人追討。信托清算后若受托人被稅務(wù)機(jī)關(guān)
要求補(bǔ)繳應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)/受益人承擔(dān)的稅金的，則受托人有權(quán)向次級(jí)受
益人就補(bǔ)交金額進(jìn)行追償。
第 13 條 信托利益的計(jì)算和分配
13.1 信托計(jì)劃利益
信托計(jì)劃利益指信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值在扣除信托計(jì)劃費(fèi)用、負(fù)債及信托稅費(fèi)后
的余額，歸屬于全體受益人。信托計(jì)劃利益分為優(yōu)先信托利益和次級(jí)信托利
益，優(yōu)先受益人享有優(yōu)先信托利益，次級(jí)受益人享有次級(jí)信托利益。優(yōu)先受
益人按照其持有的信托單位份數(shù)占信托計(jì)劃全部?jī)?yōu)先信托單位份數(shù)的比例
享有優(yōu)先信托利益，次級(jí)受益人按照其持有的信托單位份數(shù)占信托計(jì)劃全部
次級(jí)信托單位份數(shù)的比例享有次級(jí)信托利益。
13.2 信托計(jì)劃利益的分配順序
信托計(jì)劃終止日，在扣除信托計(jì)劃費(fèi)用、負(fù)債及信托稅費(fèi)后的余額，由受托
人按照如下先后順序分配信托計(jì)劃利益：
(1) 屆時(shí)存續(xù)的優(yōu)先信托單位的優(yōu)先信托利益。
(2) 信用增級(jí)人累計(jì)追加但未取回的信托資金（如有）。
(3) 次級(jí)受益人的次級(jí)信托利益。
13.3 優(yōu)先信托利益的分配
(1) 優(yōu)先受益人信用收益業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
優(yōu)先受益人信托收益業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為【】%/年。該業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為優(yōu)
先受益人可獲得信托收益的預(yù)測(cè)值，不代表優(yōu)先受益人可實(shí)際獲得的
信托收益，也不應(yīng)視為受托人對(duì)優(yōu)先受益人的信托資金本金和收益的
承諾或保證。
自信托計(jì)劃成立日起，受托人每日計(jì)提優(yōu)先受益人的信托收益，每日
應(yīng)計(jì)提的優(yōu)先信托收益=當(dāng)日存續(xù)的優(yōu)先信托計(jì)劃資金×優(yōu)先受益人
信托收益業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)÷365。
(2) 優(yōu)先信托利益分配期間
優(yōu)先級(jí)受益人信托利益核算日為每自然年度 12 月 20 日、全部?jī)?yōu)先信
托單位足額分配并注銷的特殊核算日（如有）及信托計(jì)劃終止日（包
括提前終止日、正常終止日，本款以下同）。如信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)因
信托財(cái)產(chǎn)未全部變現(xiàn)而延期的，受托人按照本合同第 13.5 條約定分配
信托利益。
(3) 優(yōu)先信托利益的計(jì)算
信托計(jì)劃存續(xù)期間的各信托利益核算日（特別核算日除外，本項(xiàng)以下
同）后 5 個(gè)工作日內(nèi)，受托人以屆時(shí)現(xiàn)金形式信托財(cái)產(chǎn)扣除應(yīng)付未付
信托費(fèi)用及其他負(fù)債后的余額為限，向優(yōu)先受益人分配當(dāng)期信托利益。
每份優(yōu)先信托單位按照“1 元×【】%÷365×每份優(yōu)先信托單位當(dāng)期
存續(xù)天數(shù)”分配當(dāng)期信托利益。
“每份優(yōu)先信托單位當(dāng)期存續(xù)天數(shù)”，指自上一個(gè)信托利益核算日（含）
至本信托利益核算日（不含）的期間天數(shù)；第一個(gè)“每份優(yōu)先信托單
位當(dāng)期存續(xù)天數(shù)”，指自信托計(jì)劃成立日（含）至其后第一個(gè)信托利
益核算日（不含）之間的天數(shù)；最后一個(gè)“每份優(yōu)先信托單位當(dāng)期存
續(xù)天數(shù)”，指信托計(jì)劃終止日前一個(gè)信托利益核算日（含）起至信托
計(jì)劃終止日（不含）的實(shí)際天數(shù)。以下同。
信托計(jì)劃存續(xù)期間的各信托利益核算日，若扣除了信托費(fèi)用和其他負(fù)
債后的現(xiàn)金形式的信托財(cái)產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱“剩余信托財(cái)產(chǎn)”）不足以支
付優(yōu)先信托單位信托利益的，則剩余信托財(cái)產(chǎn)全部向優(yōu)先委托人進(jìn)行
分配，且不足部分由信用增級(jí)人進(jìn)行補(bǔ)足。
特別地，在信托計(jì)劃鎖定期滿后，如經(jīng)次級(jí)受益人申請(qǐng)且 D 日信托
計(jì)劃項(xiàng)下現(xiàn)金形式信托財(cái)產(chǎn)足以分配全部?jī)?yōu)先信托單位屆時(shí)的信托
利益（含信托本金）的，則 D 日為特殊核算日。受托人有權(quán)在特殊
核算日后 5 個(gè)工作日內(nèi)、以屆時(shí)現(xiàn)金形式信托財(cái)產(chǎn)扣除應(yīng)付未付信托
費(fèi)用及其他負(fù)債后的余額為限，向優(yōu)先受益人分配全部?jī)?yōu)先信托單位
的信托利益，并將屆時(shí)信托利益已足額分配的全部?jī)?yōu)先信托單位于特
殊核算日注銷，從信托單位總份數(shù)中扣除，不再享有信托利益。每份
優(yōu)先信托單位屆時(shí)的信托利益=1 元×（1+【】%×截至特殊核算日
該份優(yōu)先信托單位的實(shí)際存續(xù)天數(shù)÷365）－該份優(yōu)先信托單位已分
配的信托利益。
在信托計(jì)劃終止（包含提前終止、到期終止，本款以下同）后 5 個(gè)工
作日內(nèi)，受托人以屆時(shí)現(xiàn)金形式信托財(cái)產(chǎn)扣除應(yīng)付未付信托費(fèi)用及其
他負(fù)債后的余額為限，向優(yōu)先受益人分配屆時(shí)存續(xù)的優(yōu)先信托單位
（如有）的期末信托利益。
除本合同另有約定外，每份屆時(shí)存續(xù)的優(yōu)先信托單位期末信托利益=1
元×（1+【】%×該份優(yōu)先信托單位的實(shí)際存續(xù)天數(shù)÷365）－該份
優(yōu)先信托單位已分配的信托利益。
a 但若發(fā)生法律法規(guī)、政策以及適用于受托人及/或本信托計(jì)劃的
規(guī)范性文件等變化、監(jiān)管部門及/或基金業(yè)協(xié)會(huì)要求、本信托計(jì)
劃所選擇的證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)等合作機(jī)構(gòu)停止為本信托計(jì)劃提供服
務(wù)的情況以及發(fā)生信托合同約定的不可抗力情況或發(fā)生了其他
信托合同簽訂時(shí)無法預(yù)見的重大變化（如上述情形導(dǎo)致本信托
計(jì)劃的投資限制發(fā)生變化、以及投資操作受到限制等），導(dǎo)致本
信托計(jì)劃難以繼續(xù)投資運(yùn)作，次級(jí)委托人向受托人申請(qǐng)?zhí)崆敖K
止的，或受托人決定提前終止的，或本信托計(jì)劃按照相關(guān)部門
的意見提前終止的，本信托計(jì)劃均按實(shí)際存續(xù)天數(shù)計(jì)算并支付
優(yōu)先信托利益。
b 特別地，因全部次級(jí)信托單位轉(zhuǎn)換為優(yōu)先信托單位（次級(jí)受益
人將全部次級(jí)受益權(quán)贈(zèng)與優(yōu)先受益人的），則在信托計(jì)劃終止時(shí)，
信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值扣除已計(jì)提未支付的信托計(jì)劃費(fèi)用、負(fù)債及
信托稅費(fèi)后的余額全部歸優(yōu)先受益人所有。
(4) 優(yōu)先信托利益的支付
優(yōu)先級(jí)受益人信托利益核算日后的 5 個(gè)工作日內(nèi)，受托人以貨幣資金
形式向優(yōu)先受益人分配優(yōu)先信托利益。
（5）優(yōu)先級(jí)信托利益的差額支付
信托計(jì)劃終止日當(dāng)日，如信托計(jì)劃專用銀行賬戶內(nèi)的貨幣資金金額低
于信托計(jì)劃終止日存續(xù)的優(yōu)先信托單位按業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)計(jì)算的信托
利益金額，則信用增級(jí)人應(yīng)按《信用增級(jí)協(xié)議》的約定履行信用增級(jí)
義務(wù)，使得優(yōu)先受益人存續(xù)的優(yōu)先信托單位獲得屆時(shí)按照業(yè)績(jī)比較基
準(zhǔn)計(jì)算的優(yōu)先信托利益的足額分配。對(duì)于本條約定的信用增級(jí)義務(wù)，
各信用增級(jí)人之間承擔(dān)連帶責(zé)任。如信用增級(jí)人未按照有關(guān)約定追加
資金的，受托人僅有義務(wù)以信托計(jì)劃終止時(shí)的扣除信托計(jì)劃費(fèi)用、負(fù)
債及信托稅費(fèi)后的現(xiàn)金形式信托財(cái)產(chǎn)分配優(yōu)先信托利益，優(yōu)先信托單
位于信托計(jì)劃終止日自動(dòng)注銷。
13.4 次級(jí)信托利益的分配
(1) 信托計(jì)劃終止（包括提前終止、正常終止、延期終止，本款以下同）
時(shí)，分配完畢優(yōu)先信托利益（如有）、返還完畢信用增級(jí)人的累計(jì)追
加但未取回的信用增強(qiáng)資金后的剩余信托計(jì)劃利益為次級(jí)信托利益。
(2) 信托計(jì)劃終止時(shí)的次級(jí)信托利益＝信托計(jì)劃終止時(shí)的信托計(jì)劃利益
－信托計(jì)劃終止時(shí)的優(yōu)先信托利益（如有）－返還給信用增級(jí)人的累
計(jì)追加但未返還的信用增強(qiáng)資金。
(3) 信托計(jì)劃終止后的 5 個(gè)工作日內(nèi)，受托人向次級(jí)受益人分配次級(jí)信托
利益。
13.5 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)未變現(xiàn)的處理方式
(1) 信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)，如果因交易所休市、投資標(biāo)的跌?；蛲Ｅ啤⒘?br/> 動(dòng)性不足等市場(chǎng)原因、不可抗力、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求或限制、受托人認(rèn)可
的其他原因等導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)無法全部變現(xiàn)，信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中的現(xiàn)
金資產(chǎn)在扣除信托計(jì)劃費(fèi)用后優(yōu)先支付屆時(shí)存續(xù)優(yōu)先信托單位的優(yōu)
先信托利益，同時(shí)信托計(jì)劃期限將自動(dòng)延長(zhǎng)至信托財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)為止。
如果現(xiàn)金資產(chǎn)在扣除信托計(jì)劃費(fèi)用、負(fù)債及信托稅費(fèi)后足以支付信托
計(jì)劃期限屆滿時(shí)存續(xù)的優(yōu)先信托單位按照業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)計(jì)算的優(yōu)先
信托利益，受托人分配完畢優(yōu)先信托利益、返還完信用增級(jí)人的累計(jì)
追加但未返還的信用增強(qiáng)資金后將剩余現(xiàn)金資產(chǎn)分配給次級(jí)受益人，
再將剩余非現(xiàn)金資產(chǎn)全部變現(xiàn)后分配給次級(jí)受益人。優(yōu)先信托利益足
額分配的優(yōu)先信托單位于信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)注銷、從信托單位總份
數(shù)中扣除。
(2) 如出現(xiàn)信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)信托財(cái)產(chǎn)未全部變現(xiàn)、信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中的
現(xiàn)金資產(chǎn)不足以支付屆時(shí)存續(xù)優(yōu)先信托單位的優(yōu)先信托利益的情形，
則信用增級(jí)人應(yīng)按《信用增級(jí)協(xié)議》的約定履行信用增級(jí)義務(wù)，使得
優(yōu)先受益人存續(xù)的優(yōu)先信托單位獲得信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)按照業(yè)績(jī)
比較基準(zhǔn)計(jì)算的優(yōu)先信托利益的足額分配；如有信用增級(jí)人未履行信
用增級(jí)義務(wù)的，受托人將于信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)按照先分配信托資金
本金、后分配信托收益的方式分配屆時(shí)存續(xù)優(yōu)先信托單位的優(yōu)先信托
利益。已分配信托本金的優(yōu)先信托單位注銷、從信托單位總份數(shù)中扣
除，其未分配的信托收益（如有）將于信托計(jì)劃項(xiàng)下有足額可分配現(xiàn)
金時(shí)補(bǔ)充分配。信托計(jì)劃延期期間，未分配的優(yōu)先信托單位本金將繼
續(xù)計(jì)提信托收益，計(jì)算公式為：尚未分配的優(yōu)先信托單位本金*優(yōu)先
受益人業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)*自信托計(jì)劃期限屆滿日次日（含）起至該部分
優(yōu)先信托單位本金的實(shí)際分配日（不含）止期間的天數(shù)÷365。存在多
次變現(xiàn)并多次分配的，同樣按照上述先分配優(yōu)先信托單位本金、后分
配信托收益的方式分配，直至全部?jī)?yōu)先信托利益分配完畢或信托財(cái)產(chǎn)
全部分配完畢之日為止（以先至者為準(zhǔn)）。在優(yōu)先受益人的全部?jī)?yōu)先
信托利益足額分配完成后仍有剩余信托財(cái)產(chǎn)的，受托人按照信托合同
約定的清算順序進(jìn)行后續(xù)分配，直至全部信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算完畢。
第 14 條 風(fēng)險(xiǎn)揭示與承擔(dān)
14.1 風(fēng)險(xiǎn)揭示
(1) 信托計(jì)劃投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
投資標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格受各種因素的影響而引起的波動(dòng)，將使信托計(jì)劃財(cái)
產(chǎn)面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
A 股票投資風(fēng)險(xiǎn)
a 國(guó)家貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等的變化對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生
一定的影響，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格水平波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
b 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性波動(dòng)，對(duì)股票市場(chǎng)的收益水平產(chǎn)生影響的
風(fēng)險(xiǎn)。
c 上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如市場(chǎng)、技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、
管理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變化，從而導(dǎo)致股票
價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
d 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司與現(xiàn)有的主板市場(chǎng)上市公司相比較，一般
具有成長(zhǎng)性強(qiáng)、業(yè)務(wù)模式新，但規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不夠穩(wěn)定
等特點(diǎn)。股票價(jià)格易受資金供求影響而出現(xiàn)劇烈變動(dòng)，從而導(dǎo)
致股票價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
(2) 信托計(jì)劃本身面臨的風(fēng)險(xiǎn)
A 政策風(fēng)險(xiǎn)
在信托計(jì)劃的運(yùn)作過程中，因中國(guó)財(cái)政政策、貨幣政策、行業(yè)政
策、地區(qū)發(fā)展政策等因素可能引起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，證券市場(chǎng)監(jiān)管政策
等國(guó)家政策以及法律的變化也可能對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，
可能導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，從而影響信托計(jì)劃收益。
B 經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)
證券市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的影響，從而影響證券投資的收
益水平，對(duì)信托計(jì)劃收益產(chǎn)生影響。
C 利率風(fēng)險(xiǎn)
利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)，從而影響證券投
資的收益水平，對(duì)信托計(jì)劃收益產(chǎn)生影響。
D 購買力風(fēng)險(xiǎn)
如果發(fā)生通貨膨脹，則投資所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消，
從而影響到信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的保值增值。
E 上市公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如法人治理結(jié)構(gòu)、管理能
力、市場(chǎng)前景、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)變遷等，這些因素會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的
盈利發(fā)生變化。如果信托計(jì)劃持有經(jīng)營(yíng)不善的上市公司股票，將
影響信托計(jì)劃收益。
F 投資顧問風(fēng)險(xiǎn)
本信托計(jì)劃由受托人按照投資顧問的投資建議進(jìn)行投資操作，投
資顧問的投資服務(wù)能力、服務(wù)水平將直接影響信托計(jì)劃收益。信
托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用過程中，信托計(jì)劃可能因?yàn)橥顿Y顧問對(duì)經(jīng)濟(jì)
形勢(shì)/金融市場(chǎng)和投資產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)等判斷失誤、投資顧問獲取信
息不充分、信托計(jì)劃投資產(chǎn)品的發(fā)行人披露不實(shí)信息等影響信托
計(jì)劃的收益水平。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
a 在信托計(jì)劃存續(xù)期間未經(jīng)受托人同意，受益人不得轉(zhuǎn)讓信托受
益權(quán)，且受托人并不保證一定能夠成功轉(zhuǎn)讓，因此信托財(cái)產(chǎn)在
流動(dòng)性方面會(huì)受一定影響，委托人和受益人需合理規(guī)劃自身資
金安排。
b 由于市場(chǎng)或投資標(biāo)的流動(dòng)性不足（包括但不限于信托計(jì)劃投資
標(biāo)的停牌、交易所監(jiān)管、登記結(jié)算規(guī)則限制）和其他不可抗因
素導(dǎo)致信托計(jì)劃所投資的標(biāo)的無法及時(shí)變現(xiàn)或相關(guān)資金無法及
時(shí)取得，從而存在導(dǎo)致信托計(jì)劃現(xiàn)金資產(chǎn)不能滿足信托計(jì)劃費(fèi)
用支付、信托利益分配、清算要求的風(fēng)險(xiǎn)，受益人在信托計(jì)劃
項(xiàng)下可能無法及時(shí)收到現(xiàn)金形式的信托利益。
c 信托計(jì)劃終止時(shí)，受市場(chǎng)環(huán)境或特殊原因影響，信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)
可能部分或者全部不能變現(xiàn)，因此受益人可能面臨信托計(jì)劃終
止時(shí)無法及時(shí)收到變現(xiàn)后的信托利益的情況。
G 信托計(jì)劃不成立的風(fēng)險(xiǎn)
如信托計(jì)劃認(rèn)購總金額未達(dá)到信托計(jì)劃預(yù)計(jì)規(guī)模且未獲受托人認(rèn)
可的，或信托計(jì)劃推介期內(nèi)，市場(chǎng)發(fā)生劇烈波動(dòng)且受托人認(rèn)為目
前并不具備發(fā)行信托計(jì)劃的市場(chǎng)條件，受托人有權(quán)宣布信托計(jì)劃
不成立。
H 信托計(jì)劃延期的風(fēng)險(xiǎn)
信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)，出現(xiàn)法律規(guī)定的及本合同約定的信托計(jì)劃
延期的情形，將導(dǎo)致信托計(jì)劃延期，因此委托人（即受益人）可
能面臨信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)無法及時(shí)收到信托利益的風(fēng)險(xiǎn)。
I 受托人不能承諾信托利益的風(fēng)險(xiǎn)
信托利益受多項(xiàng)因素影響，包括證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、投資顧問的
投資操作水平、國(guó)家政策變化等，信托計(jì)劃既有盈利的可能亦存
在虧損的可能。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，受托人不對(duì)信托計(jì)劃的委托
人和受益人作出保證本金及其收益的承諾。
J 信托計(jì)劃提前終止的風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)出現(xiàn)本合同約定的信托計(jì)劃提前終止的情形，比如發(fā)生法律法
規(guī)、政策以及適用于受托人及/或本信托計(jì)劃的規(guī)范性文件等變化、
監(jiān)管部門及/或基金業(yè)協(xié)會(huì)要求、本信托計(jì)劃所選擇的證券經(jīng)紀(jì)機(jī)
構(gòu)等合作機(jī)構(gòu)停止為本信托計(jì)劃提供服務(wù)的情況以及發(fā)生信托合
同約定的不可抗力情況或發(fā)生了其他信托合同簽訂時(shí)無法預(yù)見的
重大變化（如上述情形導(dǎo)致本信托計(jì)劃的投資限制發(fā)生變化、以
及投資操作受到限制等），導(dǎo)致本信托計(jì)劃難以繼續(xù)投資運(yùn)作，次
級(jí)委托人向受托人申請(qǐng)?zhí)崆敖K止的，或受托人決定提前終止時(shí)，
將導(dǎo)致信托計(jì)劃提前終止，除非本合同另有約定，委托人（即受
益人）僅能根據(jù)信托計(jì)劃實(shí)際存續(xù)天數(shù)以及信托計(jì)劃提前終止時(shí)
的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)狀況獲得信托利益。
如果發(fā)生本合同所約定的信托計(jì)劃終止的情形，受托人將賣出信
托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)所投資之全部品種，并終止信托計(jì)劃，如屆時(shí)投資標(biāo)
的價(jià)格發(fā)生下降或流動(dòng)性不足，由此可能導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受
損失。
K 降倉和止損的風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng) T 日的信托單位凈值低于預(yù)警線或止損線時(shí)，如果信用增級(jí)人
不追加信用增強(qiáng)資金令信托單位凈值大于預(yù)警線或止損線，受托
人有權(quán)根據(jù)信托合同約定降低信托計(jì)劃持倉比例或變現(xiàn)信托計(jì)劃
持有的全部非現(xiàn)金財(cái)產(chǎn)。前述降倉和止損操作可能導(dǎo)致信托計(jì)劃
喪失彌補(bǔ)虧損的可能性并遭受損失。受到交易所休市、投資標(biāo)的
跌停或停牌、流動(dòng)性不足等市場(chǎng)原因、不可抗力、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求
或限制、受托人認(rèn)可的其他原因等，受托人可能無法在本合同約
定的時(shí)間內(nèi)完成降倉和止損操作，由此可能導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭
受損失。此外，受托人亦有權(quán)根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)走勢(shì)等因素
判斷決定是否執(zhí)行降倉和止損操作，如果受托人決定不執(zhí)行的，
可能導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。
L 優(yōu)先受益人信托資金損失的風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng) T 日的信托單位凈值觸發(fā)止損線且信用增級(jí)人未履行追加義務(wù)
時(shí)，受托人有權(quán)根據(jù)信托合同約定通過市價(jià)賣出證券的方式變現(xiàn)
信托計(jì)劃持有的證券。在止損操作完成后，受托人按照本合同約
定的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)分配方式對(duì)優(yōu)先受益人和次級(jí)受益人分別進(jìn)行
信托利益分配，但盡管如此仍存在因交易所休市、投資標(biāo)的跌停
或停牌、流動(dòng)性不足等市場(chǎng)原因、不可抗力、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求或限
制、受托人認(rèn)可的其他原因等導(dǎo)致受托人無法執(zhí)行變現(xiàn)操作，或
者受托人按照本合同約定執(zhí)行變現(xiàn)操作但變現(xiàn)結(jié)果仍然使優(yōu)先受
益人面臨信托資金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)信托計(jì)劃終止時(shí)如有部分非
現(xiàn)金資產(chǎn)因停牌或其他原因無法變現(xiàn)，優(yōu)先受益人可能承擔(dān)遲延
分配信托利益的風(fēng)險(xiǎn)。此外，次級(jí)信托資金占信托計(jì)劃資金的比
例為 33.6%，對(duì)優(yōu)先受益人的風(fēng)險(xiǎn)緩沖作用有限。
M 次級(jí)受益人信托資金損失的風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng) T 日的信托單位凈值觸發(fā)預(yù)警線和止損線時(shí)，信用增級(jí)人應(yīng)按
照本合同、《信用增級(jí)協(xié)議》約定追加信用增強(qiáng)資金。當(dāng) T 日的信
托單位凈值觸發(fā)止損線且信用增級(jí)人未履行追加義務(wù)時(shí)，受托人
有權(quán)通過市價(jià)賣出證券的方式變現(xiàn)信托計(jì)劃持有的證券。次級(jí)受
益人的信托利益分配順序位于優(yōu)先受益人之后，而風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)順序
則位于優(yōu)先受益人之前，次級(jí)受益人面臨的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于優(yōu)先受益
人，存在信托資金本金和追加信托資金部分或全部損失的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，信托計(jì)劃終止時(shí)如有部分非現(xiàn)金資產(chǎn)因停牌或其他原因無
法變現(xiàn)，次級(jí)次級(jí)受益人可能承擔(dān)遲延分配信托利益的風(fēng)險(xiǎn)。
N 信用增級(jí)人履約風(fēng)險(xiǎn)及取回信用增強(qiáng)資金的風(fēng)險(xiǎn)
本信托項(xiàng)下次級(jí)委托人本身不承擔(dān)追加增強(qiáng)資金的義務(wù)，僅由八
位信用增級(jí)人利亞德光電股份有限公司大股東李軍及其配偶[ ]
以及高級(jí)管理人李楠楠、劉海一、沙麗、盧長(zhǎng)軍、譚連起、袁波
按照本合同及《信用增級(jí)協(xié)議》的約定履行信用增級(jí)義務(wù)。而信
用增級(jí)人利亞德光電股份有限公司大股東李軍及其配偶[ ]以及
高級(jí)管理人李楠楠、劉海一、沙麗、盧長(zhǎng)軍、譚連起、袁波的補(bǔ)
足能力存在不確定性，若因任何原因在發(fā)生需要追加/補(bǔ)足差額的
情形時(shí)，信用增級(jí)人未按照本合同及《信用增級(jí)協(xié)議》的約定按
時(shí)足額追加資金/補(bǔ)足差額的，則可能造成信托財(cái)產(chǎn)的損失并進(jìn)而
影響受益人信托利益的實(shí)現(xiàn)。
信托計(jì)劃存續(xù)期間，在滿足本合同約定條件的前提下，信用增級(jí)
人可以申請(qǐng)取回追加的信用增強(qiáng)資金。信用增級(jí)人取回信用增強(qiáng)
資金將降低對(duì)優(yōu)先受益人的保障程度。
(3) 管理和操作風(fēng)險(xiǎn)
A 管理風(fēng)險(xiǎn)
在本信托計(jì)劃的管理運(yùn)作過程中，投資顧問的投資研究能力、服
務(wù)水平將直接影響其出具的投資建議的水平和質(zhì)量，從而可能影
響本信托計(jì)劃的收益水平。受托人及投資顧問可能限于知識(shí)、技
術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、所掌握的信息量等因素而影響其對(duì)相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)形
勢(shì)和證券價(jià)格走勢(shì)的判斷，其選擇的投資標(biāo)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不一定優(yōu)
于市場(chǎng)表現(xiàn)。
受托人僅對(duì)投資顧問發(fā)送的投資建議進(jìn)行表面一致性的形式審查，
若投資顧問發(fā)送的投資建議違法違規(guī)或違反信托文件，信托計(jì)劃
可能因執(zhí)行該投資建議而受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰（不排除投資建議
執(zhí)行后，經(jīng)過很長(zhǎng)時(shí)間后受到的處罰），從而導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的
損失。
投資顧問投資建議權(quán)人出具的投資建議可能導(dǎo)致本信托計(jì)劃持有
達(dá)到或超過上市公司已經(jīng)發(fā)行股份的 5%，在進(jìn)行買賣標(biāo)的股票等
操作時(shí)將受到相關(guān)限制，因此可能造成信托財(cái)產(chǎn)損失，對(duì)此，委
托人/受益人已充分認(rèn)可并自愿承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。
委托人可能以自有資金進(jìn)行與本信托計(jì)劃類似的投資，或同時(shí)管
理其它與本信托計(jì)劃類似的產(chǎn)品，或同時(shí)為其它產(chǎn)品提供其為本
信托計(jì)劃提供的類似的服務(wù)，委托從事前述行為可能被認(rèn)定為一
致行動(dòng)。在此情況下，若委托人通過上述方式合并擁有權(quán)益的股
份達(dá)到一個(gè)上市公司已經(jīng)發(fā)行股份的 5%，其在進(jìn)行買賣該上市公
司股份等操作時(shí)將受到相關(guān)限制，因此可能造成信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損
失，對(duì)此，委托人/受益人已充分認(rèn)可并自愿承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。
B 操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
在證券或其他投資產(chǎn)品的各種交易行為或者運(yùn)作中，可能因?yàn)轱L(fēng)
控、交易等技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行，導(dǎo)
致委托人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自受托人、投資
顧問、證券公司、保管銀行、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。
信托計(jì)劃通過證券經(jīng)紀(jì)商的 PB 系統(tǒng)交易，受托人主要依據(jù)證券經(jīng)
紀(jì)商提供的 PB 系統(tǒng)數(shù)據(jù)計(jì)算本信托計(jì)劃所需數(shù)據(jù)，在此過程中，
PB 系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)可能存在延遲、偏差、錯(cuò)誤或者其他情形，但
受托人主要依據(jù)該 PB 數(shù)據(jù)開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、估值等工作，委托人知
悉并認(rèn)可上述操作方式，自愿承擔(dān)相應(yīng)后果。
另外，在本信托計(jì)劃管理運(yùn)作過程中，可能因?yàn)閿?shù)據(jù)傳輸?shù)牟患?br/> 時(shí)或者計(jì)算過程中出現(xiàn)的誤差而導(dǎo)致信托單位凈值的誤差。
信托計(jì)劃通過 PB 系統(tǒng)進(jìn)行投資運(yùn)作，包括但不限于執(zhí)行交易、預(yù)
警以及止損等操作，在此過程中可能會(huì)出現(xiàn)較建議下達(dá)時(shí)間或者
合同預(yù)期設(shè)定的預(yù)警、止損操作時(shí)點(diǎn)滯后、延誤或者其他原因?qū)?br/> 致未按時(shí)操作的情形，基于上述情況，受托人不對(duì)信托單位凈值
觸發(fā)預(yù)警、止損后的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)的時(shí)間、收益情況作
出任何保證，委托人知悉上述情形并自愿承擔(dān)。
C 軟件風(fēng)險(xiǎn)
本信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托計(jì)劃資金通過第三方系統(tǒng)軟件用于證券投
資，因出現(xiàn)包括但不限于網(wǎng)絡(luò)通訊故障、電腦設(shè)備故障、軟件系
統(tǒng)崩潰、自然災(zāi)害等情形從而導(dǎo)致系統(tǒng)軟件無法實(shí)施正常的證券
交易，或因委托申報(bào)觸發(fā)系統(tǒng)軟件相關(guān)限制條件而被系統(tǒng)默認(rèn)為
無效委托，由此導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受的損失由該信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)
承擔(dān), 受托人不因此承擔(dān)任何責(zé)任。
D 交易風(fēng)險(xiǎn)
基于相關(guān)法律的規(guī)定及信托文件的約定，受托人會(huì)對(duì)交易相關(guān)系
統(tǒng)軟件設(shè)定特定限制功能, 可能會(huì)導(dǎo)致某些證券交易無法實(shí)施或
延遲實(shí)施, 由此可能會(huì)導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。
委托人同意并確認(rèn)受托人在開設(shè)證券賬戶時(shí)根據(jù)證券經(jīng)紀(jì)商的要
求出具的文件（如承諾函、系統(tǒng)接入?yún)f(xié)議等，詳見信托合同附件）
的全部?jī)?nèi)容，知悉由此可能產(chǎn)生的被證券經(jīng)紀(jì)商追究責(zé)任或因證
券經(jīng)紀(jì)商單方終止服務(wù)導(dǎo)致本信托計(jì)劃遭受任何損失的風(fēng)險(xiǎn)，并
同意就因此產(chǎn)生的任何損失或賠償責(zé)任均由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
(4) 相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
受托人、保管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商、投資顧問、律師事務(wù)所以及其他受
托人因履行受托職責(zé)需要而聘請(qǐng)的機(jī)構(gòu)按照中國(guó)法律規(guī)定應(yīng)取得相
關(guān)資質(zhì)以開展業(yè)務(wù)。如在信托計(jì)劃存續(xù)期間受托人、保管銀行、證券
經(jīng)紀(jì)服務(wù)商、投資顧問、律師事務(wù)所或其他機(jī)構(gòu)無法繼續(xù)從事相關(guān)業(yè)
務(wù)、提供相應(yīng)服務(wù)或不能遵守相關(guān)文件約定對(duì)信托計(jì)劃實(shí)施管理，則
可能會(huì)給信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)帶來風(fēng)險(xiǎn)，且有可能導(dǎo)致信托計(jì)劃提前終止。
(5) 使用證券經(jīng)紀(jì)商提供的 PB 系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)
全體委托人一致指定受托人使用證券經(jīng)紀(jì)商提供的 PB 系統(tǒng)進(jìn)行證券
交易。
證券經(jīng)紀(jì)商提供的《PB 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》、《承諾函》的合同樣本見
本合同附件。
使用證券經(jīng)紀(jì)商提供的 PB 系統(tǒng)進(jìn)行證券交易具有包括但不限于以下
風(fēng)險(xiǎn)，全體委托人知悉該等風(fēng)險(xiǎn)，并自愿承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失和風(fēng)險(xiǎn)：
A 由于計(jì)算機(jī)故障以及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸?shù)仍?，交易指令可能?huì)出現(xiàn)中
斷、停頓、延遲、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等情況；因電腦的故障或互聯(lián)網(wǎng)故障引起
的行情中斷和錯(cuò)誤，都可能會(huì)造成無法下達(dá)委托、委托失敗或下達(dá)錯(cuò)
誤的交易指令，由此導(dǎo)致的損失由委托人承擔(dān)。
B 由于地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力因素或者無法控制和不可預(yù)測(cè)的系統(tǒng)
故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障、網(wǎng)絡(luò)故障及其它因素，可能
導(dǎo)致軟件系統(tǒng)非正常運(yùn)行甚至癱瘓，使您的交易指令出現(xiàn)延遲、中斷、
數(shù)據(jù)錯(cuò)誤或者造成您的指令無法成交或者無法全部成交等情況，由此
產(chǎn)生的損失由委托人承擔(dān)。
C PB 系統(tǒng)的提供方（即本信托計(jì)劃證券經(jīng)紀(jì)商）依據(jù)其自身判斷認(rèn)為本
信托計(jì)劃可能從事違反法律、法規(guī)、規(guī)章或其他規(guī)范性文件要求的活
動(dòng)，或本信托計(jì)劃存在異常交易行為影響 PB 系統(tǒng)軟件的提供方信息
系統(tǒng)安全運(yùn)行的，或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求 PB 系統(tǒng)軟件的提供方停止向本信
托計(jì)劃提供 PB 系統(tǒng)軟件委托服務(wù)的，PB 系統(tǒng)軟件的提供方有權(quán)立即
停止 PB 系統(tǒng)軟件接入服務(wù)并不承擔(dān)任何責(zé)任，由此產(chǎn)生的任何損失
由委托人自行承擔(dān)。
D 由于信托計(jì)劃與受托人管理的所有證券賬戶持有的單只股票總量不得
超過該公司發(fā)行股票總股本的 4.9%，而 PB 系統(tǒng)與受托人目前使用的
恒生資產(chǎn)管理綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱為“恒生系統(tǒng)”）相互獨(dú)立，各
券商 PB 系統(tǒng)也相互獨(dú)立，無法聯(lián)動(dòng)監(jiān)控上述指標(biāo)，因此受托人將通
過分配 PB 系統(tǒng)和恒生系統(tǒng)的單只股票持倉限額的方式滿足監(jiān)控要求。
在此情形下，可能會(huì)產(chǎn)生以下情況：受托人管理的所有證券賬戶持有
的單只股票總量未超過該公司發(fā)行股票總股本的 4.9%，但信托計(jì)劃持
有該單只股票的數(shù)量已到達(dá)受托人在 PB 系統(tǒng)中設(shè)置的限額，導(dǎo)致信
托計(jì)劃繼續(xù)買入該只股票的指令被自動(dòng)拒絕執(zhí)行。當(dāng)投資顧問發(fā)出的
投資建議被 PB 系統(tǒng)拒絕執(zhí)行時(shí)，投資顧問應(yīng)及時(shí)通知受托人。此種
情況下，受托人將在接到投資顧問關(guān)于指令被拒絕執(zhí)行的通知后人工
調(diào)整各交易系統(tǒng)單股持倉限額比例以滿足投資需要，但如果投資顧問
未及時(shí)通知受托人，受托人將無法知曉上述情況并作出人工調(diào)整，即
使受托人作出人工調(diào)整，但因調(diào)整需要一定時(shí)間，可能也會(huì)導(dǎo)致交易
遲延，由此導(dǎo)致的損失由委托人自行承擔(dān)。
全體委托人在此一致確認(rèn)：已詳細(xì)閱讀《PB 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》、《承
諾函》的全部?jī)?nèi)容，充分了解和認(rèn)識(shí)信托計(jì)劃采用 PB 系統(tǒng)進(jìn)行交易
所帶來的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并自愿承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失和風(fēng)險(xiǎn)。
(6) 其他風(fēng)險(xiǎn)
A 戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、重大政治事件等不可抗力以及其它不可預(yù)知的
意外事件可能導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。
(7) 特別風(fēng)險(xiǎn)提示
詳見《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》。
14.2 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)
(1) 受托人根據(jù)信托計(jì)劃文件的約定管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)導(dǎo)致信托財(cái)
產(chǎn)遭受損失的，其損失由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
(2) 受托人違反信托計(jì)劃文件的約定處理信托事務(wù)，致使信托財(cái)產(chǎn)遭受損
失的，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償；但該賠償以信托財(cái)產(chǎn)的實(shí)際損失為
限，并不得超過信托財(cái)產(chǎn)本身。
(3) 受托人承諾遵守信托文件的約定為受益人的最大利益處理信托事務(wù)，
并謹(jǐn)慎管理信托財(cái)產(chǎn)，但受托人不承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失，亦不承諾
信托資金的最低收益。
第 15 條 信托當(dāng)事人的陳述和保證
15.1 委托人的陳述與保證
(1) 如為自然人，委托人保證擁有與簽署和履行本合同相應(yīng)的民事權(quán)利能
力和民事行為能力；如為機(jī)構(gòu)，委托人保證其是依法成立并有效存續(xù)
的機(jī)構(gòu)，擁有與簽署和履行本合同相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能
力。
(2) 委托人用于認(rèn)購信托單位的認(rèn)購資金不是銀行信貸資金、借貸資金或
其他負(fù)債資金，認(rèn)購信托單位未損害委托人的債權(quán)人合法利益；次級(jí)
委托人認(rèn)購本信托的資金最終來源非銀行理財(cái)資金、非受托人及受托
人員工或股東等利益相關(guān)人。認(rèn)購資金是其合法所有或合法管理并具
有完全支配權(quán)的財(cái)產(chǎn)，并符合信托法和信托文件對(duì)信托資金的規(guī)定。
委托人知曉采用多人拼湊方式購買本信托產(chǎn)品的，其拼湊人的債權(quán)和
收益權(quán)不受法律保護(hù)，委托人確認(rèn)其未非法匯集他人資金參與本信托。
委托人認(rèn)購信托單位不違反任何其應(yīng)遵守的法律法規(guī)或監(jiān)管政策。委
托人認(rèn)購信托單位、作出本條規(guī)定的陳述與保證或其它相關(guān)事項(xiàng)的決
定時(shí)沒有依賴受托人或受托人的任何關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)，受托人不對(duì)認(rèn)購資金
的合法性和合規(guī)性負(fù)有或承擔(dān)任何責(zé)任，也不對(duì)委托人是否遵守適用
于其的任何法律、法規(guī)或監(jiān)管政策負(fù)有或承擔(dān)任何責(zé)任
(3) 如為自然人，委托人保證已取得為簽署本合同所需的第三方同意，簽
署本合同的是委托人本人或其授權(quán)代理人，且本合同成立即對(duì)委托人
具有法律約束力；如為機(jī)構(gòu)，委托人保證為簽署本合同所需的外部批
準(zhǔn)和內(nèi)部授權(quán)程序都已完成，簽署本合同的是委托人的有權(quán)簽字人，
且本合同成立即對(duì)委托人具有法律約束力。
(4) 如果本合同的簽署或履行需要由委托人獲得相關(guān)政府機(jī)構(gòu)授權(quán)、批準(zhǔn)
或同意的，委托人保證已獲得該等授權(quán)、批準(zhǔn)或同意，且該等授權(quán)、
批準(zhǔn)或同意具有完全的效力。
(5) 委托人保證本合同的簽署或本合同所載交易的履行不會(huì)違反現(xiàn)行有效
的法律和其他相關(guān)規(guī)定,也不會(huì)與其已簽署的其它有約束力的法律文
件或已訂立的其它交易相沖突。
(6) 委托人保證在簽署本合同之前已經(jīng)仔細(xì)閱讀了信托計(jì)劃文件，對(duì)信托
當(dāng)事人之間的信托關(guān)系，有關(guān)權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任條款的法律含義有準(zhǔn)
確的理解，并對(duì)本合同的所有條款均無異議。
(7) 委托人保證向受托人提交的文件資料均真實(shí)、準(zhǔn)確、合法、有效，所
提交的復(fù)印件或掃描件均與原件相符。
(8) 委托人設(shè)立本信托計(jì)劃具有合法的信托目的，并保證向受托人提交的
文件資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了關(guān)于設(shè)立本信托計(jì)劃的一切重要
信息，不存在任何隱瞞或謊報(bào)。
(9) 委托人已就設(shè)立本信托計(jì)劃事項(xiàng)向其債權(quán)人履行了告知義務(wù)，并保證
設(shè)立本信托計(jì)劃未損害其債權(quán)人的利益。
(10) 委托人保證，當(dāng)受益人（即委托人）向第三人轉(zhuǎn)讓其享有的信托計(jì)劃
項(xiàng)下的全部信托受益權(quán)后，委托人即放棄本合同約定的及法律規(guī)定的
屬于委托人的全部權(quán)利，但法律規(guī)定不可放棄的權(quán)利除外。
(11) 委托人保證，簽署和履行本合同依賴于其自身的獨(dú)立分析判斷，其充
分理解本合同的具體內(nèi)容并愿意及有能力承擔(dān)法律規(guī)定的及本合同約
定的各項(xiàng)義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)。委托人保證：a.認(rèn)購信托單位完全符合其財(cái)務(wù)
需求、目標(biāo)和條件；b.認(rèn)購信托單位時(shí)遵守并完全符合所適用于其的
投資政策、指引和限制；c.認(rèn)購信托單位對(duì)其而言是合理、恰當(dāng)而且
適宜的投資，盡管投資本身可能存在風(fēng)險(xiǎn)。
(12) 如果委托人為金融機(jī)構(gòu)且以其發(fā)行產(chǎn)品合法募集的資金加入信托計(jì)劃，
委托人保證不以受托人名義進(jìn)行產(chǎn)品推介，并向其所發(fā)行產(chǎn)品的投資
者披露信托計(jì)劃的相關(guān)信息及所有風(fēng)險(xiǎn)，保證其所發(fā)行產(chǎn)品的投資者
風(fēng)險(xiǎn)承受能力和本信托計(jì)劃投資風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)。
(13) 委托人按照本合同委托給受托人管理、運(yùn)用的資金來源合法，承諾遵
守《中華人民共和國(guó)反洗錢法》等反洗錢相關(guān)法律、法規(guī)，承諾參與
本信托計(jì)劃的資金來源不屬于違法犯罪所得及其收益，且可用于本合
同約定之用途。自然人委托人承諾向受托人交付的信托資金為自有資
金，不使用籌集的他人資金參與本信托計(jì)劃；機(jī)構(gòu)委托人使用募集資
金參與本信托計(jì)劃的，承諾向受托人提供合法募集資金的證明文件；
如委托人為銀行的，委托人還應(yīng)承諾委托人有合法且完整的權(quán)利將資
金用于本信托計(jì)劃，該等運(yùn)用符合法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及其他相
關(guān)合同的要求，并符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策。
(14) 次級(jí)委托人，承諾不存在為他人代持次級(jí)受益權(quán)，或通過內(nèi)幕信息交
易、不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等違法違規(guī)行為牟取利益等情況。
15.2 受托人的陳述與保證
(1) 受托人是依法成立并有效存續(xù)的信托公司，擁有與簽署和履行本合同
相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力。
(2) 受托人為簽署本合同所需的外部批準(zhǔn)和內(nèi)部授權(quán)程序都已完成，簽署
本合同的是受托人的有權(quán)簽字人，并且本合同生效即對(duì)受托人具有法
律約束力。
(3) 如果本合同的簽署或履行需要由受托人獲得相關(guān)政府機(jī)構(gòu)授權(quán)、批準(zhǔn)
或同意的，受托人保證已獲得該等授權(quán)、批準(zhǔn)或同意，且該等授權(quán)、
批準(zhǔn)或同意具有完全的效力。
(4) 受托人保證本合同的簽署或履行不會(huì)違反現(xiàn)行有效的法律和其他相關(guān)
規(guī)定,也不會(huì)與其已簽署的其它有約束力的法律文件或已訂立的其它
交易相沖突。本信托計(jì)劃的管理運(yùn)用符合信托公司社會(huì)責(zé)任要求。
(5) 受托人保證在簽署本合同之前已經(jīng)仔細(xì)閱讀了信托計(jì)劃文件，對(duì)信托
當(dāng)事人之間的信托關(guān)系，有關(guān)權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任條款的法律含義有準(zhǔn)
確的理解，并對(duì)本合同的所有條款均無異議。
第 16 條 信托當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)
16.1 委托人的權(quán)利和義務(wù)
(1) 委托人的權(quán)利
A 委托人有權(quán)了解信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況，并有權(quán)
要求受托人做出說明。
B 委托人有權(quán)查閱、抄錄與信托財(cái)產(chǎn)有關(guān)的信托計(jì)劃賬目以及處理
信托計(jì)劃事務(wù)的其他文件。
C 受托人違反信托計(jì)劃目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處
理信托計(jì)劃事務(wù)不當(dāng)，致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，委托人有權(quán)申
請(qǐng)人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的
原狀或者賠償。
D 受托人違反信托計(jì)劃目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者管理運(yùn)用、處分信托
財(cái)產(chǎn)有重大過失的，委托人有權(quán)申請(qǐng)人民法院解任受托人。
E 除法律另有規(guī)定外，人民法院對(duì)信托財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)，委托人有
權(quán)向人民法院提出異議。
F 優(yōu)先級(jí)委托人有權(quán)知悉本計(jì)劃投資標(biāo)的的明細(xì)（包括但不限于投
資標(biāo)的名稱、數(shù)量、金額）并要求受托人或托管人提供相應(yīng)數(shù)據(jù)。
委托人、托管人、受托人對(duì)此無異議，如上述數(shù)據(jù)為托管人直接
向委托人提供，則托管人在發(fā)送給優(yōu)先級(jí)委托人前應(yīng)將該項(xiàng)數(shù)據(jù)
與受托人核對(duì)一致。托管人、受托人應(yīng)確保其向優(yōu)先級(jí)委托人提
供的數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、有效。
G 法律規(guī)定的和本合同約定的其他權(quán)利。
(2) 委托人的義務(wù)
A 委托人應(yīng)當(dāng)以合法所有并有權(quán)處分的資金認(rèn)購信托單位，無論是
否收取報(bào)酬，均不得接受他人委托資金或者非法匯集他人資金參
與信托計(jì)劃。金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融產(chǎn)品所合法募集并有權(quán)處分
的資金認(rèn)購信托單位，金融機(jī)構(gòu)以前述資金認(rèn)購信托單位應(yīng)符合
金融機(jī)構(gòu)或金融產(chǎn)品所適用的法律。如違反前述約定，委托人應(yīng)
承擔(dān)由此給第三人、信托計(jì)劃和受托人造成的全部損失。
B 委托人應(yīng)簽署受托人要求的文件及提供受托人要求的資料和信息，
并保證提供、填寫真實(shí)、準(zhǔn)確、有效的資料、信息及聯(lián)系方式，
若預(yù)留的資料、信息及聯(lián)系方式發(fā)生變更的，應(yīng)及時(shí)通知受托人。
C 委托人不得要求受托人通過任何非法方式管理信托財(cái)產(chǎn)并獲取利
益，委托人不得通過信托達(dá)到非法目的。
D 未經(jīng)受托人書面同意，委托人不得變更、撤銷或解除本信托。
E 委托人自主決定本信托計(jì)劃的設(shè)立、信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用對(duì)象、存續(xù)
期內(nèi)的信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用處分方式等事項(xiàng)。委托人自行承擔(dān)
本信托計(jì)劃投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、損失和責(zé)任。
F 委托人自行負(fù)責(zé)對(duì)與本信托計(jì)劃投資項(xiàng)目相關(guān)的交易對(duì)手以及投
資項(xiàng)目本身進(jìn)行全面的盡職調(diào)查（包括商業(yè)、法律、財(cái)務(wù)等方面），
并對(duì)盡職調(diào)查的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，自行承擔(dān)因其盡
職調(diào)查工作失誤而產(chǎn)生的任何風(fēng)險(xiǎn)。
G 次級(jí)委托人同意，本信托計(jì)劃投資的標(biāo)的股票不得轉(zhuǎn)托管、不得
向第三方權(quán)利人質(zhì)押，否則造成優(yōu)先受益人或信托財(cái)產(chǎn)損失的，
次級(jí)委托人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的損失賠償及違約責(zé)任。
H 法律規(guī)定的和本合同約定的其他義務(wù)。
16.2 受托人的權(quán)利和義務(wù)
(1) 受托人的權(quán)利
A 受托人有權(quán)根據(jù)本合同約定管理運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)。
B 受托人有權(quán)依本合同約定獲得信托管理費(fèi)。
C 受托人有權(quán)在不違反法律法規(guī)的前提下，依本合同約定，將信托
事務(wù)委托他人代為處理。
D 受托人以其固有財(cái)產(chǎn)先行支付因處理信托計(jì)劃事務(wù)所支出的信托
計(jì)劃費(fèi)用及稅費(fèi)和對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)的，或者因向受益人支付對(duì)
應(yīng)的信托業(yè)保障基金本金及收益時(shí)先行墊付資金的，對(duì)信托計(jì)劃
財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。
E 受托人有權(quán)依據(jù)本合同決定提前終止或延長(zhǎng)信托計(jì)劃，以及提前
終止或延長(zhǎng)某類信托單位。
F 信托計(jì)劃終止時(shí)，如信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)沒有實(shí)現(xiàn)全部變現(xiàn)，受托人有
權(quán)決定終止信托計(jì)劃并進(jìn)行清算或者延長(zhǎng)信托計(jì)劃期限。
G 受托人有權(quán)調(diào)整認(rèn)購資金的最低金額；
H 信托計(jì)劃存續(xù)期間，受托人有權(quán)變更專用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。投資顧問對(duì)
上海證券交易所和深圳證券交易所等場(chǎng)內(nèi)交易出具投資建議，應(yīng)
通過受托人變更后的專用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)發(fā)出。
I 受托人有權(quán)決定全部/部分行使或放棄信托計(jì)劃文件項(xiàng)下的任何權(quán)
利。
J 在不增加信托計(jì)劃費(fèi)用的前提下，受托人有權(quán)調(diào)整信托計(jì)劃相關(guān)
費(fèi)用的費(fèi)率。
K 信托計(jì)劃存續(xù)期間，受托人有權(quán)根據(jù)當(dāng)期可分配的信托計(jì)劃資金
決定臨時(shí)分配信托利益。
L 委托人可在受托人處查閱信托計(jì)劃說明書載明的備查文件及信托
賬目，但出于行業(yè)慣例和保護(hù)商業(yè)秘密及其他受益人利益的需要，
受托人有權(quán)拒絕其復(fù)印、拷貝的要求。
M 盡管本合同另有約定，受托人仍有權(quán)決定優(yōu)先委托人在信托計(jì)劃
成立后交付優(yōu)先信托資金，同時(shí)信托計(jì)劃成立不受本合同第 4 條
的限制。
N 受托人有權(quán)按照法律規(guī)定和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求將委托人的信息向有
權(quán)部門或相關(guān)機(jī)構(gòu)披露。
O 法律規(guī)定的和本合同約定的其他權(quán)利。
(2) 受托人的義務(wù)
A 受托人管理信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、
有效管理的義務(wù)，為受益人的最大利益處理信托計(jì)劃事務(wù)。
B 受托人除按信托計(jì)劃文件約定取得信托管理費(fèi)外，不得利用信托
計(jì)劃財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益。
C 受托人不得將信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)，亦不得將信托計(jì)劃
財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)的一部分。
D 受托人必須將信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬。
E 受托人必須保存處理信托計(jì)劃事務(wù)的完整記錄。
F 受托人必須依據(jù)本合同的約定，將信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處
分及收支情況，報(bào)告委托人和受益人。
G 受托人對(duì)委托人、受益人以及處理信托計(jì)劃事務(wù)的情況和資料負(fù)
有依法保密的義務(wù)，但法律或本合同另有規(guī)定或因處理信托計(jì)劃
事務(wù)必須披露的除外。
H 受托人辭任的，在新受托人選出前仍應(yīng)履行管理信托計(jì)劃事務(wù)的
職責(zé)。
I 受托人有義務(wù)配合委托人定期或不定期發(fā)起的賬務(wù)核對(duì)請(qǐng)求，并
在委托人規(guī)定的時(shí)限內(nèi)作出完整和準(zhǔn)確的回復(fù)。賬務(wù)核對(duì)包括委
托人與受托人合作的全部或部分信托計(jì)劃項(xiàng)下的以下信息：特殊
目的載體代碼、信托單位份數(shù)、信托財(cái)產(chǎn)總值、信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈
值、信托單位凈值等。委托人收到受托人發(fā)送的賬務(wù)核對(duì)信息后
進(jìn)行核對(duì)，如雙方信息核對(duì)不一致，受托人應(yīng)當(dāng)配合委托人共同
找出差異原因，差錯(cuò)方應(yīng)當(dāng)盡快糾正差錯(cuò)數(shù)據(jù)。
J 本信托計(jì)劃投資的標(biāo)的股票不得轉(zhuǎn)托管、不得向第三方權(quán)利人質(zhì)
押，受托人不得配合或協(xié)助次級(jí)委托人/投資顧問辦理相關(guān)手續(xù)，
否則造成優(yōu)先受益人或信托財(cái)產(chǎn)損失的，受托人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的損
失賠償及違約責(zé)任。
K 法律規(guī)定的和本合同約定的其他義務(wù)。
16.3 受益人的權(quán)利和義務(wù)
(1) 受益人的權(quán)利
A 受益人享有信托受益權(quán)，也有權(quán)放棄信托受益權(quán)。
B 優(yōu)先受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承，次級(jí)受益人的信
托受益權(quán)不得轉(zhuǎn)讓，但法律和本合同另有規(guī)定的除外。
C 受益人有權(quán)了解信托資金的管理運(yùn)用、處分及收支情況，并有權(quán)
要求受托人做出說明。
D 受益人有權(quán)查閱、抄錄與其信托財(cái)產(chǎn)有關(guān)的信托計(jì)劃賬目以及處
理信托計(jì)劃事務(wù)的其他文件。
E 受托人違反信托計(jì)劃目的處分信托財(cái)產(chǎn)，或者因違背管理職責(zé)、
處理信托事務(wù)不當(dāng)，致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，受益人有權(quán)申請(qǐng)
人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的原
狀或者賠償。
F 受托人違反信托計(jì)劃目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者管理運(yùn)用、處分信托
財(cái)產(chǎn)有重大過失的，受益人有權(quán)申請(qǐng)人民法院解任受托人。
G 受益人行使本合同第 16.3 條項(xiàng)下第 C 至第 F 項(xiàng)權(quán)利，與受托人意
見不一致時(shí)，可以申請(qǐng)人民法院作出裁定。
H 除法律另有規(guī)定外，人民法院對(duì)信托財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)，受益人有
權(quán)向人民法院提出異議。
I 法律規(guī)定的和本合同約定的其他權(quán)利。
(2) 受益人的義務(wù)
A 受益人應(yīng)當(dāng)按照法律的規(guī)定和本合同的約定承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用和稅費(fèi)。
B 在本合同允許轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)的前提下，如果受益人轉(zhuǎn)讓信托受
益權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照本合同的約定辦理相關(guān)的轉(zhuǎn)讓手續(xù)。
C 受益人有義務(wù)在信托利益分配前將有效、完整的聯(lián)系方式和信托
利益分配賬戶資料以書面方式告知受托人，以確保受益人信息準(zhǔn)
確無誤。
D 受益人應(yīng)簽署受托人要求的文件并提供受托人要求的資料和信息，
并保證提供、填寫真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、有效的資料、信息及聯(lián)系
方式，若預(yù)留的資料、信息及聯(lián)系方式發(fā)生變更的，應(yīng)及時(shí)通知
受托人。
E 法律規(guī)定的和本合同約定的其他義務(wù)。
第 17 條 信息披露
17.1 信息披露的前提條件
受托人在合理的時(shí)限和不損害全體受益人利益的前提下，向委托人（即受益
人）準(zhǔn)確、完整地提供有關(guān)本信托計(jì)劃的信息。委托人（即受益人）同意，
委托人（即受益人）請(qǐng)求查閱、抄錄與其信托財(cái)產(chǎn)有關(guān)的信托計(jì)劃賬目以及
處理信托計(jì)劃事務(wù)的其他文件時(shí)，如果受托人認(rèn)為該請(qǐng)求有可能損害其他受
益人利益的，受托人有權(quán)拒絕其請(qǐng)求。
17.2 信息披露的內(nèi)容及時(shí)間
(1) 定期報(bào)告
A 信托計(jì)劃成立后五個(gè)工作日內(nèi)，受托人應(yīng)當(dāng)就受益人人數(shù)與信托
單位總份數(shù)等事項(xiàng)向委托人/受益人進(jìn)行披露。對(duì)于受托人關(guān)聯(lián)人
作為信托計(jì)劃委托人（受益人）的情況應(yīng)當(dāng)在披露中予以專項(xiàng)說
明。
B 信托 計(jì)劃成立后，受托 人于每周第一個(gè) 交易日在受托人網(wǎng) 站
www.zhtrust.com 和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公布上一交易日信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值
和信托單位凈值，供委托人（受益人）查詢；受托人于每月的前
十個(gè)交易日內(nèi)向委托人、受益人寄送信托單位截至上月末的凈值
書面材料；受托人應(yīng)隨時(shí)應(yīng)委托人、受益人要求披露上一交易日
信托單位凈值。
C 季度報(bào)告
受托人應(yīng)按季編制信托事務(wù)報(bào)告書，將本季度的信托計(jì)劃資金管
理報(bào)告、信托計(jì)劃資金運(yùn)用及收益情況和保管人提交的保管報(bào)告
放在受托人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所供委托人（受益人）查詢。
D 清算報(bào)告
受托人應(yīng)于信托計(jì)劃終止且分配完畢后 10 個(gè)工作日內(nèi)編制并以書
面信函方式向受益人送達(dá)清算報(bào)告，清算報(bào)告無需審計(jì)。
(2) 臨時(shí)報(bào)告。
如信托計(jì)劃發(fā)生如下情形之一，受托人應(yīng)當(dāng)在獲知情況后 2 個(gè)工作日
內(nèi)向受益人披露，并自披露之日起 7 個(gè)工作日內(nèi)向受益人書面提出受
托人采取的應(yīng)對(duì)措施。
A 受益人大會(huì)的召開，受托人于每次受益人大會(huì)召開后 10 個(gè)工
作日內(nèi)將受益人大會(huì)決議以信函形式向全體受益人進(jìn)行披露；
B 提前終止信托合同；
C 更換保管人、證券經(jīng)紀(jì)商；
D 受托人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
E 受托人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及信托經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；
F 涉及受托人管理職責(zé)、信托財(cái)產(chǎn)的訴訟；
G 受托人受到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)或其他監(jiān)管部門的調(diào)查；
H 受托人及其董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及信托經(jīng)理受到行政處罰；
I 關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)；
J 收益分配事項(xiàng)；
K 信托財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)百分之零點(diǎn)五（含）以上；
L 信托財(cái)產(chǎn)可能遭受重大損失；
M 投資顧問發(fā)生可能影響信托財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作的重大事件；
N 因法律法規(guī)修改、市場(chǎng)制度變革等嚴(yán)重影響信托計(jì)劃運(yùn)行的事
項(xiàng)時(shí)；
O 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和法律法規(guī)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
17.3 信息披露的方式
受托人有權(quán)通過在受托人網(wǎng)站公告、寄送書面文件或發(fā)送電子郵件等方式之
一向委托人（即受益人）披露。同時(shí)，上述已披露信息將在受托人的辦公場(chǎng)
所存放備查，可由受益人來函索取時(shí)由受托人寄送。受托人通過上述任意一
種信息披露方式進(jìn)行披露即視為受托人向受益人履行完畢信息披露義務(wù)。
17.4 責(zé)任免除及例外
委托人（即受益人）自知曉或應(yīng)當(dāng)知曉上述信息披露內(nèi)容之日起 10 個(gè)工作
日未提出書面異議的，受托人就上述信息披露內(nèi)容解除責(zé)任，但受托人有不
正當(dāng)行為的除外。
17.5 受托人按本合同約定對(duì)信托計(jì)劃進(jìn)行變更時(shí)（包括但不限于通過召開受益人
大會(huì)方式、根據(jù)本合同第 18.3 條約定進(jìn)行變更等方式），變更事項(xiàng)自實(shí)施之
日起自動(dòng)適用于信托計(jì)劃全體委托人/受益人（包括變更實(shí)施后新認(rèn)購信托
計(jì)劃的委托人/受益人、通過受讓信托受益權(quán)成為信托計(jì)劃受益人等各種情
形）。受益人應(yīng)通過受托人網(wǎng)站等方式自行查閱信托計(jì)劃存續(xù)期間的變更事
項(xiàng)，受托人無需另行向新加入信托計(jì)劃的受益人披露。
第 18 條 受益人大會(huì)
18.1 受益人大會(huì)的組成
受益人大會(huì)由信托計(jì)劃的全體受益人組成，依照有關(guān)法律和信托計(jì)劃文件的
規(guī)定行使職權(quán)。
18.2 受益人大會(huì)的決議事項(xiàng)
出現(xiàn)如下事項(xiàng)而信托計(jì)劃文件未有事先約定的，應(yīng)當(dāng)召開受益人大會(huì)審議決
定：
(1) 出現(xiàn)本合同未約定的提前終止信托計(jì)劃或者延長(zhǎng)信托計(jì)劃期限的情
形。
(2) 改變信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用方式。
(3) 擴(kuò)大信托計(jì)劃的投資范圍（除本合同約定的情形外）。
(4) 更換受托人。
(5) 提高受托人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)。
(6) 受托人認(rèn)為需要由受益人大會(huì)表決的事項(xiàng)。
(7) 信托計(jì)劃文件約定的需要召開受益人大會(huì)的其他事項(xiàng)。
18.3 不需受益人大會(huì)審議的事項(xiàng)
出現(xiàn)如下事項(xiàng)，不需召開受益人大會(huì)或取得委托人（即受益人）同意，受托
人有權(quán)直接修改本合同及相關(guān)信托計(jì)劃文件：
(1) 調(diào)低信托管理費(fèi)、保管費(fèi)及其他由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)或委托人承擔(dān)的費(fèi)用。
(2) 在不違反法律的前提下調(diào)整信托計(jì)劃的估值基準(zhǔn)日、費(fèi)用計(jì)提日、費(fèi)
用核算日、分配日。
(3) 變更證券經(jīng)紀(jì)商、保管銀行、代銷機(jī)構(gòu)（如有）等相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)。
(4) 因新法律頒布或法律修訂而對(duì)本合同進(jìn)行修改。
(5) 以不會(huì)導(dǎo)致本信托當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化的方式對(duì)本合
同進(jìn)行修改。
(6) 以對(duì)受益人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的方式對(duì)本合同進(jìn)行修改。
(7) 若全體委托人與受托人協(xié)商一致，可通過簽訂書面補(bǔ)充協(xié)議形式確定
的事項(xiàng)，無需另行召開受益人大會(huì)。
(8) 按照法律法規(guī)或信托計(jì)劃文件規(guī)定不需召開受益人大會(huì)的其他情形。
18.4 受益人大會(huì)的召集
(1) 召集人
受益人大會(huì)由受托人負(fù)責(zé)召集，受托人未按本合同約定召集或不能召
集時(shí)，代表信托單位總份數(shù)百分之十以上（含本數(shù)）的受益人有權(quán)自
行召集。代表信托單位總份數(shù)百分之十以上（含本數(shù)）的受益人要求
召開受益人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)向受托人提出書面提議。受托人應(yīng)當(dāng)自收到
書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，并向提出提議的受益人代表發(fā)
出書面通知。受托人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起 30 日內(nèi)
召開。受托人決定不召集的，代表信托單位總份數(shù)百分之十以上（含
本數(shù)）的受益人有權(quán)自行召集受益人大會(huì)。
(2) 召集的公告形式
受托人召集受益人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)提前 10 個(gè)工作日采取網(wǎng)站公告、郵寄
等方式通知受益人；受益人召集受益人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)提前 10 個(gè)工作日
在《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》或《金融時(shí)報(bào)》等全國(guó)性報(bào)紙上公告，
并在公告前告知受托人。
(3) 召集的公告內(nèi)容
公告內(nèi)容應(yīng)包括受益人大會(huì)的召開時(shí)間、地點(diǎn)、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、
議事程序和表決方式等事項(xiàng)。受益人大會(huì)不得就未公告事項(xiàng)進(jìn)行表決。
18.5 受益人大會(huì)的召開
(1) 召開的條件
受益人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表百分之五十以上（含本數(shù)）信托單位的受益人
參加，方可召開。本款約定的信托單位比例及受益人的信息以受益人
大會(huì)召開前第 10 個(gè)工作日在受托人處記載的相關(guān)數(shù)據(jù)信息為準(zhǔn)。
(2) 召開的形式
受益人大會(huì)可以采取現(xiàn)場(chǎng)方式召開，也可以采取通訊等方式召開，具
體召開方式由召集人決定并在公告中披露。受益人召集受益人大會(huì)，
應(yīng)采用現(xiàn)場(chǎng)方式召開。
(3) 受益人大會(huì)的列席人
代表信托單位百分之十以上（含本數(shù)）的受益人自行召開受益人大會(huì)
的，應(yīng)在召開前 10 個(gè)工作日前以書面的形式通知受托人列席會(huì)議；受
托人因故無法參加會(huì)議的，召集人應(yīng)聘請(qǐng)律師列席會(huì)議。
18.6 受益人大會(huì)議事規(guī)則
(1) 表決權(quán)
受益人持有的每一份信托單位具有一票表決權(quán)，受益人可以委托代理
人出席受益人大會(huì)并行使表決權(quán)。
(2) 表決事項(xiàng)及規(guī)則
A 受益人大會(huì)就審議事項(xiàng)作出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的受益人所持
表決權(quán)的三分之二以上（含本數(shù)）通過；但出現(xiàn)本合同未約定的
改變信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方式、更換受托人或提前終止信托計(jì)劃的事項(xiàng)，
應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的受益人全體通過。
B 受益人大會(huì)的各項(xiàng)議案或同一項(xiàng)議案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開
審議、逐項(xiàng)表決。受益人大會(huì)不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決。
C 出席受益人大會(huì)的受益人或其代表，應(yīng)當(dāng)對(duì)提交表決的審議事項(xiàng)
發(fā)表如下意見：同意、反對(duì)或棄權(quán)。未完整填寫、未按要求填寫、
錯(cuò)誤填寫、同一審議事項(xiàng)填寫超過一項(xiàng)意見、字跡無法辨認(rèn)、涂
改且未在涂改處簽名或加蓋公章以示確認(rèn)、未按要求簽署的表決
票，均視為投票人放棄表決權(quán)利，其所持受益權(quán)份數(shù)的表決結(jié)果
計(jì)為“棄權(quán)”。采取現(xiàn)場(chǎng)方式召開的受益人大會(huì)，受益人或其代表
出席但未填寫或未反饋表決票的，視為投票人放棄表決權(quán)利，其
所持信托受益權(quán)份數(shù)的表決結(jié)果計(jì)為“棄權(quán)”；采取通訊方式召開
的受益人大會(huì)，受益人或其代表在規(guī)定期限內(nèi)未填寫或未反饋表
決票的，視為投票人未出席。
D 自行召集受益人大會(huì)的受益人應(yīng)制作受益人大會(huì)會(huì)議記錄，出席
會(huì)議的受益人代表、會(huì)議記錄人應(yīng)在會(huì)議記錄上簽字確認(rèn)會(huì)議決
議。會(huì)議記錄內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括會(huì)議召開的日期和地點(diǎn)、出席受益人
大會(huì)的受益人及所代表的信托單位、會(huì)議議題和議程、出席受益
人大會(huì)的受益人或其代表對(duì)審議事項(xiàng)的發(fā)言要點(diǎn)、每一決議事項(xiàng)
的表決方式及結(jié)果。會(huì)議記錄交由受托人負(fù)責(zé)保管，保管期限與
信托計(jì)劃其他合同檔案保管期限相同。
(3) 特別規(guī)則
受益人自行召集的受益人大會(huì)，應(yīng)由受托人見證或者由列席會(huì)議的律
師出具書面意見，以證明會(huì)議的召開及相關(guān)決議的形成符合法律規(guī)定
及信托計(jì)劃文件的約定，否則受托人有權(quán)不執(zhí)行受益人自行召集的受
益人大會(huì)所做出的決議。
18.7 受益人大會(huì)決議的效力
受益人大會(huì)作出有效決議的事項(xiàng)，視同全體受益人的真實(shí)意思表示。受益
人大會(huì)的決議對(duì)全體受益人、受托人均有約束力，但該受益人大會(huì)的召集、
召開、議事規(guī)則等違反法律規(guī)定或信托計(jì)劃文件約定的除外。受益人大會(huì)
決議自受益人大會(huì)通過之日起生效。
18.8 受益人大會(huì)決定事項(xiàng)的通告和報(bào)告
(1) 決定事項(xiàng)的通告
A 受益人大會(huì)由受托人負(fù)責(zé)召集的，受托人在受益人大會(huì)結(jié)束后 10
個(gè)工作日內(nèi)，將受益人大會(huì)決議在受托人網(wǎng)站上公告或以其他方
式通知受益人。
B 受益人大會(huì)由受益人負(fù)責(zé)召集的，受益人在受益人大會(huì)結(jié)束后 10
個(gè)工作日內(nèi)，將受益人大會(huì)決議在《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》
或《金融時(shí)報(bào)》等全國(guó)性報(bào)紙上公告，并視為通知全體受益人，
同時(shí)將大會(huì)決議書面告知受托人。
(2) 決定事項(xiàng)的報(bào)告
召集人應(yīng)當(dāng)在受益人大會(huì)結(jié)束后 10 個(gè)工作日內(nèi)，將受益人大會(huì)決議
向監(jiān)管部門報(bào)告。
18.9 受益人大會(huì)的費(fèi)用承擔(dān)
對(duì)符合法律規(guī)定及信托計(jì)劃文件約定召開的受益人大會(huì)所發(fā)生的合理費(fèi)用，
由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
第 19 條 信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓、繼承和其他非交易過戶
19.1 信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓
(1) 信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件
A 受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)應(yīng)當(dāng)取得受托人同意。未經(jīng)受托人同意，
受益人不得轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。
B 信托受益權(quán)的受讓人應(yīng)當(dāng)是符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管
理辦法》規(guī)定的合格投資者。
C 信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人；機(jī)構(gòu)所持有
的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。受益人轉(zhuǎn)讓信托
受益權(quán)的，其作為信托計(jì)劃的委托人/受益人所享有或承擔(dān)的信托
計(jì)劃項(xiàng)下其他權(quán)利義務(wù)一并轉(zhuǎn)讓。
(2) 信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序
A 受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，應(yīng)根據(jù)受托人制定的關(guān)于信托受益權(quán)轉(zhuǎn)
讓的相關(guān)程序和規(guī)則，與受讓人持受托人認(rèn)可的文件共同到受托
人處辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)；所持文件不符合受托人要求的，受托人
有權(quán)不予辦理登記手續(xù)。
B 轉(zhuǎn)讓人與受讓人未按照上述約定辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)的，受托人仍
視原受益人為本合同受益人，由此發(fā)生的經(jīng)濟(jì)和法律糾紛與受托
人無關(guān)。
C 成功辦理信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)的，以受托人出具的《信托受益權(quán)轉(zhuǎn)
讓申請(qǐng)回執(zhí)》中確定的信托受益權(quán)正式轉(zhuǎn)讓生效日期為登記日。自登記
日起，受托人僅需按照《信托合同》的約定計(jì)算信托利益并向受讓人分
配信托利益，并且一旦分配信托利益即視為受托人依約履行《信托合同》
約定的信托利益分配義務(wù)，轉(zhuǎn)讓人與受讓人雙方因信托利益歸屬問題產(chǎn)
生的一切爭(zhēng)議與受托人無關(guān)。
(3) 轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)
受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，轉(zhuǎn)讓人與受讓人無需繳納轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)。
19.2 信托受益權(quán)的繼承
本信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托受益權(quán)可以依法繼承。如發(fā)生信托受益權(quán)繼承事項(xiàng)，
合法繼承人須向受托人提出繼承申請(qǐng)（一式二份），并持受托人要求并認(rèn)可
的文件到受托人處辦理登記手續(xù)。如繼承人未按受托人的要求提供相關(guān)文件，
受托人有權(quán)拒絕向繼承人分配信托利益。
19.3 信托受益權(quán)的其他非交易過戶
除上述第 19.1 條和第 19.2 條之外，受托人根據(jù)法律規(guī)定或政府機(jī)構(gòu)的要求
在符合受托人要求的前提下辦理信托受益權(quán)的非交易過戶。
第 20 條 賬戶的變更
20.1 信托利益分配賬戶的變更
(1) 必備證件
信托利益分配賬戶在信托利益分配完成之前不得取消。信托計(jì)劃存續(xù)
期間，受益人變更其信托利益分配賬戶，應(yīng)持如下必備證件到受托人
營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或受托人指定的代理機(jī)構(gòu)處辦理信托利益分配賬戶變更確
認(rèn)手續(xù)。經(jīng)受托人同意，受益人可以郵寄等方式提供如下必備證件的
復(fù)印件。
A 《信托合同》原件。
B 受益人為自然人的，需本人的身份證明原件、本人新的銀行卡或
活期存折原件。若受托人委托他人辦理信托利益分配賬戶的變更
確認(rèn)手續(xù)，應(yīng)當(dāng)取得受托人同意；代理人除需持自己的身份證明
原件外，還需持受益人本人的身份證明原件、新的銀行卡或活期
存折原件以及經(jīng)公證的授權(quán)委托書原件。
C 受益人為機(jī)構(gòu)的，若經(jīng)辦人為法定代表人（或負(fù)責(zé)人）本人，需
提供機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照或其它主體資格證明復(fù)印件（需加蓋公章）、法
定代表人（或負(fù)責(zé)人）身份證明原件、法定代表人（或負(fù)責(zé)人）
證明書原件以及機(jī)構(gòu)新的信托利益分配賬戶證明文件復(fù)印件（需
加蓋公章）；若經(jīng)辦人不是法定代表人（或負(fù)責(zé)人）本人，則經(jīng)辦
人除需持上述文件外，還需持經(jīng)辦人自己的身份證明原件和由法
定代表人（或負(fù)責(zé)人）簽名并加蓋公章的授權(quán)委托書原件。
D 受托人要求的其他文件。
(2) 辦理手續(xù)
受益人（或授權(quán)代理人）應(yīng)當(dāng)按照受托人或受托人指定的代理機(jī)構(gòu)的
要求填寫《受益人信息變更通知書》一式兩份，并應(yīng)受托人的要求提
供相應(yīng)的身份證明文件復(fù)印件和變更后的信托利益分配賬戶復(fù)印件
等文件。上述復(fù)印件均應(yīng)由受益人（或授權(quán)代理人）簽署以證明與原
件相符。
20.2 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專用銀行賬戶的變更
受托人變更信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專用銀行賬戶，有權(quán)以本合同約定的通知和送達(dá)的
方式告知委托人和受益人。
第 21 條 受托人的變更
21.1 受托職責(zé)終止的情形
信托計(jì)劃存續(xù)期間，受托人如出現(xiàn)后述情形之一，其受托職責(zé)終止：受托人
被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)；受托人依法解散或者法定資格喪失；受托人辭
任或者被解任；法律規(guī)定的其他情形。
21.2 變更受托人的程序和條件
受托人職責(zé)終止時(shí)，新受托人由受益人大會(huì)選任。以選任新受托人為審議事
項(xiàng)的受益人大會(huì)由代表信托單位百分之十以上的受益人召集。變更受托人應(yīng)
遵守如下全部程序和條件：
(1) 本合同所約定的信托報(bào)酬、信托計(jì)劃費(fèi)用及信托計(jì)劃稅費(fèi)已經(jīng)全部結(jié)清。
(2) 經(jīng)受益人大會(huì)同意。
(3) 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)和信托事務(wù)移交的全部費(fèi)用已結(jié)清。
(4) 新受托人的選任人向原受托人出具更換受托人的通知。
(5) 新受托人向原受托人出具同意履行本信托計(jì)劃項(xiàng)下原受托人義務(wù)與責(zé)
任的確認(rèn)書。
21.3 受托人職責(zé)終止時(shí)，受托人或其清算人應(yīng)當(dāng)妥善保管信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，協(xié)助新
受托人接管信托事務(wù)及信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。新受托人履行受托職責(zé)之前，原受托
人仍應(yīng)履行本合同約定的管理信托事務(wù)的職責(zé)。新受托人選出后，原受托人
應(yīng)向新受托人辦理信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)和信托事務(wù)的移交手續(xù)。
21.4 自信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)和信托事務(wù)移交之日起，原受托人在本合同項(xiàng)下的權(quán)利和義
務(wù)終止。因信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)和信托事務(wù)移交之日前的事由而產(chǎn)生的應(yīng)由原受托
人承擔(dān)的法律責(zé)任由原受托人繼續(xù)承擔(dān)，委托人可以向原受托人追究該等責(zé)
任。
第 22 條 信托計(jì)劃的終止和延期
22.1 信托計(jì)劃的終止
(1) 信托計(jì)劃成立后，除非法律另有規(guī)定或本合同另有約定，未經(jīng)受托人
書面同意，任何委托人或受益人不得單方面終止本合同或信托計(jì)劃。
(2) 發(fā)生如下任一情形時(shí)，信托計(jì)劃終止：
A 信托計(jì)劃期限屆滿，且沒有發(fā)生本合同約定的信托計(jì)劃延期的情
形。
B 因信托單位凈值觸發(fā)止損線，受托人變現(xiàn)全部信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，且
受托人決定提前終止信托計(jì)劃。
C 受益人大會(huì)決定終止。
D 受托人職責(zé)終止，未能按本合同的約定產(chǎn)生新受托人。
E 信托計(jì)劃存續(xù)期滿 12 個(gè)月后，經(jīng)提前至少【15】個(gè)工作日書面通
知受托人，次級(jí)委托人有權(quán)提前終止本信托計(jì)劃，信托計(jì)劃提前
終止日屆時(shí)以書面通知記載為準(zhǔn)；其他情形下，次級(jí)受益人申請(qǐng)
提前終止信托計(jì)劃，且經(jīng)優(yōu)先級(jí)委托人及受托人書面同意的。
F 信托計(jì)劃的存續(xù)違反信托計(jì)劃目的。
G 信托計(jì)劃的信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或無法實(shí)現(xiàn)。
H 信托計(jì)劃被撤銷。
I 信托計(jì)劃被解除。
J 全體受益人書面放棄信托受益權(quán)。
K 信托計(jì)劃項(xiàng)下的全部《信托合同》終止。
L 發(fā)生法律法規(guī)、政策以及適用于受托人及/或本信托計(jì)劃的規(guī)范性
文件等變化、監(jiān)管部門及/或基金業(yè)協(xié)會(huì)要求。
M 信托計(jì)劃所選擇的證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)等合作機(jī)構(gòu)停止為本信托計(jì)劃提
供服務(wù)的情況。
N 發(fā)生了其他信托合同簽訂時(shí)無法預(yù)見的重大變化（如上述情形導(dǎo)
致本信托計(jì)劃的投資限制發(fā)生變化、以及投資操作受到限制等），
導(dǎo)致本信托計(jì)劃難以繼續(xù)投資運(yùn)作，次級(jí)委托人向受托人申請(qǐng)?zhí)?br/> 前終止，經(jīng)過優(yōu)先級(jí)委托人同意，且受托人決定提前終止的。
O 受托人認(rèn)為有必要提前終止的其他情形。
P 法律規(guī)定的或本合同約定的其他情形。
(3) 發(fā)生上述信托計(jì)劃提前終止情形的，受托人應(yīng)當(dāng)在該情形出現(xiàn)之日起
10 個(gè)工作日內(nèi)以在受托人網(wǎng)站公告、寄送書面文件或發(fā)送電子郵件等
方式告知委托人及受益人，并說明信托計(jì)劃提前終止的原因。
(4) 信托計(jì)劃終止后，信托財(cái)產(chǎn)歸屬于信托計(jì)劃文件約定的主體。受托人
應(yīng)當(dāng)按照法律規(guī)定及本合同的約定進(jìn)行信托計(jì)劃清算工作，編制清算
報(bào)告，并以本合同約定方式將清算報(bào)告披露給受益人。
(5) 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)在清算期間產(chǎn)生的利息由受托人享有。
22.2 信托計(jì)劃的延期
(1) 發(fā)生如下任一情形時(shí)，受托人有權(quán)決定本信托計(jì)劃延期：
A 信托計(jì)劃期限屆滿，信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)未全部變現(xiàn)。
B 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)涉及訴訟或仲裁，且訴訟或仲裁的執(zhí)行程序尚未終
結(jié)。
C 受托人認(rèn)為有必要延期的其他情形。
D 法律規(guī)定或本合同約定的其他情形。
(2) 本信托計(jì)劃存續(xù)期限屆滿時(shí)，因證券停牌等原因致使信托財(cái)產(chǎn)無法全
部變現(xiàn)，信托計(jì)劃期限將自動(dòng)延長(zhǎng)至停牌證券全部變現(xiàn)為止。
(3) 發(fā)生上述信托計(jì)劃延期情形時(shí)，受托人應(yīng)當(dāng)在該情形出現(xiàn)之日起 10
個(gè)工作日內(nèi)在受托人網(wǎng)站公告或以其他形式告知委托人及受益人，并
說明信托計(jì)劃延期的原因。
第 23 條 保密事項(xiàng)
23.1 雙方對(duì)于本合同簽署和履行過程中獲得的關(guān)于本合同及本合同項(xiàng)下交易的
文件資料和對(duì)方的商業(yè)秘密（以下統(tǒng)稱為“保密信息”）負(fù)有保密義務(wù)。除非
出現(xiàn)如下情形之一，任何一方不得向第三方披露保密信息：
(1) 因訴訟、仲裁等法律爭(zhēng)議程序之需要。
(2) 因履行本合同之需要。
(3) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行監(jiān)管職責(zé)之需要。
(4) 合同相對(duì)方或保密信息的權(quán)利人同意披露。
(5) 法律的要求。
23.2 未經(jīng)受托人事先書面同意，委托人、受益人不得將信托計(jì)劃文件內(nèi)容或與信
托計(jì)劃相關(guān)信息披露給新聞媒體或者發(fā)表聲明。雙方同意，進(jìn)一步采取所有
合理的努力和防范措施，防止其任何關(guān)聯(lián)公司、雇員或任何其他人員以及雇
用的中介機(jī)構(gòu)和企業(yè)未經(jīng)授權(quán)獲得或/和使用或/和披露任何保密信息。
23.3 雙方一致同意，無論本合同是否變更、中止、解除、終止，本條約定對(duì)雙方
一直具有約束力，除非有關(guān)保密信息的權(quán)利人書面同意相對(duì)方解除保密義務(wù)；
或該等保密信息非由于一方違反本合同的原因已經(jīng)進(jìn)入公共領(lǐng)域而為公眾
所知悉；或出現(xiàn)根據(jù)法律規(guī)定可以免除保密義務(wù)和責(zé)任的情形。
第 24 條 通知與送達(dá)
24.1 通知事項(xiàng)
(1) 本合同記載的一方當(dāng)事人通訊地址或其他聯(lián)絡(luò)方式發(fā)生變化的。相對(duì)
方在收到有關(guān)變更通知之前根據(jù)變更前的聯(lián)系方式所發(fā)出的往來文件
視為有效。
(2) 受托人認(rèn)為因履行受托管理職責(zé)而需通知委托人和受益人的事項(xiàng)。
(3) 委托人和受益人發(fā)生其他變化，有可能影響受托人履行受托管理職責(zé)
的事項(xiàng)。
(4) 其他需通知的事項(xiàng)。
24.2 通知方式
除非本合同另有約定，本合同項(xiàng)下要求的或允許的向任何一方作出的所有通
知、要求、指令和其他通訊應(yīng)以書面形式做出。通知應(yīng)采用傳真方式，或?qū)?br/> 人遞送方式，或郵資預(yù)付的掛號(hào)信方式或特快專遞方式遞送至本合同所列的
本合同當(dāng)事人的地址或傳真號(hào)碼。受托人向委托人或受益人發(fā)出通知的，還
可以采取在受托人網(wǎng)站公告、手機(jī)短信、電話或電子郵件等方式。
24.3 通知時(shí)間
上述通知事項(xiàng)應(yīng)自發(fā)生之日起 10 個(gè)工作日內(nèi)或雙方約定的其它期限內(nèi)由
通知方以書面形式通知相對(duì)方。如果在信托計(jì)劃期限屆滿前發(fā)生變化，通知
方應(yīng)至遲在信托計(jì)劃期限屆滿前 1 個(gè)工作日以書面形式通知相對(duì)方。
24.4 送達(dá)生效時(shí)間
(1) 受托人采取在受托人網(wǎng)站公告、手機(jī)短信、電話或電子郵件的形式向
委托人或受益人發(fā)出通知的，受托人發(fā)出當(dāng)日視為送達(dá)。
(2) 信托當(dāng)事人以專人遞送、特快專遞、掛號(hào)信或傳真的方式發(fā)出通知的，
在如下條件下送達(dá)生效：
A 以專人遞送、特快專遞或掛號(hào)信方式發(fā)出的，以收件人簽收日為
送達(dá)日；收件人未簽收或拒絕簽收的，以專人送達(dá)當(dāng)日或特快專
遞或掛號(hào)信寄出日后的第 5 個(gè)工作日視為送達(dá)。
B 以傳真方式發(fā)出的，以發(fā)出方收到其傳真機(jī)發(fā)出確認(rèn)回執(zhí)時(shí)視為
送達(dá)。
C 同時(shí)采用上述兩種或兩種以上送達(dá)方式的，送達(dá)時(shí)間以其中最快
達(dá)到相對(duì)方者為準(zhǔn)。
24.5 責(zé)任承擔(dān)
本合同項(xiàng)下要求的任何通知的發(fā)送可由有權(quán)接收通知的一方予以豁免。信托
當(dāng)事人未按本合同的約定履行通知或送達(dá)義務(wù)的，由此引起的法律責(zé)任和經(jīng)
濟(jì)損失由未履行義務(wù)的一方自行承擔(dān)。因信托當(dāng)事人以外的第三方未能或延
遲向有權(quán)接收通知的一方遞送任何通知、要求、請(qǐng)求、同意、批準(zhǔn)、聲明或
其他通訊，并不影響相關(guān)通知、要求、請(qǐng)求、同意、批準(zhǔn)、聲明或其他通訊
送達(dá)的效力。
第 25 條 不可抗力
25.1 不可抗力是指不能預(yù)見、不能避免并不能克服的客觀情況，包括但不限于地
震、臺(tái)風(fēng)、洪水、火災(zāi)、其他天災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)、騷亂、罷工或其他類似事件、新
法律頒布或?qū)υ傻男薷牡日咭蛩亍?br/>25.2 如發(fā)生不可抗力事件，遭受該事件的一方應(yīng)立即用可能的最快捷的方式通知
相對(duì)方，并在 15 個(gè)工作日內(nèi)提供證明文件說明有關(guān)事件的細(xì)節(jié)和不能履行
或部分不能履行或需延遲履行本合同的原因，然后由雙方協(xié)商延期履行本合
同或終止本合同。
25.3 如發(fā)生不可抗力事件，遭受該事件的一方應(yīng)立即采取適當(dāng)?shù)拇胧┓乐箵p失的
擴(kuò)大；沒有采取適當(dāng)措施致使損失擴(kuò)大的，不得在損失擴(kuò)大的范圍內(nèi)要求部
分或全部免除責(zé)任。
第 26 條 違約責(zé)任
26.1 一般原則
信托當(dāng)事人任何一方違反本合同的約定，視為該方違約，違約方應(yīng)向?qū)Ψ劫r
償因其違約行為而使對(duì)方遭受的直接損失，本合同另有約定的除外。
26.2 委托人的違約責(zé)任
除前述違約賠償一般原則外，委托人的如下行為也構(gòu)成違約。委托人應(yīng)就如
下事項(xiàng)向受托人承擔(dān)違約責(zé)任，并賠償受托人因此遭受的直接損失：
(1) 委托人未按照《信托合同》的約定向受托人交付信托資金。
(2) 因委托人交付給受托人的信托資金合法性存在問題或指定的信托財(cái)產(chǎn)
管理運(yùn)用方式存在問題而導(dǎo)致受托人受到起訴或任何調(diào)查。
(3) 委托人在信托計(jì)劃文件中做出的任何陳述和保證是錯(cuò)誤的或虛假的。
(4) 如委托人為金融機(jī)構(gòu)且以其發(fā)行產(chǎn)品合法募集的資金加入本信托計(jì)劃，
委托人以受托人名義進(jìn)行產(chǎn)品推介或者未向其所發(fā)行產(chǎn)品的投資者披
露本信托計(jì)劃的相關(guān)信息及揭示的所有風(fēng)險(xiǎn)，致使受托人遭受損失。
(5) 委托人違反其在信托計(jì)劃文件項(xiàng)下其它義務(wù)或責(zé)任。
26.3 受托人的違約責(zé)任
受托人未履行本合同項(xiàng)下應(yīng)盡義務(wù)包括陳述與保證不真實(shí)或被違背的，視為
違反本合同，違約方應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，違約方應(yīng)當(dāng)賠償守約方（含信托計(jì)劃）
因此蒙受的損失，包括合同履行后可以獲得的利益。
受托人因管理不當(dāng)或者違反法律、法規(guī)及本合同的規(guī)定致使信托資金損失的，
受托人應(yīng)當(dāng)以其固有財(cái)產(chǎn)予以補(bǔ)償或者賠償。
受托人違反信托計(jì)劃目的處分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托
計(jì)劃事務(wù)不當(dāng)致使信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受到損失的，在未恢復(fù)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的原狀
或者未予賠償前，不得請(qǐng)求給付信托管理費(fèi)。
非因受托人的原因?qū)е卤拘磐杏?jì)劃提前終止的，受托人對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任，
受托人已收取的信托管理費(fèi)無需返還。
26.4 受托人對(duì)于因如下原因而引起的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損失免于承擔(dān)責(zé)任：
(1) 不可抗力。
(2) 依據(jù)投資顧問出具的已經(jīng)過形式審查的投資建議，受托人進(jìn)行的投資
操作。
(3) 依據(jù)當(dāng)時(shí)有效的法律、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其他政府機(jī)構(gòu)的規(guī)定以及受益人
大會(huì)決議，受托人的作為或不作為。
(4) 受托人決定行使或不行使本合同第 10.5 條約定的處置并變現(xiàn)信托計(jì)劃
財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。
(5) 信托計(jì)劃投資產(chǎn)品的發(fā)行人或相關(guān)主體所披露的任何信息不真實(shí)、不
準(zhǔn)確、不完整以及違反法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求。
(6) 信托計(jì)劃聘請(qǐng)的相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)（包括但不限于保管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商、
律師事務(wù)所等）所披露的任何信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整，該等機(jī)
構(gòu)及其雇員或代理人的作為或不作為，該等機(jī)構(gòu)違反與受托人簽署的
相關(guān)協(xié)議。
(7) 因委托人未提供真實(shí)、準(zhǔn)確、有效的身份資料、信息及聯(lián)系方式，或
前述信息變更未及時(shí)通知受托人，導(dǎo)致受托人無法及時(shí)傳遞信息至委
托人、無法進(jìn)行信息確認(rèn)或信息確認(rèn)有誤的。
(8) 因發(fā)生法律法規(guī)、政策以及適用于受托人及/或本信托計(jì)劃的規(guī)范性文
件等變化、監(jiān)管部門及/或基金業(yè)協(xié)會(huì)要求、本信托計(jì)劃所選擇的證券
經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)等合作機(jī)構(gòu)停止為本信托計(jì)劃提供服務(wù)的情況以及發(fā)生信
托合同約定的不可抗力情況或發(fā)生了其他信托合同簽訂時(shí)無法預(yù)見
的重大變化（如上述情形導(dǎo)致本信托計(jì)劃的投資限制發(fā)生變化、以及
投資操作受到限制等），導(dǎo)致本信托計(jì)劃難以繼續(xù)投資運(yùn)作，受托人提
前終止本信托計(jì)劃的。
第 27 條 法律適用和爭(zhēng)議解決
27.1 本合同的成立、生效、解釋、履行、修改和終止等事項(xiàng)均適用中國(guó)內(nèi)地法律。
27.2 對(duì)于因本合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與本合同有關(guān)的爭(zhēng)議，合同當(dāng)事
人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，
任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交華南國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)進(jìn)行仲裁，仲裁地
點(diǎn)為深圳。仲裁裁決是終局性的并對(duì)各方當(dāng)事人具有約束力，仲裁費(fèi)用由敗
訴方承擔(dān)。爭(zhēng)議處理期間，合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、
盡責(zé)地履行資產(chǎn)管理合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)資產(chǎn)委托人及合同各方的合法權(quán)
益。
27.3 在協(xié)商或仲裁期間，對(duì)于本合同不涉及爭(zhēng)議部分的條款，雙方仍須履行。
第 28 條 合同的成立、生效與期限
28.1 本合同經(jīng)委托人簽署（自然人本人或其授權(quán)代理人簽字；或法人加蓋公章/
合同專用章（僅限金融機(jī)構(gòu)）/理財(cái)業(yè)務(wù)專用章（僅限金融機(jī)構(gòu)）），并經(jīng)受托
人加蓋公章后成立。
28.2 本合同在同時(shí)滿足如下條件時(shí)生效：
(1) 本合同成立。
(2) 委托人已足額交付信托資金。
(3) 信托計(jì)劃成立。
28.3 本合同期限自本合同生效之日起至信托計(jì)劃終止之日或委托人不再持有任
何信托單位之日止。
第 29 條 合同的完整
29.1 《信托計(jì)劃說明書》是本合同的組成部分。本合同未約定的，以《信托計(jì)劃
說明書》或其它信托計(jì)劃文件為準(zhǔn)；如本合同與《信托計(jì)劃說明書》或其它
信托計(jì)劃文件的內(nèi)容不一致，優(yōu)先適用本合同。
29.2 《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》是本合同的組成部分。委托人簽署本合同的同時(shí)應(yīng)簽署
《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》。受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)時(shí)，《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》由信托
受益權(quán)的受讓人自動(dòng)承受。
29.3 本合同未盡事宜或本合同需變更的，委托人和受托人可以另行協(xié)商簽訂補(bǔ)充
協(xié)議。補(bǔ)充協(xié)議作為本合同的組成部分，與本合同具有同等法律效力。如果
優(yōu)先受益人向第三人轉(zhuǎn)讓其享有的全部信托受益權(quán)，則對(duì)本合同的任何修訂
由受托人與新受益人協(xié)商確定。
29.4 本合同如有附件，則附件（包括基于附件產(chǎn)生的其他法律文件）為本合同的
組成部分，與本合同具有同等法律效力。
29.5 本合同的受益人若轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，則信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓人和受讓人簽訂的
信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同亦構(gòu)成本合同的組成部分，與本合同具有同等法律效力。
29.6 本合同項(xiàng)下的由雙方共同達(dá)成的書面函件（包括但不限于通知、告知、說明
等）均為本合同的組成部分，與本合同具有同等法律效力。
第 30 條 條款的獨(dú)立
30.1 本合同各個(gè)條款之間效力獨(dú)立，如遇中國(guó)法律、政府指令或司法實(shí)踐的任何
變化，導(dǎo)致本合同任何條款成為非法、無效或者失去強(qiáng)制執(zhí)行性的，本合同
任何其他條款的合法性、有效性和強(qiáng)制執(zhí)行性不受影響，但該非法、無效或
者失去強(qiáng)制執(zhí)行性的條款嚴(yán)重?fù)p害了本合同其它部分的根本意圖和含義的
除外。
30.2 如果本合同的任何約定依屆時(shí)有效的法律被確定為無效或無法實(shí)施，本合同
的其它條款將繼續(xù)有效。此種情況下，本合同雙方將以有效的約定替換原約
定，且該有效約定應(yīng)盡可能接近原約定和本合同相應(yīng)的目的和精神。
第 31 條 合同的解釋
31.1 本合同由雙方在平等的基礎(chǔ)上，經(jīng)友好協(xié)商而訂立的。對(duì)本合同的解釋不應(yīng)
考慮任何對(duì)起草合同的一方做出不利解釋或詮釋的假設(shè)或規(guī)則。
31.2 本合同的不同條款和分條款的標(biāo)題，僅供查閱方便之用，不影響本合同任何
條款的含義和解釋。
31.3 《信托合同》是信托計(jì)劃文件的組成部分。信托計(jì)劃文件的解釋和說明以法
律為準(zhǔn)，對(duì)于法律沒有規(guī)定的，最終解釋和說明權(quán)歸受托人。
第 32 條 合同的解除
32.1 發(fā)生如下情形之一的，本合同可解除：
(1) 本合同一方喪失實(shí)際履約能力，相對(duì)方有權(quán)以書面通知方式解除本合
同。
(2) 由于本合同一方違約，嚴(yán)重影響了相對(duì)方的經(jīng)濟(jì)利益而使本合同履行
喪失訂立時(shí)的基礎(chǔ)或成為不必要或不可能時(shí)，相對(duì)方有權(quán)以書面通知
方式解除本合同。
(3) 因發(fā)生不可抗力事件而導(dǎo)致雙方或一方無法履行本合同的，雙方均可
以書面方式通知相對(duì)方解除本合同。
(4) 本合同雙方經(jīng)過協(xié)商同意解除本合同。
(5) 法律規(guī)定的及本合同約定的其他解除合同的情形出現(xiàn)。
32.2 如果因不可歸責(zé)于受托人的原因?qū)е卤竞贤獬?，受托人無需返還已收取的
信托管理費(fèi)。
32.3 以書面通知方式解除本合同的，書面通知送達(dá)日期為合同正式解除之日，但
書面通知另行指定日期的除外。以協(xié)商方式解除本合同的，以本合同雙方達(dá)
成協(xié)議之日為本合同正式解除之日，但雙方達(dá)成的協(xié)議另有約定的除外。
32.4 本合同的解除，不影響合同一方向相對(duì)方請(qǐng)求賠償損失的權(quán)利。
32.5 在信托計(jì)劃存續(xù)期間，本合同的解除并不會(huì)導(dǎo)致本信托計(jì)劃下其他《信托合
同》的解除，也并不導(dǎo)致信托計(jì)劃終止。
第 33 條 其他事項(xiàng)
33.1 申明。本合同雙方在簽署本合同前已仔細(xì)閱讀了信托計(jì)劃文件，對(duì)本合同、
《信托計(jì)劃說明書》、《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》等信托計(jì)劃文件的內(nèi)容已經(jīng)閱悉，
均無異議，并對(duì)信托當(dāng)事人之間的信托關(guān)系、有關(guān)權(quán)利義務(wù)和責(zé)任條款的法
律含義有一致的理解。
33.2 錄音錄像。委托人暨受益人授權(quán)受托人對(duì)與本信托計(jì)劃相關(guān)的談話進(jìn)行電話
或電子錄音、錄像，并同意可以在任何相關(guān)的法律程序中出示電話或電子錄
音、錄像及相關(guān)電子記錄作為證據(jù)。
33.3 期間的順延。本合同項(xiàng)下的受托人支付款項(xiàng)的日期如遇非工作日，則順延至
下一工作日。
33.4 計(jì)量單位。本合同項(xiàng)下一切金額的核算以四舍五入精確到小數(shù)點(diǎn)后兩位。小
數(shù)點(diǎn)后兩位四舍五入的余額由受托人根據(jù)具體情況自行決定計(jì)入本合同項(xiàng)
下的信托計(jì)劃費(fèi)用、信托計(jì)劃稅費(fèi)或信托計(jì)劃利益中的一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)。
33.5 合同文本。本合同一式三份，委托人持有一份、受托人持有兩份，各份具有
同等法律效力。
（以下無正文）
本頁為編號(hào)為[ ]《云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃信托合同》
的《信息及簽字頁》。
信息及簽字頁
特別提示：本信托計(jì)劃不承諾委托人交付的信托資金不受損失、不保證信托計(jì)劃
最低收益。信托計(jì)劃投資有風(fēng)險(xiǎn)，委托人在簽署本合同前，應(yīng)仔細(xì)閱讀信托計(jì)劃
文件并與受托人或次級(jí)委托人進(jìn)行充分溝通，審慎作出投資決策。
請(qǐng)委托人務(wù)必使用正楷填寫本頁，并確保填寫的資料完整、真實(shí)、準(zhǔn)確、有效，
如因委托人填寫錯(cuò)誤或未填寫導(dǎo)致的任何損失，受托人不承擔(dān)任何責(zé)任。
委托人類型 □自然人
（請(qǐng)?jiān)谀倪x項(xiàng)處劃“√”） □法人或其他組織
姓名：
證件號(hào)碼：
自然人
證件類型及有效期：
國(guó)籍及職業(yè)：
名稱：
委托人
及受益 證件號(hào)碼：
人基本 證件類型及營(yíng)業(yè)期限：
信息
法定代表人/負(fù)責(zé)人姓名：
法人或其他組織
法定代表人/負(fù)責(zé)人證件號(hào)碼：
法定代表人/負(fù)責(zé)人證件類型及有效期：
委托代理人姓名：
委托代理人證件號(hào)碼：
委托代理人證件類型及有效期：
通訊地址
郵政編碼(選填) 其他聯(lián)系人(選填)
傳真（選填） 電子郵箱（選填）
手機(jī)（必填）
固定電話
開戶名稱
信托利
益 分 配 開戶銀行 銀行 分行 支行
賬戶
銀行賬（卡）號(hào)
認(rèn) 購 資 （大寫） 人民幣 億 仟 佰 拾 萬元整
金金額 （小寫） ￥
認(rèn)購信托單位的類型 □優(yōu)先信托單位
（請(qǐng)?jiān)谀倪x項(xiàng)處劃“√”） □次級(jí)信托單位
注：委托人填寫的認(rèn)購資金金額與受托人確認(rèn)成功認(rèn)購的信托資金金額不一致的，以受托人
確認(rèn)金額為準(zhǔn)。
委托人 受托人
自然人本人或授權(quán)代理人簽字： 云南國(guó)際信托有限公司（加蓋公章）
機(jī)構(gòu)蓋章并由有權(quán)簽字人簽章：
本合同由以上雙方于 年 月 日在云南省昆明市
附件一：
優(yōu)先信托利益分配流程
受托人需在優(yōu)先信托利益核算日后的 5 個(gè)工作日內(nèi)（含）將款項(xiàng)劃付給優(yōu)先受益人。
受托人與優(yōu)先受益人雙方就資金劃付流程約定如下：
（1）受托人應(yīng)在資金劃付前一個(gè)工作日向優(yōu)先受益人發(fā)送《資金劃付通知書》，優(yōu)先受
益人如對(duì)《資金劃付通知書》內(nèi)容有異議，需在收到《資金劃付通知書》的當(dāng)日向受托人出
具《資金劃付通知書》回執(zhí)，如優(yōu)先受益人未于收到《資金劃付通知書》當(dāng)日出具回執(zhí)的視
為無異議；
（2）受托人向保管銀行發(fā)送劃款指令，并明確要求保管銀行劃付資金時(shí)在劃款摘要中
備注對(duì)應(yīng)的 SPV 代碼；
（3）資金劃付至優(yōu)先受益人賬戶后，優(yōu)先受益人核對(duì)劃款摘要信息，若發(fā)現(xiàn)保管銀行
未按照要求在劃款摘要中備注對(duì)應(yīng)的 SPV 代碼，優(yōu)先受益人將向受托人發(fā)送《招商銀行股份
有限公司資產(chǎn)管理部款項(xiàng)查詢函》，受托人需在收到《招商銀行股份有限公司資產(chǎn)管理部款
項(xiàng)查詢函》的當(dāng)日對(duì)查詢函進(jìn)行回復(fù)。
優(yōu)先受益人聯(lián)系部門：
優(yōu)先受益人聯(lián)系人 1：
姓名：張翠
電話：0755-83195476
郵箱：cheung_chui@cmbchina.com
傳真：0755-83076503
地址：深圳市福田區(qū)深南大道 7088 號(hào)招商銀行大廈 4 樓資產(chǎn)管理部（518040）
優(yōu)先受益人聯(lián)系人 2：
姓名：崔爽
電話：0755-83173650
郵箱：cuishuang@cmbchina.com
傳真：0755-83076503
地址：深圳市福田區(qū)深南大道 7088 號(hào)招商銀行大廈 4 樓資產(chǎn)管理部（518040）
受托人聯(lián)系部門：
受托人聯(lián)系人 1：
姓名：
電話：
郵箱：
傳真：
地址：
受托人聯(lián)系人 2：
姓名：
電話：郵箱：
傳真：地址：
如上述聯(lián)系人變更的，應(yīng)提前 5 個(gè)工作日向?qū)Ψ酵ㄟ^電郵、傳真或書面方式出具加蓋聯(lián)
系人所在部門業(yè)務(wù)章的通知函件。
附件二：
資金劃付通知書（樣本）
招商銀行股份有限公司：
我司將于 年 月 日向你行劃付一筆金額為￥ 的款項(xiàng),具體信托計(jì)劃
信息如下：
信托計(jì)劃（SPV）名稱
SPV 代碼 （SPV 代碼為招行系統(tǒng)內(nèi)編碼，可向招行聯(lián)系人確認(rèn)）
信托計(jì)劃總金額 ￥
融資企業(yè)全稱
起息日 到期日
劃款類型 （提前還款、按期還本付息、按期付息……）
劃款本金 ￥
劃款利息 ￥
金額計(jì)算過程
是否提前終止 是否有罰息 罰息金額
特此通知！
落款：云南國(guó)際信托有限公司財(cái)務(wù)專用章
簽章（若有）：
年 月 日
資金劃付通知書回執(zhí)
信托計(jì)劃（SPV）名稱
SPV 代碼
融資企業(yè)全稱 擬劃付金額是否準(zhǔn)確
擬劃付金額錯(cuò)誤原因 （僅對(duì)方計(jì)算的劃付金額不正確才需填寫）
項(xiàng)目部門（團(tuán)隊(duì)）審批
經(jīng)辦 復(fù)核
（僅提前還款需要）
資產(chǎn)管理部運(yùn)行管理部 經(jīng)辦 復(fù)核
附件三：
招商銀行股份有限公司資產(chǎn)管理部款項(xiàng)查詢函（樣本）
云南國(guó)際信托有限公司：
我行于 年 月 日收到貴司劃付一筆金額為￥ 的款項(xiàng),因保管人劃款
時(shí)的劃款摘要中未備注具體 SPV 代碼，無法確認(rèn)款項(xiàng)對(duì)應(yīng)的信托計(jì)劃及融資人名稱，煩請(qǐng)貴
司核實(shí)并填寫回執(zhí)，簽章后發(fā)送我行相關(guān)聯(lián)系人。
聯(lián)系人：**，電話：***，郵箱：****，傳真：***。
感謝貴司一直以來對(duì)我行工作的支持！
招商銀行銀行股份有限公司資產(chǎn)管理部
年 月 日
招商銀行股份有限公司資產(chǎn)管理部款項(xiàng)查詢回執(zhí)
信托計(jì)劃（SPV）名稱
SPV 代碼
融資企業(yè)全稱
信托計(jì)劃總金額 ￥
起息日 到期日
劃款類型 （提前還款、按期還本付息、按期付息……）
本金金額 ￥
利息金額 ￥
金額計(jì)算過程
是否提前終止 是否有罰息 罰息金額
回執(zhí)請(qǐng)加蓋云南國(guó)際信托有限公司業(yè)務(wù)專用章后回傳或?qū)呙杓l(fā)送相關(guān)聯(lián)系人
附件四：
優(yōu)先級(jí)委托人授權(quán)書
授 權(quán) 書
編號(hào)：
云南國(guó)際信托有限公司：
我方作為出資人（委托人）就貴司同意招商銀行股份有限公司深圳分行（以下稱“托管
人”）向招商銀行資產(chǎn)管理部（以下稱“接收方”）發(fā)送（發(fā)送形式包括系統(tǒng)直連、定期數(shù)據(jù)
包發(fā)送等）“云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃”（以下稱“產(chǎn)品”）的相關(guān)數(shù)
據(jù)事宜予以同意并確認(rèn)。我方知悉并同意，以上述方式發(fā)送的產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)范圍包括但不限
于資產(chǎn)代碼、名稱、數(shù)量、成本、市值、杠桿比例、預(yù)警線、平倉線等包含底層資產(chǎn)全部信
息在內(nèi)的各類數(shù)據(jù)信息，具體要素以我方要求的為準(zhǔn)，屆時(shí)托管人配合接收方實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)正常
導(dǎo)入系統(tǒng)。
托管人向接收方發(fā)送的產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)，僅用于接收方了解該產(chǎn)品委托資產(chǎn)的具體投資狀
況。未經(jīng)我方事先書面同意，貴司不得直接或同意托管人向除我方指定的接收方以外的其他
任何第三方披露與產(chǎn)品相關(guān)的任何數(shù)據(jù)信息，但依據(jù)法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求必須披露的除
外。我方同意并確認(rèn)：如托管人向接收方提供的上述相關(guān)數(shù)據(jù)信息與貴司依據(jù)協(xié)議或其他約
定向我方另行提供的經(jīng)托管人復(fù)核確認(rèn)的定期監(jiān)測(cè)報(bào)告、對(duì)賬單等所載信息不一致的，我方
仍以貴司提供且經(jīng)托管人復(fù)核確認(rèn)的內(nèi)容為準(zhǔn)。
本授權(quán)書自我方蓋章之日起生效，有效期與相關(guān)產(chǎn)品合同約定的合同有效期一致。
授權(quán)人：
年 月 日
附件五：
次級(jí)委托人授權(quán)書
授 權(quán) 書
編號(hào)：
云南國(guó)際信托有限公司：
我方作為出資人（委托人）就貴司同意招商銀行股份有限公司深圳分行（以下稱“托管
人”）向招商銀行資產(chǎn)管理部（以下稱“接收方”）發(fā)送（發(fā)送形式包括系統(tǒng)直連、定期數(shù)據(jù)
包發(fā)送等）“云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃”（以下稱“產(chǎn)品”）的相關(guān)數(shù)
據(jù)事宜予以同意并確認(rèn)。我方知悉并同意，以上述方式發(fā)送的產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)范圍包括但不限
于資產(chǎn)代碼、名稱、數(shù)量、成本、市值、杠桿比例、預(yù)警線、平倉線等包含底層資產(chǎn)全部信
息在內(nèi)的各類數(shù)據(jù)信息，具體要素以接收方要求的為準(zhǔn)，屆時(shí)托管人配合接收方實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)正
常導(dǎo)入系統(tǒng)。
托管人向接收方發(fā)送的產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)，僅用于接收方了解該產(chǎn)品委托資產(chǎn)的具體投資狀
況。未經(jīng)我方事先書面同意，貴司不得直接或同意托管人向除接收方以外的其他任何第三方
披露與產(chǎn)品相關(guān)的任何數(shù)據(jù)信息，但依據(jù)法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求必須披露的除外。我方同
意并確認(rèn)：如托管人向接收方提供的上述相關(guān)數(shù)據(jù)信息與貴司依據(jù)協(xié)議或其他約定向我方另
行提供的經(jīng)托管人復(fù)核確認(rèn)的定期監(jiān)測(cè)報(bào)告、對(duì)賬單等所載信息不一致的，我方仍以貴司提
供且經(jīng)托管人復(fù)核確認(rèn)的內(nèi)容為準(zhǔn)。
本授權(quán)書自我方蓋章之日起生效，有效期與相關(guān)產(chǎn)品合同約定的合同有效期一致。
授權(quán)人：
年 月 日
附件六：
授 權(quán) 書
編號(hào)：
招商銀行股份有限公司深圳分行：
依據(jù)“云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資金信托計(jì)劃”全體委托人對(duì)我公司出具
的編號(hào)為【 】的《授權(quán)書》，我公司特同意貴司向招商銀行資產(chǎn)管理部（以下稱“接收方”）
發(fā)送（發(fā)送形式包括系統(tǒng)直連、定期數(shù)據(jù)包發(fā)送等）“云南信托-利亞德員工持股計(jì)劃集合資
金信托計(jì)劃”（以下稱“產(chǎn)品”）的相關(guān)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)范圍包括但不限于資產(chǎn)代碼、名稱、數(shù)量、
成本、市值、杠桿比例、預(yù)警線、平倉線等包含底層資產(chǎn)全部信息在內(nèi)的各類數(shù)據(jù)信息，具
體要素以接收方要求的為準(zhǔn)。
貴方向接收方發(fā)送的產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)，僅用于接收方了解該產(chǎn)品委托資產(chǎn)的具體投資狀況。
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數(shù)據(jù)信息，但依據(jù)法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求必須披露的除外。
本授權(quán)書自我方蓋章之日起生效，有效期與相關(guān)產(chǎn)品合同約定的合同有效期一致。
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