廣東德豪潤達(dá)電氣股份有限公司
關(guān)于非公開發(fā)行股票會(huì)后事項(xiàng)的專項(xiàng)說明
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)：
廣東德豪潤達(dá)電氣股份有限公司（以下簡稱“發(fā)行人”、“德豪潤達(dá)”、“公司”）
2016 年度非公開發(fā)行股票已于 2016 年 12 月 7 日經(jīng)貴會(huì)核準(zhǔn)。
公司 2017 年半年度報(bào)告顯示，公司實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤-6,716.18
萬元，較上年同期 1,603.63 萬元同比下降 518.81%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬上
市公司股東的凈利潤為-16,745.71 萬元，較上年同期-9,838.40 萬元同比下降
70.21%。
根據(jù)貴會(huì)頒發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)對通過發(fā)審會(huì)的擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管
的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2002]15 號(hào)）、《關(guān)于已通過發(fā)審會(huì)擬發(fā)行證券的公司會(huì)后
事項(xiàng)監(jiān)管及封卷的操作規(guī)程》（股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 5 號(hào)）的規(guī)定，公司
對有關(guān)事項(xiàng)出具本專項(xiàng)說明，情況如下：
一、2017 年半年度業(yè)績情況及變動(dòng)因素分析
公司 2017 年半年度主要經(jīng)營數(shù)據(jù)以及較上年同期業(yè)績變動(dòng)對比如下：
單位：萬元
項(xiàng)目 2017 年半年度 上年同期 同比變動(dòng)
營業(yè)收入 192,338.99 170,703.51 12.67%
營業(yè)成本 153,423.10 137,278.06 11.76%
營業(yè)利潤 -16,791.95 -10,878.72 54.36%
凈利潤 -4,046.33 2,770.61 -246.04%
歸屬于上市公司股東的凈利潤 -6,716.18 1,603.63 -518.81%
歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)
-16,745.71 -9,838.40 -70.21%
常性損益的凈利潤
公司 2017 年半年度主要經(jīng)營數(shù)據(jù)較去年同期下降的主要原因系小家電業(yè)務(wù)
產(chǎn)生了較大的匯兌損失：公司的小家電業(yè)務(wù)以出口為主，主要以美元定價(jià)，2017
年上半年，由于人民幣兌美元匯率不斷上升，2017 年 1-6 月累計(jì)發(fā)生 7,586.61
萬元匯兌損失，而上年同期人民幣兌美元持續(xù)貶值，累計(jì)發(fā)生了 4,921.74 萬元匯
兌收益。因此，2017 年 1-6 月財(cái)務(wù)費(fèi)用-匯兌損失同比增加了 12,508.35 萬元，增
長幅度為 254.14%。
綜上，除上述匯率波動(dòng)外，公司經(jīng)營未產(chǎn)生其他重大不利變化。公司 2017
年 1-6 月凈利潤下滑主要受匯率變動(dòng)導(dǎo)致的匯兌損失大幅增加，公司仍然符合非
公開發(fā)行股票的條件。
二、業(yè)績變動(dòng)因素對本次募集資金投資項(xiàng)目的影響
本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過人民幣 200,000.00 萬元（含 200,000.00
萬元），在扣除發(fā)行費(fèi)用后凈額將用于 LED 倒裝芯片項(xiàng)目和 LED 芯片級(jí)封裝項(xiàng)
目。公司 LED 業(yè)務(wù)的供應(yīng)商、客戶主要來自國內(nèi)，匯率變動(dòng)未對公司的 LED 業(yè)
務(wù)造成影響。
本次募集資金具體投資項(xiàng)目如下：
序號(hào) 項(xiàng)目名稱 計(jì)劃投資（萬元） 擬用募集資金投入（萬元）
1 LED 倒裝芯片項(xiàng)目 250,000 150,000
2 LED 芯片級(jí)封裝項(xiàng)目 150,000 50,000
合 計(jì) 400,000 200,000
2017 年半年度業(yè)績虧損不會(huì)對公司本次募投項(xiàng)目構(gòu)成重大不利影響：
（1）公司本次募集資金投資項(xiàng)目和公司現(xiàn)有產(chǎn)品分屬不同的工藝技術(shù)路線
公司本次募集資金將投資于倒裝芯片的生產(chǎn)環(huán)節(jié)及倒裝芯片相應(yīng)的芯片級(jí)
封裝環(huán)節(jié)。本次募投項(xiàng)目與公司現(xiàn)有 LED 產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系如下圖所示：
正裝芯片制造 正裝芯片封裝
外延片生長 應(yīng)用
倒裝芯片制造 芯片級(jí)封裝
上游 中上游 中游 下游
注：黃色區(qū)域內(nèi)的環(huán)節(jié)為本次募投項(xiàng)目擬投資的環(huán)節(jié)。
由上圖可見，倒裝芯片及芯片級(jí)封裝與現(xiàn)有正裝芯片及封裝在 LED 產(chǎn)業(yè)鏈
上分屬不同的技術(shù)和工藝路線，其上游均為外延片產(chǎn)品，下游均為照明等應(yīng)用產(chǎn)
品，但是在下游應(yīng)用產(chǎn)品中，倒裝芯片及芯片級(jí)封裝的應(yīng)用領(lǐng)域更為廣泛。
倒裝芯片及芯片級(jí)封裝產(chǎn)品相比于正裝芯片及封裝產(chǎn)品技術(shù)門檻更高，性能
更加優(yōu)異，可靠性更高；同時(shí)由于芯片級(jí)封裝減少了金線和支架，生產(chǎn)成本更低；
此外，倒裝芯片及芯片級(jí)封裝產(chǎn)品憑借其大功率、高光通量、高可靠性的優(yōu)勢，
可應(yīng)用于正裝芯片及其封裝無法勝任或者不具有經(jīng)濟(jì)性的領(lǐng)域，如戶外照明、汽
車照明、工業(yè)照明、手機(jī)及相機(jī)閃光燈等高端領(lǐng)域，較正裝芯片及封裝產(chǎn)品應(yīng)用
領(lǐng)域更為廣泛。
（2）本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施將有利于匹配公司產(chǎn)業(yè)鏈，提升現(xiàn)有資產(chǎn)
的使用效率
與正裝芯片相同，倒裝芯片的上游環(huán)節(jié)也是外延生長。目前公司的 MOCVD
產(chǎn)能尚未充分利用，而正裝芯片競爭異常激烈，新增倒裝芯片的產(chǎn)能可以更有效
地匹配產(chǎn)業(yè)鏈前端的 MOCVD 產(chǎn)能，提升 MOCVD 設(shè)備的使用效率。另一方面，
倒裝芯片及其封裝可以有效降低下游應(yīng)用產(chǎn)品的成本，提升應(yīng)用產(chǎn)品的競爭力，
也將提高公司下游應(yīng)用產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率，更好地匹配下游應(yīng)用產(chǎn)品的產(chǎn)能，提
升公司整體的產(chǎn)能利用率和現(xiàn)有資產(chǎn)的使用效率。
（3）公司倒裝芯片及相關(guān)產(chǎn)品尚未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，但已經(jīng)積累大量優(yōu)質(zhì)客戶
公司自主研發(fā)的 LED 倒裝芯片于 2014 年度開始投放市場，2015 年和 2016
年實(shí)現(xiàn)小規(guī)模生產(chǎn)并銷售，取得良好市場反應(yīng)和客戶認(rèn)可，但由于項(xiàng)目所需資金
尚未到位，未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。公司倒裝芯片主要為高亮度，中、大功率產(chǎn)品，
其下游應(yīng)用主要為室外照明、工業(yè)照明、汽車燈以及手機(jī)閃光燈等領(lǐng)域。公司憑
借倒裝芯片的技術(shù)優(yōu)勢和價(jià)格優(yōu)勢，在手機(jī)閃光燈、汽車照明以及戶外照明等領(lǐng)
域儲(chǔ)備了大量新的優(yōu)質(zhì)客戶，包括魅族、聯(lián)想和中興等手機(jī)廠商或其方案商，雪
萊特（002076）、佛山照明（000541）等汽車照明廠商，該部分客戶與公司目前
的正裝芯片客戶重疊度較小，發(fā)行人為開展倒裝芯片業(yè)務(wù)進(jìn)行了充分的客戶儲(chǔ)
備。
（4）發(fā)行人募投項(xiàng)目主要供應(yīng)商、客戶在國內(nèi)，受匯率直接影響較小
發(fā)行人本次募投項(xiàng)目為 LED 倒裝芯片項(xiàng)目和 LED 芯片級(jí)封裝項(xiàng)目，主要運(yùn)
用公司現(xiàn)有產(chǎn)能提供外延片作為原材料，客戶包括魅族、聯(lián)想和中興等手機(jī)廠商
或其方案商，雪萊特（002076）、佛山照明（000541）等汽車照明廠商等，其市
場主要在國內(nèi)。因此，發(fā)行人本次募投項(xiàng)目的實(shí)施以國內(nèi)市場為主，直接受匯率
波動(dòng)的影響較小。
三、信息披露情況
（一）發(fā)審會(huì)后經(jīng)營業(yè)績變化情況，或者其他重大不利變化，在發(fā)審會(huì)前是
否可以合理預(yù)計(jì)，發(fā)審會(huì)前是否已經(jīng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)
2016 年 12 月 7 日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對公司非公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審
核。發(fā)審會(huì)前后，公司的經(jīng)營業(yè)績一直相對平穩(wěn)，2015 年和 2016 年，公司歸屬
母公司所有者的凈利潤分別為 1,986.21 萬元和 3,171.99 萬元。2017 年上半年公
司凈利潤有所下滑，主要與人民幣匯率波動(dòng)因素有關(guān)，此種情形在發(fā)審會(huì)前可以
合理預(yù)計(jì)，公司在發(fā)審會(huì)前已經(jīng)充分提示了風(fēng)險(xiǎn)：公司分別在 2016 年 4 月 15
日《非公開發(fā)行預(yù)案》中提示了公司“經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)”，公司還曾在定期
報(bào)告中多次提示公司“匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)”。
（二）發(fā)審會(huì)后經(jīng)營業(yè)績變動(dòng)的影響因素，或者其他重大不利變化，是否將
對公司當(dāng)年及以后年度經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響
2017 年上半年的業(yè)績變化主要與人民幣匯率波動(dòng)有關(guān)，其市場環(huán)境和公司
的經(jīng)營模式并未發(fā)生根本性的變化，隨著發(fā)行人加快推進(jìn) LED 倒裝芯片項(xiàng)目、
LED 芯片級(jí)封裝項(xiàng)目順利推進(jìn)，發(fā)行人未來業(yè)務(wù)發(fā)展依然向好，預(yù)計(jì)不會(huì)對公
司當(dāng)年及以后年度經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。
四、上述事項(xiàng)對公司本次非公開發(fā)行的影響
截至目前，發(fā)行人本次非公開發(fā)行股票仍符合《公司法》、《證券法》、《上市
公司證券發(fā)行管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定的上市公司非公開發(fā)行股票的條件。因
此，發(fā)行人 2017 年上半年業(yè)績波動(dòng)情況不會(huì)對本次非公開發(fā)行產(chǎn)生重大影響，
不會(huì)導(dǎo)致發(fā)行人不符合非公開發(fā)行條件。
五、中介機(jī)構(gòu)核查意見
（一）保薦機(jī)構(gòu)核查意見
保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，德豪潤達(dá) 2017 年半年度歸屬于上市公司股東凈利潤的下滑
不會(huì)對本次非公開發(fā)行及募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施產(chǎn)生重大不利影響；德豪潤達(dá)
已對業(yè)績變動(dòng)情況及原因及時(shí)作出了充分的信息披露。因此，德豪潤達(dá)仍然符合
《公司法》、《證券法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定的上市公
司非公開發(fā)行股票的條件。
（二）會(huì)計(jì)師核查意見
會(huì)計(jì)師認(rèn)為，德豪潤達(dá) 2017 年半年度歸屬于上市公司股東凈利潤的下滑不
會(huì)對本次非公開發(fā)行及募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施產(chǎn)生重大不利影響；德豪潤達(dá)已
對業(yè)績變動(dòng)情況及原因及時(shí)作出了充分的信息披露。因此，德豪潤達(dá)仍然符合《公
司法》、《證券法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定的上市公司非
公開發(fā)行股票的條件。
（三）發(fā)行人律師核查意見
律師認(rèn)為，德豪潤達(dá) 2017 年半年度歸屬于上市公司股東凈利潤的下滑不會(huì)
對本次非公開發(fā)行及募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施產(chǎn)生重大不利影響；德豪潤達(dá)已對
業(yè)績變動(dòng)情況及原因及時(shí)作出了充分的信息披露。因此，德豪潤達(dá)仍然符合《公
司法》、《證券法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定的上市公司非
公開發(fā)行股票的條件。
（以下無正文）
（此頁無正文，為《廣東德豪潤達(dá)電氣股份有限公司關(guān)于非公開發(fā)行股票會(huì)
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