廣東德豪潤達電氣股份有限公司
關(guān)于開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)
性陳述或重大遺漏。
廣東德豪潤達電氣股份有限公司（以下簡稱“公司”）第五屆董事會第二十八
次會議審議通過了《關(guān)于開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的議案》，同意公司開展外匯套
期保值業(yè)務(wù)并提交公司 2016 年度股東大會審議，現(xiàn)將相關(guān)情況說明如下：
一、套期保值的目的
公司的主營業(yè)務(wù)之一的小家電業(yè)務(wù)大部分產(chǎn)品出口，且絕大部分出口訂單以
美元作為結(jié)算貨幣，公司每年出口金額約三億美元。近年來，美元保持強勢，主
要貨幣對美元均有所貶值。為規(guī)避人民幣匯率波動為公司帶來的經(jīng)營風(fēng)險，公司
擬開展外匯套期保值業(yè)務(wù)，鎖定匯兌成本。不做投機性、套利性的交易操作。
自 2016 年下半年起，美元進入加息通道，美元保持強勢，主要貨幣對美元均
有所貶值。與此同時，國內(nèi)經(jīng)濟形勢較為復(fù)雜，人民幣利率走勢并不明朗。為對
沖因美元加息造成的公司賬面美元債務(wù)利率的上行風(fēng)險，擬積極尋求利率掉期、
互換等手段降低貸款利率，從而降低融資成本。
二、套期保值的品種
美元遠期結(jié)售匯（DF），美元無本金交割遠期外匯交易（NDF），貨幣期權(quán)，以
及上述品種的組合；利率掉期、互換業(yè)務(wù)。單筆期限不超過一年。
三、擬投入資金及業(yè)務(wù)期間
投入外匯套期保值業(yè)務(wù)的額度不超過 5000 萬美元；投入利率掉期、互換業(yè)務(wù)
不超過 5000 萬美元（或等值人民幣）。業(yè)務(wù)期間為 2016 年度股東大會審議通過之
日起至 2017 年度股東大會召開之日止。
三、套期保值的風(fēng)險分析
1、雖然美元升值趨勢比較確定，近年人民幣兌美元匯率持續(xù)貶值。但人民幣
匯率的走勢并非單邊貶值趨勢，期間波動幅度較大。由于影響國際金融市場匯率
波動的因素眾多，有可能出現(xiàn)人民幣貶值幅度未超過預(yù)期甚至某些時段出現(xiàn)升值
的情形，由此帶來一定的匯兌損失。但公司僅從事外匯套期保值業(yè)務(wù)，目的是為
了鎖定匯兌成本，不做投機性、套利性的交易操作，因此風(fēng)險處于公司可接受范
圍之內(nèi)。
2、雖然美元加息預(yù)期明顯，但國內(nèi)經(jīng)濟形勢較為復(fù)雜，年內(nèi)人民幣貸款基準
利率的走勢并不明朗。因此有可能出現(xiàn)利率實際變動偏離預(yù)期從而導(dǎo)致掉期利率
高于市場利率的風(fēng)險。但公司從事利率掉期、互換業(yè)務(wù)是以已簽約的貸款合同為
基礎(chǔ)，在控制總體利率不超過年度預(yù)算平均利率的前提下操作，因此，風(fēng)險處于
公司可接受范圍內(nèi)。
四、公司采取的風(fēng)險控制措施
1、公司制定有《外匯套期保值業(yè)務(wù)管理制度》，對公司開展外匯套期保值業(yè)
務(wù)審批程序、風(fēng)險控制、內(nèi)部報告等制度進行了規(guī)范。
2、由公司財務(wù)部資金管理小組統(tǒng)一管理集團所有外匯套期保值及利率掉期業(yè)
務(wù)，并建立了外匯套期保值業(yè)務(wù)的交易流程及內(nèi)部監(jiān)控流程。
3、加強與銀行或其他專業(yè)機構(gòu)的溝通合作，嚴密監(jiān)控人民幣匯率及國際、國
內(nèi)利率的變化，精心組織安排，在適當時機建立相應(yīng)的合約頭寸，將風(fēng)險控制在
最小范周之內(nèi)。
五、備查文件
1、公司第五屆董事會第二十八次會議決議
特此公告。
廣東德豪潤達電氣股份有限公司董事會
二○一七年四月二十八日