股票代碼：002587 公司簡稱：奧拓電子
深圳市奧拓電子股份有限公司
與
中信證券股份有限公司
關(guān)于
《關(guān)于請做好深圳市奧拓電子股份有限公
司發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函》
的回復(fù)
二零二零年四月
中國證券監(jiān)督管理委員會：
根據(jù)貴會出具的《關(guān)于請做好深圳市奧拓電子股份有限公司發(fā)審會會議準(zhǔn)備
工作的函》（以下簡稱“告知函”），深圳市奧拓電子股份有限公司（以下簡稱
“公司”、“發(fā)行人”、“申請人”、“奧拓電子”）已會同保薦機(jī)構(gòu)中信證券
股份有限公司（以下簡稱“中信證券”或“保薦機(jī)構(gòu)”）對告知函所列的問題進(jìn)
行了逐項說明、核查和落實(shí)，現(xiàn)將具體情況匯報如下，請予以審核。
注：
一、如無特別說明，本回復(fù)報告中的簡稱或名詞釋義與盡職調(diào)查報告中的相
同。
二、本回復(fù)報告中的字體代表以下含義：
黑體（不加粗）： 反饋意見所列問題
宋體（不加粗）： 對反饋意見所列問題的回復(fù)
宋體（加粗）： 中介機(jī)構(gòu)核查意見
1-1-2
 目 錄
1、關(guān)于募投項目 ............................................................................................. 4
2、關(guān)于疫情影響 ........................................................................................... 44
1-1-3
 1、關(guān)于募投項目
據(jù)申報材料，申請人本次擬募集資金不超過 2.9 億元用于“智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化
集成能力提升項目”、“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”、“智慧燈桿系統(tǒng)
研發(fā)項目”及補(bǔ)充流動資金；疫情對公司 2020 年第一季度業(yè)績有較大影響，若
全球疫情仍將持續(xù)較長時間，則可能對公司全年經(jīng)營業(yè)績情況產(chǎn)生一定影響，但
對公司持續(xù)經(jīng)營能力及發(fā)行條件不構(gòu)成重大不利影響。
請申請人進(jìn)一步說明和披露：（1）結(jié)合公司過往項目經(jīng)驗及同類型用途裝
修工程的市場報價分析募投項目單位投資金額的差異情況及其合理性；（2）結(jié)
合 2020 年以來停復(fù)工、訂單新增和訂單取消情況量化分析對公司的影響，公司
募投項目投資進(jìn)度和投資效益測算是否需要考慮疫情因素；（3）結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)能
利用情況、同行業(yè)競爭對手產(chǎn)能利用及其擴(kuò)張情況、下游客戶需求情況分析募投
新增產(chǎn)能的消化措施及其合理性。請保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
一、結(jié)合公司過往項目經(jīng)驗及同類型用途裝修工程的市場報價分析募投項目
單位投資金額的差異情況及其合理性
本次非公開發(fā)行募集資金總額為不超過（含發(fā)行費(fèi)用）29,000 萬元，扣除發(fā)
行費(fèi)用后的募集資金凈額將投資于以下項目：
單位：萬元
序號 項目名稱 項目投資總額 擬投入募集資金金額
1 智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目 13,951.32 12,000.00
2 Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目 7,037.05 4,000.00
3 智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目 5,690.82 4,400.00
4 補(bǔ)充營運(yùn)資金 8,600.00 8,600.00
合計 35,279.18 29,000.00
各募投項目的具體投資數(shù)額安排明細(xì)、投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程、單
位投資金額與公司過往項目經(jīng)驗及同類型用途裝修工程的市場報價對比情況如
下：
（一）智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目
1-1-4
 1、項目建設(shè)內(nèi)容
本項目將通過新建廠房擴(kuò)大南京現(xiàn)有的研發(fā)中心和生產(chǎn)場地，通過引進(jìn)高
端研發(fā)設(shè)備提升公司在金融網(wǎng)點(diǎn)智能化系統(tǒng)的研發(fā)實(shí)力，通過購進(jìn)先進(jìn)智能制
造設(shè)備增強(qiáng)公司金融網(wǎng)點(diǎn)智能化系統(tǒng)的集成制造能力。本項目的建設(shè)將為公司
在金融科技業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)張?zhí)峁┭邪l(fā)支持和智能制造支持。
2、項目投資構(gòu)成、募集資金投入情況
本項目總投資額為 13,951.32 萬元，包含建設(shè)投資 9,014.57 萬元、設(shè)備投資
3,026.10 萬元、預(yù)備費(fèi)投資 602.03 萬元、鋪底流動資金 1,308.61 萬元。本項目擬
使用募集資金投入 12,000.00 萬元，募投資金用途均屬于資本性支出，本項目的
具體投資情況如下：
單位：萬元
項目總投資 擬使用募集資金 是否屬于資
序號 投資類別
金額 占比 金額 占比 本性支出
1 建設(shè)投資 9,014.57 64.61% 9,000.00 75.00% 是
2 設(shè)備投資 3,026.10 21.69% 3,000.00 25.00% 是
3 預(yù)備費(fèi)投資 602.03 4.32% - - 否
4 鋪底流動資金 1,308.61 9.38% - - 否
合計 13,951.32 100.00% 12,000.00 100.00% -
3、投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程
本項目投資數(shù)額系參考公司過往項目經(jīng)驗，綜合考慮項目運(yùn)營所需配備的
生產(chǎn)場地、工作條件、各類設(shè)備與各項支出的市場報價測算得出，投資規(guī)模較
為合理，投資數(shù)額測算較為謹(jǐn)慎，具體情況如下：
（1）建設(shè)投資
本項目發(fā)行人擬在南京市雨花臺區(qū)新建生產(chǎn)廠房 12,395.80 平方米、新建研
發(fā)及運(yùn)營中心 10,000.00 平方米，擴(kuò)大南京奧拓現(xiàn)有的研發(fā)中心和生產(chǎn)場地用于
金融科技產(chǎn)品生產(chǎn)線的搭建與運(yùn)營。經(jīng)參考公司過往項目經(jīng)驗及同類型用途裝
修工程的市場報價，同時考慮對高端人才的吸引力，公司擬投入建設(shè)投資合計
9,014.57 萬元，擬使用募集資金投入 9,000.00 萬元，具體情況如下：
1-1-5
 建設(shè)項目 費(fèi)用類別 建設(shè)面積（平方米） 單價（元/平方米） 總價（萬元）
建筑工程費(fèi)用 12,395.80 2,000 2,479.16
生產(chǎn)廠房
裝修工程費(fèi)用 12,395.80 1,400 1,735.41
建筑工程費(fèi)用 10,000.00 2,000 2,000.00
研發(fā)及運(yùn)營中心
裝修工程費(fèi)用 10,000.00 2,800 2,800.00
合計 9,014.57
（2）設(shè)備投資
本項目公司擬投入設(shè)備投資合計 3,026.10 萬元，用于研發(fā)及檢測設(shè)備投
資、生產(chǎn)設(shè)備投資及軟件投資，擬使用募集資金投入 3,000.00 萬元，具體情況如
下所示：
①研發(fā)及檢測設(shè)備投資
單位：萬元
設(shè)備名稱 設(shè)備型號 單位 數(shù)量 單價 總價
塔式服務(wù)器 PowerEdge T630 臺 10 3.50 35.00
四路 GPU 超微 7048GR-TR 深度
學(xué)習(xí)工作站 TITAN RTX 至強(qiáng)
GPU 超算服務(wù)器 臺 10 28.00 280.00
雙路 E5 24 核 48 線程/32G 內(nèi)存
Tesla V100 16G 四 GPU
臺式電腦 聯(lián)想揚(yáng)天 M4000s 臺 20 0.80 16.00
筆記本電腦 聯(lián)想 ThinkPad 翼 480 臺 30 0.85 25.50
人工嘴 兆華 個 8 1.00 8.00
專業(yè)錄音聲卡 Fireface 802 臺 1 1.30 1.30
EMC 測試接收機(jī) ESIB7 臺 1 16.00 16.00
頻譜分析儀 FSP30 臺 1 13.00 13.00
人工電源網(wǎng)絡(luò) ENV216 臺 1 78.00 78.00
靜電測試儀 NSG438 臺 1 19.00 19.00
信號發(fā)生器 SMR27 臺 1 9.50 9.50
MSOX4032A
350MHz 示波器 臺 1 10.00 10.00
（350MHz 邏輯分析）
高精度頻率計 SYN2102 型 臺 2 2.50 5.00
電纜認(rèn)證分析儀 福祿克 DSX2-5000/8000 臺 1 9.00 9.00
費(fèi)思 faith 電子負(fù)載 FT6408A 中
電子負(fù)載 功率電子負(fù)載 1800W 電子負(fù)載 臺 2 2.50 5.00
FT6407A
直流穩(wěn)壓電源 泰克 PWS4305 臺 2 0.80 1.60
1-1-6
 同惠高頻數(shù)字電橋 TH2838/A/H
數(shù)字電橋 高頻自動平衡精密 LCR 數(shù)字電 臺 2 6.50 13.00
橋 1/2MHz
音頻分析儀 APX-515 音頻分析儀 臺 1 12.00 12.00
6.5 位高精度萬用表 福祿克 8846A 臺 1 1.50 1.50
萬用表 福祿克 F87VC 臺 2 0.30 0.60
福祿克 Norma 4000,
高精度功率分析儀 臺 1 25.00 25.00
FLUKE-N4K 2PP42I
240MHz 任意波形發(fā)生器 Tektronix AFG3252C 臺 1 9.10 9.10
36 通道虛擬邏輯分析儀 全新 TL2136 臺 1 1.50 1.50
電流探頭主機(jī) TCPA300 臺 1 2.00 2.00
50A 電流探頭 TCPA300+TCP305 臺 1 1.30 1.30
差分探頭 N1000A 1400Vp-p 臺 1 1.00 1.00
箱式淋雨試驗箱 IP34 淋雨防水試驗箱 臺 1 5.00 5.00
高低溫濕熱鹽霧綜合試驗箱 SK120 臺 1 3.00 3.00
500W 4 通道 非隔離 CC CV
FYK -MCU500W-4CH 臺 1 5.00 5.00
模式
換氣式老化試驗箱 步入式高溫
T-HWS 臺 1 32.00 32.00
老化實(shí)驗室
智能網(wǎng)點(diǎn)測試場景顯示類設(shè)備 非標(biāo)定制 臺 10 20.00 200.00
智能網(wǎng)點(diǎn)測試場景互動類設(shè)備 非標(biāo)定制 套 5 5.00 25.00
智能網(wǎng)點(diǎn)測試場景家具道具等 非標(biāo)定制 套 10 20.00 200.00
合計 1,068.90
②生產(chǎn)設(shè)備投資
單位：萬元
設(shè)備名稱 設(shè)備型號 單位 數(shù)量 單價 總價
LED 智能顯示產(chǎn)品組裝流水線 非標(biāo)定制 條 1 35.00 35.00
工業(yè)機(jī)器人 非標(biāo)定制 臺 6 50.00 300.00
LCD 智能交互產(chǎn)品組裝流水線 非標(biāo)定制 條 1 35.00 35.00
工業(yè)機(jī)器人 非標(biāo)定制 臺 6 50.00 300.00
智能排隊機(jī)器人組裝流水線 非標(biāo)定制 條 1 35.00 35.00
工業(yè)機(jī)器人 非標(biāo)定制 臺 6 50.00 300.00
智能服務(wù)機(jī)器人組裝流水線 非標(biāo)定制 條 1 35.00 35.00
工業(yè)機(jī)器人 非標(biāo)定制 臺 6 50.00 300.00
老化設(shè)備 非標(biāo)定制 臺 10 2.00 20.00
測試計算機(jī) 產(chǎn)品測試 臺 12 0.50 6.00
激光雕刻機(jī) 北盤 30W 臺 1 2.20 2.20
1-1-7
 條碼打印機(jī) 斑馬 105SL PLUS 臺 2 0.80 1.60
標(biāo)簽打印機(jī) 北洋 BTP-2300E 臺 2 0.25 0.50
拷貝機(jī) ACARD-2055PF 臺 1 0.90 0.90
電腦剝線機(jī) YH-350+T 臺 1 2.00 2.00
全自動打包機(jī) FKH-6050 套 2 6.00 12.00
端子壓著機(jī) HY-1500 臺 2 2.00 4.00
扭力測試儀 HP-50 臺 2 0.50 1.00
電腦剝線機(jī) 永鑫 YX-600 高速型 臺 1 1.50 1.50
氣動剝皮機(jī) GL-2000（RL220） 臺 1 0.50 0.50
電腦切管機(jī) ACM01-1（RL-220） 臺 1 1.00 1.00
永磁變頻螺桿空壓機(jī) DX55KW 臺 1 8.00 8.00
合計 1,401.20
③軟件投資
單位：萬元
設(shè)備名稱 設(shè)備型號 單位 數(shù)量 單價 總價
語音識別私服 百度或科大訊飛語音識別私服 套 1 100.00 100.00
Windows 10 專業(yè)版 Windows 10 專業(yè)版 套 50 0.15 7.50
Visual Studio Professional 2019 Visual Studio Professional 2019 套 20 0.50 10.00
Office 小型企業(yè)版 2019 Office 小型企業(yè)版 2019 套 50 0.20 10.00
Altium Designer 19.0.10 套 5 12.00 60.00
LoadRunner 12.6 套 10 1.50 15.00
Photoshop CS6 套 2 0.50 1.00
Axure RP 8.0 Enterprise 8 套 10 1.00 10.00
Oracle 18C 套 4 20.00 80.00
Navicat Premium 12.1.16 套 20 1.00 20.00
Beyond Compare 4 4 套 20 0.04 0.80
Xmanager Enterprise 5 5 套 80 0.50 40.00
WinRar 5.7 套 50 0.02 1.00
XMind 8 套 10 0.07 0.70
MES 制造執(zhí)行系統(tǒng) 非標(biāo)定制 套 1 200.00 200.00
合計 556.00
（3）預(yù)備費(fèi)投資
1-1-8
 預(yù)備費(fèi)是項目建設(shè)期所需，為應(yīng)對項目建設(shè)及設(shè)備購置過程中難以預(yù)料的
工程費(fèi)用支出所需的基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)，按本項目建設(shè)投資與設(shè)備投資
金額合計 12,040.67 萬元的 5%測算，本項目預(yù)備費(fèi)投資 602.03 萬元。
（4）鋪底流動資金
鋪底流動資金是項目運(yùn)營初期所需，為保證項目正常運(yùn)轉(zhuǎn)所必需的流動資
金。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃和項目具體特點(diǎn)，采用分項細(xì)估法進(jìn)行測算。經(jīng)測
算，本項目實(shí)施過程中，需流動資金 4,362.04 萬元，其中鋪底流動資金（按流動
資金需求 30%計算）為 1,308.61 萬元。
4、單位投資金額的對比情況
“智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目”總投資額為 13,951.32 萬元，包含建
設(shè)投資 9,014.57 萬元、設(shè)備投資 3,026.10 萬元、預(yù)備費(fèi)投資 602.03 萬元、鋪底
流動資金 1,308.61 萬元。其中，擬使用募集資金投入 12,000.00 萬元，包括建設(shè)
投資 9,000.00 萬元、設(shè)備投資 3,000.00 萬元。
（1）建設(shè)投資
根據(jù)公司過往項目及其他上市公司近年來投資方向類似、建設(shè)裝修內(nèi)容類似
或項目實(shí)施地點(diǎn)鄰近的可比項目的可行性分析報告，“智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力
提升項目”單位建設(shè)投資金額與發(fā)行人過往項目及其他上市公司同類型可比項目
對比情況如下：
①建筑工程
項目 公司 規(guī)劃時 實(shí)施地 建設(shè)面積 總投資 單位投資
建設(shè)項目
類型 簡稱 間 點(diǎn) 2
（m ） （萬元） （元/ m2）
發(fā)行
“LED 信息發(fā)布及指示系
人過
奧拓 統(tǒng)項目”生產(chǎn)車間、倉儲區(qū)
往類 2010 年 南京 15,000.00 2,260.00 1,506.67
電子 域、測試中心、辦公區(qū)域、
似項
員工宿舍及相關(guān)配套區(qū)域
目
“新一代現(xiàn)金循環(huán)設(shè)備與
其他 恒銀
核心模塊研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項 2016 年 天津 20,000.00 10,000.00 5,000.00
上市 金融
目”建筑工程
公司
同類 “年產(chǎn) 400 萬臺環(huán)境清潔電
型可 萊克
器及園林工具擴(kuò)產(chǎn)項目” 2017 年 蘇州 77,180.00 15,436.00 2,000.00
比項 電氣
生產(chǎn)廠房
1-1-9
 目 新泉 “常州生產(chǎn)制造基地擴(kuò)建
2017 年 常州 37,000.00 7,770.00 2,100.00
股份 項目”生產(chǎn)廠房
發(fā)行 奧拓 “智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能
2019 年 南京 12,395.80 2,479.16 2,000.00
人本 電子 力提升項目”生產(chǎn)廠房
次募 “智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能
投項 奧拓
力提升項目”研發(fā)及運(yùn)營中 2019 年 南京 10,000.00 2,000.00 2,000.00
目 電子
心
②裝修工程
項目 公司 規(guī)劃時 實(shí)施地 建設(shè)面積 總投資 單位投資
建設(shè)項目
類型 簡稱 間 點(diǎn) 2
（m ） （萬元） （元/ m2）
發(fā)行
“LED 信息發(fā)布及指示系
人過
奧拓 統(tǒng)項目”生產(chǎn)車間、倉儲區(qū)
往類 2010 年 南京 15,000.00 750.00 500.00
電子 域、測試中心、辦公區(qū)域、
似項
員工宿舍及相關(guān)配套區(qū)域
目
恒銀 “恒銀金融研究院建設(shè)項
2016 年 天津 2,000.00 1,500.00 7,500.00
金融 目”試驗場所裝修
其他 “年產(chǎn) 400 萬臺環(huán)境清潔電
上市 萊克
器及園林工具擴(kuò)產(chǎn)項目” 2017 年 蘇州 77,180.00 10,061.04 1,303.58
公司 電氣
生產(chǎn)廠房
同類
型可 “基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)安全
中孚
比項 監(jiān)管整體解決方案”研發(fā)及 2019 年 南京 6,000.00 1,600.00 2,666.67
信息
目 運(yùn)營場地
信維 “無線充電模組項目”生產(chǎn)
2020 年 常州 64,250.00 9,797.00 1,524.82
通信 廠房
發(fā)行 奧拓 “智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能
2019 年 南京 12,395.80 1,735.41 1,400.00
人本 電子 力提升項目”生產(chǎn)廠房
次募 “智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能
投項 奧拓
力提升項目”研發(fā)及運(yùn)營中 2019 年 南京 10,000.00 2,800.00 2,800.00
目 電子
心
如上表所示，公司本次募投項目建筑工程、裝修工程單位投資金額高于首發(fā)
上市募投項目，一方面系由于本次“智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目”自動化、
智能化程度較高，基于研發(fā)、生產(chǎn)需要及使用年限預(yù)期，公司規(guī)劃的建設(shè)、裝修
標(biāo)準(zhǔn)均高于首發(fā)上市的“LED 信息發(fā)布及指示系統(tǒng)項目” ；另一方面系由于兩
次項目規(guī)劃及建設(shè)間隔時間較長，南京地區(qū)總體物價水平及人工費(fèi)用漲幅較大。
如上表所示，公司本次募投項目生產(chǎn)廠房及研發(fā)運(yùn)營中心建筑工程、裝修工
程單位投資金額處于其他上市公司近年來募投項目中投資方向類似、建設(shè)內(nèi)容類
似、項目實(shí)施地點(diǎn)鄰近的可比項目單位投資金額的合理水平范圍內(nèi)，不存在顯著
差異。
1-1-10
 綜上，“智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目”生產(chǎn)廠房及研發(fā)運(yùn)營中心建筑
工程、裝修工程單位投資金額與上市公司中投資方向類似、建設(shè)內(nèi)容類似、項目
實(shí)施地點(diǎn)鄰近的可比項目相比不存在顯著差異，本項目建設(shè)投資測算謹(jǐn)慎、合理。
（2）設(shè)備投資
“智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目”擬購置先進(jìn)的研發(fā)及檢測設(shè)備、生產(chǎn)
設(shè)備及軟件，用于公司最新一代及下一代智慧網(wǎng)點(diǎn)金融科技產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，
擬購置的核心硬件及軟件設(shè)備根據(jù)公司需要進(jìn)行非標(biāo)定制。因公司擬購置設(shè)備系
持續(xù)迭代升級的新型產(chǎn)品、部分根據(jù)公司需求進(jìn)行定制化改造且設(shè)備使用方式與
應(yīng)用場景適用于公司最新產(chǎn)品序列，故與公司及同行業(yè)過往項目歷史設(shè)備投資不
具備可比性。
本項目設(shè)備投資金額由擬購置的研發(fā)及檢測設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備及軟件可取得的
市場報價測算形成，投資數(shù)額測算較為謹(jǐn)慎。
（二）Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目
1、項目建設(shè)內(nèi)容
本項目通過裝修生產(chǎn)廠房，購置國內(nèi)外高效、高精度、高性能的生產(chǎn)設(shè)備
及檢測設(shè)備，用于生產(chǎn) Mini LED 顯示產(chǎn)品，新增生產(chǎn)線生產(chǎn)產(chǎn)能將達(dá)到 5,000
平方米/年。
2、項目投資構(gòu)成、募集資金投入情況及資本性支出情況
本項目總投資額為 7,037.05 萬元，包含建設(shè)投資 1,125.00 萬元、設(shè)備投資
3,222.88 萬元、預(yù)備費(fèi)投資 217.39 萬元、鋪底流動資金 2,471.78 萬元。本項目擬
使用募集資金投入 4,000.00 萬元，募投資金用途均屬于資本性支出，本項目的
具體投資情況如下：
單位：萬元
項目總投資 擬使用募集資金 是否屬于資
序號 投資類別
金額 占比 金額 占比 本性支出
1 建設(shè)投資 1,125.00 15.99% 885.00 22.12% 是
2 設(shè)備投資 3,222.88 45.80% 3,115.00 77.88% 是
1-1-11
 項目總投資 擬使用募集資金 是否屬于資
序號 投資類別
金額 占比 金額 占比 本性支出
3 預(yù)備費(fèi)投資 217.39 3.09% - - 否
4 鋪底流動資金 2,471.78 35.13% - - 否
合計 7,037.05 100.00% 4,000.00 100.00% -
3、投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程
本項目投資數(shù)額系參考公司過往項目經(jīng)驗，綜合考慮項目運(yùn)營所需配備的
生產(chǎn)場地、工作條件、各類設(shè)備與各項支出的市場報價測算得出，投資規(guī)模較
為合理，投資數(shù)額測算較為謹(jǐn)慎，具體情況如下：
（1）建設(shè)投資
本項目發(fā)行人擬升級惠州奧拓面積為 7,500.00 平方米的生產(chǎn)廠房用于 Mini
LED 顯示產(chǎn)品生產(chǎn)線的搭建及運(yùn)營。經(jīng)參考公司過往項目經(jīng)驗及同類型用途裝
修工程的市場報價，同時考慮對高端人才的吸引力，公司擬以 1,500.00 元/平方
米為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行裝修工程建設(shè)，合計裝修工程建設(shè)投資 1,125.00 萬元，擬使用募集
資金投入 885.00 萬元。
（2）設(shè)備投資
本項目公司擬投入設(shè)備投資合計 3,222.88 萬元，用于生產(chǎn)設(shè)備投資、檢測
設(shè)備投資及軟件投資，擬使用募集資金投入 3,115.00 萬元，具體情況如下所示：
①生產(chǎn)及檢測設(shè)備投資
單位：萬元
設(shè)備名稱 設(shè)備型號 單位 數(shù)量 單價 總價
特制檢具 非標(biāo)定制 臺 2 5.00 10.00
三次元設(shè)備 嘉騰三次元 臺 1 20.00 20.00
框架光學(xué)離線檢測機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 50.00 100.00
底殼光學(xué)離線檢測機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 30.00 60.00
高精度 PCB 分板機(jī) 韓國霓紅科技 臺 1 120.00 120.00
高精度切板機(jī)配套設(shè)備 韓國霓紅科技 套 1 30.00 30.00
SMT 防錯料追溯系統(tǒng) 朋樂信信息技術(shù) 套 1 40.00 40.00
貼片線 UPS 美澤 臺 1 3.00 3.00
SMT 高速貼片線 松下 NPM DX 條 1 600.00 600.00
1-1-12
 SMT 中速貼片線 雅馬哈 YS12+ YS12F 條 1 350.00 350.00
自動緩存機(jī) 矗鑫 ZCLC-3XL 臺 3 5.00 15.00
多視角光學(xué)自動檢測機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 40.00 80.00
自動插針機(jī) 桃子自動化 臺 2 6.00 12.00
多功能器件定位機(jī) 菲捷爾自動化 臺 4 6.00 24.00
凸波小錫爐 鑫耀邦 臺 1 1.00 1.00
銅柱供料定位一體機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 35.00 70.00
燈板功能在線測試機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 20.00 40.00
納米噴涂自動線體 中智邦達(dá) DM-450 條 1 48.00 48.00
視覺單組份灌膠機(jī) 桃子自動化 TZ661 臺 3 8.00 24.00
自動物料升降平臺 非標(biāo)高端定制 臺 1 10.00 10.00
智能風(fēng)淋室 潔爾欣 臺 2 1.00 2.00
智能生產(chǎn)線主線體 非標(biāo)定制 條 2 40.00 80.00
底殼不銹鐵上料機(jī)器人 非標(biāo)定制 臺 2 10.00 20.00
底殼不銹鐵在線螺絲機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 10.00 20.00
模組貼標(biāo)掃描一體機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 20.00 40.00
模組在線視覺自動裝配一體機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 40.00 80.00
在線模組功能測試機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 20.00 40.00
磁鐵套上料機(jī)器人 非標(biāo)定制 臺 2 15.00 30.00
磁鐵套自動在線螺絲機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 10.00 20.00
半自動螺絲機(jī) 普通智能型 臺 2 1.20 2.40
高端螺絲機(jī) 森陽 SY-S4-T 臺 2 18.00 36.00
箱體貼標(biāo)掃描一體機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 20.00 40.00
箱體在線功能測試機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 35.00 70.00
箱體平整度測量調(diào)試一體機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 60.00 120.00
箱體在線耐壓接地測試一體機(jī) 非標(biāo)定制 臺 2 40.00 80.00
AGV 物流小車系統(tǒng) 非標(biāo)定制 套 1 100.00 100.00
自動箱體老化線 非標(biāo)定制 條 1 100.00 100.00
箱體老化自動檢測機(jī)器人 非標(biāo)定制 臺 2 40.00 80.00
智能 LED 紅外返修臺 德國 ersa 臺 2 45.00 90.00
煙霧凈化器 科飛 KF-300 臺 6 0.40 2.40
校正光道自動校正線體 非標(biāo)定制 條 2 25.00 50.00
吊裝箱體老化線 非標(biāo)定制 條 2 15.00 30.00
座裝箱體老化線 非標(biāo)定制 條 2 5.00 10.00
自動智能包裝線 非標(biāo)定制 條 2 30.00 60.00
電子防靜電防潮柜 X2E-1452-6 臺 1 1.20 1.20
1-1-13
 大 3 匹空調(diào)柜機(jī) 美的 臺 2 0.50 1.00
貴重物品倉 定制化 間 1 6.00 6.00
加濕機(jī) 多樂信 臺 4 0.72 2.88
恒溫恒濕機(jī) DHG-9620B 臺 1 12.00 12.00
電子萬能試驗機(jī) 品德試驗機(jī) 臺 1 10.00 10.00
針焰試驗儀 嘉儀測試設(shè)備 臺 1 3.00 3.00
示波器轉(zhuǎn)接頭 泰克科技 臺 1 1.00 1.00
IPX7 防水檢測（工程項目） 富源達(dá)檢漏 臺 1 3.00 3.00
淋水房改造項目 非標(biāo)定制 套 1 30.00 30.00
無動力燈條組裝線 非標(biāo)定制 條 1 6.00 6.00
燈條箱體裝配線（改造搬遷） 非標(biāo)定制 條 1 7.00 7.00
合計 2,942.88
②軟件投資
單位：萬元
設(shè)備名稱 設(shè)備型號 單位 數(shù)量 單價 總價
RFID 系統(tǒng) 非標(biāo)定制 套 1 80.00 80.00
MES 系統(tǒng) 非標(biāo)定制 套 1 200.00 200.00
合計 280.00
（3）預(yù)備費(fèi)投資
預(yù)備費(fèi)是項目建設(shè)期所需，為應(yīng)對項目建設(shè)及設(shè)備購置過程中難以預(yù)料的
工程費(fèi)用支出所需的基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)，按本項目建設(shè)投資與設(shè)備投資
金額合計 4,347.88 萬元的 5%測算，本項目預(yù)備費(fèi)投資 217.39 萬元。
（4）鋪底流動資金
鋪底流動資金是項目運(yùn)營初期所需，為保證項目正常運(yùn)轉(zhuǎn)所必需的流動資
金。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃和項目具體特點(diǎn)，采用分項細(xì)估法進(jìn)行測算。經(jīng)測
算，本項目實(shí)施過程中，需流動資金 8,239.26 萬元，其中鋪底流動資金（按流動
資金需求 30%計算）為 2,471.78 萬元。
4、單位投資金額的對比情況
“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”總投資額為 7,037.05 萬元，包含建設(shè)
投資 1,125.00 萬元、設(shè)備投資 3,222.88 萬元、預(yù)備費(fèi)投資 217.39 萬元、鋪底流
1-1-14
動資金 2,471.78 萬元。其中，擬使用募集資金投入 4,000.00 萬元，包括建設(shè)投資
885.00 萬元、設(shè)備投資 3,115.00 萬元。
（1）建設(shè)投資
根據(jù)公司過往項目及其他上市公司近年來投資方向類似、建設(shè)裝修內(nèi)容類似
或項目實(shí)施地點(diǎn)鄰近的可比項目的可行性分析報告，“Mini LED 智能制造基地
建設(shè)項目”單位建設(shè)投資金額與發(fā)行人過往項目及其他上市公司同類型可比項目
對比情況如下：
項目 公司 規(guī)劃時 實(shí)施地 建設(shè)面積 總投資 單位投資
建設(shè)項目
類型 簡稱 間 點(diǎn) （m2） （萬元） （元/ m2）
發(fā)行
“高端 LED 視頻顯示系統(tǒng)
人過
奧拓 項目”廠房、倉儲區(qū)域、辦
往類 2010 年 惠州 30,000.00 1,500.00 500.00
電子 公區(qū)域、職工宿舍等裝修工
似項
程
目
其他 欣旺 “消費(fèi)類鋰電池模組擴(kuò)產(chǎn)
2017 年 惠州 40,000.00 6,000.00 1,500.00
上市 達(dá) 項目”生產(chǎn)廠房及配套
公司
洲明 “LED 顯示屏研發(fā)中心升
同類 2017 年 惠州 2,410.00 501.00 2,078.84
科技 級項目”裝修改造工程
型可
比項 利亞 “利亞德（西安）智能研發(fā)
目 2017 年 西安 9,058.00 3,380.00 3,731.51
德 中心項目”建安工程
發(fā)行
人本 “Mini LED 智能制造基地
奧拓
次募 建設(shè)項目”生產(chǎn)廠房裝修工 2019 年 惠州 7,500.00 1,125.00 1,500.00
電子
投項 程
目
如上表所示，公司本次“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”生產(chǎn)廠房裝修
工程單位投資金額高于首發(fā)上市募投項目，一方面系由于本次募投項目自動化、
智能化程度較高，基于生產(chǎn)需要及使用年限預(yù)期，公司規(guī)劃的裝修標(biāo)準(zhǔn)高于首發(fā)
上市的“高端 LED 視頻顯示系統(tǒng)項目”；另一方面系由于兩次項目規(guī)劃及建設(shè)
間隔時間較長，惠州地區(qū)總體物價水平及人工費(fèi)用漲幅較大。
公司本次“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”生產(chǎn)廠房裝修工程單位投資
金額與欣旺達(dá)“消費(fèi)類鋰電池模組擴(kuò)產(chǎn)項目”生產(chǎn)廠房及配套裝修工程單位投資
金額無顯著差異。
公司本次“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”生產(chǎn)廠房裝修工程單位投資
金額低于洲明科技“LED 顯示屏研發(fā)中心升級項目”裝修改造工程單位投資金
1-1-15
額主要系由于洲明科技“LED 顯示屏研發(fā)中心升級項目”涉及搭建無塵室、COB
檢測實(shí)驗室等改造工程，該等工程單位投資金額較高。
公司本次“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”生產(chǎn)廠房裝修工程單位投資
金額低于利亞德“利亞德（西安）智能研發(fā)中心項目”建安工程單位投資金額主
要系由于利亞德“利亞德（西安）智能研發(fā)中心項目”建安工程投資包含三通一
平、建筑工程、給排水、電氣、暖通及裝修工程等費(fèi)用。
綜上，“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”生產(chǎn)廠房裝修工程單位投資金
額略低于近鄰地區(qū)同類型可比項目單位投資金額，不存在顯著差異，本項目建設(shè)
投資測算謹(jǐn)慎、合理。
（2）設(shè)備投資
“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”擬購置先進(jìn)的生產(chǎn)及檢測設(shè)備，用于
搭建 Mini LED 顯示產(chǎn)品生產(chǎn)線，應(yīng)用公司自主研發(fā)的核心專利技術(shù)生產(chǎn)公司最
新一代及下一代 Mini LED 顯示產(chǎn)品，擬購置的主要硬件及軟件設(shè)備根據(jù)公司需
要進(jìn)行非標(biāo)定制。因公司擬購置設(shè)備系持續(xù)迭代升級的新型產(chǎn)品、部分根據(jù)公司
需求進(jìn)行定制化改造且設(shè)備使用方式與應(yīng)用場景適用于公司最新產(chǎn)品序列，故與
公司及同行業(yè)過往項目歷史設(shè)備投資不具備可比性。
本項目設(shè)備投資金額由擬購置的檢測設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備及軟件可取得的市場報
價測算形成，投資數(shù)額測算較為謹(jǐn)慎。
（三）智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目
1、項目建設(shè)內(nèi)容
本項目將通過場地改造，吸引專業(yè)研發(fā)人才，購置 3 米法電波暗室、充電
樁測試儀、影像式色度儀、EMI 傳導(dǎo)測試系統(tǒng)、EMI 仿真軟件、有限元分析軟
件、光學(xué)分析軟件等研發(fā)設(shè)備及軟件，搭建產(chǎn)品測試模擬環(huán)境等手段，對智慧
燈桿系統(tǒng)的硬件設(shè)計、自動化管理控制系統(tǒng)開發(fā)、應(yīng)用功能優(yōu)化等方面進(jìn)行研
發(fā)。
2、項目投資構(gòu)成、募集資金投入情況及資本性支出情況
1-1-16
 本項目總投資額為 5,690.82 萬元，包含建設(shè)投資 400.00 萬元、設(shè)備投資
4,010.30 萬元、預(yù)備費(fèi) 220.52 萬元、研發(fā)費(fèi) 1,060.00 萬元。本項目擬使用募集資
金投入 4,400.00 萬元，募投資金用途均屬于資本性支出，本項目的具體投資情
況如下：
單位：萬元
項目總投資 擬使用募集資金 是否屬于資
序號 投資類別
金額 占比 金額 占比 本性支出
1 建設(shè)投資 400.00 7.03% 400.00 9.09% 是
2 設(shè)備投資 4,010.30 70.47% 4,000.00 90.91% 是
3 預(yù)備費(fèi)投資 220.52 3.87% - - 否
4 研發(fā)費(fèi)投資 1,060.00 18.63% - - 否
合計 5,690.82 100.00% 4,400.00 100.00% -
3、投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程
本項目投資數(shù)額系參考公司過往項目經(jīng)驗，綜合考慮項目運(yùn)營所需配備的
生產(chǎn)場地、工作條件、各類設(shè)備、研發(fā)人員與各項支出的市場報價測算得出，
投資規(guī)模較為合理，投資數(shù)額測算較為謹(jǐn)慎，具體情況如下：
（1）建設(shè)投資
本項目發(fā)行人擬在深洲市租賃 1,000.00 平方米辦公場地用于智慧燈桿系統(tǒng)
研發(fā)，用于相關(guān)項目運(yùn)營。經(jīng)參考公司過往項目經(jīng)驗及同類型用途裝修工程的
市場報價，同時考慮對高端人才的吸引力，公司擬以 4,000.00 元/平方米為標(biāo)準(zhǔn)
進(jìn)行裝修工程建設(shè)，合計裝修工程建設(shè)投資 400.00 萬元，擬使用募集資金投入
400.00 萬元。
（2）設(shè)備投資
本項目公司擬投入設(shè)備投資合計 4,010.30 萬元，用于生產(chǎn)設(shè)備投資、檢測
設(shè)備投資及軟件投資，擬使用募集資金投入 4,000.00 萬元，具體情況如下所示：
單位：萬元
設(shè)備名稱 設(shè)備型號 數(shù)量（臺/套） 單價 總價
視頻服務(wù)器 DELL 5 2.50 12.50
存儲服務(wù)器 DELL 2 2.50 5.00
1-1-17
 電纜分析儀 Fluke 4 1.40 5.60
熱成像儀 Fluke 3 28.00 84.00
EMI 傳導(dǎo)測試系統(tǒng) 非標(biāo)定制 1 50.00 50.00
圖形工作站 聯(lián)想 20 3.00 60.00
冷熱沖擊試驗箱 非標(biāo)定制 1 45.00 45.00
恒溫恒濕試驗箱 非標(biāo)定制 1 45.00 45.00
影像式色度儀 RADIANT 1 80.00 80.00
3 米法電波暗室 非標(biāo)定制 1 560.00 560.00
充電樁測試儀 非標(biāo)定制 1 80.00 80.00
路燈電纜故障測試儀 徐吉電氣 2 5.00 10.00
照度計 Hioki 4 0.80 3.20
智慧燈桿 非標(biāo)定制 20 20.00 400.00
大數(shù)據(jù)監(jiān)控 LED 顯示屏系統(tǒng) 非標(biāo)定制 100 4.50 450.00
EMI 仿真軟件 CST 1 300.00 300.00
EDA 設(shè)計軟件 Candance 5 30.00 150.00
機(jī)械設(shè)計軟件 PTC 5 10.00 50.00
模流分析軟件 Moldflow 2 30.00 60.00
有限元分析軟件 ANSYS 1 200.00 200.00
光學(xué)分析軟件 Lambda Research 2 50.00 100.00
智慧燈桿綜合管理平臺 非標(biāo)定制 1 230.00 230.00
智慧燈桿邊緣計算平臺 非標(biāo)定制 1 230.00 230.00
智慧燈桿大數(shù)據(jù)可視化平臺 非標(biāo)定制 1 200.00 200.00
智慧燈桿運(yùn)營管理平臺 非標(biāo)定制 3 150.00 450.00
智能信息發(fā)布系統(tǒng) 非標(biāo)定制 3 50.00 150.00
合計 4,010.30
（3）預(yù)備費(fèi)投資
預(yù)備費(fèi)是項目運(yùn)營建設(shè)期所需，為應(yīng)對項目建設(shè)及設(shè)備購置過程中難以預(yù)
料的工程費(fèi)用支出所需的基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)，按本項目建設(shè)投資與設(shè)備
投資金額合計 4,410.30 萬元的 5%測算，本項目預(yù)備費(fèi)投資 220.52 萬元。
（4）研發(fā)費(fèi)用投資
本項目將設(shè)置項目經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、各類工程師、測試人員等崗位。在人
均薪酬方面，主要參考 2018 年公司相應(yīng)崗位人均年薪。在人員數(shù)量方面，根據(jù)
1-1-18
本項目實(shí)際人員需求確認(rèn)項目人數(shù)。在項目周期方面，預(yù)計項目建設(shè)周期為 24
個月。研發(fā)人員年度薪酬具體如下：
序號 崗位職能 薪酬（萬元/年） 人數(shù)（人/年） 薪酬合計（萬元）
1 項目經(jīng)理 40.00 1 40.00
2 產(chǎn)品經(jīng)理 40.00 1 40.00
3 電氣工程師 25.00 2 50.00
4 結(jié)構(gòu)工程師 25.00 2 50.00
5 硬件工程師 25.00 2 50.00
6 軟件工程師 25.00 6 150.00
7 方案工程師 25.00 4 100.00
8 測試人員 25.00 2 50.00
合計 20 530.00
4、單位投資金額的對比情況
“智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目”總投資額為 5,690.82 萬元，包含建設(shè)投資 400.00
萬元、設(shè)備投資 4,010.30 萬元、預(yù)備費(fèi) 220.52 萬元、研發(fā)費(fèi) 1,060.00 萬元。其
中，擬使用募集資金投入 4,400.00 萬元，包括建設(shè)投資 400.00 萬元、設(shè)備投資
4,000.00 萬元。
（1）建設(shè)投資
根據(jù)公司過往項目及其他上市公司近年來投資方向類似、建設(shè)裝修內(nèi)容類似
或項目實(shí)施地點(diǎn)鄰近的可比項目的可行性分析報告，“智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目”
單位建設(shè)投資金額與發(fā)行人過往項目及其他上市公司同類型可比項目對比情況
如下：
項目 公司 規(guī)劃時 實(shí)施地 建設(shè)面積 總投資 單位投資
建設(shè)項目
類型 簡稱 間 點(diǎn) 2
（m ） （萬元） （元/ m2）
發(fā)行
人過 “智能樓宇亮化系統(tǒng)研發(fā)
千百
往類 中心建設(shè)項目” 辦公場地 2015 年 深圳 650.00 125.00 1,923.07
輝
似項 裝修工程
目
高偉 “智能金融解決方案建設(shè)
其他 2017 年 北京 3,850.00 2,085.00 5,415.58
達(dá) 項目”辦公場地
上市
公司 耐威 “航空電子產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)
同類 2017 年 北京 5,480.00 2,466.00 4,500.00
科技 業(yè)化項目”辦公場地
1-1-19
型可 “總部研發(fā)中心擴(kuò)建和區(qū)
比項 創(chuàng)業(yè)
域研究院建設(shè)項目”深圳中 2019 年 深圳 1,250.00 437.50 3,500.00
目 慧康
心辦公
發(fā)行
人本
奧拓 “智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目”
次募 2019 年 深圳 1,000.00 400.00 4,000.00
電子 辦公場地裝修工程
投項
目
公司本次“智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目”辦公場地裝修工程單位投資金額高于
2015 年千百輝“智能樓宇亮化系統(tǒng)研發(fā)中心建設(shè)項目” 辦公場地裝修工程，一
方面系由于本次募投項目對工作環(huán)境要求較高，基于吸引人才的考慮、研發(fā)生產(chǎn)
需要及使用年限預(yù)期，公司規(guī)劃的裝修標(biāo)準(zhǔn)高于千百輝“智能樓宇亮化系統(tǒng)研發(fā)
中心建設(shè)項目”；另一方面系由于兩次項目規(guī)劃及建設(shè)間隔時間較長，深圳地區(qū)
總體物價水平及人工費(fèi)用漲幅較大。
公司本次“智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目”辦公場地裝修工程投資金額與高偉達(dá)“智
能金融解決方案建設(shè)項目”辦公場地裝修工程、耐威科技“航空電子產(chǎn)品研發(fā)及
產(chǎn)業(yè)化項目”辦公場地裝修工程、創(chuàng)業(yè)慧康“總部研發(fā)中心擴(kuò)建和區(qū)域研究院建
設(shè)項目”深圳中心辦公裝修工程等同地區(qū)或同類型項目單位建設(shè)投資金額接近，
不存在顯著差異，本項目建設(shè)投資測算謹(jǐn)慎、合理。
（2）設(shè)備投資
“智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目” 擬購置先進(jìn)的生產(chǎn)及檢測設(shè)備，購置 3 米法電
波暗室、充電樁測試儀、影像式色度儀、EMI 傳導(dǎo)測試系統(tǒng)、EMI 仿真軟件、
有限元分析軟件、光學(xué)分析軟件等研發(fā)設(shè)備及軟件，搭建產(chǎn)品測試模擬環(huán)境等手
段，對智慧燈桿系統(tǒng)的硬件設(shè)計、自動化管理控制系統(tǒng)開發(fā)、應(yīng)用功能優(yōu)化等方
面進(jìn)行研發(fā)。
該項目系公司延伸景觀照明業(yè)務(wù)在智慧燈桿領(lǐng)域的布局與探索，與公司過往
項目設(shè)備投資不具有可比性。
本項目設(shè)備投資金額由擬購置的檢測設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備及軟件可取得的市場報
價測算形成，投資數(shù)額測算較為謹(jǐn)慎。
二、結(jié)合 2020 年以來停復(fù)工、訂單新增和訂單取消情況量化分析對公司的
影響，公司募投項目投資進(jìn)度和投資效益測算是否需要考慮疫情因素
1-1-20
 （一）公司 2020 年以來停復(fù)工、訂單情況及對公司的影響
1、公司 2020 年以來主要母子公司停復(fù)工情況
公司于 2020 年 1 月 19 日開始春節(jié)放假，原計劃于 2020 年 1 月 30 日正常復(fù)
工，受到疫情影響，復(fù)工時間相應(yīng)推遲。根據(jù)當(dāng)?shù)卣慕y(tǒng)籌安排，并結(jié)合自身
經(jīng)營情況，公司總部于 2020 年 2 月 10 日起逐步組織有序復(fù)工，各地子公司也相
繼復(fù)工。截至本告知函回復(fù)之日，主要母子公司停復(fù)工情況如下表所示：
公司名稱 對應(yīng)業(yè)務(wù)板塊 停工時間 復(fù)工時間 全面復(fù)工情況
LED 視頻顯示系統(tǒng) 截至 2020 年 3 月
2020 年 2 月 10 日起
奧拓電子（母公司） +網(wǎng)點(diǎn)智能 化集成 2020 年 1 月 19 日 24 日，公司已全
逐步組織有序復(fù)工
與設(shè)備 面復(fù)工復(fù)產(chǎn)
截至 2020 年 3 月
2020 年 2 月 10 日起
惠州奧拓 LED 視頻顯示系統(tǒng) 2020 年 1 月 18 日 31 日，公司已全
逐步組織有序復(fù)工
面復(fù)工復(fù)產(chǎn)
截至 2020 年 2 月
2020 年 2 月 12 日起
千百輝 智能景觀亮化工程 2020 年 1 月 19 日 19 日，公司已全
逐步組織有序復(fù)工
面復(fù)工復(fù)產(chǎn)
截至 2020 年 3 月
網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與 2020 年 2 月 14 日起
南京奧拓 2020 年 1 月 21 日 10 日，公司已全
設(shè)備 逐步組織有序復(fù)工
面復(fù)工復(fù)產(chǎn)
公司按照各地區(qū)疫情防控要求，嚴(yán)格實(shí)施發(fā)熱檢測、要求員工佩戴口罩、
實(shí)行錯峰就餐等防護(hù)措施，通過現(xiàn)場辦公、遠(yuǎn)程線上辦公等相結(jié)合方式開展工
作，目前員工身體狀態(tài)均正常，未出現(xiàn)確診、疑似或密切接觸者案例。因此，
雖然延期復(fù)工對公司運(yùn)營短期內(nèi)造成一定影響，但隨著公司逐步有序復(fù)工，整
體影響有限。
2、公司 2020 年 1-3 月訂單新增、取消及在手訂單情況
由于疫情導(dǎo)致的春節(jié)假期延期復(fù)工，公司及主要客戶、主要供應(yīng)商的生產(chǎn)
經(jīng)營在短期內(nèi)均受到一定程度的影響。公司原材料的采購、產(chǎn)品的生產(chǎn)和交付
受到延期復(fù)工影響，相比正常進(jìn)度有所延后；下游客戶受延期復(fù)工的影響，對
公司產(chǎn)品的安裝、調(diào)試及驗收周期也會相應(yīng)延后。鑒于公司生產(chǎn)基地及主要客
戶、主要供應(yīng)商均不在湖北疫區(qū)，疫情對公司的采購、生產(chǎn)和銷售短期內(nèi)會造
1-1-21
成一定影響，但隨著國內(nèi)疫情的控制及復(fù)產(chǎn)復(fù)工的逐步實(shí)現(xiàn)，影響將逐步減
弱。
公司 2020 年 1-3 月分業(yè)務(wù)板塊的訂單新增、取消及截至 2020 年 3 月末的在
手訂單（包括已經(jīng)取得的訂單及中標(biāo)的合同金額，下同）情況如下表所示：
單位：萬元
業(yè)務(wù)板塊 2020 年 1-3 月新增訂單 2020 年 1-3 月取消訂單 2020 年 3 月末在手訂單
LED 視頻顯示系統(tǒng) 5,048.69 17.31 12,890.87
智能景觀亮化工程 17,331.39 - 65,448.09
網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備 5,085.78 6.07 14,190.38
合計 27,465.86 23.38 92,529.35
如上表所示，隨著公司及主要客戶、供應(yīng)商的逐步復(fù)產(chǎn)復(fù)工，公司 2020 年
1-3 月新增訂單情況逐步恢復(fù)正常，當(dāng)期客戶取消訂單金額較少，截至 2020 年 3
月末公司在手訂單較為充足。
綜上所述，公司主要母子公司已于 2 月中上旬開始逐步復(fù)產(chǎn)復(fù)工，3 月實(shí)現(xiàn)
全面復(fù)產(chǎn)復(fù)工。隨著公司及主要客戶、供應(yīng)商逐步復(fù)產(chǎn)復(fù)工，公司 2020 年 1-3
月新增訂單情況逐步恢復(fù)正常，截至 2020 年 3 月末在手訂單較為充足。公司 2020
年 1-3 月雖因新冠疫情影響出現(xiàn)虧損，但公司截至 2020 年 3 月末在手訂單較為
充足，隨著公司及主要客戶、供應(yīng)商的逐步復(fù)產(chǎn)復(fù)工，新冠疫情對公司未來持續(xù)
經(jīng)營能力不構(gòu)成重大不利影響。關(guān)于新冠疫情對公司生產(chǎn)經(jīng)營影響的具體分析詳
見本告知函回復(fù)之“問題 2、關(guān)于疫情影響”。
（二）新冠疫情未對公司本次募投項目投資進(jìn)度產(chǎn)生重大不利影響
公司本次募投項目已完成備案、環(huán)評等程序，部分設(shè)備已與供應(yīng)商簽訂采購
合同并已支付了部分定金，目前正在進(jìn)行廠房裝修的前期準(zhǔn)備工作。截至 2020
年 3 月末，“智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目”已投入金額共計 0.00 萬元、
“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”已投入金額共計 537.81 萬元、“智慧燈桿
系統(tǒng)研發(fā)項目”已投入金額共計 62.60 萬元。新冠疫情未對公司本次募投項目投
資進(jìn)度產(chǎn)生影響，具體說明如下：
1、智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目
1-1-22
 智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目預(yù)計進(jìn)度安排如下表所示：
T+1 T+2
項目
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
廠房建設(shè)及裝修
設(shè)備采購及安裝
人員招聘及培訓(xùn)
智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目資金預(yù)計使用進(jìn)度如下表所示：
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 合計
建設(shè)投資 4,479.16 4,535.41 - 9,014.57
設(shè)備投資 - 3,026.10 - 3,026.10
預(yù)備費(fèi) 223.96 378.08 - 602.03
鋪底流動資金 - 515.96 792.65 1,308.61
總投資金額 4,703.12 8,455.55 792.65 13,951.32
智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目最初規(guī)劃的建設(shè)期為 24 個月，前 12 個月
主要集中在廠房建設(shè)及裝修、設(shè)備采購談判等，后 12 個月主要集中在廠房建設(shè)
及裝修、設(shè)備采購及安裝、人員招聘及培訓(xùn)。公司目前已經(jīng)開始進(jìn)行規(guī)劃和前期
準(zhǔn)備工作，計劃在募集資金到位后正式實(shí)施該項目的建設(shè)。該募投項目實(shí)施主體
為南京奧拓，實(shí)施地點(diǎn)為江蘇省南京市，未處于湖北省地區(qū)。南京奧拓已于 2020
年 2 月 14 日起逐步有序復(fù)工，截至 2020 年 3 月中上旬已實(shí)現(xiàn)全面復(fù)產(chǎn)復(fù)工。截
至 2020 年 3 月末，該募投項目已投資 0.00 萬元，后續(xù)該募投項目的投資建設(shè)將
按照預(yù)定進(jìn)度推進(jìn)，新冠疫情未對其投資進(jìn)度產(chǎn)生重大不利影響。
2、Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目
Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目預(yù)計進(jìn)度安排如下表所示：
T+1 T+2
項目
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
場地改造及裝修
設(shè)備采購及安裝
人員招聘及培訓(xùn)
Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目資金預(yù)計使用進(jìn)度如下表所示：
單位：萬元
1-1-23
 項目 T+1 T+2 T+3 合計
建設(shè)投資 1,125.00 - - 1,125.00
設(shè)備投資 - 3,222.88 - 3,222.88
預(yù)備費(fèi) 56.25 161.14 - 217.39
鋪底流動資金 - 1,251.21 1,220.57 2,471.78
總投資金額 1,181.25 4,635.23 1,220.57 7,037.05
Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目最初規(guī)劃的建設(shè)期為 24 個月，前 12 個月
主要集中在廠房建設(shè)及裝修、設(shè)備采購談判等，后 12 個月主要集中在設(shè)備采購
及安裝、人員招聘及培訓(xùn)。公司目前已經(jīng)開始實(shí)施項目建設(shè)，已支付部分裝修款
及設(shè)備意向金。該募投項目實(shí)施主體為惠州奧拓，實(shí)施地點(diǎn)為廣東省惠州市，未
處于湖北省地區(qū)。惠州奧拓已于 2020 年 2 月 10 日起逐步有序復(fù)工，截至 2020
年 3 月末已實(shí)現(xiàn)全面復(fù)產(chǎn)復(fù)工。截至 2020 年 3 月末，該募投項目已投資 537.81
萬元，后續(xù)該募投項目的投資建設(shè)將按照預(yù)定進(jìn)度推進(jìn)，新冠疫情未對其投資進(jìn)
度產(chǎn)生重大不利影響。
3、智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目
智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目預(yù)計進(jìn)度安排如下表所示：
T+1 T+2
項目
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
房屋租賃及裝修
設(shè)備采購及安裝
產(chǎn)品研發(fā)及測試
智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目資金預(yù)計使用進(jìn)度如下表所示：
單位：萬元
項目 T+1 T+2 合計
建設(shè)投資 400.00 - 400.00
設(shè)備投資 4,010.30 - 4,010.30
預(yù)備費(fèi) 220.52 - 220.52
研發(fā)費(fèi)投資 530.00 530.00 1,060.00
總投資金額 5,160.82 530.00 5,690.82
智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目最初規(guī)劃的建設(shè)期為 24 個月，前 12 個月主要集中在
房屋租賃及裝修、設(shè)備采購安裝、產(chǎn)品研發(fā)及測試等，后 12 個月主要集中在產(chǎn)
1-1-24
品研發(fā)及測試。公司目前已經(jīng)開始規(guī)劃與前期準(zhǔn)備工作，已支付部分設(shè)備意向金。
該募投項目實(shí)施主體為母公司，實(shí)施地點(diǎn)為廣東省深圳市，未處于湖北省地區(qū)。
母公司已于 2020 年 2 月 10 日起逐步有序復(fù)工，截至 2020 年 3 月下旬已實(shí)現(xiàn)全
面復(fù)產(chǎn)復(fù)工。截至 2020 年 3 月末，該募投項目已投資 62.60 萬元，后續(xù)該募投
項目的投資建設(shè)將按照預(yù)定進(jìn)度推進(jìn)，新冠疫情未對其投資進(jìn)度產(chǎn)生重大不利影
響。
綜上所述，新冠疫情未對公司本次各募投項目投資進(jìn)度產(chǎn)生重大不利影響，
相關(guān)投資進(jìn)度不需要考慮新冠疫情的影響。
（三）新冠疫情未對公司本次募投項目投資效益測算產(chǎn)生重大不利影響
公司本次非公開發(fā)行產(chǎn)生效益的募投項目包括“智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提
升項目”及“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”，“智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目” 屬
于研發(fā)型項目，不產(chǎn)生效益?？紤]到前述規(guī)劃的 24 個月建設(shè)期，公司對產(chǎn)生效
益項目的效益測算是從 T+2 年開始（T 為公司實(shí)際開始募投項目建設(shè)的年份，但
不會晚于募集資金到位當(dāng)年）經(jīng)過三年的爬坡期，于 T+4 年完全達(dá)產(chǎn)。新冠疫
情雖短期對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成影響，但長期來看未對公司本次募投項目投資效益
測算產(chǎn)生影響，具體說明如下：
1、智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目
本項目總投資金額為 13,951.32 萬元，建設(shè)期 24 個月，項目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計可實(shí)
現(xiàn)年均營業(yè)收入 23,750.00 萬元，年均凈利潤 3,205.86 萬元，投資回收期（稅后，
含建設(shè)期）為 6.36 年，內(nèi)部收益率（稅后）為 21.20%，項目預(yù)期效益良好。
（1）項目效益預(yù)測情況
1）項目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選擇
本項目建設(shè)期 2 年，生產(chǎn)廠房、研發(fā)及運(yùn)營中心新建及裝修工程、設(shè)備購
置及生產(chǎn)線搭建等工作預(yù)計在 2 年內(nèi)完成。本項目效益測算的時間序列采用日
歷年，以實(shí)現(xiàn)與會計年度計算的一致性。
本項目產(chǎn)品增值稅稅率為 13%，企業(yè)所得稅為 15%，城建稅、教育費(fèi)附加
及地方教育附加的稅率分別為 7%、3%和 2%。
1-1-25
 本次項目效益測算時，固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用的攤銷按
公司現(xiàn)有會計政策規(guī)定的方法及年限攤銷。
2）項目營業(yè)收入
本項目營業(yè)收入根據(jù)未來幾年產(chǎn)品預(yù)計售價與預(yù)計銷售量計算。產(chǎn)品的銷
售單價和銷售數(shù)量，系綜合考慮公司金融科技產(chǎn)品的歷史銷售情況、本項目產(chǎn)
品技術(shù)含量和潛在的智慧網(wǎng)點(diǎn)綜合解決方案市場需求進(jìn)行測算。具體情況如
下：
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5
數(shù)量（套） - 10,000.00 17,500.00 25,000.00 25,000.00
單價（元/套） - 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00
營業(yè)收入（萬元） - 9,500.00 16,625.00 23,750.00 23,750.00
項目 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
數(shù)量（套） 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00
單價（元/套） 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00
營業(yè)收入（萬元） 23,750.00 23,750.00 23,750.00 23,750.00 23,750.00
3）項目成本費(fèi)用估算
①主營業(yè)務(wù)成本
本項目主營業(yè)務(wù)成本由材料成本、人工費(fèi)用、折舊費(fèi)用和其他制造費(fèi)用組
成，各項成本系通過參考公司現(xiàn)有產(chǎn)品各項成本構(gòu)成在營業(yè)收入中的占比、該
項目新增軟硬件設(shè)備、所需配備的生產(chǎn)人員并結(jié)合市場預(yù)期予以調(diào)整，與預(yù)計
年銷售額的乘積測算得出。經(jīng)測算，達(dá)產(chǎn)后運(yùn)營期內(nèi)該項目年均主營業(yè)務(wù)成本
為 12,961.30 萬元。
②銷售費(fèi)用
本項目銷售費(fèi)用由職工薪酬、市場拓展費(fèi)、差旅費(fèi)、招待費(fèi)等其他市場推
廣銷售費(fèi)用組成。參考公司金融科技業(yè)務(wù)歷史銷售費(fèi)用率，同步考慮銷售團(tuán)隊
擴(kuò)充及銷售人員工資增幅，按照銷售費(fèi)用率為 20%測算，達(dá)產(chǎn)后運(yùn)營期內(nèi)該項
目年均銷售費(fèi)用為 4,750.00 萬元。
③管理費(fèi)用
1-1-26
 本項目管理費(fèi)用包括研發(fā)費(fèi)用、職工薪酬、折舊與攤銷等其他管理費(fèi)用，
管理費(fèi)用除研發(fā)費(fèi)用外，其余項目均按 2018 年各項目占當(dāng)期營業(yè)收入比例為基
準(zhǔn)計算。研發(fā)費(fèi)用由研發(fā)人員工資和折舊及攤銷組成，其中研發(fā)人員工資系根
據(jù)該項目所需配備各類工程師薪酬合計測算，折舊與攤銷系按照該項目計劃投
入軟件及硬件設(shè)備按公司現(xiàn)有會計政策規(guī)定的方法計提的折舊及攤銷測算。經(jīng)
測算，達(dá)產(chǎn)后運(yùn)營期內(nèi)該項目年均管理費(fèi)用為 2,076.09 萬元。
（2）新冠疫情對本募投項目效益測算不產(chǎn)生重大不利影響
1）新冠疫情對本募投項目收入測算不產(chǎn)生重大不利影響
本項目建設(shè)周期為 24 個月，公司預(yù)計從 T+2 年開始（T 為公司實(shí)際開始募
投項目建設(shè)的年份，但不會晚于募集資金到位當(dāng)年）經(jīng)過三年的爬坡期，于 T+4
年完全達(dá)產(chǎn)，其中 T+2 年的銷量為預(yù)計完全達(dá)產(chǎn)量的 40%。新冠疫情雖短期內(nèi)
對公司整體生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)造成了一定影響，但對公司網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備業(yè)務(wù)
并未造成重大影響。2020 年 1-3 月，公司網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)收入
6,000.42 萬元，同比增長 17.58%。長期來看，智慧銀行及其他行業(yè)物理網(wǎng)點(diǎn)智慧
化升級改造的趨勢不會因新冠疫情短期的沖擊而改變，公司本募投項目預(yù)測的收
入具有可實(shí)現(xiàn)性，主要原因如下：
①智慧銀行是傳統(tǒng)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行的高級階段，受互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，下
游銀行業(yè)已形成銀行網(wǎng)點(diǎn)智能化改造與智慧銀行建設(shè)的行業(yè)共識，目前處于全
面實(shí)施階段。近期爆發(fā)的新冠疫情會在一定程度上改變居民的消費(fèi)習(xí)慣，智慧銀
行所倡導(dǎo)的人機(jī)交互、精準(zhǔn)營銷的理念會大幅降低居民在銀行網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)生的人與人
接觸的頻率。智慧銀行及其他物理網(wǎng)點(diǎn)智慧化升級改造的趨勢符合后疫情時代居
民的消費(fèi)習(xí)慣。按照每家網(wǎng)點(diǎn)改造費(fèi)用 300 萬元預(yù)測，全國 22 萬多家銀行網(wǎng)點(diǎn)
將催生超過 6,000 億元的智慧銀行綜合解決方案市場需求，未來隨著電信業(yè)、稅
務(wù)及政務(wù)部門及其他領(lǐng)域物理網(wǎng)點(diǎn)智能化的建設(shè)，公司金融科技業(yè)務(wù)所處市場
空間廣闊，為本次募投項目達(dá)產(chǎn)后實(shí)現(xiàn)預(yù)測收入提供保障；
②公司在長達(dá) 27 年的發(fā)展過程中已服務(wù)了近 7 萬家銀行網(wǎng)點(diǎn)，已與除農(nóng)行
（正在推進(jìn)）外的 5 家國有銀行總行、10 家股份制銀行總行、若干銀行分行形
成穩(wěn)定、深入的合作關(guān)系，持續(xù)為客戶提供定制化、不斷升級迭代的解決方
1-1-27
案，形成了較強(qiáng)的客戶粘性。隨著下游銀行業(yè)、電信業(yè)采購模式逐漸向總部集
中、向優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商集中，公司與主要客戶的合作將繼續(xù)深化，未來下游銀行
業(yè)、電信業(yè)、稅務(wù)及政務(wù)部門等領(lǐng)域全面推進(jìn)智慧網(wǎng)點(diǎn)改造建設(shè)所帶來的市場
需求及客戶對金融科技解決方案持續(xù)更新迭代的常規(guī)需求將為募投項目達(dá)產(chǎn)后
長期實(shí)現(xiàn)預(yù)測收入提供保障。公司具備突出的客戶資源優(yōu)勢、技術(shù)經(jīng)驗優(yōu)勢與
市場先發(fā)優(yōu)勢，上述優(yōu)勢將助力公司在金融科技行業(yè)快速發(fā)展進(jìn)程中不斷獲取
新業(yè)務(wù)、提高市場份額；
③本次募投項目新建產(chǎn)線將用于生產(chǎn)現(xiàn)有最新產(chǎn)品序列及下一代升級產(chǎn)
品，目標(biāo)客戶群主要為公司現(xiàn)有銀行業(yè)、電信業(yè)客戶，亦可推廣至有物理網(wǎng)點(diǎn)
智能化升級需求的其他領(lǐng)域。近兩年公司已攜手中國銀行、建設(shè)銀行等客戶完
成了行業(yè)內(nèi)首批“5G+智能網(wǎng)點(diǎn)”及其他重點(diǎn)智慧銀行項目的建設(shè)，并攜手中國
電信推出電信行業(yè)首家智慧營業(yè)廳。公司持續(xù)配合客戶進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)智能化頂層設(shè)
計和研發(fā)，標(biāo)準(zhǔn)化智能設(shè)備及方案已經(jīng)逐步導(dǎo)入核心銀行業(yè)客戶總部集中采購
序列，其中，以“5G+智能網(wǎng)點(diǎn)”、“智慧營業(yè)廳”為代表的一大批新型智能設(shè)備已
在銀行網(wǎng)點(diǎn)順利投產(chǎn)，作為標(biāo)準(zhǔn)化的客戶識別、客戶培育、精準(zhǔn)營銷、私行服
務(wù)、智能投顧、權(quán)益平臺和互動活動等創(chuàng)新業(yè)務(wù)場景在全國推廣實(shí)施。
2）新冠疫情對本募投項目成本費(fèi)用測算不產(chǎn)生重大不利影響
本募投項目成本費(fèi)用的測算系參考公司同類業(yè)務(wù)近年來歷史成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)，
同時考慮募投項目新增人員、設(shè)備等影響確定。網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備業(yè)務(wù)屬于
公司的成熟業(yè)務(wù)，新冠疫情雖然短期內(nèi)對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響，但從長期
來看，隨著公司、客戶及供應(yīng)商的逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)，該業(yè)務(wù)的成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)不會發(fā)
生顯著不利變化。
2、Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目
本項目總投資金額為 7,037.05 萬元，建設(shè)期 24 個月，項目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計可實(shí)
現(xiàn)年均營業(yè)收入 23,910.46 萬元，年均凈利潤 2,148.31 萬元，投資回收期（稅后，
含建設(shè)期）為 5.53 年，內(nèi)部收益率（稅后）為 31.16%，項目預(yù)期效益良好。
（1）項目效益預(yù)測情況
1）項目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選擇
1-1-28
 本項目建設(shè)期 2 年，生產(chǎn)廠房升級及裝修工程、設(shè)備購置及生產(chǎn)線搭建等
工作預(yù)計在 2 年內(nèi)完成。本項目效益測算的時間序列采用日歷年，以實(shí)現(xiàn)與會
計年度計算的一致性。
本項目產(chǎn)品增值稅稅率為 13%，企業(yè)所得稅為 15%，城建稅、教育費(fèi)附加
及地方教育附加的稅率分別為 7%、3%和 2%，出口退稅率為 13%。
本次項目效益測算時，固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用的攤銷按
公司現(xiàn)有會計政策規(guī)定的方法及年限攤銷。
2）項目營業(yè)收入
本項目營業(yè)收入根據(jù)未來幾年產(chǎn)品預(yù)計售價與預(yù)計銷售量計算。產(chǎn)品的銷
售單價和銷售數(shù)量，系綜合考慮公司小間距顯示產(chǎn)品歷史銷售情況、現(xiàn)階段
Mini LED 顯示產(chǎn)品的售價、技術(shù)含量和潛在市場需求進(jìn)行測算，具體情況如下
所示：
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5
數(shù)量（平方米） - 600.00 1,050.00 1,500.00 1,500.00
國內(nèi) 單價（萬元/平方米） 6.00 5.70 5.42 5.14 4.99
國內(nèi)收入（萬元） - 3,420.00 5,685.75 7,716.38 7,484.88
數(shù)量（平方米） - 1,400.00 2,450.00 3,500.00 3,500.00
國外 單價（萬元/平方米） 6.00 5.70 5.42 5.14 4.99
國外收入（萬元） - 7,980.00 13,266.75 18,004.88 17,464.73
營業(yè)收入（萬元） - 11,400.00 18,952.50 25,721.25 24,949.61
項目 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
數(shù)量（平方米） 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
國內(nèi) 單價（萬元/平方米） 4.84 4.70 4.65 4.60 4.56
國內(nèi)收入（萬元） 7,260.34 7,042.53 6,972.10 6,902.38 6,833.36
數(shù)量（平方米） 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00
國外 單價（萬元/平方米） 4.84 4.70 4.65 4.60 4.56
國外收入（萬元） 16,940.79 16,432.56 16,268.24 16,105.56 15,944.50
營業(yè)收入（萬元） 24,201.12 23,475.09 23,240.34 23,007.94 22,777.86
3）項目成本費(fèi)用估算
1-1-29
 ①主營業(yè)務(wù)成本
本項目主營業(yè)務(wù)成本由材料成本、人工費(fèi)用、折舊費(fèi)用和其他制造費(fèi)用，
各項成本系通過參考公司現(xiàn)有產(chǎn)品各項成本構(gòu)成在營業(yè)收入中的占比、該項目
新增軟硬件設(shè)備、所需配備的生產(chǎn)人員并結(jié)合市場預(yù)期予以調(diào)整，與預(yù)計年銷
售額的乘積測算得出。經(jīng)測算，達(dá)產(chǎn)后運(yùn)營期內(nèi)該項目年均主營業(yè)務(wù)成本為
15,466.06 萬元。
②銷售費(fèi)用
本項目銷售費(fèi)用由職工薪酬、市場拓展費(fèi)、差旅費(fèi)、招待費(fèi)等其他市場推
廣銷售費(fèi)用組成。參考公司歷史銷售費(fèi)用率，同步考慮銷售團(tuán)隊擴(kuò)充及銷售人
員工資增幅，按照銷售費(fèi)用率為 14%測算，達(dá)產(chǎn)后運(yùn)營期內(nèi)該項目年均銷售費(fèi)
用為 3,347.46 萬元。
③管理費(fèi)用
本項目管理費(fèi)用包括研發(fā)費(fèi)用、職工薪酬、折舊與攤銷等其他管理費(fèi)用，
參考公司 LED 顯示業(yè)務(wù)歷史管理費(fèi)用率，按照管理費(fèi)用率為 10%測算，達(dá)產(chǎn)后
運(yùn)營期內(nèi)該項目年均管理費(fèi)用為 2,391.05 萬元。
（2）新冠疫情對本募投項目效益測算不產(chǎn)生重大不利影響
1）新冠疫情對本募投項目收入測算不產(chǎn)生重大不利影響
本項目建設(shè)周期為 24 個月，公司預(yù)計從 T+2 年開始（T 為公司實(shí)際開始募
投項目建設(shè)的年份，但不會晚于募集資金到位當(dāng)年）經(jīng)過三年的爬坡期，于 T+4
年完全達(dá)產(chǎn)，其中 T+2 年的銷量為預(yù)計完全達(dá)產(chǎn)量的 40%。新冠疫情雖短期內(nèi)
對公司該類業(yè)務(wù)造成一定影響。長期來看，Mini LED 對傳統(tǒng)小間距 LED 逐步形
成替代的趨勢不會因新冠疫情短期的沖擊而改變，公司本募投項目預(yù)測的收入具
有可實(shí)現(xiàn)性，主要原因如下：
①M(fèi)ini LED 產(chǎn)品系目前市場主流小間距產(chǎn)品的升級產(chǎn)品，未來將成為高端
商用顯示市場的主要產(chǎn)品，取代室內(nèi)顯示市場投影屏、液晶屏等傳統(tǒng)產(chǎn)品，隨
著生產(chǎn)成本的下降與性價比的不斷提高還將逐步迭代傳統(tǒng)小間距產(chǎn)品，市場空
間廣闊。據(jù) LEDinside 預(yù)測，2018 年至 2024 年，全球 Mini LED 市場規(guī)模將從
1-1-30
7,800 萬美元高速增長至 11.75 億美元，快速增長的市場空間將為募投項目達(dá)產(chǎn)
后實(shí)現(xiàn)預(yù)測收入提供保障；
②公司自成立以來即定位于 LED 顯示高端市場，公司與下游行業(yè)內(nèi)高端客
戶（包括全球領(lǐng)先的戶外廣告公司、全球國際機(jī)場及火車站客戶、世界知名廣播
電視臺客戶、承擔(dān)監(jiān)控安防等城市管理職能的軍政部門及各類企業(yè)用戶）具有長
期良好合作關(guān)系，具備突出的高端客戶優(yōu)勢。公司已率先實(shí)現(xiàn) Mini LED 產(chǎn)品的
商業(yè)化應(yīng)用，基于公司自主研發(fā)的“多合一”封裝技術(shù)的 Mini LED 產(chǎn)品在顯示性
能、產(chǎn)品良率、維修難易度、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作及快速產(chǎn)業(yè)化能力等方面具有突出優(yōu)
勢，相關(guān)產(chǎn)品已在中國、日本、瑞士、澳大利亞、荷蘭等多個國家正式商用，
奠定了公司在 Mini LED 領(lǐng)域的技術(shù)及商用案例領(lǐng)先地位。公司在 Mini LED 領(lǐng)
域積累的客戶優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、商用案例優(yōu)勢等將為公司本次募投項
目達(dá)產(chǎn)后實(shí)現(xiàn)預(yù)測收入提供長期保障；
③公司目前利用原小間距產(chǎn)品生產(chǎn)線生產(chǎn) Mini LED 訂單產(chǎn)品，本次募投項
目新建產(chǎn)線生產(chǎn)的將用于生產(chǎn)“高端定制+標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品”兩個序列的 Mini LED 產(chǎn)
品，目標(biāo)客戶群主要為公司現(xiàn)有客戶，公司與該等客戶均建立了較為深入的合
作關(guān)系，截至 2020 年 3 月末，公司已承接的 Mini LED 產(chǎn)品在手訂單及意向性
訂單金額約 1.06 億元。隨著下游客戶對 LED 顯示產(chǎn)品性能要求的不斷提高、行
業(yè)需求的不斷釋放，憑借公司 Mini LED 產(chǎn)品的性能與生產(chǎn)優(yōu)勢，公司將繼續(xù)加
深與現(xiàn)有客戶的合作并不斷開拓新市場、新客戶，保持訂單持續(xù)獲取能力；
④公司借助在 Mini LED 領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢，制定了“高端定制+標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品”的
發(fā)展戰(zhàn)略，隨著項目開展將開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品序列，公司將發(fā)力中端市場，中端市
場需求的打開亦將為募投項目達(dá)產(chǎn)后實(shí)現(xiàn)預(yù)測收入提供保障。
2）新冠疫情對本募投項目成本費(fèi)用測算不產(chǎn)生重大不利影響
本募投項目成本費(fèi)用的測算系參考公司同類業(yè)務(wù)近年來歷史成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)，
同時考慮募投項目新增人員、設(shè)備等影響確定。LED 視頻顯示系統(tǒng)業(yè)務(wù)屬于公
司的成熟業(yè)務(wù)，在公司采用的“多合一”封裝技術(shù)下，公司生產(chǎn) Mini LED 視頻
顯示系統(tǒng)的生產(chǎn)工藝相比于傳統(tǒng)小間距 LED 并未發(fā)生顯著改變。新冠疫情雖然
1-1-31
短期內(nèi)對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響，但從長期來看，隨著公司、客戶及供應(yīng)商
的逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)，該業(yè)務(wù)的成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)不會發(fā)生顯著不利變化。
3、智慧燈桿系統(tǒng)研發(fā)項目
本項目為公司的生產(chǎn)經(jīng)營輔助配套項目，不進(jìn)行效益測算。本項目的實(shí)施
能夠加強(qiáng)公司在智慧燈桿系統(tǒng)方面的技術(shù)儲備和產(chǎn)品儲備，豐富公司產(chǎn)品線布
局，進(jìn)而有利于公司綜合競爭實(shí)力的提升和未來業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。
綜上所述，新冠疫情未對公司本次各募投項目投資效益測算產(chǎn)生重大不利影
響，相關(guān)投資效益測算不需要考慮新冠疫情的影響。
三、結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)能利用情況、同行業(yè)競爭對手產(chǎn)能利用及其擴(kuò)張情況、下游
客戶需求情況分析募投新增產(chǎn)能的消化措施及其合理性
本次募投項目涉及新增產(chǎn)能的包括“智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目”及
“Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目”，其產(chǎn)能消化措施如下。
（一）公司相關(guān)業(yè)務(wù)報告期內(nèi)產(chǎn)能利用情況
報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率與產(chǎn)銷率如下表所示：
2019 年 2018 年 2017 年
產(chǎn)品名稱
產(chǎn)能利用率 產(chǎn)銷率 產(chǎn)能利用率 產(chǎn)銷率 產(chǎn)能利用率 產(chǎn)銷率
LED 視頻顯示
74.97% 94.50% 81.68% 90.93% 62.28% 90.10%
系統(tǒng)
智能景觀亮化工
不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用
程
網(wǎng)點(diǎn)智能化集成
98.18% 99.67% 94.66% 100.12% 58.97% 107.88%
與設(shè)備
注 1：發(fā)行人金融科技業(yè)務(wù)產(chǎn)品類別較多，上表中網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備列示內(nèi)容系金融科技業(yè)務(wù)板
塊的主要產(chǎn)品報告期內(nèi)的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率情況。
注 2：發(fā)行人智能景觀亮化工程收入主要來自市政工程業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)不適用產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率統(tǒng)計。
如上表所示，公司 LED 視頻顯示系統(tǒng)與網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備產(chǎn)能利用率
與產(chǎn)銷率在報告期內(nèi)呈現(xiàn)整體上升的趨勢，2018 年以來呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺，產(chǎn)能利
用率保持在高位水平。
2017 年、2018 年及 2019 年，公司 LED 視頻顯示系統(tǒng)銷售收入分別為
28,357.15 萬元、32,085.04 萬元和 39,555.15 萬元，2018 年、2019 年同比增長率
1-1-32
分別為 13.15%、23.28%；公司網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備銷售收入分別為 18,680.32
萬元、27,162.96 萬元及 36,161.39 萬元，2018 年、2019 年同比增長率分別為
45.41%、33.13%。公司 LED 視頻顯示系統(tǒng)及網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備保持了較快
的增長趨勢，現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模已經(jīng)不能滿足公司快速發(fā)展的需要。
（二）公司同行業(yè)競爭對手近年來產(chǎn)能擴(kuò)張情況
1、LED 應(yīng)用業(yè)務(wù)板塊
受益于本行業(yè)持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步及下游市場不斷增長的需求，公司 LED 應(yīng)用
業(yè)務(wù)板塊同行業(yè)競爭對手近年來普遍實(shí)施了不同程度的產(chǎn)能擴(kuò)張，根據(jù)可獲取的
公開信息，同行業(yè)上市公司中已公開披露近年來產(chǎn)能擴(kuò)張信息的具體情況如下：
（1）利亞德光電股份有限公司
根據(jù)可獲取的公開信息，近年來利亞德產(chǎn)能擴(kuò)張及產(chǎn)能利用率情況如下表所
示：
智慧顯示產(chǎn)品 2019 2018 2017
產(chǎn)能（平方米） 458,600.00 327,570.53 193,730.00
產(chǎn)能同比增幅 40.00% 69.09% 48.54%
產(chǎn)能利用率 89.07% 86.46% 91.97%
（2）深圳市洲明科技股份有限公司
根據(jù)可獲取的公開信息，近年來洲明科技產(chǎn)能擴(kuò)張及產(chǎn)能利用率情況如下表
所示：
LED 顯示屏產(chǎn)品 2019 2018 2017
產(chǎn)能（平方米） - 352,593.50 262,182.00
產(chǎn)能同比增幅 - 34.48% 60.05%
產(chǎn)能利用率 - 82.40% 80.35%
在建產(chǎn)能（平方米） - 151,000.00 213,732.00
注：截至本回復(fù)報告出具日，洲明科技尚未公開披露 2019 年度產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)。
（3）深圳雷曼光電科技股份有限公司
根據(jù)可獲取的公開信息，近年來雷曼光電產(chǎn)能擴(kuò)張及產(chǎn)能利用率情況如下表
所示：
照明產(chǎn)品 2019 2018 2017
1-1-33
 產(chǎn)能（PCS） - 2,160,000 2,000,000
產(chǎn)能同比增幅 - 8.00% 100.00%
產(chǎn)能利用率 - 91.48% 88.08%
顯示屏產(chǎn)品 2019 2018 2017
產(chǎn)能（平方米） - 43,700 38,000
產(chǎn)能同比增幅 - 15.00% 0.00%
產(chǎn)能利用率 - 72.46% 92.43%
注：截至本回復(fù)報告出具日，雷曼光電尚未公開披露 2019 年度產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)。
2、金融科技業(yè)務(wù)板塊
根據(jù)可獲取的公開信息，發(fā)行人金融科技業(yè)務(wù)板塊同行業(yè)可比上市公司中僅
深圳市證通電子股份有限公司公開披露了近年來產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率情況，具體如
下所示：
自助服務(wù)終端產(chǎn)品 2019 2018 2017
產(chǎn)能（臺） - 40,000 40,000
產(chǎn)能同比增幅 - 0.00% 0.00%
產(chǎn)能利用率 - 88.38% 76.33%
注：截至本回復(fù)報告出具日，深圳市證通電子股份有限公司尚未公開披露 2019 年度產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)。
受益于智慧銀行建設(shè)釋放的客戶需求，公司金融科技業(yè)務(wù)板塊同行業(yè)競爭對
手近年來普遍實(shí)施了不同程度的產(chǎn)能擴(kuò)張。根據(jù)可獲取的公開信息，近年來發(fā)行
人金融科技業(yè)務(wù)板塊同行業(yè)可比上市公司實(shí)施產(chǎn)能擴(kuò)張的具體情況如下所示：
總投資
公司簡稱 建設(shè)項目 規(guī)劃時間 建設(shè)內(nèi)容
（萬元）
研發(fā)機(jī)芯（含紙幣識別模塊）、讀卡器、憑
“新一代現(xiàn)金循環(huán)設(shè) 條打印機(jī)等 核心部件，在已有核心模塊和
備與核心模塊研發(fā)及 2016 年 36,800.00 技術(shù)儲備基礎(chǔ)上延伸產(chǎn)品線，項目建成后可
產(chǎn)業(yè)化項目” 形成年產(chǎn)新一代現(xiàn)金循環(huán)設(shè)備 20,000 臺的
規(guī)模
恒銀金融 通過開發(fā)高安全性、高可用性、高適 應(yīng)性
的面向銀行安全入口的銀行智慧終端產(chǎn)品，
“銀行智慧柜臺與新 升級改造建成智慧柜臺（STM）、移 動柜
型互聯(lián)網(wǎng)支付終端研 2016 年 11,000.00 臺（MTM）整機(jī)裝配車間和智慧柜臺
發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目” （STM）、移動柜臺（MTM）、新型互聯(lián)
網(wǎng) 支付終端（EPAY）模塊裝配車間完整的
生產(chǎn)配套體
1-1-34
 新建總建筑面積為 12.2 萬平方米的“新一代
AI 智能產(chǎn)業(yè)基地項目”，建設(shè)內(nèi)容包括全
球智能設(shè)備生產(chǎn)中心、人工智能數(shù)據(jù)中心、
“新一代 AI 智能設(shè) 金融科技創(chuàng)新運(yùn)營中心、人工智能創(chuàng)新研究
廣電運(yùn)通 2019 年 60,506.08
備產(chǎn)業(yè)基地項目” 中心四大中心
項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年新增營業(yè)收入 15.20 億
元、達(dá)產(chǎn)年利潤總額約為 2.96 億元
擬在公司總部所在地深圳市光明區(qū)證通電
子產(chǎn)業(yè)園建設(shè) 1,520 個機(jī)柜的高可靠數(shù)據(jù)
中心，并以該數(shù)據(jù)中心為核心，與公司廣州、
長沙、東莞的機(jī)房互聯(lián)，形成廣域互聯(lián)的智
“證通智慧光明云數(shù) 慧園區(qū)運(yùn)營平臺，重點(diǎn)為國家級經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)
證通電子 2020 年 62,000.00 提供智慧園區(qū) IaaS 資源、PaaS 資源、SaaS
據(jù)中心項目”
應(yīng)用及智慧園區(qū)運(yùn)營服務(wù)
項目建成后內(nèi)部收益率（稅后）18.55%，靜
態(tài)投資回收期（稅后）為 6.52 年（含 3 年
建設(shè)期），
（三）公司下游行業(yè)及客戶需求情況
1、智慧網(wǎng)點(diǎn)智能化集成能力提升項目
（1）金融科技的浪潮帶來智慧銀行及相關(guān)智能化場景設(shè)備廣闊的市場前景，
本次募投具備產(chǎn)能消化的良好市場基礎(chǔ)
1）互聯(lián)網(wǎng)的興起及科技的進(jìn)步迫使銀行對其物理網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行智慧化改造升級，
智慧銀行的改造升級將帶來千億級的市場機(jī)會
在同業(yè)競爭日益激烈、互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)沖擊以及銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)盈利能力普遍下
降的背景下，各家銀行均在重新思考營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)定位，積極開展網(wǎng)點(diǎn)智能化
改造，利用智能化的技術(shù)和手段改造現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程和客戶服務(wù)模式，逐步加大
在信息科技方面的投入，根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017 年銀行業(yè) IT 投
資規(guī)模達(dá)到 1,014 億元。根據(jù) IDC Financial Insight 的預(yù)測，至 2022 年中國銀行
機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型支出規(guī)模預(yù)計將達(dá) 65 億美元，五年復(fù)合增長率為 17.5%。
1-1-35
 數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)
如前所述，在互聯(lián)網(wǎng)興起與科技進(jìn)步的浪潮下，傳統(tǒng)銀行迫于生存及發(fā)展
的壓力進(jìn)行智慧銀行的改造建設(shè)已勢在必行，各家銀行均紛紛開始借用金融科
技的力量實(shí)現(xiàn)智慧網(wǎng)點(diǎn)的升級改造。
部分國內(nèi)上市商業(yè)銀行智慧網(wǎng)點(diǎn)改造建設(shè)舉措
銀行簡稱 智慧網(wǎng)點(diǎn)改造建設(shè)戰(zhàn)略舉措
全面實(shí)施 e-ICBC3.0 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略，推進(jìn)傳統(tǒng)金融服務(wù)的智能化改造，構(gòu)
工商銀行 建開放、合作、共贏的金融服務(wù)生態(tài)圈，向服務(wù)無所不在的“身邊銀行”、創(chuàng)新無
所不包的“開放銀行”、應(yīng)用無所不能的“智慧銀行”轉(zhuǎn)型。
把數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為未來一段時期經(jīng)營轉(zhuǎn)型的核心。按照“互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)據(jù)化、智
能化、開放化”的思路，堅持規(guī)劃引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動，推進(jìn)產(chǎn)品、營銷、渠道、運(yùn)
農(nóng)業(yè)銀行
營、風(fēng)控等全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型和線上線下一體化深度融合，著力打造客戶體驗一流
的智慧銀行、“三農(nóng)”普惠領(lǐng)域最佳數(shù)字生態(tài)銀行。
全面推進(jìn)以智能柜臺為核心的新一代網(wǎng)點(diǎn)智能化建設(shè)。以智能柜臺推廣和迭代升
級為驅(qū)動，促進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)模式轉(zhuǎn)型，加快從交易操作型向價值創(chuàng)造型的轉(zhuǎn)型升級。
2018 年，智能柜臺完成 9 次迭代升級，投產(chǎn) 41 大類、186 子類服務(wù)場景，基本
中國銀行
建成涵蓋基礎(chǔ)金融、重點(diǎn)銷售、線上線下協(xié)同、國際化特色以及對公業(yè)務(wù)等五大
產(chǎn)品的智能服務(wù)體系；同時，實(shí)現(xiàn)中國內(nèi)地對外營業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 100%全覆蓋，智能化
服務(wù)水平和覆蓋范圍持續(xù)提升。
依托營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)提供“有溫度”的銀行服務(wù),打造開放式智能銀行。加快推進(jìn)門店數(shù)字
化，集成現(xiàn)代科技打造數(shù)字化智慧銀行網(wǎng)點(diǎn)和數(shù)字化展廳，運(yùn)行智慧柜員機(jī)
49,687 臺，為客戶提供線上線下一體化智能服務(wù)。通過智慧金融建設(shè)，促進(jìn)業(yè)務(wù)
建設(shè)銀行
創(chuàng)新。以內(nèi)部金融數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，補(bǔ)充工商、稅務(wù)等外部數(shù)據(jù)，建立多維客戶畫像，
實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的客戶識別、營銷、授信、定價及風(fēng)險管理，多維度分析客戶產(chǎn)品需求，
提供差異化、智能化與自助式的產(chǎn)品服務(wù)。
加速金融科技落子布局，以數(shù)字化、智慧化為核心，全面啟動集團(tuán)信息系統(tǒng)智慧
化轉(zhuǎn)型工程（“新 531”工程），以打造數(shù)字化、智慧型交行為核心，推動大數(shù)
交通銀行
據(jù)、移動互聯(lián)、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技技術(shù)與銀行業(yè)務(wù)應(yīng)用深度融合，積
極探索向智慧型銀行升級換代。
1-1-36
 以機(jī)制創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新雙輪驅(qū)動引領(lǐng)金融科技發(fā)展，以數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型為經(jīng)
營發(fā)展賦能，加速構(gòu)建智能化、平臺化的金融科技融合發(fā)展體系，積極推動大數(shù)
據(jù)、人工智能等新技術(shù)在客戶經(jīng)營、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險控制等領(lǐng)域的應(yīng)用。截至
2018 年末，中信銀行已在中國境內(nèi) 146 個大中城市設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 1,410 家，其中
中信銀行
一級（直屬）分行營業(yè)部 38 家，二級分行營業(yè)部 117 家，支行 1,255 家（含社
區(qū)/小微支行 58 家），設(shè)有自助銀行 2,054 家，自助設(shè)備 7,053 臺，智慧柜臺 5,534
個，形成了由智慧（旗艦）網(wǎng)點(diǎn)、綜合網(wǎng)點(diǎn)、精品網(wǎng)點(diǎn)、社區(qū)/小微網(wǎng)點(diǎn)、離行
式自助網(wǎng)點(diǎn)組成的多樣化網(wǎng)點(diǎn)業(yè)態(tài)。
堅持“科技引領(lǐng)”的發(fā)展策略，2018 年持續(xù)加大科技投入，整合打造超過 3,200 人
的零售專屬 IT 團(tuán)隊，以人工智能、生物識別、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等前沿
科技為驅(qū)動，在線上，升級嵌入多種金融科技和服務(wù)的平安口袋銀行 APP，并推
平安銀行 出支持行內(nèi)員工移動作業(yè)、互動交流的口袋銀行家 APP；在線下，推出“輕型化、
社區(qū)化、智能化、多元化”的零售新門店，整合打造智能化 OMO
（OnlineMergeOffline，線上線下相融合）服務(wù)體系，通過綜合化、場景化、個
性化實(shí)現(xiàn)智能化銀行，為客戶帶來了更好的金融生活體驗。
2018 年，在“移動優(yōu)先”策略和“MAU 北極星指標(biāo)”的牽引下，招商銀行持續(xù)通過
數(shù)字化平臺職能的強(qiáng)化向零售業(yè)務(wù)全方位賦能，使得平臺體系、產(chǎn)品體系和服務(wù)
體系都向“全客群、全產(chǎn)品、全渠道”的方向優(yōu)化，在現(xiàn)有的客戶分層經(jīng)營基礎(chǔ)上
進(jìn)一步優(yōu)化客戶分類經(jīng)營，不斷夯實(shí)零售客戶基礎(chǔ)，在保持財富管理、私人銀行、
招商銀行
信用卡、零售貸款、消費(fèi)金融、電子銀行等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域體系化競爭優(yōu)勢的同時，
全面向“App 時代”進(jìn)發(fā)。零售兩大 App 建立了可量化的用戶體驗監(jiān)測體系和嚴(yán)格
的反饋機(jī)制。批發(fā)條線成立了專門的用戶體驗團(tuán)隊，建立了公司金融科技體驗中
心，3.0 網(wǎng)點(diǎn)全新亮相，為客戶呈現(xiàn)全新的數(shù)字化體驗。
本集團(tuán)高度重視“數(shù)字化”戰(zhàn)略推進(jìn)，以數(shù)字化重點(diǎn)項目為抓手推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，
實(shí)現(xiàn)增長動力轉(zhuǎn)換。業(yè)內(nèi)首發(fā) API Bank 無界開放銀行，首推集成式 VTM，建設(shè)
浦發(fā)主導(dǎo)的 O2O 數(shù)字化生態(tài)圈。對標(biāo)科技前沿，聯(lián)合百度、華為等設(shè)立六大創(chuàng)
浦發(fā)銀行
新實(shí)驗室，攜手微軟等成立科技合作共同體，推進(jìn)金融科技成果應(yīng)用。2018 年，
公司新設(shè)機(jī)構(gòu) 20 家，其中同城支行 17 家，社區(qū)、小微支行 3 家，推進(jìn)智能化網(wǎng)
點(diǎn)換新建設(shè)，關(guān)停低效網(wǎng)點(diǎn) 126 家。
加快引入新理念、新模式、新技術(shù)，落實(shí)“以客戶體驗為根本”的設(shè)計理念，加強(qiáng)
技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用探索，重點(diǎn)布局大數(shù)據(jù)、機(jī)器人流程自動化（RPA）、開放接口、
人工智能、用戶體驗、區(qū)塊鏈、云服務(wù)和信息安全等八大技術(shù)領(lǐng)域，圍繞“安全
銀行、流程銀行、開放銀行、智慧銀行”的總體方向，努力實(shí)現(xiàn)信息科技從支撐
興業(yè)銀行
保障向科技引領(lǐng)的重要轉(zhuǎn)變，致力于為客戶提供線上線下協(xié)同一體的金融科技服
務(wù)體系，不斷滿足客戶日益提升的金融需求。持續(xù)推進(jìn)傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型升級，堅持
“網(wǎng)點(diǎn)低成本擴(kuò)張、高效能運(yùn)營”原則，促進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)“智能化、小型化、社區(qū)化、
標(biāo)準(zhǔn)化”發(fā)展，提升運(yùn)營、服務(wù)、營銷效能。
先后開展了核心業(yè)務(wù)系統(tǒng) 3.0、新一代對公客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、新一代財富管理
平臺、新一代貴金屬交易系統(tǒng)、新一代積分系統(tǒng)、新零售業(yè)績管理系統(tǒng)、智能柜
臺、移動外拓 PAD、光大超市等重點(diǎn)項目建設(shè)。積極應(yīng)用金融科技新技術(shù)，建
光大銀行 設(shè)智慧金融大腦，升級智能服務(wù)渠道，與互聯(lián)網(wǎng)巨頭共同成立“金融科技創(chuàng)新實(shí)
驗室”，實(shí)現(xiàn)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺布局，打造云繳費(fèi)、云支付、隨心貸等數(shù)字化
“名品”和手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、遠(yuǎn)程銀行等數(shù)字化“名店”，上線網(wǎng)點(diǎn)效能管理、
客戶畫像與行為分析、繳費(fèi)云圖等大數(shù)據(jù)產(chǎn)品，開展區(qū)塊鏈技術(shù)平臺建設(shè)。
推動網(wǎng)點(diǎn)智能化改造，推進(jìn)自助渠道生物識別智能化平臺建設(shè)，加快智能柜臺布
放和智能設(shè)備推廣。報告期內(nèi)，華夏銀行堅定不移實(shí)施金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，以“價
華夏銀行 值創(chuàng)造”為導(dǎo)向，聚焦大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等成熟技術(shù)，加快網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)
務(wù)創(chuàng)新，加速平臺場景融合，應(yīng)對市場新挑戰(zhàn)和新型科技風(fēng)險，力求實(shí)現(xiàn)“換道
超車”。在強(qiáng)化金融科技引領(lǐng)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等多方面取得了有效突破。
持續(xù)推動無柜臺智能網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，推進(jìn)柜員轉(zhuǎn)型、柜面業(yè)務(wù)遷移。穩(wěn)步推進(jìn)賬戶管
理智能化，優(yōu)化企業(yè)開戶流程，提升對公賬戶開戶效率。進(jìn)一步提升網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營效
江蘇銀行
能，加快創(chuàng)建體驗型網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)模式，加快優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營流程，持續(xù)深化網(wǎng)點(diǎn)資源
統(tǒng)籌管理。
1-1-37
 不斷加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)能力，提高 IT 支撐和數(shù)據(jù)分析能力，以前端線上化、中
后臺集中化為著力點(diǎn)，重點(diǎn)推進(jìn)消費(fèi)信貸產(chǎn)品線上化改造、財富金融綜合營銷系
杭州銀行
統(tǒng)改造、網(wǎng)點(diǎn)智能化改造和業(yè)務(wù)場景化改造，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，打造極致客戶
體驗，推出了一系貼近市民、惠利百姓的新業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品。
持續(xù)加大科技賦能力度，以金融科技加持業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，圍繞智慧政務(wù)、智慧園區(qū)、
智慧醫(yī)療、智慧教育、智慧出行、智慧生態(tài)圈等領(lǐng)域全面推進(jìn)，推動智慧項目建
設(shè)，已形成智慧廳堂、手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、電話銀行“四位一體”的智慧銀行
平臺布局，智能存款、智能貸款、智能支付、智能理財?shù)纫惑w化的金融產(chǎn)品體系。
長沙銀行
2018 年，長沙銀行加快智慧廳堂建設(shè)，已初步完成現(xiàn)金自助設(shè)備+對公自助回單
打印平臺+智慧柜臺+人工柜臺相結(jié)合的智慧廳堂布局。全年總計投產(chǎn)智慧柜臺
2.0 設(shè)備 477 臺，覆蓋 170 多家一級支行、70 多家社區(qū)支行；臨柜柜員轉(zhuǎn)換為移
動柜員或轉(zhuǎn)序列共計 484 人，釋放比例 31.05%。
數(shù)據(jù)來源：上述信息來源于各家銀行 2018 年年度報告
傳統(tǒng)商業(yè)銀行對線下物理網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行智慧化改造建設(shè)乃大勢所趨。2019 年以
來，智慧銀行戰(zhàn)略加速發(fā)展，各大銀行積極推動智慧銀行建設(shè)，建立客戶與金
融服務(wù)場景的緊密紐帶，工商銀行、建設(shè)銀行等銀行推出基于 5G 應(yīng)用的新型智
能網(wǎng)點(diǎn)，將智慧銀行建設(shè)推向了新的高潮。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2017
年中國銀行業(yè)服務(wù)報告》，截至 2017 年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)
達(dá)到 22.87 萬家，其中布局建設(shè)自助銀行的數(shù)量達(dá)到 16.84 萬家，布放自助設(shè)備
80.26 萬臺。假設(shè)未來 90%的銀行物理網(wǎng)點(diǎn)將進(jìn)行智能化改造，按照單一物理網(wǎng)
點(diǎn)平均投資金額 300 萬元計算，則整個智慧銀行改造市場規(guī)?？偭款A(yù)計超過
6,000 億元。在規(guī)模龐大的銀行網(wǎng)點(diǎn)智能改造背景下，隨著智慧銀行戰(zhàn)略的逐步
推進(jìn)，銀行網(wǎng)點(diǎn)全面智能化將進(jìn)入快速發(fā)展階段，對于人工的替代比例將持續(xù)
提高，圍繞智慧銀行轉(zhuǎn)型升級的相關(guān)智能化設(shè)備及解決方案將加速普及，市場
前景廣闊。
2）無獨(dú)有偶，智能化場景的改造升級在銀行業(yè)外的其他領(lǐng)域也逐漸展開
隨著互聯(lián)網(wǎng)普及率的不斷提升，諸多領(lǐng)域的線下服務(wù)或銷售實(shí)體店受到線上
的沖擊愈來愈顯著，表現(xiàn)為客戶流量及經(jīng)營利潤銳減。實(shí)體店因傳統(tǒng)管理模式老
舊、智能化手段不足等因素，被迅猛發(fā)展的以線上模式為主的新業(yè)態(tài)所沖擊。商
業(yè)銀行作為資本實(shí)力雄厚、創(chuàng)新意識較強(qiáng)的群體，已明確開始智慧銀行的改造建
設(shè)，其他領(lǐng)域如電信業(yè)、證券業(yè)、政務(wù)等亦開始借助科技的力量，圍繞線下實(shí)體
注重客戶體驗、降本增效的核心思想，對各物理店進(jìn)行智慧化改造。
以電信業(yè)為例，2018 年 9 月 12 日，中國電信首家智慧營業(yè)廳開業(yè)且中國電
信借此率先發(fā)布行業(yè)內(nèi)首個智慧營業(yè)廳標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，其計劃在 2019 年發(fā)展智慧營
1-1-38
業(yè)廳超 300 家，2020 年超 1,000 家。除銀行以外其他諸多領(lǐng)域線下物理網(wǎng)點(diǎn)的智
慧化升級改造，將為相關(guān)智能化設(shè)備及解決方案帶來更為廣闊的市場空間。
（2）公司專注耕耘金融科技領(lǐng)域二十余載，已形成較強(qiáng)的核心競爭力，豐
富且穩(wěn)定的客戶資源有助于推廣募投項目產(chǎn)品
本次募投項目新建產(chǎn)線將用于生產(chǎn)現(xiàn)有最新產(chǎn)品序列及下一代升級產(chǎn)品，目
標(biāo)客戶群主要為公司現(xiàn)有銀行業(yè)、電信業(yè)客戶，亦可推廣至有物理網(wǎng)點(diǎn)智能化升
級需求的其他領(lǐng)域。近兩年公司已攜手中國銀行、建設(shè)銀行等客戶完成了行業(yè)內(nèi)
首批“5G+智能網(wǎng)點(diǎn)”及其他重點(diǎn)智慧銀行項目的建設(shè)，并攜手中國電信推出電
信行業(yè)首家智慧營業(yè)廳。
公司在長達(dá) 27 年的發(fā)展過程中已服務(wù)了近 7 萬家銀行網(wǎng)點(diǎn)，已與除農(nóng)行（正
在推進(jìn)）外的 5 家國有銀行總行、10 家股份制銀行總行、若干銀行分行形成穩(wěn)
定、深入的合作關(guān)系，持續(xù)為客戶提供定制化、不斷升級迭代的解決方案，形成
了較強(qiáng)的客戶粘性。隨著下游銀行業(yè)、電信業(yè)采購模式逐漸向總部集中、向優(yōu)質(zhì)
供應(yīng)商集中，公司與主要客戶的合作將繼續(xù)深化，未來下游銀行業(yè)、電信業(yè)、稅
務(wù)及政務(wù)部門等領(lǐng)域全面推進(jìn)智慧網(wǎng)點(diǎn)改造建設(shè)所帶來的市場需求及客戶對金
融科技解決方案持續(xù)更新迭代的常規(guī)需求將為募投項目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能消化提供保
障。
公司具備突出的客戶資源優(yōu)勢、技術(shù)經(jīng)驗優(yōu)勢與市場先發(fā)優(yōu)勢，上述優(yōu)勢將
助力公司在金融科技行業(yè)快速發(fā)展進(jìn)程中不斷獲取新業(yè)務(wù)、提高市場份額。
2、Mini LED 智能制造基地建設(shè)項目
（1）Mini LED 商用在即，快速增長的新市場為本次募投項目的產(chǎn)能消化提
供良好的市場基礎(chǔ)
小間距 LED 燈珠間距從早期的 2.5mm 持續(xù)升級換代，2017 年 1.5-1.6mm 點(diǎn)
間距產(chǎn)品已經(jīng)成為主流，2018 年 1.2mm 點(diǎn)間距產(chǎn)品已逐步應(yīng)用于高端市場。小
間距 LED 應(yīng)用領(lǐng)域主要集中在政府及公安、能源、交通、廣電及通信、工商業(yè)
等，當(dāng)前隨著 Mini LED 技術(shù)成熟、成本下降，未來 Mini LED 有望在商用顯示
領(lǐng)域接力小間距 LED 的高速增長，打開更廣闊的市場空間。
1-1-39
 據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院估計，2018 年至 2020 年 Mini LED 市場有望保持 175%左
右的高速增長，據(jù) LEDinside 預(yù)測，全球 Mini LED 市場規(guī)模將從 2018 年的 7,800
萬美元高速增長至 2024 年的 11.75 億美元。
數(shù)據(jù)來源：LEDinside
（2）Mini LED 對小間距 LED 的替代將從高端市場開始滲透，公司自成立
以來 LED 顯示業(yè)務(wù)即定位高端市場，同時前瞻布局 Mini LED 顯示業(yè)務(wù)，已積累
的競爭優(yōu)勢有助于快速推廣本次募投項目的產(chǎn)品
隨著 Mini LED 技術(shù)成熟、成本下降，未來將成為高端商用顯示市場的主要
產(chǎn)品，從高端市場開始取代室內(nèi)顯示市場投影屏、液晶屏等傳統(tǒng)產(chǎn)品，隨著生產(chǎn)
成本的下降與性價比的不斷提高還將逐步迭代中低端市場傳統(tǒng)小間距產(chǎn)品。
公司自成立以來即定位于 LED 顯示高端市場，顯示解決方案廣泛應(yīng)用于國
際重大體育賽事、國內(nèi)外重要交通樞紐及大型交通運(yùn)營中心、世界知名廣播電視
臺、世界尖端戶外媒體等領(lǐng)域。公司是全球最大戶外廣告公司 JCDecaux SA 的
LED 顯示產(chǎn)品的主要供應(yīng)商和戰(zhàn)略合作伙伴，與上海浦東機(jī)場、廣州白云機(jī)場、
香港國際機(jī)場、倫敦希斯羅機(jī)場等全球國際機(jī)場及火車站客戶，中國中央電視臺、
英國 BBC 電視臺、美國 TNT 電視臺等世界知名廣播電視臺客戶，中國移動、中
國電信等主要電信運(yùn)營商客戶以及其他下游客戶亦建立了較為深入的合作關(guān)系。
公司已成為在 LED 顯示高端市場有自主品牌并具備國際競爭力的專業(yè) LED 顯示
1-1-40
系統(tǒng)整體解決方案提供商，已形成較為突出的品牌優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢及研發(fā)技
術(shù)優(yōu)勢。
公司早在 2012 年起即確立了研發(fā) Mini LED 的戰(zhàn)略發(fā)展方向并進(jìn)行了前瞻
性的布局，目前已率先實(shí)現(xiàn) Mini LED 產(chǎn)品的商業(yè)化應(yīng)用，基于公司自主研發(fā)的
“多合一”封裝技術(shù)的 Mini LED 產(chǎn)品在顯示性能、產(chǎn)品良率、維修難易度、產(chǎn)
業(yè)鏈協(xié)作及快速產(chǎn)業(yè)化能力等方面具有突出優(yōu)勢，相關(guān)產(chǎn)品已在中國、日本、瑞
士、澳大利亞、荷蘭等多個國家正式商用，奠定了公司在 Mini LED 領(lǐng)域的技術(shù)
及商用案例領(lǐng)先地位。
Mini LED 對小間距 LED 的替代將從高端市場開始滲透，目標(biāo)客戶群即為公
司當(dāng)前主要客戶群，包括全球領(lǐng)先的戶外廣告公司、全球國際機(jī)場及火車站客戶、
世界知名廣播電視臺客戶、承擔(dān)監(jiān)控安防等城市管理職能的軍政部門及各類企業(yè)
用戶。截至 2020 年 3 月末，公司已獲取的 Mini LED 在手訂單及意向性訂單金
額為 1.06 億元，在手訂單充足。公司前期積累的客戶優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)
勢、先發(fā)優(yōu)勢等將為募投項目達(dá)產(chǎn)后的產(chǎn)能消化提供保障。
（四）公司本次募投項目新增產(chǎn)能消化措施
如上述分析，根據(jù)公司自身業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、產(chǎn)能利用情況、同行業(yè)競爭對手
產(chǎn)能擴(kuò)張情況、下游行業(yè)及客戶需求情況等，公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展的主要目標(biāo)系在
鞏固原有市場及份額的基礎(chǔ)上，繼續(xù)深耕各項主營業(yè)務(wù)，積極向智能視訊集成商
轉(zhuǎn)變。公司在保持高端市場競爭優(yōu)勢的同時，將逐步向中低端市場滲透，不斷提
升公司的市場份額，增強(qiáng)市場競爭力。為實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展目標(biāo)，公司具有新增產(chǎn)能
的客觀需求，并將采取以下措施消化本次募投項目新增產(chǎn)能：
1、不斷滿足現(xiàn)有大量優(yōu)質(zhì)客戶的需求，深化合作的同時進(jìn)一步提升客戶粘
性
公司自成立以來即專注于 LED 顯示及金融科技領(lǐng)域，經(jīng)過長達(dá)二十多年的
耕耘，在業(yè)內(nèi)已積累了大量優(yōu)質(zhì)的客戶。在智慧銀行及 Mini LED 行業(yè)趨勢明朗
的背景下，優(yōu)質(zhì)客戶對自身產(chǎn)品的更新?lián)Q代需求愈發(fā)強(qiáng)烈，公司近年來 LED 視
頻顯示系統(tǒng)及網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備業(yè)務(wù)保持相對高速的增長，上述兩類業(yè)務(wù)近
1-1-41
年來產(chǎn)能利用率均保持在 90%以上。受制于產(chǎn)能規(guī)模的限制，公司仍有部分客戶
的訂單無法滿足，生產(chǎn)線長期處于滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的狀態(tài)。
本次募投項目新增產(chǎn)能將用于滿足現(xiàn)有大量優(yōu)質(zhì)客戶的需求，深化與優(yōu)質(zhì)客
戶合作的同時進(jìn)一步提升客戶粘性。公司當(dāng)前積累的優(yōu)質(zhì)客戶資源將為本次募投
項目產(chǎn)能的消化提供保障，并將支持公司業(yè)績長期、穩(wěn)定、持續(xù)增長。
2、不斷拓展新客戶及新市場，建立高端定制+標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的雙重定位
公司憑借在 LED 顯示及金融科技領(lǐng)域長年以來積累的客戶資源優(yōu)勢、品牌
優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、先發(fā)優(yōu)勢等核心競爭力，在維持現(xiàn)有客戶及市場份額的基礎(chǔ)上，
不斷拓展成熟市場，開拓新興市場。
公司未來將推行高端定制+標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的新戰(zhàn)略措施，在服務(wù)好高端客戶的同
時，通過標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的生產(chǎn)迅速擴(kuò)大市場份額。隨著項目開展公司將開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品
序列，發(fā)力中端市場，中端市場客戶需求的打開亦將為募投項目達(dá)產(chǎn)后的產(chǎn)能消
化提供保障。
3、合理規(guī)劃募投項目產(chǎn)能，避免新增產(chǎn)能消化壓力集中出現(xiàn)
公司在本次募投項目進(jìn)行效益測算時考慮了新增產(chǎn)能的釋放過程，項目前三
年達(dá)產(chǎn)率分別為 40%、70%和 100%。由于募投項目產(chǎn)能存在逐步釋放過程，產(chǎn)
能消化壓力并不會在短期內(nèi)集中出現(xiàn)，隨著公司競爭力的不斷提升，業(yè)務(wù)的進(jìn)一
步開展，新增產(chǎn)能可逐步消化。
4、強(qiáng)化募投項目產(chǎn)品質(zhì)量控制及生產(chǎn)管理，確保募投項目生產(chǎn)的產(chǎn)品在技
術(shù)、質(zhì)量和良率等方面保持較高水平，為產(chǎn)能消化提供保障
公司現(xiàn)有的大量優(yōu)質(zhì)客戶對產(chǎn)品質(zhì)量的要求較高，為滿足客戶需求、保證產(chǎn)
品質(zhì)量的穩(wěn)定性，公司結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，制定了相應(yīng)管控程序、建立了完
備的質(zhì)量管理體系。公司將在現(xiàn)有技術(shù)水平、生產(chǎn)能力及運(yùn)營管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，
進(jìn)一步強(qiáng)化募投項目產(chǎn)品質(zhì)量控制及生產(chǎn)管理，在擴(kuò)大產(chǎn)能產(chǎn)量的同時嚴(yán)格控制
產(chǎn)品質(zhì)量，使募投項目在技術(shù)、質(zhì)量和良率等方面持續(xù)保持高水準(zhǔn)，進(jìn)一步提升
市場對公司產(chǎn)品的認(rèn)可度，為公司長期產(chǎn)能消化提供保障。
四、保薦機(jī)構(gòu)的核查程序及核查意見
1-1-42
 保薦機(jī)構(gòu)履行了以下核查程序：
1、查閱了發(fā)行人各募投項目的可行性研究報告、項目投資明細(xì)表、項目投
資進(jìn)度表、項目會計臺賬及相關(guān)會計憑證、復(fù)核本次募投項目具體投資數(shù)額和募
投項目效益的測算依據(jù)、測算過程及謹(jǐn)慎性；
2、查閱了發(fā)行人上市以來過往募投項目的可行性研究報告、項目投資明細(xì)
表、募集資金使用情況明細(xì)表，收集了其他上市公司公開信息中可比同類型項目
的公開信息，逐項對比了發(fā)行人上市以來過往募投項目及市場同類型可比項目單
位建設(shè)投資金額與本次募投項目單位建設(shè)投資金額，分析了差異的原因和合理
性；
3、通過實(shí)地查看、訪談相關(guān)管理人員及業(yè)務(wù)人員，了解疫情對公司生產(chǎn)經(jīng)
營的影響及公司停復(fù)工情況，獲取了發(fā)行人 2020 年第一季度訂單新增、取消與
執(zhí)行情況，分析停復(fù)工及訂單變動對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；
4、訪談相關(guān)管理人員，了解募投項目實(shí)施進(jìn)展、募集資金使用進(jìn)度以及預(yù)
期進(jìn)展，分析疫情對募投項目投資進(jìn)度、建設(shè)進(jìn)度及未來實(shí)施情況的影響；
5、取得并分析了發(fā)行人的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷率情況，查閱了在手訂單及意
向性合同，收集了同行業(yè)競爭對手產(chǎn)能利用及其擴(kuò)張情況，收集并分析了下游行
業(yè)及客戶需求情況，對發(fā)行人產(chǎn)能消化措施的合理性進(jìn)行核查。
經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：
（1）發(fā)行人本次募投項目建設(shè)內(nèi)容及投資構(gòu)成合理，投資數(shù)額測算依據(jù)和
過程具有合理性，募投項目單位投資金額與同類型用途裝修工程的市場報價不
存在重大差異，與公司過往項目的差異具有合理性；（2）隨著公司及主要客戶、
供應(yīng)商逐步復(fù)產(chǎn)復(fù)工，新冠疫情對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響有限，對公司未來持續(xù)
經(jīng)營能力不構(gòu)成重大影響，對公司本次非公開募投項目投資進(jìn)度及未來效益測
算不構(gòu)成重大不利影響；（3）公司現(xiàn)有產(chǎn)能利用較為飽和，同行業(yè)可比公司近
年來亦有擴(kuò)產(chǎn)的舉措，公司已制定合理的措施消化新增產(chǎn)能，募投項目具有較
為廣泛的客戶基礎(chǔ)，新增產(chǎn)能具有較為充分的市場消化基礎(chǔ)。
1-1-43
 2、關(guān)于疫情影響
申請人產(chǎn)品主要應(yīng)用于景觀亮化照明。
請申請人進(jìn)一步說明：（1）使用申請人產(chǎn)品主要施工項目的復(fù)工情況；（2）
2020 年一季度業(yè)績情況和半年度業(yè)績預(yù)計情況；（3）疫情對申請人持續(xù)經(jīng)營是
否構(gòu)成重大影響，是否對本次發(fā)行后構(gòu)成重大障礙。請保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
一、申請人主營業(yè)務(wù)及構(gòu)成情況
公司系全球技術(shù)領(lǐng)先的金融科技及 LED 應(yīng)用綜合解決方案提供商，為全球
客戶提供金融科技產(chǎn)品及 LED 應(yīng)用產(chǎn)品的需求分析、方案設(shè)計、研發(fā)制造及專
業(yè)服務(wù)。公司金融科技產(chǎn)品及服務(wù)主要應(yīng)用于銀行業(yè)、電信業(yè)、稅務(wù)及政務(wù)等領(lǐng)
域，LED 應(yīng)用綜合解決方案廣泛應(yīng)用于體育賽事、媒體廣告、演藝租賃、交通
樞紐、電視臺、指揮控制中心、體育場館及智慧城市景觀亮化等領(lǐng)域。
2017 年至 2019 年，公司主營業(yè)務(wù)收入和毛利分產(chǎn)品構(gòu)成如下：
單位：萬元、%
2019 年 2018 年 2017 年
項目
收入金額 比例 收入金額 比例 收入金額 比例
LED 視頻顯示系統(tǒng) 39,555.15 31.79 32,085.04 20.41 28,357.15 27.25
智能景觀亮化工程 42,711.67 34.33 92,870.11 59.07 51,907.19 49.88
網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備 36,161.39 29.06 27,162.96 17.28 18,680.32 17.95
服務(wù)及其它 6,003.95 4.83 5,094.01 3.24 5,125.45 4.92
合計 124,432.16 100.00 157,212.12 100.00 104,070.11 100.00
（續(xù)上表）
單位：萬元、%
2019 年 2018 年 2017 年
項目
毛利 比例 毛利 比例 毛利 比例
LED 視頻顯示系統(tǒng) 22,546.45 40.72 16,183.22 30.73 15,033.84 36.34
智能景觀亮化工程 13,138.78 23.73 21,465.25 40.76 15,837.20 38.29
網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備 14,797.76 26.72 11,727.77 22.27 7,685.52 18.58
服務(wù)及其它 4,889.20 8.83 3,281.90 6.23 2,809.68 6.79
合計 55,372.19 100.00 52,658.15 100.00 41,366.23 100.00
1-1-44
 2017 年至 2019 年，公司主營業(yè)務(wù)收入和毛利主要由 LED 應(yīng)用業(yè)務(wù)（包括
視頻顯示系統(tǒng)及智能景觀亮化工程）、網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備收入等構(gòu)成，服務(wù)
及其他業(yè)務(wù)主要為質(zhì)保期后的維護(hù)服務(wù)及相應(yīng)配件置換業(yè)務(wù)，收入和毛利占比較
小，具體分析如下：
LED 視頻顯示系統(tǒng)業(yè)務(wù)公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，公司以創(chuàng)新的技術(shù)和穩(wěn)定的
性能為客戶提供優(yōu)質(zhì)的高端 LED 顯示解決方案，公司的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用在國際體
育賽事、大交通、廣播電視、戶外媒體、高端零售、高端會議系統(tǒng)和監(jiān)控系統(tǒng)等
領(lǐng)域。近年來，公司承接了俄羅斯世界杯、香港高鐵西九龍站、白云國際機(jī)場
T2 航站樓、重慶市江北機(jī)場、法蘭克福車展等項目。同時，公司積極采取大市
場營銷戰(zhàn)略，加強(qiáng)國內(nèi)外營銷服務(wù)平臺的建設(shè)，網(wǎng)羅優(yōu)秀的營銷服務(wù)人才，綜上
促使公司 LED 視頻顯示系統(tǒng)收入和毛利穩(wěn)步增長。
智能景觀亮化工程業(yè)務(wù)系公司 2016 年末通過收購千百輝切入，進(jìn)一步豐富
了 LED 應(yīng)用業(yè)務(wù)板塊的應(yīng)用場景。2017 和 2018 年，隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)加速，智
慧城市、夜游經(jīng)濟(jì)等概念興起，景觀照明迎來行業(yè)井噴期。公司憑借領(lǐng)先的業(yè)務(wù)
資質(zhì)和水平，以及在景觀照明工程施工、設(shè)計等相關(guān)市場積累的優(yōu)良口碑、豐富
渠道及客戶資源，兩年內(nèi)承接了若干項目，使得智能景觀亮化工程業(yè)務(wù)收入和毛
利增長較快。2019 年，根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，公司調(diào)整了項目承接策略，更加注
重項目盈利水平、付款條件及政府財政狀況，甄選了毛利率較高的優(yōu)質(zhì)項目，主
動放棄了部分項目，使得 2019 年公司智能景觀亮化工程收入及毛利占比有所下
降。
網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備歸屬于金融科技業(yè)務(wù)板塊，主要由全資子公司南京奧
拓和控股孫公司奧拓翰明運(yùn)營。近年來，公司以智慧銀行、智慧營業(yè)廳建設(shè)和網(wǎng)
點(diǎn)智能化改造為契機(jī)，積極圍繞智慧網(wǎng)點(diǎn)解決方案做了多方面的技術(shù)儲備及市場
布局，并且基于公司長期服務(wù)銀行客戶的基礎(chǔ)及優(yōu)勢，網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備收
入和毛利快速增長。
二、申請人及施工項目復(fù)工情況
（一）申請人及主要子公司復(fù)工情況
受疫情影響，公司春節(jié)后復(fù)工時間有所延遲，但公司按照科學(xué)、合理、適度
1-1-45
的原則制定防疫針對性措施，做好復(fù)工復(fù)產(chǎn)后的疫情防控，及時協(xié)調(diào)解決復(fù)工復(fù)
產(chǎn)中的困難和問題，積極推動復(fù)工復(fù)產(chǎn)，公司主要子公司復(fù)工情況如下：
公司名稱 對應(yīng)業(yè)務(wù)板塊 停工時間 復(fù)工時間 全面復(fù)工情況
LED 視頻顯示系統(tǒng) 截至 2020 年 3 月
2020 年 2 月 10 日起
奧拓電子（母公司） +網(wǎng)點(diǎn)智能 化集成 2020 年 1 月 19 日 24 日，公司已全
逐步組織有序復(fù)工
與設(shè)備 面復(fù)工復(fù)產(chǎn)
截至 2020 年 3 月
2020 年 2 月 10 日起
惠州奧拓 LED 視頻顯示系統(tǒng) 2020 年 1 月 18 日 31 日，公司已全
逐步組織有序復(fù)工
面復(fù)工復(fù)產(chǎn)
截至 2020 年 2 月
2020 年 2 月 12 日起
千百輝 智能景觀亮化工程 2020 年 1 月 19 日 19 日，公司已全
逐步組織有序復(fù)工
面復(fù)工復(fù)產(chǎn)
截至 2020 年 3 月
網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與 2020 年 2 月 14 日起
南京奧拓 2020 年 1 月 21 日 10 日，公司已全
設(shè)備 逐步組織有序復(fù)工
面復(fù)工復(fù)產(chǎn)
如上表所示，公司從2020年2月中上旬開始逐步、有序組織復(fù)產(chǎn)復(fù)工。截至
2020年3月末，公司母公司及主要子公司已全面復(fù)產(chǎn)復(fù)工。
（二）申請人施工項目復(fù)工情況
公司智能景觀亮化工程業(yè)務(wù)以公司智慧照明解決方案結(jié)合自主研發(fā)的智能
照明控制管理系統(tǒng)為國內(nèi)各大城市提供專業(yè)的城市智慧照明規(guī)劃設(shè)計、工程施工
及服務(wù)，主要客戶為市政機(jī)構(gòu)及其下屬企業(yè)。截至2019年末，公司多數(shù)智能景觀
亮化工程項目已基本完工，2019年末公司未完工施工項目停復(fù)工情況如下：
序 2019 年末
項目名稱 停工時間 復(fù)工時間
號 完工進(jìn)度
1 三亞市城市夜景燈光升級改造工程項目第一標(biāo)段 95% 2020/01/21 2020/02/20
寶安中心區(qū)濱海文化公園新建工程（一期）中央海濱文化公
2 60% 2020/01/20 2020/03/10
園
3 東渡悅來城外立面泛光及景觀照明工程 40% 2020/01/18 2020/04/01
4 太原二青會城市景觀照明亮化美化（二期）工程施工 50% 2020/02/03 2020/04/10
5 安徽蜀山區(qū)天鵝湖周邊樓宇夜景亮化提升工程一標(biāo)段 80% 2020/01/20 2020/02/25
6 廣州萬達(dá)文化旅游城自持一期萬達(dá)茂夜景照明工程 80% 2020/01/22 2020/03/25
7 東莞市民服務(wù)中心一期-泛光照明工程 85% 2020/01/20 2020/03/10
東莞中心城區(qū)夜景燈光景觀品質(zhì)提升工程（中心廣場、東莞
8 95% 2020/01/20 2020/03/05
大道）工程總承包
9 大連金普新區(qū)"七條通道"樓體亮化工程 EPC 總承包 90% 2020/01/20 2020/02/10
如上表所示，公司未完工施工項目從2020年2月中上旬開始逐步、有序組織
復(fù)工，截至本回復(fù)簽署日，公司未完工施工項目已全部復(fù)工。
三、申請人 2020 年第一季度業(yè)績和半年度業(yè)績預(yù)計情況
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 申請人 2020 年第一季度業(yè)績和半年度業(yè)績預(yù)計情況如下：
單位：萬元
2020 年 1 季度情況 2020 年上半年情況
項目 2019 年 1-3 2020 年 1-3 2019 年 1-6 月 預(yù)計變動
2020 年 1-6 月預(yù)
變動幅度
月實(shí)際 月實(shí)際 實(shí)際 計 幅度
-29.80%至
營業(yè)收入 28,248.78 13,804.76 -51.13% 49,858.19 35,000 至 40,000
-19.77%
-84.34%至
歸母凈利潤 3,699.98 -838.55 -122.66% 7,024.09 1,100 至 1,600
-77.22%
注：特別提示，上述指標(biāo)不代表公司盈利預(yù)測，能否實(shí)現(xiàn)取決于市場狀況變化、經(jīng)營團(tuán)隊的努力程度等多
種因素，存在很大的不確定性，請投資者注意投資風(fēng)險。
由于疫情導(dǎo)致春節(jié)假期延期復(fù)工，公司及主要客戶、主要供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營
在短期內(nèi)均受到一定程度的影響。公司原材料的采購、產(chǎn)品的生產(chǎn)、交付、物流
運(yùn)輸?shù)仁艿窖悠趶?fù)工和疫情影響，相比正常進(jìn)度有所延后；下游客戶受延期復(fù)工
和疫情的影響，對公司產(chǎn)品的安裝、調(diào)試及驗收周期也相應(yīng)延后，公司已完工產(chǎn)
品和項目亦無法及時出貨和驗收確認(rèn)銷售收入。2020 年第一季度，金融科技業(yè)
務(wù)板塊收入有所增長，但 LED 應(yīng)用業(yè)務(wù)板塊收入下降幅度較大，導(dǎo)致公司 2020
年第一季度營業(yè)收入同比下降；此外，由于公司期間費(fèi)用主要為員工工資及福利、
租賃、水電、折舊等固定費(fèi)用，綜合導(dǎo)致公司 2020 年第一季度歸母凈利潤為負(fù)。
為應(yīng)對疫情影響，公司積極研發(fā)和推廣防疫大堂助理、現(xiàn)金消毒柜、遠(yuǎn)程會
議顯示系統(tǒng)等產(chǎn)品，受到客戶的認(rèn)可。同時，公司緊抓國家“新基建”政策帶來
的市場機(jī)遇，通過調(diào)整市場策略，積極開拓 LED 應(yīng)用業(yè)務(wù)國內(nèi)市場，豐富銷售
形式，拓展銷售渠道，以降低疫情的不利影響。截至 2020 年 3 月末，公司在手
訂單（包括已經(jīng)取得的訂單及中標(biāo)的合同金額，下同）為 9.25 億元，基于此，
公司預(yù)計 2020 年 1-6 月營業(yè)收入約 35,000 萬元至 40,000 萬元，歸母凈利潤約
1,100 萬元至 1,600 萬元，疫情對公司業(yè)績的不利影響較第一季度減弱。
四、疫情對申請人短期生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定影響，但對申請人持續(xù)經(jīng)營不構(gòu)
成重大不利影響，對本次非公開發(fā)行不構(gòu)成重大障礙
由于疫情導(dǎo)致的春節(jié)假期延期復(fù)工，公司及主要客戶、主要供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)
營在短期內(nèi)均受到一定程度的影響。公司原材料的采購、產(chǎn)品的生產(chǎn)和交付受到
延期復(fù)工影響，相比正常進(jìn)度有所延后；下游客戶受延期復(fù)工的影響，對公司產(chǎn)
品的安裝、調(diào)試及驗收周期也會相應(yīng)延后。鑒于公司生產(chǎn)基地及主要客戶、主要
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供應(yīng)商均不在湖北疫區(qū)，疫情對公司的采購、生產(chǎn)和銷售短期內(nèi)會造成一定影響，
特別對公司今年一季度業(yè)務(wù)開展造成較大影響，但隨著國內(nèi)疫情的控制及復(fù)產(chǎn)復(fù)
工的逐步實(shí)現(xiàn)，影響程度正在減弱。具體情況如下：
（一）生產(chǎn)及運(yùn)營管理方面
公司于 2020 年 1 月 19 日開始春節(jié)放假，原計劃于 2020 年 1 月 30 日正常復(fù)
工，受到疫情影響，復(fù)工時間相應(yīng)推遲。根據(jù)當(dāng)?shù)卣慕y(tǒng)籌安排，并結(jié)合自身
經(jīng)營情況，在做好防疫措施的基礎(chǔ)上，公司及子公司相繼復(fù)工，截至 2020 年 3
月末，公司已全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)。
公司按照各地區(qū)疫情防控要求，嚴(yán)格實(shí)施發(fā)熱檢測、要求員工佩戴口罩、實(shí)
行錯峰就餐等防護(hù)措施，通過現(xiàn)場辦公、遠(yuǎn)程線上辦公等相結(jié)合方式開展工作，
自復(fù)工以來員工身體狀態(tài)均正常，未出現(xiàn)確診、疑似或密切接觸者案例。因此，
雖然延期復(fù)工對公司運(yùn)營短期內(nèi)造成一定影響，但隨著公司逐步有序復(fù)工，整體
影響有限。
（二）采購方面
公司生產(chǎn)所需主要原材料包括 LED 燈珠、電子元器件、結(jié)構(gòu)件、照明及工
程材料、工程勞務(wù)等，主要原材料供應(yīng)商主要集中在境內(nèi)的華南、華東地區(qū)，未
地處湖北疫區(qū)。此外，截至目前國家已開始鼓勵企業(yè)逐步復(fù)工，并對道路運(yùn)輸進(jìn)
行保障，公司主要供應(yīng)商按照國家及當(dāng)?shù)卣囊螅鸩綄?shí)現(xiàn)了復(fù)產(chǎn)復(fù)工。因
此，疫情和道路運(yùn)輸狀況對公司采購在短期內(nèi)會產(chǎn)生一定影響，但影響程度可控。
2020 年 1-3 月，公司主要原材料采購及同比變動情況如下：
單位：萬元
2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月
類別
金額 變動比例 金額
照明及工程材料 1,041.30 -81.53% 5,639.01
工程勞務(wù) 2,454.81 34.67% 1,822.88
LED 燈珠 1,896.18 42.08% 1,334.62
結(jié)構(gòu)件 608.73 24.60% 488.54
電子元器件 614.82 177.42% 221.62
PCB 336.87 34.85% 249.81
IC 310.15 54.33% 200.97
合計 7,262.86 -27.06% 9,957.45
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 由上表可知，除照明及工程材料采購有所減少外，公司其他原材料采購金額
同比均有所增加。此外，截至 2020 年 3 月末，公司存貨金額為 2.97 億元，公司
當(dāng)前存貨庫存水平能夠保證公司未來短期內(nèi)正常生產(chǎn)及部分訂單交付需求。
（三）銷售方面
截至 2020 年 3 月末，公司已全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，生產(chǎn)復(fù)工情況能滿足訂單交付
計劃要求。公司持續(xù)與客戶保持良好溝通，以破除因疫情產(chǎn)生的障礙，推進(jìn)日常
訂單或重大合同的履行。
1、銷售區(qū)域分析
2020 年 1-3 月，公司營業(yè)收入按地區(qū)分類及同比變動情況如下：
單位：萬元
2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月
地區(qū)
金額 變動比例 金額
境外 2,426.39 -50.50% 5,260.13
境內(nèi) 11,378.37 -53.87% 22,988.65
合計 13,804.76 -51.13% 28,248.78
公司銷售以境內(nèi)客戶為主，2017 年以來公司境內(nèi)銷售收入占比保持在 70%
以上。公司境內(nèi)主要客戶主要集中在華東、華南和西南地區(qū)，均不在湖北疫區(qū)，
截至本告知函回復(fù)之日，公司主要境內(nèi)客戶相繼復(fù)工。因此，境內(nèi)銷售方面，盡
管疫情會對公司短期業(yè)務(wù)開展產(chǎn)生一定的影響，特別對今年一季度業(yè)務(wù)開展造成
較大影響，但隨著主要客戶的逐步復(fù)工，影響將逐步減弱。
公司境外客戶分散在歐洲、北美洲等地區(qū)，公司的 LED 顯示解決方案廣泛
應(yīng)用于國際重大體育賽事、重要交通樞紐及大型交通運(yùn)營中心、世界知名廣播電
視臺、世界尖端戶外媒體等領(lǐng)域，對境外單一區(qū)域性市場依賴性較低。隨著海外
疫情的發(fā)展，公司部分境外客戶需求將受到一定影響，部分海外客戶的訂單將延
后，若全球疫情持續(xù)發(fā)酵，則會對公司境外銷售造成持續(xù)影響。
2、銷售產(chǎn)品及服務(wù)分析
2020 年 1-3 月，公司營業(yè)收入按產(chǎn)品分類及同比變動情況如下：
單位：萬元
2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月
項目
金額 變動比例 金額
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LED 視頻顯示系統(tǒng) 2,432.43 -67.46% 7,474.70
智能景觀亮化工程 5,040.84 -65.09% 14,438.69
網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備 6,000.42 17.58% 5,103.14
服務(wù)及其它 310.14 -74.43% 1,213.07
其他業(yè)務(wù)收入 20.93 9.09% 19.19
合計 13,804.76 -51.13% 28,248.78
公司 LED 應(yīng)用綜合解決方案（包括 LED 視頻顯示系統(tǒng)及智能景觀亮化工程）
廣泛應(yīng)用于體育賽事、媒體廣告、演藝租賃、交通樞紐、電視臺、指揮控制中心、
體育場館及智慧城市景觀亮化等領(lǐng)域，多數(shù)產(chǎn)品和服務(wù)需在安裝調(diào)試后，經(jīng)客戶
驗收后確認(rèn)收入，2020 年第一季度受國內(nèi)外疫情和下游客戶延期復(fù)工的影響，
對公司產(chǎn)品的安裝、調(diào)試及驗收周期相應(yīng)延后，進(jìn)而導(dǎo)致 2020 年第一季度公司
LED 視頻顯示系統(tǒng)收入和智能景觀亮化工程收入下降幅度較大。隨著國內(nèi)疫情
逐漸穩(wěn)定，主要客戶逐步復(fù)工，疫情造成的不利影響將逐步減弱。
公司金融科技業(yè)務(wù)板塊以人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等前
沿和新興的科技創(chuàng)新作為支撐，主要為銀行業(yè)、電信業(yè)、稅務(wù)及政務(wù)部門等領(lǐng)域
線下物理網(wǎng)點(diǎn)智慧化升級改造提供綜合解決方案。近期爆發(fā)的新冠疫情會在一定
程度上改變居民的消費(fèi)習(xí)慣，智慧銀行所倡導(dǎo)的人機(jī)交互、精準(zhǔn)營銷的理念會大
幅降低居民在銀行網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)生的人與人接觸的頻率。智慧銀行及其他物理網(wǎng)點(diǎn)智慧
化升級改造的趨勢符合后疫情時代居民的消費(fèi)習(xí)慣。疫情期間，公司積極研發(fā)并
推廣防疫大堂助理、現(xiàn)金消毒柜、遠(yuǎn)程會議顯示系統(tǒng)等產(chǎn)品，為下游客戶復(fù)工復(fù)
產(chǎn)、疫情防控提供有力支持，逐漸受到客戶的認(rèn)可，2020 年第一季度，公司網(wǎng)
點(diǎn)智能化集成與設(shè)備收入同比增加 17.58%。
截至 2020 年 3 月末，公司主要產(chǎn)品及服務(wù)在手訂單較為充足，具體如下表
所示：
單位：萬元
項目 2020 年 3 月末在手訂單
LED 視頻顯示系統(tǒng) 12,890.87
智能景觀亮化工程 65,448.09
網(wǎng)點(diǎn)智能化集成與設(shè)備 14,190.38
合計 92,529.35
綜上所述，疫情對公司 2020 年第一季度生產(chǎn)、采購、銷售均有較大不利影
響，但隨著國內(nèi)疫情的控制及復(fù)產(chǎn)復(fù)工的逐步實(shí)現(xiàn)，疫情對公司經(jīng)營的不利影響
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逐漸減弱。同時，公司已積極采取應(yīng)對措施：一方面，公司積極研發(fā)和推廣防疫
大堂助理、現(xiàn)金消毒柜、遠(yuǎn)程會議顯示系統(tǒng)等產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品逐漸受到客戶的認(rèn)
可；另一方面，公司緊抓國家“新基建”政策帶來的市場機(jī)遇，通過調(diào)整市場策
略，積極開拓 LED 應(yīng)用業(yè)務(wù)國內(nèi)市場，豐富銷售形式，拓展銷售渠道，以降低
疫情的不利影響。因此疫情雖然短期對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響，但對公司未
來長期持續(xù)經(jīng)營不構(gòu)成重大不利影響，對本次非公開發(fā)行不構(gòu)成重大障礙。
五、保薦機(jī)構(gòu)的核查程序及核查意見
保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)行了以下核查程序：
1、訪談了申請人管理層，了解疫情對申請人采購、生產(chǎn)、銷售和復(fù)工情況
的影響，并取得了當(dāng)?shù)卣块T同意申請人復(fù)工的證明文件；
2、取得了申請人智能景觀亮化工程明細(xì)表，通過查閱分析明細(xì)表及對主要
管理人員的訪談，核查各項目完工進(jìn)度、停復(fù)工時間等信息；
3、取得并查閱分析申請人2020年第一季度的采購、生產(chǎn)、銷售情況，以及
截至2020年3月末各業(yè)務(wù)板塊在手訂單情況；
4、取得并查閱申請人2020年第一季度業(yè)績和半年度業(yè)績預(yù)計情況，并結(jié)合
申請人經(jīng)營情況、在手訂單等進(jìn)行分析；
5、通過網(wǎng)絡(luò)檢索，了解了申請人產(chǎn)品和服務(wù)主要銷售地區(qū)的疫情情況，結(jié)
合當(dāng)?shù)匾咔榍闆r、發(fā)行人停復(fù)工情況、經(jīng)營情況及在手訂單情況分析疫情對發(fā)行
人生產(chǎn)經(jīng)營的影響。
經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：
申請人與申請人施工項目均于2020年2月中上旬開始逐步、有序組織復(fù)產(chǎn)復(fù)
工，截至2020年3月末，申請人已全面復(fù)產(chǎn)復(fù)工；截至本回復(fù)簽署日，申請人施
工項目已全部復(fù)工。疫情雖對申請人2020年第一季度業(yè)績有較大影響，但隨著公
司、主要客戶及主要供應(yīng)商的逐步復(fù)產(chǎn)復(fù)工，疫情對申請人未來持續(xù)經(jīng)營不構(gòu)
成重大不利影響，對本次非公開發(fā)行不構(gòu)成重大障礙。
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（本頁無正文，為《深圳市奧拓電子股份有限公司與中信證券股份有限公司<關(guān)
于請做好深圳市奧拓電子股份有限公司發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函>的回復(fù)》之發(fā)
行人簽章頁）
深圳市奧拓電子股份有限公司
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于請做好深圳市奧拓電子股份有限公司發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函>的回復(fù)》之保
薦機(jī)構(gòu)簽章頁）
保薦代表人（簽名）：___________ _
張 迪
___________ _
史松祥
中信證券股份有限公司
年 月 日
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 保薦機(jī)構(gòu)董事長聲明
本人已認(rèn)真閱讀深圳市奧拓電子股份有限公司本次告知函回復(fù)報告的全部
內(nèi)容，了解報告涉及問題的核查過程、本公司的內(nèi)核和風(fēng)險控制流程，確認(rèn)本公
司按照勤勉盡責(zé)原則履行核查程序，告知函回復(fù)報告不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳
述或者重大遺漏，并對上述文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性承擔(dān)相應(yīng)法
律責(zé)任。
董事長簽字：
張佑君
中信證券股份有限公司
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