東方花旗證券有限公司
關(guān)于天通控股股份有限公司
募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)延期的核查意見
東方花旗證券有限公司（以下簡稱“東方花旗”）擔(dān)任天通控股股份有限公
司（以下簡稱“天通股份”或“公司”）非公開發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)天
通股份的持續(xù)督導(dǎo)工作。根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《上市公司監(jiān)
管指引第 2 號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》、《上海證券交易所
股票上市規(guī)則》、《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法》等法律法規(guī)的要
求，東方花旗對(duì)天通股份擬募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)延期情況進(jìn)行了專項(xiàng)核查，具
體情況如下：
一、募集資金基本情況
經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)天通控股股份有限公司非公開發(fā)行股
票的批復(fù)》（證監(jiān)許可［2014］1429 號(hào)）核準(zhǔn)，公司由主承銷商?hào)|方花旗證券有
限公司采用代銷方式，于 2015 年 3 月向特定對(duì)象非公開發(fā)行人民幣普通股（A
股 ） 股票 181,653,042 股，發(fā)行價(jià)為每股人民幣 11.01 元，共計(jì)募集資金
1,999,999,992.42 元，扣除承銷和保薦費(fèi)用、會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、法定信息披露
費(fèi)等與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的新增外部費(fèi)用后，公司本次募集資金凈額為
1,953,259,848.98 元。上述募集資金到位情況業(yè)經(jīng)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合
伙)驗(yàn)證，并由其出具《驗(yàn)資報(bào)告》（天健驗(yàn)〔2015〕64 號(hào)）。公司依據(jù)《上市公
司證券發(fā)行管理辦法》以及公司《募集資金管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，對(duì)上述募集
資金進(jìn)行了專用賬戶管理。
二、募集資金投資項(xiàng)目情況
根據(jù)公司《非公開發(fā)行股票預(yù)案》披露，公司非公開發(fā)行募集資金總額不超
過 20 億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于以下項(xiàng)目：
單位：萬元
使用募集資金投
項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目投資總額
資金額
智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶片項(xiàng)目（海寧） 143,552 135,325.98
智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶體項(xiàng)目（銀川） 109,114 60,000
合計(jì) 252,666 195,325.98
三、募集資金實(shí)際使用情況
截至 2016 年 12 月 31 日，公司募集資金實(shí)際使用情況如下：
募集資金承諾投資總額 累計(jì)投入金額 投資進(jìn)度
項(xiàng)目名稱
（萬元） （萬元） （%）
智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶
135,325.98 13,242.42 9.79
石晶片項(xiàng)目（海寧）
智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶
60,000 60,575.00 100.96
石晶體項(xiàng)目（銀川）
合計(jì) 195,325.98 73,817.42 －
四、本次募集資金投資項(xiàng)目延期情況
1、本次募集資金投資項(xiàng)目延期原因
公司主營業(yè)務(wù)為藍(lán)寶石晶體材料、藍(lán)寶石晶體生長專用裝備及藍(lán)寶石制品的
研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。藍(lán)寶石晶棒：系由單晶爐中生長出的藍(lán)寶石毛坯加工而成；
主要包括直徑為 2 英寸、 英寸及 6 英寸及其他形狀等規(guī)格的產(chǎn)品。藍(lán)寶石晶片：
主要分襯底片和窗口片，主要包括 2 英寸、4 英寸及 6 英寸等規(guī)格，系由晶棒經(jīng)
切割、研磨、拋光后形成的產(chǎn)品。藍(lán)寶石晶塊：由單晶爐中生長出的藍(lán)寶石毛胚
加工而成的方形塊料制品。公司自有研發(fā)長晶技術(shù)和制造長晶爐，并配套先進(jìn)的
LED 襯底產(chǎn)品和視窗類產(chǎn)品的切磨拋加工設(shè)備，能夠?yàn)椴煌瑧?yīng)用領(lǐng)域的客戶提供
完整的產(chǎn)品解決方案，在藍(lán)寶石行業(yè)居行業(yè)領(lǐng)先地位。
2016 年上半年公司藍(lán)寶石業(yè)務(wù)銷售同比有所增加，由于 LED 襯底市場需求增
加，訂單穩(wěn)定，產(chǎn)能釋放帶來規(guī)模效益的提升。已打造藍(lán)寶石完整產(chǎn)業(yè)鏈，增發(fā)
項(xiàng)目釋放大量產(chǎn)能。公司自主研發(fā)優(yōu)質(zhì)長晶爐，期望取得成本優(yōu)勢，但由于天通
銀廈的長晶生產(chǎn)設(shè)備和智能終端及穿戴視窗類產(chǎn)品的生產(chǎn)線仍處在建設(shè)期，且市
場需求低于預(yù)期，以及部分產(chǎn)品銷售價(jià)格下跌和固定資產(chǎn)投資的增加導(dǎo)致藍(lán)寶石
生產(chǎn)成本上升，導(dǎo)致毛利額較去年同期減少，總體經(jīng)營實(shí)績較目標(biāo)尚存一定差距。
由于藍(lán)寶石襯底價(jià)格下跌及藍(lán)寶石生產(chǎn)良率有待提高等因素導(dǎo)致公司的藍(lán)寶石
襯底項(xiàng)目不達(dá)預(yù)期。
目前藍(lán)寶石市場需求未及原規(guī)劃需求，但是預(yù)計(jì)未來 1-3 年內(nèi)藍(lán)寶石手機(jī)蓋
板和智能手表表鏡還是會(huì)有市場機(jī)會(huì)。從現(xiàn)有市場需求及發(fā)展趨勢分析，我們認(rèn)
為隨著藍(lán)寶石制造能力的擴(kuò)大，產(chǎn)能的提升及制造成本的下降，藍(lán)寶石在攝像頭、
指紋識(shí)別、智能手表鏡面及可穿戴視窗類產(chǎn)品等消費(fèi)電子類應(yīng)用上增長空間巨大，
所以對(duì)募集資金的使用要延后實(shí)施，項(xiàng)目資金依市場行業(yè)變化合理使用募集資金。
2、本次調(diào)整后的募投項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間
結(jié)合目前募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度、市場前景及實(shí)際建設(shè)情況，經(jīng)過研
究論證，公司決定延長募集資金投資項(xiàng)目“智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶片
項(xiàng)目（海寧）”的建設(shè)期至 2017 年年底。
3、本次延期對(duì)公司經(jīng)營的影響
公司本次募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)延期，是結(jié)合當(dāng)前市場發(fā)展現(xiàn)狀及項(xiàng)目建設(shè)
實(shí)際進(jìn)展等綜合情況，謹(jǐn)慎、合理作出的決定，僅涉及募投項(xiàng)目投資進(jìn)度的變化，
不涉及項(xiàng)目實(shí)施主體的變更。本次調(diào)整是為了更好地保證募投資金的使用效率和
安全，不對(duì)本項(xiàng)目的實(shí)施造成實(shí)質(zhì)性影響，適應(yīng)公司現(xiàn)階段的實(shí)際經(jīng)營狀況，符
合公司未來發(fā)展需要和股東的長遠(yuǎn)利益。因此，本次募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)延期
對(duì)公司經(jīng)營不存在重大影響。公司將嚴(yán)格遵守《募集資金使用管理辦法》，加強(qiáng)
募集資金使用的監(jiān)督，確保募集資金的合法有效。
五、獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)意見
1、獨(dú)立董事意見
根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《上市公司監(jiān)管指引第 2 號(hào)——上市公司募集資金管理和使
用的監(jiān)管要求》、《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013 年修訂）》
和《公司募集資金管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，我們?cè)诼犎」竟芾韺雨P(guān)于募集資金
投資項(xiàng)目建設(shè)延期事項(xiàng)的匯報(bào)后，對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真核查。認(rèn)為：由于受市場
環(huán)境等客觀因素影響，公司募集資金投資項(xiàng)目“智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石
晶片項(xiàng)目（海寧）”建設(shè)進(jìn)行了推遲投入，導(dǎo)致了建設(shè)期延遲。本次募投項(xiàng)目建
設(shè)延期事項(xiàng)不涉及實(shí)施主體、實(shí)施方式及主要投資內(nèi)容的變更，延期募集資金不
涉及變更募集資金投向，不存在損害股東利益的情形。同意公司本次募集資金投
資項(xiàng)目建設(shè)延期。
2、監(jiān)事會(huì)意見
公司六屆二十次監(jiān)事會(huì)審議通過了《關(guān)于募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)延期的議
案》，監(jiān)事會(huì)認(rèn)為：公司對(duì)募集資金投資項(xiàng)目延期，是基于公司發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)
發(fā)展?fàn)顩r，結(jié)合該募投項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)展謹(jǐn)慎做出的。本次募投項(xiàng)目建設(shè)延期事項(xiàng)
不涉及實(shí)施主體、實(shí)施方式及主要投資內(nèi)容的變更，延期募集資金不涉及變更募
集資金投向，不存在損害股東利益的情形。監(jiān)事會(huì)同意本次募集資金投資項(xiàng)目建
設(shè)延期。
六、保薦機(jī)構(gòu)意見
經(jīng)核查，本次募投項(xiàng)目建設(shè)延期事項(xiàng)不涉及實(shí)施主體、實(shí)施方式及主要投資
內(nèi)容的變更，延期募集資金不涉及變更募集資金投向，不存在損害股東利益的情
形。本保薦機(jī)構(gòu)同意本次募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)延期。