東方花旗證券有限公司關(guān)于
天通控股股份有限公司
變更部分募集資金投資項(xiàng)目的核查意見
東方花旗證券有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東方花旗”）擔(dān)任天通控股股份有限公
司（以下簡(jiǎn)稱“天通股份”或“公司”）非公開發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)天
通股份的持續(xù)督導(dǎo)工作。根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《上市公司監(jiān)
管指引第 2 號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》、《上海證券交易所
股票上市規(guī)則》、《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法》等法律法規(guī)的要
求，東方花旗對(duì)天通股份擬對(duì)部分募集資金變更投資項(xiàng)目事宜進(jìn)行了專項(xiàng)核查，
具體情況如下：
一、變更募集資金投資項(xiàng)目的概述
（一）實(shí)際募集資金金額和資金到賬時(shí)間
經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可〔2014〕1429 號(hào)文核準(zhǔn)，并經(jīng)上海證
券交易所同意，天通控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天通股份”或“公司”）由
主承銷商?hào)|方花旗證券有限公司采用非公開發(fā)行方式，向特定對(duì)象非公開發(fā)行人
民幣普通股（A 股）股票 181,653,042 股，發(fā)行價(jià)為 11.01 元/股，共計(jì)募集資
金 1,999,999,992.42 元，扣除與發(fā)行有關(guān)的費(fèi)用后，公司本次募集資金凈額為
1,953,259,848.98 元。本次發(fā)行募集資金已于 2015 年 3 月 24 日到賬，募集資
金到位情況業(yè)經(jīng)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)驗(yàn)證，并于 2015 年 3 月 25
日出具了《驗(yàn)資報(bào)告》（天健驗(yàn)〔2015〕64 號(hào)）。
（二）募集資金投資項(xiàng)目的調(diào)整情況
本次擬變更募集資金投資項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“原項(xiàng)目”）為智能移動(dòng)終端應(yīng)用
大尺寸藍(lán)寶石晶片項(xiàng)目，涉及變更投向的總金額為 4.34 億元，占實(shí)際募集資金
凈額的 22.22%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司募集資金投資項(xiàng)目情況如下：
單位：萬(wàn)元
計(jì)劃使用募集資 募集資金已使用
項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目總投資額
金投入金額 金額
智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)
143,552 135,325.98 13,242.42
寶石晶片項(xiàng)目
智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)
109,114 60,000 60,575.00
寶石晶體項(xiàng)目
合計(jì) 252,666 195,325.98 73,817.42
本次變更后募集資金投資項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“新項(xiàng)目”）為“年產(chǎn) 70 萬(wàn)片新
型壓電晶片項(xiàng)目”及“年產(chǎn) 2 億只智能移動(dòng)終端和汽車電子領(lǐng)域用無(wú)線充電磁心
項(xiàng)目”，擬使用募集資金投入金額合計(jì)為 4.34 億元人民幣。新項(xiàng)目投資情況如
下：
單位：萬(wàn)元
計(jì)劃使用募集資
新項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目總投資額 自籌資金
金投入金額
年產(chǎn) 70 萬(wàn)片新型壓電晶片項(xiàng)目 30,900 25,800 5,100
年產(chǎn) 2 億只移動(dòng)終端和汽車電子領(lǐng)
17,600 17,600
域用無(wú)線充電磁心項(xiàng)目
合計(jì) 48,500 43,400 5,100
（三）董事會(huì)表決情況
2017 年 4 月 14 日，公司六屆三十一次董事會(huì)以 7 票同意、0 票反對(duì)、0 票棄
權(quán)，審議通過(guò)了《關(guān)于變更部分募集資金投資項(xiàng)目的議案》，同意將公司原投入
“智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶片項(xiàng)目”中部分募集資金 4.34 億元的用途
變更為“年產(chǎn) 70 萬(wàn)片新型壓電晶片項(xiàng)目”及“年產(chǎn) 2 億只智能移動(dòng)終端和汽車
電子領(lǐng)域用無(wú)線充電磁心項(xiàng)目”。公司獨(dú)立董事對(duì)此發(fā)表了獨(dú)立意見。本次變更
事項(xiàng)尚需提交公司股東大會(huì)審議。
二、變更募集資金投資項(xiàng)目的具體原因
(一) 原項(xiàng)目計(jì)劃投資和實(shí)際投資情況
原項(xiàng)目為公司計(jì)劃總投資 143,552 萬(wàn)元，在浙江海寧公司生產(chǎn)基地實(shí)施建設(shè)
年產(chǎn) 1500 萬(wàn)片智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶片項(xiàng)目，其中利用募集資金投
入 135,325.98 萬(wàn)元，其余部分為公司自籌解決。原項(xiàng)目已經(jīng) 2014 年 8 月“海經(jīng)
技備案[2014]328 號(hào)”文核準(zhǔn)，計(jì)劃投入后二年達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收
入 335,590.91 萬(wàn)元，利稅 57,350.60 萬(wàn)元。截至本公告日，原項(xiàng)目實(shí)際實(shí)施主
體未發(fā)生變化。
原項(xiàng)目承諾使用募集資金投入金額為 135,325.98 萬(wàn)元，截至 2016 年 12 月
31 日，累計(jì)已使用募集資金投入金額 13,242.42 萬(wàn)元，實(shí)際投入已完成計(jì)劃進(jìn)
度的 9.79%，并已實(shí)現(xiàn)部分銷售，暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金使用金額 8 億元，專戶余額
為 44,526.53 萬(wàn)元。
（二）變更募集資金投資項(xiàng)目的具體原因
1、原項(xiàng)目基本情況和投資計(jì)劃
募集資金原擬投入智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶片投資項(xiàng)目，生產(chǎn)藍(lán)寶
石晶體、晶片以及相關(guān)窗口材料產(chǎn)品。其中智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶體
項(xiàng)目(銀川)投資額 109,114 萬(wàn)元，擬使用募集資金投入 60,000 萬(wàn)元；智能移動(dòng)
終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶片項(xiàng)目(海寧)投資額 143,552 萬(wàn)元，擬使用募集資金投
入 135,325.98 萬(wàn)元。
2、原項(xiàng)目的可行性分析
藍(lán)寶石是一種氧化鋁單晶體，已被廣泛地應(yīng)用于科學(xué)技術(shù)、國(guó)防與民用工業(yè)
的許多領(lǐng)域。藍(lán)寶石晶體具有優(yōu)異的光學(xué)性能、機(jī)械性能和化學(xué)穩(wěn)定性，強(qiáng)度高、
硬度大、耐沖刷，可在高溫條件下工作；以及它具有獨(dú)特的晶格結(jié)構(gòu)、優(yōu)異的力
學(xué)性能、良好的熱學(xué)性能，廣泛用于半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)電子以及移動(dòng)電子設(shè)
備的窗口材料，目前 70%至 80%藍(lán)寶石應(yīng)用于 LED 襯底材料。市場(chǎng)隨著預(yù)計(jì) iPhone
6 尺寸擴(kuò)大、采用更快的處理器，將會(huì)搭載藍(lán)寶石屏幕。除了 iphone、蘋果系列
可穿戴設(shè)備本身巨大的出貨量之外，蘋果對(duì)市場(chǎng)的引領(lǐng)效應(yīng)將極大程度上提升市
場(chǎng)對(duì) 4 寸及以上大尺寸藍(lán)寶石材料的需求，藍(lán)寶石晶體、晶片以及藍(lán)寶石窗口材
料將出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。鑒于此，公司在過(guò)去藍(lán)寶石投資積累上進(jìn)一步深化布
局，在寧夏銀川用電低成本地區(qū)設(shè)置大尺寸藍(lán)寶石晶錠生長(zhǎng)基地，并在技術(shù)和服
務(wù)成熟區(qū)域浙江海寧擴(kuò)大后端晶片加工生產(chǎn)線，以便積極應(yīng)對(duì)未來(lái)藍(lán)寶石材料爆
發(fā)性增長(zhǎng)需求機(jī)遇。
公司在藍(lán)寶石材料生產(chǎn)上有著較為豐富的經(jīng)驗(yàn)，其生產(chǎn)的藍(lán)寶石材料在半導(dǎo)
體照明等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。在此基礎(chǔ)上，公司抓住移動(dòng)終端應(yīng)用材料行業(yè)發(fā)展
帶來(lái)的機(jī)遇，加大投資開發(fā)移動(dòng)終端應(yīng)用藍(lán)寶石材料產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升
盈利能力。公司于 2010 年開始投資藍(lán)寶石生產(chǎn)中試線，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期研發(fā)攻堅(jiān)，于
2014 年成功研發(fā)應(yīng)用于移動(dòng)終端的藍(lán)寶石窗口材料。
3、變更募集資金投資項(xiàng)目的原因
2016 年度，公司藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入 20,672.70 萬(wàn)元。其中 LED
襯底市場(chǎng)發(fā)展符合預(yù)期，訂單穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)，基本達(dá)成預(yù)定目標(biāo)。但是藍(lán)寶石智
能終端及穿戴視窗類產(chǎn)品的市場(chǎng)需求和產(chǎn)品訂單遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)成發(fā)展預(yù)期，而已經(jīng)投
資的加工產(chǎn)能完全可以滿足公司現(xiàn)有市場(chǎng)產(chǎn)品訂單的需求。
由于藍(lán)寶石智能終端及穿戴視窗類產(chǎn)品市場(chǎng)應(yīng)用發(fā)展低于預(yù)期，公司在項(xiàng)目
投資實(shí)施過(guò)程中采取了穩(wěn)步推進(jìn)的策略，把項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度和市場(chǎng)實(shí)際需求相匹配，
避免投資失誤造成資金損失。從公司發(fā)展長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略利益出發(fā)，經(jīng)過(guò)多方研究論證，
認(rèn)為原項(xiàng)目實(shí)施的市場(chǎng)環(huán)境已發(fā)生相應(yīng)變化，無(wú)法完全滿足公司未來(lái)發(fā)展要求。
本著對(duì)投資人和募集資金使用負(fù)責(zé)的角度，變更部分募集資金有利于提高募集資
金的使用效率，完善公司的產(chǎn)業(yè)布局，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，符合公
司未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略要求。因此，公司擬將原項(xiàng)目中部分募集資金變更為“年產(chǎn)
70 萬(wàn)片新型壓電晶片”及“年產(chǎn) 2 億只智能移動(dòng)終端和汽車電子領(lǐng)域用無(wú)線充
電磁心”等 2 個(gè)項(xiàng)目。
三、新項(xiàng)目的具體內(nèi)容
公司擬將原投入“智能移動(dòng)終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶片項(xiàng)目”的部分募集資
金 4.34 億元的用途變更為“年產(chǎn) 70 萬(wàn)片新型壓電晶片”及“年產(chǎn) 2 億只智能移
動(dòng)終端和汽車電子領(lǐng)域用無(wú)線充電磁心”。
“年產(chǎn) 70 萬(wàn)片新型壓電晶片項(xiàng)目”為公司原有“年產(chǎn) 60 萬(wàn)片新型壓電晶片
項(xiàng)目”擴(kuò)建而來(lái)，擬投資金額 3.09 億元，其中，使用募投資金 2.58 億元，自有
資金 0.51 億元；年產(chǎn) 2 億只智能移動(dòng)終端和汽車電子領(lǐng)域用無(wú)線充電磁心項(xiàng)目”
為公司新增項(xiàng)目，擬投資金額 1.76 億元，全部使用募投資金。上述 2 個(gè)項(xiàng)目總
計(jì)投資為 4.85 億元，其中使用募投資金 4.34 億元。
（二）項(xiàng)目可行性分析
1、項(xiàng)目背景情況介紹
近年來(lái)，公司強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，努力推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，注重高性能軟磁材料
在智能移動(dòng)終端和汽車電子等領(lǐng)域的新應(yīng)用。公司研制的新產(chǎn)品在滿足汽車電子
等領(lǐng)域性能要求的同時(shí)，在生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)能源消耗也比傳統(tǒng)產(chǎn)品下降較多。為此，
公司自 2016 年實(shí)施了“年產(chǎn) 6600 噸磁性材料節(jié)能技術(shù)改造項(xiàng)目”，總投資 1.3
億元，該項(xiàng)目也得到了國(guó)家發(fā)改委中央預(yù)算內(nèi)資金支持。今年以來(lái)，智能移動(dòng)終
端和汽車電子領(lǐng)域?qū)o(wú)線充電的需求不斷高漲，訂單增長(zhǎng)加快，為此，公司計(jì)劃
擴(kuò)大此類市場(chǎng)的投資，追加實(shí)施“年產(chǎn) 2 億只智能移動(dòng)終端和汽車電子領(lǐng)域用無(wú)
線充電磁心項(xiàng)目”。關(guān)于“年產(chǎn) 70 萬(wàn)片新型壓電晶片項(xiàng)目”也是基于智能手機(jī)濾
波器市場(chǎng)預(yù)期需求快速增長(zhǎng)的前提，在公司原有“年產(chǎn) 60 萬(wàn)片新型壓電晶片項(xiàng)
目”擴(kuò)建而來(lái)。
2、新項(xiàng)目投資必要性
研發(fā)移動(dòng)終端和汽車電子領(lǐng)域用的高性能軟磁材料，并自主設(shè)計(jì)適合規(guī)模化
生產(chǎn)和滿足節(jié)能減排要求的工藝技術(shù)和生產(chǎn)線，可提高我國(guó)在軟磁材料核心制造
技術(shù)水平，縮小與國(guó)外先進(jìn)水平差距，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，體現(xiàn)企業(yè)的社會(huì)責(zé)
任，因此，實(shí)施“年產(chǎn) 2 億只移動(dòng)終端和汽車電子領(lǐng)域用無(wú)線充電磁心項(xiàng)目”對(duì)
公司發(fā)展十分必要?！澳戤a(chǎn) 70 萬(wàn)片新型壓電晶片項(xiàng)目”是公司完善電子信息材料
產(chǎn)業(yè)的重大布局，項(xiàng)目產(chǎn)品技術(shù)含量高，有利于打破該領(lǐng)域高端產(chǎn)品被國(guó)外壟斷
的局面，市場(chǎng)需求旺盛，對(duì)公司今后發(fā)展具有重要意義。
四、新項(xiàng)目的市場(chǎng)前景和風(fēng)險(xiǎn)提示
（一）新項(xiàng)目的市場(chǎng)前景
近幾年隨著智能手機(jī)、智能手表等移動(dòng)終端的快速發(fā)展，各移動(dòng)終端廠商競(jìng)
爭(zhēng)激烈，無(wú)線充電在這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中充當(dāng)了一個(gè)有力的砝碼，其技術(shù)天花板很難觸碰。
實(shí)現(xiàn)無(wú)線充電技術(shù)，必須要將無(wú)線充電芯片、模組方案設(shè)計(jì)、磁性材料線圈等流
程貫穿，形成完整產(chǎn)業(yè)鏈。2017 年的無(wú)線充電領(lǐng)域可謂是熱鬧非凡，三星、蘋
果、索尼、華為等大型手機(jī)廠商紛紛表示要在無(wú)線充電領(lǐng)域率先試水。隨著大功
率無(wú)線充電技術(shù)的成熟，汽車市場(chǎng)興起了無(wú)線充電熱潮，汽車無(wú)線充電的熱度已
然超過(guò)了手持式無(wú)線充電。目前國(guó)內(nèi)外各大廠商，均已經(jīng)接受無(wú)線充電技術(shù)，同
時(shí)愿意拿出 1-2 款車型試水，一些走在前列的廠商如豐田，通用等，已經(jīng)將無(wú)線
充電作為一些暢銷車型的標(biāo)配，如凱美瑞。根據(jù)前期市場(chǎng)預(yù)測(cè)，到 2020 年無(wú)線
充電市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò) 100 億美金，而目前無(wú)線充電市場(chǎng)規(guī)模不足 20 億美金，未
來(lái)五年市無(wú)線充電場(chǎng)規(guī)模將保持 50%以上的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在無(wú)線充電產(chǎn)品中，約
40%來(lái)自半導(dǎo)體控制部分，約 25%來(lái)自磁性材料，20%來(lái)自線圈，剩余的 15%是
外殼、屏蔽層與輔材等部件。
根據(jù) Mobile Expert LLC 的研究報(bào)告，2016 年在智能手機(jī)增長(zhǎng)萎靡的情況
下，射頻前端模塊的增長(zhǎng)率仍達(dá)到了 17%。而在射頻前端模塊中，未來(lái)發(fā)展最快
的，也最關(guān)鍵的模塊就是射頻濾波器模塊。Technavio 在研究報(bào)告中指出，射頻
濾波器市場(chǎng) 2016-2020 的年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá) 15%，并且已經(jīng)超越 PA 成為整個(gè)射
頻前端模塊市場(chǎng)中最重要的組成部分。4G 手機(jī)中濾波器平均用量在 30 個(gè)左右，
蘋果 iPhone7 支持 40 多個(gè)頻段，如果把一個(gè)雙工器改成 2 個(gè)濾波器，再加上一
個(gè)結(jié)構(gòu)濾波器，每個(gè)頻段 2~3 個(gè)濾波器，那么僅一部 iPhone7 用到的濾波器就超
過(guò) 100 個(gè)。每增加一個(gè)頻段，需要增加 2 個(gè)濾波器，預(yù)計(jì)到 2020 年，5G 應(yīng)用
支持的頻段數(shù)量將實(shí)現(xiàn)翻番，新增 50 個(gè)以上通信頻段，全球 2G/3G/4G/5G 網(wǎng)絡(luò)
合計(jì)支持的頻段將達(dá)到 91 個(gè)以上。對(duì)于一個(gè)頻段而言，一般至少需要兩個(gè)濾波
器，因此手機(jī)頻段數(shù)上升的直接結(jié)果就是手機(jī)中使用的射頻濾波器數(shù)量上升，而
手機(jī)中濾波器的成本也在日漸上升。預(yù)計(jì)至 2022 年，手機(jī)射頻濾波器的市場(chǎng)規(guī)
模將從 2015 年的 50 億美元增加至 163 億美元。SAW 濾波是 2G、3G 及 4G 通信技
術(shù)的主力軍，5G 向高頻方向發(fā)展，BAW 濾波器將大顯身手。隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)
展，全球上網(wǎng)的用戶愈來(lái)愈多，高性能的聲表面波濾波器在基于有線電視網(wǎng)的寬
帶多媒體數(shù)據(jù)廣播系統(tǒng)（如 VOD 等）方面的應(yīng)用也迅速發(fā)展起來(lái)。另外，在汽車
電子市場(chǎng)、無(wú)線 LAN 及數(shù)字電視的傳輸系統(tǒng)中，也需要大量的中頻聲表面波濾波
器。可見，僅聲表面波濾波器的市場(chǎng)前景就十分可觀。而對(duì)于整個(gè)聲表面波器件
行業(yè)來(lái)說(shuō)，其市場(chǎng)前景就更廣闊。因此目前國(guó)內(nèi)外都在對(duì)聲表面波器件進(jìn)行廣泛
的研制和開發(fā)，以期獲得更大的市場(chǎng)份額。而本項(xiàng)目的新型晶片是制造高端聲表
面波器件的核心材料，目前高端市場(chǎng)被國(guó)外壟斷，因此，本項(xiàng)目技術(shù)領(lǐng)域還被列
入國(guó)家首批研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目支持領(lǐng)域，天通也參與了首批研發(fā)計(jì)劃課題。
（二）新項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施
1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品及技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)
無(wú)線充電市場(chǎng)發(fā)展達(dá)不到可研預(yù)期效果，或者濾波器產(chǎn)品被更新產(chǎn)品和技術(shù)
所代替，那么本項(xiàng)目存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)。
2、行業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)
目前本項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)方向得到國(guó)家政策大力支持，未來(lái)如果國(guó)家調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，
可能會(huì)使得項(xiàng)目建設(shè)、發(fā)展受到一定影響。
（三）項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益
“年產(chǎn) 70 萬(wàn)片新型晶片項(xiàng)目” 總投資 3.09 億元，項(xiàng)目建成后達(dá)產(chǎn)年新增
年銷售收入 4.19 億元（不含稅），達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 6797 萬(wàn)元，總投資收益率
24%，投資（稅后）回收期 6 年（含建設(shè)期）。“年產(chǎn) 2 億只智能移動(dòng)終端和汽車
電子領(lǐng)域用無(wú)線充電磁心項(xiàng)目”總投資 1.76 億元，項(xiàng)目建成后達(dá)產(chǎn)年新增年銷
售收入 2.61 億元（不含稅），達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 6188 萬(wàn)元，總投資收益率 38%，
投資（稅后）回收期 4.75 年（含建設(shè)期）。
五、新項(xiàng)目經(jīng)有關(guān)部門審批情況
“年產(chǎn) 70 萬(wàn)片新型晶片項(xiàng)目”需要在原有項(xiàng)目審批基礎(chǔ)上申請(qǐng)政府進(jìn)行變
更；“年產(chǎn) 2 億只智能移動(dòng)終端和汽車電子領(lǐng)域用無(wú)線充電磁心項(xiàng)目”需要申請(qǐng)
政府審批。
六、獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)對(duì)變更募集資金項(xiàng)目的意見
1、獨(dú)立董事意見
公司獨(dú)立董事審慎地查閱了相關(guān)資料，并發(fā)表了如下意見：公司本次變更募
集資金投資項(xiàng)目是根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境變化及結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略所做出的，有利于
提高募集資金使用效率，有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。本次變更所履行的程序符合《上
市公司監(jiān)管指引第 2 號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)督要求》、《上海證券
交易所上市公司募集資金管理辦法（2013 年修訂）》等法律法規(guī)和《公司章程》、
《公司募集資金管理辦法》的規(guī)定，不存在損害公司和股東特別是中小股東利益
的情形。因此，同意公司本次變更部分募集資金投資項(xiàng)目。
2、監(jiān)事會(huì)意見
公司六屆二十次監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于變更部分募集資金投資項(xiàng)目的議
案》，監(jiān)事會(huì)認(rèn)為：公司變更部分募集資金投資項(xiàng)目沒(méi)有違反中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海
證券交易所關(guān)于上市公司募集資金使用的有關(guān)規(guī)定，符合公司的實(shí)際情況及發(fā)展
規(guī)劃，程序合法、有效，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，維護(hù)公司及全體股東利益，不
存在損害公司及股東，特別是中小股東利益的情形。因此，監(jiān)事會(huì)同意公司本次
變更部分募集資金投資項(xiàng)目。
七、保薦機(jī)構(gòu)意見
本次募集資金變更投資項(xiàng)目事宜已經(jīng)公司六屆三十一次董事會(huì)審議通過(guò)，獨(dú)
立董事和監(jiān)事會(huì)也發(fā)表意見、審議通過(guò)，尚需提交上市公司股東大會(huì)審議通過(guò)。
截止本核查意見出具日的相關(guān)程序符合相關(guān)法律法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，未
違反中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所和天通股份關(guān)于募集資金使用的有關(guān)規(guī)定，不
存在損害全體股東利益情況發(fā)生，本保薦機(jī)構(gòu)對(duì)天通股份實(shí)施該等項(xiàng)目事宜無(wú)異
議。
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