深圳市洲明科技股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行股票預(yù)案（二次修訂稿）
股票代碼：300232 股票簡稱：洲明科技 上市地點：深圳證券交易所
深圳市洲明科技股份有限公司
Unilumin Group Co.,Ltd
（深圳市寶安區(qū)福永街道橋頭社區(qū)永福路112號A棟）
創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行股票預(yù)案（二次修訂稿）
2020 年 8 月
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發(fā)行人聲明
1、公司及董事會全體成員保證預(yù)案內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，并確認(rèn)不存在虛
假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
2、本預(yù)案按照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《創(chuàng)業(yè)
板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》等要求編制。
3、本次向特定對象發(fā)行股票完成后，公司經(jīng)營與收益的變化，由公司自行負(fù)
責(zé)；因本次向特定對象發(fā)行股票引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)。
4、本預(yù)案是公司董事會對本次向特定對象發(fā)行股票的說明，任何與之相反的
聲明均屬不實陳述。
5、投資者如有任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會計師或其
他專業(yè)顧問。
6、本預(yù)案所述事項并不代表審批機關(guān)對于本次向特定對象發(fā)行股票相關(guān)事項
的實質(zhì)性判斷、確認(rèn)、批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，本預(yù)案所述本次向特定對象發(fā)行股票相關(guān)事
項的生效和完成尚待取得有關(guān)審批機關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。
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重大事項提示
1、本次向特定對象發(fā)行股票方案已經(jīng)公司第四屆董事會第十三次會議、第四
屆董事會第十六次會議、第四屆董事會第二十一次會議和 2019 年年度股東大會審
議通過。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本次發(fā)行方案尚需通過深圳證券交易所審核，
并獲得中國證監(jiān)會作出同意注冊的決定后方可實施。
2、本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象為不超過 35 名符合中國證監(jiān)會規(guī)定
條件的特定對象，包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)
公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者以及其他符合法律法規(guī)規(guī)定的法人、
自然人或其他機構(gòu)投資者等。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機構(gòu)
投資者、人民幣合格境外機構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個
發(fā)行對象；信托投資公司作為發(fā)行對象的，只能以自有資金認(rèn)購。
最終發(fā)行對象由股東大會授權(quán)董事會在本次發(fā)行通過深圳證券交易所審核，
并獲得中國證監(jiān)會作出同意注冊的決定后，按照深圳證券交易所、中國證監(jiān)會相
關(guān)規(guī)定及本預(yù)案所規(guī)定的條件，根據(jù)詢價結(jié)果與本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）
協(xié)商確定。若國家法律、法規(guī)對向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象有新的規(guī)定，公
司將按新的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。
本次發(fā)行的所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次向特定對象發(fā)行股票。
3、本次發(fā)行數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價格確定，且不超過本次發(fā)行前
總股本的 30%。在前述范圍內(nèi)，最終發(fā)行數(shù)量由股東大會授權(quán)公司董事會根據(jù)深
圳證券交易所、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定及實際認(rèn)購情況與保薦機構(gòu)（主承銷商）協(xié)
商確定。若公司股票在關(guān)于本次發(fā)行的董事會決議公告日至發(fā)行日期間發(fā)生送紅
股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、股權(quán)激勵、股票回購注銷等事項引起公司股份變動，
本次發(fā)行股份數(shù)量的上限將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
4、本次發(fā)行股票的定價基準(zhǔn)日為本次發(fā)行股票發(fā)行期的首日。本次發(fā)行股票
的發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前二十個交易日公司股票交易均價的 80%（定價基
準(zhǔn)日前二十個交易日股票交易均價=定價基準(zhǔn)日前二十個交易日股票交易總額÷
定價基準(zhǔn)日前二十個交易日股票交易總量）。在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，若公
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司發(fā)生派息、送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項，本次發(fā)行價格將
進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
最終發(fā)行價格將在本次發(fā)行通過深圳證券交易所審核，并獲得中國證監(jiān)會作
出同意注冊的決定后，按照相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定和監(jiān)管部
門的要求，由公司董事會按照相關(guān)規(guī)定根據(jù)詢價結(jié)果以及公司股東大會的授權(quán)與
保薦機構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。
5、本次向特定對象發(fā)行股票發(fā)行對象認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起六個月內(nèi)
不得轉(zhuǎn)讓。限售期結(jié)束后，按照屆時有效的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件以及深圳證
券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。本次發(fā)行結(jié)束后，由于公司送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增
股本等原因增加的公司股份，亦應(yīng)遵守上述限售期安排。
6、本次發(fā)行股票募集資金總額預(yù)計不超過 88,500.00 萬元（含），扣除發(fā)行
費用后募集資金凈額將全部用于洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)項目、
信息化平臺建設(shè)項目和補充流動資金。
在本次募投項目范圍內(nèi)，公司董事會可根據(jù)項目的實際需求，對上述項目的
募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。若本次發(fā)行實際募集資金凈額低于擬投
入項目的資金需求額，不足部分由公司自籌解決。募集資金到位之前，公司將根
據(jù)項目進(jìn)度的實際情況以自有資金或其它方式籌集的資金先行投入，并在募集資
金到位后予以置換。
7、本次向特定對象發(fā)行股票完成后，為兼顧新老股東的利益，本次發(fā)行前的
滾存未分配利潤，由公司新老股東按本次發(fā)行完成后各自持有公司股份的比例共
同享有。
8、本次發(fā)行股票完成后，公司股權(quán)分布將發(fā)生變化，但是不會導(dǎo)致公司控股
股東和實際控制人發(fā)生變化，不會導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件。
9、根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于進(jìn)一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事
項的通知》《上市公司監(jiān)管指引第 3 號——上市公司現(xiàn)金分紅》等相關(guān)法律、法
規(guī)、規(guī)范性文件及《公司章程》等相關(guān)制度的規(guī)定，本預(yù)案“第五節(jié) 公司股利分
配政策及相關(guān)情況”對公司現(xiàn)行的利潤分配政策、現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情
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況、公司近三年股利分配情況、公司未來三年股東分紅回報規(guī)劃等進(jìn)行了說明，
提請廣大投資者注意。
10、根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)
[2014]17 號）、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)
工作的意見》（國辦發(fā)[2013]110 號）和《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄
即期回報有關(guān)事項的指導(dǎo)意見》（中國證券監(jiān)督管理委員會公告[2015]31 號）等文
件的有關(guān)規(guī)定，為保障中小投資者利益，公司制定了本次向特定對象發(fā)行股票后
填補被攤薄即期回報的措施，公司控股股東、實際控制人、公司董事、高級管理
人員對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出了承諾。相關(guān)措施及承諾請參見
本預(yù)案“第六節(jié) 與本次發(fā)行相關(guān)的董事會聲明及承諾事項”。
公司提示投資者關(guān)注本預(yù)案中公司制定填補回報措施不等于對公司未來利潤
做出保證，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
11、本次向特定對象發(fā)行股票方案最終能否通過深圳證券交易所審核，并獲
得中國證監(jiān)會作出同意注冊的決定，尚存在較大的不確定性，提醒投資者注意相
關(guān)風(fēng)險。
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目 錄
發(fā)行人聲明 ....................................................................................................................2
重大事項提示 ................................................................................................................3
目 錄 ............................................................................................................................6
釋義 ................................................................................................................................8
一、基本術(shù)語 ........................................................................................................... 8
二、專業(yè)術(shù)語 ........................................................................................................... 9
第一節(jié) 本次向特定對象發(fā)行股票方案概要 .........................................................10
一、發(fā)行人基本情況 ............................................................................................. 10
二、本次向特定對象發(fā)行股票的背景和目的 ......................................................11
三、發(fā)行對象及其與公司的關(guān)系 ......................................................................... 15
四、本次向特定對象發(fā)行股票方案概要 ............................................................. 16
五、本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易 ......................................................................... 19
六、本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化 ..................................................... 19
七、本次向特定對象發(fā)行股票預(yù)案的實施是否可能導(dǎo)致股權(quán)分布不具備上市條
件 ............................................................................................................................. 20
八、本次發(fā)行方案已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況以及尚需呈報批準(zhǔn)的程序
................................................................................................................................. 20
第二節(jié) 關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析 .......................................................21
一、本次募集資金的使用計劃 ............................................................................. 21
二、本次募集資金投資項目的具體情況 ............................................................. 21
三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況等的影響 ......................................... 35
第三節(jié) 董事會關(guān)于本次發(fā)行對公司影響的討論與分析 .......................................36
一、本次發(fā)行后公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)、公司章程、股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、業(yè)
務(wù)收入結(jié)構(gòu)的變化情況 ......................................................................................... 36
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二、本次發(fā)行后上市公司財務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動情況 ......... 37
三、公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同
業(yè)競爭等變化情況 ................................................................................................. 38
四、本次發(fā)行完成后，上市公司不存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占
用的情形，或上市公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形 ..................... 38
五、上市公司負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在通過本次發(fā)行大量增加負(fù)債（包括
或有負(fù)債）的情況，是否存在負(fù)債比例過低、財務(wù)成本不合理的情況 ......... 38
第四節(jié) 本次向特定對象發(fā)行股票相關(guān)的風(fēng)險 .......................................................39
一、本次交易相關(guān)風(fēng)險 ......................................................................................... 39
二、宏觀與市場風(fēng)險 ............................................................................................. 40
三、經(jīng)營風(fēng)險 ......................................................................................................... 40
四、財務(wù)相關(guān)風(fēng)險 ................................................................................................. 41
五、募集資金運用的風(fēng)險 ..................................................................................... 42
第五節(jié) 公司利潤分配政策及相關(guān)情況 ...................................................................44
一、公司利潤分配政策 ......................................................................................... 44
二、公司最近三年現(xiàn)金分紅及未分配利潤使用情況 ......................................... 48
三、公司未來分紅規(guī)劃 ......................................................................................... 50
第六節(jié) 與本次發(fā)行相關(guān)的董事會聲明及承諾事項 ...............................................54
一、董事會關(guān)于除本次發(fā)行外未來十二個月內(nèi)是否有其他股權(quán)融資計劃的聲明
................................................................................................................................. 54
二、本次發(fā)行攤薄即期回報及填補措施的說明 ................................................. 54
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釋義
在本預(yù)案中，除非另有說明，下列簡稱具有如下意義：
一、基本術(shù)語
公司/本公司/上市公司/洲
指 深圳市洲明科技股份有限公司
明科技/發(fā)行人
深圳市洲明科技股份有限公司擬向特定對象發(fā)行股
本次發(fā)行 指
票的行為
深圳市洲明科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)
本預(yù)案 指
行股票預(yù)案（修訂稿）
募投項目、本次募投項目 指 本次發(fā)行股票募集資金投資項目
定價基準(zhǔn)日 指 本次發(fā)行期首日
實際控制人、控股股東 指 林洺鋒先生
股東大會 指 深圳市洲明科技股份有限公司股東大會
董事會 指 深圳市洲明科技股份有限公司董事會
監(jiān)事會 指 深圳市洲明科技股份有限公司監(jiān)事會
勤睿投資 指 新余勤睿投資有限公司
雷迪奧 指 深圳市雷迪奧視覺技術(shù)有限公司
藍(lán)普科技 指 深圳藍(lán)普科技有限公司
廣東洲明 指 廣東洲明節(jié)能科技有限公司
清華康利 指 山東清華康利城市照明研究設(shè)計院有限公司
杭州柏年 指 杭州柏年智能光電子股份有限公司
愛加照明 指 東莞市愛加照明科技有限公司
深圳市洲明文創(chuàng)智能科技有限公司，由深圳市薔薇
洲明文創(chuàng) 指
科技有限公司更名而來
希和光電 指 杭州希和光電子有限公司
《公司章程》 指 《深圳市洲明科技股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》
《注冊管理辦法》 指 《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》
中國證監(jiān)會 指 中國證券監(jiān)督管理委員會
深交所 指 深圳證券交易所
登記結(jié)算公司 指 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司
Systems, Applications & Products in Data Processing，
SAP 指
德國的一家軟件公司
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PTC 指 美國參數(shù)技術(shù)公司
Oracle 指 甲骨文股份有限公司
國務(wù)院 指 中華人民共和國國務(wù)院
工業(yè)和信息化部 指 中華人民共和國工業(yè)和信息化部
國家發(fā)改委 指 中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會
報告期 指 2017 年、2018 年和 2019 年
2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和 2019 年
報告期各期末 指
12 月 31 日
元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元
二、專業(yè)術(shù)語
Light Emitting Diode（發(fā)光二極管）的簡稱，是一
LED 指 種由固態(tài)化合物半導(dǎo)體材料制成的發(fā)光器件，能夠
將電能轉(zhuǎn)化為光能而發(fā)光
IC 指 集成電路（Integrated Circuit）
PCB 指 印制電路板（Printed Circuit Board）
COB（Chip on Board），板上芯片封裝。首先是在
基底表面用導(dǎo)熱環(huán)氧樹脂（一般用摻銀顆粒的環(huán)氧
樹脂）覆蓋半導(dǎo)體安放點，然后將半導(dǎo)體直接安放
COB 指
在基底表面，熱處理至半導(dǎo)體牢固地固定在基底為
止，隨后再用絲焊的方法在半導(dǎo)體和基底之間直接
建立電氣連接
SMT（Surface Mounted Technology），電子電路表
面組裝技術(shù)。是一種將無引腳或短引線表面組裝元
SMT 指 器件安裝在印制電路板的表面或其它基板的表面
上，通過再流焊或浸焊等方法加以焊接組裝的電路
裝連技術(shù)
HDR 指 HDR（High-Dynamic Range），高動態(tài)范圍圖像
CRM 系統(tǒng) 指 客戶關(guān)系管理系統(tǒng)
PLM 系統(tǒng) 指 產(chǎn)品生命周期管理系統(tǒng)
SCADA 系統(tǒng) 指 數(shù)據(jù)采集與監(jiān)視控制系統(tǒng)
SRM 系統(tǒng) 指 供應(yīng)鏈關(guān)系管理系統(tǒng)
WMS 系統(tǒng) 指 倉儲管理系統(tǒng)
FSM 系統(tǒng) 指 售后服務(wù)管理系統(tǒng)
注：本預(yù)案除特別說明外，所有數(shù)值保留 2 位小數(shù)，若出現(xiàn)總數(shù)的尾數(shù)與各分項數(shù)值總
和的尾數(shù)不相等的情況，系四舍五入原因造成。
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第一節(jié) 本次向特定對象發(fā)行股票方案概要
一、發(fā)行人基本情況
中文名稱：深圳市洲明科技股份有限公司
英文名稱：Unilumin Group Co.,Ltd
注冊地址：深圳市寶安區(qū)福永街道橋頭社區(qū)永福路 112 號 A 棟
股票簡稱：洲明科技
股票代碼：300232
股票上市地：深圳證券交易所
成立時間：2004 年 10 月 26 日
公司住所：深圳市寶安區(qū)福永街道橋頭社區(qū)永福路 112 號 A 棟
法定代表人：林洺鋒
聯(lián)系電話：0755-29918999
傳真：0755-29912092
郵政編碼：518103
辦公地址：（總部）深圳市寶安區(qū)福永街道橋頭社區(qū)永福路 112 號 A 棟；（生
產(chǎn)基地）深圳市坪山新區(qū)蘭景北路 6 號洲明科技園、惠州市大亞灣西區(qū)龍盛五路 3
號洲明科技園
統(tǒng)一社會信用代碼：91440300767579994J
電子郵箱：irm@unilumin.com
經(jīng)營范圍：LED 顯示屏、LED 燈飾、LED 照明燈的銷售；LED 太陽能照明燈、
路燈桿的銷售；電子產(chǎn)品、信息系統(tǒng)集成、軟硬件（LED 光電等應(yīng)用產(chǎn)品）的開
發(fā)和銷售；工程安裝；用能狀況診斷、節(jié)能改造、節(jié)能項目設(shè)計、合同能源管理、
節(jié)能技術(shù)推廣與服務(wù)；興辦實業(yè)（具體項目另行申報）；國內(nèi)貿(mào)易（不含專營、專
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賣、?？厣唐罚?；經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)。（以上項目均不含法律、行政法規(guī)、國務(wù)院規(guī)
定禁止和規(guī)定需前置審批的項目）。LED 顯示屏、LED 燈飾、LED 照明燈的生產(chǎn)；
電子產(chǎn)品的生產(chǎn)。
二、本次向特定對象發(fā)行股票的背景和目的
（一）本次向特定對象發(fā)行股票的背景
1、LED 顯示行業(yè)助力社會發(fā)展的數(shù)字化變革
新冠疫情給我國和世界人民帶來了一次嚴(yán)峻的考驗，政府治理的現(xiàn)代化、城
市服務(wù)的智能化、大健康體系的數(shù)字化將催生出新的社會需求和業(yè)務(wù)發(fā)展模式。
2020 年 3 月 4 日，中共中央政治局常務(wù)委員會指出，要加大公共衛(wèi)生服務(wù)、應(yīng)急
物資保障領(lǐng)域投入，加快 5G 網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等“新基建”進(jìn)度，加強信息發(fā)布、
危機預(yù)警應(yīng)急機制建設(shè)、加強工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)建設(shè)。應(yīng)急保障、衛(wèi)生防疫、公共
醫(yī)療、公共安全、社會保障等智慧城市服務(wù)體系的建設(shè)將會在本次疫情的影響下
加速推進(jìn)，LED 顯示屏作為數(shù)據(jù)集合、顯示、交互的終端，將隨著 5G 通信、人工
智能、移動互聯(lián)等新一代信息技術(shù)的快速發(fā)展，成為改善社會治理方式和治理能
力、加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐、重構(gòu)公共服務(wù)體系的重要途徑，在智慧城市、數(shù)字化
城市建設(shè)中將發(fā)揮重要作用。
2、政府政策大力支持，促進(jìn) LED 顯示行業(yè)快速發(fā)展
LED 顯示行業(yè)作為節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源相關(guān)聯(lián)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，國家
持續(xù)給予支持和關(guān)注，各種優(yōu)惠政策（出口退稅、企業(yè)所得稅等）、相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金、
政府基金等給 LED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的市場環(huán)境，促進(jìn) LED 顯示行業(yè)快速發(fā)展。
根據(jù)《2016 年中國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》、《2017 年半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)
皮書》和《2018 年半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》相關(guān)統(tǒng)計，2014 年-2018 年，LED
顯示屏市場規(guī)模分別為 314 億元、425 億元、549 億元、727 億元和 947 億元，2015
年-2018 年同比增長分別為 35%、29%、32%和 30%，LED 顯示產(chǎn)業(yè)整體市場規(guī)模
快速提升，發(fā)展前景良好。
2017 年 1 月 25 日，國家發(fā)改委公布《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目
錄》，將新型顯示面板（器件）、新型顯示材料、新型顯示設(shè)備等新型顯示器件列
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為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品。2019 年 2 月 28 日，工業(yè)和信息化部、國家廣播電視
總局、中央廣播電視總臺聯(lián)合印發(fā)《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2019-2022 年）》，
提出大力推進(jìn)超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用，到 2022 年，在文教娛樂、
安防監(jiān)控、醫(yī)療健康、智能交通、工業(yè)制造等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)超高清視頻的規(guī)?；瘧?yīng)用，
我國超高清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過 4 萬億元。小間距 LED 顯示屏在大屏應(yīng)用上具
有極高的顯示價值，在安防監(jiān)控、醫(yī)療成像、工業(yè)制造等領(lǐng)域有廣泛的應(yīng)用空間，
超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃的推出將進(jìn)一步推進(jìn) LED 小間距顯示屏往更高清、
更小點間距、更智能化的方向推進(jìn)，進(jìn)一步拓寬 LED 顯示屏應(yīng)用領(lǐng)域。2020 年 3
月 4 日，中央政治局常務(wù)委員會會議提出要加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度，考慮到
新基建各領(lǐng)域?qū)?shù)據(jù)可視化、信息化的強烈需求，以及抗疫進(jìn)程中亟需提升的數(shù)
字化、智能化部分，作為信息智能交互的顯示終端，LED 顯示產(chǎn)品將在新基建進(jìn)
程中扮演重要角色。同時，由于未來城際軌道車站信息化建設(shè)和新能源汽車充電
智慧桿需求大幅增加，LED 顯示產(chǎn)品及解決方案也將被廣泛應(yīng)用于智慧交通建設(shè)
的各個領(lǐng)域，全方位助力我國新型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。
3、小間距 LED 顯示屏持續(xù)快速增長，同時 Mini LED 顯示屏優(yōu)勢顯著，將
成為 LED 顯示屏市場未來新的增長點
從細(xì)分市場來看，小間距 LED 顯示屏崛起并引領(lǐng) LED 顯示屏市場發(fā)展的趨勢
明顯。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）發(fā)布的研究報告，2017 年小間距 LED 顯示屏
規(guī)模同比增長 67%，預(yù)計未來小間距 LED 顯示屏仍將繼續(xù)高速增長，2018-2020
年小間距 LED 顯示屏市場規(guī)模年復(fù)合增長率在 44%左右。一方面，隨著國家信息
化、智慧城市、雪亮工程、應(yīng)急防控等項目的開展，小間距 LED 在人防、交通、
能源、軍隊、應(yīng)急指揮中心等眾多細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)顯示領(lǐng)域的市場將進(jìn)一步加大；
另一方面，隨著與裸眼 3D、智能觸控、互聯(lián)網(wǎng)+等技術(shù)結(jié)合應(yīng)用，戶外小間距 LED
顯示屏將開辟更大的應(yīng)用市場。因此，未來小間距 LED 顯示屏市場仍將持續(xù)快速
增長。
Mini LED 顯示屏在繼承傳統(tǒng)小間距 LED 顯示屏的無縫拼接、寬色域、低功耗
和長壽命等優(yōu)點的同時，還具有更好的防護(hù)性和更高的解析度，但在技術(shù)和工藝
方面要求更高。根據(jù)《2018 年半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》，Mini LED 顯示屏目
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前已初步實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。隨著 Mini LED 顯示屏技術(shù)突破點間距 0.9mm，在大尺寸電
視機領(lǐng)域中，Mini LED 顯示屏在 100 英寸到 200 英寸之間可以實現(xiàn) 4K、8K 的無
縫拼接顯示，彌補 LCD、OLED 等技術(shù)在尺寸上的極限問題。同時，隨著 Mini LED
技術(shù)的不斷優(yōu)化，在 HDR 顯示、寬色域技術(shù)、集成化拼接技術(shù)方面不斷完善，
Mini LED 顯示屏將快速在高端會議室、多功能廳、電子競技、醫(yī)療成像等領(lǐng)域得
到廣泛應(yīng)用。未來隨著成本的下降和技術(shù)的提升，Mini LED 顯示屏逐步從商業(yè)化
應(yīng)用轉(zhuǎn)向消費電子領(lǐng)域應(yīng)用，開辟 LED 顯示新的增量市場。
根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）的預(yù)測，2018-2020 年 Mini LED 市場規(guī)模有望
保持 175%左右的增長，2020 年 Mini LED 市場規(guī)模將達(dá) 22 億元。Mini LED 顯示
屏市場前景廣闊，將成為 LED 顯示屏市場未來新的增長點。
4、智能化生產(chǎn)成為 LED 顯示屏行業(yè)的未來發(fā)展趨勢
隨著資源和環(huán)境約束不斷強化，勞動力等生產(chǎn)要素成本不斷上升，原主要依
靠資源要素投入、規(guī)模擴張的粗放發(fā)展模式難以為繼，制造業(yè)發(fā)展面臨新挑戰(zhàn)。
為此國家出臺了《中國制造 2025》等一系列政策文件，從國家層面全面推進(jìn)國內(nèi)
制造業(yè)的智能化進(jìn)程，提出“在重點領(lǐng)域試點建設(shè)智能工廠/數(shù)字化車間，加快人
機智能交互、工業(yè)機器人、智能物流管理、增材制造等技術(shù)和裝備在生產(chǎn)過程中
的應(yīng)用，促進(jìn)制造工藝的仿真優(yōu)化、數(shù)字化控制、狀態(tài)信息實時監(jiān)測和自適應(yīng)控
制”。此外，國家發(fā)改委等十三部委聯(lián)合發(fā)布了《半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)
劃》，提出“加快生產(chǎn)設(shè)備智能化改造，推進(jìn)智能工廠/數(shù)字化車間試點建設(shè)，實施
LED 照明產(chǎn)品綠色生產(chǎn)制造示范”。
在國家政策的鼓勵和支持下，國內(nèi)工業(yè)企業(yè)紛紛開始推進(jìn)智能化生產(chǎn)，充分
利用信息化、智能化技術(shù)改造現(xiàn)有的生產(chǎn)制造與服務(wù)模式，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，
提升產(chǎn)品和服務(wù)的市場競爭力。未來，隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的
發(fā)展，尤其是隨著 5G 通信的實施，制造行業(yè)的智能化程度將進(jìn)一步提升。LED 顯
示領(lǐng)域的人工成本高、產(chǎn)品種類多、生產(chǎn)規(guī)模大，智能化生產(chǎn)成為行業(yè)未來的發(fā)
展趨勢和方向。
5、公司規(guī)模迅速擴張，公司的信息化平臺無法滿足和適應(yīng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展速度
和管理提升的需求
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隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴大，公司員工數(shù)量不斷增加，員工數(shù)量由 2016 年底
2,361 人增加至 2019 年底 4,664 人，集團層面子公司數(shù)量也顯著增加。與此同時，
公司的業(yè)務(wù)范圍逐步擴張，智慧顯示和智慧照明等業(yè)務(wù)同步奮力發(fā)展。目前雖然
公司已經(jīng)初步建立起一套信息化系統(tǒng)，但在基礎(chǔ)架構(gòu)平臺、機房和其他基礎(chǔ)設(shè)施、
信息和數(shù)據(jù)安全、智能制造、ERP 系統(tǒng)、財務(wù)共享服務(wù)平臺、市場營銷和服務(wù)平
臺等方面存在一系列問題，無法滿足公司實際需求。為了進(jìn)一步加強公司全產(chǎn)業(yè)
鏈的信息化管理，為公司的經(jīng)營、生產(chǎn)、營銷、服務(wù)、供應(yīng)鏈管理等提供強有力
的支撐平臺，公司需要加強信息化平臺建設(shè)以適應(yīng)企業(yè)規(guī)模不斷增長的需要。
（二）本次向特定對象發(fā)行股票的目的
1、推進(jìn)公司發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固和提高行業(yè)地位
隨著數(shù)字化、可視化、信息化、智能化的綜合智能政務(wù)辦公需求與日俱增及
產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，LED 顯示屏的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)延伸，未來發(fā)展前景良好。公司
是全球領(lǐng)先的 LED 顯示屏制造公司，致力于打造設(shè)計與科技平臺，成為全球 LED
視顯方案領(lǐng)導(dǎo)者。2018 年公司成功研發(fā)并推出 P0.9 Mini LED 顯示屏產(chǎn)品且榮獲
2019 年荷蘭視聽及系統(tǒng)集成展（ISE）最佳展品獎；2019 年公司已在行業(yè)內(nèi)率先
實現(xiàn)了 4K 162 寸 Mini LED 產(chǎn)品的批量化生產(chǎn)，并推出了可量產(chǎn)的超小間距產(chǎn)品
UpanelS 系列（P0.5）和 Umini（P0.9）系列產(chǎn)品。同時，針對會議室、教育等應(yīng)
用場景，公司率先推出 136 英寸和 176 英寸 UTVⅢ商用一體機，搶占商顯市場；
針對高端租賃市場，公司推出了行業(yè)領(lǐng)先的精密小間距顯示屏，其中 Unano 系列
顯示產(chǎn)品榮獲德國“紅點至尊獎”，成為目前 LED 顯示屏行業(yè)內(nèi)唯一獲此殊榮的
產(chǎn)品。本次發(fā)行募集資金主要用于洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)項
目，本項目可以進(jìn)一步提升公司的 LED 顯示屏產(chǎn)能，滿足公司顯示屏產(chǎn)品快速增
長的市場需求和引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)智能升級的未來趨勢，進(jìn)一步鞏固和提升公司行業(yè)
地位和核心競爭力。
2、擴大生產(chǎn)規(guī)模，解決 LED 顯示屏產(chǎn)能不足問題
2017-2019 年，公司 LED 顯示屏收入分別為 265,316.25 萬元、371,019.36 萬元
和 433,163.96 萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入比例保持在 75%以上且持續(xù)快速增長。公司
自上市以來，通過募集資金和自籌資金的投入逐步提升了公司 LED 顯示屏的生產(chǎn)
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規(guī)模，但隨著 LED 顯示屏市場需求的不斷擴大以及公司產(chǎn)品線的不斷發(fā)展，公司
現(xiàn)有的生產(chǎn)能力已不能滿足市場日益增長的需求。為解決公司 LED 顯示屏產(chǎn)能不
足問題，公司需要進(jìn)一步擴大生產(chǎn)規(guī)模，以滿足下游市場需求的不斷增長。
3、加強信息化平臺建設(shè)，滿足公司的智能化生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化管理的需要
隨著全球制造行業(yè)智能制造技術(shù)和信息化管理水平的迅速發(fā)展，以及激烈的
市場競爭，智能化生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化管理成為行業(yè)未來的必然趨勢，也是核心
競爭力所在。通過信息化平臺建設(shè)，可以充分挖掘發(fā)揮智能化生產(chǎn)的潛力，降低
企業(yè)運營成本，提高服務(wù)水平。本項目通過信息化平臺的升級擴展，加強公司在
生產(chǎn)、財務(wù)、營銷、服務(wù)等方面的數(shù)字化管理能力，順應(yīng)行業(yè)智能化生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)
鏈數(shù)字化管理的趨勢。本項目有助于提升公司的核心競爭力，為公司未來快速健
康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
4、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高公司的抗風(fēng)險能力
公司所屬行業(yè)為計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品為 LED 顯示
屏、LED 照明產(chǎn)品。從資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率來看，截至 2019 年 12 月 31 日，公
司上述指標(biāo)分別為 58.84%、1.18 倍。與同行業(yè)上市公司相比，公司流動比率較低
且資產(chǎn)負(fù)債率較高，公司的資本結(jié)構(gòu)有待調(diào)整。通過本次向特定對象發(fā)行股票募
集資金，可以降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，進(jìn)一步優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，符合公司股東的
整體利益。
三、發(fā)行對象及其與公司的關(guān)系
本次發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過 35 名符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的特定對象，
包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投
資者、合格境外機構(gòu)投資者以及其他符合法律法規(guī)規(guī)定的法人、自然人或其他機
構(gòu)投資者等。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機構(gòu)投資者、人民幣
合格境外機構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個發(fā)行對象；信托
投資公司作為發(fā)行對象的，只能以自有資金認(rèn)購。
最終發(fā)行對象由股東大會授權(quán)董事會在本次發(fā)行通過深圳證券交易所審核，
并獲得中國證監(jiān)會作出同意注冊的決定后，按照深圳證券交易所、中國證監(jiān)會相
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關(guān)規(guī)定及本預(yù)案所規(guī)定的條件，根據(jù)詢價結(jié)果與本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）
協(xié)商確定。若國家法律、法規(guī)對向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象有新的規(guī)定，公
司將按新的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。
本次發(fā)行的所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次向特定對象發(fā)行股票。
截至本預(yù)案出具之日，本次發(fā)行尚未確定具體的發(fā)行對象，因而無法確定發(fā)
行對象與公司的關(guān)系。具體發(fā)行對象與公司之間的關(guān)系將在發(fā)行結(jié)束后公告的發(fā)
行情況報告書中披露。
四、本次向特定對象發(fā)行股票方案概要
（一）發(fā)行股票的種類和面值
本次向特定對象發(fā)行的股票為境內(nèi)上市人民幣普通股（A 股），每股面值為
人民幣 1.00 元。
（二）發(fā)行方式及發(fā)行時間
本次發(fā)行采取向特定對象發(fā)行股票的方式，在通過深圳證券交易所審核，并
獲得中國證監(jiān)會作出同意注冊的決定后，在有效期內(nèi)擇機向特定對象發(fā)行。
（三）定價基準(zhǔn)日、發(fā)行價格及定價原則
本次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日為本次發(fā)行股票發(fā)行期的首日。本次發(fā)行的發(fā)行價格
不低于定價基準(zhǔn)日前二十個交易日公司股票交易均價的 80%（定價基準(zhǔn)日前二十
個交易日股票交易均價=定價基準(zhǔn)日前二十個交易日股票交易總額÷定價基準(zhǔn)日
前二十個交易日股票交易總量）。
在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，若公司發(fā)生派息、送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股
本等除權(quán)、除息事項，本次發(fā)行底價將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整方式如下：
派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D
送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+N）
派發(fā)現(xiàn)金股利同時送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中：P0 為調(diào)整前發(fā)行底價，D 為每股派發(fā)現(xiàn)金股利，N 為每股送紅股或轉(zhuǎn)
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增股本數(shù)，P1 為調(diào)整后發(fā)行底價。
最終發(fā)行價格將在本次發(fā)行通過深圳證券交易所審核，并獲得中國證監(jiān)會作
出同意注冊的決定后，按照相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定和監(jiān)管部
門的要求，由公司董事會按照相關(guān)規(guī)定根據(jù)詢價結(jié)果以及公司股東大會的授權(quán)與
保薦機構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。
（四）發(fā)行對象及認(rèn)購方式
本次發(fā)行的發(fā)行對象為不超過 35 名符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的特定對象，包
括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資
者、合格境外機構(gòu)投資者以及其他符合法律法規(guī)規(guī)定的法人、自然人或其他機構(gòu)
投資者等。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機構(gòu)投資者、人民幣合
格境外機構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個發(fā)行對象；信托投
資公司作為發(fā)行對象的，只能以自有資金認(rèn)購。
最終發(fā)行對象由股東大會授權(quán)董事會在本次發(fā)行通過深圳證券交易所審核，
并獲得中國證監(jiān)會作出同意注冊的決定后，按照深圳證券交易所、中國證監(jiān)會相
關(guān)規(guī)定及本預(yù)案所規(guī)定的條件，根據(jù)詢價結(jié)果與本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）
協(xié)商確定。若國家法律、法規(guī)對向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象有新的規(guī)定，公
司將按新的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。
本次發(fā)行的所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次向特定對象發(fā)行股票。
（五）發(fā)行數(shù)量
本次發(fā)行數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價格確定，且不超過本次發(fā)行前總
股本的 30%。截至本預(yù)案公告日，上市公司總股本為 97,785.97 萬股（已扣除公司
股份回購股數(shù)），按此計算，本次發(fā)行股票數(shù)量不超過 29,335.79 萬股（含本數(shù)）。
在前述范圍內(nèi)，最終發(fā)行數(shù)量由股東大會授權(quán)公司董事會根據(jù)深圳證券交易所、
中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定及實際認(rèn)購情況與保薦機構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。
若公司股票在關(guān)于本次發(fā)行的董事會決議公告日至發(fā)行日期間發(fā)生送紅股、
資本公積金轉(zhuǎn)增股本、股權(quán)激勵、股票回購注銷等事項引起公司股份變動，本次
發(fā)行股份數(shù)量的上限將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整方式如下：
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Q1=Q0×（1+N）
其中：Q0 為調(diào)整前的本次發(fā)行股票數(shù)量的上限；N 為每股送紅股、每股轉(zhuǎn)增
股本數(shù)或每股回購（負(fù)值）股本數(shù)等；Q1 為調(diào)整后的本次發(fā)行股票數(shù)量的上限。
若本次發(fā)行的股份總數(shù)因監(jiān)管政策變化或根據(jù)發(fā)行核準(zhǔn)文件的要求予以調(diào)整
的，則本次發(fā)行的股票數(shù)量屆時將相應(yīng)調(diào)整。
（六）本次向特定對象發(fā)行股票的限售期
本次向特定對象發(fā)行股票發(fā)行對象認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起六個月內(nèi)不
得轉(zhuǎn)讓。限售期結(jié)束后，按照屆時有效的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件以及深圳證券
交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。本次發(fā)行結(jié)束后，由于公司送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股
本等原因增加的公司股份，亦應(yīng)遵守上述限售期安排。
特定對象因本次交易取得的上市公司股份在限售期結(jié)束后減持還需遵守《公
司法》、《證券法》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)、
規(guī)章規(guī)范性文件、交易所相關(guān)規(guī)則以及上市公司《公司章程》的有關(guān)規(guī)定。
（七）募集資金投向
本次發(fā)行募集資金不超過 88,500.00 萬元（含），扣除發(fā)行費用后的募集資金
凈額全部投資于以下項目：
單位：萬元
項目投資總額 擬使用募集資金金額
序號 項目名稱
（萬元） （萬元）
洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化
1 95,984.52 57,800.00
產(chǎn)線建設(shè)項目
2 信息化平臺建設(shè)項目 6,942.60 6,600.00
3 補充流動資金 24,100.00 24,100.00
合計 127,027.12 88,500.00
在本次募投項目范圍內(nèi)，公司董事會可根據(jù)項目的實際需求，對上述項目的
募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。若本次發(fā)行實際募集資金凈額低于擬投
入項目的資金需求額，不足部分由公司自籌解決。募集資金到位之前，公司將根
據(jù)項目進(jìn)度的實際情況以自有資金或其它方式籌集的資金先行投入，并在募集資
金到位后予以置換。
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洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)項目的實施主體為公司全資子公
司廣東洲明節(jié)能科技有限公司，在本次募集資金到位后，公司將根據(jù)擬投入項目
資金需求額，使用募集資金對實施主體進(jìn)行增資，實施主體負(fù)責(zé)募集資金投資項
目的具體實施。
（八）上市地點
本次發(fā)行的股票將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。
（九）本次發(fā)行前公司滾存未分配利潤的安排
本次發(fā)行完成后，為兼顧新老股東的利益，本次發(fā)行前的滾存未分配利潤，
由公司新老股東按本次發(fā)行完成后各自持有公司股份的比例共同享有。
（十）本次發(fā)行的決議有效期
本次發(fā)行決議的有效期為自公司股東大會審議通過之日起十二個月。若國家
法律、法規(guī)對向特定對象發(fā)行股票有新的規(guī)定，公司將按新的規(guī)定對本次發(fā)行進(jìn)
行調(diào)整。
五、本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易
截至本預(yù)案公告日，本次發(fā)行尚未確定具體發(fā)行對象，最終是否存在因關(guān)聯(lián)
方認(rèn)購公司本次發(fā)行股份構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的情形，將在發(fā)行結(jié)束后公告的發(fā)行情況
報告書中披露。
六、本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化
本次發(fā)行前，截至本預(yù)案公告日，公司總股本為 97,785.97 萬股（已扣除公司
股份回購股數(shù)）。公司的控股股東、實際控制人為林洺鋒先生。林洺鋒先生直接
持有公司 33,050.50 萬股股份，其配偶蔣海艷和控股子公司勤睿投資分別直接持有
公司 443.40 萬股股份和 3,745.24 萬股股份，蔣海艷和勤睿投資為林洺鋒先生一致
行動人。林洺鋒先生及其一致行動人合計持有公司 37,239.14 萬元，持股比例為
38.08%。
本次發(fā)行完成后，公司股東結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化。如按本次發(fā)行股份上限 29,335.79
萬股計算，本次發(fā)行完成后，林洺鋒先生及其一致行動人合計持有 37,239.14 萬股
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公司股份，持股比例為 29.29%，林洺鋒先生仍為公司實際控制人。因此，本次向
特定對象發(fā)行股票不會導(dǎo)致公司的控制權(quán)發(fā)生變化。
七、本次向特定對象發(fā)行股票預(yù)案的實施是否可能導(dǎo)致股權(quán)分布不具備上市條件
本次發(fā)行的實施不會導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件。
八、本次發(fā)行方案已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況以及尚需呈報批準(zhǔn)的程序
（一）本次發(fā)行方案已取得的批準(zhǔn)
本次發(fā)行相關(guān)事項已經(jīng)公司第四屆董事會第十三次會議、第四屆董事會第十
六次會議、第四屆董事會第二十一次會議和 2019 年年度股東大會審議通過，公司
獨立董事發(fā)表了獨立意見。
（二）本次發(fā)行方案尚需呈報批準(zhǔn)的程序
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行方案尚需通過深圳證券交易所審核，并獲得中國證
監(jiān)會作出同意注冊的決定后方可實施。
在通過深圳證券交易所審核，并獲得中國證監(jiān)會作出同意注冊的決定后，公
司將向深交所和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司申請辦理股票發(fā)行、
登記和上市事宜，完成本次發(fā)行的全部呈報批準(zhǔn)程序。
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第二節(jié) 關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析
一、本次募集資金的使用計劃
本次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣 88,500.00 萬元（含），扣除發(fā)行費用
后，將投資于以下項目：
項目投資總額 擬使用募集資金金額
序號 項目名稱
（萬元） （萬元）
洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化
1 95,984.52 57,800.00
產(chǎn)線建設(shè)項目
2 信息化平臺建設(shè)項目 6,942.60 6,600.00
3 補充流動資金 24,100.00 24,100.00
合計 127,027.12 88,500.00
在本次募投項目范圍內(nèi)，公司董事會可根據(jù)項目的實際需求，對上述項目的
募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。若本次發(fā)行實際募集資金凈額低于擬投
入項目的資金需求額，不足部分由公司自籌解決。募集資金到位之前，公司將根
據(jù)項目進(jìn)度的實際情況以自有資金或其它方式籌集的資金先行投入，并在募集資
金到位后予以置換。
“洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)項目”的實施主體為公司全資
子公司廣東洲明節(jié)能科技有限公司，在本次募集資金到位后，公司將根據(jù)擬投入
項目資金需求額，使用募集資金對實施主體進(jìn)行增資，實施主體負(fù)責(zé)募集資金投
資項目的具體實施。
二、本次募集資金投資項目的具體情況
（一）洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)項目
1、項目的基本情況
基于公司 LED 顯示產(chǎn)品巨大的市場需求和 LED 顯示屏前期自動化產(chǎn)線的實踐，
以及 Mini LED 生產(chǎn)工藝的突破，公司擬采用先進(jìn)的自動化生產(chǎn)線、自動化物流線
及智能倉儲等，在大亞灣建立集團化的 LED 顯示屏智能制造基地，生產(chǎn)小間距 LED
顯示屏、Mini LED 顯示屏等。本項目可以進(jìn)一步提升公司的產(chǎn)能，滿足公司顯示
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屏產(chǎn)品快速增長的市場需求和引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)智能升級的未來趨勢，增強公司的市
場競爭力。
本項目實施主體為廣東洲明節(jié)能科技有限公司，項目建設(shè)期為三年，建設(shè)地
點為大亞灣西區(qū)龍盛五路 3 號，建設(shè)地點已經(jīng)取得編號“惠灣國有（2013）第
13210100056 號”的國有土地使用證，用途為工業(yè)用地，有效期至 2062 年 2 月 2
日。
2、項目實施的必要性
（1）滿足市場需要，解決公司 LED 顯示屏產(chǎn)能不足問題
公司 LED 顯示屏業(yè)務(wù)品種齊全，涵蓋小間距 LED 顯示屏、租賃類顯示屏、體
育類顯示屏、創(chuàng)意類顯示屏、固裝類顯示屏、傳媒類顯示屏等各種產(chǎn)品。公司憑
借先進(jìn)的技術(shù)，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量，穩(wěn)定的營銷渠道和優(yōu)秀的售后服務(wù)，市場規(guī)模
不斷擴大。2017 年-2019 年，公司 LED 顯示屏收入分別為 265,316.25 萬元、
371,019.36 萬元和 433,163.96 萬元，同比增長分別為 67.60%、39.84%和 16.75%，
公司的 LED 顯示屏業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長。
在 LED 顯示領(lǐng)域，受益于成本的下降和解決方案的成熟，LED 顯示在安防、
應(yīng)急、交通、能源、軍隊等專業(yè)顯示市場滲透率持續(xù)提升。并且隨著人們消費水
平的不斷提高，LED 顯示對于電子白板、激光投影、廣告機、DLP、LCD 拼接屏
的替代進(jìn)一步加速，商業(yè)顯示、高端民用等更多新興應(yīng)用場景持續(xù)拓展深化，LED
顯示未來市場規(guī)模將持續(xù)增長。2017 年、2018 年和 2019 年 LED 顯示屏生產(chǎn)線的
產(chǎn)能利用率分別為 80.35%、82.40%和 83.42%，產(chǎn)能利用率較高，公司現(xiàn)有的生產(chǎn)
能力已不能滿足市場日益增長的需求。公司存在新建 LED 顯示屏生產(chǎn)線，進(jìn)一步
擴充產(chǎn)能的需求。
（2）滿足 Mini LED 顯示屏規(guī)模化生產(chǎn)的需要，搶占市場先機
根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）的預(yù)測，2018-2020 年 Mini LED 有望保持 175%
左右的增長，2020 年 Mini LED 市場規(guī)模將達(dá) 22 億元，Mini LED 顯示屏將成為
LED 顯示屏市場新的增長點。公司在 Mini LED 顯示屏技術(shù)領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)基
礎(chǔ)與研發(fā)儲備，是國內(nèi)少數(shù)具有 Mini LED 顯示屏規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)之一。但
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鑒于 Mini LED 顯示屏與其他顯示屏在工藝上存在差異，公司目前 Mini LED 顯示
屏產(chǎn)線不足，尚無法進(jìn)行大規(guī)模批量化生產(chǎn)以迅速占領(lǐng)市場。Mini LED 顯示屏產(chǎn)
線擴建，實現(xiàn)規(guī)?；?，是公司抓住行業(yè)發(fā)展先機，搶占市場份額的重要舉措。
（3）滿足公司智能化、集中化生產(chǎn)的需要
隨著 LED 顯示消費的升級和市場競爭的加劇，客戶對產(chǎn)品品質(zhì)、交付周期的
要求不斷提高。智能化生產(chǎn)能夠保證產(chǎn)品高品質(zhì)的穩(wěn)定性，減少生產(chǎn)人力成本，
并通過有效的設(shè)備管理，根據(jù)訂單，合理安排產(chǎn)線排期，縮短制造周期，提升客
戶體驗。集中化生產(chǎn)可以減少不必要的物流環(huán)節(jié)，充分利用倉儲空間，靈活搭配
設(shè)備使用，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，降低成本，滿足公司顯示屏產(chǎn)品快速增長的市場需求，
增強公司的市場競爭力。
為使 LED 顯示屏實現(xiàn)智能化和集中化生產(chǎn)，公司制定了將大亞灣園區(qū)打造成
集團體系內(nèi)的 LED 顯示屏智能化生產(chǎn)基地的規(guī)劃，并于 2018 年完成大亞灣商用
LED 超級電視自動化生產(chǎn)基地項目的建設(shè)。本項目的實施符合公司智能化、集中
化、規(guī)模化生產(chǎn)的需要，是公司多年積累的智能制造成果和經(jīng)驗的推廣，是公司
LED 顯示制造升級的體現(xiàn)。
（4）大力發(fā)展本項目，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展要求
公司是全球領(lǐng)先的 LED 顯示屏制造公司，公司秉承“顯示光彩世界、照明幸
福生活”的企業(yè)使命，致力于打造設(shè)計與科技平臺，成為全球 LED 視顯方案領(lǐng)導(dǎo)
者。公司一直堅持 LED 顯示產(chǎn)品與市場相互促進(jìn)、共同驅(qū)動的發(fā)展模式，聚焦細(xì)
分應(yīng)用場景，精準(zhǔn)把握客戶需求，推動顯示解決方案在更多領(lǐng)域的落地與應(yīng)用。
2017-2019 年，公司 LED 顯示屏收入分別為 265,316.25 萬元、371,019.36 萬元和
433,163.96 萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入比例保持在 75%以上且持續(xù)快速增長，LED 顯
示屏業(yè)務(wù)是公司核心業(yè)務(wù)。
目前，隨著數(shù)字化、可視化、信息化、智能化的綜合智能政務(wù)辦公需求與日
俱增及產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，LED 顯示屏的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)延伸，未來發(fā)展前景良好。
公司應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確把握當(dāng)前的利好政策和市場機遇，利用自身的技術(shù)和市場優(yōu)勢，大
步提高 LED 顯示屏智能制造水平，穩(wěn)固公司 LED 顯示屏市場的優(yōu)勢地位。本項目
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的實施符合公司戰(zhàn)略發(fā)展要求。
3、項目實施的可行性
（1）公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，為新增產(chǎn)能的消化奠定了基礎(chǔ)
公司是全球領(lǐng)先的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品與解決方案提供商，自成立以來一直致力于
為國內(nèi)外的專業(yè)渠道客戶和終端客戶提供高品質(zhì)、高性能的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品及解決
方案。2017-2019 年，公司的 LED 顯示屏銷售收入分別為 265,316.25 萬元、371,019.36
萬元和 433,163.96 萬元。同時，公司的 LED 顯示屏的工藝、技術(shù)、售后服務(wù)等均
處于全球領(lǐng)先的地位，市場占有率位于行業(yè)前列。公司持續(xù)增長的經(jīng)營業(yè)績以及
領(lǐng)先的行業(yè)地位均為本次募投項目新增產(chǎn)能的消化奠定了基礎(chǔ)。
（2）公司現(xiàn)有的原材料供應(yīng)商資源、生產(chǎn)管理經(jīng)驗及技術(shù)人才儲備，為項目
的順利投產(chǎn)提供有力支持
在原材料供應(yīng)商方面。LED 顯示屏生產(chǎn)所需的主要原材料為燈珠，隨著 LED
上游國產(chǎn)化的推進(jìn)，且燈珠穩(wěn)定性進(jìn)一步提高，燈珠市場供應(yīng)充足，可以滿足公
司 LED 顯示屏業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。同時，公司已經(jīng)與多家原材料供應(yīng)商建立了穩(wěn)定
的長期合作關(guān)系，供應(yīng)渠道成熟，能夠滿足本項目所需要的原材料供應(yīng)。
在生產(chǎn)管理經(jīng)驗方面。公司經(jīng)過多年的生產(chǎn)實踐，積累了豐富的生產(chǎn)和管理
經(jīng)驗，并建立了高效的管理體系。公司持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈體系，將市場需求、產(chǎn)品
研發(fā)、生產(chǎn)制造、售后服務(wù)進(jìn)行有機銜接，有效縮短產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)周期。在內(nèi)部
運營管理上，公司導(dǎo)入了 SAP 的 ERP 系統(tǒng)，Oracle 的 CRM 系統(tǒng)，PTC 的 PLM 系
統(tǒng)，并建立了電子化的采購流程，進(jìn)一步提升了運營管理的效率。
在技術(shù)人才儲備方面。公司非常重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)工作，并通過建立科
學(xué)的績效考核制度提升員工的工作積極性，通過優(yōu)秀的企業(yè)文化增強團隊的凝聚
力和穩(wěn)定性。同時，為吸引且留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動高級管理人員、核心管理
人員、核心技術(shù)人員的積極性，公司實施了多次股權(quán)激勵。公司優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)
能力以及高效的人才管理體系可以為本項目的順利實施提供必要的技術(shù)和人力支
持。
（3）公司技術(shù)優(yōu)勢明顯，為 LED 顯示屏業(yè)務(wù)開展提供充足的技術(shù)支持
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公司在 LED 顯示領(lǐng)域深耕多年，注重技術(shù)的開發(fā)、研發(fā)的投入。公司組建了
一支穩(wěn)定高效、自主創(chuàng)新的研發(fā)團隊，公司的 LED 顯示屏在行業(yè)中持續(xù)處于技術(shù)
優(yōu)勢地位，先后獲評國家科技進(jìn)步一等獎、國家綠色工廠和國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企
業(yè)。2016 年，公司發(fā)布了首款智能前維護(hù)的 UHQ 系列產(chǎn)品。2017 年，公司成功
研發(fā)并推出戶內(nèi)超微小間距 LED 系列產(chǎn)品。2018 年公司成功研發(fā)并推出點間距為
0.9mm 的 Mini LED 顯示屏，且榮獲 2019 年荷蘭視聽及系統(tǒng)集成展（ISE）最佳展
品獎；公司的 Unano 系列小間距顯示產(chǎn)品先后榮獲“紅點至尊獎”與“金點設(shè)計
獎”兩大國際頂尖設(shè)計獎項，成為目前 LED 顯示屏行業(yè)內(nèi)唯一獲此殊榮的產(chǎn)品。
2019 年公司在行業(yè)內(nèi)率先實現(xiàn)了 4K 162 寸 Mini LED 產(chǎn)品的批量化生產(chǎn)，推出了
可量產(chǎn)的超小間距產(chǎn)品 UpanelS 系列（P0.5）和 Umini（P0.9）系列產(chǎn)品。同時，
在 COB 技術(shù)方面，公司通過自主研發(fā)，獲取 14 個專利技術(shù)，成為國內(nèi)少數(shù)掌握
COB 技術(shù)且應(yīng)用于 Mini LED 顯示屏生產(chǎn)方面的企業(yè)之一。
公司強大的技術(shù)實力保證了顯示屏產(chǎn)品不斷的創(chuàng)新，引領(lǐng)市場潮流，走在行
業(yè)前列。此外在新興技術(shù)產(chǎn)品的發(fā)展過程中，雄厚的科研實力能夠不斷優(yōu)化工藝，
快速解決產(chǎn)品的突發(fā)問題等，為 LED 顯示屏業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供充足的技術(shù)支持。
（4）公司優(yōu)秀的銷售渠道和優(yōu)質(zhì)的客戶資源為項目順利實施提供了保證
公司是全球領(lǐng)先的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品與解決方案提供商，自成立以來一直致力于
為國內(nèi)外的專業(yè)渠道客戶和終端客戶提供高品質(zhì)、高性能的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品及解決
方案，堅持互利共贏、共同發(fā)展的經(jīng)營理念，與下游客戶形成了長期、穩(wěn)固的合
作伙伴關(guān)系。在國內(nèi)市場方面，公司通過與渠道商共建運營中心的模式進(jìn)一步推
進(jìn)公司渠道下沉、專業(yè)分工，提高市場反應(yīng)速度和渠道管理水平；在海外市場方
面，通過設(shè)立全資子公司、合資公司、辦事處等多種形式構(gòu)建全球銷售體系和本
地化的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，有效縮短用戶距離，實現(xiàn)客戶需求的快速、有效響應(yīng)。截至本
預(yù)案公告日，公司已在百余個國家和地區(qū)擁有逾千家分銷渠道。
此外，公司持續(xù)強化以客戶為中心的營銷管理，根據(jù)不同地區(qū)及行業(yè)屬性，
以矩陣式營銷挖掘客戶需求，為客戶提供全方位的深度解決方案，并推動相關(guān)行
業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)，市場認(rèn)可度、客戶滿意度與品牌價值不斷提升。
4、項目投資測算
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本項目總投資 95,984.52 萬元，其中募集資金投入為 57,800.00 萬元，具體投
資情況如下：
單位：萬元
投資金額 募集資金投入
序號 投資項目
（萬元） （萬元）
1 建筑工程費 49,297.14 24,100.00
2 設(shè)備購置費（包含安裝費、實施費等） 33,790.00 33,700.00
2.1 硬件設(shè)備購置費 29,990.00 29,900.00
2.2 軟件購置費 3,800.00 3,800.00
3 基本預(yù)備費 2,897.38 -
4 鋪底流動資金 10,000.00 -
合計 95,984.52 57,800.00
5、項目預(yù)期收益
項目建設(shè)期為 3 年，項目投資的稅后內(nèi)部收益率為 16.15%，項目的稅后靜態(tài)
投資回收期為 7.59 年（含建設(shè)期），具有較好的投資效益。
6、項目審批或備案情況
本項目已取得大亞灣發(fā)展和改革局出具的《廣東省企業(yè)投資項目備案證》，項
目備案編碼為“2018-441300-39-03-812897”；本項目已取得惠州市生態(tài)環(huán)境局出具
的《關(guān)于廣東洲明節(jié)能科技有限公司洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)
項目環(huán)境影響報告表的批復(fù)》（惠市環(huán)（大亞灣）建[2019]14 號）。
（二）信息化平臺建設(shè)項目
1、項目的基本情況
隨著公司業(yè)務(wù)的增長和生產(chǎn)自動化程度的提高，基于運營管理對信息化管理
手段和工具的迫切需要，公司計劃全面啟動并實施完成實現(xiàn)公司供、銷、人、財、
物的集成管理，并整合供應(yīng)鏈，為公司的業(yè)務(wù)渠道創(chuàng)新、管理和運營創(chuàng)新、生產(chǎn)
模式創(chuàng)新提供一體化的信息化平臺，從而提高企業(yè)運營效率和效益。項目將加強
基礎(chǔ)架構(gòu)平臺、機房和其他基礎(chǔ)設(shè)施、信息和數(shù)據(jù)安全、智能制造、ERP 系統(tǒng)、
財務(wù)共享服務(wù)平臺、市場營銷和服務(wù)系統(tǒng)等信息化模塊的建設(shè)和升級。本項目主
要建設(shè)內(nèi)容如下：
項目類型 建設(shè)內(nèi)容
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深圳市洲明科技股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行股票預(yù)案（二次修訂稿）
包括超融合平臺建設(shè)，搭建私有云平臺，S4 HANA 基礎(chǔ)架構(gòu)建設(shè)
等。能充分保障物理資源層、資源抽象與控制層以及云服務(wù)層的穩(wěn)
基礎(chǔ)架構(gòu)平臺建設(shè)
定性和安全性，同時也具備異地容災(zāi)備份的特性，提升業(yè)務(wù)連續(xù)性
及運營效率
對公司機房環(huán)境設(shè)施和硬件升級，能夠保障公司智能制造信息化系
統(tǒng)數(shù)據(jù)交換安全、平穩(wěn)運行。對公司的電話語音設(shè)備、內(nèi)部郵箱、
機 房 和 其 他 基 礎(chǔ) 設(shè) 施建
辦公網(wǎng)絡(luò)和視頻會議系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行升級改造，可以實現(xiàn)公司
設(shè)及升級
數(shù)據(jù)多鏈路訪問，滿足人員移動辦公需求提升數(shù)據(jù)交互高質(zhì)量需
求，提高溝通便利性
包括文檔加密、備份、生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)絡(luò)安全審計等，可以增強
信息和數(shù)據(jù)安全
公司辦公環(huán)境安全，防止信息流失
搭建信息化與自動化技術(shù)相結(jié)合平臺?？梢詫ΜF(xiàn)場的運行設(shè)備狀況
進(jìn)行監(jiān)視和控制，實現(xiàn)數(shù)據(jù)采集、設(shè)備控制、測量、參數(shù)調(diào)節(jié)以及
智能制造
故障預(yù)警和報警等各項功能，并以聲音、圖形、圖像等適當(dāng)方式顯
示，最終達(dá)到實時感知設(shè)備各種參數(shù)狀態(tài)的效果
對現(xiàn)有的 ERP 系統(tǒng)進(jìn)行升級，同時加強分子公司 ERP 建設(shè)。提高
ERP 系統(tǒng)建設(shè)及升級
ERP 系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化和數(shù)據(jù)交互效率，降低錯誤率
內(nèi)外互聯(lián)、智能應(yīng)用，基于業(yè)務(wù)、財務(wù)、稅務(wù)和資金一體化融合的
財務(wù)共享服務(wù)平臺
共享服務(wù)平臺，提升管理效率、降低運營成本
開發(fā)線上營銷平臺，搭建售后服務(wù)管理體系?？蓪崿F(xiàn)客戶平臺下單，
市場營銷和服務(wù)平臺
售后服務(wù)派工與執(zhí)行“全流程”閉環(huán)管理
本項目實施主體為深圳市洲明科技股份有限公司，項目建設(shè)期為三年，建設(shè)
地點為深圳市寶安區(qū)福永街道橋頭社區(qū)永福路 112 號 A 棟。
2、項目實施的必要性
（1）順應(yīng)行業(yè)智能化生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化管理的需要
隨著全球制造行業(yè)智能制造技術(shù)和信息化管理水平的迅速發(fā)展，以及激烈的
市場競爭，智能化生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化管理成為行業(yè)未來的必然趨勢，也是行業(yè)
未來核心競爭力所在。通過信息化平臺建設(shè)，可以充分挖掘發(fā)揮智能化產(chǎn)線的潛
力，降低企業(yè)運營成本，提高服務(wù)水平。本項目擬通過對基礎(chǔ)架構(gòu)平臺、機房環(huán)
境及硬件建設(shè)升級，提升公司信息化平臺的性能和承載能力，解決運維管理復(fù)雜、
系統(tǒng)運行慢、業(yè)務(wù)系統(tǒng)連續(xù)性差、數(shù)據(jù)和系統(tǒng)安全性差以及設(shè)備陳舊性能不足等
問題。并通過對語音、郵件、視頻會議等系統(tǒng)升級，信息和數(shù)據(jù)安全系統(tǒng)、智能
制造系統(tǒng)、財務(wù)共享服務(wù)平臺、營銷和服務(wù)平臺等建設(shè)或升級，進(jìn)而提高公司信
息化服務(wù)能力和安全性運營水平。本項目是順應(yīng)行業(yè)智能化生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化
管理的需要，可以提升公司的核心競爭力，為公司未來快速健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
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（2）提高生產(chǎn)管理和供應(yīng)鏈協(xié)同能力的需要
生產(chǎn)管理是企業(yè)價值鏈的主要環(huán)節(jié)，是構(gòu)成企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵內(nèi)容。高
效生產(chǎn)能力是公司抓住市場機遇提升市場響應(yīng)力的有效保障，是公司實現(xiàn)規(guī)?；?br/>生產(chǎn)、實現(xiàn)制造優(yōu)勢的強有力的支撐。公司目前通過對生產(chǎn)線進(jìn)行自動化、智能
化改造，以及采用 SAP 企業(yè)資源管理系統(tǒng)從自主一體化產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)及全產(chǎn)業(yè)鏈智
能制造等方面提高生產(chǎn)管理能力。隨著行業(yè)競爭的加劇，生產(chǎn)設(shè)備管理和供應(yīng)鏈
管理水平成為影響公司生產(chǎn)能力的重要因素，公司通過本項目擬建設(shè)數(shù)據(jù)采集與
監(jiān)視控制系統(tǒng)（SCADA 系統(tǒng)），完善原有的智能制造模塊。SCADA 系統(tǒng)可以獲取
設(shè)備運行狀態(tài)，通過相關(guān)分析進(jìn)行有效的預(yù)警，提高設(shè)備使用效率、降低故障率，
進(jìn)而提高產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量和安全性，縮短產(chǎn)品生產(chǎn)期限，有利于提高客戶滿意度
和增強客戶粘性。
此外，隨著公司規(guī)模的快速增大，為確保公司有效規(guī)劃、整體運作，本項目
擬上線 SRM 系統(tǒng)等以實現(xiàn)供應(yīng)鏈集中采購、降低庫存和加強資金周轉(zhuǎn)等，提升供
應(yīng)鏈協(xié)同管理能力。同時本項目還將進(jìn)一步加強集團內(nèi) ERP 系統(tǒng)建設(shè)和升級，提
高 ERP 系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化，提高數(shù)據(jù)交互效率，提高公司集團化管理水平。
本項目的實施，能夠提高公司設(shè)備的自動化監(jiān)測、生產(chǎn)信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)交互
水平、供應(yīng)鏈管理能力，增強公司的生產(chǎn)管理水平，增強公司競爭力。
（3）提高公司產(chǎn)、供、銷、財各部門集成管控能力的需要
伴隨LED顯示屏和照明行業(yè)的蓬勃發(fā)展，公司業(yè)務(wù)近幾年發(fā)展迅速。2017年
至2019年營業(yè)收入分別為303,052.76萬元、452,433.73萬元和560,425.88萬元，平均
增長率為48.91%。截至目前公司已成為以智能顯示和智慧照明為核心的大型企業(yè)
集團，下設(shè)20家直接控股子公司和19家間接控股子公司。隨著公司規(guī)模及業(yè)務(wù)不
斷擴大，急需建設(shè)集團業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)平臺，打造產(chǎn)、供、銷、財集成管控能力，實現(xiàn)
精細(xì)化全局式管理，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。
本項目將公司的業(yè)務(wù)流程、財務(wù)會計流程、管理流程有機融合，使財務(wù)數(shù)據(jù)
和業(yè)務(wù)融合為一體。通過優(yōu)化銷售管理、生產(chǎn)管理、采購管理、倉儲管理、研發(fā)
管理等關(guān)鍵流程節(jié)點，減少非增值工作；通過整合關(guān)鍵訂單運作流程節(jié)點的信息，
能夠及時有效的了解相關(guān)部門工作情況，靈活地落實安排和調(diào)整工作內(nèi)容，實現(xiàn)
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集中調(diào)度和統(tǒng)一協(xié)調(diào)；通過各業(yè)務(wù)模塊與財務(wù)信息實時對接，及時進(jìn)行有效決策，
快速洞察和響應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化，進(jìn)行市場策略調(diào)整，提升公司運營效率。
（4）增強市場營銷和服務(wù)能力，提升品牌價值的需要
產(chǎn)品的銷售和服務(wù)是公司業(yè)務(wù)增長的重要支撐，為保證產(chǎn)品的營銷和售后的
服務(wù)質(zhì)量，需要及時的了解客戶需求和提供技術(shù)支持及方案交流。同時，公司產(chǎn)
品種類多樣，涵蓋安防監(jiān)控、軍隊指揮、廣電控制、能源調(diào)度、通信、交通、體
育賽事、海關(guān)等多個領(lǐng)域，對公司的市場營銷和服務(wù)能力提出更高的要求。
本項目擬建設(shè)售后服務(wù)管理系統(tǒng) FSM 和 B2B 平臺，通過信息化平臺建設(shè)，使
公司與客戶聯(lián)系更加緊密，對客戶需求、服務(wù)、體驗更精準(zhǔn)。同時公司對服務(wù)人
員、資源能更有效進(jìn)行智能化分配與利用，實現(xiàn)規(guī)范化管理。進(jìn)而提高對客戶響
應(yīng)速度與服務(wù)質(zhì)量，讓客戶體驗零距離售后服務(wù)，提升客戶滿意度，實現(xiàn)品牌價
值的提升。同時可以節(jié)約服務(wù)成本，增強公司盈利能力。
3、項目實施的可行性
（1）符合國家的信息化建設(shè)政策指引
推動信息化和工業(yè)化深度融合是加快國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)變發(fā)展的方式，國家著眼轉(zhuǎn)
變經(jīng)濟發(fā)展方式的長期目標(biāo)，圍繞穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革等工作重點，不斷出
臺政策支持引導(dǎo)工業(yè)信息化的建設(shè)發(fā)展，尤其是制造業(yè)的升級。國家先后出臺了
《2006-2020 年國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略》、《工業(yè)轉(zhuǎn)型升級規(guī)劃（2011-2015 年）》、
《國務(wù)院關(guān)于大力推進(jìn)信息化發(fā)展和切實保障信息安全的若干意見》、《關(guān)于加
快推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合的若干意見》、《信息化和工業(yè)化深度融合專項
行動計劃（2013-2018 年）》、《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）》等政策支
持制造企業(yè)加強信息化平臺建設(shè)。此外，2019 年 12 月 23 日，全國工業(yè)和信息化
工作會議也提出“提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力和產(chǎn)業(yè)鏈水平；加快制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；拓
展數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展新空間”等幾大重要任務(wù)。本項目通過信息化平臺的升級擴展，
加強公司在生產(chǎn)、財務(wù)、營銷、服務(wù)等方面的數(shù)字化管理能力，是 LED 顯示和照
明制造行業(yè)的數(shù)字化生產(chǎn)管理升級，符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。
（2）公司具有信息化建設(shè)的基礎(chǔ)和豐富的經(jīng)驗
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公司一直注重信息化平臺在“打造設(shè)計與科技平臺，成為全球 LED 視顯方案
領(lǐng)導(dǎo)者”愿景中的作用。公司制定了信息化平臺的建設(shè)規(guī)劃，涵蓋管理、產(chǎn)品設(shè)
計、生產(chǎn)、倉儲、采購、服務(wù)等多個環(huán)節(jié)和部門，最終通過橫向和縱向集成，支
持公司水平門戶、垂直應(yīng)用、數(shù)字化管理、基礎(chǔ)服務(wù)、核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)字化管
理，并通過云端數(shù)據(jù)，支持屏幕互聯(lián)平臺、供應(yīng)商門戶等數(shù)字化服務(wù)，實現(xiàn)由內(nèi)
自外的全方位數(shù)字化管理。目前公司完成企業(yè)資源計劃系統(tǒng) ERP、產(chǎn)品生命周期
管理系統(tǒng) PLM、客戶關(guān)系管理系統(tǒng) CRM、制造企業(yè)生產(chǎn)過程執(zhí)行管理系統(tǒng) MES、
人力資源管理系統(tǒng) HR、OA 系統(tǒng)等系統(tǒng)模塊的搭建。
公司設(shè)立了 IT 與流程管理部專門負(fù)責(zé)信息化建設(shè)和管理工作，包括 IT 運維組、
流程組、SAP 開發(fā)維護(hù)組、OA 開發(fā)維護(hù)組、外圍系統(tǒng)開發(fā)組、MES 開發(fā)維護(hù)組
等多個小組，負(fù)責(zé)集團的 IT 與流程的戰(zhàn)略規(guī)劃、年度信息化建設(shè)預(yù)算、信息化建
設(shè)項目的管理及驗收、公司流程管理與優(yōu)化整合、信息安全等工作，并制定了信
息化建設(shè)管理的管理制度，保障公司信息化建設(shè)管理的正常運行，收到了很好的
效果。
此外，公司在信息化建設(shè)管理的過程中，培養(yǎng)了一批精通信息技術(shù)、熟悉公
司運營的復(fù)合型人才，形成一支高效的執(zhí)行團隊，具備組織執(zhí)行大規(guī)模信息化平
臺建設(shè)的能力，為項目的實施提供了人才保證。
（3）具有良好規(guī)范的管理基礎(chǔ)
公司自設(shè)立以來，一直聚焦 LED 顯示與照明行業(yè)，經(jīng)過多年的運營，積累了
豐富的行業(yè)經(jīng)驗，形成了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)管理模式，建立了規(guī)范的管理制度，覆蓋采
購、生產(chǎn)、儲存、財務(wù)、銷售、配送等業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)。公司精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化的管理
方式，使得公司各部門及工作人員形成了良好的流程化作業(yè)思維；同時，減輕了
項目建設(shè)前期各部門業(yè)務(wù)梳理的工作量和難度，能夠縮短項目前期工作的調(diào)研周
期，這些均為信息化平臺的建設(shè)和運行打下了良好的基礎(chǔ)。
（4）信息技術(shù)日趨成熟，信息服務(wù)體系日益完善
經(jīng)過多年的發(fā)展，我國信息技術(shù)行業(yè)高速發(fā)展，通信、計算機、互聯(lián)網(wǎng)等信
息技術(shù)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施較為完善。尤其近年來，國家對信息化建設(shè)政策的支持和引
導(dǎo)下，國內(nèi)出現(xiàn)了一批技術(shù)實力強、應(yīng)用成熟度高的信息化建設(shè)公司，在硬件和
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軟件產(chǎn)業(yè)鏈的各方面都形成了完備的布局。國內(nèi)市場中，提供信息化建設(shè)的供應(yīng)
商眾多，市場競爭充分，公司設(shè)備采購、服務(wù)機構(gòu)遴選余地較大，為項目實施提
供了有利外部環(huán)境和技術(shù)支撐。
4、項目投資測算
本項目總投資 6,942.60 萬元，其中募集資金投入為 6,600.00 萬元，具體投資
情況如下：
單位：萬元
投資金額 募集資金投入
序號 投資項目
（萬元） （萬元）
1 設(shè)備購置費（包含安裝費、實施費等） 6,612.00 6,600.00
1.1 硬件設(shè)備購置費 2,710.00 2,700.00
1.2 軟件購置費 3,902.00 3,900.00
2 基本預(yù)備費 330.60 -
合計 6,942.60 6,600.00
5、項目預(yù)期收益
本項目通過信息化平臺的升級擴展，加強公司在生產(chǎn)、財務(wù)、營銷、服務(wù)等
方面的數(shù)字化管理能力，提高公司信息化服務(wù)能力和運營水平等，不直接產(chǎn)生經(jīng)
濟效益。
6、項目審批或備案情況
本項目已取得深圳市寶安區(qū)發(fā)展和改革局出具的《深圳市社會投資項目備案
證》，項目備案編碼為“深寶安發(fā)改備案（2020）0347 號”。
（三）補充流動資金
1、項目基本情況
為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展對流動資金的需求，公司擬使用本次發(fā)行募集資金
24,100.00 萬元補充流動資金，占公司本次募集資金總額的 27.23%。
2、補充流動資金的必要性
（1）有助于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高公司市場競爭力和抗風(fēng)險能力
公司所屬行業(yè)為計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，主要產(chǎn)品為 LED 顯示
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屏、LED 照明產(chǎn)品。近年來，公司業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定擴張，資金需求逐步增大，負(fù)債
規(guī)模逐年上漲。2019 年 12 月 31 日，公司的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率為
58.84%、1.18 倍和 0.72 倍。公司上述財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)其他上市公司相比情況如
下所示：
證券代碼 證券簡稱 資產(chǎn)負(fù)債率（%） 流動比率（倍） 速動比率（倍）
300296.SZ 利亞德 45.33 1.83 1.10
300389.SZ 艾比森 43.02 1.75 1.38
300162.SZ 雷曼光電 32.47 2.09 1.57
002587.SZ 奧拓電子 41.90 1.96 1.72
算數(shù)平均值 40.68 1.91 1.44
300232.SZ 洲明科技 58.84 1.18 0.72
注：以上數(shù)據(jù)來源于 Wind 資訊，系合并報表數(shù)據(jù)計算；
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額；
流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債；
速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）÷流動負(fù)債。
與同行業(yè)上市公司相比，公司流動比率較低，資產(chǎn)負(fù)債率較高，資本結(jié)構(gòu)有
待調(diào)整。通過本次募集資金補充流動資金后，公司資產(chǎn)負(fù)債率會下降，公司債務(wù)
結(jié)構(gòu)將更加合理，有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、提高公司的抗風(fēng)險能力，鞏固行業(yè)
的領(lǐng)先地位，符合公司股東的整體利益。
（2）公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴張、日常生產(chǎn)經(jīng)營活動對流動資金要求較高
公司自上市以來業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴大，2017 年至 2019 年營業(yè)收入分別為
303,052.76 萬元、452,433.73 萬元和 560,425.88 萬元，平均增長率為 48.91%。同時，
公司應(yīng)收賬款和存貨規(guī)模也不斷增長，應(yīng)收賬款和存貨賬面金額由 2017 年末的
103,016.68 萬元和 86,020.84 萬元增長至 2019 年末的 157,258.92 萬元和 191,792.18
萬元。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，需要更多的流動資金用于日常經(jīng)營。
報告期各期，公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流出分別為 262,063.25 萬元、413,781.12 萬元
和 545,436.04 萬元，表明公司日常生產(chǎn)經(jīng)營活動對流動資金要求較高。
（3）有助于進(jìn)一步實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，豐富業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及延長產(chǎn)業(yè)鏈
為適應(yīng)國際、國內(nèi)經(jīng)濟形勢以及市場環(huán)境的變化，公司在擴大現(xiàn)有規(guī)模優(yōu)勢，
在原有業(yè)務(wù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位基礎(chǔ)上，需積極挖掘 LED 行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的市場潛力，
拓展業(yè)務(wù)范圍，尋找新的利潤增長點，更進(jìn)一步豐富自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；為進(jìn)一步增
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強公司全產(chǎn)業(yè)鏈的整合力度，依托先進(jìn)技術(shù)，整合國內(nèi)外優(yōu)勢資源，延長產(chǎn)業(yè)鏈，
公司需要不斷創(chuàng)新或引進(jìn)國際成熟技術(shù)和工藝流程，確保在各主要技術(shù)環(huán)節(jié)能夠
達(dá)到先進(jìn)水平。隨著公司未來業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展及產(chǎn)業(yè)鏈的鞏固，公司對流動資
金的需求也將大幅提升。
3、補充流動資金的合理性和可行性
流動資金占用金額主要受經(jīng)營性流動資產(chǎn)和經(jīng)營性流動負(fù)債的影響，公司利
用銷售百分比法預(yù)測了 2020 年末、2021 年末和 2022 年末的經(jīng)營性流動資產(chǎn)和經(jīng)
營性流動負(fù)債，并分別計算了各年末的經(jīng)營性流動資金占用金額。
2017-2019 年公司營業(yè)收入算術(shù)平均增長率為 48.91%，若剔除并購因素，
2017-2019 年公司營業(yè)收入算術(shù)平均增長率為 37.59%。綜合考慮公司發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)
務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、往年的增長率及宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素，并剔除因收購而導(dǎo)致的外生
收入增長因素，以未來三年 37.59%的營業(yè)收入增長率作為測算依據(jù)。
以 2017-2019 年末經(jīng)營性應(yīng)收（應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項融
資）、經(jīng)營性應(yīng)付（應(yīng)付賬款、預(yù)收款項及應(yīng)付票據(jù)）及存貨科目占營業(yè)收入比重
的算數(shù)平均數(shù)為基礎(chǔ)，預(yù)測經(jīng)營性應(yīng)收（應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收
款項融資）、應(yīng)付（應(yīng)付賬款、預(yù)收款項及應(yīng)付票據(jù)）及存貨科目在 2020 年末、
2021 年末和 2022 年末的金額。據(jù)此預(yù)測 2020-2022 年的營運資金需求如下：
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單位：萬元
2017 年 12 月 31 日/ 2018 年 12 月 31 日/ 2019 年 12 月 31 日/ 平均
項目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 占比 2020 年 E 2021 年 E 2022 年 E
金額 占比（%） 金額 占比（%） 金額 占比（%） （%）
營業(yè)收入 303,052.76 100.00% 452,433.73 100.00% 560,425.88 100.00% - 771,082.35 1,060,921.73 1,459,707.78
應(yīng)收票據(jù) 2,271.89 0.75% 5,602.93 1.24% 1,162.69 0.21% 0.73% 5,643.12 7,764.29 10,682.78
應(yīng)收賬款 103,016.68 33.99% 134,032.49 29.62% 157,258.92 28.06% 30.56% 235,638.58 324,211.93 446,078.78
應(yīng)收款項融資 - - - - 4,793.68 0.86% 0.29% 2,198.52 3,024.91 4,161.93
預(yù)付款項 11,700.53 3.86% 10,447.14 2.31% 9,269.96 1.65% 2.61% 20,110.03 27,669.12 38,069.57
存貨 86,020.84 28.38% 141,504.93 31.28% 191,792.18 34.22% 31.29% 241,306.98 332,010.99 456,809.41
經(jīng)營性流動資產(chǎn)合計 203,009.94 66.99% 291,587.48 64.45% 364,277.43 65.00% 65.48% 504,897.23 694,681.23 955,802.47
應(yīng)付票據(jù) 53,692.73 17.72% 94,272.34 20.84% 112,242.03 20.03% 19.53% 150,571.80 207,169.70 285,041.97
應(yīng)付賬款 81,324.41 26.84% 109,738.35 24.26% 144,876.66 25.85% 25.65% 197,760.42 272,095.87 374,373.01
預(yù)收款項 24,193.73 7.98% 28,485.86 6.30% 25,972.79 4.63% 6.30% 48,614.05 66,887.41 92,029.48
經(jīng)營性流動負(fù)債合計 159,210.87 52.54% 232,496.55 51.39% 283,091.48 50.51% 51.48% 396,946.27 546,152.98 751,444.46
流動資金占用金額 43,799.07 14.45% 59,090.93 13.06% 81,185.95 14.49% 14.00% 107,950.96 148,528.26 204,358.01
說明：
（1）經(jīng)營性流動資產(chǎn)和經(jīng)營性流動負(fù)債各項目銷售百分比=各項目金額/當(dāng)年營業(yè)收入；
（2）2020 年、2021 年和 2022 年各項目預(yù)測數(shù)=各項目近三年平均銷售百分比×當(dāng)年預(yù)測的銷售收入；
（3）流動資金占用金額=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負(fù)債
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按上表計算，預(yù)計 2020 年-2022 年，公司需累計新增的營運資金需求為
123,172.06 萬元，公司擬以 24,100.00 萬元募集資金用于補充流動資金，未超過
預(yù)測的公司未來三年流動資金需求。
三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況等的影響
（一）本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理的影響
本次募集資金投資項目緊緊圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，本次發(fā)行后，公司的主
營業(yè)務(wù)范圍保持不變。本次募集資金投資項目符合國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策及未來公司
整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟效益，有利于公司提升綜合
實力。
本次發(fā)行后，公司資本實力將顯著增強，公司的核心競爭力將進(jìn)一步增強，
進(jìn)而提升公司價值，有利于實現(xiàn)并維護(hù)全體股東的長遠(yuǎn)利益，對公司長期可持續(xù)
發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。
（二）本次發(fā)行對公司財務(wù)狀況的影響
本次募集資金投資項目具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟效益，項目完成投產(chǎn)
后，公司盈利能力和抗風(fēng)險能力將得到增強；公司主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤將大幅
提升，公司財務(wù)狀況得到進(jìn)一步的優(yōu)化與改善；公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一
步增加，財務(wù)結(jié)構(gòu)將更趨合理，有利于增強公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力。
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第三節(jié) 董事會關(guān)于本次發(fā)行對公司影響的討論與分析
一、本次發(fā)行后公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)、公司章程、股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、
業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的變化情況
（一）本次發(fā)行對公司資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的影響
本次募集資金投資項目均為在原有的技術(shù)積累和業(yè)務(wù)經(jīng)驗基礎(chǔ)上，緊緊圍繞
公司主營業(yè)務(wù)展開，有利于公司產(chǎn)品的市場占有率，提升公司核心競爭力，擴大
業(yè)務(wù)規(guī)模，鞏固市場地位。本次發(fā)行完成后，公司的主營業(yè)務(wù)保持不變。因此，
本次發(fā)行不會對公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)產(chǎn)生重大影響，不涉及業(yè)務(wù)與資產(chǎn)整合計劃。
（二）本次發(fā)行對公司章程的影響
本次發(fā)行完成后，公司注冊資本、股份總數(shù)及股本結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化。公司將
根據(jù)發(fā)行結(jié)果對公司章程中相關(guān)的條款進(jìn)行修改，并辦理工商變更登記。
（三）本次發(fā)行對股東結(jié)構(gòu)的影響
本次發(fā)行完成后，公司股本將相應(yīng)增加，公司的股東結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，公司
原股東的持股比例也將相應(yīng)發(fā)生變化。本次發(fā)行的實施不會導(dǎo)致公司股權(quán)分布不
具備上市條件。同時，本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司控股股東及實際控制人發(fā)生變化。
（四）本次發(fā)行對高管人員結(jié)構(gòu)的影響
本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司高級管理人員的結(jié)構(gòu)發(fā)生變動。截至本預(yù)案公告日，
公司尚無相關(guān)調(diào)整計劃。本次發(fā)行后，公司高級管理人員結(jié)構(gòu)不會發(fā)生重大變化。
若本公司擬調(diào)整高級管理人員結(jié)構(gòu)，將根據(jù)有關(guān)規(guī)定，履行必要的法律程序和信
息披露義務(wù)。
（五）本次發(fā)行對業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的影響
本次募集資金投資項目均為在原有的技術(shù)積累和業(yè)務(wù)經(jīng)驗基礎(chǔ)上，緊緊圍繞
公司主營業(yè)務(wù)展開。本次發(fā)行完成后，隨著募集資金投資項目的實施，公司業(yè)務(wù)
及產(chǎn)品線將進(jìn)一步豐富，收入結(jié)構(gòu)有望持續(xù)優(yōu)化。本次發(fā)行完成后，公司主營業(yè)
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務(wù)保持不變，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)亦不會發(fā)生重大變化。
二、本次發(fā)行后上市公司財務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動情況
本次發(fā)行募集資金到位后，公司的總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模將有較大幅度增加，
財務(wù)狀況將更趨于穩(wěn)健，盈利能力進(jìn)一步提高，資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，資產(chǎn)負(fù)債
率和財務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步降低。本次發(fā)行對公司財務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的具
體影響如下：
（一）對公司財務(wù)狀況的影響
本次發(fā)行完成后，公司的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將增加，公司的資金實力將有所提
升、公司的資產(chǎn)負(fù)債率有所降低，有利于改善公司的資本結(jié)構(gòu)，降低公司的財務(wù)
風(fēng)險。同時，募集資金投資建設(shè)項目的產(chǎn)出將進(jìn)一步擴大公司的業(yè)務(wù)規(guī)模，提升
公司的整體盈利水平。
（二）對公司盈利能力的影響
本次發(fā)行募集資金投資項目主要用于推進(jìn)公司重點項目建設(shè)以及補充流動
資金。本次發(fā)行后，公司的總股本和凈資產(chǎn)將有所增加，但由于募集資金投資項
目需要經(jīng)過建設(shè)期才能投入運營，其經(jīng)濟效益需要一定的時間才能體現(xiàn)，因此短
期內(nèi)可能導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率、每股收益等財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)一定程度的下降。但從長
期來看，隨著募投項目的逐步投產(chǎn)，公司盈利能力和經(jīng)營業(yè)績水平也將得到進(jìn)一
步提升。
（三）對公司現(xiàn)金流量的影響
本次發(fā)行由特定對象以現(xiàn)金認(rèn)購，本次募集資金到位后，公司籌資活動產(chǎn)生
的現(xiàn)金流入將大幅增加。相關(guān)募集資金投資項目建設(shè)或?qū)嵤┢陂g，公司的投資活
動現(xiàn)金流出將逐步增加。隨著投資項目的逐步實施和效益產(chǎn)生，經(jīng)營活動現(xiàn)金流
入將逐步增加。公司總體現(xiàn)金流狀況將得到進(jìn)一步優(yōu)化。
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三、公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及
同業(yè)競爭等變化情況
本次發(fā)行完成后，本公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系
不會發(fā)生變化，不存在同業(yè)競爭。本次發(fā)行不會改變公司與控股股東、實際控制
人及其關(guān)聯(lián)人之間在業(yè)務(wù)和管理關(guān)系上的獨立性，也不會新增關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競
爭。
四、本次發(fā)行完成后，上市公司不存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人
占用的情形，或上市公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形
截至本預(yù)案公告日，公司的資金使用或?qū)ν鈸?dān)保嚴(yán)格按照法律法規(guī)和公司章
程的有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)授權(quán)審批程序并及時履行信息披露義務(wù)，不存在被主要股
東及其關(guān)聯(lián)人違規(guī)占用資金、資產(chǎn)或違規(guī)為其提供擔(dān)保的情形。本次發(fā)行完成后，
公司不會因本次發(fā)行產(chǎn)生被主要股東及其關(guān)聯(lián)人占用公司資金、資產(chǎn)或為其提供
擔(dān)保的情形。
五、上市公司負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在通過本次發(fā)行大量增加負(fù)債
（包括或有負(fù)債）的情況，是否存在負(fù)債比例過低、財務(wù)成本不合理的情況
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司的資產(chǎn)負(fù)債率（合并口徑）為 58.84%。本
次發(fā)行募集資金到位后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，經(jīng)營抗風(fēng)險能力將進(jìn)一
步加強。本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司負(fù)債增加，隨著公司經(jīng)營活動的進(jìn)一步開展，公
司的資產(chǎn)負(fù)債水平和負(fù)債結(jié)構(gòu)會更加合理。
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第四節(jié) 本次向特定對象發(fā)行股票相關(guān)的風(fēng)險
投資者在評價公司本次向特定對象發(fā)行股票方案時，除本預(yù)案提供的各項資
料外，應(yīng)特別認(rèn)真考慮下述各項風(fēng)險因素：
一、本次交易相關(guān)風(fēng)險
（一）審批風(fēng)險及交易終止風(fēng)險
本次發(fā)行方案已經(jīng)公司第四屆董事會第十三次會議、第四屆董事會第十六次
會議、第四屆董事會第二十一次會議和 2019 年年度股東大會審議通過。本次發(fā)
行尚需通過深圳證券交易所審核，并獲得中國證監(jiān)會作出同意注冊的決定后方可
實施。本次發(fā)行最終能否通過深圳證券交易所審核，獲得中國證監(jiān)會作出同意注
冊的決定及其時間尚存在不確定性。該等不確定性將導(dǎo)致本次發(fā)行面臨不能最終
實施完成的風(fēng)險。
（二）股票價格波動的風(fēng)險
本次發(fā)行完成后，公司股票仍將在深圳證券交易所上市。本次發(fā)行將對本公
司的生產(chǎn)經(jīng)營和未來發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，公司基本面的變化將可能影響公司股
票價格。但股票價格不僅取決于公司的經(jīng)營狀況，同時也受國家經(jīng)濟政策調(diào)整、
利率和匯率的變化、股票市場的投機行為以及投資者的心理預(yù)期波動等影響，另
外行業(yè)的景氣度變化、宏觀經(jīng)濟形勢變化等因素，也會對股票價格帶來影響。由
于以上多種不確定性因素的存在，本公司股票價格可能會偏離其本身價值，從而
給投資者帶來投資風(fēng)險。本公司提醒投資者，需正視股價波動的風(fēng)險。股票市場
收益與風(fēng)險并存。
（三）每股收益被攤薄和凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險
本次發(fā)行完成后，公司的總股本和凈資產(chǎn)將有一定幅度增加，公司整體資本
實力得以提升。由于募集資金投資項目產(chǎn)生效益需要一定的過程和時間，因此，
短期內(nèi)公司凈利潤可能無法與股本及凈資產(chǎn)保持同步增長，從而導(dǎo)致公司每股收
益和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)相對以前年度有所下降。公司存在本次發(fā)行完成后每股
收益被攤薄和凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險。
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（四）發(fā)行風(fēng)險
本次發(fā)行的發(fā)行結(jié)果將受到證券市場整體情況、公司股票價格走勢、投資者
對本次發(fā)行方案的認(rèn)可程度等多種內(nèi)外部因素的影響。因此，本次發(fā)行存在發(fā)行
募集資金不足、發(fā)行失敗等風(fēng)險。
二、宏觀與市場風(fēng)險
（一）宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險
公司主營業(yè)務(wù)包括 LED 顯示和 LED 照明兩大板塊，最終服務(wù)于實體經(jīng)濟，
其業(yè)務(wù)增長與經(jīng)濟周期具有較高的相關(guān)性。公司近年來業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，報告期內(nèi)，
營業(yè)收入分別為 30.31 億元、45.24 億元和 56.04 億元。如果未來經(jīng)濟增速放緩或
出現(xiàn)衰退，公司業(yè)務(wù)增長可能受到不利影響，從而對公司的盈利能力產(chǎn)生不利影
響。此外，如果公司未來不能適應(yīng)宏觀經(jīng)濟形勢和政策的變化，公司經(jīng)營業(yè)績將
面臨波動的風(fēng)險。
（二）行業(yè)競爭加劇帶來的風(fēng)險
本公司所處的 LED 顯示屏及照明應(yīng)用領(lǐng)域前景廣闊，但行業(yè)集中度偏低，
市場份額較為分散，且新的競爭者不斷涌入，行業(yè)競爭呈加劇之勢。若公司未能
在產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)研發(fā)、綜合服務(wù)解決方案、渠道建設(shè)、售后服務(wù)、經(jīng)營管理等
方面保持優(yōu)勢，將會對公司未來發(fā)展產(chǎn)生不利影響。
（三）匯率波動的風(fēng)險
報告期內(nèi)，公司境外營業(yè)收入分別為 17.20 億元、21.57 億元和 25.27 億元，
占營業(yè)收入的比例分別為 56.76%、47.68%和 45.10%。公司的境外業(yè)務(wù)涉及大量
的外匯收支，主要以美元結(jié)算為主，匯率的波動會對公司凈利潤產(chǎn)生一定的影響。
近年來，人民幣兌美元匯率的整體走勢呈現(xiàn)雙向波動的特點，漲跌存在較大不確
定性，未來如果匯率的走勢波動較大，將對公司利潤的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定影響。
三、經(jīng)營風(fēng)險
（一）技術(shù)革新的風(fēng)險
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公司一直以研發(fā)創(chuàng)新作為公司持續(xù)發(fā)展的根本，通過不斷提升研發(fā)實力及持
續(xù)推出新產(chǎn)品來提升核心競爭力。但隨著 LED 顯示技術(shù)不斷推陳出新，新技術(shù)
會帶來新應(yīng)用及商業(yè)模式的變化，為公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。若公司不能
密切跟進(jìn)前沿技術(shù)發(fā)展趨勢和前沿技術(shù)，實現(xiàn)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，則公司的核心競
爭力會被削弱，將給公司發(fā)展帶來不利影響。
（二）經(jīng)營管理風(fēng)險
隨著公司經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和管理體系更趨復(fù)雜，對
公司在運營管理、制度建設(shè)、人才引進(jìn)等方面的治理提出了更高的要求。如果公
司在規(guī)模不斷擴大的過程中不能有效提高內(nèi)部管理控制水平、引進(jìn)專業(yè)人才、提
升信息化建設(shè)速度，則公司將面臨經(jīng)營管理風(fēng)險。
（三）出口風(fēng)險
報告期各期，公司營業(yè)收入中境外收入占比分別為 56.76%、47.68%和 45.10%。
由于海外市場與國內(nèi)市場在政治、經(jīng)濟、法律、文化等方面存在較大差異，公司
海外業(yè)務(wù)面臨著復(fù)雜多變的環(huán)境。如國際政治、經(jīng)濟形勢發(fā)生波動，或公司產(chǎn)品
進(jìn)口國的政治、經(jīng)濟環(huán)境、貿(mào)易政策發(fā)生不利變化，公司的出口業(yè)務(wù)將受到不利
影響。
（四）新冠疫情相關(guān)風(fēng)險
2020 年初，新型冠狀病毒肺炎疫情爆發(fā)，為阻止疫情的快速傳播，各國政
府相繼采取限制人流和物流等應(yīng)對措施。由于此次疫情波及范圍廣、時間長，全
球經(jīng)濟下行壓力加大，公司亦受到一定影響。公司已采取多種措施保障員工安全，
響應(yīng)黨和政府的號召，科學(xué)且有序地開展復(fù)工、復(fù)產(chǎn)工作。同時，公司也積極履
行社會責(zé)任，向疫情地區(qū)多次捐贈抗疫物資。公司將密切關(guān)注疫情形勢的發(fā)展，
做好防范工作的同時確保生產(chǎn)經(jīng)營活動的穩(wěn)定開展。如果出現(xiàn)本次疫情二次爆發(fā)
等不可抗力風(fēng)險，可能會對公司的短期業(yè)績造成不利影響。
四、財務(wù)相關(guān)風(fēng)險
（一）庫存增加的風(fēng)險
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為快速響應(yīng)國內(nèi)和海外客戶的訂單需求，縮短產(chǎn)品的交付周期，公司在部分
產(chǎn)品上進(jìn)行了一定的備貨，導(dǎo)致了庫存有所增加。報告期各期末，公司存貨分別
為 86,020.84 萬元、141,504.93 萬元和 191,792.18 萬元。隨著未來公司業(yè)務(wù)規(guī)模
的進(jìn)一步擴大，公司庫存規(guī)模將可能繼續(xù)增加。若市場行情出現(xiàn)不利變化，行業(yè)
需求下滑，公司不能及時將備貨產(chǎn)品銷售，將會導(dǎo)致公司庫存增加的風(fēng)險，從而
給公司運營和現(xiàn)金流帶來一定壓力。
（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險
隨著公司營業(yè)收入不斷增長，應(yīng)收賬款規(guī)模也在不斷增加。報告期各期末，
公司的應(yīng)收賬款分別為 103,016.68 萬元、134,032.49 萬元和 157,258.92 萬元，占
資產(chǎn)總額的比例分別為 21.06%、20.89%和 20.92%。雖然應(yīng)收賬款賬齡大部分在
一年到兩年以內(nèi)，且公司已經(jīng)采取了一系列落實催收款項的措施，以降低應(yīng)收賬
款收款風(fēng)險，但是如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、客戶經(jīng)營狀態(tài)等發(fā)生不利變化或公司對應(yīng)收
賬款催收不力等，未來可能會出現(xiàn)呆賬、壞賬風(fēng)險，或由于付款周期延長而帶來
資金成本增加，從而對公司盈利水平造成不利影響。
（三）商譽減值風(fēng)險
自 2011 年上市至今，公司在加強內(nèi)生式增長的同時，通過外延并購的發(fā)展
方式積極拓展業(yè)務(wù)市場。公司在收購藍(lán)普科技、雷迪奧、愛加照明、希和光電、
清華康利、洲明文創(chuàng)、杭州柏年、Trans-Lux Corporation 等的交易完成后，合并
資產(chǎn)負(fù)債表中形成了與上述交易相關(guān)的商譽，截至 2019 年 12 月 31 日，商譽合
計為 40,525.81 萬元，占總資產(chǎn)的 5.39%。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，上述交
易形成的商譽不作攤銷處理，但需在未來每個會計年度末進(jìn)行減值測試。若上述
被收購公司未來經(jīng)營狀況惡化，則公司存在商譽減值的風(fēng)險，從而對公司當(dāng)期損
益造成不利影響。
五、募集資金運用的風(fēng)險
（一）募集資金投資項目的實施風(fēng)險
公司結(jié)合目前國內(nèi)行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展、競爭趨勢以及公司發(fā)展戰(zhàn)略等因素，
對本次發(fā)行募集資金投資項目作出了較充分的可行性論證，募投項目的實施符合
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公司的戰(zhàn)略布局且有利于公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展。但是，本次募投項目涉及公司業(yè)
務(wù)的擴充，是一項涉及戰(zhàn)略布局、資源配置、運營管理、細(xì)節(jié)把控等方面的全方
位挑戰(zhàn)?；谀壳暗氖袌霏h(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)革新等不確定或不可控因素的影
響，以及未來項目建成投產(chǎn)后的市場開拓、客戶接受程度、銷售價格等可能與公
司預(yù)測存在差異，項目實施過程中，可能出現(xiàn)項目延期、投資超支、市場環(huán)境變
化等情況，投資項目存在無法正常實施或者無法實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險。
（二）固定資產(chǎn)折舊增加導(dǎo)致利潤下滑的風(fēng)險
由于本次募集資金投資項目投資規(guī)模較大，且主要為資本性支出，項目建成
后將產(chǎn)生較高金額的固定資產(chǎn)和長期待攤費用，并產(chǎn)生較高的折舊攤銷費用。盡
管根據(jù)項目效益規(guī)劃，公司募投項目新增收入及利潤總額足以抵消募投項目新增
的折舊攤銷費用，但由于募投項目從開始建設(shè)到產(chǎn)生效益需要一段時間，且如果
未來市場環(huán)境發(fā)生重大不利變化或者項目經(jīng)營管理不善，使得募投項目產(chǎn)生的收
入及利潤水平未能實現(xiàn)原定目標(biāo)，則公司仍存在因折舊攤銷費增加而導(dǎo)致利潤下
滑的風(fēng)險。
（三）人才風(fēng)險
公司正處于快速發(fā)展階段，本次募集資金項目實施后，資產(chǎn)與業(yè)務(wù)規(guī)模的擴
張將對公司的人才提出更高的要求，公司的技術(shù)人員、生產(chǎn)線工人將在現(xiàn)有基礎(chǔ)
上增加，同時中國生產(chǎn)制造業(yè)用工成本有逐年增加的趨勢，這些因素導(dǎo)致公司存
在人力資源不足及相應(yīng)的人力成本升高的風(fēng)險。
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第五節(jié) 公司利潤分配政策及相關(guān)情況
一、公司利潤分配政策
根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項的通知》（證
監(jiān)發(fā)[2012]37 號）、《上市公司監(jiān)督指引第 3 號——上市公司現(xiàn)金分紅》（證監(jiān)發(fā)
[2013]43 號）等相關(guān)政策要求，為明確公司對股東的回報，切實保護(hù)全體股東的
合法權(quán)益，公司制定了有效的股利分配政策。根據(jù)現(xiàn)行有效的《公司章程》，公
司利潤分配政策如下：
（一）利潤分配的原則
公司實行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配政策，采取現(xiàn)金或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合方式
分配股利。公司實施利潤分配辦法，應(yīng)當(dāng)遵循以下規(guī)定：
1、公司的利潤分配應(yīng)重視對投資者的合理投資回報，公司的利潤分配不得
超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司持續(xù)經(jīng)營能力。公司董事會、監(jiān)事會
和股東大會對利潤分配政策的決策和論證過程中應(yīng)當(dāng)充分考慮獨立董事和公眾
投資者的意見；
2、公司董事會未作出現(xiàn)金利潤分配預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在定期報告中披露原因，
獨立董事應(yīng)當(dāng)對此發(fā)表獨立意見；
3、出現(xiàn)股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司分紅時應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配
的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金；
4、公司可根據(jù)實際盈利情況進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅；
5、最近三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配
利潤的百分之三十。
6、公司將根據(jù)自身實際情況，并結(jié)合股東特別是公眾投資者、獨立董事的
意見制定或調(diào)整股東回報計劃，獨立董事應(yīng)當(dāng)對此發(fā)表獨立意見。
（二）利潤分配的程序
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公司管理層、公司董事會應(yīng)結(jié)合公司盈利情況、資金需求和股東回報規(guī)劃提
出合理的分紅建議和預(yù)案并經(jīng)董事會審議通過后提請股東大會審議，由獨立董事
及監(jiān)事會對提請股東大會審議的利潤分配政策預(yù)案進(jìn)行審核并出具書面意見。
（三）利潤分配的形式
公司采取現(xiàn)金、股票、現(xiàn)金與股票相結(jié)合或者法律、法規(guī)允許的其他方式分
配利潤，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方式。
（四）現(xiàn)金分紅
1、公司董事會應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈
利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)
定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：
（1）公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，
現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 80%；
（2）公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，
現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 40%；
（3）公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，
現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 20%；
公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規(guī)定處理。
2、公司實施現(xiàn)金分紅應(yīng)同時滿足以下條件：
（1）公司當(dāng)年合并報表實現(xiàn)的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金
后所余的稅后利潤）為正值，且現(xiàn)金流充裕，實施現(xiàn)金分紅不會影響公司后續(xù)持
續(xù)經(jīng)營；
（2）審計機構(gòu)對公司的當(dāng)年度財務(wù)報告出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告；
（3）公司無重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出等事項發(fā)生（募集資金項目、發(fā)
行股份購買資產(chǎn)及投資除外）。
重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出指滿足下列條件之一的情況：
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A、公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購資產(chǎn)或購買設(shè)備的累計支出達(dá)到
或超過公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 30%；
B、公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購資產(chǎn)或購買設(shè)備累計支出達(dá)到或
超過公司最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn)的 10%。
（五）現(xiàn)金分配的比例及時間
在滿足上述現(xiàn)金分紅條件的情況下，公司原則上每年度進(jìn)行一次現(xiàn)金分紅，
公司董事會可以根據(jù)公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分
紅。
在彌補虧損、足額提取法定公積金、任意公積金以后，并且在滿足公司正常
生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求情況下，如無重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出等事項發(fā)生，以
及公司經(jīng)營環(huán)境或經(jīng)營條件未發(fā)生重大變化的情況下，公司每年以現(xiàn)金方式分配
的利潤不少于每年實現(xiàn)可分配利潤的 10%。
公司以現(xiàn)金為對價，采用要約方式、集中競價方式回購股份的，視同公司現(xiàn)
金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關(guān)比例計算。
（六）股票股利分配的條件
在滿足現(xiàn)金股利分配的條件下，若公司營業(yè)收入和凈利潤增長快速，且董事
會認(rèn)為公司股本規(guī)模及股權(quán)結(jié)構(gòu)合理的前提下，具有公司成長性、每股凈資產(chǎn)的
攤薄等真實合理因素，可以在提出現(xiàn)金分配預(yù)案之外，提出并實施股票股利分配
預(yù)案。
（七）利潤分配的決策程序和機制
1、公司的具體利潤分配預(yù)案由董事會結(jié)合公司章程的規(guī)定、公司盈利情況、
資金供給和需求情況、股東回報規(guī)劃提出，提交股東大會審議。
董事會審議利潤分配預(yù)案時，須經(jīng)三分之二以上的獨立董事單獨表決通過。
董事會審議現(xiàn)金分紅具體方案時,應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時機、條
件和最低比例、調(diào)整的條件及決策程序要求等事宜；獨立董事應(yīng)對利潤分配方案
進(jìn)行審核并發(fā)表獨立明確的意見，董事會通過后提交股東大會審議。
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董事會應(yīng)在利潤分配預(yù)案中說明留存的未分配利潤的使用方案。發(fā)放股票股
利的，還應(yīng)當(dāng)對發(fā)放股票股利的合理性、可行性進(jìn)行說明；公司董事會在年度利
潤分配方案中未按照本章程所規(guī)定股利分配政策作出現(xiàn)金分紅預(yù)案的，董事會應(yīng)
對未進(jìn)行現(xiàn)金分紅或現(xiàn)金分配低于規(guī)定比例的原因，以及公司留存收益的確切用
途及預(yù)計投資收益等事項進(jìn)行專項說明，由獨立董事發(fā)表意見，并提交股東大會
審議，專項說明須在公司董事會決議公告和定期報告中披露。
2、獨立董事可以征集中小股東的意見，提出利潤分配預(yù)案，并直接提交董
事會審議。
公司獨立董事應(yīng)在董事會對對利潤分配預(yù)案進(jìn)行審議前，對該預(yù)案發(fā)表明確
的獨立意見。
3、公司監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對董事會制訂的利潤分配方案進(jìn)行審核，并經(jīng)半數(shù)以上
的監(jiān)事表決通過。
4、公司應(yīng)通過投資者關(guān)系互動平臺、公司網(wǎng)站、電話、傳真、電子郵件等
有效方式征求投資者對利潤分配的意見，并由董事會秘書負(fù)責(zé)匯總意見并在審議
利潤分配預(yù)案的董事會上說明。
5、股東大會對現(xiàn)金分紅具體方案進(jìn)行審議時，應(yīng)通過多種渠道主動與股東
特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流，包括但不限于電話、傳真和郵件溝通或邀請中
小股東參會等方式，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復(fù)中小股東關(guān)心
的問題。
（八）有關(guān)利潤分配的信息披露
1、公司應(yīng)在定期報告中披露利潤分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案，監(jiān)事會
對此發(fā)表意見的情況，獨立董事應(yīng)當(dāng)對此發(fā)表獨立意見。
2、公司應(yīng)在定期報告中披露報告期實施的利潤分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本
方案或發(fā)行新股方案的執(zhí)行情況。
3、對于公司報告期盈利但未提出現(xiàn)金分紅預(yù)案的，董事會應(yīng)就不進(jìn)行現(xiàn)金
分紅的具體原因、公司留存收益的確切用途、使用計劃及預(yù)計投資收益等相關(guān)事
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項進(jìn)行專項說明，并由獨立董事對利潤分配預(yù)案發(fā)表獨立意見并公開披露；董事
會審議通過后提交股東大會通過現(xiàn)場及網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式審議批準(zhǔn)，并由董
事會向股東大會做出準(zhǔn)確的情況說明。
（九）利潤分配政策的調(diào)整原則
公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況、投資規(guī)劃和長期發(fā)展的需要，需調(diào)整利潤分配政策
的，應(yīng)以股東權(quán)益保護(hù)為出發(fā)點，調(diào)整后的利潤分配政策不得違反相關(guān)法律法規(guī)、
規(guī)范性文件及本章程的規(guī)定；有關(guān)調(diào)整利潤分配政策的議案，由獨立董事、監(jiān)事
會發(fā)表意見，經(jīng)公司董事會審議后提交公司股東大會批準(zhǔn)，并經(jīng)出席股東大會的
股東所持表決權(quán)的 2/3 以上通過。公司同時應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票方式以方便中小股
東參與股東大會表決。
二、公司最近三年現(xiàn)金分紅及未分配利潤使用情況
（一）最近三年分紅情況
最近三年，公司現(xiàn)金分紅情況如下表：
單位：元
分紅年度合并報表中歸 現(xiàn)金分紅占合并報表中歸屬
現(xiàn)金分紅的數(shù)額
分紅年度 屬于上市公司普通股股 于上市公司普通股股東的凈
（含稅）
東的凈利潤 利潤的比率（%）
2017 年度 31,719,190.25 284,299,042.56 11.16%
2018 年度 45,675,551.25 412,250,804.19 11.08%
2019 年度 54,635,950.11 529,909,161.22 10.31%
最近三年累計現(xiàn)金分配合計 132,030,691.61
最近三年年均可分配利潤 408,819,669.32
最近三年累計現(xiàn)金分配利潤占年均可分配利潤的比例 32.30%
注：2019 年度實施的現(xiàn)金分紅數(shù)額含視同現(xiàn)金分紅的已回購股份支付的金額。
1、2017 年年度利潤分配方案
2018 年 5 月 16 日，公司 2017 年年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司 2017
年年度利潤分配預(yù)案的議案》，以公司總股本 634,383,805 股為基數(shù)，向全體股東
每 10 股派 0.50 元人民幣現(xiàn)金（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金股利 31,719,190.25 元（含
稅），同時，以資本公積金向全體股東每 10 股轉(zhuǎn)增 2 股，合計轉(zhuǎn)增股本 126,876,761
股。上述利潤分配方案已于 2018 年 6 月實施完畢。
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2、2018 年年度利潤分配方案
2019 年 5 月 23 日，公司 2018 年年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司 2018
年年度利潤分配預(yù)案的議案》，以公司總股本 761,260,566 股為基數(shù)，向全體股東
每 10 股派 0.60 元人民幣現(xiàn)金（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金股利 45,675,633.96 元（含
稅），同時，以資本公積金向全體股東每 10 股轉(zhuǎn)增 2 股，合計轉(zhuǎn)增股本 152,252,113
股。
由于公司于 2019 年 2 月 15 日在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司
完成了限制性股票的回購注銷事宜。本次回購注銷完成后，公司總股本由
761,260,566 股變更為 760,664,166 股。同時公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券（債券代
碼：123016；債券簡稱：洲明轉(zhuǎn)債）處于轉(zhuǎn)股期內(nèi)，自 2019 年 5 月 13 日至本次
權(quán)益分派實施申請日（2019 年 6 月 10 日）期間共計轉(zhuǎn)股 293,179 股，公司總股
本由 760,664,166 股增至 760,957,345 股。
鑒于公司股本總額發(fā)生了變化，公司根據(jù)分派總額不變的原則對分派比例進(jìn)
行了調(diào)整，調(diào)整后的 2018 年年度權(quán)益分派方案為：以公司當(dāng)時總股本 760,957,345
股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派 0.600239 元人民幣現(xiàn)金（含稅），同時，以資
本公積金向全體股東每 10 股轉(zhuǎn)增 2.000796 股。合計轉(zhuǎn)增股本 152,252,041 股。
該利潤分配方案已于 2019 年 6 月實施完畢。
3、2019 年年度利潤分配方案
2020 年 5 月 20 日，公司 2019 年年度股東大會審議通過了《關(guān)于 2019 年度
利潤分配預(yù)案的議案》，以公司截至 2020 年 3 月 31 日扣除回購專戶上已回購股
份后的總股本 977,859,674 股為分配基數(shù)，向全體股東每 10 股派 0.15 元人民幣
現(xiàn)金（含稅）。截至 2019 年 12 月 31 日，公司通過股票回購專用證券賬戶以集中
競 價 交 易 方 式 累 計 回 購 公 司 股 份 4,767,345 股 ， 支 付 的 回 購 總 金 額 為
39,968,062.91 元（不含交易費用）。截至 2019 年 12 月 31 日，公司以回購股份方
式視作現(xiàn)金分紅金額為 39,968,062.91 元（不含交易費用），本次現(xiàn)金分紅總額（含
回購股份方式）為 54,635,950.11 元。本次利潤分配不送紅股，不進(jìn)行資本公積
金轉(zhuǎn)增股本，剩余未分配利潤結(jié)轉(zhuǎn)以后年度分配。該利潤分配方案已于 2020 年
6 月實施完畢。
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（二）最近三年未分配利潤使用情況
公司最近三年的未分配利潤作為公司業(yè)務(wù)發(fā)展資金的一部分，主要用于公司
經(jīng)營活動，以提高公司盈利能力，支持公司發(fā)展戰(zhàn)略的實施及可持續(xù)發(fā)展。
三、公司未來分紅規(guī)劃
為進(jìn)一步規(guī)劃公司利潤分配及現(xiàn)金分紅有關(guān)事項，進(jìn)一步細(xì)化《公司章程》
對利潤分配事項的決策程序和機制，積極回報股東，引導(dǎo)股東樹立長期投資和理
性投資理念，根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項的通
知》和《上市公司監(jiān)管指引第 3 號——上市公司現(xiàn)金分紅》等法律、法規(guī)、規(guī)范
性文件及《公司章程》等相關(guān)制度的規(guī)定，結(jié)合公司的實際情況，董事會對股東
回報規(guī)劃進(jìn)行了補充修改，特制定了《深圳市洲明科技股份有限公司未來三年
（2019-2021 年度）股東回報規(guī)劃》（以下簡稱“本規(guī)劃”），具體內(nèi)容如下：
（一）公司制定本規(guī)劃的考慮因素
公司著眼于長遠(yuǎn)和可持續(xù)的發(fā)展，在綜合分析公司實際經(jīng)營發(fā)展情況、社會
資金成本、外部融資環(huán)境等因素的基礎(chǔ)上，充分考慮公司目前及未來盈利規(guī)模、
現(xiàn)金流量狀況、發(fā)展所處階段、項目投資資金需求、銀行信貸及債權(quán)融資環(huán)境等
因素，建立對投資者持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)的回報規(guī)劃與機制。
（二）本規(guī)劃的制定原則
公司應(yīng)保持利潤分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，公司利潤分配應(yīng)重視對投資者
的合理投資回報，并兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展。未來三年內(nèi)，公司將采取現(xiàn)金方式
分配利潤，在符合相關(guān)法律法規(guī)及公司章程，同時保持利潤分配政策的連續(xù)性和
穩(wěn)定性情況下，制定本規(guī)劃。
（三）未來三年（2019 年-2021 年）股東回報的具體規(guī)劃
1、利潤分配形式
公司將采取現(xiàn)金、股票、現(xiàn)金與股票相結(jié)合或者法律、法規(guī)允許的其他方式
分配利潤，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方式。
2、現(xiàn)金分配的比例和時間
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在滿足現(xiàn)金分紅條件的情況下，公司原則上每年度進(jìn)行一次現(xiàn)金分紅，公司
董事會可以根據(jù)公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。
公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于每年實現(xiàn)可分配利潤的 10%，且最近
三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的 30%。
具體每個年度的分紅比例由董事會根據(jù)公司年度盈利狀況和未來資金使用計劃
提出預(yù)案。
3、公司現(xiàn)金分紅的具體條件
公司實施現(xiàn)金分紅時須同時滿足下列條件：
（1）公司當(dāng)年合并報表實現(xiàn)的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金
后所余的稅后利潤）為正值，且現(xiàn)金流充裕，實施現(xiàn)金分紅不會影響公司后續(xù)持
續(xù)經(jīng)營；
（2）審計機構(gòu)對公司的該年度財務(wù)報告出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告；
（3）公司無重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出等事項發(fā)生（募集資金項目、發(fā)
行股份購買資產(chǎn)及投資除外）。
重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出是指：公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購
資產(chǎn)或購買設(shè)備的累計支出達(dá)到或超過公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 30%。
公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購資產(chǎn)或購買設(shè)備累計支出達(dá)到或超過
公司最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn)的 10%。
4、差異化現(xiàn)金分紅政策
公司董事會將綜合考慮公司所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利
水平以及是否有重大資金支出安排等因素，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：
（1）公司發(fā)展階段屬于成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，
現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 80%；
（2）公司發(fā)展階段屬于成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，
現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 40%；
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（3）公司發(fā)展階段屬于成長期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，
現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 20%；
（4）公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排時，可以按照前項規(guī)定
處理。
5、股票股利分配條件
在滿足現(xiàn)金股利分配的條件下，若公司營業(yè)收入和凈利潤增長快速，且董事
會認(rèn)為公司股本規(guī)模及股權(quán)結(jié)構(gòu)合理的前提下，具有公司成長性、每股凈資產(chǎn)的
攤薄等真實合理因素，可以在提出現(xiàn)金分配預(yù)案之外，提出并實施股票股利分配
預(yù)案。
6、扣減違規(guī)股東現(xiàn)金紅利
股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以
償還其占用的資金。
（四）利潤分配方案的審議和實施程序
1、董事會結(jié)合公司具體經(jīng)營情況、財務(wù)情況、未來發(fā)展規(guī)劃及下階段資金
需求，并結(jié)合股東（特別是中小股東）、獨立董事的意見，在符合公司章程既定
的利潤分配政策的前提下，認(rèn)真研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時機、條件和比例，
提出年度或中期利潤分配預(yù)案，獨立董事應(yīng)在制定現(xiàn)金分紅預(yù)案時發(fā)表明確意見。
獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。
2、利潤分配方案應(yīng)經(jīng)公司董事會審議通過后方能提交股東大會審議。股東
大會對利潤分配預(yù)案進(jìn)行審議時，應(yīng)當(dāng)通過多種渠道主動與股東特別是中小股東
溝通交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復(fù)中小股東關(guān)心的問題。
3、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召
開后 2 個月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項。
4、若公司年度盈利但董事會未提出現(xiàn)金利潤分配預(yù)案，公司應(yīng)在定期報告
中披露未分紅的原因、未用于分紅的資金留存公司的用途和使用計劃。獨立董事
應(yīng)對此發(fā)表獨立意見。監(jiān)事會應(yīng)對董事會和管理層執(zhí)行公司分紅政策和股東回報
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規(guī)劃的情況及決策程序進(jìn)行監(jiān)督。
5、公司應(yīng)當(dāng)在定期報告中詳細(xì)披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況，說明
是否符合公司章程的規(guī)定或者股東大會決議的要求，分紅標(biāo)準(zhǔn)和比例是否明確和
清晰，相關(guān)的決策程序和機制是否完備，獨立董事是否盡職履責(zé)并發(fā)揮了應(yīng)有的
作用，中小股東是否有充分表達(dá)意見和訴求的機會，中小股東的合法權(quán)益是否得
到充分維護(hù)等。對現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或變更的，還要詳細(xì)說明調(diào)整或變更的
條件和程序是否合規(guī)和透明等。
6、存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金
紅利，以償還其所占用的資金。
（五）利潤分配政策的調(diào)整機制
1、董事會根據(jù)行業(yè)變化、公司發(fā)展情況、外部環(huán)境變化認(rèn)為需要調(diào)整利潤
分配政策的，應(yīng)以保護(hù)股東權(quán)益為出發(fā)點，調(diào)整后的利潤分配政策不得違反相關(guān)
法律法規(guī)、規(guī)范性文件及中國證監(jiān)會和證券交易所的有關(guān)規(guī)定和公司章程規(guī)定的
條件，并經(jīng)公司董事會審議后提交股東大會表決通過。
2、董事會在審議利潤分配政策的調(diào)整或變更事項時，須經(jīng)全體董事過半數(shù)
表決同意，且經(jīng)公司 1/2 以上獨立董事表決同意，獨立董事應(yīng)發(fā)表明確意見。
3、獨立董事應(yīng)用利潤分配政策調(diào)整方案進(jìn)行審核并發(fā)表明確的書面獨立意
見。
4、監(jiān)事會在審議利潤分配政策調(diào)整時，需經(jīng)全體監(jiān)事過半數(shù)以上表決同意
5、股東大會在審議利潤分配政策的調(diào)整或變更事項時，應(yīng)當(dāng)為股東提供網(wǎng)
絡(luò)投票方式，并經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的 2/3 以上通過。
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第六節(jié) 與本次發(fā)行相關(guān)的董事會聲明及承諾事項
一、董事會關(guān)于除本次發(fā)行外未來十二個月內(nèi)是否有其他股權(quán)融資計
劃的聲明
除本次發(fā)行外，公司在未來十二個月內(nèi)暫無其他股權(quán)融資計劃。若未來公司
根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要及資產(chǎn)負(fù)債狀況安排股權(quán)融資，將按照相關(guān)法律法規(guī)履行相關(guān)
審議程序和信息披露義務(wù)。
二、本次發(fā)行攤薄即期回報及填補措施的說明
根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作
的意見》（國辦發(fā)[2013]110 號）、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若
干意見》（國發(fā)[2014]17 號）和中國證監(jiān)會《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組
攤薄即期回報有關(guān)事項的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會公告[2015]31 號）等文件的有關(guān)規(guī)
定，為保障中小投資者利益，公司就本次發(fā)行對即期回報攤薄的影響進(jìn)行了分析
并提出了具體的填補回報措施，相關(guān)主體對公司填補回報措施能夠得到切實履行
作出了承諾，具體如下：
（一）本次發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響
1、財務(wù)測算主要假設(shè)和說明
本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響的基本
情況和假設(shè)前提如下：
（1）假設(shè)宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及公司經(jīng)營環(huán)境等方面沒有發(fā)生重
大變化；
（2）假設(shè)公司于 2020 年 9 月完成本次發(fā)行。該完成時間僅用于測算本次發(fā)
行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響，最終以實際發(fā)行完成時間為準(zhǔn)；
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（3）假設(shè)本次發(fā)行股票數(shù)量為發(fā)行上限 27,736.18 萬股，募集資金總額為
88,500.00 萬元，暫不考慮相關(guān)發(fā)行費用。本次發(fā)行股票數(shù)量及實際到賬的募集
資金規(guī)模將根據(jù)監(jiān)管部門審批、發(fā)行認(rèn)購情況以及發(fā)行費用等情況最終確定；
（4）2019 年歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公
司股東的凈利潤分別為 52,990.92 萬元和 42,502.54 萬元，假設(shè) 2020 年實現(xiàn)的歸
屬于母公司所有者的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利
潤對應(yīng)的年度增長率為-10%、0%、10%三種情形（該假設(shè)分析僅用于測算本次
發(fā)行股票攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響，并不構(gòu)成公司盈利預(yù)測，投
資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)
賠償責(zé)任）；
（5）未考慮公司未來利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)增股本因素的影響；
（6）不考慮公司 2019 年度利潤分配事項，假設(shè)測算期間內(nèi)不進(jìn)行其他利潤
分配事項；
（7）不考慮本次發(fā)行對公司其他生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況（如財務(wù)費用、投資
收益）等的影響；
（8）假設(shè)本次發(fā)行前公司總股本與 2019 年末總股本一致；除本次發(fā)行外，
公司不會實施其他會對公司總股本發(fā)生影響或潛在影響的行為，不考慮轉(zhuǎn)增、回
購、股份支付及其他因素對總股本和凈資產(chǎn)的影響；
（9）測算 2019 年末相關(guān)財務(wù)指標(biāo)時不考慮截至 2019 年末公司尚存的可轉(zhuǎn)
換公司債券的潛在稀釋作用；
（10）本次發(fā)行股票的數(shù)量、募集資金數(shù)額、發(fā)行時間僅為基于測算目的假
設(shè)，最終以實際發(fā)行的股份數(shù)量、發(fā)行結(jié)果和實際日期為準(zhǔn)。
上述假設(shè)僅為測算本次發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響，不代
表公司對 2020 年盈利情況和現(xiàn)金分紅的承諾，也不代表公司對 2020 年經(jīng)營情況
及趨勢的判斷。
2、相關(guān)財務(wù)指標(biāo)變化情況
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基于上述假設(shè)，本次發(fā)行對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響測算結(jié)果如下：
2019 年度/ 2020 年度/2020 年 12 月 31 日
項目
2019 年 12 月 31 日 發(fā)行前 發(fā)行后
總股本（萬股） 92,453.94 92,453.94 120,190.12
本次發(fā)行募集資金總額
88,500.00
（萬元）
本次發(fā)行數(shù)量上限（萬股） 27,736.18
預(yù)計本次發(fā)行完成時間 2020 年 9 月
假設(shè)情形 1：2020 年實現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公
司所有者的凈利潤對應(yīng)的年度增長率為-10%
歸屬于母公司所有者的凈
52,990.92 47,691.82 47,691.82
利潤（萬元）
扣除非經(jīng)常性損益后歸屬
于母公司所有者的凈利潤 42,502.54 38,252.28 38,252.28
（萬元）
基本每股收益（元/股） 0.57 0.52 0.48
稀釋每股收益（元/股） 0.57 0.52 0.48
扣除非經(jīng)常性損益后基本
0.46 0.41 0.38
每股收益（元/股）
扣除非經(jīng)常性損益后稀釋
0.46 0.41 0.38
每股收益（元/股）
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 17.86% 14.88% 13.92%
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率
14.33% 11.93% 11.16%
（扣除非經(jīng)常性損益）
假設(shè)情形 2：2020 年實現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公
司所有者的凈利潤對應(yīng)的年度增長率為 0%
歸屬于母公司所有者的凈
52,990.92 52,990.92 52,990.92
利潤（萬元）
扣除非經(jīng)常性損益后歸屬
于母公司所有者的凈利潤 42,502.54 42,502.54 42,502.54
（萬元）
基本每股收益（元/股） 0.57 0.57 0.53
稀釋每股收益（元/股） 0.57 0.57 0.53
扣除非經(jīng)常性損益后基本
0.46 0.46 0.43
每股收益（元/股）
扣除非經(jīng)常性損益后稀釋
0.46 0.46 0.43
每股收益（元/股）
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加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 17.86% 16.40% 15.35%
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率
14.33% 13.15% 12.31%
（扣除非經(jīng)常性損益）
假設(shè)情形 3：2020 年實現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公
司所有者的凈利潤對應(yīng)的年度增長率為 10%
歸屬于母公司所有者的凈
52,990.92 58,290.01 58,290.01
利潤（萬元）
扣除非經(jīng)常性損益后歸屬
于母公司所有者的凈利潤 42,502.54 46,752.79 46,752.79
（萬元）
基本每股收益（元/股） 0.57 0.63 0.59
稀釋每股收益（元/股） 0.57 0.63 0.59
扣除非經(jīng)常性損益后基本
0.46 0.51 0.47
每股收益（元/股）
扣除非經(jīng)常性損益后稀釋
0.46 0.51 0.47
每股收益（元/股）
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 17.86% 17.89% 16.75%
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率
14.33% 14.35% 13.44%
（扣除非經(jīng)常性損益）
注：上述計算每股收益按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第 9 號—凈資產(chǎn)收
益率和每股收益的計算及披露》的規(guī)定，分別計算基本每股收益和稀釋每股收益。
根據(jù)上述測算，在完成本次向特定對象發(fā)行股票后，公司總股本將會相應(yīng)增
加，公司即期基本每股收益和稀釋每股收益會出現(xiàn)一定程度的攤薄。
（二）關(guān)于本次發(fā)行攤薄即期回報的特別風(fēng)險提示
本次發(fā)行完成后，公司的總股本和凈資產(chǎn)將有一定幅度增加，公司整體資本
實力得以提升，由于募集資金投資項目產(chǎn)生效益需要一定的過程和時間，因此，
短期內(nèi)公司凈利潤可能無法與股本及凈資產(chǎn)保持同步增長，從而導(dǎo)致公司每股收
益和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)相對以前年度有所下降。公司存在本次發(fā)行完成后每股
收益被攤薄和凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險。
同時，公司在測算本次發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的具體影響時，
對 2020 年歸屬于母公司股東凈利潤的假設(shè)分析并非公司的盈利預(yù)測，為應(yīng)對即
期回報被攤薄風(fēng)險而制定的填補回報具體措施亦不等同于對公司未來利潤做出
保證，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公
司不承擔(dān)賠償責(zé)任。特此提醒投資者注意。
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（三）本次發(fā)行的必要性和合理性
本次融資符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策以及公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢和公司未來發(fā)
展規(guī)劃，具有良好的市場前景和經(jīng)濟效益，有利于提升公司的盈利能力，符合公
司及公司全體股東的利益。本次發(fā)行的必要性和合理性分析請參見本預(yù)案第二節(jié)
“關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析”之“二、本次募集資金投資項目的具體
情況”中相關(guān)內(nèi)容。
（四）本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系以及公司從事募集資
金投資項目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況
1、募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系
本次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣 88,500.00 萬元（含），在扣除相關(guān)發(fā)
行費用后，擬投入洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)項目、信息化平
臺建設(shè)項目和補充流動資金，擬投項目與公司當(dāng)前主營業(yè)務(wù)方向一致，有利于公
司搶占市場，同時鞏固公司的行業(yè)地位，提高公司的盈利水平，為公司實現(xiàn)中長
期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)奠定基礎(chǔ)。
2、公司從事募集資金投資項目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況
公司自成立以來一直致力于為國內(nèi)外的專業(yè)渠道客戶和終端客戶提供高品
質(zhì)、高性能的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品及解決方案，主要從事 LED 顯示產(chǎn)品與 LED 照明
燈具兩大業(yè)務(wù)板塊的研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)，旗下?lián)碛卸嗉曳?、子公司，營銷
網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)典案例遍布全球。公司積累了豐富的 LED 顯示與 LED 照明的研發(fā)、制
造、銷售及服務(wù)經(jīng)驗，截至 2019 年 12 月 31 日，公司共有員工 4,664 人，其中
研發(fā)人員 734 人，占公司員工總?cè)藬?shù)的比例為 15.74%；銷售人員 993 人，占公
司員工總?cè)藬?shù)的比例為 21.29%。
在技術(shù)方面，公司高度重視技術(shù)研發(fā)，堅持以研發(fā)為核心競爭力，持續(xù)加強
研發(fā)能力的建設(shè)。2018 年，公司成功研發(fā)并推出 P0.9 Mini LED 顯示屏產(chǎn)品，該
產(chǎn)品榮獲 2019 年荷蘭視聽及系統(tǒng)集成展（ISE）最佳展品獎；針對會議室、教育
等應(yīng)用場景，公司率先推出 136 英寸和 176 英寸 UTVⅢ商用一體機，搶占商顯
市場；針對高端租賃市場，公司推出了引領(lǐng)行業(yè)潮流的精密小間距租賃類顯示屏，
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其中公司 Unano 系列顯示產(chǎn)品榮獲德國“紅點至尊獎”。公司的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢為募
投項目的實施提供了堅實的技術(shù)儲備。
在市場方面，自成立以來一直致力于為國內(nèi)外的專業(yè)渠道客戶和終端客戶提
供高品質(zhì)、高性能的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品及解決方案，堅持互利共贏、共同發(fā)展的經(jīng)
營理念，與下游客戶形成了長期、穩(wěn)固的合作伙伴關(guān)系。在國內(nèi)市場方面，公司
通過與渠道商共建運營中心的模式進(jìn)一步推進(jìn)公司渠道下沉、專業(yè)分工，提高市
場反應(yīng)速度和渠道管理水平；在海外市場方面，通過設(shè)立全資子公司、合資公司、
辦事處等多種形式構(gòu)建全球銷售體系和本地化的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，有效縮短用戶距離，
實現(xiàn)客戶需求的快速、有效響應(yīng)。截至本預(yù)案公告日，公司已在百余個國家和地
區(qū)擁有逾千家分銷渠道。
（五）關(guān)于填補本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報的相關(guān)措施
為保護(hù)投資者利益，保證公司募集資金的有效使用，防范即期回報被攤薄的
風(fēng)險，提高對公司股東回報的能力，公司擬采取如下填補措施：
1、加強募集資金的監(jiān)管，保證募集資金合法合規(guī)使用
為規(guī)范公司募集資金的使用與管理，確保募集資金的使用規(guī)范、安全、高效，
公司已制定了《深圳市洲明科技股份有限公司募集資金管理制度》，對募集資金
的專戶存儲、使用、管理與監(jiān)督等內(nèi)容進(jìn)行了明確的規(guī)定。本次發(fā)行募集資金將
存放于董事會批準(zhǔn)設(shè)立的專項賬戶管理，并就募集資金賬戶與保薦機構(gòu)、存放募
集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議，由保薦機構(gòu)、開戶銀行
與公司共同對募集資金進(jìn)行監(jiān)管。公司將嚴(yán)格按照相關(guān)法規(guī)和《募集資金管理制
度》的要求，管理募集資金的使用，保證募集資金按照既定用途得到充分有效利
用。
2、提高經(jīng)營管理和內(nèi)部控制水平，完善員工激勵機制，提升經(jīng)營效率
本次發(fā)行募集資金到位后，公司將繼續(xù)著力提高內(nèi)部運營管理水平，提高資
金使用效率，完善投資決策程序，設(shè)計更合理的資金使用方案，控制資金成本，
提升資金使用效率，加強費用控制，全面有效地控制公司的經(jīng)營風(fēng)險。同時，公
司將持續(xù)推動人才發(fā)展體系建設(shè)，優(yōu)化激勵機制，最大限度地激發(fā)和調(diào)動員工積
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極性，提升公司的運營效率、降低成本，提升公司的經(jīng)營業(yè)績。
3、加快募投項目的開發(fā)與建設(shè)，提升募集資金的使用效率，提高公司競爭
力
本次募集資金擬用于洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)項目、信
息化平臺建設(shè)項目和補充流動資金，均與公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)有關(guān)。該項目經(jīng)過董
事會的充分論證，有利于增強公司的競爭力，契合公司未來發(fā)展戰(zhàn)略。
公司將積極推動本次募集資金投資項目的實施，積極調(diào)配資源，提高資金使
用效率，在確保質(zhì)量的前提下爭取項目早日實現(xiàn)效益，回報投資者，降低本次發(fā)
行對股東即期回報攤薄的風(fēng)險。
4、進(jìn)一步完善利潤分配制度，優(yōu)化投資者回報機制
根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項的通知》（證
監(jiān)發(fā)[2012]37 號）、《上市公司監(jiān)管指引第 3 號——上市公司現(xiàn)金分紅》（證監(jiān)會
公告[2013]43 號）等規(guī)定，公司制定了《深圳市洲明科技股份有限公司未來三年
（2019-2021 年度）股東回報規(guī)劃》。公司將嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并根據(jù)《公司章
程》的規(guī)定，結(jié)合公司實際盈利情況和資金需求狀況，制定利潤分配方案，保持
利潤分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，兼顧公司的長遠(yuǎn)利益、全體股東的整體利益及
公司的可持續(xù)發(fā)展。
5、不斷完善公司治理，為公司發(fā)展提供制度保障
為公司發(fā)展提供制度保障，公司將嚴(yán)格遵循《公司法》、《證券法》等法律、
法規(guī)和規(guī)范性文件的要求，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，確保股東權(quán)利能夠得以充分
行使；確保董事會能夠按照法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使職權(quán)，科學(xué)、高效
的進(jìn)行決策；確保獨立董事能夠認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其是中小
股東的合法權(quán)益；確保監(jiān)事會能夠獨立有效地行使對董事、經(jīng)理和其他高級管理
人員及公司財務(wù)的監(jiān)督權(quán)和檢查權(quán)，為公司發(fā)展提供制度保障。
（六）公司董事、高級管理人員對公司本次發(fā)行攤薄即期回報采取填補措
施的承諾
為保證公司填補回報措施能夠得到切實履行，發(fā)行人董事、高級管理人員做
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出如下承諾：
“1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不
采用其他方式損害公司利益；
2、本人承諾對本人的職務(wù)消費行為進(jìn)行約束；
3、本人承諾不動用公司資產(chǎn)從事與本人履行職責(zé)無關(guān)的投資、消費活動；
4、本人承諾由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報
措施的執(zhí)行情況相掛鉤；
5、如未來公司實施股權(quán)激勵，本人承諾股權(quán)激勵的行權(quán)條件與公司填補回
報措施的執(zhí)行情況相掛鉤；
6、本人承諾切實履行公司制定的有關(guān)填補回報措施以及本承諾，如違反本
承諾或拒不履行本承諾給公司或股東造成損失的，同意根據(jù)法律、法規(guī)及證券監(jiān)
管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任；
7、自本承諾出具日至公司本次發(fā)行實施完畢前，若中國證監(jiān)會作出關(guān)于填
補回報措施及其承諾的其他新的監(jiān)管規(guī)定的，且上述承諾不能滿足中國證監(jiān)會該
等規(guī)定時，本人承諾屆時將按照中國證監(jiān)會的最新規(guī)定出具補充承諾?！?br/> （七）公司的控股股東、實際控制人對公司本次發(fā)行攤薄即期回報采取填
補措施的承諾
為確保公司本次發(fā)行攤薄即期回報的填補措施得到切實執(zhí)行，維護(hù)中小投資
者利益，公司控股股東、實際控制人作出如下承諾：
“1、不越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營管理活動，不侵占公司利益，切實履行對公司填
補回報的相關(guān)措施；
2、自本承諾出具日至公司本次發(fā)行實施完畢前，若中國證監(jiān)會做出關(guān)于填
補回報措施及其承諾的其他新規(guī)定且上述承諾不能滿足中國證監(jiān)會該等規(guī)定時，
本人承諾屆時將按照中國證監(jiān)會的最新規(guī)定出具補充承諾；
3、如違反上述承諾或拒不履行上述承諾給公司或股東造成損失的，本人同
意根據(jù)法律法規(guī)及證券監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任?！?br/> （以下無正文）
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（此頁無正文，為《深圳市洲明科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行股
票預(yù)案（二次修訂稿）》之蓋章頁）
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2020 年 8 月 27 日
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