中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)吉林監(jiān)管局行政處罰決定書〔2020〕7號（馬川良）
時(shí)間：2020-12-17 來源：
當(dāng)事人：馬川良，男，1966年8月出生，住址：江蘇省蘇州市姑蘇區(qū)。
依據(jù)2005年修訂的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱2005年《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我局對馬川良內(nèi)幕交易“新海宜”行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，當(dāng)事人未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明，馬川良存在以下違法事實(shí)：
一、內(nèi)幕信息的形成和公開過程
2017年9月，新海宜科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱新海宜）董事長兼總裁張某斌與陜西通家汽車股份有限公司（以下簡稱陜西通家）時(shí)任董事長蘇某河決定，擬募集18億元的并購基金，其中，9.4億元向陜西通家增資，其中6億元用于陜西通家收購山東國金汽車制造有限公司（以下簡稱山東國金）；6.6億元向湖南泰達(dá)企業(yè)管理有限公司（以下簡稱湖南泰達(dá)）收購其持有的陜西通家40%的股權(quán)；2億元用于管理費(fèi)和支付利息，并購基金主要用于解決陜西通家現(xiàn)金流問題，待陜西通家環(huán)評和土地證等問題解決后，2019年注入到上市公司新海宜。
2017年9月至12月，張某斌與蘇某河一直就收購價(jià)格進(jìn)行談判。
2017年12月15日，張某斌、九格基金王某及事務(wù)所相關(guān)人員赴山東國金和陜西通家進(jìn)行初步調(diào)研。王某一行在西安對陜西通家進(jìn)行初步調(diào)研后，與張某斌和蘇某河見面，初步約定通過并購基金方式來推進(jìn)合作。
2018年1月初，由于國家對新能源汽車補(bǔ)貼政策發(fā)生變化，陜西通家初步測算2017年度扣非后的凈利潤約為1.32億元，未能實(shí)現(xiàn)湖南泰達(dá)對新海宜作出的2017年度4億元凈利潤的業(yè)績承諾。根據(jù)業(yè)績補(bǔ)償承諾，湖南泰達(dá)應(yīng)對新海宜進(jìn)行業(yè)績補(bǔ)償1.5億元。
2018年1月上旬，張某斌與蘇州工業(yè)園區(qū)潤興投資發(fā)展有限公司（以下簡稱潤興投資）董事長徐某波見面，張某斌希望潤興投資參與九格基金設(shè)立，幫助其管理印章、資金以及公司事務(wù)。
2018年1月10日，蘇某河、張某斌、王某在陜西通家研究成立九格基金相關(guān)事宜，張某斌與蘇某河談了陜西通家的股權(quán)估值，并提出由蘇某河在基金中出資。
2018年1月12日，張某斌、徐某波、蘇某河等人在新海宜召開會(huì)議，就共同發(fā)起設(shè)立九格動(dòng)力基金達(dá)成主要共識，確定九格動(dòng)力基金成立后，收購湖南泰達(dá)持有的陜西通家40%的股權(quán)，湖南泰達(dá)收到股權(quán)款后向新海宜履行業(yè)績補(bǔ)償承諾。此次會(huì)議確定了九格基金收購陜西通家股權(quán)的初步估值。
2018年1月27日，新海宜發(fā)布《關(guān)于發(fā)起設(shè)立并購基金暨關(guān)聯(lián)交易的公告》。
新海宜在2018年1月27日發(fā)布的《關(guān)于發(fā)起設(shè)立并購基金暨關(guān)聯(lián)交易的公告》中披露新海宜作為有限合伙人，發(fā)起設(shè)立九格動(dòng)力股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）事項(xiàng)，構(gòu)成2005年《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)規(guī)定的“公司的重大投資行為和重大的購置資產(chǎn)的決定”重大事件，在該信息公開前，屬于2005年《證券法》第七十五條第一款、第二款第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2018年1月12日，公開于2018年1月27日。潤興投資董事長徐某波為本案內(nèi)幕信息知情人。
二、馬川良內(nèi)幕交易“新海宜”
（一）馬川良利用馬川良證券賬戶、馬某妹證券賬戶、馬某發(fā)證券賬戶（以下簡稱馬川良證券賬戶組）交易“新海宜”
馬某發(fā)、馬某妹與馬川良分別為父子關(guān)系、母子關(guān)系，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，馬川良承認(rèn)利用馬川良證券賬戶組于內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)合計(jì)買入“新海宜”2,149,800股，買入金額11,712,701元，內(nèi)幕信息公開后賣出，經(jīng)交易所計(jì)算，合計(jì)虧損1,373,228.50元。
（二）馬川良交易“新海宜”異常
2018年1月15日和1月16日，馬川良與內(nèi)幕信息知情人徐某波存在通話聯(lián)絡(luò)。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，馬川良證券賬戶除進(jìn)行新股申購?fù)鉄o股票買入操作，該賬戶于2018年1月16日至2018年1月26日期間單向買入“新海宜”651,700股，買入金額3,593,584元；馬某妹證券賬戶在空置近7年后，2018年1月19日至1月22日，集中買入“新海宜”940,000股，買入金額5,042,800元；馬某發(fā)證券賬戶2018年1月16日至2018年1月26日，買入“新海宜”558,100股，買入金額3,076,317元。特別是在2018年1月26日，該賬戶存在虧損賣出“九鼎投資”（10.04萬股，成交金額243.57萬元）后買入涉案股票（42.94萬股，成交金額236.85萬元）的情況。綜上，馬川良在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)利用馬川良證券賬戶組交易“新海宜”的行為及其資金變化的時(shí)間與內(nèi)幕信息形成、公開時(shí)間高度吻合，與內(nèi)幕信息知情人的聯(lián)絡(luò)時(shí)點(diǎn)高度吻合。交易意圖強(qiáng)烈，交易愿望迫切，交易行為明顯異常，且馬川良不能提供合理說明或提供證據(jù)排除其利用內(nèi)幕信息從事該交易活動(dòng)。
上述違法事實(shí)，有詢問筆錄、通話記錄、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關(guān)公告等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
馬川良的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成了2005年《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。
根據(jù)馬川良違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我局決定：
對馬川良處以300,000元罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送我局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　吉林證監(jiān)局
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2020年12月16日