上海鳴志電器股份有限公司
關(guān)于擬收購(gòu)資產(chǎn)并簽署投資框架協(xié)議的公告
本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述
或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
重要內(nèi)容提示：
上海鳴志電器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“鳴志電器”或“公司”）擬投資
約人民幣 30,000 萬(wàn)元，取得常州市運(yùn)控電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“運(yùn)控
電子”）約 99.3563%的股份（投資金額及收購(gòu)股份比例以最終簽署生效的股
權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議為準(zhǔn)）。
本次交易未構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
本次交易未構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
本次交易實(shí)施不存在重大法律障礙。
本次交易的定價(jià)原則最終以具有證券期貨從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估
報(bào)告為依據(jù)協(xié)商確定。本次交易的最終定價(jià)尚需提交公司董事會(huì)審議，公司
將根據(jù)進(jìn)展情況及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
風(fēng)險(xiǎn)提示
（1）本交易事項(xiàng)尚存在不確定性
本次投資框架協(xié)議的簽署，旨在表達(dá)協(xié)議各方股權(quán)轉(zhuǎn)讓意愿及初步商洽
的結(jié)果。本次交易的定價(jià)原則以經(jīng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)之
評(píng)估報(bào)告作為價(jià)格確定的依據(jù)；本次交易以運(yùn)控電子實(shí)現(xiàn)在全國(guó)中小企業(yè)股
份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌，并將公司組織形式由股份有限公司變更為有限責(zé)任公
司為前提，公司將在運(yùn)控電子實(shí)現(xiàn)該等組織形式變更后，與變更后的有限責(zé)
任公司股東簽署正式股權(quán)收購(gòu)協(xié)議并實(shí)施本次交易；本次交易須經(jīng)雙方有權(quán)
機(jī)構(gòu)審議通過(guò)及履行相關(guān)程序后確定。請(qǐng)投資者關(guān)注本次交易可能因未能實(shí)
現(xiàn)上述前提條件而終止的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）交易標(biāo)的存在障礙導(dǎo)致交易終止的風(fēng)險(xiǎn)
本次交易將聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查和審計(jì)評(píng)估，標(biāo)的資
產(chǎn)是否存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大問(wèn)題目前尚無(wú)法確定。根據(jù)公司與交易對(duì)方
簽署的框架協(xié)議約定：如中介機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查及審計(jì)評(píng)估工作中發(fā)現(xiàn)標(biāo)的資
產(chǎn)存在重大經(jīng)營(yíng)及法律問(wèn)題，導(dǎo)致收購(gòu)難以進(jìn)行或不符合上市公司的監(jiān)管要
求，則交易將予以終止。 本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估等工作尚需時(shí)間，
若相關(guān)工作無(wú)法按時(shí)完成，則本次交易可能將無(wú)法按期進(jìn)行。請(qǐng)投資者關(guān)注
本次交易可能因交易標(biāo)的存在障礙導(dǎo)致交易終止的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）評(píng)估數(shù)據(jù)與交易標(biāo)的預(yù)估數(shù)據(jù)存在差異的風(fēng)險(xiǎn)
公司收購(gòu)標(biāo)的公司的交易作價(jià)系交易雙方根據(jù)市場(chǎng)通行的作價(jià)原則，由
交易雙方根據(jù)其經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展前景進(jìn)行審慎預(yù)估。根據(jù)公司與交易對(duì)
方簽署的投資框架協(xié)議，最終作價(jià)需以有證券期貨業(yè)務(wù)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)
對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)出具評(píng)估報(bào)告為基礎(chǔ)，由雙方協(xié)商確定。由于預(yù)評(píng)估過(guò)程的各種
假設(shè)存在不確定性，存在因未來(lái)實(shí)際情況與預(yù)評(píng)估假設(shè)不一致，特別是市場(chǎng)
競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境改變等情況，使得運(yùn)控電子未來(lái)盈利水平達(dá)不到評(píng)估時(shí)的預(yù)測(cè)，導(dǎo)
致出現(xiàn)標(biāo)的資產(chǎn)的估值與實(shí)際情況不符的情形。提請(qǐng)投資者注意本次交易存
在前述相關(guān)因素影響標(biāo)的資產(chǎn)盈利能力進(jìn)而影響標(biāo)的資產(chǎn)估值的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)
評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估或估值會(huì)遵循符合行業(yè)慣例的規(guī)則，存在評(píng)
估機(jī)構(gòu)與交易對(duì)方對(duì)交易標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)不一致的風(fēng)險(xiǎn)。
以上風(fēng)險(xiǎn)提示，敬請(qǐng)投資者關(guān)注。
一、 本次交易概述
（一） 交易基本情況
2017 年 9 月 25 日，鳴志電器與許國(guó)大等七名股東于上海簽署了投資框架
協(xié)議，對(duì)運(yùn)控電子 100%股權(quán)的股東權(quán)益價(jià)值初步預(yù)估約為人民幣 30,000 萬(wàn)元，
公司擬投資不超過(guò)人民幣 30,000 萬(wàn)元取得運(yùn)控電子約 99.3563%的股權(quán)（投資
金額及收購(gòu)股份比例以最終簽署生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議為準(zhǔn)）。
運(yùn)控電子系一家在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股份有限公司，股票簡(jiǎn)
稱(chēng)“運(yùn)控電子”，股票代碼“832187”。運(yùn)控電子成立于 1999 年 08 月 23 日，現(xiàn)持有
常州市工商行政管理局核發(fā)的統(tǒng)一社會(huì)信用代碼為 91320400714976574P 的
《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，注冊(cè)資本為人民幣 3480 萬(wàn)元，住所位于武進(jìn)區(qū)遙觀鎮(zhèn)建農(nóng)村，
類(lèi)型為股份有限公司（非上市、自然人投資或控股），經(jīng)營(yíng)范圍為：控制器、微
電機(jī)制造；機(jī)械零配件加工；工業(yè)生產(chǎn)資料銷(xiāo)售；自營(yíng)和代理各類(lèi)商品及技術(shù)的
進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家限定企業(yè)經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外）（依法須經(jīng)批
準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。
本次交易以運(yùn)控電子實(shí)現(xiàn)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌，并將公司
組織形式由股份有限公司變更為有限責(zé)任公司為前提，公司將在運(yùn)控電子實(shí)現(xiàn)該
等組織形式變更后，與變更后的有限責(zé)任公司股東簽署正式股權(quán)收購(gòu)協(xié)議并實(shí)施
本次交易。
為高效、有序地完成公司本次交易事項(xiàng)，公司董事會(huì)授權(quán)公司董事長(zhǎng)及相關(guān)
授權(quán)人士在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件允許的范圍內(nèi)，全權(quán)決定及辦理與本次交易
有關(guān)的其他一切事宜。
（二） 交易審議情況
公司于 2017 年 9 月 25 日召開(kāi)第二屆董事會(huì)第十六次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)
于擬收購(gòu)資產(chǎn)并簽署投資框架協(xié)議的議案》。根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)
則》及《公司章程》的規(guī)定，本交易不需要提交公司股東大會(huì)審議。
（三） 其他注意事項(xiàng)
根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》、《公司章程》等有關(guān)法律性文件的規(guī)
定，本次股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)不構(gòu)成公司關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組
管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。
二、 交易對(duì)方基本情況
（一）許國(guó)大
男，中國(guó)籍自然人，身份證號(hào)碼為 320421197003******，住址為江蘇省常
州市武進(jìn)區(qū)遙觀鎮(zhèn)，系運(yùn)控電子控股股東、實(shí)際控制人，目前擔(dān)任運(yùn)控電子的董
事長(zhǎng)及總經(jīng)理，持有運(yùn)控電子 17,910,400 股股份，占股份比例 51.4667%；
（二）常州市協(xié)控投資管理有限公司
境內(nèi)非國(guó)有法人，社會(huì)統(tǒng)一信用代碼為 91320412398277746K，住所為常
州市武進(jìn)區(qū)遙觀鎮(zhèn)遙觀村工業(yè)園區(qū)，法定代表人為許國(guó)大，注冊(cè)資本為
496.632880 萬(wàn)人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍為投資管理、資產(chǎn)管理（除金融、保險(xiǎn)資產(chǎn)管
理）、實(shí)業(yè)投資、股權(quán)投資（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。持有運(yùn)控電子 5,376,000 股股份，占股份比例 15.4482%；
（三）周榮方
男，中國(guó)籍自然人，身份證號(hào)碼為 320421195503******，住址為江蘇省常
州市武進(jìn)區(qū)遙觀鎮(zhèn)，目前擔(dān)任運(yùn)控電子的董事，持有運(yùn)控電子 5,140,800 股股
份，占股份比例 14.7724%；
（四）徐濤
男，中國(guó)籍自然人，身份證號(hào)碼為 320402196705******，住址為江蘇省常
州市天寧區(qū)，目前擔(dān)任運(yùn)控電子的董事，持有運(yùn)控電子 2,417,200 股股份，占
股份比例 6.9460%；
（五）許京
男，中國(guó)籍自然人，身份證號(hào)碼為 320421197408******，住址為江蘇省常
州市武進(jìn)區(qū)遙觀鎮(zhèn)，持有運(yùn)控電子 1,513,000 股股份，占股份比例 4.3477%；
（六）姚國(guó)華
男，中國(guó)籍自然人，身份證號(hào)碼為 320421196901******，住址為江蘇省常
州市武進(jìn)區(qū)遙觀鎮(zhèn)，目前擔(dān)任運(yùn)控電子的董事，持有運(yùn)控電子 1,209,600 股股
份，占股份比例 3.4759%；
（七）梅紅玉
女，中國(guó)籍自然人，身份證號(hào)碼為 320421197810******，住址為江蘇省常
州市武進(jìn)區(qū)遙觀鎮(zhèn)，目前擔(dān)任運(yùn)控電子的董事、副總經(jīng)理，持有運(yùn)控電子
1,009,000 股股份，占股份比例 2.8994%；
三、 交易標(biāo)的概況
（一） 基本情況
公司名稱(chēng): 常州市運(yùn)控電子股份有限公司
法定代表人：許國(guó)大
成立日期：1999 年 08 月 23 日
新三板掛牌日期：2015 年 03 月 31 日
注冊(cè)資本：3480.0000 萬(wàn)人民幣
注冊(cè)地址：武進(jìn)區(qū)遙觀鎮(zhèn)建農(nóng)村
主要產(chǎn)品與服務(wù)項(xiàng)目：微特電機(jī)及微特電機(jī)散件
所屬行業(yè)：電氣機(jī)械和器材制造業(yè)
控股股東及實(shí)際控制人：許國(guó)大
（二） 交易標(biāo)的最近一年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：
1. 盈利能力指標(biāo)
單位：元
2016 年 2017 年 2017 上半年與
2016 年度
1至6月 1至6月 同期增減比例
營(yíng)業(yè)收入 62,082,392.31 131,581,901.00 75,334,305.56 21.35%
毛利率 34.59% 36.38% 33.00% -
歸屬于掛牌公司股
9,508,610.39 24,527,882.30 10,978,032.42 15.45%
東的凈利潤(rùn)
歸屬于掛牌公司股
東的扣除非經(jīng)常性 8,980,670.39 23,410,586.25 10,860,795.40 20.94%
損益后的凈利潤(rùn)
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收
益率（依據(jù)歸屬于
15.91% 36.79% 13.10% -
掛牌公司股東的凈
利潤(rùn)計(jì)算）
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收
益率（歸屬于掛牌
公司股東的扣除非 15.03% 35.11% 12.96% -
經(jīng)常性損益后的凈
利潤(rùn)計(jì)算）
基本每股收益 0.32 0.76 0.32 0.00%
2. 償債能力指標(biāo)
單位：元
2016 年 2017 年 2017 上半年與
2016 年度
1至6月 1至6月 期初增減比例
資產(chǎn)總計(jì) 97,371,779.93 112,213,524.94 135,288,147.84 20.56%
負(fù)債總計(jì) 34,061,366.88 33,883,839.98 45,980,430.46 35.70%
歸屬于掛牌公司
63,310,413.05 78,329,684.96 89,307,717.38 14.02%
股東的凈資產(chǎn)
歸屬于掛牌公司
股東的每股凈資 1.82 2.25 2.57 14.22%
產(chǎn)
資產(chǎn)負(fù)債率（合 34.98% 30.20% 33.99% -
并）
流動(dòng)比率 2.28 2.54 2.21 -
利息保障倍數(shù) - - - -
3. 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)
單位：元
2016 年 2017 年
2016 年度
1至6月 1至6月
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 3,385,435.83 13,256,219.75 5,496,883.83
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 2.25 5.02 2.51
存貨周轉(zhuǎn)率 2.42 4.63 1.95
注：以上 2016 年年度數(shù)據(jù)來(lái)源于具有證券從業(yè)資質(zhì)的立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊
普通合伙）對(duì)運(yùn)控電子出具的信會(huì)師報(bào)字[2017]第 ZA12961 號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，
2016 年 1 至 6 月數(shù)據(jù)來(lái)源于運(yùn)控電子 2016 年半年度報(bào)告，2017 年 1 至 6 月數(shù)
據(jù)來(lái)源于運(yùn)控電子 2017 年半年度報(bào)告。
（三） 交易標(biāo)的公司目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東名稱(chēng) 持股數(shù) 持股比例
1 許國(guó)大 17,910,400 51.4667%
2 常州市協(xié)控投資管理有限公司 5,376,000 15.4482%
3 周榮方 5,140,800 14.7724%
4 徐濤 2,417,200 6.9460%
5 許京 1,513,000 4.3477%
6 姚國(guó)華 1,209,600 3.4759%
7 梅紅玉 1,009,000 2.8994%
8 周信鋼 161,000 0.4626%
9 周志波 23,000 0.0661%
10 屠仁海 14,000 0.0402%
11 張利娟 8,000 0.0230%
12 冠亞投資控股有限公司 5,000 0.0144%
13 張亞 2,000 0.0057%
14 何光新 2,000 0.0057%
15 尹俊杰 2,000 0.0057%
16 深圳市穩(wěn)正資產(chǎn)管理有限公司 2,000 0.0057%
17 南京盛亦康電子商務(wù)有限公司 2,000 0.0057%
18 深圳市穩(wěn)正長(zhǎng)盛投資管理有限公司 2,000 0.0057%
徐州天禹辰熙資產(chǎn)管理有限公司-辰
19 1,000 0.0029%
熙 1 號(hào)私募投資基金
合計(jì) 34,800,000 100%
（四） 權(quán)屬狀況說(shuō)明
交易標(biāo)的的產(chǎn)權(quán)清晰，不涉及訴訟、仲裁事項(xiàng)或查封、凍結(jié)等司法措施，未
設(shè)定抵押或質(zhì)押。由于運(yùn)控電子為新三板公司，受新三板規(guī)則限制的限售股股權(quán)
情況如下：
持有限售股 持有無(wú)限售
序號(hào) 股東名稱(chēng) 持股數(shù) 持股比例 限售原因
份數(shù)量 股份數(shù)量
控股股東
1 許國(guó)大 17,910,400 51.4667% 12,700,800 5,209,600
及實(shí)控人
常州市協(xié)控投資管 發(fā)起人股
2 5,376,000 15.4482% 1,792,001 3,583,999
理有限公司 東
3 周榮方 5,140,800 14.7724% 3,855,600 1,285,200 董監(jiān)高
4 徐濤 2,417,200 6.9460% 1,814,400 602,800 董監(jiān)高
5 許京 1,513,000 4.3477% - 1,513,000
6 姚國(guó)華 1,209,600 3.4759% 907,200 302,400 董監(jiān)高
7 梅紅玉 1,009,000 2.8994% 756,000 253,000 董監(jiān)高
8 周信鋼 161,000 0.4626% - 161,000
9 周志波 23,000 0.0661% - 23,000
10 屠仁海 14,000 0.0402% - 14,000
11 張利娟 8,000 0.0230% - 8,000
冠亞投資控股有限
12 5,000 0.0144% - 5,000
公司
13 張亞 2,000 0.0057% - 2,000
14 何光新 2,000 0.0057% - 2,000
15 尹俊杰 2,000 0.0057% - 2,000
深圳市穩(wěn)正資產(chǎn)管
16 2,000 0.0057% - 2,000
理有限公司
南京盛亦康電子商
17 2,000 0.0057% - 2,000
務(wù)有限公司
深圳市穩(wěn)正長(zhǎng)盛投
18 2,000 0.0057% - 2,000
資管理有限公司
徐州天禹辰熙資產(chǎn)
管理有限公司-辰
19 1,000 0.0029% - 1,000
熙 1 號(hào)私募投資基
金
合計(jì) 34,800,000 100% 21,826,001 12,973,999
根據(jù)投資框架協(xié)議的約定，運(yùn)控電子將申請(qǐng)從全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有
限責(zé)任公司摘牌并變更為有限公司。待上述摘牌及公司組織形式變更完成，前述
限售轉(zhuǎn)讓股即可以交易，不會(huì)影響到本次收購(gòu)的實(shí)際履行。
（五） 財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明
根據(jù)運(yùn)控電子在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上披露的 2017 半年度報(bào)告的數(shù)據(jù)，
截至 2017 年 6 月 30 日，運(yùn)控電子的資產(chǎn)總額為 135,288, 147.84 元，凈資產(chǎn)
為 89,307,717.38 元；2017 年 1 至 6 月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 75,334,305.56 元，實(shí)現(xiàn)
凈利潤(rùn) 10,978,032.42 元。（以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均未經(jīng)審計(jì)）
四、 投資框架協(xié)議書(shū)的主要內(nèi)容
（一）交易方案
1.1 收購(gòu)的先決條件：
（1）本次收購(gòu)以運(yùn)控電子實(shí)現(xiàn)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌，并
將公司組織形式由股份有限公司變更為有限責(zé)任公司為前提。甲方（即鳴志電器）
將在運(yùn)控電子實(shí)現(xiàn)上述先決條件的前提下，與變更后的有限責(zé)任公司股東簽署正
式股權(quán)收購(gòu)協(xié)議并實(shí)施本次收購(gòu)。
（2）甲方對(duì)運(yùn)控電子開(kāi)展的盡職調(diào)查結(jié)果應(yīng)當(dāng)與運(yùn)控電子公開(kāi)披露的情況
無(wú)重大差異，且運(yùn)控電子不存在重大違法違規(guī)的情形，并且乙方（即許國(guó)大等七
名交易對(duì)方）所提供的相關(guān)信息、資料均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。其中的“重大”是指
構(gòu)成本次收購(gòu)的法律障礙或?qū)ι鲜泄窘?jīng)營(yíng)的合法合規(guī)性產(chǎn)生重要影響，或者可
能本質(zhì)上重大影響本次收購(gòu)估值的情況。
（3）甲方、乙方及運(yùn)控電子就本次收購(gòu)均已取得必要的授權(quán)和批準(zhǔn)。
1.2 收購(gòu)方式：
甲方擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)乙方持有的運(yùn)控電子共計(jì) 99.3563%股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)
“標(biāo)的股權(quán)”），成為運(yùn)控電子的控股股東。
1.3 收購(gòu)價(jià)格和定價(jià)依據(jù)：
甲方收購(gòu)乙方所持標(biāo)的股權(quán)的價(jià)格以有證券從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的運(yùn)
控電子 100%股權(quán)的評(píng)估結(jié)果為參考依據(jù)，由雙方協(xié)商確定。運(yùn)控電子 100%股
權(quán)的評(píng)估基準(zhǔn)日暫定為 2017 年 9 月 30 日（若正式收購(gòu)協(xié)議的簽署日期與評(píng)估
基準(zhǔn)日間隔期限超過(guò) 6 個(gè)月的，評(píng)估基準(zhǔn)日應(yīng)相應(yīng)調(diào)整），評(píng)估方法可采用市場(chǎng)
通行的收益法或市盈率法等方法。經(jīng)初步預(yù)估，運(yùn)控電子 100%股權(quán)的股東權(quán)益
價(jià)值約為人民幣 30000 萬(wàn)元。
1.4 交易誠(chéng)意金
1.4.1 自本框架協(xié)議簽署之日起五個(gè)工作日內(nèi)，甲方將人民幣 3000 萬(wàn)元支
付至乙方一（即許國(guó)大）開(kāi)立、并由甲方與乙方一共管的指定銀行賬戶(hù)，作為甲
方收購(gòu)乙方所持標(biāo)的股權(quán)的交易誠(chéng)意金；乙方同意由乙方一作為乙方代表，開(kāi)立
指定銀行共管賬戶(hù)用于收取甲方支付的交易誠(chéng)意金。
1.4.2 甲乙雙方同意，若本次收購(gòu)的先決條件已全部實(shí)現(xiàn)，但甲方在運(yùn)控電
子未發(fā)生重大違法違規(guī)事項(xiàng)或運(yùn)控電子沒(méi)有本質(zhì)上重大影響并購(gòu)價(jià)值情形發(fā)生
的情況下拒絕簽署正式收購(gòu)協(xié)議并履行的，則甲方支付的上述交易誠(chéng)意金歸屬乙
方所有；若甲乙雙方在本次收購(gòu)的先決條件全部實(shí)現(xiàn)后簽署正式收購(gòu)協(xié)議并履行
的，則乙方一應(yīng)當(dāng)在正式收購(gòu)協(xié)議簽署且收到甲方支付的不少于收購(gòu)總價(jià)款 51%
的款項(xiàng)后三個(gè)工作日內(nèi)將甲方支付的上述交易誠(chéng)意金無(wú)息返還給甲方。
1.4.3 甲乙雙方同意，若因乙方或運(yùn)控電子原因?qū)е卤究蚣軈f(xié)議 1.1 收購(gòu)的
先決條件第（1）項(xiàng)未能達(dá)成或延遲，導(dǎo)致截至 2018 年 6 月 30 日雙方仍未完成
標(biāo)的股權(quán)過(guò)戶(hù)，且雙方未能在隨后十五日內(nèi)就繼續(xù)實(shí)施本次收購(gòu)事宜達(dá)成一致意
見(jiàn)的，則乙方一應(yīng)當(dāng)在上述期限屆滿(mǎn)后的三個(gè)工作日內(nèi)將甲方支付的上述交易誠(chéng)
意金無(wú)息返還給甲方。
1.5 收購(gòu)價(jià)款的支付：
運(yùn)控電子本次收購(gòu)價(jià)款將分為兩期支付。第一期為收購(gòu)總價(jià)款的 71%，由
甲方于正式股權(quán)收購(gòu)協(xié)議簽署并完成標(biāo)的股權(quán)的工商變更登記手續(xù)后 10 個(gè)工作
日內(nèi)支付，其中收購(gòu)總價(jià)款的 20%部分可酌情延遲支付，但最遲應(yīng)于正式收購(gòu)
協(xié)議簽署后的三個(gè)月內(nèi)支付完畢；第二期為收購(gòu)總價(jià)款的 29%，由甲方于業(yè)績(jī)
承諾期滿(mǎn)且會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具運(yùn)控電子業(yè)績(jī)承諾完成情況的專(zhuān)項(xiàng)審核報(bào)告（以下
簡(jiǎn)稱(chēng)“業(yè)績(jī)審核報(bào)告”）之日起 20 個(gè)工作日內(nèi)支付。
1.6 交易稅費(fèi)的承擔(dān)：
本次交易涉及的稅費(fèi)由甲乙雙方根據(jù)法律規(guī)定各自承擔(dān)，法律沒(méi)有明確規(guī)定
的，則由雙方協(xié)商解決。
（二）業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償
2.1 乙方向甲方承諾：運(yùn)控電子 2017、2018、2019 年度（業(yè)績(jī)承諾期）實(shí)
現(xiàn)的凈利潤(rùn)（按扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低值計(jì)算，下同）應(yīng)逐年持續(xù)增長(zhǎng)，
且分別盡可能實(shí)現(xiàn)不低于 2450 萬(wàn)元、2750 萬(wàn)元、2982 萬(wàn)元，并確保三年合計(jì)
不低于 8182 萬(wàn)元。
2.2 若業(yè)績(jī)承諾期結(jié)束，運(yùn)控電子三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)未能實(shí)現(xiàn)逐年持續(xù)
增長(zhǎng)的，乙方應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金方式向甲方支付補(bǔ)償款人民幣 2000 萬(wàn)元；若運(yùn)控電子
三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)未能達(dá)到承諾的凈利潤(rùn)總額（即人民幣 8182 萬(wàn)元）的，
乙方還應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金方式向甲方進(jìn)行補(bǔ)償，具體補(bǔ)償計(jì)算方式如下：
盈利補(bǔ)償金額=（累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)－累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)）÷累計(jì)承諾凈利
潤(rùn)數(shù)×標(biāo)的股權(quán)收購(gòu)價(jià)格
乙方中每一方均應(yīng)當(dāng)按照正式收購(gòu)協(xié)議簽署之日其在運(yùn)控電子的持股比例
向甲方承擔(dān)相應(yīng)的補(bǔ)償責(zé)任，并共同承擔(dān)連帶責(zé)任。
2.3 若運(yùn)控電子于業(yè)績(jī)承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)總和超過(guò)承諾凈利潤(rùn)總額
（即人民幣 8182 萬(wàn)元）的，則超出部分的 25%獎(jiǎng)勵(lì)給乙方一為主的運(yùn)控電子經(jīng)
營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，由乙方一具體安排運(yùn)控電子經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)中各獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象的實(shí)際獎(jiǎng)勵(lì)
金額。上述獎(jiǎng)勵(lì)款項(xiàng)的支付時(shí)間應(yīng)當(dāng)不遲于 2020 年 6 月 30 日。
2.4 甲乙雙方同意并確認(rèn)，運(yùn)控電子在業(yè)績(jī)承諾期實(shí)現(xiàn)的上述凈利潤(rùn)應(yīng)全部
來(lái)源于運(yùn)控電子步進(jìn)電機(jī)、直流無(wú)刷電機(jī)、伺服電機(jī)等主營(yíng)業(yè)務(wù)，除此以外的凈
利潤(rùn)不計(jì)入業(yè)績(jī)承諾統(tǒng)計(jì)范圍。
2.5 甲乙雙方同意，若截至 2018 年 6 月 30 日雙方仍未完成標(biāo)的股權(quán)過(guò)戶(hù)
的，則業(yè)績(jī)承諾期應(yīng)調(diào)整為 2018 年、2019 年和 2020 年，屆時(shí)雙方將就調(diào)整業(yè)
績(jī)承諾期后的相關(guān)事宜作進(jìn)一步協(xié)商。
（三）債務(wù)處理和人員安排
3.1 本次交易不影響運(yùn)控電子的有效存續(xù)，運(yùn)控電子的相關(guān)債權(quán)債務(wù)繼續(xù)由
其自行承擔(dān)。
3.2 本次交易不影響運(yùn)控電子與其員工的有效勞動(dòng)關(guān)系，運(yùn)控電子將繼續(xù)履
行與員工已簽訂的勞動(dòng)合同。
（四）過(guò)渡期間損益的處理
4.1 根據(jù)審計(jì)機(jī)構(gòu)于標(biāo)的股權(quán)交割完成后出具的過(guò)渡期間運(yùn)控電子損益情況
的專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告，乙方作為標(biāo)的股權(quán)交割前的運(yùn)控電子股東而享有的運(yùn)控電子在
評(píng)估基準(zhǔn)日（含當(dāng)日）至股權(quán)交割日（含當(dāng)日）期間運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的收益均歸屬甲方
所有，運(yùn)控電子在過(guò)渡期間運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的虧損則由乙方根據(jù)其股權(quán)交割日前在運(yùn)
控電子的持股比例分別承擔(dān)。
（五）排他性約定
5.1 本框架協(xié)議為排他性協(xié)議，在本框架協(xié)議簽署后十個(gè)月內(nèi)，未經(jīng)甲方同
意，乙方不得就涉及本次交易、與本次交易相同或相似的任何其他交易、或?yàn)檫_(dá)
成與上述相同或類(lèi)似效果的任何交易的事宜，直接或間接地與任何其他第三方進(jìn)
行洽淡、聯(lián)系，或向其索要或誘使其提出邀約，或與其進(jìn)行其他任何性質(zhì)的接觸。
5.2 本框架協(xié)議簽署后十個(gè)月內(nèi)，未經(jīng)甲方同意，乙方承諾其將全力確保運(yùn)
控電子不會(huì)通過(guò)直接或間接方式征求或支持任何有關(guān)股權(quán)/債務(wù)融資的第三方請(qǐng)
求、建議和要約，不會(huì)向第三方提供任何有關(guān)股權(quán)/債務(wù)融資信息或者參與有關(guān)
股權(quán)/債務(wù)融資的談判和討論，也不會(huì)與第三方達(dá)成任何有關(guān)股權(quán)/債務(wù)融資的協(xié)
議或安排。
5.3 甲乙雙方同意，任何一方不得將其在本框架協(xié)議項(xiàng)下的全部或部分權(quán)利
或義務(wù)轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)移或以其他方式讓渡給其他第三方。
（六）違約責(zé)任
6.1 任何一方違反本框架協(xié)議約定，導(dǎo)致交易未能完成的，違約方需向交易
對(duì)方支付收購(gòu)總價(jià)款 30%的違約金；違約金不足以彌補(bǔ)交易對(duì)方所受損失的，
違約方還應(yīng)予以足額補(bǔ)償；但因證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司或其他行政機(jī)關(guān)審核、
批準(zhǔn)等不可歸責(zé)于違約方的原因所導(dǎo)致的違約情形除外。
6.2 乙方中的任何一方未經(jīng)甲方同意，在其于運(yùn)控電子或甲方任職期間及離
職后的 24 個(gè)月內(nèi)，違反競(jìng)業(yè)禁止承諾的，該違約方應(yīng)當(dāng)向甲方支付違約金，違
約金數(shù)額為其在本次交易中所獲得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款數(shù)額的 50%。
（七）爭(zhēng)議解決
7.1 甲乙雙方就本框架協(xié)議所涉事項(xiàng)發(fā)生的任何爭(zhēng)議和糾紛，應(yīng)首先通過(guò)友
好協(xié)商方式解決。如協(xié)商不成的，應(yīng)提交甲方住所地的人民法院訴訟解決。
（八）其他事項(xiàng)
8.1 乙方基于長(zhǎng)期合作及對(duì)甲方未來(lái)發(fā)展的堅(jiān)定信心，同意在收到甲方支付
的首期收購(gòu)價(jià)款之日起十二個(gè)月內(nèi)以首期收購(gòu)價(jià)款中的人民幣 9000 萬(wàn)元（實(shí)際
購(gòu)買(mǎi)金額應(yīng)扣除乙方需承擔(dān)的該 9000 萬(wàn)元對(duì)應(yīng)的所得稅，下同）購(gòu)買(mǎi)甲方股票，
購(gòu)買(mǎi)方式包括但不限于證券交易所競(jìng)價(jià)買(mǎi)入、大宗交易等。同時(shí)乙方承諾其購(gòu)買(mǎi)
取得的上述股票自購(gòu)買(mǎi)之日起至 2020 年 6 月 30 日期間不以任何方式轉(zhuǎn)讓或讓
渡收益權(quán)。
8.2 自本框架協(xié)議簽署之日起至標(biāo)的股權(quán)完成過(guò)戶(hù)期間，乙方應(yīng)確保運(yùn)控電
子不實(shí)施利潤(rùn)分配，并促使運(yùn)控電子：
（1）適時(shí)向甲方提供其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心團(tuán)隊(duì)人員的最近
年度完整薪酬信息；
（2）于第一時(shí)間將可預(yù)知的核心管理人員及核心技術(shù)人員的變動(dòng)告知甲方；
（3）于第一時(shí)間與甲方協(xié)商溝通其新簽、計(jì)劃續(xù)簽的重要業(yè)務(wù)合同/采購(gòu)合
同及其變動(dòng)情況。
在上述股權(quán)過(guò)戶(hù)期間，乙方應(yīng)促使運(yùn)控電子在 2015-2017 年度期間員工薪
酬增加幅度的平均值范圍內(nèi)合理安排薪酬調(diào)整事宜，并提前告知甲方；若擬大幅
增加董事長(zhǎng)（總經(jīng)理）薪酬的，應(yīng)當(dāng)充分考慮對(duì)承諾業(yè)績(jī)數(shù)額的影響并與甲方提
前充分協(xié)商。
8.3 甲乙雙方同意，對(duì)于截至本框架協(xié)議簽署之日非由乙方持有的運(yùn)控電子
剩余 0.6437%股權(quán)，在該等剩余股權(quán)持有人有意愿轉(zhuǎn)讓的情況下，甲方將按照
與標(biāo)的股權(quán)同等的收購(gòu)價(jià)格收購(gòu)該等剩余股權(quán)。
（九）協(xié)議生效
9.1 本框架協(xié)議自甲乙各方簽署且獲得必要的批準(zhǔn)和授權(quán)后生效。
9.2 若截至 2018 年 6 月 30 日甲乙雙方仍未完成標(biāo)的股權(quán)過(guò)戶(hù)，且雙方未
能在隨后十五日內(nèi)就繼續(xù)實(shí)施本次收購(gòu)事宜達(dá)成一致意見(jiàn)的，本框架協(xié)議應(yīng)當(dāng)終
止履行。
9.3 本框架協(xié)議中的約定若與正式收購(gòu)協(xié)議中的條款不一致的，以正式收購(gòu)
協(xié)議的約定為準(zhǔn)。若監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于本次收購(gòu)過(guò)程中涉及的業(yè)績(jī)承諾期、信息披露
等事項(xiàng)提出相關(guān)要求和規(guī)定的，甲乙雙方應(yīng)當(dāng)予以配合執(zhí)行。
五、 收購(gòu)資產(chǎn)的目的和對(duì)公司的影響
為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，拓展公司產(chǎn)品市場(chǎng)，增強(qiáng)公司未來(lái)盈利
能力和可持續(xù)發(fā)展能力，公司擬投資約人民幣 30,000 萬(wàn)元，取得運(yùn)控電子約
99.3563%的股權(quán)份（股投資金額及收購(gòu)購(gòu)股份比例以最終簽署生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓
協(xié)議為準(zhǔn)），取得運(yùn)控電子的控股權(quán)。運(yùn)控電子是國(guó)內(nèi)僅次于鳴志電器的生產(chǎn)混
合式步進(jìn)電機(jī)的公司，在國(guó)內(nèi)安防設(shè)備、紡織機(jī)械應(yīng)用領(lǐng)域的市占率排名靠前。
其小機(jī)座號(hào)系列的步進(jìn)電機(jī)產(chǎn)品線(xiàn)和鳴志電器的既有產(chǎn)品線(xiàn)有較強(qiáng)互補(bǔ)性。收購(gòu)
運(yùn)控電子將會(huì)鞏固公司在國(guó)內(nèi)混合式步進(jìn)電機(jī)市場(chǎng)的統(tǒng)治性地位，提升公司在國(guó)
內(nèi)乃至全球市場(chǎng)的市占率，進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)。同時(shí)也有利于公司自動(dòng)化策略
更好的實(shí)施，從而有效提升業(yè)績(jī)。本次收購(gòu)擬但不限于以公司自有資金出資，對(duì)
公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果不會(huì)產(chǎn)生不利影響。后續(xù)交易實(shí)施尚需履行必要的
審批程序以及運(yùn)控電子的摘牌、組織形式變更程序，預(yù)計(jì)交易在 2017 年年底至
2018 年年初完成，對(duì)公司 2017 年度業(yè)績(jī)不構(gòu)成重大影響。運(yùn)控電子的主要股
東承諾 2017、2018、2019 年度（業(yè)績(jī)承諾期）實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（按扣除非經(jīng)常
性損益前后的孰低值計(jì)算）應(yīng)逐年持續(xù)增長(zhǎng)，且分別盡可能實(shí)現(xiàn)不低于 2450 萬(wàn)
元、2750 萬(wàn)元、2982 萬(wàn)元，并確保三年合計(jì)不低于 8182 萬(wàn)元，若該目標(biāo)能順
利完成，將對(duì)公司 2018、2019 兩年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)產(chǎn)生積極影響，有利于提升
公司價(jià)值，為公司股東創(chuàng)造更多的投資回報(bào)。
六、 備查文件
1. 公司第二屆董事會(huì)第十六次會(huì)議決議；
2. 《上海鳴志電器股份有限公司收購(gòu)常州市運(yùn)控電子股份有限公司 99.3563%
股權(quán)之框架協(xié)議》；
特此公告。
上海鳴志電器股份有限公司董事會(huì)
2017 年 9 月 26 日