惠州市華陽(yáng)集團(tuán)股份有限公司
上市首日風(fēng)險(xiǎn)提示公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒(méi)有虛假
記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
經(jīng)深圳證券交易所《關(guān)于惠州市華陽(yáng)集團(tuán)股份有限公司人民幣普通股股票上
市的通知》（深證上[2017]641 號(hào)）同意，惠州市華陽(yáng)集團(tuán)股份有限公司（以下
簡(jiǎn)稱“公司”或“本公司”）首次公開發(fā)行的人民幣普通股股票在深圳證券交易
所上市，證券簡(jiǎn)稱為“華陽(yáng)集團(tuán)”，證券代碼為“002906”。本公司首次公開發(fā)
行的 7,310 萬(wàn)股人民幣普通股股票自 2017 年 10 月 13 日起在深圳證券交易所上
市交易。
本公司鄭重提請(qǐng)投資者注意：投資者應(yīng)充分了解股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及本公司披露
的風(fēng)險(xiǎn)因素，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在新股上市初期切忌盲目跟風(fēng)“炒新”，應(yīng)當(dāng)
審慎決策、理性投資。
現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)提示如下：
一、公司近期經(jīng)營(yíng)情況正常，內(nèi)外經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，目前不存在
未披露重大事項(xiàng)。
二、公司、控股股東和實(shí)際控制人不存在關(guān)于本公司的未披露重大事項(xiàng)，
公司近期不存在重大對(duì)外投資、資產(chǎn)收購(gòu)、出售計(jì)劃或其他籌劃階段的重大事
項(xiàng)。公司募集資金投資項(xiàng)目按招股說(shuō)明書披露的計(jì)劃實(shí)施，未發(fā)生重大變化。
三、公司聘請(qǐng)德勤華永會(huì)計(jì)師（特殊普通合伙）對(duì)公司 2014 年度、2015 年
度、2016 年度、2017 年 1-3 月份的財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注進(jìn)行了審計(jì)，并出
具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告（德師報(bào)(審)字(17)第 S00317 號(hào)）。根據(jù)審計(jì)
報(bào)告，本公司報(bào)告期內(nèi)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
（一）合并資產(chǎn)負(fù)債表的主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
2017年 2016年 2015年 2014年
3月31日 12月31日 12月31日 12月31日
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 301,372.14 300,875.46 260,550.39 268,656.16
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 109,304.01 109,484.00 110,861.31 117,994.42
資產(chǎn)總計(jì) 410,676.15 410,359.47 371,411.70 386,650.58
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 167,258.22 164,835.23 117,884.48 159,345.42
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 8,070.47 7,836.51 33,162.59 13,270.09
負(fù)債合計(jì) 175,328.70 172,671.74 151,047.07 172,615.51
歸屬于母公司股東
235,027.97 237,251.62 219,571.14 213,380.81
權(quán)益合計(jì)
少數(shù)股東權(quán)益合計(jì) 319.49 436.11 793.49 654.26
股東權(quán)益合計(jì) 235,347.46 237,687.73 220,364.63 214,035.07
（二）合并利潤(rùn)表的主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
2017年1-3月 2016年度 2015年度 2014 年度
營(yíng)業(yè)收入 99,491.68 424,689.90 414,488.90 455,877.34
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 6,894.44 32,854.14 18,961.90 25,401.33
利潤(rùn)總額 7,551.28 33,901.90 21,039.76 27,795.30
凈利潤(rùn) 6,751.48 29,167.54 18,296.15 24,111.81
歸屬于母公司所有
6,866.98 29,500.54 18,117.63 23,879.24
者的凈利潤(rùn)
少數(shù)股東損益 -115.49 -333.00 178.52 232.56
（三）合并現(xiàn)金流量表的主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
2017年1-3月 2016年度 2015年度 2014 年度
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
-29,584.31 32,452.96 39,868.65 36,203.36
金流量?jī)纛~
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
-2,671.76 -11,721.15 -3,536.78 -15,670.78
金流量?jī)纛~
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
22,403.03 -33,630.58 -23,672.27 -30,584.39
金流量?jī)纛~
匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及
1.65 -33.82 158.88 -25.67
現(xiàn)金等價(jià)物的影響
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物
-9,851.39 -12,932.59 12,818.48 -10,077.47
凈增加（減少）額
（四）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31
/2017 年 1-3 月 日/2016 年度 日/2015 年度 日/2014 年度
2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31
/2017 年 1-3 月 日/2016 年度 日/2015 年度 日/2014 年度
資產(chǎn)負(fù)債率（母公
13.34% 19.10% 41.08% 53.88%
司）
資產(chǎn)負(fù)債率（合
42.69% 42.08% 40.67% 44.64%
并）
流動(dòng)比率 1.80 1.83 2.21 1.69
速動(dòng)比率 1.40 1.42 1.75 1.23
無(wú)形資產(chǎn)（土地使
用權(quán)除外）占凈資 0.80% 0.72% 0.78% 0.95%
產(chǎn)比例
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 2.90 3.72 4.47 5.02
存貨周轉(zhuǎn)率 5.99 6.79 6.70 6.82
息稅折舊攤銷前
10,776.99 46,416.84 34,427.84 40,483.76
利潤(rùn)（萬(wàn)元）
利息保障倍數(shù) 12.54 16.34 8.82 15.01
注：上述財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式如下：
1、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100%
2、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債
3、速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-其他流動(dòng)資產(chǎn)）／流動(dòng)負(fù)債
4、無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)比例＝無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）／期末凈資產(chǎn)×100%
5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入／應(yīng)收賬款平均余額
6、存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本／存貨平均余額
7、息稅折舊攤銷前利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額+利息支出-利息收入+固定資產(chǎn)折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷+投資性房地產(chǎn)
折舊+長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷
8、利息保障倍數(shù)＝（利潤(rùn)總額+利息支出）/利息支出
四、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后的主要財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)狀況
（一）公司 2017 年 1-6 月經(jīng)審閱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
公司最近三年一期財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日為 2017 年 3 月 31 日。公司 2017 年
6 月 30 日的合并及公司資產(chǎn)負(fù)債表、2017 年 1-6 月的合并及公司利潤(rùn)表、合并
及公司現(xiàn)金流量表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注已經(jīng)德勤華永會(huì)計(jì)師（特殊普通合伙）審閱
并出具《審閱報(bào)告》（德師報(bào)(閱)字(17)第 R00071 號(hào)），審閱截止日為 2017 年 6
月 30 日。
公司 2017 年 1-6 月營(yíng)業(yè)收入 196,600.57 萬(wàn)元、凈利潤(rùn) 13,385.31 萬(wàn)元、歸
屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 13,580.23 萬(wàn)元、扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司
股東的凈利潤(rùn) 11,910.32 萬(wàn)元，分別同比上升 8.67%、15.69%、17.15%、8.09%。
公司 2017 年 1-6 月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-38,530.16 萬(wàn)元，主要
原因是：1）票據(jù)貼現(xiàn)的成本上升使得公司縮減了票據(jù)貼現(xiàn)規(guī)模；2）2016 年第 4
季度銷售、采購(gòu)大幅增長(zhǎng)使得年末應(yīng)付款項(xiàng)規(guī)模較大，隨著 2017 年上半年銷售
收入季節(jié)性回調(diào)，6 月末應(yīng)付款項(xiàng)余額下降。
（二）公司財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后經(jīng)營(yíng)狀況
財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)基準(zhǔn)日至本公告披露日期間，公司整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)模式未
發(fā)生重大不利變化。公司銷售模式、采購(gòu)模式、主要稅收政策與報(bào)告期相比未發(fā)
生變化；公司主要客戶與供應(yīng)商穩(wěn)定，未發(fā)生重大變化；主要產(chǎn)品采購(gòu)價(jià)格與銷
售價(jià)格均未出現(xiàn)大幅波動(dòng)。公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)狀況正常，未出現(xiàn)影響公司經(jīng)營(yíng)的不利
因素，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定。
公司預(yù)計(jì) 2017 年 1-9 月可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約 303,133.12 萬(wàn)元至 315,700.56
萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng) 5.62%至 10.00%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)約 18,871.59
萬(wàn)元至 21,008.06 萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng) 7.08%至 19.20%；扣除非經(jīng)常性損益后
歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)約 17,201.50 萬(wàn)元至 19,337.96 萬(wàn)元，較上年同期增
長(zhǎng) 1.03%至 13.58%。（前述 2017 年 1-9 月經(jīng)營(yíng)情況預(yù)計(jì)未經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，不
代表公司所做的盈利預(yù)測(cè)及利潤(rùn)承諾）。
五、本公司特別提醒投資者認(rèn)真注意以下風(fēng)險(xiǎn)因素
（一）依賴汽車行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，公司汽車電子板塊的業(yè)務(wù)規(guī)模及占比呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢(shì)。2014
年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-3 月，公司汽車電子板塊收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
的比例分別為 56.45%、58.64%、63.99%和 64.57%；汽車電子板塊毛利占主營(yíng)業(yè)
務(wù)毛利的比例分別為 74.70%、75.64%、78.00%和 72.12%。該板塊受汽車行業(yè)整
體發(fā)展的影響較大，且除汽車電子板塊外，公司精密電子部件與壓鑄板塊也有部
分產(chǎn)品應(yīng)用于汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)。因此，若汽車行業(yè)整體發(fā)展速度放緩，則將對(duì)公司
的進(jìn)一步發(fā)展造成一定影響。
（二）視盤機(jī)市場(chǎng)萎縮的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，本公司精密電子部件板塊的收入主要來(lái)自生產(chǎn)視盤機(jī)機(jī)芯以及制
造視盤機(jī)的相關(guān)零部件（如激光頭、FPC 等）業(yè)務(wù)，其中以 2016 年為例，該等
視盤機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)收入約占精密電子部件板塊收入的 90.52%，而報(bào)告期內(nèi)公司精
密電子部件板塊的收入、毛利及占比呈現(xiàn)較明顯的下降趨勢(shì)，具體情況如下：
單位：萬(wàn)元
2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
項(xiàng)目
金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
業(yè)務(wù)收入 18,341.76 18.44% 95,973.29 22.60% 113,619.62 27.41% 150,994.35 33.12%
2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
項(xiàng)目
金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
業(yè)務(wù)成本 16,575.23 21.56% 89,423.61 27.63% 106,271.02 32.46% 137,645.83 37.96%
業(yè)務(wù)毛利 1,766.53 7.82% 6,549.68 6.48% 7,348.60 8.44% 13,348.52 14.31%
業(yè)務(wù)毛利率 9.63% 6.82% 6.47% 8.84%
公司毛利率 22.71% 23.79% 21.01% 20.47%
2017 年 1-3 月、2016 年、2015 年和 2014 年前五大客戶中，本公司僅向 Hitachi
銷售視盤機(jī)相關(guān)產(chǎn)品，銷售金額分別為 13,982.17 萬(wàn)元、73,141.73 萬(wàn)元、
75,473.30 萬(wàn)元和 91,119.93 萬(wàn)元，占各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 14.05%、17.22%、
18.21%和 19.99%。近年來(lái)，隨著消費(fèi)升級(jí)以及產(chǎn)業(yè)換代，硬件存儲(chǔ)與網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)
技術(shù)不斷進(jìn)步、成本不斷降低，使得視盤機(jī)市場(chǎng)持續(xù)縮小。報(bào)告期各期公司向
Hitachi 銷售視盤機(jī)產(chǎn)品的金額和在銷售收入中的占比總體下降。公司視盤機(jī)相
關(guān)產(chǎn)品價(jià)格如持續(xù)下行，將會(huì)對(duì)公司毛利率造成一定不利影響。
（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛的風(fēng)險(xiǎn)
公司生產(chǎn)的汽車電子、精密電子部件等產(chǎn)品涉及多項(xiàng)音頻、視頻相關(guān)專利或
專有技術(shù)。目前相關(guān)專利權(quán)人主要為歐美、日本企業(yè)或國(guó)際專利聯(lián)盟。就上述專
利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)，公司已盡力查找專利權(quán)人，并與已知的專利權(quán)人簽署了相關(guān)專利
授權(quán)協(xié)議。由于音頻、視頻相關(guān)技術(shù)的復(fù)雜性、專業(yè)性及較快的更新速度，公司
無(wú)法充分預(yù)測(cè)相關(guān)技術(shù)、工藝、外形在全球范圍內(nèi)專利申請(qǐng)情況；同時(shí)許可使用
費(fèi)用的計(jì)算、申報(bào)方法一般相對(duì)復(fù)雜，在操作時(shí)存在精確計(jì)量的難度及理解不一
致的可能。因此，公司無(wú)法完全排除未來(lái)發(fā)生專利糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。
截至本公告披露日，本公司不存在尚未了結(jié)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)訴訟、仲裁情況，
但是若未來(lái)發(fā)生知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛，將可能會(huì)對(duì)公司盈利能力產(chǎn)生不利影響。
公司控股股東華陽(yáng)投資已作出承諾：公司及其控股子公司生產(chǎn)產(chǎn)品涉及多種
知識(shí)產(chǎn)權(quán)，且該等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人主要為境外企業(yè)或組織。由于相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)
的復(fù)雜性及權(quán)利人的分散性，公司無(wú)法完全排除知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)生糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。華陽(yáng)
投資已充分了解該情況，若公司及其控股子公司未來(lái)因知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用產(chǎn)生糾
紛并需就知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)繳，則華陽(yáng)投資將承擔(dān)該等費(fèi)用。
公司實(shí)際控制人已作出承諾：公司及其控股子公司生產(chǎn)產(chǎn)品涉及多種知識(shí)產(chǎn)
權(quán)，且該等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人主要為境外企業(yè)或組織，相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)較為復(fù)雜、
權(quán)利人較為分散，公司所使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在發(fā)生糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。公司實(shí)際控制人
已充分了解該情況，若公司及其控股子公司未來(lái)因知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用產(chǎn)生糾紛并
需就知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)繳，則公司實(shí)際控制人將承擔(dān)該等費(fèi)用。
此外，本公司在長(zhǎng)期的技術(shù)研發(fā)和經(jīng)驗(yàn)積累中取得了一系列與自主核心技術(shù)
相關(guān)的專利和專有技術(shù)，如果其他企業(yè)未經(jīng)本公司授權(quán)而擅自使用本公司的知識(shí)
產(chǎn)權(quán)，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)份額、聲譽(yù)等方面造成不利影響。另一方面，
如果未來(lái)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用或者保護(hù)過(guò)程中涉及法律訴訟的情況，公司可能需要事
先支付部分訴訟費(fèi)用，從而對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成一定的不確定性。
（四）提供委托加工服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本公司精密電子部件板塊中的部分收入來(lái)源于向客戶提供委托加工服務(wù)，主
要包括向 Hitachi 提供激光頭制造與 FPC 貼片等。在該業(yè)務(wù)開展過(guò)程中，公司及
Hitachi 會(huì)根據(jù)相關(guān)需求，由公司向 Hitachi 采購(gòu)部分原材料或者由公司應(yīng)
Hitachi 要求向指定的供應(yīng)商進(jìn)行采購(gòu)，并由 Hitachi 提供部分專用設(shè)備（公司
不擁有該等專用設(shè)備的所有權(quán)，且與 Hitachi 共同管理）。
報(bào)告期內(nèi)，公司從 Hitachi 采購(gòu)及銷售金額及占比情況如下表所示：
2017 年 1-3 月 2016 年 2015 年 2014 年
金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
（萬(wàn)元） （%） （萬(wàn)元） （%） （萬(wàn)元） （%） （萬(wàn)元） （%）
向 Hitachi 銷售 13,982.17 14.05 73,141.73 17.22 75,473.30 18.21 91,119.93 19.99
從 Hitachi 采購(gòu) 11,565.03 18.42 54,737.85 19.12 59,676.63 22.41 76,162.85 24.33
注：上述Hitachi包含與HLDS、Hitachi Media Electronics Co., Ltd.、日立高新技術(shù)（深圳）貿(mào)易有限公司和
日立樂(lè)金光科技（惠州）有限公司的交易額；銷售額占比為占營(yíng)業(yè)收入比例，采購(gòu)額占比為占總采購(gòu)額比
例。
由于該等業(yè)務(wù)完全基于 Hitachi 的委托加工合同開展，并且部分生產(chǎn)設(shè)備和
原材料也由 Hitachi 供應(yīng)，因此 Hitachi 對(duì)于上述業(yè)務(wù)的開展擁有較強(qiáng)的影響力。
若未來(lái) Hitachi 停止或減少與本公司在上述相關(guān)業(yè)務(wù)中的合作，則會(huì)對(duì)公司的業(yè)
績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?br/> （五）業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
受公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等影響，公司營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利
潤(rùn)呈現(xiàn)先降后升趨勢(shì)：
單位：萬(wàn)元
2017 年
2016 年度 2015 年度 2014 年度
1-3 月
項(xiàng)目
同比增長(zhǎng)
金額 金額 同比增長(zhǎng)率 金額 金額
率
營(yíng)業(yè)收入 99,491.68 424,689.90 2.46% 414,488.90 -9.08% 455,877.34
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 6,894.44 32,854.14 73.26% 18,961.90 -25.35% 25,401.33
凈利潤(rùn) 6,751.48 29,167.54 59.42% 18,296.15 -24.12% 24,111.81
歸屬于母公司所 62.83 18,117.6 -24.1 23,879.2
6,866.98 29,500.54
有者的凈利潤(rùn) % 3 3%
報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入 2016 年增長(zhǎng) 2.46%和 2015 年下降 9.08%；公司凈
利潤(rùn) 2016 年增長(zhǎng) 59.42%和 2015 年下降 24.12%。2015 年凈利潤(rùn)下滑幅度大于收
入下降幅度主要是對(duì)裕元華陽(yáng)的投資收益為負(fù)所致，扣除此項(xiàng)損失和非經(jīng)常性損
益影響后，2015 年凈利潤(rùn)下滑幅度與收入下滑幅度差異較小，收入與凈利潤(rùn)的
變動(dòng)基本匹配。2016 年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度高于收入增長(zhǎng)幅度，主要是因?yàn)槊^
高的汽車電子、精密壓鑄業(yè)務(wù)增長(zhǎng)以及毛利較低的精密電子部件業(yè)務(wù)持續(xù)下降。
2017 年第 1 季度公司收入和利潤(rùn)走勢(shì)基本穩(wěn)定。
報(bào)告期內(nèi)，伴隨業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整公司毛利率逐年上升，各期分別為 2017 年 1-3
月 22.71%、2016 年度 23.79%、2015 年度 21.01%和 2014 年度 20.47%，期間費(fèi)用
率分別為 2017 年 1-3 月 15.77%、2016 年度 14.12%、2015 年度 14.39%和 2014
年度 14.32%。
報(bào)告期內(nèi)，本公司收入占比較大的兩個(gè)板塊中：汽車電子板塊收入較為穩(wěn)定，
2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-3 月分別實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
256,237.44 萬(wàn)元、241,550.63 萬(wàn)元、270,025.19 萬(wàn)元和 64,150.38 萬(wàn)元。由于
汽車電子總體屬于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，且前裝業(yè)務(wù)主要客戶為整車廠商，該等客戶通
常對(duì)同一產(chǎn)品會(huì)確定 2 家以上的供應(yīng)商，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。如公司未來(lái)在產(chǎn)能建
設(shè)、倉(cāng)儲(chǔ)配套、質(zhì)量保障、研發(fā)投入、工藝改進(jìn)、設(shè)備更新、降低成本等方面不
能達(dá)到整車廠商的要求，將面臨營(yíng)業(yè)收入、市場(chǎng)份額及毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。受
2016 年第 4 季度自主品牌汽車行業(yè)銷量爆發(fā)式增長(zhǎng)影響，公司汽車電子板塊銷
售收入在 2016 年第 4 季度大幅增長(zhǎng)。如該等增長(zhǎng)在 2017 年難以持續(xù)，可能對(duì)于
公司業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。公?2016 年第 4 季度精密電子部件板塊受全球視盤機(jī)
需求的萎縮影響，收入持續(xù)下降。2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年
1-3 月該板塊分別實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 150,994.35 萬(wàn)元、113,619.62 萬(wàn)元、
95,973.29 萬(wàn)元和 18,341.76 萬(wàn)元，并且該等下降可能仍將持續(xù)。
盡管目前公司所屬行業(yè)的國(guó)家政策及公司經(jīng)營(yíng)模式未發(fā)生較大變化，但當(dāng)宏
觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行、公司所在汽車電子等行業(yè)增速放緩導(dǎo)致需求減弱、成本增加、
利率及匯率變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)因素個(gè)別或共同發(fā)生時(shí)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能將在一定程度
上受到影響，并導(dǎo)致毛利率下滑、期間費(fèi)用上升以及公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑。
（六）無(wú)法持續(xù)享受高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)廣東省科學(xué)技術(shù)廳、廣東省財(cái)政廳、廣東省國(guó)家稅務(wù)局和廣東省地方稅務(wù)
局認(rèn)定，公司部分下屬子公司取得了高新技術(shù)企業(yè)資格，其中：
華陽(yáng)通用現(xiàn)持有廣東省科學(xué)技術(shù)廳、廣東省財(cái)政廳、廣東省國(guó)家稅務(wù)局和廣
東省地方稅務(wù)局分別于 2011 年 8 月 23 日和 2014 年 10 月 10 日頒發(fā)的《高新技
術(shù)企業(yè)證書》（證書編號(hào)：GF201144000452）、《高新技術(shù)企業(yè)證書》（證書編號(hào)：
GR201444000845），有效期均為三年?；葜菔兄賽鸶咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)國(guó)家稅務(wù)
局分別于 2014 年 5 月 5 日、2015 年 5 月 21 日、2016 年 5 月 19 日和 2017 年 5
月 18 日審核同意華陽(yáng)通用因高新技術(shù)企業(yè)減按 15%征收企業(yè)所得稅的優(yōu)惠備案。
華陽(yáng)精機(jī)現(xiàn)持有廣東省科學(xué)技術(shù)廳、廣東省財(cái)政廳、廣東省國(guó)家稅務(wù)局和廣
東省地方稅務(wù)局于 2013 年 10 月 16 日頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書》（證書編號(hào)：
GF201344000123），有效期三年。華陽(yáng)精機(jī)于 2016 年向廣東省科學(xué)技術(shù)廳提交高
新技術(shù)企業(yè)重新認(rèn)證的申請(qǐng)，截至本公告披露日，華陽(yáng)精機(jī)已取得《高新技術(shù)企
業(yè)證書》（證書編號(hào)：GR201644001098），重新認(rèn)證后三年（2016 年至 2018 年）
適用高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策?；葜菔兄賽鸶咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)國(guó)家稅務(wù)局分
別于 2014 年 5 月 5 日、2015 年 5 月 20 日、2016 年 5 月 24 日和 2017 年 4 月 12
日審核同意華陽(yáng)精機(jī)企業(yè)所得稅減免優(yōu)惠備案。
華陽(yáng)光電現(xiàn)持有廣東省科學(xué)技術(shù)廳、廣東省財(cái)政廳、廣東省國(guó)家稅務(wù)局和廣
東省地方稅務(wù)局于 2014 年 10 月 10 日頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書》（證書編號(hào)：
GR201444000262），有效期為三年。因華陽(yáng)光電當(dāng)時(shí)仍有累計(jì)虧損未彌補(bǔ)完，尚
未在稅務(wù)主管部門完成高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠備案，因此 2014 年度和 2015 年度
暫未適用高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，暫按 25%稅率申報(bào)企業(yè)所得稅。2016 年 5
月，華陽(yáng)光電已完成主管稅務(wù)局備案手續(xù)，因此在獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定后三年
內(nèi)(2014 年度至 2016 年度)適用高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，經(jīng)主管稅務(wù)局備案
按 15%稅率繳納企業(yè)所得稅。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施
條例》、《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》、《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作指引》
等規(guī)定，華陽(yáng)通用、華陽(yáng)精機(jī)、華陽(yáng)光電在高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定期內(nèi)按 15%的稅率
征收企業(yè)所得稅。高新技術(shù)企業(yè)資格有效期屆滿后，上述公司需要依法申請(qǐng)復(fù)審，
以繼續(xù)享受高新技術(shù)企業(yè)的扶持政策。
如果國(guó)家關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)所得稅相關(guān)政策在未來(lái)發(fā)生重大變化或者公司
下屬子公司不再符合高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定條件，公司的盈利水平可能受到一定程
度的影響。
上述風(fēng)險(xiǎn)為公司主要風(fēng)險(xiǎn)因素，將直接或間接影響本公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，請(qǐng)投
資者特別關(guān)注公司首次公開發(fā)行股票招股說(shuō)明書“第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素”等有關(guān)章
節(jié)，并特別關(guān)注上述風(fēng)險(xiǎn)的描述。
敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。
特此公告。
惠州市華陽(yáng)集團(tuán)股份有限公司
董事會(huì)
二〇一七年十月十三日