北京市通商律師事務(wù)所
關(guān)于
惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司
境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市的補(bǔ)充法律意見
（七）
通 商 律 師 事 務(wù) 所
Commerce & Finance Law Offices
電話: 86755- 83517570 傳真: 86755- 83515502
中國(guó)深圳市南山區(qū)海德三道航天科技廣場(chǎng) A 座 2301 郵編: 518067
電子郵件: shenzhenfs@tongshang.com 網(wǎng)址: www.tongshang.com
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通 商 律 師 事 務(wù) 所
Commerce & Finance Law Offices
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北京市通商律師事務(wù)所
關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司
境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市的補(bǔ)充法律意見（七）
致：惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司
本所接受發(fā)行人的委托，指派律師以特聘法律顧問的身份，就發(fā)行人首次申
請(qǐng)公開發(fā)行境內(nèi)上市人民幣普通股(簡(jiǎn)稱“A 股”)并在深圳證券交易所上市事宜，
出具本補(bǔ)充法律意見書。
本所已根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定并按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)
標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，對(duì)發(fā)行人已經(jīng)提供的與其本次發(fā)行上市有關(guān)的
文件和有關(guān)事實(shí)進(jìn)行了核查和驗(yàn)證，并于 2015 年 5 月 14 日就發(fā)行人本次發(fā)行上
市事宜出具了《關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的法
律意見書》(以下簡(jiǎn)稱“《法律意見書》”)和《關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司
首次公開發(fā)行股票并上市的律師工作報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱“《律師工作報(bào)告》”)。于
2015 年 9 月 22 日出具了《關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票
并上市的補(bǔ)充法律意見書（一）》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充法律意見書一》”），于 2016
年 3 月 30 日出具了《關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上
市的補(bǔ)充法律意見書（二）》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充法律意見書二》”），于 2016 年 9
月 23 日出具了《關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的
補(bǔ)充法律意見書（三）》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充法律意見書三》”），于 2016 年 12 月
28 日出具了《關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的補(bǔ)
充法律意見書（四）》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充法律意見書四》”），于 2017 年 3 月 27
日出具了《關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的補(bǔ)充法
律意見書（五）》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充法律意見書五》”）；于 2017 年 6 月 8 日出具
了《關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的補(bǔ)充法律意見
（六）》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充法律意見書六》”）。
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現(xiàn)根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)于 2017 年 6 月 30
日出具的反饋要求，本所特出具本補(bǔ)充法律意見書，對(duì)本所已經(jīng)出具的《法律意
見書》、《律師工作報(bào)告》、《補(bǔ)充法律意見書一》、《補(bǔ)充法律意見書二》、《補(bǔ)充法
律意見書三》、《補(bǔ)充法律意見書四》、《補(bǔ)充法律意見書五》、《補(bǔ)充法律意見書六》
的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修改補(bǔ)充或作進(jìn)一步的說明。
為出具本補(bǔ)充法律意見書，本所律師按照中國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件
的要求，在《法律意見書》、《律師工作報(bào)告》、《補(bǔ)充法律意見書一》、《補(bǔ)充法律
意見書二》、《補(bǔ)充法律意見書三》、《補(bǔ)充法律意見書四》、《補(bǔ)充法律意見書五》、、
《補(bǔ)充法律意見書六》所依據(jù)的事實(shí)的基礎(chǔ)上，就出具本補(bǔ)充法律意見書事實(shí)進(jìn)
行了補(bǔ)充調(diào)查，并就有關(guān)事項(xiàng)向發(fā)行人的高級(jí)管理人員以及相關(guān)的當(dāng)事人作了詢
問，取得了由發(fā)行人以及相關(guān)方提供的證明和文件。本所律師已經(jīng)對(duì)與出具本補(bǔ)
充法律意見書有關(guān)的文件、資料及陳述進(jìn)行審查判斷，并據(jù)此出具法律意見。本
補(bǔ)充法律意見書是對(duì)《法律意見書》、《律師工作報(bào)告》、《補(bǔ)充法律意見書一》、
《補(bǔ)充法律意見書二》、《補(bǔ)充法律意見書三》、《補(bǔ)充法律意見書四》、《補(bǔ)充法律
意見書五》、、《補(bǔ)充法律意見書六》的補(bǔ)充，并構(gòu)成《法律意見書》、《律師工作
報(bào)告》、《補(bǔ)充法律意見書一》、《補(bǔ)充法律意見書二》、《補(bǔ)充法律意見書三》、《補(bǔ)
充法律意見書四》、《補(bǔ)充法律意見書五》、、《補(bǔ)充法律意見書六》不可分割的一
部分。除非本補(bǔ)充法律意見書中另有說明，《法律意見書》、《律師工作報(bào)告》、《補(bǔ)
充法律意見書一》、《補(bǔ)充法律意見書二》、《補(bǔ)充法律意見書三》、《補(bǔ)充法律意見
書四》、《補(bǔ)充法律意見書五》、、《補(bǔ)充法律意見書六》中使用的定義、術(shù)語和簡(jiǎn)
稱及做出的確認(rèn)、承諾、聲明及保留適用于本補(bǔ)充法律意見書。
本所根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定的要求，按照律師行業(yè)公認(rèn)
的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，現(xiàn)出具法律意見如下：
一、 規(guī)范性問題：請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說明并補(bǔ)充披露華陽有限 2011 年股權(quán)轉(zhuǎn)
讓的定價(jià)依據(jù)和定價(jià)公允性，相關(guān)股東是否依法履行了納稅義務(wù)，發(fā)行人是否
存在并履行了代扣代繳義務(wù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師發(fā)表核查意見。
就華陽有限 2011 年 3 月和 5 月的兩次轉(zhuǎn)讓情況，本所律師核查了發(fā)行人的工商
內(nèi)檔資料、兩次員工持股大會(huì)會(huì)議資料、簽署的相關(guān)協(xié)議、華陽投資代繳稅款的
憑證、支付給 120 名退出員工的轉(zhuǎn)賬憑證，同時(shí)對(duì)退出員工進(jìn)行了訪談確認(rèn)。就
題述問題回復(fù)如下：
華陽有限 2011 年 3 月和 5 月的兩次轉(zhuǎn)讓是發(fā)行人實(shí)施其規(guī)范員工持股并引入財(cái)
務(wù)投資者的整體方案的兩個(gè)步驟，其實(shí)質(zhì)為退出員工將其持有的華陽有限股權(quán)轉(zhuǎn)
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讓給中科招商管理的中山中科和中科白云。
1. 2011 年 3 月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)是為調(diào)整退出員工持有華陽有限權(quán)益的方式，
即由通過華陽投資間接持股方式轉(zhuǎn)變?yōu)橛赏顺鰡T工的委托代表直接持股方
式，未改變退出員工所持權(quán)益。為實(shí)現(xiàn)本次持股架構(gòu)調(diào)整，采用在華陽投資
層面減資的方式剝離退出員工持有的權(quán)益，減資以華陽投資凈資產(chǎn)為定價(jià)依
據(jù)，以華陽有限股權(quán)（按每股凈資產(chǎn)定價(jià)）和現(xiàn)金（華陽投資母公司留存收
益）作為減資對(duì)價(jià)。因此，2011 年 3 月華陽投資將其持有的華陽有限部分股
權(quán)轉(zhuǎn)讓給退出員工的定價(jià)依據(jù)為華陽有限凈資產(chǎn)。本次持股架構(gòu)調(diào)整后，退
出員工持有的華陽有限權(quán)益未發(fā)生變化。
本次持股架構(gòu)調(diào)整中退出員工應(yīng)就減資價(jià)格（每股凈資產(chǎn)）與取得股權(quán)的歷
史成本部分之增值部分繳納個(gè)人所得稅。本次持股架構(gòu)調(diào)整中華陽投資為退
出員工代扣代繳了個(gè)人所得稅 1088.69 萬元，具體計(jì)算公式為：（退出員工享
有的華陽投資凈資產(chǎn) 7968.26 萬元-退出員工投資成本 2,524.83 萬元）
*20%=1088.69 萬元。股東華陽投資已代扣代繳個(gè)人所得稅。
2. 2011 年 5 月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓為真實(shí)具有商業(yè)性質(zhì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易。該次股權(quán)轉(zhuǎn)
讓以華陽有限整體估值 30 億元作為定價(jià)依據(jù)，系發(fā)行人于 2008-2010 年間與
多家潛在機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行商業(yè)談判最終確定的結(jié)果，定價(jià)為市場(chǎng)行為。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中退出員工應(yīng)就轉(zhuǎn)讓價(jià)格與取得華陽有限股權(quán)價(jià)格（每股凈資
產(chǎn)）之增值部分繳納個(gè)人所得稅。華陽投資于 2011 年根據(jù)退股員工審議通
過的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓款收取辦法》之約定為退出員工代繳個(gè)人所得稅 17,808.20
萬元，具體計(jì)算公式為：（整體估值 30 億*轉(zhuǎn)讓比例 32.2872%-投資成本（華
陽有限凈資產(chǎn) 7820.46 萬元））*20%=17,808.20 萬元。股東華陽投資已按照
約定代繳個(gè)人所得稅。
根據(jù)當(dāng)時(shí)有效的《個(gè)人所得稅法》，個(gè)人所得稅以所得人為納稅義務(wù)人，以支付
所得的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人。因此 2011 年 3 月和 5 月的兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中
發(fā)行人沒有代扣代繳個(gè)人所得稅義務(wù)。
綜上，我們認(rèn)為發(fā)行人 2011 年 3 月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)依據(jù)合理公允，2011 年 5 月
的股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)符合商業(yè)規(guī)則和市場(chǎng)情況，相關(guān)股東均足額繳納了相關(guān)稅款，履
行了納稅義務(wù)。就前述兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，發(fā)行人不存在代扣代繳所得稅之義務(wù)。
二、 規(guī)范性問題：請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合發(fā)行人的歷史沿革和公司治理情況進(jìn)一步說
明并補(bǔ)充披露（1）鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方在發(fā)行人及其
控股股東的持股比例、擔(dān)任職務(wù)，說明認(rèn)定發(fā)行人實(shí)際控制人的理由和依據(jù)是
否充分，是否存在影響發(fā)行人股權(quán)穩(wěn)定和公司治理的情形；（2）鄒淦榮、張?jiān)?br/> 5-1-8-4
澤等八名實(shí)際控制人意見不一致時(shí)，一致行動(dòng)人達(dá)成一致意見的具體措施，是
否會(huì)對(duì)公司決策的效率造成影響。（3）發(fā)行人及其控股股東（包括大越系列公
司）的歷次新進(jìn)股東情況，發(fā)行人原實(shí)際控制人及發(fā)行人控股股東間接自然人
股東是否存在擔(dān)任公務(wù)員，以及發(fā)行人控股股東間接自然人股東是否存在法律
法規(guī)所規(guī)定不適合擔(dān)任公司股東的情況，是否存在委托持股、信托持股或一致
行動(dòng)關(guān)系等情況；（4）新引入股東與發(fā)行人之間是否存在特殊協(xié)議或安排，是
否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在影響和潛在影響公司股權(quán)結(jié)構(gòu)事項(xiàng)；（5）相
關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師發(fā)表核查意見并說明核
查依據(jù)和程序。
本所律師查閱了發(fā)行人及其控股股東的工商資料、發(fā)行人歷次職工入股的相關(guān)資
料（包括但不限于政府批準(zhǔn)文件、職工入股繳款清冊(cè)及相關(guān)憑證、職工入股相關(guān)
內(nèi)部審批文件等）、相關(guān)人員入職發(fā)行人、華陽投資或其下屬子公司時(shí)的入職信
息、相關(guān)黨政機(jī)關(guān)對(duì)于原實(shí)際控制人張浩先（其自 2011 年股權(quán)轉(zhuǎn)讓后已不直接
或間接持有任何華陽有限股權(quán)）在華陽實(shí)業(yè)任職的批準(zhǔn)文件及對(duì)其退休的批準(zhǔn)文
件、實(shí)際控制人簽署的一致行動(dòng)協(xié)議、中科招商與相關(guān)方簽署的備忘錄及其終止
協(xié)議、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的主要會(huì)議文件，向發(fā)行人實(shí)際控制人、原實(shí)際控制人張
浩先、中山中科和中科白云、控股股東間接自然人股東等發(fā)放了調(diào)查問卷及取得
了相關(guān)方的確認(rèn)，此外對(duì)發(fā)行人主管財(cái)務(wù)和人事的人員進(jìn)行訪談，就題述問題回
復(fù)如下：
(一)鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方在發(fā)行人及其控股股東的持股
比例、擔(dān)任職務(wù)
鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人及其近親屬通過持有大越第一的股權(quán)持有
華陽投資的股權(quán)，進(jìn)而間接持有發(fā)行人的股份，截至目前，具體持股情況及
在發(fā)行人及其控股股東擔(dān)任的職務(wù)情況如下表：
姓名 在發(fā)行人及其控股股東 持有大越第 間接持有華陽 間接持有發(fā)行
擔(dān)任的職務(wù) 一股權(quán)比例 投資股權(quán)比例 人股份比例
發(fā)行人董事長(zhǎng)、總裁；
鄒淦榮 華陽投資董事長(zhǎng)； 15.62% 11.92% 8.07%
大越第一執(zhí)行董事
發(fā)行人董事；
張?jiān)獫? 12.17% 9.29% 6.29%
華陽投資董事
吳衛(wèi) 發(fā)行人董事、副總裁； 12.17% 9.29% 6.29%
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姓名 在發(fā)行人及其控股股東 持有大越第 間接持有華陽 間接持有發(fā)行
擔(dān)任的職務(wù) 一股權(quán)比例 投資股權(quán)比例 人股份比例
華陽投資董事
發(fā)行人董事、副總裁；
李道勇 12.17% 9.29% 6.29%
華陽投資董事
發(fā)行人董事、董事會(huì)秘書
孫永鏑 兼財(cái)務(wù)總監(jiān)； 1.85% 1.41% 0.96%
華陽投資董事
發(fā)行人副總裁；
陳世銀 6.33% 4.83% 3.27%
華陽投資董事
李光輝 華陽投資董事 5.06% 3.86% 2.61%
發(fā)行人副總裁；
曾仁武 1.94% 1.48% 1.00%
華陽投資董事
任蕓
（孫永鏑配 無 0.52% 0.40% 0.27%
偶）
游波
（吳衛(wèi)配偶 無 0.49% 0.38% 0.26%
之弟）
(二)認(rèn)定發(fā)行人實(shí)際控制人的理由和依據(jù)
1. 鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人對(duì)發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)構(gòu)成實(shí)際
控制，并長(zhǎng)期擔(dān)任發(fā)行人董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，實(shí)際控制發(fā)行人
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人合計(jì)持有大越第一 67.31%的股權(quán)（其
中鄒淦榮為大越第一的第一大股東，持有大越第一 15.62%的股權(quán)），大
越第一持有華陽投資 76.31%的股權(quán)，華陽投資持有發(fā)行人 67.71%的股
份。從直接持股情況而言，鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人可實(shí)際控
制大越第一的管理和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并通過大越第一實(shí)際控制華陽投資，進(jìn)
而通過華陽投資對(duì)發(fā)行人股東大會(huì)構(gòu)成實(shí)際控制。同時(shí)自 2011 年 5 月至
今，發(fā)行人、華陽投資、大越第一的股權(quán)結(jié)構(gòu)及鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣?br/> 實(shí)際控制人的持股情況均未發(fā)生變化。
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鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人長(zhǎng)期擔(dān)任發(fā)行人董事、監(jiān)事和/或高級(jí)
管理人員等重要職務(wù)，且自 2011 年 5 月鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制
人在發(fā)行人董事會(huì)中占有半數(shù)以上的席位。根據(jù)發(fā)行人公司章程，董事
會(huì)會(huì)議表決實(shí)行一人一票，鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人能夠?qū)嶋H
控制發(fā)行人董事會(huì)，進(jìn)而控制發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)。
2. 發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好
發(fā)行人整體變更為股份公司以來，已設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等
決策及監(jiān)督機(jī)構(gòu)，董事會(huì)設(shè)有 9 名董事，其中包括 3 名獨(dú)立董事，下設(shè)
戰(zhàn)略委員會(huì)、提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和薪酬與考核委員會(huì)四個(gè)專門委
員會(huì)。發(fā)行人聘請(qǐng)了總裁、副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理
人員，并設(shè)立了相應(yīng)的內(nèi)部職能部門，建立了健全、完整的公司治理結(jié)
構(gòu)，運(yùn)行良好，能夠按照《公司法》等法律法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章制度規(guī)范運(yùn)
作。
鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人是通過企業(yè)公司治理的各項(xiàng)規(guī)范機(jī)制
共同控制發(fā)行人，未影響發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作。
3. 鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人在發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理中保持一致，并簽
署《一致行動(dòng)協(xié)議》和關(guān)于股份禁售的承諾，該等共同控制情況在最近
三年和首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、有效存在的。
自 2011 年 5 月以來，鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人在發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)
管理中保持了良好的合作關(guān)系，在重大事項(xiàng)的決策上均進(jìn)行了充分的溝
通協(xié)商并取得一致意見，且在報(bào)告期內(nèi)的大越第一股東會(huì)和發(fā)行人董事
會(huì)上的投票均保持一致。
2014 年 9 月，鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，
約定：作為一致行動(dòng)人，對(duì)發(fā)行人的股東大會(huì)和/或董事會(huì)表決、提案及
決策權(quán)利行使的事項(xiàng)采取一致行動(dòng)；如該等事項(xiàng)需要提交華陽投資董事
會(huì)、股東會(huì)審議，各方亦需要遵守此協(xié)議約定；在上述會(huì)議召開前，需
要參會(huì)的人員應(yīng)首先進(jìn)行內(nèi)部溝通，達(dá)成統(tǒng)一意見，具體原則為持有大
越第一少數(shù)股權(quán)對(duì)應(yīng)意見服從持有大越第一多數(shù)股權(quán)對(duì)應(yīng)意見。該《一
致行動(dòng)協(xié)議》自簽署之日起生效，在發(fā)行人在中國(guó)境內(nèi)首次公開發(fā)行 A
股股票并上市之日起三十六個(gè)月屆滿前，對(duì)各方始終具有約束力，不得
合意終止或退出。
此外，鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人、大越第一和華陽投資均已簽
署關(guān)于股份禁售的承諾，承諾自發(fā)行人股票上市之日起 36 個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓
5-1-8-7
或委托他人管理其間接持有的發(fā)行人股份，也不由大越第一/華陽投資/
發(fā)行人回購(gòu)該部分股份或股權(quán)。
鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人在發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)管理和決策中長(zhǎng)期保
持一致，形成一致行動(dòng)和共同控制關(guān)系，并簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》和
關(guān)于股份禁售的承諾。該情況自報(bào)告期內(nèi)至今持續(xù)不變，并將在首次公
開發(fā)行后的可預(yù)期期限內(nèi)保持穩(wěn)定、有效存在，不會(huì)出現(xiàn)重大變更。認(rèn)
定鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝巳藶榘l(fā)行人實(shí)際控制人符合《第 12 條“實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更”的理解和適用——
證券期貨法律適用意見第 1 號(hào)》第三條之規(guī)定。
綜上，發(fā)行人律師認(rèn)為，發(fā)行人實(shí)際控制人的認(rèn)定理由和依據(jù)合理充分，不
存在影響發(fā)行人股權(quán)穩(wěn)定和公司治理的情形。
(三)鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人意見不一致時(shí)，一致行動(dòng)人達(dá)成一致意見
的具體措施
鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人在簽署的《一致行動(dòng)協(xié)議》中約定了以持
有大越第一少數(shù)股權(quán)對(duì)應(yīng)的意見服從持有大越第一多數(shù)股權(quán)對(duì)應(yīng)的意見為
原則，達(dá)成統(tǒng)一意見，具體約定如下：
1. 在相關(guān)會(huì)議召開前，由鄒淦榮以現(xiàn)場(chǎng)或者通訊方式召集一致行動(dòng)人中需
要參會(huì)的人員召開預(yù)備會(huì)議，對(duì)審議事項(xiàng)提前進(jìn)行內(nèi)部溝通。預(yù)備會(huì)議
以一致行動(dòng)人持有大越第一少數(shù)股權(quán)對(duì)應(yīng)的意見服從持有大越第一多數(shù)
股權(quán)對(duì)應(yīng)的意見為原則，參會(huì)人員應(yīng)對(duì)上述會(huì)議通知中列明的審議事項(xiàng)
進(jìn)行充分討論，并就上述事項(xiàng)在上述會(huì)議上進(jìn)行表決達(dá)成統(tǒng)一意見。
2. 任何一方擬提出相關(guān)會(huì)議的提案或臨時(shí)提案，需通知其他一致行動(dòng)人并
按照前述約定方式召開預(yù)備會(huì)議表決通過后，以一致行動(dòng)人共同提案的
方式提交相關(guān)會(huì)議審議。
3. 涉及其他關(guān)于發(fā)行人的重大決策權(quán)利的一致行動(dòng)方式按照前述約定原則
確定。
4. 未經(jīng)其他一致行動(dòng)人召開預(yù)備會(huì)議表決，任何一方不得自行提出相關(guān)提
案。
5. 非經(jīng)其他一致行動(dòng)人事先一致同意且受讓方同意按照協(xié)議約定與其他一
致行動(dòng)人簽訂一致行動(dòng)人協(xié)議，任何一方不得向除協(xié)議各方以外的其他
方轉(zhuǎn)讓其持有的大越第一股權(quán)。
5-1-8-8
根據(jù)上述約定及鄒淦榮、張?jiān)獫傻劝嗣麑?shí)際控制人在大越第一的持股情況，
我們認(rèn)為發(fā)行人實(shí)際控制人達(dá)成統(tǒng)一意見的原則和機(jī)制清晰且具備可操作
性，不會(huì)對(duì)發(fā)行人決策的效率造成影響。
(四)發(fā)行人及其控股股東（包括大越系列公司）的歷次新進(jìn)股東情況
1. 大越四公司各股東的情況
（1） 截至 2017 年 3 月 31 日，大越第一股東情況詳見如下：
于華陽集 首次獲批
股東姓 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào)
名 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
注
職時(shí)間
2011.01-2011.05，在發(fā)行人任董事、總裁；
2011.05-2017.03，在發(fā)行人任董事長(zhǎng)、總
裁；
2011.01-2017.03，在華陽投資歷任董事、
1. 鄒淦榮 1990.07 2002.09 6,019,860 15.62
董事長(zhǎng)；
2011.05-2014.08，在華陽投資任總經(jīng)理；
2011.03-2017.03，在大越第一任執(zhí)行董事；
2011.03-2014.08，在大越第一任總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在發(fā)行人任董事、副總
裁；
2. 李道勇 1988.08 2003.07 4,692,489 12.17
2011.01-2015.04，在信華精機(jī)任總經(jīng)理；
2011.01-2017.03，在華陽投資任董事。
2011.01-2017.03，在發(fā)行人任董事、副總
3. 吳衛(wèi) 1989.07 2002.09 4,692,489 12.17 裁；
2011.01-2017.03，在華陽投資任董事。
2011.01-2011.05，在發(fā)行人任副總裁；
2011.05-2017.03，在發(fā)行人任董事；
2011.01-2014.12，在華陽醫(yī)療器械任董事
4. 張?jiān)獫? 1990.07 2002.09 4,692,489 12.17 長(zhǎng)、總經(jīng)理；
2011.05-2014.12，在華陽科技任董事、常
務(wù)副總裁；
2011.05-2017.03，在華陽投資任董事。
2011.01-2013.09，在發(fā)行人任董事、副總
5. 陳世銀 1989.08 2003.03 2,441,136 6.33
裁；
5-1-8-9
于華陽集 首次獲批
股東姓 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào)
名 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
注
職時(shí)間
2013.09-2017.03，在發(fā)行人任副總裁；
2011.05-2017.03，在華陽投資任董事
2011.05-2013.09，在發(fā)行人任董事；
2011.05-2017.03，在華陽投資任董事；
6. 李光輝 1989.07 2002.09 1,949,607 5.06 2011.01-2017.03，在華陽光學(xué)歷任董事、
總經(jīng)理、董事長(zhǎng)。
2011.01-2017.03，在華陽數(shù)碼特任副總經(jīng)
7. 戴立新 1992.11 2002.09 789,591 2.05
理。
2011.01-2012.06，在華陽通用任董事、總
經(jīng)理；
2012.07-2017.03，在華陽通用任董事長(zhǎng)；
2011.05-2012.05，在發(fā)行人任監(jiān)事；
8. 曾仁武 1998.04 2002.09 746,282 1.94
2012.07-2017.03，在發(fā)行人任副總裁；
2011.05-2014.08，在華陽投資任監(jiān)事；
2014.08-2017.03，在華陽投資任董事；
2016.9-2017.03，在大連通用任執(zhí)行董事。
2011.01-2011.05，在發(fā)行人任財(cái)務(wù)總監(jiān)；
2011.05-2013.09，在發(fā)行人任董事、財(cái)務(wù)
總監(jiān)；
2013.09-2017.03，在發(fā)行人任董事、財(cái)務(wù)
9. 孫永鏑 1993.06 2002.09 713,267 1.85
總監(jiān)、董事會(huì)秘書；
2011.01-2011.05，在華陽投資任監(jiān)事；
2011.05-2017.03，在華陽投資任董事；
2011.03-2015.03，在大越第一任監(jiān)事。
2011.01-2017.03，在華陽多媒體任總經(jīng)理；
10. 彭向陽 1994.08 2002.09 617,051 1.6 2012.05-2013.09，在發(fā)行人任監(jiān)事；
2011.05-2017.03，在華陽投資任監(jiān)事。
2011.01-2011.08，在華陽通用任副總經(jīng)理；
2011.09-2013.10，在深圳市科皓信息技術(shù)
11. 沐扣曉 2002.09 2002.09 557,898 1.45
有限公司任副總經(jīng)理；
2013.11-2013.12，無業(yè)；
5-1-8-10
于華陽集 首次獲批
股東姓 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào)
名 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
注
職時(shí)間
2014.01-2017.03，在南京和若源電氣有限
公司任總經(jīng)理。
12. 劉斌 1995.02 2002.09 528,322 1.37 2011.01-2017.03，在華陽精機(jī)任總經(jīng)理。
2011.01-2011.07，在華陽通用任副總經(jīng)理；
2011.08-2013.12，在光華活彩傳媒（上海）
13. 董國(guó)彬 2003.08 2004.07 469,703 1.22 有限公司任副總經(jīng)理；
2014.01-2017.03，在深圳昂泰投資有限公
司任總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽通用任副總工程
14. 龍吉文 2006.11 2006.11 415,160 1.08
師。
15. 毛劍英 1995.02 2002.09 403,772 1.05 2011.01-2017.03，在華陽通用任副總經(jīng)理。
2011.01-2015.03，在信華精機(jī)任副總經(jīng)理；
16. 徐立新 1989.06 2002.09 383,011 0.99
2015.04-2017.03，在信華精機(jī)任總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽多媒體歷任副總
17. 駱名燈 1992.04 2002.09 379,263 0.98
經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理。
18. 楊善平 1990.09 2002.09 372,632 0.97 2011.01-2017.03，在中陽科貿(mào)任總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽數(shù)碼特任副總經(jīng)
19. 謝華龍 1995.11 2002.09 367,009 0.95
理。
20. 徐惠強(qiáng) 1990.07 2002.09 339,938 0.88 2011.01-2017.03，在華陽通用任副總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽數(shù)碼特歷任副總
21. 向立堂 1992.04 2002.09 336,811 0.87
經(jīng)理、總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在信華精機(jī)任副總經(jīng)理、
22. 趙敏 1993.04 2002.09 326,431 0.85
常務(wù)副總經(jīng)理。
23. 曹麗華 1994.04 2002.09 316,051 0.82 2011.01-2017.03，在信華精機(jī)任副總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽多媒體任副總經(jīng)
24. 郭京平 1998.05 2002.09 298,418 0.77
理
2011.01-2017.03，在惠州市裕元華陽精密
25. 楊剛 1995.02 2002.09 298,418 0.77 部件有限公司歷任副總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)
理。
26. 張正隆 1989.07 2002.09 298,418 0.77 2011.01-2017.03，在安特惠州任副總經(jīng)理。
2011.01-2011.07，在華陽醫(yī)療器械任董事、
27. 馮寶星 1997.06 2002.09 294,359 0.76
副總經(jīng)理；
5-1-8-11
于華陽集 首次獲批
股東姓 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào)
名 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
注
職時(shí)間
2011.08-2017.03，在南通華爾康醫(yī)療科技
股份有限公司任董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)
秘書。
2011.01-2013.12，在發(fā)行人任總裁助理；
28. 張正貴 2006.02 2006.11 290,610 0.75 2014.01-2017.03，在發(fā)行人任工業(yè)研究院
副院長(zhǎng)。
2011.01-2016.02，在華陽光學(xué)任常務(wù)副總
29. 王荇 1993.10 2002.09 286,474 0.74 經(jīng)理；
2016.03-2017.03，在華陽光學(xué)任技術(shù)顧問。
2011.01-2017.03，在華陽多媒體任副總經(jīng)
30. 張偉 1990.03 2002.09 276,094 0.72
理。
2011.01-2012.06，在華陽通用任銷售副總
31. 韓繼軍 2002.08 2003.03 273,597 0.71 經(jīng)理；
2012.07-2017.03，在華陽通用任總經(jīng)理。
2011.01.2013.12，在華陽多媒體任總經(jīng)理
助理；
32. 邱海波 1994.11 2002.09 254,713 0.66
2014.01-2017.03，在發(fā)行人任工業(yè)研究院
副院長(zhǎng)。
33. 王芳龍 1994.04 2002.09 252,839 0.66 2011.01-2017.03，在杭州信華任總經(jīng)理。
34. 黃凌宇 1991.07 2002.09 242,469 0.63 2011.01-2017.03，在華陽思維任總經(jīng)理。
35. 周樂生 1998.08 2002.09 234,584 0.61 2011.01-2017.03，在發(fā)行人任職。
2011.01-2011.09，在華陽光學(xué)任副總經(jīng)理；
2011.09-2017.03，在惠州市嘉雅紙藝有限
36. 陳郁文 1999.07 2002.09 231,147 0.60 公司任總經(jīng)理；
2013.03-2017.03，在惠州市嘉信達(dá)科技有
限公司任董事長(zhǎng)。
2011.01-2017.03，在華陽醫(yī)療器械歷任副
37. 莫晉文 1994.02 2002.09 222,641 0.58
總經(jīng)理、總經(jīng)理。
2011.01-2012.03，在惠州市三協(xié)精密有限
公司任市場(chǎng)總監(jiān)；
38. 謝偉生 1995.08 2002.09 222,641 0.58
2012.03-2017.03，在華陽精機(jī)任總經(jīng)理助
理。
39. 李建軍 2005.10 2006.11 217,960 0.56 2011.01-2017.03，在華陽通用任副總經(jīng)理
5-1-8-12
于華陽集 首次獲批
股東姓 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào)
名 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
注
職時(shí)間
2011.01-2015.04，在安特惠州任副總經(jīng)理；
40. 趙克峰 1993.06 2002.09 213,824 0.55
2015.04-2017.03，在安特惠州任總經(jīng)理。
2011.01-2011.05，在發(fā)行人任財(cái)務(wù)總監(jiān)助
理；
41. 李黎明 2004.11 2006.11 207,580 0.54 2011.06-2016.10，在華陽科技任財(cái)務(wù)總監(jiān)；
2016.11-2017.03，在偉樂視訊科技股份有
限公司任財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書。
2011.01-2017.03，在華陽通用任副總工程
42. 王海城 2002.03 2002.09 201,881 0.52
師。
2011.01-2017.03，在香港華旋任財(cái)務(wù)經(jīng)理、
43. 曹立增 2000.01 2002.09 201,880 0.52
總經(jīng)理助理。
2011.01-2017.03，在信華精機(jī)任總經(jīng)理助
44. 任蕓 1993.04 2003.03 201,879 0.52
理。
2011.01-2014.06，在華陽多媒體任永華事
業(yè)所副所長(zhǎng)、微型投影項(xiàng)目銷售主管。
2014.07-2016.12，在華陽光電任電源市場(chǎng)
45. 游波 2002.08 2003.03 190,567 0.49
部銷售工程師；
2017.01-2017.03，在惠州市啟沃企業(yè)管理
咨詢有限公司任經(jīng)理。
2011.01-2013.12，在華陽多媒體任常務(wù)副
所長(zhǎng)；
46. 鄭鄒鷹 1995.09 2003.03 190,567 0.49 2014.01-2015.06，在華陽光電任常務(wù)副所
長(zhǎng)；
2015.06-2017.03，自由職業(yè)。
2011.01-2017.03，在博通精密任項(xiàng)目經(jīng)理、
47. 張遠(yuǎn) 1999.09 2006.11 186,820 0.49
總經(jīng)理助理。
2011.01-2017.03，在信華精機(jī)任江北事業(yè)
48. 劉宏玲 1993.04 2003.03 106,596 0.28
所生管部經(jīng)理。
2011.01-2014.03，在信華精機(jī)任信息中心
經(jīng)理；
49. 祁濤濤 2004.11 2006.11 103,790 0.27
2014.04-2017.03，在惠州市朋樂信息技術(shù)
有限公司任總經(jīng)理。
合計(jì) 38,551,028 100
5-1-8-13
注：首次入職包括在華陽實(shí)業(yè)成立以前入職信華精機(jī)的情況，下同。
49 名大越第一的現(xiàn)股東自 2002 年形成員工持股以來曾在發(fā)行人或
其控股子公司或參股公司任職，截至 2017 年 3 月 31 日，有 29 人仍
在發(fā)行人或其控股子公司任職，有 9 人仍在發(fā)行人參股公司任職。
（2） 截至 2017 年 3 月 31 日，大越第二股東情況詳見如下：
于華陽集 首次獲批
股東名 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 近六年主要從業(yè)經(jīng)歷（自 2011 年 1 月起至
序號(hào)
稱 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） 2017 年 3 月）
職時(shí)間
2011.01-2017.03，在發(fā)行人任人力資源部
總監(jiān)；
2011.01-2017.03，在華陽投資歷任監(jiān)事、
監(jiān)事會(huì)主席；
1. 溫惠群 1989.06 2002.09 712,298 10.18
2011.05-2017.03 ，在發(fā)行人 任監(jiān)事會(huì) 主
席；
2011.03-2017.03，在大越第二任執(zhí)行董事
兼總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽醫(yī)療器械任副總
2. 郎青 2002.06 2002.09 189,636 2.71
經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽醫(yī)療器械任銷售
3. 程清 1998.03 2002.09 160,371 2.29
員。
2011.01-2012.08，在信華精機(jī)任副所長(zhǎng)；
4. 劉志偉 1994.04 2002.09 159,429 2.28
2012.08-2017.03，無業(yè)。
2011.01-2017.03，在華陽通用歷任產(chǎn)品策
5. 鄒宏 2001.11 2003.03 157,554 2.25
劃部經(jīng)理、創(chuàng)新與產(chǎn)品部副經(jīng)理。
2011.01-2016.04，在華陽醫(yī)療器械歷任總
經(jīng)理助理、副總經(jīng)理；
6. 潘高峰 2004.12 2006.11 155,690 2.22
2016.05-2017.03，在成都頤合恒德醫(yī)療科
技有限公司任總經(jīng)理。
2011.01-2017.03 ，在華陽精 機(jī)任副總 經(jīng)
7. 魏曉東 2008.03 2008.04 155,690 2.22
理。
2011.01-2011.07，在華陽數(shù)碼特任總經(jīng)理；
8. 楊美順 2008.04 2008.04 155,690 2.22 2011.08-2017.03，在深圳市瑞旺光電科技
有限公司任總經(jīng)理。
2011.01-2017.03 ，在發(fā)行人 任信息部 經(jīng)
9. 曾昭禮 1993.03 2002.09 149,049 2.13
理。
5-1-8-14
于華陽集 首次獲批
股東名 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 近六年主要從業(yè)經(jīng)歷（自 2011 年 1 月起至
序號(hào)
稱 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） 2017 年 3 月）
職時(shí)間
2011.01-2017.03，在發(fā)行人歷任企業(yè)管理
部副經(jīng)理、經(jīng)理；
10. 黃偉賢 1989.04 2002.09 149,049 2.13 2014.08-2017.03，在華陽投資任總經(jīng)理；
2014.08-2017.03，在大越第一任總經(jīng)理；
2011.03-2017.03，在大越第二任監(jiān)事。
2011.01-2017.03，在華陽通用任車廠業(yè)務(wù)
11. 王關(guān)平 2000.07 2002.09 148,116 2.12
部經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽通用任總經(jīng)理助
12. 鐘成志 2001.10 2002.09 148,116 2.12
理。
2011.01-2014.04，在信華精機(jī)任管理本部
副經(jīng)理；
13. 黃麗彬 1990.07 2002.09 138,669 1.98
2014.05-2017.03，在信華精機(jī)任管理本部
經(jīng)理。
2011.01-2013.12，在發(fā)行人任企管部副經(jīng)
理；
14. 黃勇 2000.11 2002.09 138,669 1.98 2014.01-2017.03，在發(fā)行人任工業(yè)研究院
技術(shù)管理部經(jīng)理；
2015.03-2017.03，在大越第一任監(jiān)事。
2011.01-2012.03，在信華精機(jī)任副所長(zhǎng)；
2012.04-2014.12，在西安信華任副總經(jīng)
理；
15. 練宏光 1994.08 2002.09 138,669 1.98
2015.01-2015.12，在信華精機(jī)任副所長(zhǎng)；
2016.01-2017.03，在珠海市運(yùn)泰利自動(dòng)化
設(shè)備有限公司任副總經(jīng)理。
2011.01-2016.05，在信華精機(jī)任副所長(zhǎng)、
所長(zhǎng)；
16. 饒欣 1995.09 2002.09 138,669 1.98
2016.05-2017.03，在惠州朋樂信息技術(shù)有
限公司任總工程師。
2011.01—2012.10，在華陽多媒體任光電
事業(yè)所副所長(zhǎng)；
17. 程遠(yuǎn)武 1997.10 2002.09 137,737 1.97
2012.11-2017.03，在華陽光電歷任銷售總
監(jiān)、市場(chǎng)總監(jiān)。
18. 黃志平 1989.07 2002.09 137,736 1.97 2011.01-2012.12，在華陽多媒體任部門經(jīng)
5-1-8-15
于華陽集 首次獲批
股東名 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 近六年主要從業(yè)經(jīng)歷（自 2011 年 1 月起至
序號(hào)
稱 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） 2017 年 3 月）
職時(shí)間
理；
2012.12-2017.03，在華陽光電任部門經(jīng)
理。
2011.01-2013.04，在華陽通用任系統(tǒng)設(shè)計(jì)
部高級(jí)工程師；
2013.05-2015.06，在南通天豐電子材料公
19. 沈軍 2007.03 2007.06 134,930 1.93 司任生產(chǎn)總監(jiān)（鋰電池隔膜）；
2015.07-2016.06，在南通靈狐設(shè)備安裝有
限公司任 HR 總監(jiān)（電廠設(shè)備安裝）；
2016.07-2017.03，無業(yè)。
2011.01-2017.03，在安特惠州任品質(zhì)部經(jīng)
20. 胡一嵐 1994.02 2002.09 128,299 1.83
理。
2011.01-2017.03，在華陽多媒體歷任部門
21. 林水龍 1989.08 2002.09 128,299 1.83
經(jīng)理、高級(jí)工程師。
2011.01-2016.06，在華陽通用任審計(jì)監(jiān)察部
主任工程師；
22. 孫守震 2001.09 2002.09 128,299 1.83
2016.07-2017.03，在華陽通用任審計(jì)監(jiān)察部
副主任工程師。
2011.01-2017.03，在安特（惠州）工業(yè)有
23. 譚艷暉 1995.07 2002.09 128,299 1.83
限公司任華南區(qū)財(cái)務(wù)總監(jiān)。
2011.01-2017.03，在發(fā)行人歷任品牌管理
24. 唐云森 1997.04 2002.09 128,299 1.83
部經(jīng)理、品牌管理中心副總監(jiān)。
2011.01-2017.03，在安特（惠州）工業(yè)有
25. 徐治剛 1994.02 2002.09 128,299 1.83
限公司任工程部經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽醫(yī)療器械任財(cái)務(wù)
26. 黃正璋 2001.08 2002.09 128,298 1.83
部經(jīng)理。
2011.01-2011.03，在華陽多媒體任企劃部
經(jīng)理；
2011.04-2011.12，在華陽多媒體任精密電
27. 梁浩鵬 1996.07 2003.03 128,297 1.83 子事業(yè)部市場(chǎng)部經(jīng)理；
2012.01-2017.03，在華陽多媒體任監(jiān)察室
主任兼質(zhì)量、環(huán)境、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系管
理者代表。
5-1-8-16
于華陽集 首次獲批
股東名 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 近六年主要從業(yè)經(jīng)歷（自 2011 年 1 月起至
序號(hào)
稱 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） 2017 年 3 月）
職時(shí)間
2011.01-2016.05，在華陽精機(jī)任總經(jīng)理助
理、副總經(jīng)理；
28. 吳曉華 2000.03 2002.09 127,357 1.82 2016.06-2016.07，無業(yè)；
2016.08-2017.03，在德力西集團(tuán)有限公司
集團(tuán)總部管理部任職。
2011.01-2017.03 ，在信華精 機(jī)歷任副 所
29. 洪海星 1989.05 2003.03 127,356 1.82
長(zhǎng)、總經(jīng)理助理。
2011.01-2017.03，在香港華旋任船務(wù)部經(jīng)
30. 麥曉 1997.02 2003.03 127,356 1.82
理。
2011.01-2012.05，在信華精機(jī)任副所長(zhǎng)；
2012.05-2014.06，惠州億緯鋰能股份有限
31. 潘軍營(yíng) 1997.03 2003.03 127,356 1.82 公司任副總經(jīng)理；
2014.07-2017.03，在深圳華陽能源科技有
限公司任副總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽通用歷任產(chǎn)品經(jīng)
32. 魏立鈞 2002.07 2002.09 127,356 1.82 理、前裝業(yè)務(wù)部經(jīng)理、總經(jīng)理助理、副總
經(jīng)理。
2011.01-2012.11，在華陽多媒體任財(cái)務(wù)部
經(jīng)理；
33. 吳南慶 2000.10 2002.09 127,356 1.82
2012.11-2017.03，在華陽光電任財(cái)務(wù)部經(jīng)
理。
2011.01-2013.01，在華陽多媒體任人力資
源部經(jīng)理；
2013.02-2013.12，在華陽多媒體任管理本
34. 吳蕓 2002.08 2003.03 127,356 1.82
部總監(jiān)；
2014.01-2017.03，在華陽多媒體任總經(jīng)理
助理。
2011.01-2013.01，在華陽通用任進(jìn)出口事
務(wù)部經(jīng)理；
2013.02-2013.07，在深圳華陽能源科技有
35. 鄧惠慶 2002.03 2003.03 126,424 1.81
限公司任總經(jīng)理助理；
2013.08-2017.03，在華陽光電任總經(jīng)理助
理。
5-1-8-17
于華陽集 首次獲批
股東名 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 近六年主要從業(yè)經(jīng)歷（自 2011 年 1 月起至
序號(hào)
稱 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） 2017 年 3 月）
職時(shí)間
2011.01-2017.03，在華陽多媒體任部門經(jīng)
36. 廖洪菊 1995.04 2003.03 126,424 1.81
理。
2011.01-2012.02 ，在香港華 旋任部門 經(jīng)
理；
37. 周曉波 2002.07 2003.03 126,424 1.81
2012.03-2017.03，在安盛金融有限公司任
高級(jí)理財(cái)經(jīng)理（保險(xiǎn)）。
2011.01-2017.03 ，在信華精 機(jī)任副總 經(jīng)
38. 陽榮華 1993.12 2002.09 116,977 1.67
理。
2011.01-2017.03，在信華精機(jī)任海關(guān)事務(wù)
39. 朱文龍 1994.04 2002.09 116,977 1.67
部經(jīng)理。
2011.01-2012.06，在華陽醫(yī)療器械任開發(fā)
部副經(jīng)理；
2012.07-2015.02，在華陽光學(xué)任開發(fā)部工
40. 虞林瑞 2001.06 2002.09 113,964 1.63
程師；
2015.03-2017.03，在東莞市科旭檢測(cè)評(píng)價(jià)
技術(shù)有限公司任工程師。
2011.01-2017.03，在發(fā)行人任審計(jì)部副經(jīng)
41. 付春章 1998.07 2002.09 106,596 1.52
理。
2011.01-2015.06，在發(fā)行人任企業(yè)管理部
42. 雷健 1996.01 2002.09 106,596 1.52 主任；
2015.06-2017.03，無業(yè)。
2011.01-2014.09，在發(fā)行人任會(huì)計(jì)；
43. 孫偉 2002.12 2003.03 106,596 1.52
2014.10-2017.03，在華陽投資任會(huì)計(jì)。
2011.01-2013.04 ，在發(fā)行人 任審計(jì)部 經(jīng)
理；
44. 劉壽華 2000.11 2003.03 105,664 1.51 2013.05-2016.08，無業(yè)；
2016.09-2017.03，在華陽科技任財(cái)務(wù)總
監(jiān)。
2011.01-2014.07，在華陽數(shù)碼特任營(yíng)業(yè)部
45. 王奕 2000.12 2002.09 105,664 1.51 經(jīng)理；
2014.07-2017.03，無業(yè)。
2011.01-2017.03，在華陽通用任總經(jīng)理助
46. 曹健雄 2007.03 2007.06 103,790 1.48
理。
5-1-8-18
于華陽集 首次獲批
股東名 團(tuán)或關(guān)聯(lián) 參與員工 出資數(shù)額 持股比 近六年主要從業(yè)經(jīng)歷（自 2011 年 1 月起至
序號(hào)
稱 方首次入 持股時(shí)間 （元） 例（%） 2017 年 3 月）
職時(shí)間
2011.01-2017.03，在發(fā)行人歷任企業(yè)管理
47. 戴向榮 2004.10 2006.11 103,790 1.48
中心經(jīng)理、副總監(jiān)。
2011.01-2013.08，在華陽數(shù)碼特任技術(shù)開
發(fā)部經(jīng)理；
48. 李曉威 2002.02 2006.11 103,790 1.48 2013.09-2017.02，在華陽數(shù)碼特任 QA 部
副經(jīng)理；
2017.03，無業(yè)。
2011.01-2017.03，在華陽通用歷任軟件中
49. 莫世軍 2003.09 2004.07 103,790 1.48 心副經(jīng)理、技術(shù)七部副經(jīng)理、技術(shù)六部副
經(jīng)理。
合計(jì) 6,997,115 100
49 名大越第二的現(xiàn)股東自 2002 年形成員工持股以來曾在發(fā)行人或
其控股子公司或參股公司任職，截至 2017 年 3 月 31 日，有 24 人仍
在發(fā)行人或其控股子公司任職，有 7 人仍在發(fā)行人參股公司任職。
（3） 截至 2017 年 3 月 31 日，大越第三股東情況詳見下表：
于華陽 首次獲批
集團(tuán)或 參與員工
股東名 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào) 關(guān)聯(lián)方 持股時(shí)間
稱 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
首次入
職時(shí)間
2011.01-2017.03，在華陽數(shù)碼特任總經(jīng)理
1. 唐明 1994.02 2002.09 283,979 6.94
助理。
2011.01-2017.03，在發(fā)行人歷任財(cái)務(wù)總監(jiān)
助理、財(cái)務(wù)副總監(jiān)。
2. 何承軍 1997.05 2002.09 191,501 4.68 2011.03-2017.03，在大越第三歷任執(zhí)行董
事兼總經(jīng)理、執(zhí)行董事。
2016.12 起已不再任大越第三總經(jīng)理
2011.01-2017.03，在華陽通用任副總工程
3. 陳卓 2004.05 2006.11 103,790 2.54
師。
2011.01-2017.03，在華陽光學(xué)任副總經(jīng)
4. 陳章榮 1999.05 2002.09 96,217 2.35
理。
5. 程敏 1997.06 2002.09 96,217 2.35 2011.01-2017.03，在發(fā)行人任審計(jì)師。
5-1-8-19
于華陽 首次獲批
集團(tuán)或 參與員工
股東名 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào) 關(guān)聯(lián)方 持股時(shí)間
稱 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
首次入
職時(shí)間
2011.01-2017.03，在中陽科貿(mào)任財(cái)務(wù)部經(jīng)
6. 何宇翔 2000.02 2002.09 96,216 2.35
理。
2011.01-2011.07，在華陽多媒體任制造部
經(jīng)理；
7. 何玉 1995.09 2003.03 96,216 2.35 2011.08-2017.03，在瑞通家具廠任總經(jīng)
理。
2011.01-2013.10，在華陽多媒體任部門經(jīng)
理；
8. 林淑嬌 1993.07 2002.09 96,216 2.35 2013.10-2016.05，無業(yè)；
2016.06-2017.03，在惠州元艾投資管理有
限公司任總經(jīng)理。
2011.01-2016.10，在華陽多媒體任部門經(jīng)
9. 盧選南 1993.03 2002.09 96,216 2.35 理。
2016.10-2017.03，無業(yè)
2011.01-2017.03，在安特（惠州）工業(yè)有
10. 潘彤彤 1994.10 2003.03 96,216 2.35
限公司任人力資源部經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在安特惠州任生產(chǎn)管理
11. 王剛 1997.06 2003.03 96,216 2.35
部經(jīng)理。
2011.01-2014.03，在安特惠州任模具工程
部經(jīng)理；
2014.03-2015.01，在安特集團(tuán)（蘇州）技
12. 吳金熠 2000.03 2003.03 96,216 2.35 術(shù)能力中心任 BU 部經(jīng)理；
2015.01-2016.11，無業(yè)；
2016.12-2017.03，在安特集團(tuán)技術(shù)能力中
心任模具設(shè)計(jì)經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在安特惠州任營(yíng)業(yè)部經(jīng)
13. 吳烈鋒 1996.07 2003.03 96,216 2.35
理。
2011.01-2016.06，在華陽多媒體任部門經(jīng)
理；
14. 秦凱 2002.06 2003.03 95,284 2.33 2016.06-2017.03，在華陽通用任高級(jí)工程
師。
2011.01-2017.03，在華陽精機(jī)任表面處理
15. 王忠東 1990.07 2003.03 95,284 2.33
部經(jīng)理。
2011.01-2015.11，在信華精機(jī)任平南事業(yè)
16. 魏中艷 1995.01 2003.03 95,284 2.33 所產(chǎn)品導(dǎo)入部經(jīng)理；
2015.11-2017.03，無業(yè)。
5-1-8-20
于華陽 首次獲批
集團(tuán)或 參與員工
股東名 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào) 關(guān)聯(lián)方 持股時(shí)間
稱 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
首次入
職時(shí)間
2011.01-2017.03，在華陽多媒體任部門經(jīng)
17. 張凌云 2000.05 2003.03 95,284 2.33
理
2011.01-2014.10，在華陽多媒體任永華事
業(yè)所所長(zhǎng)；
2014.11-2015.02，無業(yè)；
2015.03-2016.12，在惠州市 TCL 太東石
18. 章再紅 2002.11 2006.11 93,410 2.28
化投資有限公司任運(yùn)營(yíng)總監(jiān)；
2017.01-2017.03 在惠州市仲愷高新區(qū)愷
建投資開發(fā)有限公司任綜合部經(jīng)理。
2011.01-2013.12，在信華精機(jī)任管理本部
經(jīng)理；
19. 韓英輝 2000.11 2003.03 84,904 2.08 2014.01-2017.03，在信華精機(jī)任總經(jīng)理助
理；
2011.03-2017.03，在大越第三任監(jiān)事。
2011.01-2017.03，在信華精機(jī)任副總工程
20. 李民 2002.03 2003.03 84,904 2.08
師。
2011.01-2017.03，在華陽通用歷任部門經(jīng)
21. 程偉濤 2001.07 2004.07 83,030 2.03
理、副總工程師。
2011.01-2017.03，在華陽光學(xué)歷任辦公室
22. 劉文砥 2003.07 2006.11 83,030 2.03
主任、開發(fā)部副經(jīng)理、開發(fā)部經(jīng)理。
2011.01-2012.05，在華陽通用任高級(jí)工程
師；
23. 王利平 2002.07 2004.07 83,030 2.03 2012.05-2014.09，在華陽多媒體任高級(jí)工
程師；
2014.10-2017.03，無業(yè)。
2011.01-2017.03，在華陽通用任部門副經(jīng)
24. 徐冬生 2007.03 2007.06 83,030 2.03
理。
2011.01-2015.02，在信華精機(jī)任財(cái)務(wù)中心
副經(jīng)理；
25. 高飛燕 1995.12 2003.03 74,524 1.82 2015.03-2017.03，在信華精機(jī)任財(cái)務(wù)中心
經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在信華精機(jī)歷任（江北
26. 黃翠英 1989.02 2003.03 74,524 1.82 事業(yè)所）任總務(wù)部經(jīng)理、顧問，
2017.03，無業(yè)。
2011.01-2017.03，在信華精機(jī)任平南事業(yè)
27. 李自斌 1993.04 2003.03 74,524 1.82
所總務(wù)部主任。
5-1-8-21
于華陽 首次獲批
集團(tuán)或 參與員工
股東名 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào) 關(guān)聯(lián)方 持股時(shí)間
稱 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
首次入
職時(shí)間
2011.01-2011.06，在發(fā)行人任出納；
28. 羅菁 1998.01 2003.03 74,524 1.82
2011.07-2017.03，在華陽科技任出納。
2011.01-2017.03，在信華精機(jī)任質(zhì)量部經(jīng)
29. 鄭創(chuàng)福 1994.04 2002.09 74,524 1.82
理。
2011.01-2011.06，在杭州信華任廠長(zhǎng)；
2011.07-2013.03，在重慶?？低暱萍加?br/>30. 馬海華 2002.06 2006.11 67,460 1.65 限公司任副總經(jīng)理；
2013.04-2017.03，在杭州?？低晹?shù)字技
術(shù)股份有限公司供應(yīng)鏈任廠長(zhǎng)。
2011.01-2017.03，在華陽通用任制造二部
31. 閉宙輝 1989.02 2002.09 64,144 1.57
經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽通用任主任工程
32. 黃德城 2000.07 2003.03 64,144 1.57
師。
2011.01-2017.03，在華陽通用任 PMC 部
33. 黎文英 1987.05 2003.03 64,144 1.57
資材計(jì)劃課課長(zhǎng)。
2011.01-2013.01，在華陽光學(xué)任總經(jīng)理助
理；
34. 李冬 1999.06 2003.03 64,144 1.57
2013.02-2017.03，在華陽光學(xué)任副總經(jīng)
理。
2011.01-2017.03，在安特惠州任生產(chǎn)部經(jīng)
35. 戚明偉 1995.06 2003.03 64,144 1.57
理。
2011.01-2014.04，在華陽醫(yī)療器械任主任
工程師；
36. 舒泉水 2002.05 2002.09 64,144 1.57
2014.05-2017.02，無業(yè)。
2017.03，在江西科學(xué)院任職。
2011.01-2017.03，在香港華旋任會(huì)計(jì)主
37. 鐘君文 1993.06 2002.09 64,144 1.57
任。
2011.01-2017.03，在華陽通用任技術(shù)二部
38. 朱偉星 2001.10 2002.09 64,144 1.57
經(jīng)理。
2011.01-2012.06，在華陽通用任技術(shù)三部
策劃工程師；
2012.07-2016.12，在華陽通用任系統(tǒng)部系
39. 高軍 2001.09 2004.07 62,270 1.52 統(tǒng)工程師、系統(tǒng)部（技術(shù)六部）副經(jīng)理；
2016.07-2017.03，在華陽通用任高級(jí)工程
師。
5-1-8-22
于華陽 首次獲批
集團(tuán)或 參與員工
股東名 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
序號(hào) 關(guān)聯(lián)方 持股時(shí)間
稱 （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
首次入
職時(shí)間
2011.01-2013.05，在華陽通用任技術(shù)部副
經(jīng)理；
40. 李睿 2003.01 2006.11 62,270 1.52 2013.06-2016.06，在寧波興瑞電子有限公
司任技術(shù)總監(jiān)；
2016.07-2017.03，無業(yè)。
2011.01-2012.04，在華陽多媒體任副總工
程師；
2012.04-2013.07，無業(yè)；
41. 陸作森 2005.06 2006.11 62,270 1.52
2013.7-2016.12，在深圳前向啟創(chuàng)數(shù)碼技
術(shù)有限公司任副總經(jīng)理；
2017.01-2017.03，無業(yè)。
2011.01-2017.03，在華陽通用任部門副經(jīng)
42. 莫憲貴 2004.05 2006.11 62,270 1.52
理。
2011.01-2014.05，在華陽通用任前裝前期
技術(shù)支持工程師、情報(bào)專員、CMMI 認(rèn)證
43. 吳剛 2005.07 2006.11 62,270 1.52
工程師；
2014.06-2017.03，無業(yè)。
2011.01-2013.03，在華陽通用任課長(zhǎng)；
44. 黃海發(fā) 2001.11 2006.11 51,900 1.27 2013.03-2017.03，在華陽通用任主任工程
師。
2011.01-2014.07，在華陽通用任工業(yè)設(shè)計(jì)
課課長(zhǎng)；
45. 呂健安 2002.07 2004.07 51,900 1.27 2014.07-2017.03，在惠州學(xué)院歷任教師、
主任。
2011.01-2016.06，在華陽通用任高級(jí)工程
師；
46. 汪旺春 2006.03 2006.11 51,900 1.27 2016.07-2017.03，在華陽通用任技術(shù)六部
經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽通用任部門經(jīng)
47. 熊銳劍 2002.12 2006.11 51,900 1.27
理。
2011.01-2013.08，在華陽數(shù)碼特任項(xiàng)目經(jīng)
理；
48. 顏紅山 2002.06 2006.11 51,900 1.27 2013.09-2017.03，在華陽數(shù)碼特任部門副
經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在杭州信華任副總經(jīng)
49. 薛勇 2000.04 2006.11 46,710 1.14
理。
合計(jì) 4,088,698 100
5-1-8-23
49 名大越第三的現(xiàn)股東自 2002 年形成員工持股以來曾在發(fā)行人或
其控股子公司或參股公司任職，截至 2017 年 3 月 31 日，有 21 人仍
在發(fā)行人或其控股子公司任職，有 10 人仍在發(fā)行人參股公司任職。
（4） 截至 2017 年 3 月 31 日，大越第四股東情況詳見下表：
于華陽 首次獲批
集團(tuán)或 參與員工
序 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
股東名稱 關(guān)聯(lián)方 持股時(shí)間
號(hào) （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
首次入
職時(shí)間
2011.01-2012.12，在中陽科貿(mào)任副總經(jīng)理；
2013.01-2013.07，在深圳華陽能源科技有
限公司任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；
1. 李澤溟 2002.10 2003.03 158,496 17.91
2013.08-2017.03，在中陽科貿(mào)任副總經(jīng)理；
2011.03-2017.03，在大越第四任執(zhí)行董事
兼總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽多媒體任副總工
2. 陳本建 2005.07 2006.11 41,520 4.69
程師。
2011.01-2015.03，在華陽通用任技術(shù)二部
電子課課長(zhǎng)；
3. 陸北祥 2004.03 2006.11 41,520 4.69 2015.03-2017.03，在華陽通用歷任技術(shù)二
部電子工程師、主任工程師。
2011.01-2017.03，在華陽通用歷任工程師、
4. 王金利 2003.08 2006.11 41,520 4.69
高級(jí)工程師。
2011.01-2013.09，在華陽多媒體任高級(jí)工
程師；
5. 王亞華 2002.04 2006.11 41,520 4.69 2013.09-2017.03，在華陽光電歷任部門經(jīng)
理、產(chǎn)品總監(jiān)。
2011.01-2012.03，在華陽多媒體歷任生技
部經(jīng)理、FA 部經(jīng)理、精益技改部經(jīng)理（兼
代理惠臺(tái)事業(yè)所長(zhǎng)）、高級(jí)工程師；
2012.03-2014.05，在華陽通用歷任先鋒事
業(yè)所生產(chǎn)部經(jīng)理（分管生技部、生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)、
6. 熊昌鰲 2006.01 2006.11 41,520 4.69 事業(yè)所生產(chǎn)計(jì)劃）、高級(jí)工程師；
2014.06-2015.03，在華陽醫(yī)療器械任副總
工程師；
2015.03-2017.03，在深圳市賽格導(dǎo)航科技
股份有限公司任制造總監(jiān)（分管工程部、
生管部、生產(chǎn)部、外接訂單部）。
2011.01-2017.03，在華陽通用任軟件工程
7. 敖道業(yè) 2002.03 2006.11 31,140 3.52
師。
5-1-8-24
于華陽 首次獲批
集團(tuán)或 參與員工
序 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
股東名稱 關(guān)聯(lián)方 持股時(shí)間
號(hào) （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
首次入
職時(shí)間
2011.01-2017.03，在信華精機(jī)任軟件部經(jīng)
8. 陳代富 2002.11 2006.11 31,140 3.52
理。
2011.01-2017.03，在華陽數(shù)碼特任副主任
9. 賀萍 2004.03 2006.11 31,140 3.52
工程師。
2011.01-2017.03，在華陽數(shù)碼特任產(chǎn)品部
10. 蔣軍 2000.08 2006.11 31,140 3.52
副經(jīng)理。
2011.01-2016.10，在華陽思維任監(jiān)察部副
11. 李海明 2004.12 2006.11 31,140 3.52 經(jīng)理；
2016.11-2017.03，無業(yè)。
2011.01-2017.03，在華陽通用歷任開發(fā)工
12. 李立信 2005.06 2006.11 31,140 3.52
程部經(jīng)理、供應(yīng)質(zhì)量部經(jīng)理。
13. 劉耀正 2004.09 2006.11 31,140 3.52 2011.01-2017.03，在華陽通用任工程師。
2011.01-2017.03，在華陽通用歷任課長(zhǎng)、
14. 王慶 2004.09 2006.11 31,140 3.52
部門副經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽通用歷任人力資
15. 王志杰 2006.02 2006.11 31,140 3.52
源總監(jiān)、總經(jīng)理助理。
2011.01-2013.08，在華陽多媒體任技術(shù)部
結(jié)構(gòu)開發(fā)經(jīng)理；
2013.09-2014.11，在深圳市路暢科技股份
有限公司任高級(jí)工程師；
16. 喻俊春 2005.10 2006.11 31,140 3.52 2014.12-2015.01，無業(yè)；
2015.02-2016.06，在深圳市因奧普精電科
技有限公司任總經(jīng)理；
2016.07-2017.03，在東莞市楚東電子科技
有限公司電動(dòng)尾門事業(yè)部任總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽通用任部門經(jīng)理；
17. 張紅虹 2003.10 2006.11 31,140 3.52
2011.03-2017.03，在大越第四任監(jiān)事。
2011.01-2016.10，在華陽思維任技術(shù)部主任
工程師；
18. 鐘林 2005.01 2006.11 31,140 3.52
2016.11-2017.03，惠州市金思維科技有限公
司任技術(shù)主任工程師。
2011.01-2016.06，在華陽光學(xué)任開發(fā)部工
19. 朱永成 2004.06 2006.11 31,140 3.52 程師;
2016.07-2017.03，在華陽光學(xué)任主任、副
5-1-8-25
于華陽 首次獲批
集團(tuán)或 參與員工
序 出資數(shù)額 持股比 最近六年主要從業(yè)經(jīng)歷
股東名稱 關(guān)聯(lián)方 持股時(shí)間
號(hào) （元） 例（%） （自 2011 年 1 月起至 2017 年 3 月）
首次入
職時(shí)間
主任工程師。
2011.01-2017.03，在華陽光學(xué)任開發(fā)部副
20. 鄒文格 2003.08 2006.11 31,140 3.52
經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽通用歷任開發(fā)設(shè)
21. 敖洋 2003.08 2006.11 20,760 2.35
計(jì)工程師、高級(jí)工程師。
2011.01-2017.03，在華陽通用任高級(jí)工程
22. 范育強(qiáng) 2004.06 2006.11 20,760 2.35
師。
2011.01-2012.12，在華陽通用任結(jié)構(gòu)課課
長(zhǎng)；
2012.12-2014.10，在深圳聯(lián)維亞電子有限
23. 蘇峰云 2004.03 2006.11 20,760 2.35 公司任總經(jīng)理助理；
2014.11-2017.03，在惠州市眾聯(lián)大科技有
限公司任總經(jīng)理。
2011.01-2017.03，在華陽通用任軟件中心
24. 顏克龍 2005.07 2006.11 20,760 2.35
項(xiàng)目經(jīng)理。
合計(jì) 885,096 100
24 名大越第四的現(xiàn)股東自 2002 年形成員工持股以來曾在發(fā)行人或
其控股子公司或參股公司任職，截至 2017 年 3 月 31 日，有 16 人仍
在發(fā)行人或其控股子公司任職，有 1 人仍在發(fā)行人參股公司任職。
根據(jù)發(fā)行人的確認(rèn)及我們的核查，大越四公司各股東中目前所持股
權(quán)，系在發(fā)行人實(shí)行員工持股時(shí)逐步形成。自 2002 年 9 月至 2008
年 4 月期間，上述股東陸續(xù)獲得首次參與員工持股的批準(zhǔn)。其中于
2008 年 4 月首次參與員工持股的股東為魏曉東和楊美順，而楊美順
于 2008 年 4 月入職發(fā)行人子公司，并于 2011 年 7 月離職，魏曉東
于 2008 年 3 月入職發(fā)行人子公司，目前仍在發(fā)行人子公司任職。根
據(jù)發(fā)行人的確認(rèn)，自大越四公司設(shè)立至 2017 年 3 月，大越四公司股
東自發(fā)行人及其子公司的離職情況系正常人員流動(dòng)。
2. 中山中科和中科白云的基本情況
根據(jù)中山中科目前持有的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程并經(jīng)我們?cè)谌珖?guó)企業(yè)信用信息
網(wǎng)的核查，中山中科目前的基本情況如下：
5-1-8-26
名稱： 中山中科股權(quán)投資有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼 91442000572350049R
中山市火炬開發(fā)區(qū)火炬路 1 號(hào)（即原 24 棟火炬大廈）七樓
住所：
法定代表人： 單祥雙
注冊(cè)資本： 60,510 萬元
企業(yè)類型： 其他有限責(zé)任公司
法律、法規(guī)、政策允許的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的
經(jīng)營(yíng)范圍： 項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可展開經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）
成立日期： 2011 年 3 月 24 日
營(yíng)業(yè)期限： 2011 年 3 月 24 日至 2018 年 3 月 15 日
中山中科目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
序號(hào) 股東名稱 持股比例（%）
1. 中山中科創(chuàng)業(yè)投資有限公司 24.7893
2. 廣東中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司 0.0165
3. 中山中科恒業(yè)投資管理有限公司 28.0945
4. 中山市大豐實(shí)業(yè)投資有限公司 4.9579
5. 梅州中科客家創(chuàng)業(yè)投資有限公司 3.3052
6. 江陰顧山中科恒盈創(chuàng)業(yè)投資有限公司 9.9157
7. 江陰長(zhǎng)涇中科長(zhǎng)贏創(chuàng)業(yè)投資有限公司 8.2631
8. 宜興市中科官林創(chuàng)業(yè)投資有限公司 6.6105
9. 江西中科高新創(chuàng)業(yè)投資有限公司 5.7842
10. 常州市中科龍城股權(quán)投資有限公司 4.9579
11. 廣東中科白云新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金有限公司 3.3052
合計(jì) 100.0000
根據(jù)中科白云目前持有的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、合伙協(xié)議并經(jīng)我們?cè)谌珖?guó)企業(yè)信用
信息網(wǎng)的核查，中科白云目前的基本情況如下：
名稱： 珠海橫琴中科白云股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）
5-1-8-27
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼 914404005670549904
住所： 珠海市橫琴新區(qū)寶華路 6 號(hào) 105 室-32
廣東中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司（委派代表：?jiǎn)蜗?br/> 執(zhí)行事務(wù)合伙人： 雙）
注冊(cè)資本： 36,351.4866 萬元
企業(yè)類型： 合伙企業(yè)
全部資金用于受讓華陽有限 12.1172%股權(quán)，交易完成后不再
經(jīng)營(yíng)范圍： 進(jìn)行任何其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
成立日期： 2010 年 12 月 23 日
中科白云目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
序號(hào) 合伙人類別 合伙人名稱 出資比例（%）
1. 廣東中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限 0.0275
普通合伙人
責(zé)任公司
2. 新疆福泉中科股權(quán)投資有限合伙 27.5092
企業(yè)
3. 廣州華一投資有限公司 8.2528
4. 馬嬋萍 8.2528
5. 梁永泉 5.5018
6. 樊海洲 5.5018
7. 有限合伙人 戴榮興 2.7509
8. 湖南中科瀏陽河創(chuàng)業(yè)投資合伙企 13.7546
業(yè)（有限合伙）
9. 謝勇 16.0695
10. 胡瑋 2.7509
11. 李德文 2.7509
12. 黃鴻照 6.8773
合計(jì) 100.0000
(五)發(fā)行人原實(shí)際控制人及大越四公司各股東是否存在擔(dān)任公務(wù)員的情況
1. 發(fā)行人原實(shí)際控制人張浩先
5-1-8-28
發(fā)行人原實(shí)際控制人張浩先自 1993 年華陽實(shí)業(yè)成立起至 2011 年 5 月轉(zhuǎn)
讓華陽有限股權(quán)期間一直在發(fā)行人及其子公司任職。張浩先入職華陽實(shí)
業(yè)前的任職情況為：1970 年 3 月至 1976 年 1 月任湖南煤機(jī)廠技術(shù)員；
1976 年 1 月至 1985 年 5 月任惠陽地區(qū)機(jī)械局工程師、副科長(zhǎng)；1985 年
5 月至 1986 年 6 月任惠陽地區(qū)電子公司工程師、副主任；1986 年 6 月至
2003 年 3 月任信華精機(jī)有限公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理；1988 年 10 月至 2002
年 9 月任惠州市工業(yè)發(fā)展總公司副總經(jīng)理。
參照 1993 年 10 月生效的《國(guó)家公務(wù)員暫行條例》及 2006 年 1 月生效的
《公務(wù)員法》，張浩先于 1976 年至 1985 年在惠陽地區(qū)機(jī)械局的任職屬于
前述規(guī)定所稱的公務(wù)員。
發(fā)行人原實(shí)際控制人張浩先已出具承諾，承諾其自在信華精機(jī)有限公司
任職起至今薪金均來自于所在企業(yè)且從未由政府發(fā)放。在前述時(shí)期不是
公務(wù)員或參照公務(wù)員管理的人員；從未存在《中國(guó)共產(chǎn)黨黨員領(lǐng)導(dǎo)干部
廉潔從政若干準(zhǔn)則》、中共中央紀(jì)委《關(guān)于“不準(zhǔn)在領(lǐng)導(dǎo)干部管轄的業(yè)務(wù)
范圍內(nèi)個(gè)人從事可能與公共利益發(fā)生沖突的經(jīng)商辦企業(yè)活動(dòng)”的解釋》、
《關(guān)于黨政機(jī)關(guān)工作人員個(gè)人證券投資行為若干規(guī)定》、《關(guān)于嚴(yán)禁黨政
機(jī)關(guān)和黨政干部經(jīng)商、辦企業(yè)的決定》、《關(guān)于進(jìn)一步制止黨政機(jī)關(guān)和黨
政干部經(jīng)商、辦企業(yè)的規(guī)定》、《中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于縣
以上黨和國(guó)家機(jī)關(guān)退（離）休干部經(jīng)商辦企業(yè)問題的若干規(guī)定》、《國(guó)有
企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員廉潔從業(yè)若干規(guī)定》、《中國(guó)人民解放軍內(nèi)務(wù)條令》及其他
任何中華人民共和國(guó)法律法規(guī)規(guī)定不適合擔(dān)任股東/出資人的情形。
2. 大越四公司各股東
經(jīng)核查，大越四公司股東中的下列人員的曾經(jīng)的任職情況屬于參照 1993
年 10 月生效的《國(guó)家公務(wù)員暫行條例》及 2006 年 1 月生效的《公務(wù)員
法》的規(guī)定所稱的公務(wù)員：
姓名 任職期間 任職單位 職務(wù)
劉文砥 1998.09-2000.09 江西省吉安市峽江縣羅田派出所 民警
1986.12-1988.06 廣東省龍川縣通衢鎮(zhèn)人民政府 司法助理
楊善平
1988.07-1990.08 廣東省惠州市汝湖鎮(zhèn)人民政府 團(tuán)委書記
董國(guó)彬 1987.07-1989.09 河南省政府辦公廳法制辦 科員
趙敏 1984.07-1989.02 貴州省機(jī)電產(chǎn)品質(zhì)量檢測(cè)中心測(cè)試室 工程師
此外，除上述四名人員外的其他大越四公司各股東均各自出具承諾，承
諾其從未擔(dān)任過國(guó)家公務(wù)員。
5-1-8-29
綜上，本所經(jīng)辦律師經(jīng)適當(dāng)核查并經(jīng)原實(shí)際控制人及大越四公司各股東承諾
后認(rèn)為，發(fā)行人原實(shí)際控制人張浩先除上述公務(wù)員任職之外不存在其他任公
務(wù)員的情況；大越四公司各股東除上述公務(wù)員任職之外不存在其他任公務(wù)員
的情況。
(六)發(fā)行人控股股東間接自然人股東是否存在法律法規(guī)所規(guī)定不適合擔(dān)任公司
股東的情況，是否存在委托持股、信托持股或一致行動(dòng)關(guān)系等情況
大越四公司各股東目前持有發(fā)行人的股份系在發(fā)行人職工持股各期間（自
2002 年至 2011 年）作為職工參與認(rèn)購(gòu)而逐步形成。其持股來源主要分為以
下三類情況：
1. 在 2002 年發(fā)行人首次實(shí)施職工持股認(rèn)購(gòu) 40%華陽有限股權(quán)以及 2003 年
3 月受讓華陽有限 20%股權(quán)時(shí)，根據(jù)相關(guān)政府文件由華陽有限或下屬公
司的內(nèi)部職工認(rèn)購(gòu)而來；
2. 作為飛越投資的實(shí)際出資人（該等股東系華陽投資/飛越投資的下屬公司
職工），在 2006 年華陽投資吸收合并飛越投資時(shí)轉(zhuǎn)換而來；
3. 根據(jù)發(fā)行人職工持股歷史上的持股章程和委托持股協(xié)議等內(nèi)部管理文件
或持股員工大會(huì)決議所進(jìn)行的配股中，作為當(dāng)時(shí)華陽投資、華陽有限或
其下屬公司的職工認(rèn)購(gòu)而來。
曾經(jīng)擔(dān)任過公務(wù)員的四名間接自然人股東入職發(fā)行人及首次持有發(fā)行人股
份的時(shí)間如下：
姓名 任公務(wù)員期間 入職發(fā)行人時(shí)間 首次配股時(shí)間
劉文砥 1998.09-2000.09 2003.07.11 2006.11
楊善平 1986.12-1990.08 1990.09.17 2002.09
董國(guó)彬 1987.07-1989.09 2003.08.20 2004.07
趙敏 1984.07-1989.02 1993.04.20 2002.09
上述四名曾屬于公務(wù)員的職工，持有華陽有限股權(quán)時(shí)已非公務(wù)員，且均已離
職超過六年。
此外，大越四公司各股東均已各自出具承諾，承諾從未存在《中華人民共和
國(guó)公務(wù)員法》、《中國(guó)共產(chǎn)黨黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政若干準(zhǔn)則》、中共中央紀(jì)
委《關(guān)于“不準(zhǔn)在領(lǐng)導(dǎo)干部管轄的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)個(gè)人從事可能與公共利益發(fā)生
沖突的經(jīng)商辦企業(yè)活動(dòng)”的解釋》、《關(guān)于黨政機(jī)關(guān)工作人員個(gè)人證券投資行
為若干規(guī)定》、《關(guān)于嚴(yán)禁黨政機(jī)關(guān)和黨政干部經(jīng)商、辦企業(yè)的決定》、《關(guān)于
進(jìn)一步制止黨政機(jī)關(guān)和黨政干部經(jīng)商、辦企業(yè)的規(guī)定》、《中共中央辦公廳、
5-1-8-30
國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于縣以上黨和國(guó)家機(jī)關(guān)退（離）休干部經(jīng)商辦企業(yè)問題的若
干規(guī)定》、《國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員廉潔從業(yè)若干規(guī)定》、《中國(guó)人民解放軍內(nèi)務(wù)條
令》及其他任何中華人民共和國(guó)法律法規(guī)規(guī)定不適合擔(dān)任股東/出資人的情
形。
綜上，本所經(jīng)辦律師經(jīng)適當(dāng)核查并經(jīng)大越四公司各股東承諾后認(rèn)為，大越四
公司各股東不存在法律法規(guī)規(guī)定不適合擔(dān)任發(fā)行人股東的情況。
本所律師經(jīng)核查后認(rèn)為，截至目前，發(fā)行人及其控股股東的各股東直接或間
接持有的發(fā)行人股份不存在委托持股、信托持股的情況。除發(fā)行人實(shí)際控制
人之間存在一致行動(dòng)關(guān)系，中山中科和中科白云均為中科招商管理的私募股
權(quán)基金外，其余發(fā)行人及其控股股東的各股東之間不存在一致行動(dòng)關(guān)系。
(七)新引入股東與發(fā)行人之間存在的特殊協(xié)議或安排
經(jīng)核查，發(fā)行人于 2011 年引進(jìn)中科招商（為發(fā)行人目前股東中山中科和中
科白云的基金管理人）時(shí)，華陽有限工會(huì)委員會(huì)、華陽投資、發(fā)行人與中科
招商共同簽署《備忘錄》，約定：a）自轉(zhuǎn)讓完成日起 5 年內(nèi)，未經(jīng)中科招商
和/基金書面同意，華陽有限的控股股東應(yīng)當(dāng)繼續(xù)保持為華陽投資，華陽投
資的第一大股東應(yīng)當(dāng)持續(xù)保持為 C1（即目前的大越第一），C1 應(yīng)持續(xù)保持
由鄒淦榮為首的核心管理人員控股，且華陽有限和華陽投資的實(shí)際控制人不
得發(fā)生變更。在華陽有限成功上市后，本項(xiàng)約定自動(dòng)失效，華陽有限和華陽
投資股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)將按照相關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定執(zhí)行。b）發(fā)
行人若未來選擇借殼上市，華陽投資不得單獨(dú)以其所持發(fā)行人股權(quán)認(rèn)購(gòu)上市
公司新發(fā)行的股份，C1 不得單獨(dú)以其所持華陽投資股權(quán)認(rèn)購(gòu)上市公司新發(fā)
行的股份；c）自轉(zhuǎn)讓完成日期 3 年內(nèi)，如發(fā)行人未能成功上市，自轉(zhuǎn)讓完
成日起三年期滿后，發(fā)行人每年 11 月 30 日前應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金方式向股東分配上
年度實(shí)現(xiàn)的稅后凈利潤(rùn)，分配金額不少于上年度實(shí)現(xiàn)的稅后凈利潤(rùn)的 30%，
相關(guān)稅費(fèi)由股東負(fù)擔(dān)。
經(jīng)發(fā)行人、中山中科和中科白云的確認(rèn)，就上述《備忘錄》的約定，中山中
科、中科白云與發(fā)行人不存在糾紛或潛在糾紛，上述約定不存在影響或潛在
影響發(fā)行人目前股權(quán)結(jié)構(gòu)的情況；除上述約定外，中山中科和中科白云確認(rèn)
與發(fā)行人不存在其他特殊約定或安排。
經(jīng)各方協(xié)商一致，華陽有限工會(huì)委員會(huì)、華陽投資、發(fā)行人與中科招商已于
2017 年 4 月 28 日簽署《終止協(xié)議》同意終止上述《備忘錄》，并同時(shí)確認(rèn)
各方不存在任何現(xiàn)有或潛在的與《備忘錄》相關(guān)的爭(zhēng)議或糾紛。
綜上，本所律師認(rèn)為，截至本補(bǔ)充法律意見書出具日，發(fā)行人不存在影響或
5-1-8-31
潛在影響發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)情況的特殊約定或安排。
(八)相關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露
經(jīng)核查，發(fā)行人就上述相關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)在《招股說明書》、歷次反饋意見回
復(fù)、歷次法律意見書（含本補(bǔ)充法律意見書）中進(jìn)行了披露。
三、 規(guī)范性問題：請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說明并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人與主要客
戶簽訂的框架性購(gòu)貨協(xié)議或加工合同中關(guān)于合同終止條款的主要內(nèi)容及該條款
報(bào)告期內(nèi)執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人與主要客戶業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性與持續(xù)性；（3）相
關(guān)信息及風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表核查意見，請(qǐng)保薦
機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)補(bǔ)充說明發(fā)行人對(duì)境外主要客戶銷售真實(shí)性的核查程序、核查
結(jié)論。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見，并說明核查程序和依據(jù)。
(一)對(duì)發(fā)行人與客戶合同中約定的終止條款的核查
本所律師與保薦機(jī)構(gòu)對(duì)于發(fā)行人與主要客戶簽訂的框架性購(gòu)貨協(xié)議或加工
合同進(jìn)行了如下核查工作：
1. 搜集整理了發(fā)行人報(bào)告期各年各業(yè)務(wù)板塊前 10 大客戶以及主要經(jīng)銷商
的銷售合同或訂單，合計(jì) 83 家，覆蓋銷售收入占 2016 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
比例 86.34%；
2. 與主要客戶確認(rèn)了銷售合同的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；
3. 對(duì)于發(fā)行人與主要客戶之間合同終止條款所約定的法律責(zé)任和義務(wù)進(jìn)行
了分析；
4. 實(shí)地走訪訪談了 57 家客戶、經(jīng)銷商，電話訪談了 6 家（合計(jì) 2016 年銷
售占比 80.34%），對(duì)于發(fā)行人與該等客戶之間的業(yè)務(wù)穩(wěn)定性進(jìn)行了核查；
5. 通過走訪對(duì)于發(fā)行人與主要客戶之間是否存在合同相關(guān)法律糾紛進(jìn)行了
了核查。
發(fā)行人與主要客戶合同中就合同到期終止主要有三類約定方式：1）約定合
同期限（如 1 年），到期時(shí)如合同雙方在一定時(shí)期（如到期日前 90 內(nèi)）未書
面通知另一方，合同自動(dòng)續(xù)期一定期限（如 1 年）。發(fā)行人 2016 年前 10 大
客戶中長(zhǎng)城汽車、Hitachi 等為該約定方式；2）未約定固定合同期限，雙方
均有權(quán)提前通知終止合同。北汽銀翔等客戶為該約定方式；3）約定固定合
同期限，到期需續(xù)簽合同。吉利汽車等客戶為該約定方式。
除上述期限約定外，發(fā)行人與其主要客戶還會(huì)就當(dāng)一方出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件或雙方
出現(xiàn)合作事故的情況，約定雙方終止合同的權(quán)利。風(fēng)險(xiǎn)事件包括但不限于：
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資不抵債、申請(qǐng)破產(chǎn)、停業(yè)、喪失支付能力等；合作事故包括但不限于：新
產(chǎn)品開發(fā)出現(xiàn)重大障礙、一方違約且拒不糾正、供應(yīng)商出現(xiàn)重大質(zhì)量問題等。
經(jīng)核查，本所律師認(rèn)為，發(fā)行人與主要客戶簽訂的銷售合同期限及終止條款
為雙方通過商業(yè)談判自主確定，符合商業(yè)慣例，且未對(duì)于雙方正常終止合同
約定賠償責(zé)任，經(jīng)核查，發(fā)行人與其主要客戶報(bào)告期內(nèi)未因合同執(zhí)行及終止
出現(xiàn)任何重大訴訟糾紛。
(二)發(fā)行人與主要客戶業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性與持續(xù)性
發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主要客戶（未分業(yè)務(wù)板塊）情況如下：
單位：元
序號(hào) 客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入 占收入比例
2017 年 1-3 月
1 Hitachi 139,821,720.79 14.05%
2 長(zhǎng)城汽車 134,756,109.97 13.54%
3 北汽銀翔汽車 71,538,047.87 7.19%
4 遠(yuǎn)景汽配 65,161,712.93 6.55%
5 Pioneer 60,890,628.94 6.12%
6 上汽通用五菱汽車股份有限公司 41,798,759.94 4.20%
7 延鋒汽車飾件 37,338,737.00 3.75%
8 飛利浦 27,125,850.88 2.73%
9 江鈴集團(tuán) 25,508,687.50 2.56%
10 東風(fēng)小康汽車有限公司重慶分公司 23,445,202.11 2.36%
合計(jì) 627,385,457.93 63.06%
2016 年度
1 長(zhǎng)城汽車 766,904,263.67 18.06%
2 Hitachi 731,417,253.28 17.22%
3 Pioneer 249,367,121.46 5.87%
4 北汽銀翔汽車 239,943,329.04 5.65%
5 遠(yuǎn)景汽配 188,489,695.31 4.44%
6 江鈴集團(tuán) 160,935,598.35 3.79%
7 延鋒汽車飾件 108,554,715.70 2.56%
8 東風(fēng)柳州汽車有限公司 91,966,368.83 2.17%
9 上汽通用五菱汽車股份有限公司 86,887,874.70 2.05%
10 北京汽車集團(tuán) 86,699,549.82 2.04%
合計(jì) 2,711,165,770.16 63.84%
2015 年度
1 Hitachi 754,732,963.40 18.21%
2 長(zhǎng)城汽車 547,171,677.06 13.20%
3 北汽銀翔汽車 246,311,027.68 5.94%
4 Pioneer 198,072,511.20 4.78%
5 一汽股份 169,768,302.74 4.10%
6 延鋒汽車飾件 160,758,932.06 3.88%
7 上汽通用五菱汽車股份有限公司 152,208,595.21 3.67%
8 東風(fēng)柳州汽車有限公司 106,040,907.19 2.56%
5-1-8-33
序號(hào) 客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入 占收入比例
9 Clarion 74,252,966.08 1.79%
10 江鈴集團(tuán) 63,429,777.33 1.53%
合計(jì) 2,472,747,659.95 59.66%
2014 年度
1 Hitachi 911,199,277.21 19.99%
2 長(zhǎng)城汽車 685,659,896.68 15.04%
3 一汽股份 325,583,468.80 7.14%
4 Pioneer 240,707,679.10 5.28%
5 北汽銀翔汽車 105,421,893.20 2.31%
6 Clarion 88,401,095.81 1.94%
7 上汽通用五菱汽車股份有限公司 76,885,201.35 1.69%
8 延鋒汽車飾件 71,588,339.04 1.57%
9 Blaupunkt 58,854,067.64 1.29%
10 樂金電子部品（惠州）有限公司 55,269,482.66 1.21%
合計(jì) 2,619,570,401.49 57.46%
注 1：以上前十名客戶交易額包含本公司與上述公司及其下屬子公司和合營(yíng)企業(yè)之間交易的金額合
計(jì)。
注 2：長(zhǎng)城汽車：含長(zhǎng)城汽車股份有限公司和保定市長(zhǎng)城汽車售后服務(wù)有限公司等；
Hitachi：含 Hitachi-LGDataStorage,Inc 和日立樂金光科技(惠州)有限公司等；
Pioneer：含 PIONEER (HK) LIMITED、Pioneer do Brasil LTDA、先鋒電子（中國(guó)）投資有限公司、
先鋒高科技（上海）有限公司、先鋒數(shù)碼設(shè)計(jì)制造（香港）有限公司和 PIONEER HIGH FIDELITY
TAIWAN CO.L 等；
北汽銀翔：含重慶北汽幻速汽車銷售有限公司和北汽銀翔汽車有限公司；
遠(yuǎn)景汽配：含浙江遠(yuǎn)景汽配有限公司和浙江吉利汽車研究院有限公司寧波杭州灣分公司等；
江鈴集團(tuán)：含江鈴控股有限公司、江鈴汽車股份有限公司小藍(lán)分公司、江鈴汽車股份有限公司和江
鈴重型汽車有限公司等；
延鋒汽車飾件：含延鋒汽車飾件系統(tǒng)(合肥)有限公司、延鋒偉世通汽車電子有限公司和延鋒偉世通（重
慶）汽車電子有限公司等；
北京汽車集團(tuán)：含北京汽車股份有限公司株洲分公司、北京汽車集團(tuán)有限公司越野車分公司、北京
汽車銷售有限公司、北京汽車研究總院有限公司、北京新能源汽車股份有限公司、北京新能源汽車
股份有限公司青島分公司、北京汽車股份有限公司、北京海納川延鋒汽車模塊系統(tǒng)有限公司和北京
新能源汽車營(yíng)銷有限公司等。
報(bào)告期內(nèi)，隨著發(fā)行人汽車電子業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展，特別是汽車電子前裝業(yè)務(wù)
的發(fā)展，長(zhǎng)城汽車、北汽銀翔等汽車制造企業(yè)分別于 2013 年和 2014 年開始
進(jìn)入發(fā)行人前十大客戶的名單。而受視盤機(jī)市場(chǎng)的下滑的影響，發(fā)行人對(duì)于
Hitachi 的銷售金額與占比均出現(xiàn)下降。發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)上述主要客戶基本
維持穩(wěn)定。
1. 報(bào)告期各期發(fā)行人汽車電子板塊的前十大客戶：
5-1-8-34
單位：元
占板塊收入
序號(hào) 客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入 銷售主要產(chǎn)品種類
比例（%）
2017 年 1-3 月
車載視頻播放器/車載
1 長(zhǎng)城汽車 134,756,109.97 21.01
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
2 北汽銀翔汽車 71,538,047.87 11.15
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
3 遠(yuǎn)景汽配 65,161,712.93 10.16 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載音頻播放器/車載
4 Pioneer 60,557,628.97 9.44 視頻播放器/車載影音
導(dǎo)航系統(tǒng)
上汽通用五菱汽車股份 車載視頻播放器/車載
5 41,798,759.94 6.52
有限公司 影音導(dǎo)航系統(tǒng)
6 延鋒汽車飾件 37,338,737.00 5.82 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
7 江鈴集團(tuán) 25,508,687.50 3.98 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
東風(fēng)小康汽車有限公司
8 23,445,202.11 3.65 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
重慶分公司
車載視頻播放器/車載
9 北京汽車集團(tuán) 17,687,295.06 2.76
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
10 東風(fēng)柳州汽車有限公司 13,659,752.99 2.13
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
合計(jì) 491,451,934.34 76.61
2016 年度
車載視頻播放器/車載
1 長(zhǎng)城汽車 766,904,263.67 28.40
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載音頻播放器/車載
2 Pioneer 249,367,121.46 9.23 視頻播放器/車載影音
導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
3 北汽銀翔汽車 239,943,329.04 8.89
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
4 遠(yuǎn)景汽配 188,489,695.31 6.98 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
5 江鈴集團(tuán) 160,935,598.35 5.96 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
6 延鋒汽車飾件 108,554,715.70 4.02 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
7 東風(fēng)柳州汽車有限公司 91,966,368.83 3.41
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
上汽通用五菱汽車股份 車載視頻播放器/車載
8 86,887,874.70 3.22
有限公司 影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
9 北京汽車集團(tuán) 86,699,549.82 3.21
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載音視頻播放器/車
10 江淮集團(tuán) 69,440,194.63 2.57
載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
合計(jì) 2,049,188,711.51 75.89
2015 年度
車載視頻播放器/車載
1 長(zhǎng)城汽車 547,171,677.06 22.65
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
2 北汽銀翔汽車 246,311,027.68 10.20 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
5-1-8-35
占板塊收入
序號(hào) 客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入 銷售主要產(chǎn)品種類
比例（%）
車載音頻播放器/車載
3 Pioneer 198,072,511.20 8.20 視頻播放器/車載影音
導(dǎo)航系統(tǒng)
4 一汽股份 169,768,302.74 7.03 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
5 延鋒汽車飾件 160,758,932.06 6.66 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
上汽通用五菱汽車股份 車載視頻播放器/車載
6 152,208,595.21 6.30
有限公司 影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
7 東風(fēng)柳州汽車有限公司 106,040,907.19 4.39
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載音視頻播放器/車
8 Clarion 74,252,966.08 3.07
載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
9 江鈴集團(tuán) 63,429,777.33 2.63 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
10 Blaupunkt 61,531,055.48 2.55
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
合計(jì) 1,779,545,752.03 73.67
2014 年度
車載視頻播放器/車載
1 長(zhǎng)城汽車 685,659,896.68 26.76 音視頻播放器/車載影
音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
2 一汽股份 325,583,468.80 12.71
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
3 Pioneer 240,707,679.10 9.39
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
4 北汽銀翔汽車 105,421,893.20 4.11 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載音視頻播放器/車
5 Clarion 88,914,302.10 3.47
載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
上汽通用五菱汽車股份
6 76,885,201.35 3.00 車載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
有限公司
車載音視頻播放器/車
7 延鋒汽車飾件 71,588,339.04 2.79
載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載音視頻播放器/車
8 Blaupunkt 58,854,067.64 2.30
載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載音視頻播放器/車
9 東風(fēng)柳州汽車有限公司 54,683,511.32 2.13
載影音導(dǎo)航系統(tǒng)
車載視頻播放器/車載
10 Audiovox 52,080,593.09 2.03
影音導(dǎo)航系統(tǒng)
合計(jì) 1,760,378,952.32 68.70
注：江淮：含安徽江淮安馳汽車有限公司、安徽江淮汽車股份有限公司轎車分公司、揚(yáng)州江淮
輕型汽車有限公司、安徽江淮汽車股份有限公司商務(wù)車分公司和安徽江淮汽車集團(tuán)股份有限公
司安慶分公司等；
一汽股份：含一汽轎車股份有限公司、一汽轎車銷售有限公司和一汽馬自達(dá)汽車銷售有限公司
等；
Blaupunkt：含 BlaupunktGermany、BlaupunktIndia、BlaupunktMalaysia、BlaupunktMalaysiaSdn.Bhd.
和 JSNHolding,LLCdbaBlaupunkt 等；
Audiovox ： 含 AudiovoxAudioProdukteGMBH 、 VOXXELECTRONICSGMB 和
5-1-8-36
VoxxInternationalCorp 等。
發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)汽車電子板塊前十名中，一直位列板塊前十名客戶的有
長(zhǎng)城汽車、Pioneer、北汽銀翔汽車、延鋒汽車飾件、東風(fēng)柳州汽車有限
公司和上汽通用五菱汽車股份有限公司，大部分為前裝市場(chǎng)客戶。報(bào)告
期內(nèi)新進(jìn)入前十大客戶的有遠(yuǎn)景汽配（吉利汽車）、江鈴集團(tuán)、北京汽車
集團(tuán)和江淮集團(tuán)，均為前裝市場(chǎng)客戶。2017 年 1-3 月，新進(jìn)入前十大客
戶的有東風(fēng)小康汽車有限公司重慶分公司，主要原因是東風(fēng)小康在 2016
年 8 月新車型上量，該車型今年第一季度的銷售情況良好，發(fā)行人為該
車型配套銷售收入相應(yīng)增加。2017 年第 1 季度汽車電子板塊前十名客戶
較 2016 年新增 1 家小康汽車（東風(fēng)小康），減少 1 家江淮集團(tuán)。汽車電
子板塊主要客戶 2016 年和 2017 年第 1 季度未發(fā)生明顯變動(dòng)，維持基本
穩(wěn)定。
2. 報(bào)告期各期發(fā)行人精密電子部件板塊的前十大客戶：
單位：元
占板塊收入 銷售主要產(chǎn)品
序號(hào) 客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入
比例（%） 種類
2017 年 1-3 月
1 Hitachi 139,821,720.79 76.23 光頭/FPC
2 東莞華強(qiáng)信息科技有限公司 4,022,121.86 2.19 ACT
3 深圳市高美福電子有限公司 3,872,234.47 2.11 機(jī)芯
4 惠州市欣蒙電子有限公司 3,842,662.21 2.10 機(jī)芯
5 廣東天譽(yù)飛歌電子科技有限公司 2,577,102.50 1.41 機(jī)芯
E-LEAD ELECTRONIC
6 2,164,972.65 1.18 機(jī)芯
(THAILAND) CO.,LT
7 惠州市光宇實(shí)業(yè)有限公司 2,091,000.00 1.14 機(jī)芯
8 HANHWHA HIGHTEC Co.,Ltd 2,003,447.68 1.09 機(jī)芯
9 中新科技集團(tuán)股份有限公司 1,915,821.01 1.04 機(jī)芯
10 PST ELETRNICA LTDA 1,863,546.76 1.02 機(jī)芯
合計(jì) 164,174,629.93 89.51
2016 年度
1 Hitachi 731,417,253.28 76.21 光頭/FPC
2 深圳市高美福電子有限公司 19,128,646.12 1.99 機(jī)芯
3 東莞華強(qiáng)信息科技有限公司 15,629,762.10 1.63 ACT
4 惠州市欣蒙電子有限公司 15,427,799.87 1.61 機(jī)芯
5 廣州飛歌汽車音響有限公司 13,912,391.24 1.45 機(jī)芯
6 廣東天譽(yù)飛歌電子科技有限公司 12,196,504.14 1.27 機(jī)芯
7 深圳市天瓏移動(dòng)技術(shù)有限公司 10,492,101.53 1.09 馬達(dá)
8 中新科技集團(tuán)股份有限公司 9,028,175.98 0.94 機(jī)芯
惠州市惠城區(qū)鴻輝電子部品貿(mào)易經(jīng)
9 8,570,832.75 0.89 機(jī)芯
營(yíng)部
5-1-8-37
占板塊收入 銷售主要產(chǎn)品
序號(hào) 客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入
比例（%） 種類
10 惠州市光宇實(shí)業(yè)有限公司 7,907,350.55 0.82 機(jī)芯
合計(jì) 843,710,817.56 87.91
2015 年度
1 Hitachi 754,732,963.40 66.43 光頭/FPC
2 東莞華強(qiáng)信息科技有限公司 25,955,974.50 2.28 ACT
3 惠州市恒都電子有限公司 20,539,179.03 1.81 機(jī)芯
4 廣州飛歌汽車音響有限公司 18,364,495.87 1.62 機(jī)芯
5 深圳市路暢科技股份有限公司 16,974,518.97 1.49 機(jī)芯
6 深圳市中興康訊電子有限公司 16,123,015.07 1.42 線路板加工
7 惠州市欣蒙電子有限公司 15,162,423.11 1.33 機(jī)芯
8 深圳市索菱實(shí)業(yè)股份有限公司 15,089,863.27 1.33 機(jī)芯
9 深圳市高美福電子有限公司 14,785,584.37 1.30 機(jī)芯
惠州市惠城區(qū)鴻輝電子部品貿(mào)易經(jīng)
10 14,520,279.55 1.28 機(jī)芯
營(yíng)部
合計(jì) 912,248,297.14 80.29
2014 年度
1 Hitachi 911,199,277.21 60.35 光頭/FPC
2 廣州飛歌汽車音響有限公司 54,839,988.15 3.63 機(jī)芯
3 惠州市恒都電子有限公司 44,893,177.23 2.97 機(jī)芯
4 廣東天譽(yù)飛歌電子科技有限公司 30,316,936.46 2.01 機(jī)芯
5 深圳市索菱實(shí)業(yè)股份有限公司 27,486,265.90 1.82 機(jī)芯
6 亞憶電子（深圳）有限公司 25,726,971.94 1.70 機(jī)芯
7 深圳市路暢科技股份有限公司 23,901,050.49 1.58 機(jī)芯
惠州市惠城區(qū)鴻輝電子部品貿(mào)易經(jīng)
8 21,174,753.17 1.40 機(jī)芯
營(yíng)部
9 惠州市凱越電子有限公司 20,968,926.51 1.39 機(jī)芯
10 深圳市中興康訊電子有限公司 19,761,373.19 1.31 線路板加工
合計(jì) 1,180,268,720.25 78.17
Hitachi 報(bào)告期內(nèi)在發(fā)行人精密電子部件板塊銷售占比總體上升。發(fā)行人
精密電子部件板塊的其他客戶包括索菱股份、路暢科技、飛歌汽車音響
等，發(fā)行人向其他客戶主要銷售車載機(jī)芯用于汽車娛樂系統(tǒng)，銷售量相
對(duì)小且分散。
3. 報(bào)告期各期發(fā)行人精密壓鑄板塊的前十大客戶：
單位：元
占板塊收入 銷售主要產(chǎn)品
序號(hào) 客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入
比例（%） 種類
2017 年 1-3 月
1 CONTINENTAL 8,174,689.33 9.49 鋁合金
威伯科汽車控制系統(tǒng)（中國(guó)）有限公
2 7,524,117.86 8.74 鋅合金/鋁合金
司
5-1-8-38
占板塊收入 銷售主要產(chǎn)品
序號(hào) 客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入
比例（%） 種類
3 BORGWARNER 7,306,120.10 8.49 鋁合金
4 東莞恩斯克轉(zhuǎn)向器有限公司 6,988,812.89 8.12 鋁合金
5 AMPHENOL 6,939,884.40 8.06 鋅合金/鋁合金
6 日本電產(chǎn)（東莞）有限公司 6,190,778.72 7.19 鋅合金
7 MOLEX 5,810,449.43 6.75 鋅合金
8 艾默生 4,968,843.36 5.77 鋁合金
9 A-ONE GROUP HOLDING LTD. 4,296,463.76 4.99 鋅合金/鋁合金
10 ITOMOL 3,680,567.55 4.27 注塑
合計(jì) 61,880,727.40 71.87
2016 年度
威伯科汽車控制系統(tǒng)（中國(guó)）有限公
1 27,114,810.02 10.01 鋅合金/鋁合金
司
2 CONTINENTAL 26,519,080.25 9.79 鋁合金
3 東莞恩斯克轉(zhuǎn)向器有限公司 26,286,021.30 9.71 鋁合金
4 日本電產(chǎn)（東莞）有限公司 22,727,567.29 8.39 鋅合金
5 AMPHENOL 20,635,572.14 7.62 鋅合金/鋁合金
6 MOLEX 18,033,321.94 6.66 鋅合金
7 艾默生 17,383,564.83 6.42 鋁合金
8 ITOMOL 15,032,620.28 5.55 注塑
9 BORGWARNER 14,624,498.15 5.40 鋁合金
10 A-ONE GROUP HOLDING LTD. 10,438,018.66 3.85 鋅合金/鋁合金
合計(jì) 198,795,074.86 73.41
2015 年度
1 東莞恩斯克轉(zhuǎn)向器有限公司 29,276,402.96 13.71 鋁合金
2 AMPHENOL 24,812,590.57 11.62 鋅合金/鋁合金
3 日本電產(chǎn)（東莞）有限公司 21,711,066.01 10.17 鋅合金
4 艾默生 17,006,001.53 7.96 鋁合金
威伯科汽車控制系統(tǒng)（中國(guó)）有限公
5 16,902,006.49 7.91 鋅合金/鋁合金
司
6 ITOMOL 14,600,607.96 6.84 注塑
7 MOLEX 14,279,500.71 6.69 鋅合金
8 比亞迪 11,292,749.37 5.29 鋁合金
9 日本精機(jī)株式會(huì)社 7,811,166.65 3.66 鋁合金
10 A-ONE GROUP HOLDING LTD. 6,919,842.98 3.24 鋅合金/鋁合金
合計(jì) 164,611,935.23 77.08
2014 年度
1 東莞恩斯克轉(zhuǎn)向器有限公司 26,160,038.28 13.48 鋁合金
2 ITOMOL 19,368,713.85 9.98 注塑
3 艾默生 19,072,613.03 9.83 鋁合金
4 AMPHENOL 18,356,969.22 9.46 鋅合金/鋁合金
5 MOLEX 11,385,200.51 5.87 鋅合金
威伯科汽車控制系統(tǒng)（中國(guó)）有限公
6 11,151,931.07 5.75 鋅合金/鋁合金
司
7 A-ONE GROUP HOLDING LTD. 10,637,512.01 5.48 鋅合金/鋁合金
5-1-8-39
占板塊收入 銷售主要產(chǎn)品
序號(hào) 客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入
比例（%） 種類
8 日本電產(chǎn)（東莞）有限公司 9,640,123.65 4.97 鋅合金
9 比亞迪 9,186,827.26 4.73 鋁合金
10 日本精機(jī)株式會(huì)社 7,536,610.49 3.88 鋁合金
合計(jì) 142,496,539.37 73.42
注：CONTINENTAL 含：大陸汽車系統(tǒng)（天津）有限公司、大陸汽車電子（長(zhǎng)春）有限公司、
大陸汽車電子（連云港）有限公司長(zhǎng)春分公司、大陸汽車電子（蕪湖）有限公司和 CONTINENTAL
AUTOMOTIVE GU 等；
AMPHENOL 含：安費(fèi)諾科技（珠海）有限公司和 AMPHENOL CANADA CORP 等；
MOLEX 含 ： 東 莞 莫 仕 連 接 器 有 限 公 司 、 MOLEX DE MEXICO,S.A.DEC. 、 MOLEX
INCORPORATED 和 MOLEX INTEGRATED PRODUCTS 等；
艾默生含：ASCO CONTROL SBV、ASCO VALVE MFG,INC.、ASCO JOUCOMATIC LTD、ASCO
JOUCOMATIC SA、艾默生環(huán)境優(yōu)化技術(shù)（沈陽）冷凍機(jī)有限公司、ASCO NUMATIC SSP.ZO.O.、
EMERSON CLIMATE TECHNOLOGY 和艾默生環(huán)境優(yōu)化技術(shù)（蘇州）有限公司等；
ITOMOL 含：HONG KONG ITOMOL COMPANY LIMITED、惠州伊特模祿精密部品有限公司等；
BORGWARNER 含：北京博格華納汽車傳動(dòng)器有限公司、博格華納汽車零部件（天津）有限公
司 、 博 格 華 納 汽 車 零 部 件 （ 北 京 ） 有 限 公 司 、 BORGWARNER EMISSIONS SYSTEM 、
BORGWARNER INC 和 BORGWARNER THERMAL SYSTEM 等；
比亞迪含：比亞迪汽車工業(yè)有限公司和比亞迪汽車有限公司(西安)等。
發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)精密壓鑄板塊前十名客戶銷售占比增加明顯的為：威伯
科汽車控制系統(tǒng)（中國(guó)）有限公司、CONTINENTAL 和日本電產(chǎn)（東莞）
有限公司；銷售占比減少的為：艾默生和比亞迪。精密壓鑄板塊主要客
戶在 2016 年和 2017 年第 1 季度維持穩(wěn)定。
4. 報(bào)告期各期發(fā)行人 LED 照明板塊的前十大客戶：
單位：元
序 占板塊收入 銷售主要產(chǎn)品
客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入
號(hào) 比例（%） 種類
2017 年 1-3 月
1 飛利浦 27,125,850.88 42.19 燈具
2 樂金電子部品（惠州）有限公司 10,261,308.96 15.96 LED 加工
L.E.D. LIGHTING AND
3 ELECTRICAL DISTRIBUTION 5,501,080.55 8.56 燈具
GROUP
4 廣東工業(yè)翼網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司 2,908,859.85 4.52 封裝
5 FEILOEXIM LTD 1,812,456.78 2.82 燈具
6 浙江旭光電子科技股份有限公司 1,578,541.23 2.46 封裝
7 湖州積微電子科技有限公司 1,506,197.85 2.34 封裝
8 煙臺(tái)紅壹佰照明有限公司 1,288,422.69 2.00 封裝
5-1-8-40
序 占板塊收入 銷售主要產(chǎn)品
客戶名稱 營(yíng)業(yè)收入
號(hào) 比例（%） 種類
9 Fumagalli 1,285,879.42 2.00 燈具
10 慈溪市中發(fā)燈飾有限公司 1,052,457.32 1.64 封裝
合計(jì) 54,321,055.53 84.49
2016 年度
1 飛利浦 68,863,117.58 31.10 燈具
2 樂金電子部品（惠州）有限公司 36,647,730.07 16.55 LED 加工
L.E.D. LIGHTING AND
3 ELECTRICAL DISTRIBUTION 12,702,464.19 5.74 燈具
GROUP
4 煙臺(tái)紅壹佰照明有限公司 9,698,190.98 4.38 封裝
5 慈溪市中發(fā)燈飾有限公司 6,285,744.29 2.84 封裝
6 BIRGMA ASIA TRADING LTD 4,805,876.31 2.17 燈具
7 湖州積微電子科技有限公司 4,529,695.71 2.05 封裝
8 FEILOEXIM LTD 4,245,050.55 1.92 燈具
WIPRO ENTERPRISES PRIVATE
9 4,214,739.13 1.90 燈具
LIMITED
10 Fumagalli 3,898,583.97 1.76 燈具
合計(jì) 155,891,192.78 70.41
2015 年度
1 飛利浦（中國(guó)）投資有限公司 61,024,686.81 24.79 燈具
2 樂金電子部品（惠州）有限公司 42,336,499.22 17.20 LED 加工
WIPRO ENTERPRISES PRIVATE
3 10,555,683.99 4.29 燈具
LIMITED
4 Yantec SAS 8,758,940.84 3.56 燈具
5 慈溪市中發(fā)燈飾有限公司 8,439,210.64 3.43 封裝
6 APL Company LTD 8,074,357.55 3.28 燈具
7 SWELL 7,258,962.99 2.95 燈具
8 杭州華普永明光電股份有限公司 6,785,250.39 2.76 電源
9 Green High Tech 6,707,486.82 2.72 燈具
10 佛山電器照明股份有限公司 5,745,900.63 2.33 封裝
合計(jì) 165,686,979.88 67.31
2014 年度
1 樂金電子部品（惠州）有限公司 55,269,482.66 27.07 LED 加工
2 SWELL 12,936,389.59 6.34 燈具
3 南方電網(wǎng)綜合能源有限公司 9,104,776.51 4.46 燈具
4 深圳市佳比泰電子科技有限公司 6,925,315.14 3.39 封裝
5 Green High Tech 6,519,045.56 3.19 燈具
6 易美芯光（北京）科技有限公司 5,901,376.55 2.89 LED 加工
7 慈溪市中發(fā)燈飾有限公司 4,156,162.88 2.04 封裝
8 蘇州盟泰勵(lì)寶光電有限公司 3,547,344.34 1.74 封裝
9 Wipro Consumer Care 3,092,540.52 1.51 燈具
10 寧波宜勝照明有限公司 3,078,584.81 1.51 封裝
合計(jì) 110,531,018.56 54.13
注 1：飛利浦含：飛利浦照明（中國(guó)）投資有限公司、PHILIPS LIGHTING HONG KONG LTD、
5-1-8-41
飛利浦（中國(guó)）投資有限公司、Philips electronic Hong kong Limited 和飛利浦燈具（上海）有限
公司等。
發(fā)行人報(bào)告期內(nèi) LED 照明板塊前十名客戶銷售占比增加的為飛利浦，銷
售占比減少的主要為樂金電子部品（惠州）有限公司。報(bào)告期 LED 照明
板塊前十名客戶中的其他客戶變動(dòng)較大，主要是因?yàn)槠渌蛻舳酁楣こ?br/> 類或貿(mào)易類客戶，不同期間自身需求變動(dòng)較大。
(三)相關(guān)信息及風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露
經(jīng)核查，我們認(rèn)為發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的主要客戶相對(duì)穩(wěn)定，未發(fā)生重大變動(dòng)。
發(fā)行人已在招股說明書中披露了各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的前十大客戶報(bào)告期內(nèi)的變
動(dòng)情況以及與發(fā)行人之間的合同約定。
四、 信息披露問題：請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合發(fā)行人董監(jiān)高及核心技術(shù)人員對(duì)外投資情
況進(jìn)一步說明并補(bǔ)充披露：（1）信華精機(jī)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)交易情況，關(guān)聯(lián)交易
產(chǎn)生的原因及合理性，關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則及其公允性，是否影響發(fā)行人的獨(dú)立
性，未來規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)往來的措施，相關(guān)信息及風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露；（2）發(fā)
行人實(shí)際控制人控制的其它盈利性組織、董監(jiān)高及核心技術(shù)人員對(duì)外投資與發(fā)
行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是否相同或相似，是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否存在
競(jìng)業(yè)禁止、利益沖突情況及其解決措施、對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)業(yè)務(wù)獨(dú)立性和完整性構(gòu)
成的影響；（3）信華精機(jī)的基本情況，包括但不限于其歷史沿革、控股股東、
實(shí)際控制人等；（4）信華精機(jī)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的區(qū)別和聯(lián)系，信華精機(jī)與發(fā)
行人歷史上是否存在資產(chǎn)混同、人員共用、采購(gòu)及銷售渠道相同以及商標(biāo)、專
利、技術(shù)等混用情形，是否存在違法違規(guī)情況，信華精機(jī)是否存在替發(fā)行人承
擔(dān)成本費(fèi)用的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師和發(fā)行人律師發(fā)表核查意見并說
明核查依據(jù)和程序。
本所律師取得了發(fā)行人董監(jiān)高及核心技術(shù)人員的簡(jiǎn)歷、填報(bào)的核查表及確認(rèn)、相
關(guān)對(duì)外投資公司的基本情況資料、相關(guān)工會(huì)的持股員工名冊(cè)，核查了德勤華永會(huì)
計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下稱“德勤”）為發(fā)行人出具的審計(jì)報(bào)告、信華
精機(jī)的工商檔案資料并對(duì)相關(guān)人士進(jìn)行訪談咨詢，查詢了信華精機(jī)間接控股股東
香港信昇國(guó)際控股有限公司及日本 JVC 健伍株式會(huì)社等機(jī)構(gòu)的公開披露信息，
取得了發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易合同、關(guān)聯(lián)交易價(jià)格對(duì)比表，抽查了非關(guān)聯(lián)銷售和采購(gòu)的
相關(guān)憑證，就題述問題回復(fù)如下：
(一)信華精機(jī)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)交易情況，關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的原因及合理性，關(guān)聯(lián)交
易定價(jià)原則及其公允性，是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性，未來規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)往
來的措施，相關(guān)信息及風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露
5-1-8-42
發(fā)行人與信華精機(jī)之間的關(guān)聯(lián)交易主要源于信華精機(jī)與發(fā)行人間長(zhǎng)期合作
中建立的信任關(guān)系。發(fā)行人與信華精機(jī)之間存在兩類關(guān)聯(lián)交易：1）采購(gòu)材
料和銷售商品，該類交易主要是由于發(fā)行人和信華精機(jī)均長(zhǎng)期從事精密電子
產(chǎn)品制造，互相少量零配件存在通用情況，且電子產(chǎn)品零配件質(zhì)量和穩(wěn)定性
要求較高，長(zhǎng)期合作使得互相提供的零配件品質(zhì)較有保障；2）代理進(jìn)出口，
該類交易主要因?yàn)榘l(fā)行人子公司中陽科貿(mào)專業(yè)從事電子產(chǎn)品進(jìn)出口業(yè)務(wù)且
具有相關(guān)資質(zhì)。通過長(zhǎng)期合作，信華精機(jī)較為信賴該公司代理進(jìn)出口服務(wù)的
能力。
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要向信華精機(jī)采購(gòu)機(jī)芯、光學(xué)鏡片、通訊模組等產(chǎn)品，
并向信華精機(jī)銷售絲桿、鉚接軸、托盤等產(chǎn)品。發(fā)行人向信華精機(jī)采購(gòu)機(jī)芯
主要用于生產(chǎn)車載音、視頻產(chǎn)品，光學(xué)鏡片用于生產(chǎn)車載攝像頭產(chǎn)品。發(fā)行
人向信華精機(jī)銷售的絲桿、鉚接軸等產(chǎn)品為工業(yè)生產(chǎn)過程中通用零件，托盤
為激光頭產(chǎn)品的部件，均為輔助零件，金額較小。
發(fā)行人與信華精機(jī)之間的交易金額在發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本
中占比很小。2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-3 月向信華精機(jī)采購(gòu)占
比分別為 1.87%、1.84%、1.89%和 1.68%，向信華精機(jī)銷售占比分別為 0.21%、
0.12%、0.13%和 0。
1. 采購(gòu)材料和銷售商品關(guān)聯(lián)交易
報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與信華精機(jī)之間的關(guān)聯(lián)交易價(jià)格與獨(dú)立第三方發(fā)生的非
關(guān)聯(lián)交易價(jià)格，不存在顯著差異。發(fā)行人關(guān)聯(lián)采購(gòu)交易價(jià)格具體比較結(jié)
果如下：
單位：元
發(fā)行人自關(guān)聯(lián)方平均采購(gòu)單價(jià) 關(guān)聯(lián)方同類產(chǎn)品平均售價(jià)
采購(gòu)產(chǎn)品名
關(guān)聯(lián)方 2017 年 2017 年
稱 2016 年 2015 年 2014 年 2016 年 2015 年 2014 年
1-3 月 1-3 月
機(jī)芯 46.88 50.91 57.60 55.80 46.57 50.50 58.46 55.86
藍(lán)牙模組 17.57 18.44 26.94 37.88 17.45 18.33 26.98 38.09
信華精機(jī)
WIFI 模組 35.55 39.34 47.57 57.11 35.35 39.90 47.90 57.11
光學(xué)鏡片 18.57 19.94 19.97 20.90 19.12 21.50 20.00 21.00
發(fā)行人自關(guān)聯(lián)方采購(gòu)金額占關(guān)聯(lián)方相關(guān)產(chǎn)品銷售收入的比例
關(guān)聯(lián)方 采購(gòu)產(chǎn)品名稱
2017 年 1-3 月 2016 年 2015 年 2014 年
信華精機(jī) 機(jī)芯 12.03% 11.10% 8.26% 9.00%
5-1-8-43
發(fā)行人自關(guān)聯(lián)方采購(gòu)金額占關(guān)聯(lián)方相關(guān)產(chǎn)品銷售收入的比例
關(guān)聯(lián)方 采購(gòu)產(chǎn)品名稱
2017 年 1-3 月 2016 年 2015 年 2014 年
藍(lán)牙模組 2.05% 3.14% 0.21% 0.49%
WIFI 模組 99.23% 97.08% 97.67% 100.00%
光學(xué)鏡片 13.28% 24.22% 49.49% 40.26%
發(fā)行人關(guān)聯(lián)銷售交易價(jià)格具體比較結(jié)果如下：
單位：元
發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方平均銷售單價(jià) 發(fā)行人對(duì)外銷售同類產(chǎn)品平均銷售單價(jià)
銷售產(chǎn)品
關(guān)聯(lián)方 2017 年 2017 年
名稱 2016 年 2015 年 2014 年 2016 年 2015 年 2014 年
1-3 月 1-3 月
五金軸 - 0.09 0.07 0.08 - 0.07 0.07 0.08
絲桿 - 0.87 0.93 0.92 - 0.94 0.94 0.94
信華精機(jī)
光軸 - 0.29 0.30 0.32 - 0.31 0.31 0.31
螺釘 - 0.03 0.01 0.01 - 0.03 0.01 0.01
安特惠州 鉚釘 - 0.23 0.22 0.29 - 0.26 0.22 0.30
銷售產(chǎn)品名 發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方銷售金額占關(guān)聯(lián)方相關(guān)產(chǎn)品采購(gòu)金額的比例
關(guān)聯(lián)方
稱 2017 年 1-3 月 2016 年 2015 年 2014 年
五金軸 - 31.51% 17.42% 23.79%
絲桿 - 5.88% 6.87% 7.07%
信華精機(jī)
光軸 - 10.61% 11.68% 17.12%
螺釘 - 1.13% 41.21% 48.15%
安特惠州 鉚釘 - 2.37% 3.42% 4.73%
經(jīng)核查，發(fā)行人與信華精機(jī)之間采購(gòu)材料和銷售商品價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格對(duì)
比不存在顯著差異，且該等交易占信華精機(jī)同類業(yè)務(wù)規(guī)模比例較小，關(guān)
聯(lián)交易定價(jià)公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)收入、輸送利益的情況。
2. 代理進(jìn)出口關(guān)聯(lián)交易
中陽科貿(mào)代理信華精機(jī)進(jìn)口業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性：
單位：萬元
信華精機(jī) 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
業(yè)務(wù)收入 680.55 2,578.32 4,006.34 4,594.37
業(yè)務(wù)成本 671.95 2,543.83 3,951.51 4,505.04
5-1-8-44
業(yè)務(wù)毛利 8.60 34.49 54.82 89.34
毛利率 1.26% 1.34% 1.37% 1.94%
代理貨值 675.26 2,543.27 3,937.90 4,310.16
代理費(fèi) 9.29 35.05 54.96 74.99
平均代理費(fèi)率 1.38% 1.38% 1.40% 1.74%
中陽科貿(mào)代理信華精機(jī)進(jìn)出口業(yè)務(wù)協(xié)議中約定的進(jìn)口代理費(fèi)率如下：
進(jìn)口貨物種
協(xié)議有效期 協(xié)議代理費(fèi)率
類
以代理進(jìn)口貨值的 1.8%計(jì)，其中激光頭單批次貨
2012 年 7 月至 2014 年 6 月
值超過人民幣 50 萬元的，以激光頭總值的 1.5%計(jì)
以代理進(jìn)口貨值的 1.4%計(jì)，其中激光頭單批次貨
電子物料 2014 年 7 月至 2015 年 2 月
值超過人民幣 50 萬元的，以激光頭總值的 1.1%計(jì)
以代理進(jìn)口貨值的 1.4%計(jì)，其中激光頭單批次貨
2015 年 3 月至今
值超過人民幣 50 萬元的，以激光頭總值的 1.1%計(jì)
2012 年 7 月至 2014 年 6 月 以代理進(jìn)口貨值的 1.8%計(jì)
電子物料外
2014 年 7 月至 2015 年 2 月 以代理進(jìn)口貨值的 1.4%計(jì)
銷轉(zhuǎn)內(nèi)銷
2015 年 3 月至今 以代理進(jìn)口貨值的 1.4%計(jì)
進(jìn)口設(shè)備貨值大于人民幣 200 萬元，代理費(fèi)=1.0%*
貨值*（1+關(guān)稅率）
進(jìn)口設(shè)備貨值大于人民幣 100 萬元，小于人民幣
設(shè)備 2012 年 7 月至今 200 萬元，代理費(fèi)=1.5%*貨值*（1+關(guān)稅率）
進(jìn)口設(shè)備貨值小于人民幣 100 萬元，代理費(fèi)=1.8%*
貨值*（1+關(guān)稅率），如果代理費(fèi)小于人民幣 1500
元，按人民幣 1500 元計(jì)
中陽科貿(mào)代理發(fā)行人關(guān)聯(lián)方信華精機(jī)進(jìn)口業(yè)務(wù)約定的代理費(fèi)率參考國(guó)家
物價(jià)局印發(fā)的《進(jìn)口代理手續(xù)費(fèi)收取辦法》（[1992]價(jià)綜字 436 號(hào)）的
規(guī)定確定，此規(guī)定中代理費(fèi)率為 0.5%-2%，中陽科貿(mào)代理進(jìn)口費(fèi)率不存
在定價(jià)過高的情形。中陽科貿(mào)毛利率與代理費(fèi)率之間的差異主要來源為
因匯率變動(dòng)和支付運(yùn)雜費(fèi)而形成的損益。
中陽科貿(mào)代理信華精機(jī)出口業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性：
單位：萬元
信華精機(jī) 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
業(yè)務(wù)收入 - - - 1,570.57
采購(gòu)金額 - - - 1,483.42
5-1-8-45
業(yè)務(wù)成本 - - - 1,546.85
業(yè)務(wù)毛利 - - - 23.72
約定代理費(fèi)率 - - - 1.8%/1.4%
市場(chǎng)代理費(fèi)率 - - - 1%-3%
中陽科貿(mào)代理信華精機(jī)出口的代理費(fèi)率 2014 年 7 月 1 日前為 1.8%，2014
年 7 月 1 日后根據(jù)市場(chǎng)代理費(fèi)率變動(dòng)調(diào)整代理費(fèi)率為 1.4%。報(bào)告期內(nèi)，
市場(chǎng)中代理出口費(fèi)率為 1%-3%，中陽科貿(mào)代理信華精機(jī)出口業(yè)務(wù)費(fèi)率與
市場(chǎng)費(fèi)率基本相符。
中陽科貿(mào)代理關(guān)聯(lián)方信華精機(jī)進(jìn)出口業(yè)務(wù)占發(fā)行人業(yè)務(wù)規(guī)模比例較小，
毛利占發(fā)行人總體毛利比例極低，代理費(fèi)率與市場(chǎng)價(jià)格對(duì)比不存在顯著
差異，且符合國(guó)家物價(jià)局相關(guān)規(guī)定，不存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)收入、輸
送利益的情形。
綜上所述發(fā)行人與信華精機(jī)之間的關(guān)聯(lián)交易規(guī)模較小、定價(jià)公允合理，
對(duì)于發(fā)行人獨(dú)立性不會(huì)造成影響，發(fā)行人董事會(huì)和股東大會(huì)每年均會(huì)審
議該等關(guān)聯(lián)交易議案，關(guān)聯(lián)股東均回避表決，獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見。
未來發(fā)行人將進(jìn)一步控制關(guān)聯(lián)交易的規(guī)模，隨著發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的持續(xù)
發(fā)展，該等關(guān)聯(lián)交易占比將進(jìn)一步降低。
經(jīng)核查，發(fā)行人與信華精機(jī)之間的關(guān)聯(lián)交易相關(guān)信息及風(fēng)險(xiǎn)已在招股說
明書中充分披露。
(二)發(fā)行人實(shí)際控制人控制的其它盈利性組織、董監(jiān)高及核心技術(shù)人員對(duì)外投資
與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是否相同或相似，是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是
否存在競(jìng)業(yè)禁止、利益沖突情況及其解決措施、對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)業(yè)務(wù)獨(dú)立性和
完整性構(gòu)成的影響；
1. 發(fā)行人實(shí)際控制人控制的其他盈利組織、董監(jiān)高及核心技術(shù)人員對(duì)外投
資情況
經(jīng)本所律師核查，除通過大越第一、華陽投資控制發(fā)行人及其控股子公
司外，發(fā)行人實(shí)際控制人不存在控制其他盈利性組織的情形。
截至目前，發(fā)行人董監(jiān)高及核心技術(shù)人員對(duì)外投資情況如下：
在被投資企
姓名 對(duì)外投資企業(yè) 出資比例 被投資企業(yè)與發(fā)行人關(guān)系
業(yè)擔(dān)任職務(wù)
鄒淦榮 大越第一 執(zhí)行董事 15.62% 關(guān)聯(lián)方
5-1-8-46
在被投資企
姓名 對(duì)外投資企業(yè) 出資比例 被投資企業(yè)與發(fā)行人關(guān)系
業(yè)擔(dān)任職務(wù)
華陽科技 無 8.07% 關(guān)聯(lián)方
華信投資 無 3.17% 關(guān)聯(lián)方
大越第一 無 12.17% 關(guān)聯(lián)方
吳衛(wèi) 華陽科技 無 6.29% 關(guān)聯(lián)方
華信投資 執(zhí)行董事 3.17% 關(guān)聯(lián)方
大越第一 無 12.17% 關(guān)聯(lián)方
華陽科技 無 6.29% 關(guān)聯(lián)方
李道勇
華信投資 無 3.17% 關(guān)聯(lián)方
華新投資 執(zhí)行董事 2.46% 關(guān)聯(lián)方
大越第一 無 12.17% 關(guān)聯(lián)方
董事 35.00%（其 關(guān)聯(lián)方
張?jiān)獫? 中 28.00%
華陽光學(xué)
為他人委
托代持）
大越第一 無 6.33% 關(guān)聯(lián)方
陳世銀 華陽科技 無 3.27% 關(guān)聯(lián)方
華信投資 無 2.46% 關(guān)聯(lián)方
大越第一 無 1.94% 關(guān)聯(lián)方
曾仁武
華陽科技 無 1.00% 關(guān)聯(lián)方
大越第一 無 1.85% 關(guān)聯(lián)方
華陽科技 無 0.96% 關(guān)聯(lián)方
華信投資 無 0.35% 關(guān)聯(lián)方
深圳道格成長(zhǎng)二號(hào) 無 2.90%（有 非關(guān)聯(lián)方
孫永鏑
投資基金合伙企業(yè) 限合伙人）
（有限合伙）
深圳道格成長(zhǎng)三號(hào) 無 2.89%（有 非關(guān)聯(lián)方
投資基金合伙企業(yè) 限合伙人）
（有限合伙）
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在被投資企
姓名 對(duì)外投資企業(yè) 出資比例 被投資企業(yè)與發(fā)行人關(guān)系
業(yè)擔(dān)任職務(wù)
深圳市元利創(chuàng)業(yè)投 無 50.00% 關(guān)聯(lián)方
余慶兵
資管理有限公司
執(zhí)行董事兼 10.18% 關(guān)聯(lián)方
大越第二
總經(jīng)理
溫惠群
華陽科技 無 0.95% 關(guān)聯(lián)方
華信投資 無 0.60% 關(guān)聯(lián)方
華陽科技 無 0.10% 關(guān)聯(lián)方
陳雪英
華信投資 無 0.54% 關(guān)聯(lián)方
珠海橫琴中科天目 無 7.14%（有 無關(guān)系
高淑萍 創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè) 限合伙人）
（有限合伙）
大越第一 無 1.37% 關(guān)聯(lián)方
劉斌 華陽科技 無 0.71% 關(guān)聯(lián)方
華信投資 無 0.74% 關(guān)聯(lián)方
大越第一 無 0.87% 關(guān)聯(lián)方
向立堂 華陽科技 無 0.45% 關(guān)聯(lián)方
華信投資 無 0.98% 關(guān)聯(lián)方
大越第一 無 0.52% 關(guān)聯(lián)方
王海城
華陽科技 無 0.27% 關(guān)聯(lián)方
大越第三 無 2.54% 關(guān)聯(lián)方
陳卓
華陽科技 無 0.14% 關(guān)聯(lián)方
除上述披露的情形外，發(fā)行人其他董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技
術(shù)人員無其他對(duì)外投資。
2. 上述對(duì)外投資與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是否相同或相似，是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或
潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否存在競(jìng)業(yè)禁止、利益沖突情況及其解決措施、對(duì)發(fā)
行人資產(chǎn)業(yè)務(wù)獨(dú)立性和完整性構(gòu)成的影響
（1） 大越第一、大越第二和大越第三
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經(jīng)核查，大越第一、大越第二和大越第三的主營(yíng)業(yè)務(wù)為實(shí)業(yè)投資，
僅投資華陽投資。華陽投資的主營(yíng)業(yè)務(wù)為實(shí)業(yè)投資，目前除投資發(fā)
行人外，還投資珠海橫琴中科華陽產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。
華陽投資為珠海橫琴中科華陽產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的有
限合伙人，認(rèn)繳出資額為 1,800 萬元，出資比例為 90%。該合伙企
業(yè)由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為股權(quán)投資。截至本補(bǔ)充
法律意見書出具日，珠海橫琴中科華陽產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合
伙）已投資廣州點(diǎn)動(dòng)信息科技股份有限公司，該公司與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)
業(yè)務(wù)不同，因此投資大越第一、大越第二和大越第三與發(fā)行人不存
在競(jìng)業(yè)禁止、利益沖突情況。
（2） 華陽科技、華陽光學(xué)
經(jīng)核查，華陽科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)為實(shí)業(yè)投資。截至目前，華陽科技投
資華欣科技（華陽科技持股 100%）、華陽光學(xué)（華陽科技持股 65%、
張?jiān)獫沙止?35%）和華陽醫(yī)療器械（華陽科技持股 100%）。
根據(jù)光學(xué)工會(huì)持股員工名冊(cè)，截至 2017 年 3 月 31 日，通過光學(xué)工
會(huì)間接持有華陽科技股權(quán)的持股員工共 232 人，其中 134 名持股員
工為發(fā)行人或其控股子公司的在職員工。
華欣科技為一家注冊(cè)于香港的公司，經(jīng)營(yíng)范圍為貿(mào)易、投資。
華陽光學(xué)目前的經(jīng)營(yíng)范圍為：研制、生產(chǎn)、銷售特種顏料、特種油
墨、光學(xué)產(chǎn)品、光學(xué)變色顏料、光學(xué)變色防偽油墨、特種功能材料
及其它新材料；銷售：印刷油墨、鋁銀漿、標(biāo)簽、印刷設(shè)備及配件；
貨物進(jìn)出口業(yè)務(wù)。
華陽醫(yī)療器械目前的經(jīng)營(yíng)范圍為：醫(yī)療器械生產(chǎn)，醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)；
貨物進(jìn)出口貿(mào)易。
綜上，華陽科技、華欣科技、華陽光學(xué)和華陽醫(yī)療器械均與發(fā)行人
的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不同，因此投資華陽科技、華陽光學(xué)與發(fā)行人不存在競(jìng)
業(yè)禁止、利益沖突情況。
（3） 華信投資、華新投資
華信投資成立于 2006 年 7 月 17 日，目前的法定代表人為吳衛(wèi)，股
東為信華精機(jī)工會(huì)，經(jīng)營(yíng)范圍為：實(shí)業(yè)投資。截至目前，其僅持股
信華精機(jī) 13.33%的股權(quán)。信華精機(jī)持有重慶信華 54.29%股權(quán)、持有
杭州信華 64.29%股權(quán)。
5-1-8-49
根據(jù)信華精機(jī)工會(huì)持股員工名冊(cè)，截至 2017 年 3 月 31 日，通過信
華精機(jī)工會(huì)間接持有華信投資的持股員工共 202 人，其中 83 名持股
員工為發(fā)行人或其控股子公司的在職員工。報(bào)告期內(nèi)，華信投資與
發(fā)行人不存在交易。
華新投資成立于 2012 年 1 月 12 日，目前的法定代表人為李道勇，
股東為信華精機(jī)工會(huì)，經(jīng)營(yíng)范圍為：股權(quán)投資，實(shí)業(yè)投資。截至目
前，其僅持股重慶信華 10%的股權(quán)。
根據(jù)信華精機(jī)工會(huì)持股員工名冊(cè)，截至 2017 年 3 月 31 日，通過信
華精機(jī)工會(huì)間接持有華新投資的股權(quán)的持股員工共 74 人，其中 2 名
持股員工為發(fā)行人或其控股子公司的在職員工。報(bào)告期內(nèi)，華新投
資與發(fā)行人不存在交易。
截至目前，發(fā)行人部分董監(jiān)高及核心技術(shù)人員及其近親屬通過華信
投資持有極少量信華精機(jī)股權(quán)以及通過信華精機(jī)持有極少量杭州信
華和重慶信華股權(quán)。發(fā)行人部分董監(jiān)高（含其近親屬）通過華新投
資持有極少量重慶信華股權(quán)。信華精機(jī)、杭州信華和重慶信華與發(fā)
行人部分控股子公司從事部分相似業(yè)務(wù)，但該部分相似業(yè)務(wù)在發(fā)行
人營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)毛利中占比逐年下降。我們認(rèn)為，該等參股情況
與發(fā)行人不構(gòu)成利益沖突，亦不會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性構(gòu)成影
響。理由如下：
(a) 信華精機(jī)的控股股東是惠山工業(yè)有限公司，持股比例超過 2/3，
并擁有信華精機(jī)董事會(huì) 2/3 以上的董事席位?；萆焦I(yè)有限公司
目前的控股股東為香港信昇國(guó)際控股有限公司，香港信昇國(guó)際控
股有限公司的實(shí)際控制人為日本 JVC 健伍株式會(huì)社（JVC
Kenwood）?；萆焦I(yè)有限公司歷史上曾經(jīng)的實(shí)際控制人為日本
信和株式會(huì)社?；萆焦I(yè)有限公司目前以及曾經(jīng)的實(shí)際控制人均
與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
(b) 發(fā)行人與信華精機(jī)的關(guān)系是因歷史原因形成。1993 年，發(fā)行人
（前身華陽實(shí)業(yè)）是惠州市政府在信華精機(jī)所持的中方股本基礎(chǔ)
上成立的國(guó)有企業(yè)。信華精機(jī)于 1998 年進(jìn)行員工持股改制，而
目前間接持有信華精機(jī)股權(quán)的發(fā)行人的董監(jiān)高和核心技術(shù)人員
及其近親屬均為或曾為信華精機(jī)的員工，根據(jù)信華精機(jī)的改制政
策從而持有信華精機(jī)的員工股。2002 年始，發(fā)行人本身進(jìn)行國(guó)
企改制，發(fā)行人部分董監(jiān)高及核心技術(shù)人員及其近親屬因發(fā)行人
5-1-8-50
的改制政策又成為發(fā)行人的間接持股股東并發(fā)展至今。以上均為
惠州市政府主導(dǎo)下進(jìn)行的企業(yè)新設(shè)和改制行為，并非由該等人士
自身為投資相關(guān)行業(yè)而主動(dòng)進(jìn)行的投資經(jīng)營(yíng)行為。
(c) 信華精機(jī)與發(fā)行人的關(guān)系主要是參股公司與持股公司的關(guān)系。發(fā)
行人自其前身設(shè)立自始即持有信華精機(jī)的股權(quán)。截至本補(bǔ)充法律
意見書出具之日，發(fā)行人持有信華精機(jī) 16.67%股權(quán)，華信投資
持有信華精機(jī) 13.33%股權(quán)，發(fā)行人董監(jiān)高和核心技術(shù)人員及其
近親屬通過華信投資合計(jì)間接持有信華精機(jī) 2.1349%股權(quán)。另
外，華信投資所持信華精機(jī)的股權(quán)，已經(jīng)根據(jù)其于 2006 年 7 月
17 日簽署的《授權(quán)委托書》，將所有表決權(quán)全部授權(quán)給發(fā)行人行
使，通過該授權(quán)安排，發(fā)行人實(shí)際控制了華信投資持有信華精機(jī)
的 13.33%股權(quán)的表決權(quán)利，因此華信投資對(duì)信華精機(jī)僅能享受
投資收益，其與發(fā)行人就同時(shí)持股信華精機(jī)的事項(xiàng)不存在利益沖
突。
(d) 根據(jù)我們的核查，華陽投資于 2010 年 2 月 8 日作出華陽有限股
東決議，同意推薦李道勇自 2010 年 3 月起為信華精機(jī)總經(jīng)理。
發(fā)行人 2014 年度股東大會(huì)確認(rèn)了李道勇在擔(dān)任信華精機(jī)總經(jīng)理
職務(wù)期間未違反對(duì)發(fā)行人的忠實(shí)義務(wù)及勤勉義務(wù)。同時(shí)，李道勇
已于 2015 年 3 月正式辭去前述總經(jīng)理職務(wù)，但仍受發(fā)行人委派
擔(dān)任信華精機(jī)的董事。因此李道勇報(bào)告期內(nèi)在信華精機(jī)的任職不
違反《公司法》的有關(guān)規(guī)定，不屬于未經(jīng)股東會(huì)同意自營(yíng)或?yàn)樗?br/> 人經(jīng)營(yíng)與發(fā)行人同類業(yè)務(wù)的情況。
(e) 在華信投資持股的發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其近親屬
鄒淦榮、吳衛(wèi)、李道勇、孫永鏑及其配偶任蕓、陳世銀、溫惠群、
陳雪英、鐘朝舉（曾仁武配偶之弟）及發(fā)行人核心技術(shù)人員向立
堂、劉斌分別作出承諾，不會(huì)促使且不同意華信投資撤回對(duì)發(fā)行
人的投票委托，不會(huì)促使發(fā)行人（及華信投資）委派的董事提出
任何對(duì)發(fā)行人不利的信華精機(jī)章程修正案，而對(duì)于信華精機(jī)的其
他獨(dú)立股東委派董事提出的章程修正案，若有可能對(duì)發(fā)行人的權(quán)
利產(chǎn)生不利影響的，亦將促使發(fā)行人（及華信投資）委派的董事
在信華精機(jī)董事會(huì)會(huì)議中投反對(duì)票。
(f) 據(jù)上，信華精機(jī)是一家由外商控股的公司，發(fā)行人本身是少數(shù)股
東（持股 16.67%），發(fā)行人的部分董監(jiān)高及核心技術(shù)人員及其近
親屬間接持有信華精機(jī)極少量股權(quán)。雖然信華精機(jī)與發(fā)行人之間
5-1-8-51
存在相似的業(yè)務(wù)，但是發(fā)行人的部分董監(jiān)高及核心技術(shù)人員及其
近親屬在信華精機(jī)的權(quán)益是因?yàn)闅v史上國(guó)企改制形成，而且華信
投資對(duì)信華精機(jī)的表決權(quán)已經(jīng)委托發(fā)行人行使，該部分主體在信
華精機(jī)的持股僅保留分紅權(quán)，李道勇目前亦辭去了信華精機(jī)總經(jīng)
理職務(wù)。因此發(fā)行人的部分董監(jiān)高及核心技術(shù)人員及其近親屬通
過華信投資在信華精機(jī)的極少量持股不會(huì)對(duì)發(fā)行人構(gòu)成利益沖
突，通過信華精機(jī)間接持有極少量杭州信華和重慶信華的股權(quán)亦
不會(huì)對(duì)發(fā)行人構(gòu)成利益沖突。
(g) 重慶信華的控股股東是信華精機(jī)，即惠山工業(yè)有限公司間接實(shí)際
控制重慶信華。雖然重慶信華與發(fā)行人控股子公司之間存在相似
的業(yè)務(wù)，但李道勇、任蕓目前通過華新投資僅分別間接持有重慶
信華各 0.2459%、0.1475%的股權(quán)，持股比例極低，且均已作出
不影響發(fā)行人利益的承諾。因此李道勇、任蕓通過華新投資在重
慶信華的極少量持股不會(huì)對(duì)發(fā)行人構(gòu)成利益沖突。
關(guān)于發(fā)行人部分董監(jiān)高和核心技術(shù)人員及其近親屬參股信華精
機(jī)及其子公司的情況具體請(qǐng)參見《律師工作報(bào)告》第 5-2-118 至
5-2-124 頁。
（4） 道格二號(hào)和道格三號(hào)
道格二號(hào)和道格三號(hào)系深圳道格資本管理有限公司管理的私募投資
基金。道格二號(hào)和道格三號(hào)分別成立于 2015 年 10 月 27 日和 2015
年 12 月 11 日，執(zhí)行事務(wù)合伙人均為深圳道格資本管理有限公司，
委派代表為徐晨陽。
經(jīng)查詢中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)，道格二號(hào)、道格三號(hào)已按照
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》履行了備案程序，備案編號(hào)分
別為 SJ4250、SJ7317。
根據(jù)道格二號(hào)和道格三號(hào)的合伙協(xié)議，合伙企業(yè)由普通合伙人負(fù)責(zé)
經(jīng)營(yíng)管理和投資決策，孫永鏑為有限合伙人且出資比例較低，對(duì)合
伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策沒有影響。截至 2017 年 3 月 31 日，道格二號(hào)已
投資昂科生物醫(yī)學(xué)技術(shù)（蘇州）有限公司、廣州大麥信息科技有限
公司和深圳市友睦口腔股份有限公司，道格三號(hào)已投資深圳市美聯(lián)
國(guó)際教育科技有限公司。該等公司均與發(fā)行人從事不同的業(yè)務(wù)。因
此孫永鏑投資道格二號(hào)和道格三號(hào)與發(fā)行人不存在競(jìng)業(yè)禁止、利益
沖突情況。
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（5） 中科天目
中科天目系廣東中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司管理的私募投
資基金，成立于 2011 年 12 月 16 日，執(zhí)行事務(wù)合伙人為中山中科阜
鑫投資管理有限公司，委派代表為謝勇。
經(jīng)我們?cè)谥袊?guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)的查詢，中科天目已按照《私
募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》履行了備案程序，備案編號(hào)為
SD5445。
發(fā)行人監(jiān)事高淑萍參股中科天目，出資比例為 7.1429%。高淑萍作
為有限合伙人之一，且認(rèn)繳出資占比較小，對(duì)合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策
影響小，截至 2017 年 3 月 31 日，中科天目?jī)H參股中科招商投資管
理集團(tuán)股份有限公司。因此高淑萍投資中科天目與發(fā)行人不存在利
益沖突。
（6） 深圳市元利創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司
發(fā)行人獨(dú)立董事余慶兵投資深圳市元利創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，認(rèn)
繳出資比例為 50%，出資額為 50 萬元，該公司成立于 2008 年 3 月
27 日，法定代表人為余壯麗，經(jīng)營(yíng)范圍為受托管理創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投
資業(yè)務(wù)、創(chuàng)業(yè)投資咨詢業(yè)務(wù)、為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)業(yè)務(wù)、
參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資咨詢、
信息咨詢。根據(jù)余慶兵的說明，該公司無對(duì)外投資情況。因此余慶
兵投資深圳市元利創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司與發(fā)行人不存在競(jìng)業(yè)禁
止、利益沖突情況。
(三)信華精機(jī)的基本情況，包括但不限于其歷史沿革、控股股東、實(shí)際控制人等
1. 信華精機(jī)的基本情況
信華精機(jī)為發(fā)行人參股公司，其于 1986 年 7 月 17 日設(shè)立，目前持有惠
州 市 工 商 局 核 發(fā) 的 《 營(yíng) 業(yè) 執(zhí) 照 》（ 統(tǒng) 一 社 會(huì) 信 用 代 碼 ：
91441300617880861M）和廣東省人民政府簽發(fā)的《中華人民共和國(guó)臺(tái)港
澳僑投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（商外資粵惠合資證字[1986]0014 號(hào)）。
信華精機(jī)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
股東名稱 出資額(萬美元) 出資比例(%)
惠 山 工 業(yè) 有 限 公 司 （ SHINWA
1,365 70.00
INDUSTRIES(H.K.) LIMITED）
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股東名稱 出資額(萬美元) 出資比例(%)
發(fā)行人 325 16.67
華信投資 260 13.33
合計(jì) 1,950
信華精機(jī)的控股股東為惠山工業(yè)有限公司，惠山工業(yè)自信華精機(jī)成立以
來一直是信華精機(jī)的控股股東。惠山工業(yè)有限公司為一家注冊(cè)于中國(guó)香
港的公司。根據(jù)我們與信華精機(jī)相關(guān)人士的訪談并通過香港信昇國(guó)際控
股有限公司官方網(wǎng)站查詢，惠山工業(yè)有限公司目前的控股股東為香港信
昇國(guó)際控股有限公司，香港信昇國(guó)際控股有限公司的實(shí)際控制人為日本
JVC 健伍株式會(huì)社（JVC Kenwood）?；萆焦I(yè)有限公司歷史上曾經(jīng)的實(shí)
際控制人為日本信和株式會(huì)社?；萆焦I(yè)有限公司目前以及曾經(jīng)的實(shí)際
控制人均與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
2. 信華精機(jī)的歷史沿革（股本演變）
（1） 1986 年 7 月，信華精機(jī)設(shè)立
1986 年 5 月 19 日，廣東省對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)下發(fā)《關(guān)于合資經(jīng)營(yíng)
“信華精機(jī)”合同的批復(fù)》（[1986]134 號(hào)），同意信華精機(jī)總投資 60
萬美元，注冊(cè)資本為 60 萬美元，其中惠陽工業(yè)出資 18 萬美元，占
注冊(cè)資本的 30%。惠山工業(yè)以現(xiàn)金認(rèn)繳出資 42 萬美元，占注冊(cè)資本
的 70%。
1986 年 7 月 17 日，廣東省工商行政管理局簽發(fā)《中外合資企業(yè)、合
作企業(yè)核準(zhǔn)登記的通知》并于同日核發(fā)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》（工商
企粵字第 191967 號(hào)）。
信華精機(jī)設(shè)立時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
惠陽工業(yè) 18 30%
惠山工業(yè) 42 70%
合計(jì) 60 100%
（2） 1987 年 5 月，增加注冊(cè)資本
1987 年 5 月 23 日，廣東省對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)下發(fā)《關(guān)于信華精機(jī)
有限公司增加注冊(cè)資本問題的批復(fù)》（粵經(jīng)貿(mào)資字[1987]113 號(hào)），核
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準(zhǔn)增加合營(yíng)公司注冊(cè)資本 90 萬美元至 150 萬美元。
1987 年 5 月 29 日，廣東省工商行政管理局簽發(fā)《中外合資企業(yè)、合
作企業(yè)核準(zhǔn)變更登記的通知》，核準(zhǔn)了本次變更。
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
惠陽工業(yè) 45 30%
惠山工業(yè) 105 70%
合計(jì) 150 100%
（3） 1992 年 10 月，增加注冊(cè)資本
1992 年 9 月 25 日，廣東省對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)下發(fā)《關(guān)于合資企業(yè)
信華精機(jī)有限公司增資協(xié)議的批復(fù)》，（粵經(jīng)貿(mào)資批字[1992]775 號(hào)），
同意信華精機(jī)注冊(cè)資本從 150 萬美元增至 230 萬美元。
1992 年 10 月 14 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)中外合
資經(jīng)營(yíng)企業(yè)批準(zhǔn)證書（外經(jīng)貿(mào)合資證字[1986]014 號(hào)）。
1992 年 10 月 22 日，惠州市工商局核發(fā)《核準(zhǔn)變更登記企業(yè)通知書》，
核準(zhǔn)了本次變更。
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
惠州市工業(yè)發(fā)展總公司
69 30%
（原名惠陽工業(yè)）
惠山工業(yè) 161 70%
合計(jì) 230 100%
（4） 1993 年 6 月，變更合營(yíng)公司中方股東
1993 年 6 月 2 日，廣東省惠州市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)下發(fā)《關(guān)于信
華精機(jī)有限公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍的批復(fù)》（惠市經(jīng)貿(mào)委資字[1993]415
號(hào)），同意信華精機(jī)合資中方由原“惠州市工業(yè)發(fā)展總公司”改為“華
陽實(shí)業(yè)集團(tuán)公司”。
1993 年 6 月 4 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)外商投資
企業(yè)批準(zhǔn)證書》（外經(jīng)貿(mào)合資證字[1986]014 號(hào)）。
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1993 年 6 月 9 日，惠州市工商局下發(fā)《核準(zhǔn)變更登記企業(yè)通知書》。
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
華陽實(shí)業(yè) 69 30%
惠山工業(yè) 161 70%
合計(jì) 230 100%
（5） 1994 年 3 月，增加注冊(cè)資本
1994 年 3 月 15 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)外商投資
企業(yè)批準(zhǔn)證書》（外經(jīng)貿(mào)合資證字[1986]014 號(hào)），核準(zhǔn)信華精機(jī)注冊(cè)
資本由 230 萬美元變更為 930 萬美元。
1994 年 3 月 31 日，惠州市工商局下發(fā)《核準(zhǔn)變更登記企業(yè)通知書》。
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
華陽實(shí)業(yè) 279 30%
惠山工業(yè) 651 70%
合計(jì) 930 100%
（6） 1998 年，信華精機(jī)進(jìn)行國(guó)有改制
惠州市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)于 1998 年 3 月 6 日下發(fā)的“惠市經(jīng)字[1998]019 號(hào)”
《關(guān)于信華精機(jī)有限公司國(guó)有股部分進(jìn)行員工持股改制的批復(fù)》，同
意信華精機(jī)國(guó)有股部分進(jìn)行員工持股改制的方案，同意按照信華精
機(jī)股權(quán)結(jié)構(gòu)及比例，將信華精機(jī)國(guó)有股部分的九分之五由華陽集團(tuán)
持有，其余九分之四按效率優(yōu)先、兼顧公平的原則以 1：1 的比例轉(zhuǎn)
讓給信華精機(jī)公司員工，股本總額是信華精機(jī)國(guó)有股部分 1997 年末
經(jīng)市國(guó)資管理部門審核確認(rèn)的凈資產(chǎn)。
惠州市會(huì)計(jì)師事務(wù)所以信華精機(jī)國(guó)內(nèi)員工購(gòu)買部分股權(quán)提供資產(chǎn)價(jià)
值依據(jù)為特定目的，以 1997 年 12 月 31 日為評(píng)估基準(zhǔn)日，對(duì)信華精
機(jī)的整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并于 1998 年 4 月 24 日出具“惠會(huì)評(píng)字(98)
第 004 號(hào)”《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，根據(jù)該報(bào)告書，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，
信 華 精 機(jī) 總 資 產(chǎn) 評(píng) 估 值 為 美 元 56,528,911.08 元 ， 折 合 人 民 幣
469,189,961.96 元；總負(fù)債評(píng)估值為美元 34,841,401.72 元，折合人民
5-1-8-56
幣 289,183,634.28 元；凈資產(chǎn)評(píng)估值為美元 21,687,509.36 元，折合
人民幣 180,006,327.68 元。
根據(jù)惠州市人民政府國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室于 1998 年 6 月 4 日下發(fā)的
“惠市國(guó)資評(píng)字[1998]17 號(hào)”《關(guān)于確認(rèn)信華精機(jī)有限公司資產(chǎn)評(píng)估
結(jié)果的通知》，確認(rèn)華陽實(shí)業(yè)報(bào)送的“惠會(huì)評(píng)字[98]第 004 號(hào)”《資產(chǎn)
評(píng)估報(bào)告書》的評(píng)估結(jié)果，認(rèn)定截至 1997 年 12 月 31 日信華精機(jī)總
資產(chǎn)評(píng)估值為美元 56,528,911.08 元，折合人民幣 469,189,961.96 元；
總負(fù)債評(píng)估值為美元 34,841,401.72 元，折合人民幣 289,183,634.28
元 ， 凈 資 產(chǎn) 評(píng) 估 值 為 美 元 21,687,509.36 元 ， 折 合 人 民 幣
180,006,327.68 元。
根據(jù)發(fā)行人的說明，在 2006 年華信投資受讓信華精機(jī)股權(quán)之前，員
工持有的信華精機(jī)股權(quán)由發(fā)行人代為持有，由于歷史原因，未辦理
相關(guān)股權(quán)變更登記。
（7） 2003 年 6 月，變更股東名稱
2003 年 5 月 16 日，惠州市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)下發(fā)《關(guān)于信華精機(jī)
有限公司補(bǔ)充合同的批復(fù)》（惠外經(jīng)貿(mào)資審字[2003]177 號(hào)），同意變
更投資方中方企業(yè)名稱為“惠州市華陽集團(tuán)有限公司”。
2003 年 5 月 16 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑
投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（外經(jīng)貿(mào)惠合資證字[1986]0014 號(hào)）。
2003 年 6 月 12 日，信華精機(jī)獲得惠州市工商局下發(fā)的《外商投資企
業(yè)變更核準(zhǔn)通知書》。
（8） 2005 年 11 月，增加注冊(cè)資本
2005 年 9 月 23 日，惠州市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局下發(fā)《關(guān)于信華精機(jī)
有限公司補(bǔ)充合同的批復(fù)》，同意信華精機(jī)注冊(cè)資本由 930 萬美元增
至 1,130 萬美元。
2005 年 9 月 23 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑
投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（商外資粵惠合資證字[1986]0014 號(hào)）。
2005 年 11 月 1 日，惠州市工商局核發(fā)《外商投資企業(yè)變更核準(zhǔn)通知
書》。
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
5-1-8-57
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
華陽有限 339 30%
惠山工業(yè) 791 70%
合計(jì) 1,130 100%
（9） 2006 年 6 月，增加注冊(cè)資本
2006 年 5 月 25 日，惠州市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局下發(fā)《關(guān)于信華精機(jī)
有限公司增加投資的批復(fù)》（惠外經(jīng)貿(mào)資審字[2006]206 號(hào)），同意信
華精機(jī)增加注冊(cè)資本 70 萬美元至 1,200 萬美元。
2006 年 5 月 26 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑
投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（商外資粵惠合資證字[1986]0014 號(hào)）。
2006 年 6 月 21 日，惠州市工商局下發(fā)《核準(zhǔn)變更登記通知書》（粵
惠核變通外字[2006]第 0600296675 號(hào)）。
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
華陽有限 360 30%
惠山工業(yè) 840 70%
合計(jì) 1,200 100%
（10） 2006 年 10 月，股權(quán)轉(zhuǎn)讓
2006 年 7 月 20 日，華陽有限、惠山工業(yè)與華信投資簽署《惠州市華
陽集團(tuán)有限公司、惠州市華信投資有限公司、惠山工業(yè)有限公司合
資經(jīng)營(yíng)信華精機(jī)有限公司章程》、《惠州市華陽集團(tuán)有限公司、惠州
市華信投資有限公司、惠山工業(yè)有限公司合資經(jīng)營(yíng)信華精機(jī)有限公
司合同書》。同日，華陽有限與華信投資簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》。
2006 年 10 月 10 日，惠州市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局簽發(fā)《信華精機(jī)有
限公司股權(quán)變更的批復(fù)》（惠外經(jīng)貿(mào)資審字[2006]410 號(hào)）。
2006 年 10 月 10 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳
僑投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（商外資粵惠合資證字[1986]0014 號(hào)）。
2006 年 10 月 16 日，惠州市工商局下發(fā)《核準(zhǔn)變更登記通知書》（粵
惠核變通外字[2006]第 0600448449 號(hào)）。
5-1-8-58
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
華陽有限 200 16.67%
惠山工業(yè) 840 70%
華信投資 160 13.33%
合計(jì) 1,200 100%
（11） 2007 年 7 月，增加注冊(cè)資本
2007 年 6 月 25 日，惠州市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局下發(fā)《關(guān)于信華精機(jī)
有限公司增加投資的批復(fù)》（惠外經(jīng)貿(mào)資審字[2007]249 號(hào)），核準(zhǔn)信
華精機(jī)注冊(cè)資本由 1,200 萬美元增至 1,500 萬美元。2007 年 6 月 26
日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑投資企業(yè)批準(zhǔn)
證書》（商外資粵惠合資證字[1986]0014 號(hào)）。
2007 年 7 月 18 日，惠州市工商局下發(fā)《核準(zhǔn)變更登記通知書》（粵
惠核變通外字[2007]第 0700287653 號(hào)）。
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
華陽有限 250 16.67%
惠山工業(yè) 1,050 70%
華信投資 200 13.33%
合計(jì) 1,500 100%
（12） 2009 年 7 月，增加注冊(cè)資本
2009 年 6 月 10 日，惠州市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局簽發(fā)《關(guān)于信華精機(jī)
有限公司補(bǔ)充合同、補(bǔ)充章程的批復(fù)》（惠外經(jīng)貿(mào)資審字[2009]253
號(hào)），核準(zhǔn)信華精機(jī)注冊(cè)資本增加至 1,800 萬美元。
2009 年 6 月 11 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑
投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（商外資粵惠合資證字[1986]0014 號(hào)）。
2009 年 7 月 24 日，惠州市工商局下發(fā)《核準(zhǔn)變更登記通知書》（粵
惠核變通外字[2009]第 0900389683 號(hào)）。
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
5-1-8-59
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
華陽有限 300 16.67%
惠山工業(yè) 1,260 70%
華信投資 240 13.33%
合計(jì) 1,800 100%
（13） 2010 年 9 月，增加注冊(cè)資本
2010 年 7 月 21 日，惠州市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局下發(fā)《關(guān)于信華精機(jī)
有限公司補(bǔ)充合同、補(bǔ)充章程的批復(fù)》（惠外經(jīng)貿(mào)資審字[2010]252
號(hào)，核準(zhǔn)信華精機(jī)注冊(cè)資本增加至 1,950 萬美元。
2010 年 7 月 28 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑
投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（商外資粵惠合資證字[1986]0014 號(hào)）。
2010 年 9 月 1 日，惠州市工商局下發(fā)《核準(zhǔn)變更登記通知書》（粵惠
核變通外字[2010]第 1000322089 號(hào)）。
本次變更后，信華精機(jī)的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下：
股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例
華陽有限 325 16.67%
惠山工業(yè) 1,365 70%
華信投資 260 13.33%
合計(jì) 1,950 100%
（14） 2014 年 4 月， 變更股東名稱
2014 年 3 月 7 日，廣東省人民政府簽發(fā)《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑
投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（商外資粵惠合資證字[1986]0014 號(hào)），變更信
華精機(jī)股東華陽有限的名稱為惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司。
2014 年 4 月 8 日，惠州市工商局簽發(fā)《核準(zhǔn)變更登記通知書》（惠核
變通外字[2014]第 14000566599 號(hào)）。
(四)信華精機(jī)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的區(qū)別和聯(lián)系，信華精機(jī)與發(fā)行人歷史上是否存
在資產(chǎn)混同、人員共用、采購(gòu)及銷售渠道相同以及商標(biāo)、專利、技術(shù)等混用
情形，是否存在違法違規(guī)情況，信華精機(jī)是否存在替發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用的
情形。
5-1-8-60
1. 信華精機(jī)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的區(qū)別和聯(lián)系
信華精機(jī)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為：自主研發(fā)的汽車用 CD、DVD 機(jī)芯及其他光學(xué)
和電子部件產(chǎn)品、加工 DVD 激光頭和打印機(jī)成品（OEM），以 SMT 為
主的 EMS（PCB 板的貼片組裝加工）業(yè)務(wù)。
信華精機(jī)成立時(shí)主要生產(chǎn)磁帶機(jī)機(jī)芯，1992 年開始生產(chǎn)軟盤驅(qū)動(dòng)器，
1993 年開始生產(chǎn) CD 光頭，1994 年開始生產(chǎn) CD-ROM 機(jī)芯，1997 年開
始生產(chǎn) DVD 光頭，1999 年開始生產(chǎn) DVD 機(jī)芯。2001 年 5 月信華精機(jī)
與 Hitachi 合作生產(chǎn)光頭產(chǎn)量達(dá)到 1 億臺(tái)。
2002 年 Hitachi 為了規(guī)避單一供應(yīng)商的供貨風(fēng)險(xiǎn)，新增發(fā)行人子公司為
其光頭供應(yīng)商。自此信華精機(jī)與發(fā)行人子公司同時(shí)為 Hitachi 加工激光
頭。目前，信華精機(jī)主要加工用于筆記本電腦的激光頭，發(fā)行人子公司
主要加工半高車載類激光頭和游戲機(jī)用藍(lán)光激光頭。
2004 年發(fā)行人子公司開始生產(chǎn)車載機(jī)芯，經(jīng)過多年的市場(chǎng)竟?fàn)?，目前?br/> 信華精機(jī)的機(jī)芯主要用于汽車的前裝市場(chǎng)；發(fā)行人子公司的機(jī)芯主要用
于汽車后裝市場(chǎng)和家用消費(fèi)電子領(lǐng)域。
此外，信華精機(jī)是發(fā)行人部分控股子公司的供應(yīng)商和客戶。報(bào)告期內(nèi)，
發(fā)行人部分控股子公司主要向信華精機(jī)采購(gòu)機(jī)芯、光學(xué)鏡片、通訊模組
等產(chǎn)品，并向信華精機(jī)銷售絲桿、鉚接軸、托盤等產(chǎn)品；此外，中陽科
貿(mào)為信華精機(jī)代理進(jìn)口材料。
2. 信華精機(jī)與發(fā)行人歷史上是否存在資產(chǎn)混同、人員共用、采購(gòu)及銷售渠
道相同以及商標(biāo)、專利、技術(shù)等混用情形
我們核查了發(fā)行人和信華精機(jī)工商檔案、報(bào)告期內(nèi)的審計(jì)報(bào)告，并就相
關(guān)問題對(duì)發(fā)行人和信華精機(jī)的管理人員進(jìn)行訪談。
經(jīng)核查，信華精機(jī)和發(fā)行人歷史上就是兩家不同的企業(yè)，信華精機(jī)與發(fā)
行人不存在資產(chǎn)混同、商標(biāo)、專利、技術(shù)等混用情形。
發(fā)行人自設(shè)立起即為信華精機(jī)的股東，2006 年華信投資作為持股員工的
持股平臺(tái)持有信華精機(jī)的股權(quán)。發(fā)行人和華信投資有權(quán)根據(jù)當(dāng)時(shí)信華精
機(jī)的章程向信華精機(jī)委派董事、推薦管理層人員。根據(jù)發(fā)行人的確認(rèn)，
發(fā)行人歷史上曾經(jīng)的董事和總裁張浩先、現(xiàn)任董事兼副總裁吳衛(wèi)和李道
勇系受發(fā)行人/華信投資委派擔(dān)任信華精機(jī)的董事，李道勇獲信華精機(jī)股
東推薦并經(jīng)信華精機(jī)董事會(huì)聘任而擔(dān)任總經(jīng)理、副總經(jīng)理職務(wù)。除上述
情況外，信華精機(jī)歷史上不存在與發(fā)行人人員共用的情況。
5-1-8-61
如前文所述，信華精機(jī)與發(fā)行人子公司存在相似業(yè)務(wù)，并且與發(fā)行人部
分子公司之間存在交易往來，但發(fā)行人及其控股子公司作為一個(gè)整體，
具有完整的業(yè)務(wù)體系，包括采購(gòu)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等，該等業(yè)務(wù)體系
的設(shè)立、運(yùn)行獨(dú)立于信華精機(jī)。
3. 是否存在違法違規(guī)情況
經(jīng)在公開渠道的查詢、與信華精機(jī)相關(guān)人士的訪談確認(rèn)以及信華精機(jī)相
關(guān)主管部門（工商、稅務(wù)、社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金、海關(guān)、安全生產(chǎn)、
經(jīng)貿(mào)、質(zhì)量監(jiān)督、國(guó)土資源、外匯管理）等出具的證明，信華精機(jī)自 2013
年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日期間，沒有重大違法違規(guī)記錄或受行政
處罰的情況。
4. 信華精機(jī)是否存在替發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用的情形
報(bào)告期內(nèi)信華精機(jī)與發(fā)行人及部分控股子公司存在關(guān)聯(lián)交易，但關(guān)聯(lián)交
易定價(jià)和非關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)定價(jià)一致，作價(jià)公允。發(fā)行人與信華精機(jī)之間的
關(guān)聯(lián)交易規(guī)模較小，主要為歷史合作的延續(xù)。根據(jù)發(fā)行人確認(rèn)以及比較
同行業(yè)上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)的毛利率和期間費(fèi)用率，本所律師認(rèn)為，信華
精機(jī)不存在替發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用的情形。
五、 信息披露問題：招股書披露“發(fā)行人及其控股子公司生產(chǎn)產(chǎn)品涉及多種
知識(shí)產(chǎn)權(quán)，且該等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人主要為境外企業(yè)或組織。由于相關(guān)知識(shí)產(chǎn)
權(quán)的復(fù)雜性及權(quán)利人的分散性，發(fā)行人無法完全排除知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)生糾紛的風(fēng)
險(xiǎn)”。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說明并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人及其子公司與專利許可方
關(guān)于專利許可費(fèi)用的約定情況及發(fā)行人專利費(fèi)用支付情況；（2）發(fā)行人及其子
公司是否存在到期被終止許可專利的風(fēng)險(xiǎn)，被授權(quán)使用的專利被終止許可后對(duì)
發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（3）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及其子公司與專利許可方是否存
在糾紛，如有，請(qǐng)說明糾紛緣由及解決情況；（4）以上相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)行人實(shí)
際控制人的相關(guān)承諾披露是否充分、準(zhǔn)確。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表核查
意見。
本所律師核查發(fā)行人控股子公司與專利許可方簽署的許可協(xié)議、許可方出具的賬
單、發(fā)行人控股子公司的付款憑證等，并就相關(guān)事宜對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)人員、許可專利
管理人員進(jìn)行咨詢，就題述問題我們回復(fù)如下：
(一)發(fā)行人及其控股子公司與專利許可方關(guān)于專利許可費(fèi)用的約定情況及發(fā)行
人專利費(fèi)用支付情況
發(fā)行人境內(nèi)直接控股子公司被授權(quán)使用的專利（含少量商標(biāo)）情況包括其費(fèi)
5-1-8-62
用約定及適用領(lǐng)域具體內(nèi)容見本補(bǔ)充法律意見書附件一。
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人就各項(xiàng)許可專利（含少量商標(biāo)）的繳費(fèi)情況如下（如無說
明，下表單位為人民幣萬元）：
2017 年
序號(hào) 被授權(quán)內(nèi)容 繳費(fèi)說明 2016 年度 2015 年度 2014 年度
1-3 月
1. 每季度支付 / 143.45 366.75 498.25
（因最晚到期
DVD
的專利權(quán)于
specification;DVD
2016 年 內(nèi) 到
agreement 專 利 俗
期，到期后不
稱:3C
再支付許可
費(fèi)）
2. MPEG video 免費(fèi)（發(fā)行人 / / / /
patent ； MPEG -2 未使用）
Audio Logo（商標(biāo)）
3. Standard Of 每半年支付 0 83.85 93.94 2181.43
DVDsystem 專利俗
稱:6C
4. 每季度支付， / 3.91 108 122.40
（因最晚到期
的專利權(quán)于
2014 年 內(nèi) 到
商 標(biāo) ： Dolby,
期，到期后不
（word）Double-D
再支付許可
symbol
費(fèi),；2015 年和
專利俗稱：杜比
2016 年費(fèi)用系
根據(jù)客戶要求
向?qū)＠麢?quán)人付
款）
5. Bluetooth 無 線 連 除測(cè)試費(fèi)用外 / / / /
接技術(shù)及商標(biāo) 免費(fèi)
6. DVD format books 每 5 年一次簽 / / / 13.2
and logo； 約，2014 年簽
專利技術(shù)：DVD 格 約時(shí)一次付費(fèi)
式和標(biāo)志（FLLC）；
專 利 俗 稱 ： DVD
標(biāo)志
5-1-8-63
2017 年
序號(hào) 被授權(quán)內(nèi)容 繳費(fèi)說明 2016 年度 2015 年度 2014 年度
1-3 月
7. 一 次 付 費(fèi) ， / / / 6.12
Home Theater （2014 年支付
Certification Profile 審查費(fèi)用，非
許可費(fèi)）
8. 每年（2014 年 27.6 0 0 24.46
和 2016 年繳納
審查費(fèi)，非專
利許可費(fèi)；許
DVD 防拷貝技術(shù)
可方收取一定
許可費(fèi)后不再
發(fā)送賬單要求
收費(fèi)）
9. 每季度支付 0 0 0
（按產(chǎn)量計(jì)
AVC standard 費(fèi)，報(bào)告期內(nèi)
（H.264） 產(chǎn)量未達(dá)合同
約定需要繳費(fèi)
的標(biāo)準(zhǔn)）
10. 每季度支付 0 0 0
MPEG-4 Visual
（發(fā)行人未使
Standard
用該專利）
11. 每季度支付 / / / 27.81
（因最晚到期
的專利權(quán)于
MPEG-2 Product 2014 年 內(nèi) 到
期，到期后不
再支付許可
費(fèi)）
12. 每季度支付 0 28.24 19.21 32.08
（2017 年一季
AAC 格式 的編碼 度費(fèi)用按照合
解碼軟件 同約定與二季
度費(fèi)用一并繳
納）
13. Car AV Player with 每季度支付 0 16.63 40.39 72.81
Licensed DTS （2017 年第一
5-1-8-64
2017 年
序號(hào) 被授權(quán)內(nèi)容 繳費(fèi)說明 2016 年度 2015 年度 2014 年度
1-3 月
Technology 季度未使用該
技術(shù)，因此未
產(chǎn)生費(fèi)用）
14. 年費(fèi)（發(fā)行人 0 9.75 9.75 9.15
根據(jù)收到的許
HDCP（一種數(shù)字 可方賬單繳
版權(quán)保護(hù)技術(shù)） 費(fèi)，2017 年一
季度未收到賬
單）
15. AC3 technology in 每年按量計(jì)費(fèi) 0 0 0
the manufacture of （發(fā)行人未使
DVD video player 用該技術(shù)）
16. DTS technology in 每年按量計(jì)費(fèi) 0 0 0
the manufacture of （發(fā)行人未使
DVD video player 用該技術(shù)）
17. 固定年費(fèi)+按
季度支付(以
HDMITM 及相關(guān)商 量計(jì)價(jià))（2017 5000 美 元 5000 美元 5000 美元
5000 美
標(biāo)和標(biāo)識(shí)； 年一季度尚未 +964.85 美 +2209.15 +2785.3
元
“HDMI 協(xié)議” 收到許可方賬 元 美元 美元
單，因此尚未
繳費(fèi)）
18. 每 年 支 付 0 8.43 12.85 3.54
專利俗稱：微軟 （2014 年為根
WMA 音頻 據(jù)簽約時(shí)約定
支付的費(fèi)用）
19. 年費(fèi)（2017 年 0 1.95 1.95 /
SD Host Products 一季度尚未收
and SD Ancillary 到許可方賬
Products under SD
單，因此尚未
essential patents
繳費(fèi)）
20. 年費(fèi)（2017 年 0 2.60 2.60 /
注1 一季度尚未收
USB Logo
到許可方賬
單，因此尚未
5-1-8-65
2017 年
序號(hào) 被授權(quán)內(nèi)容 繳費(fèi)說明 2016 年度 2015 年度 2014 年度
1-3 月
繳費(fèi)）
21. 免費(fèi)（2016 年 / 35.04 / /
部 分 Apple
度為審查費(fèi)，
technology 及 Logo
非許可費(fèi)）
22. 預(yù) 付 費(fèi) （ 2016 0 325 / /
Runtime 年度為根據(jù)合
configuration 同約定預(yù)交費(fèi)
用）
注 1：本項(xiàng)僅為許可商標(biāo)。
注 2：“/”代表無需繳費(fèi)；“0”代表：1）應(yīng)交但因未使用該專利或未達(dá)合同約定需交費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從而專利費(fèi)
為 0，或 2）尚未到繳納時(shí)間/未收到要求交費(fèi)的賬單。
(二)發(fā)行人及其子公司是否存在到期被終止許可專利的風(fēng)險(xiǎn)，被授權(quán)使用的專利
被終止許可后對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響
1. 發(fā)行人控股子公司目前被授權(quán)許可使用的專利未曾發(fā)生被許可方單方面
終止許可的情形
經(jīng)核查，截至報(bào)告期末，發(fā)行人控股子公司目前使用的第三方專利從未
被相關(guān)許可方要求終止許可，除發(fā)行人控股子公司自主或與許可方達(dá)成
一致而放棄繼續(xù)使用外，相關(guān)許可協(xié)議到期后均順利續(xù)簽，發(fā)行人控股
子公司各項(xiàng)專利許可協(xié)議的續(xù)簽歷史情況如下：
序號(hào) 被授權(quán)內(nèi)容 第一次簽約 第二次簽約 第三次簽約 第四次簽約
1. DVD 2003-10-01 至 2008-06-01 至 / /
specification;DVD 2008-10-1 2018-06-01
agreement 專 利 俗
（有效期 5 年） （有效期 10 年）
稱:3C
2. MPEG video 2003-10-01 至 2008-06-01 至 / /
patent ； MPEG -2 2008-10-1 2018-06-01
Audio Logo（商標(biāo)） （有效期 5 年） （有效期 10 年）
3. 2003-01-01 至 2005-01-01 至 2011-01-01 至 2016-07-01 至
Standard Of 2007-12-31 2007-12-31 2012-12-31 2017-12-31
DVDsystem 專利俗
稱:6C （到期再自動(dòng) （到期再自動(dòng)更 （到期再自動(dòng)更 （到期自動(dòng)更
更新 5 年） 新 5 年） 新 5 年） 新 5 年）
5-1-8-66
序號(hào) 被授權(quán)內(nèi)容 第一次簽約 第二次簽約 第三次簽約 第四次簽約
4. 商 標(biāo) ： Dolby, 2003-06-18 至 / / /
（word）Double-D 所有專利到期
symbol
專利俗稱：杜比
5. Bluetooth 無 線 連 2006-01-24 / / /
接技術(shù)及商標(biāo)
6. DVD format books 2005-01-01 至 2010-01-01 至 2015-01-01 至 /
and logo； 2009-12-31 2014-12-31 2019-12-31
專利技術(shù)：DVD 格
式和標(biāo)志（FLLC）；
專 利 俗 稱 ： DVD
標(biāo)志
7. 2006-04-19 至 2008-01-01 至 2011-01-01 至 2012-09-30 到
Home Theater 2008-04-19 2010-01-01 2013-01-01 2014-09-30 到
Certification Profile
期后自動(dòng)更新
（有效期 2 年） （有效期 2 年） （有效期 2 年）
8. 2006-04-04 至 / / /
2017-04-04
（有效期 5 年，
DVD 防拷貝技術(shù)
期滿無異議自
動(dòng)續(xù) 2 個(gè) 3 年
期）
9. 2006-06-19 至 / / /
AVC standard 2010-12-31 到
（H.264） 期后，每 5 年自
動(dòng)更新。
10. 2006-06-19 至 / / /
MPEG-4 Visual 2008-12-31 到
Standard 期后，每 5 年自
動(dòng)更新。
11. 2006-10-05 至 2009-10-2 至全部 / /
2010-12-31 到 專利到期
MPEG-2 Product
期后，每 5 年自
動(dòng)更新。
12. AAC 格 式 的 編 碼 2006-06-29 至 2011-08-23 至 2016-08-23 至 /
解碼軟件 2011-06-29 2016-08-23 2021-08-22
5-1-8-67
序號(hào) 被授權(quán)內(nèi)容 第一次簽約 第二次簽約 第三次簽約 第四次簽約
（有效期 5 年） （有效期 5 年） （有效期 5 年）
13. Car AV Player with 2013-09-01 至 / / /
Licensed DTS 2015-08-31 到
Technology 期后自動(dòng)延續(xù)
14. 2013-10-18 至 / / /
HDCP （一種數(shù)字 一方提出終止
版權(quán)保護(hù)技術(shù)） 等事項(xiàng)發(fā)生即
終止
15.
AC3 technology in 2003-10-01 至 2008-06-01 至 / /
the manufacture of 2008-10-1 2018-06-01
DVD video player
（有效期 5 年） （有效期 10 年）
16.
DTS technology in 2003-10-01 至 2008-06-01 至 / /
the manufacture of 2008-10-1 2018-06-01
DVD video player
（有效期 5 年） （有效期 10 年）
17. 生 效 日 期 ： / / /
HDMITM 及相關(guān)商
2012-01-17，有
標(biāo)和標(biāo)識(shí)；
效期 10 年，到
“HDMI 協(xié)議”
期續(xù)期 5 年
18. 專利俗稱：微軟 2015-02-13 至 / / /
WMA 音頻 2017-12-31
19. 2015-04-07 至 / / /
SD Host Products 2018-04-07, 有
and SD Ancillary 效期 3 年，到期
Products under SD
后自動(dòng)延續(xù) 3
essential patents
年
20. 2015-11-03 至 / / /
注 2017-11-03
USB Logo
（有效期 2 年）
21. 2008-05-14 至 2013-07-11 至 2015-01-30 至 2015-08-04 至
2010-05-14 2014-07-11 2016-01-30 2017-08-04
部 分 Apple
有效期 2 年，到 有效期 1 年，到 有效期 1 年，到 （有效期 1 年，
technology 及 Logo
期后自動(dòng)更新 期后自動(dòng)更新 期后自動(dòng)更新 到期后自動(dòng)更
新）
22. Runtime 2016-02-22，當(dāng) / / /
5-1-8-68
序號(hào) 被授權(quán)內(nèi)容 第一次簽約 第二次簽約 第三次簽約 第四次簽約
configuration 出現(xiàn)協(xié)議約定
終止的情形時(shí)
終止
注：本項(xiàng)僅為許可商標(biāo)。
2. 發(fā)行人控股子公司目前被授權(quán)使用的專利所適用的產(chǎn)品情況
根據(jù)發(fā)行人的說明，發(fā)行人控股子公司被授權(quán)使用的上述專利，其中有
4 項(xiàng)技術(shù)為 DVD 產(chǎn)品必要的技術(shù)（其中 3 項(xiàng)因?qū)＠麢?quán)期限屆滿而成為公
共技術(shù)），有 1 項(xiàng)技術(shù)為微型投影機(jī)高清接口產(chǎn)品必要的技術(shù)，其余為滿
足不同客戶對(duì)功能的需求而運(yùn)用的技術(shù)。
在報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人運(yùn)用上述 4 項(xiàng)必備技術(shù)涉及的 DVD 產(chǎn)品、運(yùn)用上
述 1 項(xiàng)必備技術(shù)涉及的微型投影機(jī)高清接口產(chǎn)品的銷售收入占同期發(fā)行
人合并報(bào)表范圍內(nèi)營(yíng)業(yè)收入的占比情況（屬于公共技術(shù)期間未計(jì)算產(chǎn)品
收入）如下：
被授權(quán)內(nèi)容 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
DVD / 1.03% 2.09% 3.72%
specification;DVD
agreement 專 利 俗
稱:3C
Standard Of 1.20% 1.32% 2.25% 1.91%
DVDsystem 專利俗
稱:6C
商 標(biāo) ： Dolby, / 0.03% 2.37% 1.15%
（word）Double-D
symbol 專利俗稱：
杜比
MPEG-2 Product / / / 0.71%
HDMITM 及相關(guān)商 0.19% 0.04% 0.07% 0.07%
標(biāo)和標(biāo)識(shí)；
報(bào)告期內(nèi)，DVD 產(chǎn)品、微型投影機(jī)高清接口產(chǎn)品銷售收入占發(fā)行人同期
營(yíng)業(yè)收入比例極低。根據(jù)發(fā)行人的說明，DVD 產(chǎn)品和微型投影機(jī)產(chǎn)品并
非是發(fā)行人目前及將來的主要產(chǎn)品。
因此若該等屬于 DVD 產(chǎn)品、微型投影機(jī)高清接口產(chǎn)品必備技術(shù)之許可
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協(xié)議到期不能續(xù)期，發(fā)行人將無法生產(chǎn)該等產(chǎn)品，鑒于該等產(chǎn)品并非發(fā)
行人主要產(chǎn)品，銷售收入占發(fā)行人銷售收入較低，因此對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)
營(yíng)不會(huì)造成重大影響。
此外，發(fā)行人使用上述非必要專利技術(shù)涉及的產(chǎn)品銷售收入占發(fā)行人當(dāng)
期合并報(bào)表營(yíng)業(yè)收入的比例情況如下：
2017 年 1-3
序號(hào) 項(xiàng)目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
月
MPEG video patent ；
1. MPEG -2 Audio Logo 0 0 0
（商標(biāo)）
Bluetooth 無 線連 接技
2. 26.25% 24.34% 32.61% 29.86%
術(shù)及商標(biāo)
DVD format books
and logo；
3. 專利技術(shù)：DVD 格式和 5.26% 8.44% 14.79% 17.78%
標(biāo)志（FLLC）；
專利俗稱：DVD 標(biāo)志
Home Theater
4. 1.81% 3.81% 8.22% 2.37%
Certification Profile
5. DVD 防拷貝技術(shù) 0.15% 1.84% 7.32% 9.65%
6. AVC standard（H.264） 1.33% 0.75% 0.17% 0.00%
MPEG-4 Visual
7. 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Standard
AAC 格式的編碼解碼
8. 2.50% 0.71% 0.57% 1.13%
軟件
Car AV Player with
9. Licensed DTS 0 0.43% 1.16% 2.14%
Technology
HDCP（一種數(shù)字版權(quán)
10. 1.00% 1.20% 4.64% 1.73%
保護(hù)技術(shù)）
AC3 technology in the
11. manufacture of DVD 0 0 0
video player
12. DTS technology in the
0 0 0
manufacture of DVD
5-1-8-70
2017 年 1-3
序號(hào) 項(xiàng)目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
月
video player
專利俗稱：微軟 WMA
13. 2.85% 1.47% 2.17% 1.88%
音頻
SD Host Products and
14. SD Ancillary Products
27.76% 23.02% 33.24% 29.00%
under SD essential
patents
15. USB Logo
注1
24.98% 32.21% 38.35% 39.47%
部分 Apple technology
16. 24.70% 28.82% 24.20% 10.37%
及 Logo
17. Runtime configuration 1.85% 1.75% / /
注 1：本項(xiàng)僅為許可商標(biāo)。
報(bào)告期內(nèi)，除上表中第 2、14、15、16 項(xiàng)被授權(quán)專利（含商標(biāo)）外，其
他被授權(quán)專利為發(fā)行人帶來的收入占比較低，且屬于可選技術(shù)，若相關(guān)
許可協(xié)議到期不能續(xù)期，不會(huì)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大影響。
本所律師認(rèn)為，上表中第 2 項(xiàng)（Bluetooth 無線連接技術(shù)）、第 14 項(xiàng)（SD
技術(shù)）、第 15 項(xiàng)（USB 商標(biāo)）、第 16 項(xiàng)（Apple 技術(shù)）均為在電子領(lǐng)域
廣泛運(yùn)用的技術(shù)和商標(biāo)，相關(guān)權(quán)利人以授權(quán)他人使用的方式獲取經(jīng)濟(jì)利
益，在被許可方能夠按約支付費(fèi)用的情況下，權(quán)利人拒絕續(xù)期的可能性
極低。第 14 項(xiàng)（SD 技術(shù)）和第 15 項(xiàng)（USB 商標(biāo)）僅需分別繳納年費(fèi)
3000 美元、4000 美元；第 2 項(xiàng)（Bluetooth 無線連接技術(shù)）和第 16 項(xiàng)（Apple
技術(shù)）均已為免費(fèi)使用，就前述費(fèi)用發(fā)行人擁有足夠的支付能力。因此，
本所律師認(rèn)為，前述專利/商標(biāo)許可到期后，發(fā)行人獲得續(xù)期的可能性較
高。
綜上，由于發(fā)行人被許可使用的專利均以簽訂一定期限的合同形式獲得授
權(quán)，合同到期后同時(shí)存在專利人不繼續(xù)許可和發(fā)行人不繼續(xù)使用的可能性。
歷史上，發(fā)行人有意繼續(xù)使用的專利到期后均成功續(xù)簽合同。鑒于該等專利
技術(shù)的專利人本身在市場(chǎng)上即以授權(quán)使用其專利的形式獲利，通常不會(huì)反對(duì)
繼續(xù)授權(quán)合作，本所律師認(rèn)為，發(fā)行人產(chǎn)品必備的技術(shù)到期終止后，獲得續(xù)
期的可能性較高，不會(huì)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大影響。
(三)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及其控股子公司與專利許可方存在的糾紛情況
發(fā)行人子公司華陽通用在報(bào)告期內(nèi)曾與 Toshiba Corporation 就 DVD6C 專利
5-1-8-71
技術(shù)的許可使用費(fèi)用和計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)存在糾紛，Toshiba Corporation 提出華陽通
用在 2006 年 1 月至 2013 年 12 月期間少上報(bào) 4,695,755 臺(tái) DVD 視頻播放機(jī)
和 DVD 音頻播放機(jī)，欠許可使用費(fèi)至少 12,864,317.00 美元及其到期利息，
不配合 Toshiba Corporation 審計(jì)要求等，其要求 1）華陽通用至少支付
12,864,317.00 美元的許可費(fèi)及其到期利息（按月息 2%計(jì)算）；2）華陽通用
賠償其審計(jì)損失及其利息；3）給予其強(qiáng)制履行權(quán)，即 Toshiba Corporation
可要求華陽通用未來按照協(xié)議約定提交許可費(fèi)說明及支付所有許可費(fèi)；4）
華陽通用承擔(dān)其訴訟的費(fèi)用；5）其他仲裁庭認(rèn)為應(yīng)當(dāng)給予其的救濟(jì)。而華
陽通用認(rèn)為對(duì)方計(jì)算依據(jù)并不準(zhǔn)確。
經(jīng)過雙方的協(xié)商，最終雙方于 2014 年 9 月簽署協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，華陽通
用需向?qū)Ψ街Ц?345 萬美元（含稅價(jià)），華陽通用已于 2014 年 11 月全部支
付完畢并代扣代繳相應(yīng)稅費(fèi)。該糾紛在 2014 年已經(jīng)了結(jié)。同時(shí)，華陽通用
與對(duì)方 Toshiba Corporation（東芝）又新簽訂了關(guān)于授權(quán) Standard Of DVD
system（俗稱：6C）的許可協(xié)議，原協(xié)議終止履行。新協(xié)議有效期自 2016
年 7 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，若無特別情況且授權(quán)方在期滿前 60 天內(nèi)
未提出終止，則協(xié)議自動(dòng)續(xù)期 5 年。經(jīng)核查，該等糾紛對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)
不構(gòu)成重大影響。
根據(jù)我們于公開渠道的查詢，截至目前，發(fā)行人控股子公司就使用的第三方
專利不存在未了結(jié)的糾紛。
(四)以上相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)行人實(shí)際控制人的相關(guān)承諾披露是否充分、準(zhǔn)確。
經(jīng)核查，發(fā)行人許可專利的上述風(fēng)險(xiǎn)披露充分、準(zhǔn)確。
發(fā)行人控股股東華陽投資承諾：發(fā)行人及其控股子公司生產(chǎn)產(chǎn)品涉及多種知
識(shí)產(chǎn)權(quán)，且該等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人主要為境外企業(yè)或組織，相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)較
為復(fù)雜、權(quán)利人較為分散，發(fā)行人所使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在發(fā)生糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。
華陽投資已充分了解該情況，若發(fā)行人及其控股子公司未來因知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可
使用產(chǎn)生糾紛并需就知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)繳，則華陽投資將承擔(dān)該
等費(fèi)用。
發(fā)行人實(shí)際控制人承諾：發(fā)行人及其控股子公司生產(chǎn)產(chǎn)品涉及多種知識(shí)產(chǎn)
權(quán)，且該等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人主要為境外企業(yè)或組織，相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)較為復(fù)
雜、權(quán)利人較為分散，發(fā)行人所使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在發(fā)生糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行
人實(shí)際控制人已充分了解該情況，若發(fā)行人及其控股子公司未來因知識(shí)產(chǎn)權(quán)
許可使用產(chǎn)生糾紛并需就知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)繳，則發(fā)行人實(shí)際控
制人將承擔(dān)該等費(fèi)用。
5-1-8-72
本補(bǔ)充法律意見正本一式三份，無副本。
5-1-8-73
附件一：發(fā)行人境內(nèi)直接控股子公司被授權(quán)使用的專利（含少量商標(biāo)）情況
序 許可方（簡(jiǎn)稱/
被許可方 被授權(quán)內(nèi)容 許可范圍 許可地域 許可時(shí)間 計(jì)費(fèi)方式 運(yùn)用產(chǎn)品/領(lǐng)域 重要性及影響
號(hào) 俗稱）
生 效 日 期 ：
DVD specification;DVD DVD 產(chǎn)品必要的
1 華陽通用 飛利浦 制造、銷售 國(guó)內(nèi)外 2008-06-01，有效期 10 以量計(jì)價(jià) DVD 產(chǎn)品
agreement 專利俗稱:3C 技術(shù)
年
MPEG video patent ；
生效日期：2008-06-01
2 華陽通用 飛利浦 MPEG -2 Audio Logo 制造使用 國(guó)內(nèi)外 免費(fèi) 無 ——
有效期 10 年
（商標(biāo)）
2016 年 7 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日，
制造、使用、進(jìn)
華陽通用及其 Standard Of DVDsystem 若無特別情況且授權(quán) DVD 產(chǎn)品必要的
3 Toshiba（東芝） 口、許諾銷售、 國(guó)內(nèi)外 以量計(jì)價(jià) DVD 產(chǎn)品
子公司 專利俗稱:6C 方在期滿前 60 天內(nèi)未 技術(shù)
銷售及其他
提出終止，則自動(dòng)續(xù)期
5年
華陽集團(tuán)，以
商標(biāo)：Dolby, （word） 協(xié) 議 簽 訂 日 期 ：
及 任 何 50 ％ 制造、使用、進(jìn) DVD 產(chǎn)品必要的
4 Dolby 實(shí)驗(yàn)室 Double-D symbol 國(guó)內(nèi)外 2003-06-18，有效期： 以量計(jì)價(jià) DVD 產(chǎn)品
以上控股子公 口、銷售 技術(shù)
專利俗稱：杜比 直到全部專利到期
司
協(xié) 議 簽 訂 日 期 ：
Bluetooth 無 線 連 接 技 除測(cè)試費(fèi)用外免 有藍(lán)牙功能的產(chǎn)
5 華陽通用 Bluetooth SIG 使用 國(guó)內(nèi)外 2006-01-24 ， 免 許 可 可選功能
術(shù)及商標(biāo) 費(fèi) 品
費(fèi)，未設(shè)定有效期
5-1-8-74
序 許可方（簡(jiǎn)稱/
被許可方 被授權(quán)內(nèi)容 許可范圍 許可地域 許可時(shí)間 計(jì)費(fèi)方式 運(yùn)用產(chǎn)品/領(lǐng)域 重要性及影響
號(hào) 俗稱）
DVD format books and
logo；
DVD
華陽通用及其 制造、銷售、使 有效日期：2015-01-01 簽約時(shí)一次性付
6 format/logo 專利技術(shù)：DVD 格式和 國(guó)內(nèi)外 DVD 產(chǎn)品 可選標(biāo)志
附屬公司 用 至 2019-12-31 費(fèi)
Licensing Corp. 標(biāo)志（FLLC）；
專利俗稱：DVD 標(biāo)志
有效期至 2014-09-30，
Home Theater 制造、銷售、使 有 DivX 功能的
7 華陽通用 DXN 國(guó)內(nèi)外 期滿自動(dòng)續(xù)期，除非一 一次性收費(fèi) 可選功能
Certification Profile 用 產(chǎn)品
方通知另一方不續(xù)期
生 效 日 期 ：
Macrovison
使用、進(jìn)口、許 2006-04-04，有效期 5 有 DVD 模擬輸出
8 華陽通用 Licensing & DVD 防拷貝技術(shù) 國(guó)內(nèi)外 年費(fèi) 可選功能
諾銷售、銷售 年，期滿無異議自動(dòng)續(xù) 產(chǎn)品
Holding B.V.
2 個(gè) 3 年期
協(xié) 議 簽 訂 日 期 ：
制造、制成、銷 2006-06-19 至
9 華陽通用 MPEG LA AVC standard（H.264） 售、許諾銷售、 國(guó)內(nèi)外 2010-12-31，期滿無異 以量計(jì)價(jià) 應(yīng)用 H.264 產(chǎn)品 可選功能
使用 議自動(dòng)續(xù)期 5 年，以此
類推
協(xié) 議 簽 訂 日 期 ：
2006-06-19 至
MPEG-4 Visual 制造、銷售、許 應(yīng)用 MPEG-4 的
10 華陽通用 MPEG LA 國(guó)內(nèi)外 2008-12-31，到期無異 以量計(jì)價(jià) 可選功能
Standard 諾銷售、使用 產(chǎn)品
議自動(dòng)續(xù)期五年，以此
類推
5-1-8-75
序 許可方（簡(jiǎn)稱/
被許可方 被授權(quán)內(nèi)容 許可范圍 許可地域 許可時(shí)間 計(jì)費(fèi)方式 運(yùn)用產(chǎn)品/領(lǐng)域 重要性及影響
號(hào) 俗稱）
制造、使用（內(nèi)
協(xié) 議 簽 訂 日 期 ：
部研發(fā)和測(cè)試目 DVD 產(chǎn)品必要的
11 華陽通用 MPEG LA MPEG-2 Product 國(guó)內(nèi)外 2009-10-02，有效期至 以量計(jì)價(jià) DVD 產(chǎn)品
的）、銷售、許 技術(shù)
全部專利到期
諾銷售
生效日期：2016-08-23
AAC 格式的編碼解碼軟 制造、使用、進(jìn) 應(yīng)用 AAC 技術(shù)的
12 華陽通用 Via 國(guó)內(nèi)外 至 2021-08-22，有效期 以量計(jì)價(jià) 可選功能
件 口、銷售 產(chǎn)品
5年
2013-09-01 起 12 個(gè)月，
Car AV Player with 制造、使用、進(jìn) 到期后自動(dòng)續(xù)期 12 個(gè)
DTS Licensing 應(yīng)用 CS Auto 技
13 華陽通用 Licensed DTS 口、許諾銷售、 國(guó)內(nèi)外 月（除非任一方至少提 以量計(jì)價(jià) 可選功能
Limited 術(shù)的產(chǎn)品
Technology 銷售 前 30 日通知不再自動(dòng)
續(xù)期）
生 效 日 期 ：
使用、制造、進(jìn)
Digital Content HDCP（一種數(shù)字版權(quán)保 2013-10-18，合同中約 應(yīng)用雙機(jī)互聯(lián)的
14 華陽通用 口、許諾銷售、 國(guó)內(nèi)外 年費(fèi) 可選功能
Protection 護(hù)技術(shù)） 定的一方提出終止等 產(chǎn)品
銷售
事項(xiàng)發(fā)生即終止
AC3 technology in the 生 效 日 期 ：
15 華陽通用 飛利浦 manufacture of DVD 制造、銷售 國(guó)內(nèi)外 2008-06-01，有效期 10 以量計(jì)價(jià) 無 ——
video player 年
DTS technology in the 生 效 日 期 ：
16 華陽通用 飛利浦 manufacture of DVD 制造、銷售 國(guó)內(nèi)外 2008-06-01，有效期 10 以量計(jì)價(jià) 無 ——
video player 年
5-1-8-76
序 許可方（簡(jiǎn)稱/
被許可方 被授權(quán)內(nèi)容 許可范圍 許可地域 許可時(shí)間 計(jì)費(fèi)方式 運(yùn)用產(chǎn)品/領(lǐng)域 重要性及影響
號(hào) 俗稱）
生 效 日 期 ：
制造（包括設(shè)計(jì)
2012-01-17，有效期 10
HDMITM 及相關(guān)商標(biāo)和 和研發(fā)）、使用、 微型投影機(jī)高清
HDMI 年，除非被許可方在有
17 華陽多媒體 標(biāo)識(shí)； 進(jìn)口、間接或直 國(guó)內(nèi)外 年費(fèi)+以量計(jì)價(jià) 微型投影機(jī) 接口產(chǎn)品必要的
Licensing,LLC 效期屆滿前 60 天書面
“HDMI 協(xié)議” 接銷售、租賃、 技術(shù)
提出終止，有效期自動(dòng)
推廣及經(jīng)銷
續(xù)期 5 年
版權(quán)、商業(yè)秘密：
使用、制造、銷
Microsoft 專利俗稱：微軟 WMA 2015-02-13 至 應(yīng)用 WMA 技術(shù)
18 華陽通用 售； 國(guó)內(nèi)外 以量計(jì)價(jià) 可選功能
Corporation 音頻 2017-12-31 的產(chǎn)品
專利：使用、銷
售、進(jìn)口
SD Host Products and
制造，設(shè)計(jì)、使 生效日期：2015-04-07,
SD Ancillary Products 有 SD 接口的產(chǎn)
19 華陽通用 SD-3C LLC 用、銷售 、進(jìn)口、 國(guó)內(nèi)外 有效期 3 年，到期后自 年費(fèi) 可選功能
under SD essential 品
出口、出租 動(dòng)延續(xù) 3 年
patents
USB
生效日期：2015-11-03, 有 USB 接口的產(chǎn)
20 華陽通用 Implementers USB Logo 使用 未明確 年費(fèi) 可選功能
有效期 2 年 品
Forum,Inc.
使用、制造、進(jìn) 生效日期：2015-08-04,
部分 Apple technology 應(yīng)用 Apple MFI
21 華陽通用 Apple 口、許諾銷售、 未明確 有效期 1 年，不特別說 免費(fèi) 可選功能
及 Logo 技術(shù)的產(chǎn)品
銷售 明情況下，自動(dòng)延續(xù)
QNX Software
22 華陽通用 Runtime configuration 使用 未明確 生 效 日 期 ： 以量計(jì)價(jià) 應(yīng)用 QNX 軟件平 可選功能
Systems
5-1-8-77
序 許可方（簡(jiǎn)稱/
被許可方 被授權(quán)內(nèi)容 許可范圍 許可地域 許可時(shí)間 計(jì)費(fèi)方式 運(yùn)用產(chǎn)品/領(lǐng)域 重要性及影響
號(hào) 俗稱）
Limited 2016-02-22，當(dāng)出現(xiàn)協(xié) 臺(tái)的產(chǎn)品
議約定終止的情形時(shí)
終止
5-1-8-78
本頁無正文，為《北京市通商律師事務(wù)所關(guān)于惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司境內(nèi)
首次公開發(fā)行股票并上市的補(bǔ)充法律意見（七）》的簽署頁）
經(jīng)辦律師：
劉問
經(jīng)辦律師：
袁乾照
北京市通商律師事務(wù)所
單位負(fù)責(zé)人：
吳 剛
簽署日期 年 月 日
5-1-8-79