上海鳴志電器股份有限公司
首次公開發(fā)行股票投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告
保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)：安信證券股份有限公司
上海鳴志電器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”或“鳴志電器”）首次公開發(fā)
行不超過 8,000 萬(wàn)股人民幣普通股（A 股）（以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”）的申請(qǐng)已獲中
國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）證監(jiān)許可[2017]471 號(hào)文核準(zhǔn)。
經(jīng)發(fā)行人與本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）安信證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱
“安信證券”）協(xié)商確定本次發(fā)行股份總量為 8,000 萬(wàn)股，全部為公開發(fā)行新股，
發(fā)行人股東不公開發(fā)售股份。本次發(fā)行的股票擬在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上
交所”）上市。
本次發(fā)行將于 2017 年 4 月 26 日（T 日）分別通過上交所交易系統(tǒng)和網(wǎng)下申
購(gòu)電子化平臺(tái)實(shí)施。
發(fā)行人和安信證券特別提請(qǐng)投資者關(guān)注以下內(nèi)容：
一、本次發(fā)行在發(fā)行流程、申購(gòu)、繳款等環(huán)節(jié)發(fā)生重大變化，敬請(qǐng)投資者重
點(diǎn)關(guān)注，主要變化如下：
1、發(fā)行人和安信證券根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人基本面、市場(chǎng)情
況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次
發(fā)行價(jià)格為 11.23 元/股，網(wǎng)下不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)。
2、本次網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日與網(wǎng)上申購(gòu)日同為 2017 年 4 月 26 日（T 日），其
中，網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為 9:30-15:00，網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為 9:30-11:30，13:00-15:00，申
購(gòu)時(shí)無需繳付申購(gòu)資金。
3、初步詢價(jià)結(jié)束后，發(fā)行人和安信證券根據(jù)剔除無效報(bào)價(jià)后的詢價(jià)結(jié)果，
對(duì)所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低、同一申報(bào)價(jià)格的按擬申購(gòu)數(shù)量由小到大、同
一申報(bào)價(jià)格同一擬申購(gòu)數(shù)量的按申報(bào)時(shí)間（申報(bào)時(shí)間以上交所網(wǎng)下申購(gòu)電子化平
臺(tái)記錄為準(zhǔn)）由后向前的順序排序，剔除報(bào)價(jià)最高部分配售對(duì)象的報(bào)價(jià)，剔除的
數(shù)量將不低于網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的 10%。若最高申報(bào)價(jià)格與確定的發(fā)行價(jià)格
相同時(shí)，對(duì)該價(jià)格上的申報(bào)不再剔除，剔除比例將不足 10%。
4、網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購(gòu)意向，不得全權(quán)委托證券公司代其進(jìn)行新
股申購(gòu)。
5、網(wǎng)下獲配投資者應(yīng)根據(jù)《上海鳴志電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票
網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》（以下簡(jiǎn)稱“《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)
果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》”），按發(fā)行價(jià)格與獲配數(shù)量于 2017 年 4 月 28 日（T+2
日）16:00 前及時(shí)足額繳納新股認(rèn)購(gòu)資金。
網(wǎng)上中簽投資者應(yīng)根據(jù)《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》，按
發(fā)行價(jià)格與中簽數(shù)量履行資金交收義務(wù)，確保資金賬戶在 2017 年 4 月 28 日（T+2
日）日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金，投資者款項(xiàng)劃付需遵守投資者所在證券公司的
相關(guān)規(guī)定。
網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)部分的股份由安信證券包銷。
6、當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)
量的 70%時(shí)，發(fā)行人和安信證券將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后
續(xù)安排進(jìn)行信息披露。
7、提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu)以及獲得初步配售的網(wǎng)下投資者
未及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，安信證券將違約情
況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。網(wǎng)上投資者連續(xù) 12 個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn) 3 次中簽后未足
額繳款的情形時(shí)，6 個(gè)月內(nèi)不得參與新股申購(gòu)。
二、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表
明其對(duì)發(fā)行人股票的投資價(jià)值或投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與
之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的
合理性，理性做出投資決策。
三、擬參與本次發(fā)行申購(gòu)的投資者，須認(rèn)真閱讀 2017 年 4 月 18 日（T-6 日）
刊登于《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上的《上
海鳴志電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書摘要》及披露于上交所網(wǎng)
站（www.sse.com.cn）的《上海鳴志電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意
向書》（以下簡(jiǎn)稱“《招股意向書》”）全文，特別是其中的“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)
險(xiǎn)因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，自行判斷其經(jīng)營(yíng)狀況及投資價(jià)
值，并審慎做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經(jīng)濟(jì)、行業(yè)及經(jīng)營(yíng)管理水平的影響，
經(jīng)營(yíng)狀況可能會(huì)發(fā)生變化，由此可能導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由投資者自行承擔(dān)。
四、本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在上交所上
市交易之日起開始流通。請(qǐng)投資者務(wù)必注意由于上市首日股票流通量增加導(dǎo)致的
投資風(fēng)險(xiǎn)。
五、本次發(fā)行價(jià)格為 11.23 元/股，請(qǐng)投資者根據(jù)以下情況判斷本次發(fā)行定價(jià)
的合理性。
1、 發(fā)行人所屬行業(yè)為電氣機(jī)械及器材制造業(yè)（C38）。中證指數(shù)有限公司
發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率為 37.18 倍（截止 2017 年 4 月 21 日），
請(qǐng)投資者決策時(shí)參考。本次發(fā)行價(jià)格 11.23 元/股對(duì)應(yīng)的 2016 年扣除非經(jīng)常性損
益前后孰低的凈利潤(rùn)攤薄后市盈率為 22.98 倍，低于行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市
盈率，但依然存在股價(jià)下跌給新股投資者帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和安信證券提
請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資。
2、提請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異，網(wǎng)下投資
者報(bào)價(jià)情況詳見同日刊登于《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和
《證券日?qǐng)?bào)》及上交所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）的《上海鳴志電器股份有限公司
首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告》。
3、本次發(fā)行定價(jià)遵循市場(chǎng)化定價(jià)原則，在初步詢價(jià)階段由網(wǎng)下投資者基于
真實(shí)認(rèn)購(gòu)意愿報(bào)價(jià)，發(fā)行人與安信證券根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人基本
面、所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、募集資金需求、承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行
價(jià)格。任何投資者如參與申購(gòu)，均視為其已接受該發(fā)行價(jià)格；如對(duì)發(fā)行定價(jià)方法
和發(fā)行價(jià)格有任何異議，建議不參與本次發(fā)行。
4、本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定
價(jià)市場(chǎng)化蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價(jià)，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，
強(qiáng)化價(jià)值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和安信證券無法保證股票
上市后不會(huì)跌破發(fā)行價(jià)格。
六、按本次發(fā)行價(jià)格11.23元/股、發(fā)行數(shù)量8,000萬(wàn)股計(jì)算，預(yù)計(jì)募集資金總
額為89,840萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后預(yù)計(jì)募集資金凈額為79,279萬(wàn)元，等于本次募
集資金項(xiàng)目投資總額為79,279萬(wàn)元。
七、本次發(fā)行申購(gòu)，任一投資者只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行申購(gòu)，
所有參與網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購(gòu)、配售的投資者均不得再參與網(wǎng)上申購(gòu)；單個(gè)投資者只
能使用一個(gè)合格賬戶進(jìn)行申購(gòu)，任何與上述規(guī)定相違背的申購(gòu)均為無效申購(gòu)。
八、本次發(fā)行的所有股份均為可流通股。本次發(fā)行前的股份有限售期，有關(guān)
限售承諾及限售期安排詳見《招股意向書》。上述股份限售安排系相關(guān)股東基于
發(fā)行人治理需要及經(jīng)營(yíng)管理的穩(wěn)定性，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)做出的自愿承諾。
九、本次發(fā)行結(jié)束后，需經(jīng)上交所批準(zhǔn)后，方能在上交所公開掛牌交易。如
果未能獲得批準(zhǔn)，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會(huì)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同
期存款利息返還給參與網(wǎng)上申購(gòu)的投資者。
十、請(qǐng)投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，發(fā)行人及安信證券將采取中止
發(fā)行措施：
1、初步詢價(jià)結(jié)束后，提供報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者不足 10 家，或剔除最高報(bào)價(jià)部
分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足 10 家的；
2、初步詢價(jià)結(jié)束后，網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)數(shù)量不足網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量，或剔
除最高報(bào)價(jià)部分后網(wǎng)下投資者的有效報(bào)價(jià)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量的；
3、初步發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人和安信證券就發(fā)行價(jià)格未能達(dá)成一致意見；
4、若網(wǎng)上申購(gòu)不足，申購(gòu)不足部分向網(wǎng)下回?fù)芎?，網(wǎng)下投資者未能足額申
購(gòu)的；
5、網(wǎng)下申購(gòu)結(jié)束后，網(wǎng)下實(shí)際申購(gòu)總量未達(dá)網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量；
6、網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的
70%；
7、發(fā)生其他特殊情況，發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）可協(xié)商決定中止發(fā)
行；
8、證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行承銷過程實(shí)施事中事后監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)或者存在
異常情形，責(zé)令發(fā)行人和承銷商暫?；蛑兄拱l(fā)行，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查處理。
如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和安信證券將中止發(fā)行并及時(shí)予以公告。中止發(fā)行
后，在本次發(fā)行核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，發(fā)行人和安信證券可
擇機(jī)重啟發(fā)行。
十一、本公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風(fēng)險(xiǎn)，提示和建議投資者充
分深入地了解證券市場(chǎng)蘊(yùn)含的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)和
心理承受能力獨(dú)立做出是否參與本次發(fā)行申購(gòu)的決定。
發(fā)行人：上海鳴志電器股份有限公司
保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：安信證券股份有限公司
2017 年 4 月 25 日