上海鳴志電器股份有限公司
首次公開發(fā)行股票投資風險特別公告
保薦機構(主承銷商)：安信證券股份有限公司
上海鳴志電器股份有限公司（以下簡稱“發(fā)行人”或“鳴志電器”）首次公開發(fā)
行不超過 8,000 萬股人民幣普通股（A 股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請已獲中
國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）證監(jiān)許可[2017]471 號文核準。
經發(fā)行人與本次發(fā)行的保薦機構（主承銷商）安信證券股份有限公司（以下簡稱
“安信證券”）協商確定本次發(fā)行股份總量為 8,000 萬股，全部為公開發(fā)行新股，
發(fā)行人股東不公開發(fā)售股份。本次發(fā)行的股票擬在上海證券交易所（以下簡稱“上
交所”）上市。
本次發(fā)行將于 2017 年 4 月 26 日（T 日）分別通過上交所交易系統(tǒng)和網下申
購電子化平臺實施。
發(fā)行人和安信證券特別提請投資者關注以下內容：
一、本次發(fā)行在發(fā)行流程、申購、繳款等環(huán)節(jié)發(fā)生重大變化，敬請投資者重
點關注，主要變化如下：
1、發(fā)行人和安信證券根據初步詢價結果，綜合考慮發(fā)行人基本面、市場情
況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次
發(fā)行價格為 11.23 元/股，網下不再進行累計投標。
2、本次網下發(fā)行申購日與網上申購日同為 2017 年 4 月 26 日（T 日），其
中，網下申購時間為 9:30-15:00，網上申購時間為 9:30-11:30，13:00-15:00，申
購時無需繳付申購資金。
3、初步詢價結束后，發(fā)行人和安信證券根據剔除無效報價后的詢價結果，
對所有報價按照申報價格由高到低、同一申報價格的按擬申購數量由小到大、同
一申報價格同一擬申購數量的按申報時間（申報時間以上交所網下申購電子化平
臺記錄為準）由后向前的順序排序，剔除報價最高部分配售對象的報價，剔除的
數量將不低于網下投資者擬申購總量的 10%。若最高申報價格與確定的發(fā)行價格
相同時，對該價格上的申報不再剔除，剔除比例將不足 10%。
4、網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司代其進行新
股申購。
5、網下獲配投資者應根據《上海鳴志電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票
網下發(fā)行初步配售結果及網上中簽結果公告》（以下簡稱“《網下發(fā)行初步配售結
果及網上中簽結果公告》”），按發(fā)行價格與獲配數量于 2017 年 4 月 28 日（T+2
日）16:00 前及時足額繳納新股認購資金。
網上中簽投資者應根據《網下發(fā)行初步配售結果及網上中簽結果公告》，按
發(fā)行價格與中簽數量履行資金交收義務，確保資金賬戶在 2017 年 4 月 28 日（T+2
日）日終有足額的新股認購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的
相關規(guī)定。
網下和網上投資者放棄認購部分的股份由安信證券包銷。
6、當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發(fā)行數
量的 70%時，發(fā)行人和安信證券將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后
續(xù)安排進行信息披露。
7、提供有效報價的網下投資者未參與申購以及獲得初步配售的網下投資者
未及時足額繳納認購款的，將被視為違約并應承擔違約責任，安信證券將違約情
況報中國證券業(yè)協會備案。網上投資者連續(xù) 12 個月內累計出現 3 次中簽后未足
額繳款的情形時，6 個月內不得參與新股申購。
二、中國證監(jiān)會和其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表
明其對發(fā)行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與
之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的
合理性，理性做出投資決策。
三、擬參與本次發(fā)行申購的投資者，須認真閱讀 2017 年 4 月 18 日（T-6 日）
刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上的《上
海鳴志電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書摘要》及披露于上交所網
站（www.sse.com.cn）的《上海鳴志電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意
向書》（以下簡稱“《招股意向書》”）全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風
險因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項風險因素，自行判斷其經營狀況及投資價
值，并審慎做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經濟、行業(yè)及經營管理水平的影響，
經營狀況可能會發(fā)生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。
四、本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在上交所上
市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導致的
投資風險。
五、本次發(fā)行價格為 11.23 元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發(fā)行定價
的合理性。
1、 發(fā)行人所屬行業(yè)為電氣機械及器材制造業(yè)（C38）。中證指數有限公司
發(fā)布的行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為 37.18 倍（截止 2017 年 4 月 21 日），
請投資者決策時參考。本次發(fā)行價格 11.23 元/股對應的 2016 年扣除非經常性損
益前后孰低的凈利潤攤薄后市盈率為 22.98 倍，低于行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市
盈率，但依然存在股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。發(fā)行人和安信證券提
請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資。
2、提請投資者關注發(fā)行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資
者報價情況詳見同日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和
《證券日報》及上交所網站（www.sse.com.cn）的《上海鳴志電器股份有限公司
首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告》。
3、本次發(fā)行定價遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下投資者基于
真實認購意愿報價，發(fā)行人與安信證券根據初步詢價結果，綜合考慮發(fā)行人基本
面、所處行業(yè)、市場情況、募集資金需求、承銷風險等因素，協商確定本次發(fā)行
價格。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發(fā)行價格；如對發(fā)行定價方法
和發(fā)行價格有任何異議，建議不參與本次發(fā)行。
4、本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價的風險。投資者應當充分關注定
價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風險意識，
強化價值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機構、發(fā)行人和安信證券無法保證股票
上市后不會跌破發(fā)行價格。
六、按本次發(fā)行價格11.23元/股、發(fā)行數量8,000萬股計算，預計募集資金總
額為89,840萬元，扣除發(fā)行費用后預計募集資金凈額為79,279萬元，等于本次募
集資金項目投資總額為79,279萬元。
七、本次發(fā)行申購，任一投資者只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，
所有參與網下報價、申購、配售的投資者均不得再參與網上申購；單個投資者只
能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規(guī)定相違背的申購均為無效申購。
八、本次發(fā)行的所有股份均為可流通股。本次發(fā)行前的股份有限售期，有關
限售承諾及限售期安排詳見《招股意向書》。上述股份限售安排系相關股東基于
發(fā)行人治理需要及經營管理的穩(wěn)定性，根據相關法律、法規(guī)做出的自愿承諾。
九、本次發(fā)行結束后，需經上交所批準后，方能在上交所公開掛牌交易。如
果未能獲得批準，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會按照發(fā)行價并加算銀行同
期存款利息返還給參與網上申購的投資者。
十、請投資者關注風險，當出現以下情況時，發(fā)行人及安信證券將采取中止
發(fā)行措施：
1、初步詢價結束后，提供報價的網下投資者不足 10 家，或剔除最高報價部
分后有效報價投資者數量不足 10 家的；
2、初步詢價結束后，網下投資者擬申購數量不足網下初始發(fā)行數量，或剔
除最高報價部分后網下投資者的有效報價數量低于網下初始發(fā)行數量的；
3、初步發(fā)行結束后，發(fā)行人和安信證券就發(fā)行價格未能達成一致意見；
4、若網上申購不足，申購不足部分向網下回撥后，網下投資者未能足額申
購的；
5、網下申購結束后，網下實際申購總量未達網下初始發(fā)行數量；
6、網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發(fā)行數量的
70%；
7、發(fā)生其他特殊情況，發(fā)行人與保薦機構（主承銷商）可協商決定中止發(fā)
行；
8、證監(jiān)會對發(fā)行承銷過程實施事中事后監(jiān)管，發(fā)現涉嫌違法違規(guī)或者存在
異常情形，責令發(fā)行人和承銷商暫?；蛑兄拱l(fā)行，對相關事項進行調查處理。
如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和安信證券將中止發(fā)行并及時予以公告。中止發(fā)行
后，在本次發(fā)行核準文件有效期內，經向中國證監(jiān)會備案，發(fā)行人和安信證券可
擇機重啟發(fā)行。
十一、本公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風險，提示和建議投資者充
分深入地了解證券市場蘊含的各項風險，根據自身經濟實力、投資經驗、風險和
心理承受能力獨立做出是否參與本次發(fā)行申購的決定。
發(fā)行人：上海鳴志電器股份有限公司
保薦機構（主承銷商）：安信證券股份有限公司
2017 年 4 月 25 日