廈門信達股份有限公司
2017 年度開展商品套期保值業(yè)務的公告
本公司及董事會全體成員保證公告內(nèi)容的真實、準確和完整，沒有虛假記
載、誤導性陳述或重大遺漏。
一、履行合法表決程序說明
公司第九屆董事會 2016 年度第十一次會議于 2016 年 12 月 29 日召開，會
議審議通過《關(guān)于公司 2017 年度開展商品套期保值業(yè)務的議案》。為防范大宗
商品價格波動帶來的風險，公司及控股子公司 2017 年度開展商品套期保值業(yè)務。
根據(jù)公司大宗商品業(yè)務量及風險控制要求，商品套期保值業(yè)務投入的保證金余額
任意時點規(guī)模不超過人民幣 2 億元（不含實物交割占用的保證金規(guī)模），對應現(xiàn)
貨交易金額不超過人民幣 10 億元。
廈門信達股份有限公司董事會審議并一致通過上述議案（同意票：9 票 反
對票：0 票 棄權(quán)票：0 票）。上述議案不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，該議案需提交股東大
會審議。
二、商品套期保值業(yè)務概述
公司及控股子公司開展的 2017 年商品套期保值業(yè)務與日常經(jīng)營緊密聯(lián)系，
以規(guī)避大宗商品價格波動帶來的經(jīng)營風險為目的。
1、商品套期保值交易品種
開展的套期保值業(yè)務主要為商品期貨和掉期業(yè)務。商品期貨業(yè)務品種包括：
鐵礦石；銅、鋅等有色金屬；鋼材；橡膠；PTA；煤；黃金、白銀等貴金屬，主
要在國內(nèi)期貨交易所進行；商品掉期業(yè)務品種主要為鐵礦石，通過銀行進行。
2、套期保值業(yè)務交易期間和金額
公司及控股子公司 2017 年開展商品套期保值業(yè)務自股東大會批準時起至
2017 年 12 月 31 日止。根據(jù)公司大宗商品業(yè)務量及風險控制要求，套期保值業(yè)
務投入的保證金余額任意時點規(guī)模不超過人民幣 2 億元（不含實物交割占用的保
證金規(guī)模），對應現(xiàn)貨交易金額不超過人民幣 10 億元。
3、資金來源
開展商品套期保值業(yè)務，公司及控股子公司將根據(jù)與金融機構(gòu)簽訂的協(xié)議
繳納一定比例的保證金，該保證金將使用公司及控股子公司的自有資金或抵減金
融機構(gòu)對公司及控股子公司的授信額度。
三、開展商品套期保值業(yè)務的必要性
公司大宗貿(mào)易目前主營的產(chǎn)品為鐵礦石等黑色金屬、銅、鋅等有色金屬，橡
膠、PTA、煤業(yè)務和黃金、白銀等貴金屬業(yè)務。上述大宗商品均為國內(nèi)期貨交易
所已上市的交易品種，存在活躍的市場成交規(guī)模和較大的價格波動區(qū)間。為規(guī)避
大宗商品價格發(fā)生劇烈波動對公司經(jīng)營業(yè)績造成沖擊，需開展期貨套期保值業(yè)務
進行風險控制和業(yè)務拓展。為與鐵礦石等大宗商品的國際貿(mào)易慣例接軌，通過銀
行開展商品掉期業(yè)務，增加價格風險控制手段，促進業(yè)務發(fā)展。
四、開展商品套期保值業(yè)務的前期準備
1、公司已制訂廈門信達股份有限公司《衍生品投資管理制度》、《套期保值
業(yè)務管理制度》，對進行套期保值業(yè)務的風險控制、審批程序、后續(xù)管理等作出
了明確規(guī)定，可以保證公司及控股子公司開展套期保值業(yè)務的風險可控。同時，
根據(jù)此次業(yè)務實際情況，公司已制訂《商品套期保值業(yè)務管理辦法》，針對制定
操作方案、立項審核、審批、指令下達、期現(xiàn)操作、單證校驗、審計稽核等環(huán)節(jié)
的具體管理進行規(guī)定。
2、公司由分管供應鏈業(yè)務的的副總經(jīng)理負責統(tǒng)籌套期保值業(yè)務，采用“前
后臺分工協(xié)同”的管理模式，由業(yè)務部門、運營管理部、資金部、貿(mào)管部、風險
管理部、財務部、審計部等多部門協(xié)調(diào)合作。
3、公司及控股子公司參與套期保值業(yè)務的人員都已充分理解套期保值業(yè)務
的特點及風險，嚴格執(zhí)行套期保值業(yè)務的操作和風險管理制度。
五、開展商品套期保值業(yè)務的風險分析
1、市場風險：一般情況下，套期保值工具起到的是對沖價格波動，平滑資
產(chǎn)曲線的作用，期現(xiàn)損益對沖后不會產(chǎn)生嚴重偏離。但在極端情況下，非理性市
場可能出現(xiàn)嚴重的系統(tǒng)性風險事件，進而對套期保值業(yè)務操作方案帶來不利影
響，甚至造成損失。
2、流動性風險：套期保值交易在公司《商品套期保值業(yè)務管理辦法》中規(guī)
定的權(quán)限內(nèi)下達資金調(diào)撥和操作指令，如市場價格波動過于激烈，或是在手業(yè)務
規(guī)模過大，均有可能導致因來不及補充保證金而被強行平倉所產(chǎn)生的損失。
3、操作風險：由于商品套期保值業(yè)務專業(yè)性較強，復雜程度較高，會存在
因信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制方面缺陷而導致意外損失的可能。
4、客戶違約風險：價格出現(xiàn)對客戶不利的大幅度波動時，客戶可能違反合
同條款，取消或拒不執(zhí)行合同，造成公司損失。
5、政策風險：期貨市場的法律法規(guī)政策如發(fā)生重大變化，可能引起市場波
動或無法交易帶來的風險。
六、開展商品套期保值業(yè)務的風險管理策略
公司商品套期保值業(yè)務計劃是根據(jù)市場及實際經(jīng)營情況制定，目的在于規(guī)避
價格波動對經(jīng)營效益的不利影響。公司嚴格按照《衍生品投資管理制度》、《套期
保值業(yè)務管理制度》、《商品套期保值業(yè)務管理辦法》的規(guī)定來安排計劃、審批、
指令下達、操作、稽查、審計等環(huán)節(jié)并進行相應的管理。
1、將套期保值業(yè)務與公司大宗商品業(yè)務規(guī)模相匹配，嚴格控制保證金頭寸。
2、嚴格按照《套期保值業(yè)務管理制度》、《商品套期保值業(yè)務管理辦法》規(guī)
定履行計劃安排、金額審批、指令下達等行為，同時加強相關(guān)人員的專業(yè)知識培
訓，提高從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)。
3、在業(yè)務操作過程中，嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，防范法律風險，
定期對套期保值業(yè)務的規(guī)范性、內(nèi)控機制的有效性、信息披露的真實性等方面進
行監(jiān)督檢查。
七、開展商品套期保值業(yè)務的公允價值分析
公司及控股子公司開展的套期保值業(yè)務品種在國內(nèi)正規(guī)交易所和銀行機構(gòu)
交易，透明度大，成交活躍，信用風險小，成交價和結(jié)算價可以充分反映衍生品
的公允價值。
八、開展商品套期保值業(yè)務的會計核算原則
公司根據(jù)《企業(yè)會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》《企業(yè)會計準則
第 37 號——金融工具列報》及《企業(yè)會計準則－套期保值》等相關(guān)規(guī)定，對商
品套期保值業(yè)務進行相應核算和披露。
九、獨立董事關(guān)于公司 2016 年度開展商品套期保值業(yè)務的獨立意見
公司獨立董事認為：鑒于公司大宗貿(mào)易業(yè)務的發(fā)展，需要應對價格波動帶來
的風險，公司目前經(jīng)營的大部分大宗商品為國內(nèi)期貨交易所上市的交易品種，存
在活躍的市場。通過利用合理的金融工具鎖定交易成本，有利于降低經(jīng)營風險。
公司及控股子公司開展的商品套期保值業(yè)務與日常經(jīng)營需求緊密相關(guān)，公司內(nèi)部
已建立了相應的監(jiān)控機制，符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。經(jīng)綜合考慮公司的業(yè)務
規(guī)模、經(jīng)營情況，同意《關(guān)于公司 2017 年度開展商品套期保值業(yè)務的議案》。
本次議案的審議、表決程序符合《公司法》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)
則》等有關(guān)法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定。
十、保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，本保薦機構(gòu)認為：鑒于廈門信達大宗貿(mào)易業(yè)務的發(fā)展需要應對價格
波動帶來的風險，公司目前經(jīng)營的大部分大宗商品為國內(nèi)期貨交易所上市的交易
品種，存在活躍的市場。通過利用合理的金融工具鎖定交易成本，有利于降低經(jīng)
營風險，具有一定的必要性；公司及控股子公司開展的商品套期保值業(yè)務與日常
經(jīng)營需求緊密相關(guān)，公司內(nèi)部已建立了相應的監(jiān)控機制；同時，公司已根據(jù)相關(guān)
法律法規(guī)的要求制訂了《衍生品投資管理制度》、《套期保值業(yè)務管理制度》及
相關(guān)的風險控制措施。
該事項已經(jīng)公司第九屆董事會 2016 年度第十一次會議審議通過，獨立董事
發(fā)表了明確的同意意見，履行了必要的審批程序。
本保薦機構(gòu)對公司 2017 年度開展商品套期保值業(yè)務無異議。
十一、備查文件
1、廈門信達股份有限公司第九屆董事會 2016 年度第十一次會議決議
2、獨立董事意見
3、保薦機構(gòu)意見
特此公告
廈門信達股份有限公司董事會
2016 年 12 月 29 日