民生證券股份有限公司
關(guān)于深圳市新亞電子制程股份有限公司
開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的核查意見
深圳市新亞電子制程股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新亞制程”、“公司”）2015
年度非公開發(fā)行股票于 2017 年 7 月在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市。民生證
券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“民生證券”或“保薦機(jī)構(gòu)”）擔(dān)任本次非公開發(fā)行
股票工作的保薦機(jī)構(gòu)，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《深圳證券交易
所股票上市規(guī)則》、《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》、《深圳
證券交易所上市公司保薦工作指引》等有關(guān)規(guī)定，經(jīng)審慎核查，就公司開展外匯
套期保值業(yè)務(wù)發(fā)表核查意見如下：
公司于 2017 年 9 月 26 日召開的第四屆董事會(huì)第十一次（臨時(shí)）會(huì)議，審議
通過了《關(guān)于開展遠(yuǎn)期外匯套期保值業(yè)務(wù)的議案》，同意公司及控股子公司自董
事會(huì)通過之日起 12 個(gè)月內(nèi)，開展累計(jì)不超過 2,500 萬美元或等額外幣額度的遠(yuǎn)
期外匯套期保值業(yè)務(wù)。
一、開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的目的
隨著主營(yíng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，公司采用外幣結(jié)算的規(guī)模逐步增加，當(dāng)收付貨幣
匯率出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，產(chǎn)生的匯兌損益會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。為降低匯率波動(dòng)
給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，公司及納入合并報(bào)表范圍的下屬子公司擬與銀行等金融
機(jī)構(gòu)開展遠(yuǎn)期外匯交易業(yè)務(wù)，充分利用遠(yuǎn)期結(jié)售匯等產(chǎn)品的套期保值功能，進(jìn)而
降低匯率波動(dòng)對(duì)公司的影響。
二、擬開展的外匯套期保值業(yè)務(wù)
公司擬開展的外匯套期保值業(yè)務(wù)是為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，在銀行等境內(nèi)
外合法金融機(jī)構(gòu)辦理的規(guī)避和防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，具體是指與銀行
等境內(nèi)外合法金融機(jī)構(gòu)簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同，約定在將來的某個(gè)時(shí)間，按約定的
結(jié)匯或售匯的幣種、金額、匯率進(jìn)行交割的結(jié)匯或售匯。
開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，公司除根據(jù)與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的協(xié)議繳納一定比
例的保證金外，不需要投入其他資金，該保證金將使用公司自有資金。
三、授權(quán)及期限
公司于 2017 年 9 月 26 日召開第四屆董事會(huì)第十一次（臨時(shí)）會(huì)議，批準(zhǔn)公
司及子公司在該次董事會(huì)審議通過之日起 12 個(gè)月內(nèi)，開展累計(jì)不超過 2,500 萬
美元或等額外幣額度的遠(yuǎn)期外匯套期保值業(yè)務(wù)。
四、外匯套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)控制措施
（一）風(fēng)險(xiǎn)分析
公司開展的外匯套期保值業(yè)務(wù)旨在鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)，不做投機(jī)性、套利性的交
易操作，在簽訂合約時(shí)嚴(yán)格按照公司預(yù)測(cè)回款期限和回款金額及需要償還的到期
貸款金額進(jìn)行交易。開展外匯套期保值業(yè)務(wù)可以在匯率發(fā)生大幅波動(dòng)時(shí)，降低匯
率波動(dòng)對(duì)公司的影響，但其仍存在下列的風(fēng)險(xiǎn)：
1、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：在匯率行情變動(dòng)較大的情況下，若相關(guān)業(yè)務(wù)確認(rèn)書約定
的遠(yuǎn)期結(jié)匯匯率低于實(shí)時(shí)匯率時(shí)，將造成匯兌損失。
2、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)：外匯遠(yuǎn)期結(jié)售匯套期保值交易專業(yè)性較強(qiáng)，復(fù)雜程度較
高，可能會(huì)由于內(nèi)控制度不完善造成風(fēng)險(xiǎn)。
3、交易違約風(fēng)險(xiǎn)：外匯套期保值交易對(duì)手出現(xiàn)違約，不能按照約定支付公
司套期保值盈利從而無法對(duì)沖公司實(shí)際的匯兌損失，將造成公司損失。
（二）公司擬采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施
1、加強(qiáng)對(duì)匯率的研究分析，在匯率波動(dòng)較大的情況下，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，
以穩(wěn)定出口業(yè)務(wù)和最大限度避免匯兌損失。
2、董事會(huì)制定了相關(guān)管理制度，對(duì)外匯套期保值業(yè)務(wù)的決策程序、內(nèi)部操
作流程和風(fēng)險(xiǎn)管理等做出了明確規(guī)定。根據(jù)公司相關(guān)制度，公司通過以下措施加
強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制：加強(qiáng)相關(guān)人員的職業(yè)道德教育及業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高相關(guān)人員的綜合素
質(zhì)；建立異常情況及時(shí)報(bào)告制度，形成高效的風(fēng)險(xiǎn)處理程序；內(nèi)部審計(jì)部門、董
事會(huì)審計(jì)委員定期、不定期對(duì)實(shí)際交易合約簽署及執(zhí)行情況進(jìn)行核查。
五、公司履行的審批程序
2017 年 9 月 26 日，新亞制程召開第四屆董事會(huì)第十一次（臨時(shí)）會(huì)議，審
議通過了《關(guān)于開展遠(yuǎn)期外匯套期保值業(yè)務(wù)的議案》，同意公司本次開展遠(yuǎn)期外
匯套期保值業(yè)務(wù)。同日，新亞制程召開監(jiān)事會(huì)，審議通過了該議案。獨(dú)立董事也
發(fā)表了同意的獨(dú)立意見。
該事項(xiàng)無需提交股東大會(huì)審議。
八、保薦機(jī)構(gòu)意見
經(jīng)核查，民生證券股份有限公司認(rèn)為，新亞制程本次開展遠(yuǎn)期外匯套期保值
業(yè)務(wù)事宜已經(jīng)公司第四屆董事會(huì)第十一次（臨時(shí)）會(huì)議審議通過，公司獨(dú)立董事
發(fā)表了同意意見，履行了必要的審批程序，符合《公司法》、《深圳證券交易所股
票上市規(guī)則》、 深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》以及公司《公
司章程》等法規(guī)的規(guī)定，不存在損害全體股東利益的情形。公司已按照相關(guān)法規(guī)
的規(guī)定制定了《外匯套期保值業(yè)務(wù)管理制度》，建立了較為完善的外匯套期保值
業(yè)務(wù)內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。新亞制程本次開展遠(yuǎn)期外匯套期保值業(yè)務(wù)可在一定程
度上降低匯率波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成的不利影響，有利于控制匯率風(fēng)險(xiǎn)，具有一定
的必要性。
保薦機(jī)構(gòu)提請(qǐng)投資者關(guān)注：雖然公司對(duì)遠(yuǎn)期外匯套期保值業(yè)務(wù)采取了相應(yīng)的
風(fēng)險(xiǎn)控制措施，但套期保值業(yè)務(wù)固有的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制固有的局限性等
風(fēng)險(xiǎn)，都可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。
保薦機(jī)構(gòu)對(duì)本次公司開展遠(yuǎn)期外匯套期保值業(yè)務(wù)事項(xiàng)無異議。
（以下無正文）
（本頁無正文，為《民生證券股份有限公司關(guān)于深圳市新亞電子制程股份有限公
司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的核查意見》的簽字蓋章頁）
保薦代表人：
杜存兵 王如鯤
保薦機(jī)構(gòu)（蓋章）：民生證券股份有限公司
2017 年 月 日