公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的
可行性分析報(bào)告
二〇一七年五月
一、本次發(fā)行募集資金的使用計(jì)劃
本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)人民幣 120,000.00 萬(wàn)元
（含 120,000 萬(wàn)元）。募集資金擬用于“藍(lán)玻璃及生物識(shí)別濾光片組立件技改項(xiàng)
目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金。具體如下：
單位：萬(wàn)元
序號(hào) 項(xiàng)目名稱 投資總額 擬投入募集資金額
1 藍(lán)玻璃及生物識(shí)別濾光片組立件技改項(xiàng)目 100,618.96 91,000.00
2 補(bǔ)充流動(dòng)資金 29,000.00 29,000.00
合計(jì) 129,618.96 120,000.00
本次募集資金將按項(xiàng)目的實(shí)際建設(shè)進(jìn)度按需投入。在本次募集資金到位前，
若公司已使用了銀行貸款或自有資金進(jìn)行了部分相關(guān)項(xiàng)目的投資運(yùn)作，則在本次
募集資金到位后，將用募集資金進(jìn)行置換。若本次募集資金凈額少于擬投入資金
總額，不足部分將由公司以自有資金或其他融資方式解決。
二、藍(lán)玻璃及生物識(shí)別濾光片組立件技改項(xiàng)目
（一）項(xiàng)目基本情況
本項(xiàng)目用以擴(kuò)大公司的藍(lán)玻璃濾光片組立件和生物識(shí)別濾光片組立件的產(chǎn)
能。
1、藍(lán)玻璃濾光片組立件
藍(lán)玻璃濾光片是一種紅外截止濾光片，主要通過(guò)在藍(lán)玻璃表面增鍍紅外截止
膜，使通過(guò)鏡頭后的光波濾去高頻段，而只讓一定范圍內(nèi)的低頻光波通過(guò)，能有
效抑制紅外光波，達(dá)到明顯提高彩色 CCD、CMOS 圖像傳感有效分辨率和彩色
還原性的目的，使圖像清晰和穩(wěn)定。
藍(lán)玻璃濾光片組立件是藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品的延伸，是指濾光片產(chǎn)品與支架等
產(chǎn)品的組裝服務(wù)，以便提供下游客戶更多的服務(wù)選擇。藍(lán)玻璃濾光片組立件配套
COB 制程攝像頭模組產(chǎn)業(yè)，可廣泛應(yīng)用于手機(jī)、平板、PC、穿戴設(shè)備、車載等
行業(yè)，用于高質(zhì)量的小型成像系統(tǒng)，逐步成為市場(chǎng)主流。
本項(xiàng)目產(chǎn)品主要應(yīng)用于高端智能手機(jī)的攝像系統(tǒng)，有單攝像頭模組和雙攝像
頭模組兩種。雙攝像頭可以使得手機(jī)相機(jī)獲得被拍攝物的景深信息，感知被拍照
物體遠(yuǎn)近，可以將物體和背景分離，將背景做模糊處理，實(shí)現(xiàn)后期調(diào)節(jié)照片的景
深的功能，也可以選擇照片中的任何一個(gè)位置作對(duì)焦點(diǎn)，從而來(lái)獲取不同的照片
效果；還可以拍出 3D 效果的照片并且提供虛擬四季、360 度全景拍攝等功能。
雙攝像頭手機(jī)濾片在保持原有單攝像頭濾片的紅外截止功能外，還可實(shí)現(xiàn)手機(jī)攝
像頭拍攝出單反相機(jī)級(jí)別效果的照片。
2、生物識(shí)別濾光片組立件
生物識(shí)別濾光片主要為近紅外帶通濾光片。近紅外光是可見(jiàn)光和中紅外光之
間的電磁波，波長(zhǎng)在 780～2,526nm 范圍內(nèi)。近紅外帶通濾光片主要通過(guò)過(guò)濾光
束，起到僅允許近紅外光通過(guò)濾光片的作用。
生物識(shí)別濾光片組立件是生物識(shí)別濾光片產(chǎn)品的延伸，是指濾光片產(chǎn)品與支
架等產(chǎn)品的組裝服務(wù)，以便提供下游客戶更多的服務(wù)選擇。生物識(shí)別濾光片組立
件交下游客戶進(jìn)行模組組裝后，生產(chǎn)出近外紅攝像頭模組，可在智能手機(jī)上實(shí)現(xiàn)
虹膜識(shí)別及手勢(shì)識(shí)別功能；可在平板電腦、可穿戴設(shè)備、自動(dòng)駕駛等應(yīng)用上實(shí)現(xiàn)
3D 建模、手勢(shì)識(shí)別等動(dòng)作追蹤功能；亦可廣泛用于 AR/VR 等產(chǎn)品。
綜上，本項(xiàng)目建成后，公司將新增年產(chǎn) 5 億套藍(lán)玻璃濾光片組立件的生產(chǎn)能
力，其中，單攝像頭組立件年產(chǎn)能為 8,000 萬(wàn)套，雙攝像頭組立件年產(chǎn)能為 4.2
億套；同時(shí)新增年產(chǎn) 2.5 億套生物識(shí)別濾光片組立件的生產(chǎn)能力。
（二）項(xiàng)目可行性及市場(chǎng)前景
1、符合行業(yè)發(fā)展需要
隨著全球消費(fèi)類電子產(chǎn)品需求的高速增長(zhǎng)和快速更新，消費(fèi)類電子產(chǎn)品上游
的光電元器件產(chǎn)業(yè)獲得了快速發(fā)展，市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，且應(yīng)用領(lǐng)域也不斷拓展。
目前，美、日、德、韓、法等國(guó)已競(jìng)相將光電子技術(shù)引入國(guó)家發(fā)展計(jì)劃，形成了
全方位的競(jìng)爭(zhēng)格局。我國(guó)也出臺(tái)了多項(xiàng)相應(yīng)的政策，支持光電子產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。
當(dāng)前，我國(guó)光學(xué)光電子元器件產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展期。我國(guó)光學(xué)光電子元器
件產(chǎn)業(yè)逐漸在長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)形成了較為完善的光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈，但國(guó)內(nèi)企業(yè)的
技術(shù)水平及產(chǎn)品檔次等與外資企業(yè)仍存在一定的差距。因此，如何迎合市場(chǎng)發(fā)展
趨勢(shì)，加強(qiáng)自主研發(fā)創(chuàng)新，提高自身技術(shù)水平和產(chǎn)品檔次，是當(dāng)前我國(guó)光電元器
件產(chǎn)業(yè)急需重點(diǎn)解決的問(wèn)題。
本項(xiàng)目通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，擴(kuò)大藍(lán)玻璃及生物識(shí)別濾光片組立件的生產(chǎn)規(guī)模，
進(jìn)一步發(fā)揮示范帶動(dòng)作用，促進(jìn)國(guó)內(nèi)國(guó)產(chǎn)化配套及產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高自主創(chuàng)新能力
和提升產(chǎn)品檔次，提升產(chǎn)業(yè)的整體技術(shù)水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)我國(guó)光學(xué)光電子
產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程、縮小與國(guó)外產(chǎn)品的差距，具有良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。
2、下游市場(chǎng)前景廣闊
（1）藍(lán)玻璃濾光片組立件
1）消費(fèi)類電子產(chǎn)品需求的旺盛
近年來(lái)，全球消費(fèi)類電子產(chǎn)品旺盛的市場(chǎng)需求帶動(dòng)了上游光學(xué)光電子元器件
產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。其中，智能手機(jī)以及平板電腦等消費(fèi)類電子產(chǎn)品出貨量的快速
增長(zhǎng)，以及相關(guān)消費(fèi)類電子產(chǎn)品硬件設(shè)備的更新?lián)Q代，在直接推動(dòng)了光學(xué)攝像頭
市場(chǎng)需求的同時(shí)，也間接拓展了濾光片組立件產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模。
2）攝像頭性能要求的提升
智能手機(jī)是消費(fèi)類電子產(chǎn)品中使用攝像頭的重要品種。根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司
IDC 和 Strategy Analytics 發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，智能手機(jī)全球銷售量在過(guò)去幾年中持
續(xù)增加，2013 年全球智能手機(jī)銷售達(dá)到 10.04 億臺(tái)，較之 2012 年銷量顯著增長(zhǎng)
38.43%，在整體手機(jī)銷售量中，智能手機(jī)占 55.10％；而到 2016 年，全球智能手
機(jī)銷售已達(dá)到了 14.70 億臺(tái)，在整體手機(jī)銷售量中，智能手機(jī)占比上升到 78.78%。
攝像功能作為智能手機(jī)的核心功能之一，對(duì)其性能的研發(fā)與提升是消費(fèi)者和
廠商關(guān)注與宣傳的重點(diǎn)，近年來(lái)智能手機(jī)前后攝像頭配置水平不斷提升。根據(jù)本
公司對(duì)全球智能手機(jī)前后攝像頭配置的調(diào)研和分析，截至 2016 年，智能手機(jī)的
前后攝像頭的標(biāo)配已基本達(dá)到 800 萬(wàn)+1,600 萬(wàn)高像素配置，預(yù)計(jì)至 2020 年，智
能手機(jī)的攝像頭基本配置將進(jìn)一步提升至 1,200 萬(wàn)+2,000 萬(wàn)像素。
3）雙攝像頭智能手機(jī)的普及
隨著智能手機(jī)行業(yè)的快速發(fā)展，一方面，單純攝像頭像素的提升對(duì)成像質(zhì)量
的影響已逐步弱化，差異化的創(chuàng)新成為此階段提升拍照質(zhì)量的一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn)；
另一方面，智能手機(jī)進(jìn)入存量市場(chǎng)，功能模塊的提升和替換已經(jīng)成為了產(chǎn)品更新
的重要考量標(biāo)準(zhǔn)。因此，Apple、華為、vivo、樂(lè)視等手機(jī)生產(chǎn)商在 2016 年先后
發(fā)行了雙攝像頭智能手機(jī)產(chǎn)品，上述品牌雙攝像頭智能手機(jī)的出現(xiàn)，將為未來(lái)智
能手機(jī)在攝像頭硬件配置方面作出較好的示范作用。根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)和中商產(chǎn)業(yè)
研究院數(shù)據(jù)顯示，2016 年雙攝像頭在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率僅為 5%，市場(chǎng)規(guī)模約 30
億元，預(yù)計(jì)到 2020 年全球智能手機(jī)出貨量將接近 20 億臺(tái)，雙攝像頭手機(jī)滲透率
將超過(guò) 60%，手機(jī)雙攝像頭市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 750 億元。因此，未來(lái)搭載雙攝像頭
的智能手機(jī)將更為消費(fèi)者所青睞，雙攝像頭手機(jī)將會(huì)是各品牌旗艦機(jī)型的標(biāo)準(zhǔn)配
置。
4）對(duì)傳統(tǒng)光學(xué)玻璃濾光片良好的替代性
在消費(fèi)類電子產(chǎn)品的市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)的同時(shí)，藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品也因其出
色的成像能力逐漸替代了傳統(tǒng)的光學(xué)玻璃濾光片產(chǎn)品。與傳統(tǒng)的光學(xué)玻璃濾光片
產(chǎn)品相比，藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品能更有效地過(guò)濾紅外線，從而大幅提升圖像品質(zhì)。
基于藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品的優(yōu)良性能，應(yīng)用藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品的攝像頭已成為高端
智能手機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)配置，并且越來(lái)越多的中低端智能手機(jī)也逐漸改用藍(lán)玻璃濾光片
產(chǎn)品。因此，在消費(fèi)類電子產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模不斷增加以及消費(fèi)類電子產(chǎn)品硬件配
置不斷更新的大環(huán)境下，藍(lán)玻璃濾光片組立件產(chǎn)品的發(fā)展前景十分廣闊。
（2）生物識(shí)別濾光片組立件
1）虹膜識(shí)別的廣泛應(yīng)用
生物識(shí)別濾光片方面，由于虹膜識(shí)別安全性高、使用方便等優(yōu)點(diǎn)，該技術(shù)已
經(jīng)被一些行業(yè)所廣泛使用（如金庫(kù)、安防工程等）。韓國(guó)三星公司在 2016 年 8
月發(fā)售的 Galaxy Note 7 中搭載了虹膜識(shí)別技術(shù)，并獲得了市場(chǎng)的好評(píng)，為未來(lái)
智能手機(jī)搭載虹膜識(shí)別技術(shù)起到了良好的示范作用。
由此，未來(lái)智能手機(jī)搭載虹膜識(shí)別技術(shù)將成為趨勢(shì)。為搭載虹膜識(shí)別技術(shù)，
智能手機(jī)將必須安裝帶有生物識(shí)別濾光片的攝像頭，因此虹膜識(shí)別技術(shù)在智能手
機(jī)上的廣泛應(yīng)用將極大的拓展生物識(shí)別濾光片的市場(chǎng)。
2）手勢(shì)識(shí)別的廣泛應(yīng)用
手勢(shì)識(shí)別亦將成為智能手機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品的下一個(gè)重要應(yīng)用領(lǐng)域。無(wú)論
是消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)的游戲、娛樂(lè)、交互，還是商業(yè)領(lǐng)域的醫(yī)療、工業(yè)、軍事等，都需
要豐富的手部動(dòng)作來(lái)參與，因此手勢(shì)識(shí)別具有非常廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景。
要實(shí)現(xiàn)人與設(shè)備體感交互，最重要的就是手勢(shì)識(shí)別，因?yàn)槭植縿?dòng)作是人體最
豐富也是最常用的體感動(dòng)作。對(duì)于智能手機(jī)而言，隨著手勢(shì)識(shí)別的廣泛應(yīng)用，將
使包括手機(jī)自拍、游戲、瀏覽網(wǎng)頁(yè)、購(gòu)物等在內(nèi)的眾多應(yīng)用場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)用戶體驗(yàn)
的大幅提升，智能手機(jī)也將從觸控屏?xí)r代走向手勢(shì)識(shí)別時(shí)代。
近年來(lái)，蘋果、微軟、谷歌、索尼、三星等國(guó)際巨頭均在加快手勢(shì)識(shí)別應(yīng)用
領(lǐng)域布局。
3）3D 建模、動(dòng)作追蹤和虛擬顯示領(lǐng)域的廣泛拓展
生物識(shí)別濾光片亦廣泛應(yīng)用于 3D 建模、動(dòng)作追蹤和虛擬顯示領(lǐng)域。隨著 3D
建模、動(dòng)作追蹤產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用，以及 AR、VR 終端產(chǎn)品出貨量的快速增加，
生物識(shí)別濾光片的市場(chǎng)容量也將進(jìn)一步拓展。
綜上，作為濾光片的后續(xù)延伸產(chǎn)品，濾光片組立件的生產(chǎn)步驟更多、技術(shù)含
量更高。相對(duì)于濾光片單片，濾光片組立件能夠更好地與攝像頭模組、攝像頭及
消費(fèi)類電子產(chǎn)品廠家進(jìn)行配套，其單價(jià)較濾光片單片也更高。
3、提升公司盈利能力
根據(jù)本項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年銷售收入預(yù)計(jì)為 153,000.00
萬(wàn)元，預(yù)計(jì)創(chuàng)造年稅后凈利潤(rùn) 22,994.51 萬(wàn)元，項(xiàng)目預(yù)期效益較好，將提升公司
的盈利能力，為廣大股東帶來(lái)豐厚的投資回報(bào)。
綜上，通過(guò)本項(xiàng)目的實(shí)施，公司的藍(lán)玻璃及生物識(shí)別濾光片組立件產(chǎn)能將進(jìn)
一步擴(kuò)大，從而有助于進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，鞏固在行業(yè)中的領(lǐng)先地位。此外，
通過(guò)引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)設(shè)備，公司將進(jìn)一步提高生產(chǎn)技術(shù)以及加工工藝水平。因此，
本項(xiàng)目無(wú)論是在行業(yè)發(fā)展需求、市場(chǎng)前景還是在經(jīng)濟(jì)效益等方面都具有較好的可
行性。
（三）項(xiàng)目投資規(guī)模
預(yù)計(jì)總投資為 100,618.96 萬(wàn)元，其中建設(shè)投資 93,918.96 萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資
金 6,700.00 萬(wàn)元。
（四）產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模
本募投項(xiàng)目用以生產(chǎn)藍(lán)玻璃及生物識(shí)別濾光片組立件，其生產(chǎn)規(guī)模見(jiàn)下表：
序號(hào) 產(chǎn)品名稱 年產(chǎn)量（萬(wàn)套）
單攝像頭組立件 8,000
1 藍(lán)玻璃濾光片組立件
雙攝像頭組立件 42,000
2 生物識(shí)別濾光片組立件 25,000
合計(jì) 75,000
（五）項(xiàng)目實(shí)施主體
本項(xiàng)目實(shí)施主體為水晶光電。
（六）項(xiàng)目選址
本項(xiàng)目選址位于臺(tái)州循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，具體位于開(kāi)發(fā)大道北側(cè)、七條河
西側(cè)地塊。公司合法擁有該項(xiàng)目選址所在土地的權(quán)屬，其《國(guó)有土地使用證》編
號(hào)為椒國(guó)用（2016）第 000490 號(hào)。
（七）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度
本項(xiàng)目建設(shè)期為 24 個(gè)月。
（八）項(xiàng)目效益分析
根據(jù)可行性研究報(bào)告，本項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)正常年銷售收入 153,000.00
萬(wàn)元，稅后利潤(rùn) 22,994.51 萬(wàn)元，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 12.23%，稅后投資回收
期 7.93 年（含建設(shè)期）。
（九）項(xiàng)目備案和環(huán)保方面
截至本預(yù)案公告之日，本項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告已編制完畢，立項(xiàng)備案工作
已經(jīng)完成, 相關(guān)環(huán)評(píng)正在進(jìn)行中。
三、補(bǔ)充流動(dòng)資金
（一）項(xiàng)目概況
項(xiàng)目名稱：補(bǔ)充流動(dòng)資金
項(xiàng)目總投資：29,000.00萬(wàn)元
項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)主體：水晶光電
（二）項(xiàng)目必要性和可行性
公司擬將本次發(fā)行募集資金中的29,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，以滿足未
來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)的營(yíng)運(yùn)資金需求，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，
進(jìn)一步提升整體盈利能力。
1、公司所處的光學(xué)光電子和反光材料領(lǐng)域均屬于資本密集型行業(yè)，隨著經(jīng)
營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，公司對(duì)營(yíng)業(yè)資金的需求也不斷增加。2013年起，公司順應(yīng)行業(yè)的
變化加快了對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的開(kāi)拓，逐步提高國(guó)內(nèi)銷售份額，而國(guó)內(nèi)廠商收款賬期相
對(duì)較長(zhǎng)，導(dǎo)致公司期末應(yīng)收賬款余額逐年增加，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也逐步上升。
同時(shí)，隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，公司為保證能夠及時(shí)、保質(zhì)、保量地為客戶
提供產(chǎn)品，需加大對(duì)原材料和零部件的采購(gòu)，并進(jìn)行必要的儲(chǔ)備，因此很可能會(huì)
呈現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金趨緊的局面。本次使用部分募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將有效緩解公司
未來(lái)營(yíng)運(yùn)資金壓力，滿足公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張后營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)需求。
2、目前，公司營(yíng)運(yùn)資金主要依靠自身的經(jīng)營(yíng)累積，而每年固定資產(chǎn)投資及
研發(fā)投入的金額較大。隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展，公司固定資產(chǎn)投資規(guī)模及研發(fā)投入
水平均需要不斷提升。因此，在保證營(yíng)運(yùn)資金充足的前提下，僅依靠自有資金累
積將難以滿足上述需求。本次使用部分募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將有利于緩解公司
發(fā)展對(duì)于固定資產(chǎn)投入及研發(fā)投入加大的資金需求，增強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗
風(fēng)險(xiǎn)能力，提高整體盈利能力。
3、未來(lái)，公司將繼續(xù)圍繞“同心多元化”的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，通過(guò)整合、并
購(gòu)、投融資等多種方式，加快戰(zhàn)略投資步伐，積極進(jìn)行新產(chǎn)品和新產(chǎn)業(yè)的布局，
以保證實(shí)現(xiàn)公司雙輪驅(qū)動(dòng)的新格局。因此，不排除公司未來(lái)在主要業(yè)務(wù)板塊領(lǐng)域
中對(duì)合適的標(biāo)的公司或標(biāo)的業(yè)務(wù)進(jìn)行并購(gòu)的可能，而這也需要留有足夠的資金儲(chǔ)
備以避免錯(cuò)失商機(jī)。
4、為回饋廣大股東尤其是中小投資者，公司已于2014年第三次臨時(shí)股東大
會(huì)細(xì)化了《公司章程》中有關(guān)利潤(rùn)分配決策程序和分配政策條款，并于第四屆董
事會(huì)第十九次會(huì)議制定了未來(lái)三年（2017-2019）分紅規(guī)劃。由于持續(xù)分紅會(huì)減
少公司整體的現(xiàn)金累積，從而導(dǎo)致出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金緊張的局面，不利于公司進(jìn)一步
提升營(yíng)業(yè)收入與盈利水平。因此，本次使用部分募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將可有效
緩解上述壓力，在為公司股東進(jìn)行分紅回報(bào)的同時(shí)滿足產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)與業(yè)務(wù)擴(kuò)張的資
金需求。
四、本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況的影響
（一）本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響
公司目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)是精密光學(xué)薄膜元器件產(chǎn)品、藍(lán)寶石襯底產(chǎn)品、反光材
料產(chǎn)品以及新型顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，屬于光學(xué)光電子行業(yè)和反光材料
行業(yè)。本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投向?yàn)楣鈱W(xué)光電子行業(yè)中“光學(xué)業(yè)
務(wù)”的相關(guān)產(chǎn)品。本次募投項(xiàng)目完成后，公司相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)能將進(jìn)一步提高，日
常運(yùn)營(yíng)能力和生產(chǎn)組織能力都將得到提升，整體研發(fā)力量將得到增強(qiáng)。本次公開(kāi)
發(fā)行將增強(qiáng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)創(chuàng)新能力，為未來(lái)
進(jìn)一步發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。
（二）本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券有助于擴(kuò)大公司的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模，公司
的整體財(cái)務(wù)狀況也將得到進(jìn)一步改善。同時(shí)，隨著本次募投項(xiàng)目的逐步實(shí)施和建
設(shè)，公司的業(yè)務(wù)收入水平將穩(wěn)步增長(zhǎng)，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到進(jìn)一步提升，
整體實(shí)力將得到顯著增強(qiáng)。本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，可實(shí)現(xiàn)年銷售收入約153,000.00
萬(wàn)元，年稅后凈利潤(rùn)約22,994.51萬(wàn)元。
五、可行性分析結(jié)論
總之，本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券是公司董事會(huì)秉承“以傳統(tǒng)光學(xué)產(chǎn)業(yè)快
速穩(wěn)健發(fā)展為保障，加快新產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整步伐，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略新突破”的
戰(zhàn)略方針，切實(shí)推進(jìn)公司“同心多元化”的戰(zhàn)略規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展新突破的重
要舉措，將有利于公司整體競(jìng)爭(zhēng)力的提升，從而保障廣大投資者的根本利益。
浙江水晶光電科技股份有限公司董事會(huì)
2017 年 5 月 4 日