露笑科技股份有限公司
關(guān)于 2016 年年報(bào)問(wèn)詢函回復(fù)的公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述
或者重大遺漏。
露笑科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）于 2017 年 2 月 24 日收到深圳證券交易
所中小板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對(duì)露笑科技股份有限公司 2016 年年報(bào)的問(wèn)詢函》（中
小板問(wèn)詢函【2017】第 1 號(hào)），公司高度重視，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)回復(fù)如下：
1、報(bào)告期內(nèi)，你公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.96億元，同比下降21.16%，歸屬于上市公司
股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）為6,476.35萬(wàn)元，同比下降22.16%，扣除非經(jīng)常
性損益的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“扣非后凈利潤(rùn)”）為5,941.98萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)43.72%，請(qǐng)
你公司結(jié)合毛利率、期間費(fèi)用、非經(jīng)常性損益等因素的變化情況，說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)收入下
降而扣非后凈利潤(rùn)增幅較大的具體原因。
回復(fù)：
2016年相關(guān)指標(biāo)與2015年對(duì)比如下(單位:萬(wàn)元):
項(xiàng) 目 2016 年 2015 年 變動(dòng)金額
營(yíng)業(yè)收入 139,577.30 177,034.57 -37,457.27
減：營(yíng)業(yè)成本 123,520.35 154,999.42 -31,479.07
營(yíng)業(yè)稅金及附加 717.76 714.30 3.46
銷售費(fèi)用 1,869.95 2,062.92 -192.98
管理費(fèi)用 6,466.70 6,833.99 -367.30
財(cái)務(wù)費(fèi)用 1,226.45 6,383.53 -5,157.08
資產(chǎn)減值損失 1,352.62 -2,132.60 3,485.22
加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 260.49 -191.14 451.63
投資收益 1,948.54 -3,936.54 5,885.08
二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 6,632.49 4,045.31 2,587.18
加：營(yíng)業(yè)外收入 873.67 7,019.94 -6,146.26
減：營(yíng)業(yè)外支出 286.05 514.29 -228.23
三、利潤(rùn)總額 7,220.11 10,550.96 -3,330.85
減：所得稅費(fèi)用 1,177.65 1,854.75 -677.10
歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn) 6,476.35 8,320.39 -1,844.04
非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn) 534.37 4,185.89 -3,651.51
扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn) 5,941.98 4,134.50 1,807.48
公司營(yíng)業(yè)收入下降而扣非后凈利潤(rùn)增幅較大主要來(lái)自于5個(gè)因素綜合影響：（1）公
司銷售業(yè)務(wù)、銷售毛利變化的影響；（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用變化的影響；（3）投資收益變化的
影響；（4）營(yíng)業(yè)外收入的變動(dòng)影響；（5）資產(chǎn)減值損失的影響。
（1）公司銷售業(yè)務(wù)、銷售毛利變化的影響(單位:萬(wàn)元)
單位名稱 2016 年收入 2015 年收入 收入變動(dòng) 毛利變動(dòng)
露笑科技股份有限公司 87,551.29 111,772.70 -24,221.41 -4,329.24
浙江露笑電子線材有限公司 30,668.50 29,374.63 1,293.86 1,170.37
浙江露通機(jī)電有限公司 18,500.30 34,394.27 -15,893.98 -4,022.48
浙江中科正方電子技術(shù)有限公司 1,561.72 - 1,561.72 785.10
順通新能源汽車服務(wù)有限公司 386.13 - 386.13 386.13
合計(jì) 138,667.94 175,541.61 -36,873.67 -6,010.12
（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用變化的影響
2016年3月公司非公開(kāi)定增13億到位，公司借款費(fèi)用大幅下降，本期財(cái)務(wù)費(fèi)用下降
5,157.08萬(wàn)元（稅前）。
（3）投資收益變化的影響
本期投資收益增加5,885.08萬(wàn)元（稅前），導(dǎo)致本期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)、
扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)增加5,885.08萬(wàn)元（稅前）
（4）營(yíng)業(yè)外收入變動(dòng)的影響,主要是2015年度“退二進(jìn)三”處置非流動(dòng)資產(chǎn)的影響
2015 年 6 月 1 日，第三屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于公司及子公司老廠區(qū)“退
二進(jìn)三”的議案》，同意公司根據(jù)地方政府的城市建設(shè)規(guī)劃需要，實(shí)施“退二進(jìn)三”工
作，采取貨幣方式有償收回位于店口鎮(zhèn)露笑路 38 號(hào),公司和子公司諸暨露笑特種線有限
公司土地。2015 年“退二進(jìn)三”處置非流動(dòng)資產(chǎn)取得收益 5,788.57 萬(wàn)元（稅前），導(dǎo)致
本期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)下降 5,008.83 萬(wàn)元（稅前），但該事項(xiàng)不影響兩期扣
除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)。
（5）資產(chǎn)減值損失的影響, 資產(chǎn)減值損失中變動(dòng)最大是壞賬損失。
2015年公司壞賬政策會(huì)計(jì)估計(jì)變更，導(dǎo)致2015年壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回金額較大，2016年計(jì)提壞
賬損失1,072.15萬(wàn)元，較上期增加3,561.88萬(wàn)元。
綜合以上因素，營(yíng)業(yè)收入下降而扣非后凈利潤(rùn)增幅較大的總體情況如下（單位：萬(wàn)元）：
稅前利潤(rùn)影響
扣非后稅前凈利潤(rùn)影響 扣非后稅后凈利潤(rùn)影響
因素 收入影響 （歸屬于上市公司
（歸屬于上市公司股東） （歸屬于上市公司股東）
股東）
銷售業(yè)務(wù)變動(dòng) -36,873.670 -6,010.12 -6,010.12 -4,909.84
財(cái)務(wù)費(fèi)用 -- 5,157.08 5,157.08 3902.22
投資收益 -- 5,885.08 5,885.08 5,178.16
退二進(jìn)三 -- -5,008.83 -- --
壞賬損失 -- -3,561.88 -3,561.88 -2,671.41
合計(jì) -36,873.670 -3,538.67 1,470.16 1,499.13
2、報(bào)告期內(nèi)，你公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-2.93億元，比去年同期的4.23
億元下降169.30%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~降幅較大且與報(bào)告期凈利潤(rùn)變化趨勢(shì)存
在較大差異。公司披露的原因主要是順通新能源汽車有限公司（以下簡(jiǎn)稱“順通新能源”）
的銷售結(jié)算方式采用分期收款導(dǎo)致。請(qǐng)結(jié)合公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的銷售和采購(gòu)政策、日常經(jīng)營(yíng)
活動(dòng)中大額收支情況、順通新能源業(yè)務(wù)開(kāi)展情況等，具體說(shuō)明該項(xiàng)差異的原因及合理性。
回復(fù)：
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~降幅較大且與報(bào)告期凈利潤(rùn)變化趨勢(shì)存在較大差異，
主要系：
（1）順通新能源本期分期收款銷售商品銷售收款3,748.90萬(wàn)元，采購(gòu)支付33,192.20
萬(wàn)元，差額29,443.30萬(wàn)元。順通新能源開(kāi)展的業(yè)務(wù)為分期收款銷售新能源汽車，采購(gòu)一
般在發(fā)貨前付清款項(xiàng)，銷售采用分期收款，因此其業(yè)務(wù)前期收款明顯低于采購(gòu)付款，隨
著時(shí)間推移，銷售逐漸回款，現(xiàn)金收款在以后年度逐漸體現(xiàn)；
（2）公司漆包線銷售主要采取直銷方式，包括總部直銷和辦事處直銷兩種具體方式。
公司于每年年初根據(jù)客戶的采購(gòu)慣例與其簽訂年度的供貨框架協(xié)議，此時(shí)客戶尚未明確
具體的供貨時(shí)間，協(xié)議僅約定產(chǎn)品總數(shù)量，并不確定產(chǎn)品單價(jià)。在年度框架協(xié)議下，每
月初公司與客戶簽訂月度供貨計(jì)劃，進(jìn)一步明確當(dāng)月供應(yīng)的產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品規(guī)格和定價(jià)
方式。月度計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中，客戶根據(jù)實(shí)際需要分次下達(dá)具體的訂單以明確當(dāng)次的供應(yīng)
時(shí)間、數(shù)量，以及點(diǎn)銅定價(jià)方式下的具體價(jià)格。公司以客戶對(duì)產(chǎn)品驗(yàn)收合格為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確
認(rèn)收入，主要采用“按月結(jié)算”的方式。根據(jù)合作時(shí)間和資信情況，公司會(huì)給予客戶一
定的信用期，一般2-3個(gè)月。
漆包線業(yè)務(wù)實(shí)行“購(gòu)銷對(duì)應(yīng)”的采購(gòu)模式。公司于每年年初根據(jù)與客戶簽訂的年度
供貨協(xié)議預(yù)算出年度銅/鋁桿的最低耗用量，并與合格供應(yīng)商簽訂年度銅/鋁桿的供貨框
架協(xié)議，協(xié)議僅約定合同產(chǎn)品總數(shù)量，并不確定采購(gòu)時(shí)間和采購(gòu)單價(jià)。在年度框架協(xié)議
下，根據(jù)每月初與下游客戶共同確定的供貨數(shù)量和銷售定價(jià)方式，公司以對(duì)應(yīng)的原材料
數(shù)量和相同的定價(jià)方式與上游供應(yīng)商簽訂月度采購(gòu)計(jì)劃。月度計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中，公司持
續(xù)采購(gòu)并安排生產(chǎn)、根據(jù)客戶的具體訂單修正采購(gòu)計(jì)劃；針對(duì)客戶的點(diǎn)銅訂單，公司需
向供應(yīng)商詢價(jià)確認(rèn)。公司對(duì)銅/鋁的采購(gòu)主要采用“按月結(jié)算、貨到當(dāng)月末付款”的結(jié)算
方式。
漆包線行業(yè)采購(gòu)銷售結(jié)算特點(diǎn)為，銷售收款結(jié)算滯后采購(gòu)結(jié)算3-4個(gè)月，2016年第
四季度銅價(jià)鋁價(jià)的大幅上漲，導(dǎo)致應(yīng)收賬款及期末存貨的上升，資金占用增加，凈流出
現(xiàn)金增加。
（3）考慮到銅價(jià)、鋁價(jià)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，結(jié)合產(chǎn)能、銷售預(yù)計(jì)情況，公司在2014年末
庫(kù)存?zhèn)湄涊^高，存貨余額24,115.42萬(wàn)元，但2015年末有所降低，庫(kù)存余額為14,450,31
萬(wàn)元、2016年末庫(kù)存較2015年末，較為均衡，庫(kù)存余額為20,454.56萬(wàn)元，因此2016年采
購(gòu)原材料的支出較2015年采購(gòu)支出較高；
（4）其他大額收支金額較少，主要為收到和支付暫付款、收到的政府補(bǔ)助、支付的票
據(jù)貼現(xiàn)息、運(yùn)輸費(fèi)、中介費(fèi)等，兩期較為穩(wěn)定，且金額較小。
綜合以上分析，本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~降幅較大且與報(bào)告期凈利潤(rùn)變化
趨勢(shì)存在較大差異的原因均為正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)導(dǎo)致，不存在其他特殊事項(xiàng)，以上差異原因
均為暫時(shí)性差異，差異原因合理。
3、報(bào)告期內(nèi)，你公司晶片業(yè)務(wù)收入1,502.26萬(wàn)元，同比下降76.74%，毛利率為
-46.69%，晶片車間等部分資產(chǎn)處于暫時(shí)閑置的狀態(tài)。同時(shí)，你公司參股公司伯恩露笑藍(lán)
寶石有限公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為-2,985萬(wàn)元。在晶片業(yè)務(wù)發(fā)生虧損的情況下，請(qǐng)說(shuō)明晶片車
間、相關(guān)機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分。
回復(fù)：
晶片車間、相關(guān)機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計(jì)提充分。
截至2016年12月31日，晶片車間、相關(guān)機(jī)器設(shè)備減值計(jì)提情況
項(xiàng) 目 賬面原值 累計(jì)折舊 減值準(zhǔn)備 賬面價(jià)值
晶片車間 80,885,300.40 37,906,067.59 3,477,077.42 39,502,155.39
長(zhǎng)晶爐生產(chǎn)車間 1,404,987.18 228,425.00 1,120,362.69 56,199.49
合 計(jì) 82,290,287.58 38,134,492.59 4,597,440.11 39,558,354.88
公司計(jì)劃處置該資產(chǎn)，目前處于洽談過(guò)程中，如若不能按照資產(chǎn)組進(jìn)行處置，計(jì)劃
按照單項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行清理。公司已聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)晶片車間的固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)
估基準(zhǔn)日為2016年11月30日，評(píng)估凈資產(chǎn)為4,429.62萬(wàn)元，賬面價(jià)值4,002.70萬(wàn)元。
至2016年12月31日,納入評(píng)估范圍的國(guó)產(chǎn)設(shè)備的重置價(jià)格在兩時(shí)間點(diǎn)無(wú)重大變化。
納入評(píng)估范圍的進(jìn)口設(shè)備的離岸價(jià)在兩時(shí)間點(diǎn)無(wú)重大變化；2016年11月30日人民幣對(duì)美
元匯率為6.8933，2016年12月31日人民幣對(duì)美元匯率為6.937，匯率無(wú)重大變化。因此進(jìn)
口設(shè)備的重置價(jià)格無(wú)重大變化。綜合成新率無(wú)重大變化。晶片車間處置預(yù)計(jì)不會(huì)產(chǎn)生虧
損，不存在減值風(fēng)險(xiǎn)。
長(zhǎng)晶爐生產(chǎn)車間已停產(chǎn)，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)政策保留4%殘值，原值扣除累計(jì)折舊、殘值
后全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。
4、報(bào)告期內(nèi)，你公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.96億元，同比下降21.16%，2016年末的應(yīng)收
賬款期末余額為4.34億元，同比增長(zhǎng)41.21%，請(qǐng)你公司結(jié)合經(jīng)營(yíng)環(huán)境、公司應(yīng)收賬款信
用政策等因素，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入下降但應(yīng)收賬款期末余額增幅較大的原因，以及
截至目前你公司應(yīng)收賬款的期后回款情況。
回復(fù)：
一、報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入下降但應(yīng)收賬款期末余額增幅較大的原因
公司各業(yè)務(wù)大類相應(yīng)的收入、應(yīng)收賬款余額如下（單位：萬(wàn)元）：
2016年度 2015年度
大類 收入增加 應(yīng)收賬款增加
營(yíng)業(yè)收入 應(yīng)收賬款 營(yíng)業(yè)收入 應(yīng)收賬款
電磁線 118,219.79 30,814.23 109,270.41 18,808.79 8,949.38 12,005.44
設(shè)備 -- 3,830.40 46,331.62 7,673.40 -46,331.62 -3,843.00
晶片 1,502.26 1,458.64 6,457.92 1,345.30 -4,955.66 113.34
其他 19,855.25 9,674.25 14,974.62 4,417.68 4,880.64 5,256.57
合計(jì) 139,577.30 45,777.52 177,034.57 32,245.17 -37,457.26 13,532.35
從上表可以看出，電磁線、設(shè)備銷售銷售收入增加與應(yīng)收賬款余額增加不一致。
（1）電磁線業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款增加大于收入增加，主要系：2016年期末銅價(jià)較2015年
底增加50%，銷售收入增加，但應(yīng)收款項(xiàng)尚在信用期內(nèi)，銷售尚未回款。
（2）其他類應(yīng)收賬款增加大于收入增加，主要系公司2016年9月30日收購(gòu)了中科正
方，構(gòu)成非同一控制下企業(yè)合并，利潤(rùn)表部分僅2016年10-12月納入合并范圍，同時(shí)資產(chǎn)
負(fù)債表期初數(shù)不納入合并范圍。導(dǎo)致應(yīng)收賬款的增加大于收入的增加范圍。
（3）各季度營(yíng)業(yè)收入與季末應(yīng)收賬款余額對(duì)比如下
項(xiàng)目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
營(yíng)業(yè)收入 28,264.16 35,440.17 31,691.45 44,181.52
季末應(yīng)收賬款 37,501.87 36,918.55 39,687.13 45,777.52
其中:設(shè)備應(yīng)收款 7,673.40 3,830.40 3,830.40 3,830.40
剔除設(shè)備款外應(yīng)收賬款 29,828.47 33,088.15 35,856.73 41,947.12
剔除設(shè)備季末應(yīng)收賬款/營(yíng)業(yè)收入 1.06 0.93 1.13 0.95
從上表可以看出,剔除前期設(shè)備銷售形成應(yīng)收賬款外,第三季度末因非同一控制下
企業(yè)合并中科正方公司,三季末的應(yīng)收賬款并表但當(dāng)季營(yíng)業(yè)收入不并表,導(dǎo)致季末應(yīng)收賬
款占當(dāng)季營(yíng)業(yè)收入的比較高外, 季末應(yīng)收賬款占當(dāng)季營(yíng)業(yè)收入的比例在合理的范圍內(nèi)。
二、2017 年 1 月末公司應(yīng)收賬款已回收金額為 16,015.66 萬(wàn)元，占年初應(yīng)收賬款的
比例為 34.99%,貨款回收比例在正常的范圍之內(nèi)。
5、報(bào)告期內(nèi)，你公司對(duì)新能源汽車應(yīng)收款項(xiàng)組合1年以內(nèi)賬齡的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例
為1%，1-2年賬齡的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例為10%，2-3年賬齡的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例為30%，均
分別低于你公司對(duì)非新能源汽車應(yīng)收款項(xiàng)組合相同賬齡區(qū)間的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例。請(qǐng)結(jié)
合你公司新能源汽車業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和其他開(kāi)展相似業(yè)務(wù)的可比上市公司應(yīng)收款項(xiàng)的計(jì)提
情況，說(shuō)明賬齡區(qū)間相同的應(yīng)收款項(xiàng)中新能源汽車組合的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例較低的原因
及其合理性和充分性。
回復(fù)：
（1）公司新能源汽車業(yè)務(wù)與公司原有業(yè)務(wù)信用期差異較大，新能源汽車業(yè)務(wù)賬期相
對(duì)較長(zhǎng)，因此對(duì)新能源汽車業(yè)務(wù)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬計(jì)提比例與對(duì)原有業(yè)務(wù)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬比例
不同。新能源汽車業(yè)務(wù)包括新能源汽車整銷售及新能源汽車配件銷售。公司銷售整車采
用分期收款銷售商品，依據(jù)以前年度實(shí)際損失率，結(jié)合現(xiàn)時(shí)情況，按一定比例對(duì)長(zhǎng)期應(yīng)
收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，新能源汽車配件銷售業(yè)務(wù)采用新能源汽車行業(yè)賬齡分析法計(jì)提壞賬
準(zhǔn)備
（2）公司新能源業(yè)務(wù)可比上市公司為堅(jiān)瑞沃能（300116）、普萊德（被上市公司收
購(gòu)）
公司新能源業(yè)務(wù) 堅(jiān)瑞沃能
賬齡
應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提比例% 等應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提比例%
1 年以內(nèi)（含 1 年） 1
1 至 2 年（含 2 年） 10
2 至 3 年（含 3 年） 30
3 年以上 100
公司新能源汽車業(yè)務(wù)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬政策與可比上市公司一致。
因此，雖然公司對(duì)新能源汽車應(yīng)收款項(xiàng)組合根據(jù)賬齡期間計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備均分別低
于對(duì)非新能源汽車應(yīng)收款項(xiàng)組合相同賬齡區(qū)間的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，但該壞賬計(jì)提比例
與公司新能源業(yè)務(wù)相吻合，且與可比上市公司應(yīng)收款項(xiàng)的計(jì)提情況一致，因此是合理且
充分的。
6、你公司募投項(xiàng)目“露通機(jī)電節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目”自2016年3月募集資金到位至今
累計(jì)投入1,715萬(wàn)元，項(xiàng)目進(jìn)度為3.57%，尚未實(shí)現(xiàn)效益。請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明該項(xiàng)目的投資進(jìn)度
與收益情況是否與原計(jì)劃一致，募投項(xiàng)目的后續(xù)投資安排，以及公司確保募投項(xiàng)目順利
實(shí)施并取得預(yù)期收益的具體措施。
回復(fù)：
1、原節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的投資計(jì)劃
根據(jù)浙江露通機(jī)電有限公司節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，公司募投項(xiàng)目“露
通機(jī)電節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目”項(xiàng)目建設(shè)期為 2015 年 9 月至 2017 年 4 月。公司原計(jì)劃 2016
年下半年至 2017 年初為廠房布置、配套工程建設(shè)及綠化、設(shè)備到貨及安裝等階段，2017
年 5 月起正式投產(chǎn)并產(chǎn)生收益。
2、節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目投資進(jìn)度較慢的原因
（1）募投項(xiàng)目設(shè)備尚未全部到位，尚未結(jié)算
截至 2016 年 12 月，公司實(shí)際處于設(shè)備到貨及安裝階段。由于設(shè)備尚未全部到位，
貨款尚未進(jìn)行結(jié)算，故體現(xiàn)在募集資金支出上累計(jì)投入較少。
（2）勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，使得勞動(dòng)密集型的電機(jī)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率有所下降
電機(jī)行業(yè)，不同客戶的規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)要求不一致，電機(jī)的工序環(huán)節(jié)較多，自動(dòng)化程度
較低，并且自動(dòng)化改造難度較大。電機(jī)行業(yè)仍處于人工密集型流水線生產(chǎn)方式，對(duì)于人
工成本的變化較為敏感。
根據(jù)浙江省人社廳對(duì)最低工資的調(diào)整，處于二類地區(qū)的諸暨市，2016 年最低工資標(biāo)
準(zhǔn)由 1,470 元調(diào)整為 1,660 元，最低工資漲幅為 12.93%。根據(jù)露笑科技 2016 年度報(bào)告，
公司原有電機(jī)業(yè)務(wù)中人工成本占營(yíng)業(yè)成本比由 11.58%上漲至 14.10%，每銷售一臺(tái)電機(jī)的
單位人工成本由 3.65 元上升至 4.35 元，上漲 19.30%。使得 2016 年度露笑科技的電機(jī)業(yè)
務(wù)毛利率較 2015 年度有所下降。
考慮到募投項(xiàng)目預(yù)期效益可能出現(xiàn)下降的情況，公司為了避免項(xiàng)目投資過(guò)于冒進(jìn)，
可能給廣大中小股東及上市公司造成損害，因此在投資進(jìn)度上有所放緩。
雖然該項(xiàng)目投資進(jìn)度較慢，但該項(xiàng)目的投資階段與收益情況與原計(jì)劃基本一致。
3、節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目后續(xù)投資安排
募投項(xiàng)目的后續(xù)投資上，公司從保護(hù)中小股東的利益，切實(shí)提升上市公司盈利能力
的目的出發(fā)，有必要以更高效的方式使用募集資金，為廣大股東帶來(lái)豐厚的回報(bào)。在此
基礎(chǔ)上，公司將對(duì)募投項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步研判，會(huì)根據(jù)研判結(jié)果，對(duì)項(xiàng)目的投入進(jìn)度做進(jìn)
一步安排，并將按照《上市公司監(jiān)管指引第 2 號(hào)-上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要
求》、《深圳證券交易所中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等有關(guān)規(guī)定履行相關(guān)審議程序并
及時(shí)履行公告義務(wù)。
4、確保募投項(xiàng)目順利實(shí)施并取得預(yù)期收益的具體措施
公司為確保募投項(xiàng)目順利實(shí)施并取得預(yù)期收益，已安排專業(yè)人員跟蹤整個(gè)行業(yè)的發(fā)
展態(tài)勢(shì)，定期向治理層匯報(bào)，并要求公司內(nèi)審部門加強(qiáng)募集資金日常使用的監(jiān)督。
7、根據(jù)你公司披露的《2016年度募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》中列明
的募集資金使用情況對(duì)照表，募集資金承諾投資項(xiàng)目“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)
目”的項(xiàng)目可行性已發(fā)生變化。請(qǐng)?jiān)谀陥?bào)中補(bǔ)充披露項(xiàng)目可行性發(fā)生重大變化的情況說(shuō)
明。
回復(fù)：
公司“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)目”立項(xiàng)于 2015 年 8 月，并由專業(yè)機(jī)構(gòu)出具
了可行性研究報(bào)告。該項(xiàng)目原計(jì)劃使用募集資金 36,041 萬(wàn)元。截至本核查意見(jiàn)出具日，
該項(xiàng)目尚無(wú)募集資金投入。該募投項(xiàng)目下游行業(yè)的外部環(huán)境及基本面發(fā)生了項(xiàng)目立項(xiàng)和
可行性分析時(shí)未預(yù)見(jiàn)到的較大的負(fù)面變化，公司出于保障上市公司及中小股東利益的目
的，在募資資金到位后尚未投入“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)目”。
1、宏觀環(huán)境——國(guó)際油價(jià)發(fā)生變化
根據(jù)倫敦 ICE 布倫特原油連續(xù)期貨價(jià)格（BRN0Y），國(guó)際油價(jià)在 2015 年上半年呈上升
態(tài)勢(shì)，油價(jià)一度從 50 美金/桶上漲到年中的 69.63 美金/桶，提振了石化行業(yè)的信心，2015
年全年 20 日均線基本保持在 50 美金/一桶以上。進(jìn)入 2016 年，國(guó)際油價(jià)形勢(shì)突變，一
度下探至 27.10 美元/桶，2016 年布倫特原油均價(jià)約 42.75 美元/桶，相比 2015 年下行
12.33%，2016 年石化行業(yè)的外部環(huán)境及基本面較 2015 年發(fā)生了較大的變化。
2、露笑科技下游客戶需求變化
2015 年，公司進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)和可行性分析時(shí)，已與下游客戶達(dá)成了 20 臺(tái)油田用智
能直驅(qū)電機(jī)試制訂單，在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)試安裝、后續(xù)使用過(guò)程中得到了客戶的肯定。隨著 2015
年國(guó)際油價(jià)一度起勢(shì)，下游客戶考慮對(duì)老式抽油機(jī)進(jìn)行升級(jí)改造，在新油田抽油機(jī)的建
設(shè)中也考慮采用新的直驅(qū)電機(jī)技術(shù)。
2016 年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)不升反降，下游客戶盈利能力顯著下降，盡管露笑科技的直
驅(qū)電機(jī)技術(shù)有諸多優(yōu)點(diǎn)，但客戶的投資意愿明顯減弱。上市公司原已經(jīng)與客戶開(kāi)始洽談
的合作意向均被迫中止。
基于該募投項(xiàng)目下游行業(yè)的外部環(huán)境及基本面發(fā)生了項(xiàng)目立項(xiàng)和可行性分析時(shí)未預(yù)
見(jiàn)到的較大的負(fù)面變化，公司出于保障上市公司及中小股東利益的目的，在募資資金到
位后尚未投入“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)目”?；谑袌?chǎng)環(huán)境變化等原因，經(jīng)第
三屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議審議通過(guò)，公司變更了“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)目”
的部分募集資金用途，使用其中的19,250.00萬(wàn)元募集資金用于收購(gòu)上海正昀新能源技術(shù)
有限公司100%股權(quán)（上海正昀100%股權(quán)交易價(jià)格為3.5億元，扣除本次募集資金支付金額，
剩余15,750.00萬(wàn)元對(duì)價(jià)以露笑科技自籌資金支付）（詳見(jiàn)公司2017年1月21日刊登在巨
潮資訊網(wǎng)http://www.cninfo.com.cn上的《露笑科技股份有限公司關(guān)于部分募投項(xiàng)目變
更、增加實(shí)施地點(diǎn)的公告》公告編號(hào)：2017-011）。
已在年報(bào)中補(bǔ)充披露項(xiàng)目可行性發(fā)生重大變化的情況說(shuō)明。
8、報(bào)告期內(nèi)，你公司子公司諸暨露笑特種線有限公司未實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)
為-1,736萬(wàn)元。請(qǐng)結(jié)合該公司業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、業(yè)務(wù)模式、功能定位以及歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情
況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)未實(shí)現(xiàn)收入及虧損的具體原因。
回復(fù)：
（1）諸暨露笑特種線有限公司成立于2005年6月17日，主營(yíng)業(yè)務(wù)是漆包線生產(chǎn)銷售。
諸暨露笑特種線有限公司廠地在2014年地方政府的城市建設(shè)規(guī)劃調(diào)整范圍內(nèi)，因執(zhí)行政
府的退二進(jìn)三政策，廠房拆遷，業(yè)務(wù)漸停。2015年?duì)I業(yè)收入12.56萬(wàn)元，2016年沒(méi)有營(yíng)業(yè)
收入。
（2）虧損的具體原因
2016年度發(fā)生虧損17,355,589.17元，虧損主要來(lái)自資產(chǎn)減值損失-壞賬損失。其中，
計(jì)提其他應(yīng)收款-露笑科技?jí)馁~準(zhǔn)備17,494,090.44元，其他應(yīng)收款-露笑科技余額如下：
余額 6個(gè)月以內(nèi) 6-12個(gè)月 1-2年 2-3年
93,002,973.48 62,302,973.48 2,414,130.24 28,285,869.76 --
92,548,536.06 2,464,640.46 2,580,922.12 64,717,103.72 22,785,869.76
子公司諸暨露笑特種線有限公司的壞賬政策：
賬齡 應(yīng)收賬款計(jì)提比例% 其他應(yīng)收款計(jì)提比例%
6 個(gè)月以內(nèi)（含 6 個(gè)月） 2
6 個(gè)月到 1 年（含 1 年） 7
1 至 2 年（含 2 年） 20
2 至 3 年（含 3 年） 50
3 年以上 100
2016年根據(jù)期末余額賬齡情況及壞賬政策，計(jì)提其他應(yīng)收款-露笑科技股份有限公司
壞賬準(zhǔn)備17,494,090.44元。
特此公告。
露笑科技股份有限公司董事會(huì)
2017 年 3 月 8 日