中泰證券股份有限公司
關(guān)于蘇州固锝電子股份有限公司
擬將募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金的核查意見
中泰證券股份有限公司（以下簡稱“中泰證券”、“保薦機(jī)構(gòu)”）作為蘇州固
锝電子股份有限公司（以下簡稱“蘇州固锝”或“公司”）2011 年非公開發(fā)行股
票并上市及持續(xù)督導(dǎo)的保薦機(jī)構(gòu)，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《深
圳證券交易所上市公司保薦工作指引》和《深圳證券交易所中小板上市公司規(guī)范
運(yùn)作指引》等有關(guān)法律法規(guī)的要求，對蘇州固锝擬將募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金永久
補(bǔ)充流動資金的事項(xiàng)進(jìn)行了核查，核查情況如下：
一、公司 2011 年非公開發(fā)行股票募集資金基本情況
經(jīng) 2011 年 9 月 21 日中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可【2011】1501 號文
《關(guān)于核準(zhǔn)蘇州固锝電子股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》，公司非公開發(fā)
行人民幣普通股 3,960 萬股，每股面值 1 元，每股發(fā)行價(jià) 13.08 元，募集資金總
額 517,968,000.00 元，根據(jù)有關(guān)規(guī)定扣除發(fā)行費(fèi)用 13,304,916.56 元，實(shí)際募集資
金為 504,663,083.44 元。截至 2011 年 11 月 7 日止，公司非公開發(fā)行募集的貨幣
資金已全部到達(dá)公司并入賬，業(yè)經(jīng)立信會計(jì)師事務(wù)所有限公司出具信會師報(bào)字
(2011)第 13619 號驗(yàn)資報(bào)告驗(yàn)證。
二、擬將募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金的情況
（一）募集資金使用和節(jié)余情況
1、2011 年 12 月 29 日，公司以募集資金對先期投入的 1,748.35 萬元自籌資
金進(jìn)行了置換。
2、2013 年，為提高募集資金的使用效率，公司將原“光伏旁路集成模塊系
列項(xiàng)目”計(jì)劃投資募集資金余額 12,897.42 萬元中的 5,009.08 萬元繼續(xù)用于投資
項(xiàng)目，另外 7,888.34 萬元永久補(bǔ)充公司流動資金，用于公司生產(chǎn)經(jīng)營。
3、截止 2016 年底募投項(xiàng)目實(shí)施情況
（1）新節(jié)能型表面貼裝功率器件項(xiàng)目
2015 年，新節(jié)能型表面貼裝功率器件項(xiàng)目完工，為充分發(fā)揮資金的使用效
率，該項(xiàng)目節(jié)余募集資金 5,214.64 萬元用于永久補(bǔ)充流動資金。截止 2016 年 12
月 31 日，該項(xiàng)目累計(jì)投入金額為 13,589.34 萬元，該項(xiàng)目計(jì)劃投資總額為
13,560.27 萬元，累計(jì)投入金額超出項(xiàng)目計(jì)劃投資總額，主要是由于美元兌人民
幣匯率增長導(dǎo)致一部分進(jìn)口設(shè)備的應(yīng)付未付款項(xiàng)增加。
（2）基于 QFN 技術(shù)的系統(tǒng)級封裝（SiP）項(xiàng)目
2016 年 6 月 30 日，基于 QFN 技術(shù)的系統(tǒng)級封裝（SiP）項(xiàng)目完工。截止 2016
年 12 月 31 日，該項(xiàng)目累計(jì)投入金額為 9,522.01 萬元，項(xiàng)目節(jié)余資金 9,135.54
萬元（含應(yīng)付未付款項(xiàng) 182.99 萬元）。
（3）光伏旁路集成模塊系列項(xiàng)目
2016 年 12 月 31 日，光伏旁路集成模塊系列項(xiàng)目完工。截止 2016 年 12 月
31 日，該項(xiàng)目累計(jì)投入金額為 1,578.19 萬元，項(xiàng)目節(jié)余資金 3,430.89 萬元（含
應(yīng)付未付款項(xiàng) 888.64 萬元）。
4、截止 2016 年底節(jié)余募集資金情況
截至 2016 年 12 月 31 日止，募集資金節(jié)余總額為 18,270.04 萬元，其中：基
于 QFN 技術(shù)的系統(tǒng)級封裝（SiP）項(xiàng)目節(jié)余 9,135.54 萬元（含應(yīng)付未付款項(xiàng) 182.99
萬元），光伏旁路集成模塊系列項(xiàng)目節(jié)余 3,430.89 萬元（含應(yīng)付未付款項(xiàng) 888.64
萬元），除募投項(xiàng)目節(jié)余資金之外，剩余的節(jié)余募集資金 5,703.61 萬元為公司利
用閑置募集資金購買銀行保本理財(cái)?shù)氖找?、利息收入?br/> （二）募集資金節(jié)余的原因
1、基于 QFN 技術(shù)的系統(tǒng)級封裝（SiP）項(xiàng)目出現(xiàn)節(jié)余資金的原因
（1）設(shè)備升級換代帶來的設(shè)備效率大幅提升，性能價(jià)格比有很大差異，如
晶片焊接機(jī)原來測算需要 22 臺，項(xiàng)目立項(xiàng)時的單臺設(shè)備 UPH 還在 3000pcs/H,
預(yù)算采購金額為 15 萬美金，新一代的單臺設(shè)備 UPH>10000,設(shè)備采購金額大約
20 萬美金，實(shí)際采購 12 臺就已經(jīng)滿足項(xiàng)目要求。
（2）在本行業(yè)設(shè)備采購成本比較低的時期與供應(yīng)商達(dá)成多套設(shè)備采購的協(xié)
議，以降低采購成本。在 2014，2015 年期間，半導(dǎo)體行業(yè)由于擴(kuò)張過快，市場
需求降低，很多設(shè)備供過于求，在這個期間就能用較低的價(jià)格集中采購設(shè)備。
（3）產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的提升，原來的引線框/基板設(shè)計(jì)沒有采用高密度設(shè)計(jì)，以
2X2mm 的產(chǎn)品為例，原來的引線框/基板設(shè)計(jì)一條只能放置 1600 顆，新的設(shè)計(jì)
一條能放 2160 顆，生產(chǎn)效率提升了 35%，相應(yīng)的設(shè)備采購也就減少了 35%。
（4）從市場需求預(yù)期出發(fā)，避免短期內(nèi)采購過多設(shè)備會造成產(chǎn)能過剩。
2、光伏旁路集成模塊系列項(xiàng)目出現(xiàn)節(jié)余資金的原因
公司對組裝技術(shù)的深入研究，對生產(chǎn)工藝線路的持續(xù)優(yōu)化，采用自動組裝+
回流焊、MGP 成型等先進(jìn)、合理技術(shù)，選用性能穩(wěn)定、性價(jià)比高的設(shè)備，在保
證產(chǎn)品質(zhì)量、達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的同時降低了項(xiàng)目投入資金。
3、除募投項(xiàng)目節(jié)余資金之外，剩余的節(jié)余募集資金 5,703.61 萬元為公司利
用閑置募集資金購買銀行保本理財(cái)?shù)氖找妗⒗⑹杖搿?br/> （三）公司履行的程序
鑒于基于 QFN 技術(shù)的系統(tǒng)級封裝（SiP）項(xiàng)目和光伏旁路集成模塊系列項(xiàng)目
已完工，為充分發(fā)揮資金的使用效率，為公司和股東創(chuàng)造更大的效益，公司擬將
募投項(xiàng)目節(jié)余資金 18,270.04 萬元（具體金額以轉(zhuǎn)出時實(shí)際金額為準(zhǔn)）全部用于
永久補(bǔ)充流動資金。節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金后，公司承諾將繼續(xù)使用流
動資金支付應(yīng)付而未付的募集資金款項(xiàng)。永久補(bǔ)充流動資金事項(xiàng)實(shí)施完畢后，公
司將注銷募集資金專項(xiàng)賬戶。
1、2017 年 3 月 20 日，公司第五屆董事會第十三次會議審議通過《關(guān)于將
節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金的議案》。
2、2017 年 3 月 20 日，公司第五屆監(jiān)事會第十三次會議審議通過《關(guān)于將
節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金的議案》。
3、公司獨(dú)立董事已發(fā)表明確的同意意見。
公司最近十二個月內(nèi)未進(jìn)行證券投資等高風(fēng)險(xiǎn)投資，并承諾本次永久補(bǔ)充流
動資金后十二個月內(nèi)不進(jìn)行證券投資等高風(fēng)險(xiǎn)投資。
三、保薦機(jī)構(gòu)核查意見
本保薦機(jī)構(gòu)核查后認(rèn)為：
1、公司基于 QFN 技術(shù)的系統(tǒng)級封裝（SiP）項(xiàng)目已完成，截至 2016 年 12
月 31 日，該項(xiàng)目的實(shí)際投資總額為人民幣 9,522.01 萬元，募集后承諾投資總額
為人民幣 18,657.55 萬元，節(jié)余募集資金 9,135.54 萬元（含應(yīng)付未付款項(xiàng) 182.99
萬元）。
公司光伏旁路集成模塊系列項(xiàng)目已完成，截至 2016 年 12 月 31 日，該項(xiàng)目
的實(shí)際投資總額為人民幣 1,578.19 萬元，募集并調(diào)整后投資總額為人民幣
5,009.08 萬元，節(jié)余募集資金 3,430.89 萬元（含應(yīng)付未付款項(xiàng) 888.64 萬元）。
除募投項(xiàng)目節(jié)余資金之外，剩余的節(jié)余募集資金 5,703.61 萬元為公司利用閑
置募集資金購買銀行保本理財(cái)?shù)氖找?、利息收入?br/> 蘇州固锝本次擬將募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金事項(xiàng)已經(jīng)公司
第五屆董事會第十三次會議審議通過、第五屆監(jiān)事會第十三次會議審議通過，獨(dú)
立董事已發(fā)表明確的同意意見，并將提交公司 2016 年年度股東大會審議，履行
了必要的審批程序，符合《上市公司監(jiān)管指引第 2 號——上市公司募集資金管理
和使用的監(jiān)管要求》、《深圳證券交易所中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等相關(guān)規(guī)
定的要求。
2、蘇州固锝最近十二個月未進(jìn)行證券投資等高風(fēng)險(xiǎn)投資，并已承諾本次永
久補(bǔ)充流動資金后十二個月內(nèi)不進(jìn)行證券投資等高風(fēng)險(xiǎn)投資。符合《上市公司監(jiān)
管指引第 2 號——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》、《中小企業(yè)板信息
披露業(yè)務(wù)備忘錄第 29 號：募集資金使用》等有關(guān)法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件
的規(guī)定。
3、蘇州固锝擬將募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金，有利于提高資
金的使用效率，為公司和股東創(chuàng)造更大的效益。
本保薦機(jī)構(gòu)同意蘇州固锝在提交公司 2016 年年度股東大會審議通過后實(shí)施
該事項(xiàng)。
（此頁無正文，為《中泰證券股份有限公司關(guān)于蘇州固锝電子股份有限公司擬將
募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金的核查意見》之簽字蓋章頁）
保薦代表人：
胡 煉 郭 湘
中泰證券股份有限公司
2017 年 3 月 20 日